Sabre公布的2024年第二季度业绩超过了先前的预期；上调了2024年全年财务展望

业务亮点：

•报告的财务业绩超过了先前收入和调整后的第二季度息税折旧摊销前利润预期；提高了2024年全年收入和调整后的息税折旧摊销前利润展望

•创造了6100万美元的营业收入，同比增长了1.03亿美元，营业利润率同比增长了14个百分点

•第二季度报告的运营现金为2,800万美元，这是第二季度五年来运营现金流为正的第一个季度

•实现了第二季度的自由现金流目标

•赢得了多项分销业务，包括韩国最大的在线旅行社InterparkTriple以及两家大型北美旅行社

•扩大和更新了与包括温德姆、阿提哈德和斯波特纳纳在内的大型客户的合作伙伴关系

•凯悦的首批预订在SynxIS平台上线；按计划实施将于2025年完成

•宣布推出下一代注入人工智能的零售平台SabremosaicTM

•本季度末现金余额为6.34亿美元

2024 年第二季度财务业绩：

•第二季度总收入为7.67亿美元，较23年第二季度增长4％

•归属于普通股股东的净亏损为7,000万美元，归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损为0.18美元

•调整后的息税折旧摊销前利润（1）为1.29亿美元

得克萨斯州南湖——2024年8月1日——Sabre公司（“Sabre” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：SABR）今天公布了截至2024年6月30日的季度财务业绩。

“Sabre公布的第二季度业绩超出预期，这得益于两个业务领域的稳健收入增长、利润率的持续扩张以及我们对成本管理的持续关注。我们在本季度取得了关键的商业胜利，成功实施了关键技术，并实现了关键里程碑，以推进我们的六项增长战略。” Sabre总裁兼首席执行官Kurt Ekert说。

“这包括宣布推出Sabremosaic™、我们令人兴奋的新优惠和基于订单的航空公司零售平台，以及其他人工智能增强产品的开发，例如我们的多源平台和NDC It解决方案。Sabre在提供差异化、极具竞争力和人工智能驱动的产品方面取得了令人印象深刻的进步——我们相信这将使我们脱颖而出并帮助我们的客户取得成功。我要感谢我们在世界各地的团队成员致力于满足并超越客户的期望。”

2024 年第二季度财务摘要

第二季度合并收入总额为7.67亿美元，而2023年第二季度为7.38亿美元。收入增长是由旅行解决方案和酒店解决方案的积极表现推动的，包括旅行供应商组合的有利价格影响以及全球酒店和其他旅行预订的增加。

总营业收入为6,100万美元，而2023年第二季度的营业亏损为4200万美元。经营业绩的改善是由影响上述收入的项目、劳动力和专业服务成本的降低以及我们在2023年开始实施的成本削减计划推动的重组费用减少、与大型机卸载和数据迁移活动相关的成本节省导致的技术支出减少以及折旧和摊销的减少所推动的。旅行解决方案激励费用的增加部分抵消了这些积极影响。

归属于普通股股东的净亏损总额为7,000万美元，而2023年第二季度的净亏损为1.29亿美元。归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损总额为0.18美元，而2023年第二季度归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损为0.39美元。2024年第二季度归属于普通股股东的净亏损减少主要是由影响上述营业收入的项目推动的，但部分抵消了利息支出的增加、去年确认的1200万美元其他非营业外收益以及2023年第二季度再融资活动产生的1300万美元债务清偿收益。

调整后的息税折旧摊销前利润为1.29亿美元，而2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为7,300万美元。调整后息税折旧摊销前利润的改善是由收入增长推动的，这要归因于旅行供应商组合的有利利率影响以及全球酒店和其他旅行预订量的增加；我们于2023年开始实施的成本削减计划推动的人工和专业服务费用减少；以及与大型机卸载和数据迁移相关的成本节省导致的技术费用降低。旅行解决方案激励费用的增加部分抵消了这些影响。

调整后的营业收入为1.07亿美元，而2023年第二季度的调整后营业收入为4600万美元。经营业绩的改善是由影响上述调整后息税折旧摊销前利润的项目以及较低的折旧和摊销所推动的。

