附件99.1

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立即释放

24-12

联系人：

首席财务官Jayshree Desai

Kip Rupp，CFA，IRC-投资者

广达服务公司

(713) 629-7600

媒体利兹·詹姆斯

FGS全球

(281) 881-5170

广达服务报告2024年第二季度业绩

第二季度综合收入为55.9亿美元亿*

第二季度GAAP稀释每股收益为1.26美元*，调整后稀释每股收益为1.90美元*

普通股的净收入为18820美元万*，调整后的EBITDA为52320美元万*

年初至今运营现金流为62930美元万，自由现金流为43980美元万

剩余的履约义务为1,440美元亿*，总积压为3，13美元亿*

更新2024年全年财务预期，以实现库比蒂诺电气的预期贡献

*=创纪录的季度或第二季度业绩

休斯顿-2024年8月1日-广达服务公司(纽约证券交易所代码：PWR)今天宣布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的业绩。2024年第二季度的收入为55.9亿美元亿，而2023年第二季度的收入为50.5亿美元亿；2024年第二季度普通股净收入为18820美元万，或每股稀释后收益1.26美元，而2023年第二季度普通股净收益为16590美元万，或每股稀释后收益1.12亿美元。2024年第二季度可归因于普通股的调整后稀释每股收益(非公认会计准则财务指标)为1.90美元，而2023年第二季度为1.65美元。

广达S上半年是一个良好的开端，我们的第二季度业绩反映出收入又一次实现了两位数的增长， 调整后的EBITDA和调整后的每股收益，总积压的313美元亿和强劲的现金流，我们相信这反映了我们投资组合的力量、稳健的执行和对我们服务的持续需求，这是受我们的客户 建立支持北美能源过渡、负荷增长、安全和可靠性所需的可再生能源和电网基础设施的多年计划的推动，广达服务的首席执行官S、杜克·奥斯汀、总裁说。

-更多-

我们最近完成了对库比蒂诺电气公司(CEI)的收购，该公司提供 新服务线路和动态客户基础的平台。CEI还带来了一支卓越的管理团队和一流的工艺熟练的员工队伍，与广达S的文化相辅相成，并将创建一套全面的电力基础设施解决方案，我们相信该解决方案可以促进公用事业公司和大型电力用户之间的创新解决方案，从电子发电到输电再到消费。由于电网的复杂性以及促进负荷增长所需的重大升级和增强 ，我们基于解决方案的协作式方法比以往任何时候都更加受到客户的重视。由于我们坚定不移的年初至今结果 加上CEI的加入，我们将提高2024年全年的收入、调整后的EBITDA和调整后的每股收益的财务预期。

影响广达S截至2024年及2023年6月30日止三个月及六个月业绩的若干项目 在广达S调整后普通股应占净收益、调整后普通股摊薄每股收益及调整后EBITDA(非公认会计准则财务措施)的计算中反映调整。这些项目在所附表格中进行了说明，对应于普通股的调整后净收益与普通股应占净收益以及普通股调整后稀释每股收益与公认会计准则普通股稀释后每股收益进行了核对。广达在2024年前六个月完成了五项收购，并在2023年全年完成了五项 收购，被收购业务的业绩包括在广达S各自收购日期的综合业绩中。有关影响2024年和2023年可比性的项目的更多信息，请参阅附表中的脚注，列出补充部门数据以及EBITDA、调整后EBITDA、调整后普通股应占净收益和普通股调整稀释每股收益(非GAAP财务指标)与其可比GAAP财务指标的对账。

最近的亮点

•

完成对库比蒂诺电气的收购-2024年7月，广达完成了对CEI的收购，CEI是一家面向技术、可再生能源、基础设施和商业行业的领先电力基础设施解决方案提供商。CEI成立于1954年，总部设在加利福尼亚州圣何塞，为美国各地的高质量和多样化的客户群提供集成的交钥匙解决方案，包括工程、采购、项目管理、施工和模块化服务。通过其多样化的地理、客户、终端市场和服务系列产品组合，CEI已成长为全国第六大电气解决方案提供商，拥有约4,300名员工。

•

对TS Conductor进行战略投资-2024年6月，广达对国内高性能输电和配电系统导线制造商TS Conductor进行了战略性少数股权投资。TS导线采用S铝包覆碳芯技术，可使传统电力导线的容量增加一倍至三倍，降低线路损耗，并根据其设计特点在新建和再导电项目中提供更大的灵活性。

