目录
。
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件号:
PLUG POWER INC
(注册人章程中规定的确切名称)
| | |
| | |
| ||
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 识别码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | |||
| | |||
| | |||
每个班级的标题 |
| 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ||||
加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2022年8月5日,面值每股0.01美元的已发行普通股数量为
目录
表格 10-Q 的索引
| 页面 |
| |
第一部分:财务信息 | |
| |
项目 1 — 中期简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| |
简明合并资产负债表 | 3 |
| |
简明合并运营报表 | 4 |
| |
综合亏损简明合并报表 | 5 |
| |
简明合并股东权益表 | 6 |
| |
简明合并现金流量表 | 7 |
| |
中期简明合并财务报表附注 | 8 |
| |
项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 35 |
| |
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| |
项目 4 — 控制和程序 | 50 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| |
项目 1 — 法律诉讼 | 53 |
| |
第 1A 项 — 风险因素 | 53 |
| |
项目2 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 53 |
| |
第 3 项 — 优先证券违约 | 53 |
| |
第 4 项 — 矿山安全披露 | 53 |
| |
项目 5 — 其他信息 | 53 |
| |
项目 6 — 展品 | 54 |
| |
签名 | 55 |
2
目录
第 1 部分。财务信息
项目 1 — 中期财务报表(未经审计)
Plug Power 公司及其子公司
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
|
| 6月30日 |
| 十二月 31, | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
受限制的现金 | | | | | | |
按公允价值计算(摊销成本 $)的可供出售证券 | | | | | | |
股权证券 | | | | | | |
应收账款 | |
| | |
| |
库存 | |
| | |
| |
合同资产 | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | |
| | |
| |
流动资产总额 | |
| | |
| |
| | | | | | |
受限制的现金 | |
| | |
| |
不动产、厂房和设备,净额 | | | | |
| |
与融资租赁相关的使用权资产,净额 | | | | | | |
与经营租赁相关的使用权资产,净额 | | | | | | |
与购电协议和向客户交付的燃料相关的设备,净额 | | | | |
| |
合同资产 | | | | | | |
善意 | | | | | | |
无形资产,净额 | |
| | |
| |
对非合并实体和非有价股权证券的投资 | | | | | | |
其他资产 | |
| | |
| |
总资产 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
应付账款 | | $ | | | $ | |
应计费用 | |
| | |
| |
递延收入和其他合同负债 | |
| | |
| |
经营租赁负债 | | | | | | |
融资租赁负债 | | | | | | |
财务义务 | | | | | | |
长期债务的当前部分 | | | | | | |
或有对价、服务合同的应计损失和其他流动负债 | |
| | |
| |
流动负债总额 | |
| | |
| |
| | | | | | |
递延收入和其他合同负债 | |
| | |
| |
经营租赁负债 | | | | | | |
融资租赁负债 | | | | | | |
财务义务 | |
| | |
| |
可转换优先票据,净额 | | | | | | |
长期债务 | | | | | | |
或有对价、服务合同的应计损失和其他负债 | |
| | |
| |
负债总额 | |
| | |
| |
| | | | | | |
股东权益: | | | | | | |
普通股,$ | |
| | |
| |
额外的实收资本 | |
| | |
| |
累计其他综合亏损 | |
| ( | |
| ( |
累计赤字 | |
| ( | |
| ( |
国库中不太常见的股票: | | | ( | | | ( |
股东权益总额 | |
| | |
| |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
3
目录
Plug Power 公司及其子公司
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 | | 2022 |
| 2021 | ||||
净收入: | | | | | | | | | | | |
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务 | | | | | | | | | | | |
购电协议 |
| | |
| | |
| | |
| |
向客户和相关设备交付的燃料 |
| | |
| | |
| | |
| |
其他 | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 |
| | |
| | |
| | |
| |
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务 |
| | |
| | |
| | |
| |
与服务有关的损失合同准备金 | | | | | | | | | | | |
购电协议 |
| | |
| | |
| | |
| |
向客户和相关设备交付的燃料 |
| | |
| | |
| | |
| |
其他 |
| | |
| | |
| | |
| |