Sabre报告调整后的每股收益（1）为（0.05美元），而2023年第二季度为（0.17美元）。

关于Sabre2024年第二季度的现金流（与去年同期相比）：

•经营活动提供的现金总额为2,800万美元（而使用的现金为2700万美元）

•用于投资活动的现金总额为2000万美元（相比之下为4,300万美元）

•用于融资活动的现金总额为2400万美元（相比之下为4200万美元）

•资本化支出总额为2000万美元（相比之下3000万美元）

自由现金流（1）为800万美元，而2023年第二季度的自由现金流为负5700万美元。

旅行解决方案

2024 年第二季度业绩（与 2023 年第二季度相比）：

•旅行解决方案收入增长了4％，达到6.95亿美元，这得益于旅游供应商组合的有利价格影响以及全球酒店和其他旅行预订的增加。

•分销收入增长了2000万美元，增长了4％，达到5.51亿美元，这要归因于预订结构的有利变化和预订量的增加，平均预订费的增加。

◦扣除取消后的全球预订总额为9100万，较2023年第二季度的水平增长了1％。

◦平均预订费总额为6.05美元，较2023年第二季度的5.87美元增长了3％。

•It Solutions收入增长了400万美元，增幅3％，达到1.44亿美元，这要归因于其他收入的增加和现有合作伙伴登机的乘客增长5％，但由于先前宣布的出境而登机的乘客减少了7％，部分抵消了这一增长。

•总营业收入为1.63亿美元，而2023年第二季度的营业收入为1.16亿美元。经营业绩的改善是由收入增加、劳动力和专业服务费用降低、技术支出减少和折旧减少所推动的，但激励性支出的增加部分抵消了这一点。

酒店业解决方案

2024 年第二季度业绩（与 2023 年第二季度相比）：

•酒店解决方案收入增长了700万美元，增长了9％，达到8300万美元。收入增加是由于新客户部署推动的中央预订系统交易的增加，以及我们客户群内部的良好组合。

•中央预订系统的交易量增长了4％，达到3300万。

•营业收入总额为500万美元，而2023年第二季度的营业亏损为200万美元。经营业绩的改善主要是由收入的增加推动的，但部分被与交易量增加相关的成本增加所抵消。

•第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1000万美元，是六年来第二季度调整后息税折旧摊销前利润的最高水平，同比增长600万美元。

商业和财务展望

关于第三和第四季度以及2024年全年财务展望，请参阅 “非公认会计准则财务指标说明”，了解更多信息：

•2024年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润指引包括第三季度归属于普通股股东的预计净亏损约51000万美元；减去约1000万美元的收购相关摊销的预期影响；预计的股票薪酬支出约1500万美元；财产和设备的预期折旧和摊销以及约2100万美元的资本化实施成本摊销；预计的净利息支出约1.32亿美元；以及预期的所得税准备金大约700万美元。

•2024年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润指引包括第四季度归属于普通股股东的预期净亏损约6800万美元；减去约1000万美元的收购相关摊销的预期影响；预计的股票薪酬支出约1500万美元；预期的其他成本，包括诉讼、收购相关成本和其他外国非所得税事项以及300万美元的外汇损益；财产和设备的预期折旧和摊销以及摊销资本化实施成本约为2,100万美元；预计净利息支出约为1.31亿美元；预期的所得税准备金约为800万美元。

•全年调整后息税折旧摊销前利润指引包括归属于普通股股东的全年预期净亏损约2.6亿美元；减去约3,800万美元的收购相关摊销的预期影响；预计的股票薪酬支出约5,600万美元；预期的其他成本，包括诉讼、收购相关成本和其他外国非所得税事项以及1400万美元的外汇损益；财产和设备的预期折旧和摊销以及摊销的资本化实施成本约为8,800万美元；预期利息支出，包括发行成本的摊销和净额约5.17亿美元的债务折扣；3,800万美元的债务清偿损失；1,000美元的预期重组和其他费用以及约2,200万美元的所得税准备金。

第三和第四季度以及2024年全年财务展望

Sabre的第三和第四季度以及2024年全年展望如下：

电话会议

Sabre将于美国东部时间今天上午9点举行2024年第二季度投资者电话会议。网络直播和随附的幻灯片演示可通过我们网站investors.sabre.com的投资者关系部分观看。该活动的重播将在活动结束后的至少90天内在网站上公布。