-更多-

截至2024年6月30日的六个月业绩

截至2024年6月30日的6个月的营收为106.3美元亿，而截至2023年6月30日的6个月的营收为94.8亿美元亿；截至2024年6月30日的6个月，普通股净收益为30650万，或每股稀释后收益2.05美元，而截至2023年6月30日的6个月，普通股净收益为26090美元万，或每股稀释后收益1.75美元。截至2024年6月30日的6个月，普通股的调整后稀释后每股收益为3.31美元，而截至2023年6月30日的6个月为2.88美元。

2024年全年展望

广达S业务的长期前景是积极的。然而，天气、监管、许可、供应链挑战和其他影响项目时间和执行的因素已经并可能在未来影响广达S的财务业绩。 此外，我们继续考虑与国内和全球经济的整体挑战相关的未来不确定性，包括通货膨胀、利率上升和潜在的衰退经济状况。广达S财务对收入、利润率和收益的展望反映了管理层S努力将这些不确定性与公司正在执行的积压工作以及预计将在2024年剩余时间实现的机会保持一致。

在公司召开S电话会议之前，管理层将发布广达S更新2024年指导预期的摘要，并在广达S网站http://investors.quantaservices.com.的投资者关系部分的新闻和事件以及财务信息区域添加评论

以下前瞻性陈述基于当前预期，实际结果可能与下文所述大相径庭。有关前瞻性陈述和信息的警示性 声明。广达现在预计，在截至2024年12月31日的全年，收入将在2.35亿美元至2.41亿美元亿之间，普通股的净收入将在83800美元亿至92100美元万之间。广达现在还预计普通股的稀释后每股收益在5.59美元到6.14美元之间，调整后的普通股稀释后每股收益在8.32美元到8.87美元之间。广达现在预计息税前利润将在20.3美元亿至21.5美元亿之间，调整后的EBITDA将在22.1GMT至23.3美元亿之间。此外，广达预计，在截至2024年12月31日的全年，可归因于经营活动的净现金将在17.5亿美元至21.8美元亿之间，并继续预计自由现金流(非公认会计准则财务指标)在13亿美元至17美元亿之间。值得注意的是，我们增加了对收入、调整后的EBITDA和调整后的稀释后每股收益的指导，这归因于CEI的预期贡献，但除此之外，我们之前对这些财务指标的指导保持不变。

-更多-

非公认会计准则财务衡量标准

本新闻稿中使用的不符合美国公认会计原则(GAAP)的财务指标是为了使投资者、分析师和管理层能够评估广达S的业绩，不包括管理层认为会影响报告期之间经营业绩可比性的某些项目的影响。此外，管理层认为这些指标有助于广达S的经营业绩与竞争对手的业绩进行比较。这些措施应作为符合《公认会计原则》编制的财务措施的补充，而不是替代。

截至以下日期的三个月及六个月

2024年6月30日和2023年6月30日

(单位为千，每股信息除外)1-201-689-8345(未经审计)1-877-407-8291截至三个月1-877-660-6853截至六个月

6月30日，713-341-72606月30日，

收入

服务成本

毛利

完整未合并附属公司盈利中的权益

销售、一般和管理费用

无形资产摊销

或有对价负债公允价值变动

营业收入

利息和其他融资费用

利息收入

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其他收入，净额

所得税前收入

所得税拨备

净收入

减去：可归因于非控股权益的净收入

普通股应占净收益

归属于普通股的每股收益： 基本信息
稀释 用于计算每股收益的股票：
2024 2023 2024 2023

加权平均基本流通股

 $ 5,594,387 $ 5,048,610 $ 10,626,206 $ 9,477,436

加权平均稀释后已发行股份

 4,783,056 4,324,511 9,191,381 8,180,142

-更多-

 811,331 724,099 1,434,825 1,297,294

广达服务公司和子公司

 8,586 9,370 20,920 18,990

简明综合资产负债表

 (432,356 ) (384,171 ) (834,696 ) (768,723 )

(单位：千)

 (79,214 ) (70,025 ) (156,725 ) (142,428 )

(未经审计)

 (1,117 ) —  (1,740 ) — 

6月30日，

 307,230 279,273 462,584 405,133

十二月三十一日，

 (45,321 ) (48,189 ) (86,393 ) (89,882 )

