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Exhibit 99.2

 

Colliers 第二季度 2024 财务报告 2024 年 8 月 1 日

 

 

此演示文稿包含或可能包含前瞻性陈述。前瞻性陈述包括公司的财务表现前景和目标、信念、策略、目标、计划或当前期望方面的声明。这些声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述中所设想的任何未来结果、业绩或成就有实质性差异。这些因素包括:经济条件,尤其是与商业和消费信贷条件以及企业支出有关的经济条件;商业房地产物业价值、空置率和房地产交易中金融流动性的一般状况;吸引新的资本承诺到我们的投资管理基金和保留现有的资本管理能力;与美元相关的加币、澳币、英镑和以欧元计价的营业收入和支出在汇率上发生变化的影响;公司所服务市场的竞争;劳动力短缺或佣金、工资和福利成本增加;高于预期的通货膨胀率可能会影响某些合同的盈利能力;疫情对客户需求、投送服务的能力以及确保员工的健康和生产力的影响;信息技术系统的中断或安全故障;网络安全风险;与美国政府机构的关系的变化/丧失可能会极大地影响我们发起抵押贷款的能力;根据 Fannie Mae 委派承销和服务计划发放的贷款违约可能会对我们的盈利能力产生实质性影响;利率上升对我们的借款成本和政治条件或事件、包括选举、公投、国际贸易和移民政策的变化以及恐怖主义活动的爆发或升级的影响。关于公司的年度信息表格,可访问 www.sedarplus.ca),以及与加拿大和美国证券监管机构的其他定期报告中确定的因素和解释性信息。本演示文稿中的前瞻性陈述是截止目前的日期作出的,可能会发生变化。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均受到这些警示性声明的限制。除适用法律规定外,Colliers 不承担更新或修订任何前瞻性陈述的公开义务,无论是因为新信息、未来事件或其他原因。本演示文稿不构成销售或索取任何基金的权益的要约。货币增长率,内部增长率,调整后的 EBITDA,调整后的 EPS,自由现金流,资产管理和费用支付资产管理等指标都是非 GAAP 指标。

 

 

Colliers 财务报告第三页(以美元计,金额为百万美元,每股金额除外)亮点:• 各主营服务和业务板块均实现增长,其中招租是增长的领头羊• 收益服务业务线以及投资管理业务线稳健而可预测的增长• 自 2022 年第二季度以来首次实现资本市场收入增长• 于 2024 年 7 月 29 日完成了对 Englobe 的收购• 2024 年展望不变,除 Englobe 影响外

 

 

Colliers 财务报告第四页(以美元计,金额为百万美元,每股金额除外)过去十二个月截至 2024 年 6 月 30 日面向广大市场多元化服务 以及提供定制解决方案的外包和咨询、以及投资管理板块(即可持续服务)占据 59% 的份额;招租和资本市场板块占据 25% 和 16% 的份额;以 Englobe 的财务报表为基础的计算结果显示,到目前为止,Colliers 72% 的收益来自可持续服务

 

 

Colliers 财务报告第五页(以美元计,金额为百万美元,每股金额除外)二零二四年第二季度 KPI 综述:• 合同服务和产品都在美国和加拿大地区迅速恢复,招租实现巨大增长,外包和咨询、投资管理以及资本市场表现出强劲而稳健的增长• 收益增长的基础在于实现了多样化的收入来源,符合公司的战略,也能为客户提供更多有价值的服务• 全球数据竞争升级,Colliers 将其视为优先事项。

 

 

Colliers 财务报告第六页(以美元计,金额为百万美元,每股金额除外)二零二四年第二季度 KPI 综述:• 美洲地区的 GAAP 净收益为 5300 万美元,净收益率达 7.8%;上年同期净收益为 4650 万美元,净收益率为 7.4%。在招租活动和强劲的基础性业务增长(外包和咨询)带动下,资本市场收入增长 2%。

 

 

Colliers 财务报告第七页(以美元计,金额为百万美元,每股金额除外)美洲地区 GAAP 净收益:2024 年第二季度为 5300 万美元,毛利率为 7.8%;2018 年第二季度为 4650 万美元,毛利率为 7.4%。其中,招租活动增加,外包和咨询表现强劲,带动资本市场收入增长 2%。货币增长率:5%。

 

 