总收入成本 |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | | | |
总亏损 |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | | | |
或有对价公允价值的变化 | | ( | | | ( | | | ( | | | |
运营费用总额 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业亏损 | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
| | | | | | | | | | | |
利息收入 |
| | |
| | |
| | |
| |
利息支出 | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
其他费用,净额 |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
已实现的投资亏损,净额 | | ( | | | | | | ( | | | |
股权证券公允价值的变化 | | ( | | | | | | ( | | | |
权益法投资亏损 | | ( | | | — | | | ( | | | — |
| | | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | | | |
所得税支出 |
| | |
| — | |
| | |
| — |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | | | | | | |
基本款和稀释版 | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 |
| | |
| | |
| | |
| |
所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
4
目录
Plug Power 公司及其子公司
综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | 三个月结束了 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
其他综合损失: | | | | | | | | | | | | |
外币折算(亏损)收益 | |
| ( | |
| | |
| ( | |
| ( |
可供出售证券未实现净亏损的变动 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
归属于公司的综合亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
5
目录
Plug Power 公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
|
|
|
|
| |
|
| |
| 累积的 |
| |
|
| |
|
| |
| | ||
| | | | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | | | | | 总计 | |||
| | 普通股 | | 已付款 | | 全面 | | 国库股 | | 累积的 | | 股东 | ||||||||||
|
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 股票 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 股权 | ||||||
2021年12月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
净亏损 | | — | |
| — | |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
其他综合损失 | | — | |
| — | |
| — | |
| ( |
| — | |
| — | |
| — | | | ( |
基于股票的薪酬 | | | |
| | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
股票期权行使和限制性普通股的发行 | | | |
| | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
在行使股票期权和限制性股票归属时从员工手中收购的库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | ( | | | — | | | ( |
普通股认股权证的准备金 | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | — | |
| |
2022年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
净亏损 | | — | |
| — | |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
其他综合损失 | | — | |
| — | |
| — | |
| ( |
| — | |
| — | |
| — | | | ( |
基于股票的薪酬 | | | |
| | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
股票期权行使和限制性普通股的发行 | | | |
| | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
在行使股票期权和限制性股票归属时从员工手中收购的库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | ( | | | — | | | ( |
普通股认股权证的准备金 | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | — | |
| |
2022年6月30日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
净亏损 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
采用《2020-06年会计准则更新》的累积影响 | | — | | | — | | | ( | | | — | | — | | | — | | | | | | ( |
其他综合收益 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( |
基于股票的薪酬 |
| | |
| — | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
公开发行,普通股,净额 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
私募股票,普通股,净额 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
股票期权练习 |
| | |
| | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
行使认股权证 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
普通股认股权证的准备金 | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
的转换 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
回购 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
2021年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
净亏损 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
采用《2020-06年会计准则更新》的累积影响 | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | ( | | | |
其他综合收益 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( |
基于股票的薪酬 |
| — | |
| — | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
股票期权练习 |
| | |
| — | |
| ( | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( |
行使认股权证 | | | | | | | | ( | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
普通股认股权证的准备金 | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
2021 年 6 月 30 日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
6
目录
Plug Power 公司及其子公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| 截至6月30日的六个月 | | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
运营活动 | | | | | | |
净亏损 | $ | ( | | $ | ( | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | | | |
长期资产的折旧 |
| | |
| | |
无形资产的摊销 |
| | |
| | |
基于股票的薪酬 |
| | |
| | |
债券发行成本的摊销和可转换优先票据的折扣 | | | | | | |
普通股认股权证的准备金 | | | | | | |
递延所得税优惠 | | ( | | | — | |
(福利)/服务合同损失 | | ( | | | | |
对或有对价的公允价值调整 | | ( | | | ( | |
已实现的投资净亏损 | | | | | ( | |
可供出售证券溢价的摊销 | | | | | — | |
租赁发放成本 | | ( | | | ( | |
资产处置损失 | | | | | | |
股权证券公允价值的变动 | | | | | ( | |
权益法投资亏损 | | | | | — | |
提供(使用)现金的运营资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款 |
| | |
| ( | |
库存 |
| ( | |
| ( | |
合同资产 | | ( | | | — | |
预付费用和其他资产 |
| ( | |
| ( | |
应付账款、应计费用和其他负债 |
| | |
| | |
递延收入和其他合同负债 |
| ( | |
| | |
用于经营活动的净现金 |
| ( | |
| ( | |
| | | | | | |
投资活动 | | | | | | |
购买不动产、厂房和设备 |
| ( | |
| ( | |
购买与购电协议相关的设备以及与交付给客户的燃料相关的设备 | | ( | | | ( | |
购买可供出售证券 | | ( | | | ( | |
出售可供出售证券的收益 | | | | | | |
可供出售证券到期所得的收益 | | | | | — | |
购买股权证券 | | ( | | | ( | |
为收购支付的净现金 |
| ( | |
| — | |
为非合并实体和非有价股权证券支付的现金 | | ( | | | — | |
投资活动提供的(用于)的净现金 |
| | |
| ( | |
| | | | | | |
融资活动 | | | | | | |
行使认股权证的收益,扣除交易成本 |
| — | |
| | |
或有对价的支付 | | ( | | | — | |
公开发行和私募发行的收益,扣除交易成本 |
| — | |
| | |
代表员工支付预扣税款,用于股票薪酬的净存量结算 | | ( | | | — | |
行使股票期权的收益 |
| | |
| | |
长期债务的本金支付 | | ( | | | ( | |
融资债务的收益 | | | | | | |
融资债务和融资租赁的本金偿还 | | ( | | | ( | |
融资活动提供的(用于)净现金 |
| ( | |
| | |
汇率变动对现金的影响 |
| ( | |
| ( | |
现金和现金等价物(减少)/增加 |
| ( | |
| | |
限制性现金增加 | | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| | |
| | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | | $ | | |
| | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | | | |
支付利息的现金,净资本化利息为美元 | $ | | | $ | | |
| | | | | | |
非现金活动摘要 | | | | | | |
承认使用权资产-融资租赁 | $ | | | $ | | |
承认使用权资产-经营租赁 | | | | | | |