资产

 3,557 1,448 11,580 2,964

流动资产：

 1,617 3,419 26,499 11,285

现金及现金等价物

 267,083 235,951 414,270 329,500

应收账款净额

 75,199 69,367 96,295 65,946

合同资产

 191,884 166,584 317,975 263,554

库存

 3,725 685 11,456 2,609

预付费用和其他流动资产

 $ 188,159 $ 165,899 $ 306,519 $ 260,945

流动资产总额

财产和设备，净额

 $ 1.28 $ 1.14 $ 2.10 $ 1.80

运营许可证

$ 1.26 $ 1.12 $ 2.05 $ 1.75

使用权

资产

 146,580 145,422 146,258 144,947

其他资产减去

 149,788 148,773 149,587 148,717

其他无形资产，净值

LOGO

商誉

总资产

负债和权益

流动负债：

长期债务当期到期日 经营租赁负债的当期部分
2024 2023

应付账款和应计费用

合同责任

流动负债总额

 $ 518,140 $ 1,290,248

长期债务，扣除当前到期日

 4,430,757 4,410,829

运营租赁负债，扣除流动部分

 1,227,543 1,413,057

递延所得税

 235,102 175,658

保险和其他非流动负债

 476,011 387,105

总负债

 6,887,553 7,676,897

股东总数’

 2,463,914 2,336,943

非控制性权益总股本负债和权益总额

 278,995 249,443

-更多-

 597,629 565,625

广达服务公司和子公司

 1,386,987 1,362,412

补充细分数据

 4,314,072 4,045,905

截至以下日期的三个月及六个月

 $ 15,929,150 $ 16,237,225

2024年6月30日和2023年6月30日

(除百分比外，以千为单位)

(未经审计)

 $ 549,260 $ 535,202

细分结果

 84,632 77,995

Quanta 报告了三个可报告部门的业绩：（1）电力基础设施解决方案、（2）可再生能源基础设施解决方案以及（3）地下公用事业和基础设施解决方案。下表列出了 所示期间的分部收入、分部营业收入（亏损）和营业利润率。营业利润率是通过营业收入除以收入计算的。

3,198,967 3,061,242

截至6月30日的三个月，

 1,483,134 1,538,677

截至6月30日的六个月，

 5,315,993 5,213,116

收入：

 2,973,520 3,663,504

电力基础设施解决方案

 210,295 186,996

可再生能源基础设施解决方案

 311,940 254,004

地下公用设施和基础设施解决方案

 536,328 636,250

合并收入

 9,348,076 9,953,870

营业收入(亏损)：

 6,567,637 6,272,241

电力基础设施解决方案(A)

 13,437 11,114

可再生能源基础设施解决方案

 6,581,074 6,283,355

地下公用设施和基础设施解决方案(B)

 $ 15,929,150 $ 16,237,225

公司成本和未分配成本(C)

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合并营业收入

电力基础设施解决方案部门的运营收入包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的综合非合并附属公司的860美元万和940美元万的权益，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的2090美元万和1900美元的万的权益。

地下公用事业和基础设施解决方案部门的运营收入包括在截至2024年6月30日的六个月中因处置非核心业务而产生的1,120美元万亏损，这也将运营收入占部门收入的百分比影响了50个基点。

公司和未分配成本包括，其中包括：截至2024年和2023年6月30日止三个月的摊销费用为7,920美元万和7,000美元万；截至2024年和2023年6月30日止六个月的摊销费用为15670美元万和14240美元万；截至2024年和2023年6月30日止三个月的收购和整合成本为890万和230美元万；截至6月30日、2024年和2023年6月30日止六个月的万为1,840美元和万为2220美元。

-更多-

广达服务公司和子公司

补充数据

(单位：千)

(未经审计) 剩余的履约义务和积压(非公认会计准则财务指标)
2024 2023 2024 2023

广达S剩余履约责任代表管理层对预期从固定价格合同项下尚未完成或尚未展开工作的确定订单的剩余部分实现的综合收入的估计，其中包括合并合资企业和可变利益实体的估计收入，政府合同中有资金和无资金的部分的收入(达到合理预期的程度)，以及变更订单和索赔的收入(管理层认为它们将获得并可能收取)。

广达也曾在历史上披露过积压，这是其行业中常用的一种衡量标准，但在GAAP中没有得到承认。广达认为，这一措施 使管理层能够更有效地预测未来的资本需求和业绩，并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。广达认为，这一指标也有助于投资者预测广达S未来的业绩，并将广达与其竞争对手进行比较。如上所述，广达和S的剩余履约义务是其积压计算的组成部分，其中还包括主服务 协议(MSA)下的估计订单，包括估计续订和某些非固定价格合同。广达和S用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法进行比较。