关于 Sabre

Sabre Corporation是一家软件和技术公司，它抓住了最大的机遇，解决了旅行中最复杂的挑战。该公司通过创新产品和下一代技术解决方案将全球和整个生态系统的旅游供应商和买家联系起来。Sabre 利用速度、规模和洞察力打造当今未来的技术，使航空公司、酒店经营者、代理商和其他合作伙伴能够在全球范围内零售、分销和完成旅行。Sabre总部位于美国德克萨斯州绍斯莱克，为全球160多个国家的客户提供服务。欲了解更多信息，请访问 www.sabre.com。

网站信息

Sabre经常在其网站investors.sabre.com的投资者关系栏目、其LinkedIn账户和其X账户 @Sabre_Corp 上为投资者发布重要信息。公司打算使用其网站的 “投资者关系” 部分、其LinkedIn账户和X账户作为披露重要非公开信息以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。因此，投资者应关注Sabre网站的 “投资者关系” 部分、其LinkedIn账户和X账户，此外还应关注其新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议、演示和网络直播。Sabre的网站、其LinkedIn账户或其X账户中包含或可通过其访问的信息未以引用方式纳入到万亿.is文件中，也不是万亿.is文件的一部分。

补充财务信息

除了今天的收益报告外，我们网站investors.sabre.com的投资者关系部分还将提供补充财务信息文件。

行业数据

本新闻稿包含Sabre从行业出版物和调查、公开文件和公司内部来源获得的行业数据、预测和其他信息，无法保证所含信息的准确性或完整性。有关Sabre排名、市场地位、预订份额和市场估计的陈述基于独立行业出版物、政府出版物、第三方预测以及管理层对我们的市场和内部研究的估计和假设。该公司尚未独立验证这些第三方信息，也没有确定这些来源所依据的基本经济假设，也无法向您保证这些信息的准确性或完整性。

关于非公认会计准则财务指标的说明

本新闻稿包括未经审计的非公认会计准则财务指标，包括调整后的营业收入、调整后的持续经营净亏损（“调整后净亏损”）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的每股持续经营净亏损（“调整后每股收益”）、自由现金流以及基于这些财务指标的比率。此外，我们对调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流提供某些前瞻性指导。我们不提供这些前瞻性非公认会计准则财务指标的对账表

转到相应的GAAP指标，因为我们无法以合理的确定性和不合理的努力来预测指南中包含的非公认会计准则调整的组成部分；但是，有关更多信息，包括对指南中非公认会计准则调整的某些组成部分的估计，请参阅 “商业和财务展望”。

当我们的管理层认为附加信息提供了有关我们经营业绩的有用信息时，我们会提出非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。非公认会计准则财务指标的列报无意取代根据公认会计原则报告的财务指标，也不应将其与之分开考虑。有关非公认会计准则指标的解释，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”；有关非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则指标的对账，请参阅下文 “非公认会计准则指标的表格对账”。

前瞻性陈述

此处的某些陈述是关于趋势、未来事件、不确定性以及我们对未来可能发生的事情的计划和预期的前瞻性陈述。任何非历史或当前事实的陈述均为前瞻性陈述。在许多情况下，您可以通过 “指导”、“展望”、“目标”、“预期”、“预测”、“步入正轨”、“继续”、“相信”、“动量”、“立场”、“继续”、“趋势”、“计划”、“反复”、“轨迹”、“管道”、“机会”、“潜力”、“进展”、“收益”、“收益” 等术语来识别前瞻性陈述目标”、“信心”、“表明”、“乐观”、“意愿”、“预测”、“战略”、“估计”、“项目”、“可能”、“应该”、“将”、“打算” 或这些术语或其他类似术语的否定词。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致Sabre的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。潜在的风险和不确定性包括，除其他外，对全球旅游行业交易量的依赖，尤其是航空旅行交易量，我们的增长战略和技术转型的时机、实施和影响，旅行平台的完成和影响，实现成本节约和效率目标的能力以及这些目标的影响，旅行解决方案业务面临的定价压力，影响旅行供应商客户的变化，维护我们系统的完整性以及基础设施和任何安全事件的影响、我们招聘、培训和留住员工的能力、旅行分销行业和解决方案行业的竞争、未能适应技术进步、软件解决方案的实施、新、修订或续订的协议和战略伙伴关系的实施和影响、对