企业合并中承担的净有形负债 | | ( | | | — | |
企业合并中收购的无形资产 | | | | | — | |
将可转换优先票据转换为普通股 | | — | | | | |
库存和长期资产之间的净转移 | | | | | — | |
应计购买固定资产,现金将在后续期间支付 | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
7
目录
1。运营性质
Plug Power Inc.(“公司”、“Plug”、“我们” 或 “我们的”)正在通过创新尖端的氢和燃料电池解决方案,促进向日益电气化的世界的模式转变。在我们继续开发商业上可行的氢气和燃料电池产品解决方案,以取代世界上一些最大的零售分销和制造企业的电动物料搬运车辆和工业卡车中的铅酸和锂电池的同时,我们扩大了产品范围,以支持各种可使用绿色氢气的商业运营。我们还提供电解槽,使客户——例如炼油厂、化学品生产商、钢铁和化肥生产商以及商业加气站——能够在现场生产氢气。此外,我们打算使用我们的电解槽在Plug自己的工厂中产生绿色氢气,然后将其出售给客户。我们将精力集中在工业交通应用上,包括电动叉车和电动工业车辆,这些应用在多班次的大批量生产和高吞吐量配送场所,我们相信我们的产品和服务能够提供生产力、灵活性和环境效益的独特组合。此外,我们还生产和销售燃料电池产品,以替代电信、运输和公用事业客户在固定备用电源应用中的电池和柴油发电机。Plug 通过制造、运输、处理、分配和使用氢气的综合产品生态系统为这些市场提供支持。
2。重要会计政策摘要
整合原则
未经审计的中期简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的财务报表。公司间余额和交易已在合并中消除。此外,我们还包括了我们与名为HyVia的雷诺SAS(“雷诺”)、法国简化行动公司(“HyVia”)、AccionaPlug S.L. 和Sk Plug Hyverse有限公司的合资企业的业绩份额,根据我们的经济所有权权益以及我们对HyVia、AccionaPlug的运营和财务决策施加重大影响的能力,使用权益法 S.L. 和 Sk Plug Hyverse 有限公司
中期财务报表
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。管理层认为,根据美国公认会计原则(“GAAP”),所有调整均已作出,这些调整仅包括正常的经常性调整,是根据美国公认会计原则(“GAAP”)公允列报所有列报期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。所列中期的经营业绩不一定代表全年可能的预期业绩。
通常包含在根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2021年12月31日财年的10-k表年度报告(“2021年10-K表格”)中包含的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
截至2021年12月31日,随附的未经审计的中期简明合并资产负债表中提供的信息来自公司2021年12月31日的经审计的合并财务报表。
此处包含的未经审计的中期简明合并财务报表应与我们的2021年10-k表一起阅读。
8
目录
最近的会计公告
最近通过的会计指南
除了采用我们在2021年10-k表格中提到的会计指导外,由于采用新的会计公告,我们报告的财务状况或经营业绩和现金流没有其他重大变化。
最近的会计指导尚未生效
截至2022年6月30日,所有已发布但尚未生效的会计和报告准则要么不适用于公司,要么预计不会对公司产生重大影响。
3.收购
焦耳加工有限责任公司
2022年1月14日,公司收购了Joule Processing LLC(“Joule”),这是一家成立于2009年的工程模块化设备、工艺设计和采购公司。
公司就收购焦耳所支付的对价的公允价值如下(以千计):
现金 | $ | |
偶然考虑 | | |
全部对价 | $ | |
或有对价代表与收益支付相关的估计公允价值,最高为美元
下表汇总了收购价格与收购净资产(不包括商誉)的估计公允价值的初步分配(以千计):
流动资产 | $ | |
财产、厂房和设备 | | |
使用权资产 | | |
可识别的无形资产 | | |
租赁责任 | | ( |
流动负债 | | ( |
合同责任 | | ( |
收购的净资产总额,不包括商誉 | $ | |
由于收购焦耳所收购资产和承担的负债的估值已经完成,收购价格的初步分配仍被视为临时性的。因此,随着我们获得估值假设的更多信息,例如市场对Joule产品系列的需求以支持预测的收入增长,以及在衡量期内(自收购之日起不超过12个月)内实现收益里程碑的可能性,所收购资产和承担负债的公允价值可能会发生变化。在截至2022年6月30日的三个月中,公司记录的商誉调整为美元
9
目录
开发技术的公允价值总计 $
除可识别的无形资产外,收购的在制品和制成品库存(包括在库存)的公允价值是根据估计的销售价格减去所产生的成本和市场参与者的利润率估算的。
与收购有关,公司在其合并资产负债表上记录了负债为美元
如上所述,收购价格对价中包括或有收益付款。由于收益的性质,使用了基于情景的分析来确定或有对价的公允价值,该分析使用了实现里程碑预期的概率。这些公允价值衡量标准基于不可观察的输入,被视为三级金融工具。
商誉主要归因于公司当前和未来产品所产生的协同效应的价值以及聚集在一起的员工队伍的价值。商誉和无形资产不可用于所得税扣除。与收购焦耳相关的商誉计算方法如下(以千计):
已支付对价 | $ | |
偶然考虑 | | |
减去:购置的净资产 | | ( |
确认的商誉总额 | $ | |
对焦耳的收购贡献了美元
应用低温技术收购
2021 年 11 月 22 日,公司收购了
10
目录
公司就收购Applied Cryo所支付的对价的公允价值如下(以千计):
现金 | $ | |
Plug Power Inc. 普通股 | | |
偶然考虑 | | |
解决先前存在的关系 | | |
全部对价 | $ | |
包含在美元中
或有对价代表与收益支付相关的估计公允价值,最高为美元
下表汇总了收购价格与收购净资产(不包括商誉)的估计公允价值的初步分配(以千计):
现金 | $ | |
应收账款 | | |
库存 |
| |
预付费用和其他资产 | | |
财产、厂房和设备 | | |
使用权资产 | | |
可识别的无形资产 | | |
租赁责任 | | ( |
应付账款、应计费用和其他负债 | | ( |
递延所得税负债 | | ( |
递延收入 | | ( |
收购的净资产总额,不包括商誉 | $ | |
由于商品名称、技术和客户关系估值,收购价格的初步分配仍被视为临时性的。该公司继续评估估值假设,例如对Applied Cryo现有产品线的市场需求,以支持预测的收入增长。此外,该公司继续研究Applied Cryo的技术和购买力,并评估及时实现盈利里程碑所需的额外产能的可能性。在截至2022年6月30日的三个月中,公司记录的商誉计量期调整为美元