$ 2,452,488 43.8 % $ 2,415,254 47.9 % $ 4,779,448 44.9 % $ 4,751,291 50.1 %

下表核对了广达和S按可报告分部列出的剩余履约债务总额与总积压金额之比，以及预期于12个月内变现的估计金额。下表显示了以千为单位的美元。

 2,034,392 36.4 1,389,368 27.5 3,618,556 34.1 2,397,668 25.3

2024年6月30日

 1,107,507 19.8 1,243,988 24.6 2,228,202 21.0 2,328,477 24.6

2023年12月31日

 $ 5,594,387 100.0 % $ 5,048,610 100.0 % $ 10,626,206 100.0 % $ 9,477,436 100.0 %

2023年6月30日

12个月

 263,860 10.8 % 244,017 10.1 % 491,885 10.3 % 459,166 9.7 %

总

 162,721 8.0 % 110,487 8.0 % 237,567 6.6 % 146,143 6.1 %

12个月

 81,593 7.4 % 107,207 8.6 % 128,481 5.8 % 168,780 7.2 %

总

 (200,944 ) (3.6 )% (182,438 ) (3.6 )% (395,349 ) (3.7 )% (368,956 ) (3.9 )%

12个月

 $ 307,230 5.5 % $ 279,273 5.5 % $ 462,584 4.4 % $ 405,133 4.3 %

(a)

总

(b)

电力基础设施解决方案

(c)

剩余履约义务

MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单

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积压

可再生能源基础设施解决方案

剩余履约义务

MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单

积压

地下公用设施和基础设施解决方案

剩余履约义务

MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单

积压 总 剩余履约义务
MSA和短期、非固定价格合同下的预计订单 积压 -更多- 广达服务公司和子公司 非公认会计准则财务指标的对账 调整后的净收入和

调整后稀释每股收益

归属于普通股

 $ 2,910,917 $ 5,381,411 $ 2,762,608 $ 4,505,830 $ 2,584,140 $ 4,128,988

截至以下日期的三个月及六个月

 4,935,743 11,787,339 5,597,732 10,995,198 4,948,080 9,454,858

六月

 $ 7,846,660 $ 17,168,750 $ 8,360,340 $ 15,501,028 $ 7,532,220 $ 13,583,846

30、2024年和2023年

(单位为千，每股信息除外)

 $ 5,344,490 $ 7,551,651 $ 5,512,159 $ 8,005,368 $ 5,048,636 $ 6,801,436

(未经审计)

 270,039 283,936 118,770 119,634 118,333 206,102

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的调整后普通股净收益与调整后普通股净收益、调整后普通股稀释后每股收益与普通股稀释后每股收益之间的非公认会计准则财务计量。这些对账旨在为投资者和分析师评估广达S的业绩提供有用的信息。管理层相信，将若干项目从应占普通股净收入和普通股摊薄每股收益中剔除，使其和广达S的投资者能够更有效地评估广达S的经营期间，并更好地识别由于(其中包括)这些项目在不同时期的变化性质而可能不明显的经营趋势。此外，管理层认为，这些措施可能有助于投资者将我们的经营业绩与其他可能被视为我们同行的公司进行比较。然而，这些非GAAP衡量标准不应被视为普通股应占净收益和普通股摊薄每股收益或根据GAAP得出的其他业绩衡量标准的替代方案。

 $ 5,614,529 $ 7,835,587 $ 5,630,929 $ 8,125,002 $ 5,166,969 $ 7,007,538

关于表中的某些项目： (I)非现金股票薪酬支出因收购活动、业绩奖励的估计公允价值变动、没收率、加速归属和授予金额而异；(Ii)无形资产摊销和计入收益的权益摊销受广达S收购活动和对整合未合并关联公司的投资的影响，因此 可能因时期而异；(Iii)收购和整合成本因广达S收购活动的水平和复杂性而异；(Iv)或有对价负债的公允价值变动因期间而异 取决于(其中包括)某些被收购业务在收购后期间的表现及现值增值对公允价值计算的影响；(V)非综合未合并联营公司的权益(收益)亏损因期间而异，视乎该等联属公司的活动及财务表现而定，其营运并非广达的营运整体；及 (Vi)出售投资及业务的损益因活动而异。

由于调整后的普通股应占净收益和调整后普通股应占稀释后每股收益的定义不包括一些但不是全部影响普通股应占净收益和普通股稀释后每股收益的项目，因此它们可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下表包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股应占净收益和普通股稀释每股收益，以及协调GAAP和非GAAP财务指标的信息。

 $ 1,195,150 $ 1,436,069 $ 1,017,227 $ 1,383,057 $ 1,184,061 $ 1,546,395

-更多-

 1,962,185 4,870,392 2,222,451 5,099,332 1,755,797 5,057,435

广达服务公司和子公司

 $ 3,157,335 $ 6,306,461 $ 3,239,678 $ 6,482,389 $ 2,939,858 $ 6,603,830

非公认会计准则财务指标的对账

调整后净收益和调整后稀释收益

 $ 9,450,557 $ 14,369,131 $ 9,291,994 $ 13,894,255 $ 8,816,837 $ 12,476,819

普通股每股应占股

 7,167,967 16,941,667 7,938,953 16,214,164 6,822,210 14,718,395

截至以下日期的三个月及六个月

 $ 16,618,524 $ 31,310,798 $ 17,230,947 $ 30,108,419 $ 15,639,047 $ 27,195,214

2024年6月30日和2023年6月30日

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(单位为千，每股信息除外)