建立、维持和续订与客户和其他交易对手的合同，根据这些协议收取应付给我们的款项，对与旅行买家关系的依赖，我们对个人数据的收集、处理、存储、使用和传输以及与PCI合规相关的风险，成本节约举措的影响，新立法或法规或未能遵守法规或其他法律要求的影响，第三方分销商合作伙伴的使用，财务和业务业绩和影响收购和剥离企业或业务运营、对我们品牌价值的依赖、依赖第三方提供信息技术服务以及这些服务的影响、任何诉讼、监管审查和调查的影响、不利的全球和地区经济和政治状况、与全球冲突相关的风险、全球运营产生的风险、与我们的大量债务相关的风险，包括提高利率和我们为债务再融资的能力，以及与税收相关的风险事情。

有关可能影响我们业务和经营业绩的潜在风险和不确定性的更多信息，请参阅我们于2024年8月1日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告、2024年2月15日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的事件、前景、指导、结果、行动、活动水平、业绩或成就。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求，否则Sabre没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映其发表之日后的情况或事件。

_________________

(1) 调整后的每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流是非公认会计准则衡量标准。有关非公认会计准则财务指标的讨论，包括与最密切相关的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿的附录。

联系人：

SABRE 公司

合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

 

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
			2024						2023						2024						2023
收入			$	767,241					$	737,529					$	1,550,127					$	1,480,224
收入成本，不包括技术成本			321,481						316,370						642,575						623,412
技术成本			219,268						284,279						441,559						555,717
销售、一般和管理			165,637						179,063						307,053						343,491
营业收入（亏损）			60,855						(42,183)						158,940						(42,396)
其他费用：
利息支出，净额			(129,294)						(106,134)						(254,041)						(205,918)
清偿债务的收益（亏损）			—						12,543						(37,994)						12,543
权益法收益			469						459						1,429						882
其他，净额			3,251						17,225						(1,226)						19,632
其他支出总额，净额			(125,574)						(75,907)						(291,832)						(172,861)
所得税前持续经营的亏损			(64,719)						(118,090)						(132,892)						(215,257)
所得税准备金			4,766						5,909						7,698						8,108
持续经营造成的损失			(69,485)						(123,999)						(140,590)						(223,365)
已终止业务的收益（亏损），扣除税款			—						2						—						(401)
净亏损			(69,485)						(123,997)						(140,590)						(223,766)
归属于非控股权益的净收益（亏损）			275						(66)						653						(901)
归因于 Sabre 公司的净亏损			(69,760)						(123,931)						(141,243)						(222,865)
优先股股息			—						5,347						—						10,693
归属于普通股股东的净亏损			$	(69,760)					$	(129,278)					$	(141,243)					$	(233,558)
归属于普通股股东的基本每股净亏损：
持续经营造成的损失			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
每股普通股净亏损			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损：
持续经营造成的损失			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
每股普通股净亏损			$	(0.18)					$	(0.39)					$	(0.37)					$	(0.71)
已发行普通股的加权平均值：
基本			383,506						332,147						381,640						330,547
稀释			383,506						332,147						381,640						330,547