可识别的无形资产包括已开发的技术、商品名称、获得的客户关系、非竞争协议和待办事项。开发技术的公允价值总计 $
11
目录
客户关系是通过折现归因于收购的客户关系的预期收入得出的净现金流来估算的。非竞争协议的公允价值为 $
除可识别的无形资产外,收购的在制品和制成品库存(包括在库存)的公允价值是根据估计的销售价格减去所产生的成本和市场参与者的利润率估算的。
收购价格对价中包括上述或有收益付款。由于收益的性质,使用了基于情景的分析来评估这些或有付款,该分析使用了实现里程碑预期的概率。这些公允价值衡量标准基于不可观察的输入,被视为三级金融工具。
与收购有关,公司在其合并资产负债表上记录了负债为美元
Applied Cryo收购的总净资产(不包括商誉)中包括递延所得税净负债为美元
商誉主要归因于公司当前和未来产品所产生的协同效应的价值以及聚集在一起的员工队伍的价值。商誉和无形资产不可用于所得税扣除。与Applied Cryo收购相关的商誉计算方法如下(以千计):
已支付对价 | $ | |
减去:购置的净资产 | | ( |
确认的商誉总额 | $ | |
对Applied Cryo的收购贡献了美元
收购框架控股有限公司
2021 年 12 月 9 日,公司收购了
公司就收购Frames所支付的对价的公允价值如下(以千计):
现金 | $ | |
偶然考虑 | | |
解决先前存在的关系 | | |
全部对价 | $ | |
或有对价代表与收益支付相关的估计公允价值,最高为欧元
12
目录
下表汇总了收购价格与收购总净资产(不包括商誉)的估计公允价值的初步分配(以千计):
现金 | $ | |
应收账款 | | |
库存 |
| |
预付费用和其他资产 | | |
财产、厂房和设备 | | |
使用权资产 | | |
合约资产 | | |
可识别的无形资产 | | |
租赁责任 | | ( |
合同责任 | | ( |
应付账款、应计费用和其他负债 | | ( |
递延所得税负债 | | ( |
损失合同准备金 | | ( |
保修条款 | | ( |
收购的净资产总额,不包括商誉 | $ | |
由于出色的客户估值分析,收购价格的初步分配仍被视为临时性的。可识别的无形资产包括已开发的技术、商品名称、获得的客户关系、非竞争协议和待办事项。任何必要的调整将在收购之日起一年内完成。在截至2022年6月30日的三个月中,公司记录的商誉计量期调整为美元
开发技术的公允价值总计 $
收购价格对价中包括上述或有收益付款。由于收益的性质,使用了基于情景的分析来确定或有对价的公允价值,该分析使用了实现里程碑预期的概率。这些公允价值衡量标准基于不可观察的输入,被视为三级金融工具。
与收购有关,公司在其合并资产负债表上记录了负债为美元
Frames收购的总净资产(不包括商誉)中包括递延所得税净负债为美元
13
目录
商誉主要归因于公司当前和未来产品所产生的协同效应的价值以及聚集在一起的员工队伍的价值。商誉和无形资产不可用于所得税扣除。与收购Frames相关的商誉计算方法如下(以千计):
已支付对价 | $ | |
减去:购置的净资产 | | ( |
确认的商誉总额 | $ | |
上述估计数是初步估计,可能作出调整。任何必要的调整将在收购之日起一年内完成。基本上所有购置的应收账款都有望收回。出于税收目的,购买的商誉预计不可扣除。
收购Frames贡献了美元
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2021 年 6 月 30 日 | ||
收入 | $ | | | $ | |
净收入 | $ | | | $ | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月未经审计的预计净收益已进行了调整,以反映无形资产摊销的增加,就好像收购发生在2021年1月1日一样。未经审计的预估信息仅供参考,不一定代表在2021年1月1日收购Frames时本应取得的实际业绩,也不一定代表未来可能取得的成果。
Joule and Applied Cryo Technologies的收购均未对我们的合并经营业绩或财务状况产生重大影响,因此未提供预计财务信息。
4。延长维护合同
我们每季度评估与已售燃料电池系统和相关基础设施的延长维护合同相关的任何潜在损失。
| 六个月已结束 | | 年终了 | ||
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 | ||
期初余额 | $ | | | $ | |
应计损失准备金 | | | | | |
收购产生的应计亏损 | | — | | | |
向服务部门发布的销售成本 | | ( | | | ( |
外币折算调整 | | ( | | | — |
期末余额 | $ | | | $ |
5。每股收益
每股普通股的基本收益是通过将归属于普通股股东的净亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。在我们有净收益的时期,根据折算法,该期间受可转换票据影响的普通股将计入我们的摊薄后每股收益。由于公司处于净亏损状况,所有普通股
14
目录
等价物将被视为反稀释,因此不包括在摊薄后每股收益的确定中。因此,每股基本亏损和摊薄亏损是相同的。
潜在的稀释性证券概述如下:
| | 6月30日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 |
未兑现的股票期权 (1) | | |
| |
已发行限制性股票 (2) | | |
| |
普通股认股权证 (3) | | | | |
可转换优先票据 (4) | | |
| |
普通股的稀释潜在股数 | | |
| |
(1) | 在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,公司授予了以下期权 |
(2) | 在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,公司批准了 |
(3) | 2017年4月,该公司签发了认股权证,收购不超过 |
2017年7月,该公司签发了认股权证,收购不超过
(4) | 2018年3月,该公司发行了美元 |
数百万的
15
目录
6。库存
|
| 6月30日 |
| 十二月 31, |
| ||
| | 2022 | | 2021 | | ||
原材料和供应品-生产地点 | | $ | | | $ | | |
原材料和供应品-客户所在地 | | | | | | | |
在处理中工作 | |
| | |
| | |
成品 | |
| | |
| | |
库存 | | $ | | | $ | | |
7。财产、厂房和设备
截至2022年6月30日和2021年12月31日,不动产、厂房和设备包括以下内容(以千计):
| | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 | ||
土地 | | $ | | | $ | |
在建工程 | | | | | | |
租赁权改进 | | | | | | |
软件、机械和设备 | |
| | |
| |
不动产、厂房和设备 | |
| | |
| |
减去:累计折旧 | |
| ( | |
| ( |
不动产、厂房和设备,净额 | | $ | | | $ | |
在建工程主要包括施工
与财产、厂房和设备相关的折旧费用为美元
8。无形资产和商誉
截至2022年6月30日,公司收购的可识别无形资产的总账面金额和累计摊销额如下(以千计):
| | 加权平均值 | | 总承载量 | | 累积的 | | | | | ||
| | 摊还期 | | 金额 | | 摊销 | | 总计 |
| |||
获得的技术 |
|
| $ | | | $ | ( | | $ | | | |
干式电堆电解槽技术 | | | | | | | ( | | | | | |
客户关系、竞业禁止协议、待办事项和商标 | | |
| | | | ( | | | | | |
| | | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
16
目录
截至2021年12月31日,公司收购的可识别无形资产的总账面金额和累计摊销额如下(以千计):
| | 加权平均值 | | 总承载量 | | 累积的 | | | | | ||
| | 摊还期 | | 金额 | | 摊销 | | 总计 |
| |||
获得的技术 |
| | $ | | | $ | ( | | $ | | | |
客户关系、竞业禁止协议、待办事项和商标 | | | | | | | ( | | | | | |
在研和开发 |
| 无限期 | |
| | | | — | |
| | |
| | | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
从2021年12月31日到2022年6月30日,收购技术的总账面金额的变化主要是由于收购了焦耳,增加了与收购Giner ELX相关的干式电解槽堆以及外币折算的变化。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,收购的可识别无形资产的摊销费用为美元
随后几年的估计摊销费用如下(以千计):
2022 年的剩余时间 |
| $ | |
2023 | | | |
2024 | | | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 年及以后 | | | |
总计 | | $ | |
截至2022年6月30日的六个月期间,商誉账面金额的变化如下(以千计):
2021 年 12 月 31 日的期初余额 | | $ | |
收购 | | | |
测量周期调整 | | | |
外币折算调整 | |
| ( |
2022年6月30日的期末余额 | | $ | |
9。长期债务
2019年3月,公司与Generate Lending, LLC(“Generate Capital”)签订了经修订的贷款和担保协议(“贷款协议”),提供金额为美元的有担保定期贷款额度
贷款协议包括类似设施惯用的契约、限制和违约事件。利息和部分本金按季度支付。如附注19 “承付款和意外开支” 所述,本金的部分资金来自限制性现金的发放。根据截至2022年6月30日的摊还时间表,定期贷款机制下的上述贷款余额将在2025年10月31日之前全额支付。截至2022年6月30日,公司遵守了定期贷款机制下的所有债务契约。
17
目录
10。可转换优先票据
2020 年 5 月 18 日,公司发行了 $
这个
| | | 6月30日 | |
| | | 2022 | |
本金金额: | | | | |
校长 | | | $ | |
未摊销的债务发行成本 (1) | | | | ( |
净账面金额 | | | $ | |
1) | 包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中 |
下表汇总了与之相关的总利息支出和实际利率
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | |
|
| 2022 |
| | 2021 | | |
利息支出 | | $ | | | $ | | |
债务发行成本的摊销 | | | | | | | |
总计 | | | | | | | |
| | | | | | | |
有效利率 | | | | | |
基于公司普通股的收盘价 $
通话上限
再加上定价
与之相关的净成本
18
目录
远期普通股
2018年3月,该公司发行了美元
与普通股远期股票相关的净成本为美元
有
11。股东权益
普通股和认股权证
2021 年 2 月,该公司完成了与Sk 控股有限公司(“Sk Holdings”)建立战略合作关系的普通股出售,以加速在亚洲市场使用氢作为替代能源。该公司出售了
2021年1月和2月,公司以注册股权发行和出售的总额为
2020年11月,公司以注册股权形式发行和出售,总额为
2020年8月,公司以注册股权发行和出售的形式发行和出售的总额为
在2017年,认股权证最多可购买
12。认股权证交易协议
亚马逊交易协议
2017年4月4日,公司与亚马逊签订了交易协议(“亚马逊交易协议”),根据该协议,公司同意向亚马逊的全资子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC发行认股权证(“亚马逊认股权证”),以收购至多
19
目录
在亚马逊配送中心。现有的商业协议考虑了公司燃料电池技术的未来采购订单,但不能保证这些订单。亚马逊认股权证股份的归属取决于亚马逊或其关联公司(直接或间接通过第三方)根据现有商业协议付款。
该逮捕令是针对以下方面行使的
截至2021年12月31日,所有
沃尔玛交易协议
2017年7月20日,公司与沃尔玛签订了交易协议(“沃尔玛交易协议”),根据该协议,公司同意向沃尔玛签发认股权证(“沃尔玛认股权证”),以收购至多
该逮捕令是针对以下方面行使的
在 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日,
20
目录
13。收入
收入分列
下表提供了有关收入分类的信息(以千计):
主要产品/服务线 | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
燃料电池系统的销售 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
氢气基础设施的销售 | | | | | | | | | | | | |
电解槽的销售 | | | | | | | | | | | | |