Colliers第2季(美元数百万)欧洲、中东、非洲(EMEA)按照通用会计准则(GAAP)的营业收入:2024年Q2(-0.7百万美元),透支率为-0.4%;2023年Q2(5.1百万美元),透支率为-2.9%。租赁活动增加,外包和咨询业务增长适度。调整后的EBITDA透支率在更低的成本基础上得到了提高。4 4 美元对美元的营收增长3% 3%。外包和咨询业务、租赁业务、资本市场业务的营收情况。

 

 

Colliers第2季(美元数百万)亚太地区(APAC)按照通用会计准则(GAAP)的营业收入:2024年Q2 2160万美元,透支率为14.2%;Q2 2023年1960万美元,透支率为12.7%。当地货币收入略有增长。调整后的EBITDA透支率在更低的运营成本上得到提高。4 4 美元对美元的营收增长为-1% 1%。外包和咨询业务、租赁业务、资本市场业务的营业收入情况。

 

 

Colliers第2季(美元数百万)投资管理按照通用会计准则(GAAP)的营业收入:2024年Q2 5500万美元,透支率为43.7%;2023年Q2 2640万美元,透支率为22.2%。增量收入来自新投资者资本承诺。经调整的EBITDA在提高营收的同时有所改善,部分抵消了对新产品、策略和筹资能力的投资增加。截至2024年6月30日,资产管理规模达964亿美元,与2024年3月31日的963亿美元相对。AEBITDA营收情况为。4 4美元对美元的营收增长率为6% 6%。

 

 

36% 52% 12% 永久资金、长期基金、托管资金策略AUM。房地产业为传统活动资产类别。在基础设施、四种资产类别中,有78%属于传统类资产。AUM在北美的EMEA地区的地理位置为964亿美元,FPAUM为498亿美元。重点关注长期高度区分的AUM。

 

 

•杠杆比率为2.0倍。截至2024年6月30日,可以使用的流动性超过10亿美元;Englobe完成后超过5000万美元。预计2024年的资本支出为7500万美元。Colliers第12期(美元数百万)资本化和资本配置现金$162.6 $181.1 $172.4总负债1363.9亿美元,1502.6亿美元,1668.4亿美元,净负债1201.2亿美元,1321.5亿美元,1496.1亿美元,可赎回的非控股权益为1105.0亿美元,1072.1亿美元,1093.7亿美元,股东权益为1195.3亿美元,850.5亿美元,716.9亿美元,总资本为3501.5亿美元,3244.1亿美元,3306.7亿美元,净负债/虚拟调整后的EBITDA杠杆比率(1)为2.0倍、2.2倍、2.4倍。资本支出为29.4美元,收购支出为32.1美元,可转换余额为8200万美元。截至2024年6月30日的六个月中,日 2024 年6月30 日201年2月2024 3日年6月30日(1)财务杠杆率的净负债不包括限制性现金、库存信贷额度和可转换证券,符合债务协议。(2)包括业务收购、有条件的收购代价和对子公司非控制权益的购买。

 

 

2024年展望不变,但反映了Englobe并购的部分年度影响。Colliers第13页财务展望基于公司截至本报告日期的最佳信息,并根据众多宏观经济、地缘政治、卫生、社会和相关因素的变化而变化。持续的利率波动和/或商业房地产交易缺乏信贷可用性可能会对前景产生重大影响。2024年展望修订(含Englobe)Englobe实际2023年措施+8%至+13%+3%+5%至+10%-3%营收增长+8%至+18%+3%+5%至+15%--6%调整后的EBITDA增长+11%至+21%+1%+10%至+20%--23%调整后的EPS增长

 

 

附录非GAAP措施协调

 

 

Colliers第15页将GAAP收入与调整后的EBITDA对账(美元千)。纯收益71927美元,35001美元,86063美元,34094美元,所得税24,377美元,16,477美元,34,347美元20,016美元,其他收入中包括未透露投资(932)(886)(1,583)(4206)利息支出,净额19376美元,24670美元,39248美元,47502美元,营业收入114748,75262,158075,97406损失处置业务-2282-2282,折旧和摊销49845,50794,100353,100286抵押贷款的收益(3712),6052-5027-9087非集团企业股权收入79653212323,686收购相关项目(15221)11,668(13,281)38136,重组费用,722,7038,8833,7781,股票补偿费7446,5556,14134,11213,调整后的EBITDA为155624美元,147080美元,264319美元,251703美元,截至2024年6月30日的三个月和6个月。201年6月30日201年6月30日201年6月30日201年12月31日201年6月30日(1)财务杠杆率的净负债不包括限制性现金、仓库信贷额度和可转换证券,符合债务协议(2)包括业务收购、有条件收购代价和对子公司非控制权益的购买