SABRE 公司

合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

			2024 年 6 月 30 日						2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产
现金和现金等价物			$	612,614					$	648,207
受限制的现金			21,038						21,037
应收账款，扣除32,919美元和34,343美元的信贷损失备抵后			376,476						343,436
预付费用和其他流动资产			156,294						145,911
流动资产总额			1,166,422						1,158,591
财产和设备，扣除1,865,872美元和1,851,191美元的累计折旧			248,485						233,677
权益法投资			21,830						22,343
善意			2,553,645						2,554,039
收购的客户关系，扣除838,627美元和827,529美元的累计摊销额			203,053						214,190
其他无形资产，扣除795,549美元和787,511美元的累计摊销额			153,652						161,913
递延所得税			11,874						10,201
其他资产，净额			307,414						317,240
总资产			$	4,666,375					$	4,672,194
负债和股东赤字
流动负债
应付账款			$	237,178					$	231,767
应计薪酬和相关福利			90,679						135,620
应计订户激励			256,309						237,421
递延收入			81,628						108,256
其他应计负债			202,519						197,609
债务的流动部分			217,562						4,040
流动负债总额			1,085,875						914,713
递延所得税			27,617						30,745
其他非流动负债			240,389						258,719
长期债务			4,789,406						4,829,461
可赎回的非控制性权益			13,683						14,375
股东赤字
普通股：面值0.01美元；1,000,000股授权股票；已发行414,405和405,915股股票，截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行385,663股和379,569股			4,144						4,059
额外的实收资本			3,276,032						3,249,901
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按成本计算，美国国库股分别为28,742股和26,346股			(526,524)						(520,124)
累计赤字			(4,189,636)						(4,048,393)
累计其他综合亏损			(68,885)						(73,922)
非控股权益			14,274						12,660
股东赤字总额			(1,490,595)						(1,375,819)
负债总额和股东赤字			$	4,666,375					$	4,672,194

SABRE 公司

合并现金流量表

（以千计）
（未经审计）

			截至6月30日的六个月
			2024						2023
运营活动
净亏损			$	(140,590)					$	(223,766)
为将净亏损与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整：
折旧和摊销			65,484						77,207
实物实收利息			60,954						—
清偿债务的损失（收益）			37,994						(12,543)
股票薪酬支出			26,135						25,743
预付激励对价的摊销			17,073						18,010
债务折扣和发行成本的摊销			13,594						11,464
递延所得税			(6,214)						(18,734)
预期信贷损失准备金			4,769						8,292
权益法投资获得的股息			1,460						1,514
投资公允价值调整的收益			(1,200)						(3,840)
其他			622						(3,576)
已终止业务造成的亏损			—						401
运营资产和负债的变化：
账款和其他应收款			(33,906)						(101,815)
预付费用和其他流动资产			(13,471)						24,856
资本化实施成本			(9,808)						(4,368)
前期激励措施			(4,417)						(13,273)
其他资产			(10,336)						6,243
应计薪酬和相关福利			(47,144)						4,355
应付账款和其他应计负债			22,179						72,479
递延收入，包括前期解决方案费用			(23,137)						32,163
用于经营活动的现金			(39,959)						(99,188)
投资活动
财产和设备增补			(47,794)						(48,190)
其他投资活动			(300)						—
收购，扣除获得的现金			—						(13,355)
用于投资活动的现金			(48,094)						(61,545)
融资活动
向贷款人借款的收益			200,090						677,486
向贷款人借款的付款			(193,706)						(718,722)
证券化融资机制下的借款收益			146,300						178,600
债务预付费用和发行成本			(49,956)						(23,007)
证券化机制下的借款付款			(42,200)						(48,600)
股权奖励结算的净支付额			(6,404)						(5,555)
出售子公司可赎回股份的收益			—						16,000
优先股的股息支付			—						(10,693)
其他筹资活动			—						4,851
融资活动提供的现金			54,124						70,360
来自已终止业务的现金流
经营活动提供的现金			—						80
已终止业务提供的现金			—						80
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(1,663)						1,554
现金、现金等价物和限制性现金减少			(35,592)						(88,739)
期初现金、现金等价物和限制性现金			669,244						815,923
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	633,652					$	727,184
不动产和设备的非现金增值			$	1,066					$	506

非公认会计准则财务指标的定义

我们纳入了根据公认会计原则编制的财务指标和某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的营业收入、调整后的持续经营净亏损（“调整后净亏损”）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的每股收益、自由现金流和基于这些财务指标的比率。

我们将调整后营业收入定义为经权益法收益、收购相关摊销、重组和其他成本、收购相关成本、诉讼成本、净税务和间接税务以及股票薪酬调整后的营业收入（亏损）。

我们将调整后净亏损定义为经已终止业务（收益）亏损调整后的普通股股东净亏损、扣除税款、归属于非控股权益的净收益（亏损）、优先股股息、收购相关摊销、重组和其他成本、清偿债务产生的收益（收益）损失、其他净额、收购相关成本、诉讼成本、净间接税事项、股票薪酬以及调整的税收影响。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经不动产和设备折旧和摊销调整后的持续经营亏损、资本化实施成本摊销、收购相关摊销、重组和其他成本、净利息支出、清偿债务的净损失、其他、净收益（收益）损失、收购相关成本、诉讼成本、净间接税事项、股票薪酬和剩余所得税准备金。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以收入。