(未经审计)

截至三个月

6月30日，

截至六个月

6月30日，

可归因于普通股的调整后净收益对账：可归因于普通股的净收入(报告的GAAP)

收购和整合成本

或有对价负债公允价值变动

非完整未合并关联公司的亏损(收益)权益

处置业务损失（出售投资收益），净额（a）

调整的所得税影响（b）

某些非现金调整前调整后归属于普通股的净利润

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非现金股票薪酬

无形资产摊销

摊销计入完整未合并附属公司盈利的权益

非现金调整的所得税影响（b）

调整后归属于普通股的净利润

调整后每股稀释收益对账：

归属于普通股的稀释每股收益（报告的GAAP）

收购和整合成本

或有对价负债公允价值变动
非完整未合并关联公司的亏损(收益)权益 		处置业务损失（出售投资收益），净额（a）
调整的所得税影响（b）
2024 2023 2024 2023

在某些非现金调整之前调整后的每股稀释收益

非现金股票薪酬

 $ 188,159 $ 165,899 $ 306,519 $ 260,945

无形资产摊销

 8,857 2,284 18,408 22,172

摊销计入完整未合并附属公司盈利的权益

 1,117 —  1,740 — 

非现金调整的所得税影响（b）

 507 (468 ) (3,075 ) (2,085 )

调整后稀释后每股收益

 288 (674 ) 3,708 (1,496 )

稀释后和调整后稀释后每股收益的加权平均流通股

 (2,041 ) (257 ) (4,127 ) (4,220 )

截至2024年6月30日的六个月的金额是处置非核心业务的亏损1,120美元万，部分被出售非整合权益法投资所产生的7,500美元万的收益所抵消。

 196,887 166,784 323,173 275,316

应课税调整的所得税影响是使用每项调整涉及的司法管辖区在各自期间的递增法定税率确定的。

 37,250 34,607 72,581 62,058

-更多-

 79,214 70,025 156,725 142,428

广达服务公司和子公司

 1,267 1,465 2,732 3,261

非公认会计准则财务指标的对账

 (30,636 ) (27,613 ) (60,381 ) (54,070 )

EBITDA和调整后的EBITDA

 $ 283,982 $ 245,268 $ 494,830 $ 428,993

截至以下日期的三个月及六个月

2024年6月30日和2023年6月30日

 $ 1.26 $ 1.12 $ 2.05 $ 1.75

(单位：千)

 0.06 0.02 0.12 0.15

(未经审计)

 0.01 —  0.01 — 

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的非公认会计准则财务指标EBITDA和调整后的EBITDA与普通股应占净收益的对账。这些对账旨在为投资者和分析师在评估广达和S的业绩时提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息和其他融资费用、税项、折旧和摊销前的收益，调整后的EBITDA被定义为经下述某些其他项目调整后的EBITDA。这些衡量标准 不应被视为普通股净收入或根据公认会计原则得出的其他财务绩效衡量标准的替代办法。管理层相信，将这些项目从应占普通股的净收入中剔除，使其和广达S的投资者能够更有效地评估广达S的经营期间，并识别由于(其中包括)这些项目在不同时期的变数性质而可能不明显的经营趋势。此外，管理层认为，这些措施可能有助于投资者将我们的经营业绩与其他可能被视为我们同行的公司进行比较。

 —  (0.01 ) (0.02 ) (0.01 )

关于下列某些项目：(I)由于收购活动、基于业绩的奖励的估计公允价值、没收比率、加速归属和授予金额的变化，非现金股票补偿支出因期间而异；(Ii)收购和整合成本因广达收购活动的水平和复杂性而异；(Iii)非整合性未合并关联公司的权益亏损(收益)因期间而异，取决于此类关联公司的活动和财务表现 ，其运营对广达而言并非不可分割；(Iv)出售投资及业务的损益因业务活动而异；及(V)或有对价负债的公允价值变动因期间而异，视乎(其中包括)某些已收购业务在收购后期间的表现及现值增值对公允价值计算的影响而定。由于EBITDA和调整后的EBITDA定义排除了一些但不是所有影响普通股净收入的项目，这些衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股应占净收益以及GAAP和非GAAP财务指标的协调信息。

 —  (0.01 ) 0.02 (0.01 )

截至三个月

 (0.02 ) —  (0.02 ) (0.03 )