 

 

Colliers 16 GAAP盈利与调整后净盈利及调整后每股收益的调节,使用可转换债务按“如股转换”法计算每股收益,涉及2020年5月19日发行的可转换票据,该票据在2023年6月1日之前全部兑换或赎回(以千美元计)营业收入$71927 $35001 $86063 $34094 其他权益份额收入(11224)(13816)(20145)(24757)可转换票据利息 - $561 - $2861处置业务损失 - $2282 - $2282 商誉摊销34385 $37330 $69471 $74173 摊销抵押贷款回报(3712)(6052)(5027)(9087) 收购相关项目(15221)$11668(13281)$38136 重组成本$1722 $7038 $8833 $7781 股权激励费用7446 $5556 $14134 $11213调整后的净利润$ 68576 $ 61950 $ 106044 $ 102577 稀释后的每股普通股净收益(亏损)$ 0.73 $(0.14)$0.99 $(0.57)可转换票据利息,净税后 - $0.01 - $0.04 非控股权份额赎回增量$0.48 $0.59 $0.33 $0.77处置业务损失- $0.05 - $0.05摊销费用,净税后$0.41 $0.49 $0.88 $0.97摊销抵押贷款回报,净税后(0.04)(0.07)(0.06)(0.11)收购相关项目(0.36)$0.19(0.37)$0.70重组成本,净税后$0.02 $0.11 $0.14 $0.12股权激励费用,净税后$0.12 $0.08 $0.22 $0.19调整后的EPS$1.36 $1.31 $2.13 $2.16 调整后的每股股份的稀释加权平均股数(千股)50,479 $47,422 $49,671 $47,442 三个月结束 六个月结束 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 三个月结束 六个月结束 2024年6月30日 2023年6月30日

 

 

Colliers 17 从营业现金流到自由现金流的调节(以千美元计)经营活动净现金流 $141189 $98973 $3574 $(33595) 应急收购成本支付 300 $2719 $3038 $2991 固定资产采购(12,480)(22,179)(29,353)(41,062) 应付账款贷款延期付款现金收入34,930 $ 28,539 $ 68,848 $ 59,311 对非控制权益支付的分配(38521)(40059)(48827)(51120)自由现金流$125418 $67993 $(2720)$(63475)三个月结束 六个月结束 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日

 

 

当地货币营业收入和调整后的EBITDA增长率以及内部营业收入增长率百分比的营业收入和调整后的EBITDA变化以当地货币计算,使用外汇汇率将本期结果转换为与对比期间相比的美元。百分比。内部增长基础上的营业收入的百分比假定在当前和上期没有影响到收购实体。收购实体的营业收入,包括任何汇率影响,视为收购增长,直到各自的收购周年纪念日。我们认为这些营收增长率方法提供了一个评估公司业绩和业务,排除外汇汇率波动和收购的框架。由于这些营收增长率措施不是根据GAAP计算的,所以可能不可比较其他发行人使用的类似措施。管理资产 我们使用管理资产(AUM)这个术语作为我们投资管理业务规模的衡量标准。AUm的定义是我们为提供管理和咨询服务的基金,合伙企业和账户的运营资产的总市场价值和预计的发展资产的总成本,包括这些基金,合伙企业和账户根据资本承诺有权向投资者要求的资本。我们的AUm定义可能与其他发行人使用的定义不同,因此可能与其他发行人使用的类似措施不直接可比。支付费用的资产管理 我们使用付费资产管理(FPAUM)来表示公司有权获得管理费的AUm。我们认为此度量标准有助于提供有关公司赚取管理费的资本基础的额外信息。我们的FPAUm定义可能与其他发行人使用的定义不同,因此可能与其他发行人使用的类似措施不直接可比。循环业务收入百分比可回收业务收入百分比是以过去12个月的基础计算的,表示从外包和咨询和投资管理服务线获得的比例。这两种服务线都代表中长期持续收入流,其基础是合同或具有可重复性的性质。为此目的的营收包括收购和处置的预期全年影响。可回收业务收入百分比的调整后EBITDA可回收业务收入百分比是在过去12个月的基础上计算的,表示从外包和咨询和投资管理服务线获得的调整后EBITDA比例。这两种服务线都代表中长期持续收入流,其基础是合同或具有可重复性的性质。调整后的EBITDA为与我们的债务协议规定计算目的相同的方式计算的,其中包括业务收购和处置的预期全年影响。 Colliers 18 其他非GAAP措施