我们将调整后每股收益定义为调整后净亏损除以摊薄后的加权平均已发行普通股。

我们将自由现金流定义为用于经营活动的现金减去用于财产和设备增值的现金。

我们将每股持续经营业务的调整后净亏损定义为调整后净亏损除以摊薄后的加权平均已发行普通股。

这些非公认会计准则财务指标是管理层和董事会用来监控我们持续核心业务的关键指标，因为历史业绩受到了变更导致的与核心业务无关的事件的重大影响

影响我们的业务和监管环境。我们认为，投资者、分析师和其他有关各方使用这些非公认会计准则财务指标来衡量财务业绩，并评估我们偿还债务、为资本支出提供资金、为技术转型投资提供资金和满足营运资金要求的能力。我们还认为，调整后的营业收入、调整后的净亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的每股收益通过排除资本结构（影响利息支出）、税收状况以及折旧和摊销费用影响造成的差异，可以帮助投资者进行公司间和期内比较。此外，调整后息税折旧摊销前利润产生的金额是我们优先担保信贷额度下某些契约的主要组成部分。

根据公认会计原则，调整后的营业收入、调整后的净亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的每股收益、自由现金流和基于这些财务指标的比率不被认可。这些非公认会计准则财务指标和基于这些指标的比率未经审计，作为分析工具存在重要局限性，不应孤立地看待，也不要将净收入当作经营业绩指标的替代品，也不要声称是衡量流动性的经营活动现金流的替代品。这些非公认会计准则财务指标和基于这些指标的比率不包括一些（但不是全部）影响经营活动净收入或现金流的项目，这些指标可能因公司而异。我们对这些指标作为分析工具的使用有局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。其中一些限制是：

•这些非公认会计准则财务指标不包括某些经常性的非现金费用，例如股票薪酬支出和收购的无形资产的摊销；

•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换的现金需求；

•调整后的息税折旧摊销前利润不反映与我们的收入合同相关的资本化实施成本的摊销，这可能需要未来的营运资金或现金需求；

•调整后的营业收入、调整后的净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

•调整后的息税折旧摊销前利润不反映偿还债务利息或本金所需的利息支出或现金需求；

•调整后的息税折旧摊销前利润不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额；

•自由现金流消除了应计制会计对资产账户和非负债账户的影响，并不反映偿还债务本金所需的现金需求；以及

•其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算调整后的营业收入、调整后的净亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的每股收益或自由现金流，这降低了它们作为比较衡量标准的用处。

非公认会计准则指标的表格对账

（以千计，每股金额除外；未经审计）

归属于普通股股东的净亏损与持续经营业务的调整后净亏损、营业收益（亏损）与调整后营业收入以及持续经营亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账。