6月30日，

 1.31 1.12 2.16 1.85

截至六个月

 0.25 0.23 0.49 0.42

6月30日，

 0.53 0.47 1.05 0.96

可归因于普通股的净收入(报告的GAAP)

 0.01 0.01 0.02 0.02

利息和其他融资费用

 (0.20 ) (0.18 ) (0.41 ) (0.37 )

利息收入

 $ 1.90 $ 1.65 $ 3.31 $ 2.88

所得税拨备

 149,788 148,773 149,587 148,717

(a)

折旧费用

(b)

无形资产摊销

利息、所得税、折旧和摊销包含在完整 未合并附属公司利润中的权益中

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EBITDA

非现金股票薪酬

收购和整合成本

非完整未合并关联公司的亏损(收益)权益

处置业务损失（出售投资收益），净额（a）

或有对价负债公允价值变动

调整后的EBITDA

截至2024年6月30日的六个月的金额是处置非核心业务的亏损1,120美元万，部分被出售非整合权益法投资所产生的7,500美元万的收益所抵消。

-更多-

广达服务公司和子公司
非公认会计准则财务指标的对账		 自由现金流
结束的三个月和六个月
2024 2023 2024 2023

2024年6月30日和2023年6月30日

 $ 188,159 $ 165,899 $ 306,519 $ 260,945

(单位：千)

 45,321 48,189 86,393 89,882

(未经审计)

 (3,557 ) (1,448 ) (11,580 ) (2,964 )

自由现金流对账：

75,199 69,367 96,295 65,946

下表对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的自由现金流与经营活动提供的净现金的非公认会计准则财务计量进行了对账。此对帐旨在为投资者和分析师评估广达S产生维持和潜在扩展业务所需现金的能力提供有用的信息。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出净额。资本支出净额的定义是资本支出减去出售财产和设备以及与财产和设备有关的保险理赔所得收益。管理层认为，自由现金流为广达S的投资者提供了有用的信息，因为自由现金流被管理层视为常规业务运营提供或使用了多少现金的重要指标，包括净资本支出的影响。管理层将这一指标用于资本分配目的，因为它被视为可用于偿还债务、收购企业、回购普通股和债务证券、宣布和支付股息以及处理其他投资和融资活动的现金指标。但是，不应将这一衡量标准视为经营活动提供的现金净额或根据公认会计准则得出的其他绩效衡量标准的替代办法。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、经营活动提供的净现金以及对GAAP和非GAAP财务指标进行协调的信息。下表显示以千为单位的美元。

 83,651 79,876 172,546 158,258

截至三个月

 79,214 70,025 156,725 142,428

6月30日，

 7,224 4,412 10,224 9,282

截至六个月

 475,211 436,320 817,122 723,777

6月30日，

 37,250 34,607 72,581 62,058

经营活动提供的净现金

 8,857 2,284 18,408 22,172

减去：净资本支出：

 507 (468 ) (3,075 ) (2,085 )

资本支出

 288 (674 ) 3,708 (1,496 )

出售财产和设备及相关保险结算所得现金收益

 1,117 — 1,740 —

资本支出净额

 $ 523,230 $ 472,069 $ 910,484 $ 804,426

(a)

自由现金流

-更多-

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广达服务公司和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

估计的调整后净收入和

调整后稀释每股收益

归属于普通股

2024年全年

(单位为 千，每股信息除外)

(未经审计)

下表列出了非公认会计准则财务计量，即截至2024年12月31日的全年普通股应占估计调整净收入与普通股估计净收益、普通股估计调整稀释每股收益与普通股估计稀释每股收益之间的对账。这些对账旨在为投资者和分析师评估广达S的预期未来业绩提供有用的信息。管理层相信，将若干项目从普通股应占净收益和普通股摊薄每股收益中剔除，使其和广达S的投资者能够更有效地评估广达S的经营期间，并 更好地识别由于(其中包括)这些项目在不同时期的可变性质而可能不明显的经营趋势。此外，管理层认为，这些措施可能有助于投资者将我们的经营业绩与其他可能被视为我们同行的公司进行比较。然而，这些非GAAP衡量标准不应被视为普通股应占净收益和普通股摊薄每股收益或根据GAAP得出的其他业绩衡量标准的替代方案。关于下列某些项目：(I)非现金股票薪酬支出可能因收购活动、业绩奖励的估计公允价值、没收比率、加速归属和授予金额的变化而有所不同 ；(Ii)收益中包括的无形资产摊销和摊销受广达S收购活动和对整合未合并关联公司的投资的影响，因此可能随期间而异；(Iii)收购和整合成本因广达S收购活动的水平和复杂程度而异；(Iv)或有对价负债的公允价值变动因期间而异，视乎(其中包括)若干被收购业务在收购后期间的表现及现值增值对公允价值计算的影响而定；(V)非综合未合并联属公司的权益(盈利)亏损因期间而异 因该等联属公司的活动及财务表现而异，其营运对广达而言并非完整的；及(Vi)出售投资及业务的损益因期间而异 。