工程设备的销售 | | | | | | — | | | | | | — |
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务 | | | | | | | | | | | | |
购电协议 | | | | | | | | | | | | |
向客户和相关设备交付的燃料 | | | | | | | | | | | | |
低温设备的销售 | | | | | | — | | | | | | — |
其他 | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息(以千计):
| | 6月30日 | | 十二月 31, | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
应收账款 | | $ | | | $ | |
合同资产 | | | | | | |
合同负债 | | | | | | |
合同资产涉及按直线确认收入的合同;但是,账单在合同有效期内不断增加。合同资产还包括在向客户开具账单之前确认为收入的金额,这取决于另一项履约义务的履行情况。这些金额包含在随附的未经审计的中期简明合并资产负债表中的合同资产中。
合同负债涉及从客户那里收到的将逐步确认的服务(主要是燃料电池和相关基础设施服务)的预付对价,以及在交付产品之前从客户那里收到的预先对价。这些金额包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中的递延收入和其他合同负债中。
21
目录
在此期间,合同资产和合同负债余额的重大变化如下(以千计):
| | | ||||
合同资产 | | 六个月已结束 | ||||
| | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 | ||
从期初确认的合同资产转入应收账款 | | $ | ( | | $ | ( |
作为收购一部分承担的合同资产 | | | — | | | |
截至期末已确认但未计费的收入 | | | | | | |
合约资产的净变动 | | $ | | | $ | |
合同负债 | | 六个月已结束 | ||||
| | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 | ||
因收到的现金而出现的增加,扣除该期间确认为收入的金额 | | $ | | | $ | |
作为收购一部分承担的合同负债 | | | | | | |
截至期初合同负债余额中已确认的收入 | | | ( | | | ( |
合同负债的净变动 | | $ | ( | | $ | |
预计未来收入
下表包括预计在未来确认的待办事项中包含的估计收入(燃料电池系统和氢气装置的销售预计将作为内部收入确认)
| | | |
| | 6月30日 | |
| | 2022 | |
燃料电池系统的销售 | | $ | |
氢气装置和其他基础设施的销售 | | | |
电解槽的销售 | | | |
工程设备的销售 | | | |
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务 | | | |
购电协议 | | | |
向客户和相关设备交付的燃料 | | | |
低温设备的销售 | | | |
预计未来收入总额 | | $ | |
合同成本
合同成本包括资本化佣金和其他与获得或履行合同相关的费用。截至2022年6月30日和2021年12月31日,资本化合同成本为美元
14。所得税
该公司记录了 $
22
目录
公司净营业亏损产生的国内递延所得税净资产已被全额估值补贴所抵消,因为净营业亏损结转的税收优惠很可能无法实现。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有)视为所得税支出的组成部分。
15。公允价值测量
公司根据ASC 820记录资产和负债的公允价值, 公允价值测量 (“ASC 820”)。ASC 820将公允价值定义为在计量日市场参与者之间以及在该资产或负债的主要或最有利市场中的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值应根据市场参与者在定价资产或负债时使用的假设来计算,而不是根据实体特有的假设来计算。
除了定义公允价值外,ASC 820还扩大了围绕公允价值的披露要求,并为估值投入建立了公允价值层次结构。该层次结构根据用于衡量公允价值的投入在市场上的可观察程度,将投入优先分为三个级别。每项公允价值衡量指标均按三个级别之一进行报告,该等级由对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平输入确定。
这些级别是:
● | 第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。 |
● | 第二级 — 活跃市场中类似资产和负债的报价或可通过市场证实直接或间接观察到的资产或负债投入的报价,主要涵盖金融工具的整个期限。 |
● | 第 3 级 — 不可观察的输入反映了管理层自己对按公允价值对资产或负债进行定价时使用的投入的假设。 |
使用第一级输入以公允价值报告的证券是指其公允价值根据活跃市场中相同资产的可观测未经调整的报价市场价格确定的资产。二级证券是指其公允价值根据可观察的市场信息(例如前一天的交易价格、不太活跃的市场的报价或具有类似特征的证券的报价)来确定的资产。可供出售证券被描述为二级资产,因为其公允价值是根据可观察的市场投入确定的。股票证券被描述为一级资产,因为其公允价值是使用相同资产的活跃市场确定的。曾经有
未定期按公允价值记录的金融工具包括本期未进行重新计量或减值的权益法投资,例如我们对HyVia、AccionaPlug S.L.和Sk Plug Hyverse有限公司的投资。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司出资约美元
23
目录
。
经常性按公允价值计量的资产和负债汇总如下(以千计):
| | 截至2022年6月30日 | ||||||||
| | 携带 | | 公平 | | 公允价值测量 | ||||
| | 金额 | | 价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
公司债券 | | | | | | — | | | | — |
美国国债 | | | | | | | | — | | — |
股权证券 | | | | | | | | — | | — |
掉期和远期合约 | | | | | | | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | |
偶然考虑 | | | | | | — | | — | | |
掉期和远期合约 | | | | | | | | — | | — |
| | 截至2021年12月31日 | ||||||||