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
			2024						2023						2024						2023
归属于普通股股东的净亏损			$	(69,760)					$	(129,278)					$	(141,243)					$	(233,558)
已终止业务的（收入）亏损，扣除税款			—						(2)						—						401
归属于非控股权益的净收益（亏损）(1)			275						(66)						653						(901)
优先股股息			—						5,347						—						10,693
持续经营造成的损失			(69,485)						(123,999)						(140,590)						(223,365)
调整：
与收购相关的摊销 (2a)			9,620						9,934						19,242						19,867
重组和其他成本 (4)			15,492						59,372						10,439						59,053
清偿债务的（收益）亏损，净额			—						(12,543)						37,994						(12,543)
其他，净额 (3)			(3,251)						(17,225)						1,226						(19,632)
收购相关成本 (5)			613						541						863						1,388
诉讼费用，净额 (6)			1,579						9,234						1,579						9,234
间接税问题 (7)			6,131						—						6,131						—
基于股票的薪酬			12,230						8,738						26,135						25,743
调整的税收影响 (8)			8,590						9,009						12,761						25,014
调整后的持续经营净亏损			$	(18,481)					$	(56,939)					$	(24,220)					$	(115,241)
调整后的每股持续经营净亏损			$	(0.05)					$	(0.17)					$	(0.06)					$	(0.35)
摊薄后的加权平均已发行普通股			383,506						332,147						381,640						330,547
营业收入（亏损）			$	60,855					$	(42,183)					$	158,940					$	(42,396)
重新添加：
权益法收益			469						459						1,429						882
与收购相关的摊销 (2a)			9,620						9,934						19,242						19,867
重组和其他成本 (4)			15,492						59,372						10,439						59,053
收购相关成本 (5)			613						541						863						1,388
诉讼费用，净额 (6)			1,579						9,234						1,579						9,234
间接税问题 (7)			6,131						—						6,131						—
基于股票的薪酬			12,230						8,738						26,135						25,743
调整后的营业收入			$	106,989					$	46,095					$	224,758					$	73,771
持续经营造成的损失			$	(69,485)					$	(123,999)					$	(140,590)					$	(223,365)
调整：
财产和设备的折旧和摊销 (2b)			17,127						22,347						36,840						43,376
资本化实施成本的摊销 (2c)			4,578						4,607						9,402						13,964
与收购相关的摊销 (2a)			9,620						9,934						19,242						19,867
重组和其他成本 (4)			15,492						59,372						10,439						59,053
利息支出，净额			129,294						106,134						254,041						205,918
其他，净额 (3)			(3,251)						(17,225)						1,226						(19,632)
清偿债务的（收益）亏损			—						(12,543)						37,994						(12,543)
收购相关成本 (5)			613						541						863						1,388
诉讼费用，净额 (6)			1,579						9,234						1,579						9,234
间接税问题 (7)			6,131						—						6,131						—
基于股票的薪酬			12,230						8,738						26,135						25,743
所得税准备金			4,766						5,909						7,698						8,108
调整后 EBITDA			$	128,694					$	73,049					$	271,000					$	131,111
净亏损率			(9.1)		%				(17.5)		%				(9.1)		%				(15.8)		%
调整后息折旧摊销前利润率			16.8		%				9.9		%				17.5		%				8.9		%

自由现金流对账：

按业务部门划分的经营报表中调整后的营业收入（亏损）与营业收入（亏损）的对账以及运营报表中调整后的息税折旧摊销前利润与持续经营亏损的对账：

非公认会计准则脚注

(1) 归属于非控股权益的净收益是一项调整，将分配给Sabre Travel Network中东非控股权益的收益包括40％，（ii）40％的Sabre Seyahat Dagitim Sistemleri A.S.，（iii）兰卡Sabre Travel Network（私人）有限公司的40％，（iv）保加利亚Sabre控股有限公司的40％，以及（v）FERMR控股有限公司（Confer的直接母公司）Ma Limited) 19%

(2) 折旧和摊销费用：

(a) 与收购相关的摊销是指2007年私有化交易中的无形资产的摊销，以及自该日以来与收购相关的无形资产的摊销。

(b) 财产和设备的折旧和摊销包括为内部使用开发的软件以及合同购置费用的摊销。

(c) 资本化实施成本的摊销是指在我们的SaaS和托管收入模式下实施新客户合同的前期成本的摊销。

(3) 其他，净额包括2023年确认的营业外收益以及我们在所有报告期内对GbT投资的公允价值调整的影响。此外，列报的所有期限都包括与将合并资产负债表中包含的外币计价余额调整为相关本位货币相关的外汇损益。

(4) 2024年的重组和其他成本主要代表与我们在2023年第二季度开始实施的成本削减计划相关的费用和调整。

(5) 收购相关成本是指与收购和处置相关活动相关的费用和开支。

(6) 诉讼成本，净额代表与反垄断诉讼和其他外国非所得税应急事项相关的费用。

(7) 间接税事务是指与某些数字税务事项相关的费用，包括因加拿大新通过立法而记录的费用。

(8) 调整的税收影响包括根据调整应纳税或可扣除的司法管辖区的法定税率进行的每项单独调整的税收影响，以及与特定税收金融交易、税法变化、不确定的税收状况、估值补贴和其他项目相关的项目的税收影响。