由于调整后的普通股应占净收益和调整后普通股应占稀释每股收益的定义， 不包括一些但不是全部影响普通股应占净收益和普通股稀释后每股收益的项目，它们可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股应占净收益和普通股稀释每股收益，以及调整GAAP和非GAAP财务指标的信息 。
-更多-		 广达服务公司和子公司
非公认会计准则财务指标的对账
2024 2023 2024 2023

估计的调整后净收入和

 $ 391,312 $ 127,413 $ 629,267 $ 165,822

调整后稀释每股收益

归属于普通股

 (161,456 ) (105,278 ) (244,595 ) (185,597 )

2024年全年

 28,758 24,212 55,176 34,963

(单位为 千，每股信息除外)

 (132,698 ) (81,066 ) (189,419 ) (150,634 )

(未经审计)

 $ 258,614 $ 46,347 $ 439,848 $ 15,188

估计范围

LOGO

全年结束

2024年12月31日

可归因于普通股的估计调整后净收入对账：

可归因于普通股的净收入(由公认会计准则定义)

收购和整合成本

或有对价负债公允价值变动

非完整未合并关联公司的收益权益

处置业务损失（出售投资收益），净额（a）

非现金股票薪酬

无形资产摊销

摊销计入完整未合并附属公司盈利的权益

LOGO

调整的所得税影响（b）

调整后归属于普通股的净利润

调整后每股稀释收益对账：

归属于普通股的稀释每股收益（根据GAAP定义）

收购和整合成本

或有对价负债公允价值变动

非完整未合并关联公司的收益权益

处置业务损失（出售投资收益），净额（a）

非现金股票薪酬
无形资产摊销
摊销计入完整未合并附属公司盈利的权益

调整的所得税影响（b）

调整后归属于普通股的净利润

 $ 838,000 $ 920,700

应占普通股的稀释和调整后稀释每股收益的加权平均股数

22,700 22,700

该金额是处置非核心业务造成的1120万美元损失，部分被出售非完整股权法投资产生的750万美元收益所抵消。

1,700 1,700

应课税调整的所得税影响是使用每项调整涉及的司法管辖区在各自期间的递增法定税率确定的。

 (3,100 ) (3,100 )

-更多-

 3,700 3,700

广达服务公司和子公司

 154,800 154,800

非公认会计准则财务指标的对账

 368,500 368,500

估计的EBITDA和调整后的EBITDA

 4,600 4,600

2024年全年

 (142,500 ) (142,500 )

(单位：千)

 $ 1,248,400 $ 1,331,100

(未经审计)

下表列出了截至2024年12月31日的全年估计EBITDA和估计调整后EBITDA的非公认会计准则财务计量与普通股应占净收益的对账。这些对账旨在为投资者和分析师评估广达和S预期的未来业绩提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息和其他融资费用、税项、折旧和摊销前的收益，调整后的EBITDA被定义为如下所述的经某些其他项目调整的EBITDA。不应将这些衡量标准视为普通股净收入或根据公认会计原则得出的其他财务绩效衡量标准的替代办法。管理层相信，将这些项目从普通股应占净收益中剔除，使其和广达S的投资者能够更有效地评估广达S的经营期间，并识别由于(其中包括)这些项目在不同时期的可变性质而可能不明显的经营趋势。此外，管理层认为，这些措施可能有助于投资者将我们的经营业绩与其他可能被视为我们同行的公司进行比较。

 $ 5.59 $ 6.14

关于下列某些项目：(1)由于收购活动、业绩奖励的估计公允价值、没收比率、加速归属和授予金额的变化，非现金股票补偿费用因期间而异；(2)收购和整合成本因广达和S收购活动的水平和复杂性而异；(3)或有对价负债的公允价值变动因期间而异，其中取决于某些被收购的 业务在收购后期间的表现以及现值增值对公允价值计算的影响；(Iv)出售投资及业务的收益及亏损因业务活动而异；及(V)非综合未合并联营公司的权益(盈利)亏损因期间而异，视乎该等联营公司的活动及财务表现而定，而该等联营公司的业务在营运上并非广达的整体业务。

 0.15 0.15

由于EBITDA和调整后的EBITDA定义排除了一些(但不是全部)影响普通股净收入的项目，因此此类衡量标准可能无法 与其他公司类似名称的衡量标准相比较。下表包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股应占净收益以及对GAAP和非GAAP财务指标进行协调的信息。

 0.01 0.01

估计范围

 (0.02 ) (0.02 )

全年结束

 0.02 0.02

2024年12月31日

 1.03 1.03

可归因于普通股的净收入(由公认会计准则定义)

 2.46 2.46

利息和其他融资费用，净额

 0.03 0.03

所得税拨备

 (0.95 ) (0.95 )

折旧费用

 $ 8.32 $ 8.87

无形资产摊销

 150,000 150,000

(a)

利息、所得税、折旧和摊销包含在完整 未合并附属公司利润中的权益中

(b)

EBITDA

非现金股票薪酬

LOGO

收购和整合成本

或有对价负债公允价值变动

处置业务损失（出售投资收益），净额（a）

非完整未合并关联公司的收益权益

调整后的EBITDA

该金额是处置非核心业务造成的1120万美元损失，部分被出售非完整股权法投资产生的750万美元收益所抵消。

-更多-

广达服务公司和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

预计自由现金流
2024年全年
(单位：千)

(未经审计)

 $ 838,000 $ 920,700

下表显示了截至2024年12月31日的全年非公认会计准则财务计量的估计自由现金流与经营活动提供的估计净现金的对账。此对帐旨在为投资者和分析师评估广达S对其产生维持和潜在扩展业务所需现金的能力的预期提供有用的信息。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出净额。资本支出净额定义为资本支出减去出售财产和设备以及与财产和设备有关的保险理赔所得收益。管理层认为，自由现金流为广达S的投资者提供了有用的信息 因为管理层将自由现金流视为常规业务运营提供或使用多少现金的重要指标，包括净资本支出的影响。管理层将这一指标用于资本分配 ，因为它被视为可用于偿还债务、收购企业、回购普通股和债务证券、宣布和支付股息以及处理其他投资和融资活动的现金指标。但是，不应将这一计量 视为业务活动提供的现金净额或根据公认会计准则得出的其他业绩计量的替代办法。下面包括最具可比性的公认会计准则财务计量、经营活动提供的现金净额，以及对公认会计准则和非公认会计准则财务计量进行协调的信息。

 172,500 177,000

估计范围

 277,600 311,700

全年结束

 355,900 355,900

2024年12月31日

 368,500 368,500

经营活动提供的净现金

 19,400 19,400

减：净资本支出

 2,031,900 2,153,200

自由现金流

 154,800 154,800

Acquisition and integration costs

 22,700 22,700

Change in fair value of contingent consideration liabilities

 1,700 1,700

Loss on disposition of business (gain on sale of investment), net (a)

 3,700 3,700

Equity in earnings of non-integral unconsolidated affiliates

 (3,100 ) (3,100 )

Adjusted EBITDA

 $ 2,211,700 $ 2,333,000

(a)

The amount is a loss of $11.2 million on the disposition of a non-core business, partially offset by a gain of $7.5 million as a result of the sale of a non-integral equity method investment.

-MORE-

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Quanta Services, Inc. and Subsidiaries

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures

Estimated Free Cash Flow

For the Full Year 2024

(In thousands)

(Unaudited)

The following table presents a reconciliation of the non-GAAP financial measure of estimated free cash flow to estimated net cash provided by operating activities for the full year ending December 31, 2024. This reconciliation is intended to provide useful information to investors and analysts as they evaluate Quanta’s expectations regarding its ability to generate the cash required to maintain and potentially expand its business. Free cash flow is defined as net cash provided by operating activities less net capital expenditures. Net capital expenditures is defined as capital expenditures less proceeds from the sale of property and equipment and from insurance settlements related to property and equipment. Management believes that free cash flow provides useful information to Quanta’s investors because free cash flow is viewed by management as an important indicator of how much cash is provided or used by routine business operations, including the impact of net capital expenditures. Management uses this measure for capital allocation purposes as it is viewed as a measure of cash available to fund debt payments, acquire businesses, repurchase common stock and debt securities, declare and pay dividends and transact other investing and financing activities. However, this measure should not be considered as an alternative to net cash provided by operating activities or other measures of performance that are derived in accordance with GAAP. The most comparable GAAP financial measure, net cash provided by operating activities, and information reconciling the GAAP and non-GAAP financial measures, are included below.

Estimated Range
Full Year Ending
December 31, 2024

Net cash provided by operating activities

 $ 1,750,000 $ 2,175,000

Less: Net capital expenditures

 (450,000 ) (475,000 )

Free Cash Flow

 $ 1,300,000 $ 1,700,000

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