| | 携带 | | 公平 | | 公允价值测量 | ||||
| | 金额 | | 价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
公司债券 | | | | | | — | | | | — |
美国国债 | | | | | | | | — | | — |
股权证券 | | | | | | | | — | | — |
掉期和远期合约 | | | | | | | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | |
偶然考虑 | | | | | | — | | — | | |
掉期和远期合约 | | | | | | | — | | — |
定期按公允价值计量的负债具有不可观察的投入,因此归类为第三级,与或有对价有关。截至2022年6月30日的公允价值由美元组成
24
目录
资产负债表、或有对价记录在或有对价、服务合同的应计亏损和其他负债财务报表细列项目中,由以下不可观察的输入组成:
金融工具 |
| 公允价值 | 估值技术 | 不可观察的输入 | 范围(加权平均值) | |
或有对价 | | $ | | 基于场景的方法 | 信用利差 | |
| | | | | 折扣率 | |
| | | | 蒙特卡罗模拟 | 信用利差 | |
| | | | | 折扣率 | |
| | | | | 收入波动 | |
| | | | 蒙特卡罗模拟 | 信用利差 | |
| | | | | 收入波动 | |
| | | | | 毛利波动 | |
| | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,三级负债账面金额的变化如下(以千计):
| | 六个月已结束 | |
| | | 2022年6月30日 |
2021 年 12 月 31 日的期初余额 | | $ | |
付款 | | | ( |
收购导致的增加 | | | |
公允价值调整 | | | |
外币折算调整 | |
| ( |
2022年3月31日的期末余额 | | | |
公允价值调整 | | | ( |
外币折算调整 | |
| ( |
2022年6月30日的期末余额 | | $ | |
| | | |
25
目录
16。投资
截至2022年6月30日,归类为可供出售的投资的摊销成本、未实现收益和亏损总额、公允价值以及信贷损失备抵汇总如下(以千计):
| | 2022年6月30日 | ||||||||||||
| 摊销 | | 总计 | | 总计 | | 公平 | | 以下津贴 | |||||
| 成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 价值 | | 信用损失 | |||||
公司债券 | $ | | | $ | — | | $ | ( | | $ | | | | — |
美国国债 | | | | | — | | | ( | | | | | | — |
总计 | $ | | | $ | — | | $ | ( | | $ | | | $ | — |
截至2021年12月31日,归类为可供出售的投资的摊销成本、未实现收益和亏损总额、公允价值以及信贷损失备抵汇总如下(以千计):
| | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 摊销 | | 总计 | | 总计 | | 公平 | | 以下津贴 | |||||
| 成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 价值 | | 信用损失 | |||||
公司债券 | $ | | | $ | — | | $ | ( | | $ | | | | — |
美国国债 | | | | | | | | ( | | | | | | — |
总计 | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — |
截至2022年6月30日,这些被归类为股票证券的投资的成本、未实现损益总额和公允价值汇总如下(以千计):
| 2022年6月30日 | ||||||||||
| | | | 总计 | | 总计 | | 公平 | |||
| | 成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 价值 | |||
固定收益共同基金 | $ | |
| $ | — | | $ | ( | | $ | |
交易所交易的共同基金 | | | | | — | | | ( | | | |
总计 | $ | | | $ | — | | $ | ( | | $ | |
截至2021年12月31日,这些被归类为股票证券的投资的成本、未实现损益总额和公允价值汇总如下(以千计):
| 2021年12月31日 | ||||||||||
| | | | 总计 | | 总计 | | 公平 | |||
| | 成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 价值 | |||
固定收益共同基金 | $ | |
| $ | — | | $ | ( | | $ | |
交易所交易的共同基金 | | | | | | | | — | | | |
总计 | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
26
目录
截至2022年6月30日和2021年12月31日,按合同到期日划分为可供出售的投资的摊销成本和公允价值摘要如下(以千计):
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 | ||||||||
| | 摊销 | | 公平 | | | 摊销 | | 公平 | ||
到期日: | | 成本 | | 价值 | | | 成本 | | 价值 | ||
一年之内 | $ | |
| $ | | | $ | |
| $ | |
一到五年后 |
| | |
| | |
| | |
| |
总计 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
应计利息收入为 $
17。运营和融资租赁负债
截至2022年6月30日,公司作为承租人的经营租赁主要与售后/回租交易有关,这些交易部分由限制性现金、保证金和质押托管(另见附注1,“运营性质”)作为担保,摘要如下。这些租约将在下次租约到期
租赁包含终止条款和相关罚款,其金额导致取消的可能性微乎其微。在租赁期结束时,公司可以将租赁资产归还给出租人,公司可以与出租人协商以公允市场价值购买资产,或者公司可以与出租人谈判以市场租金续订租约。租约中不包含剩余价值担保。租约中不包含任何财务承诺;但是,租约包含惯常的运营契约,例如要求公司妥善维护租赁资产并购买适当的保险。租赁包括现金、抵押品或信用证形式的信贷支持。有关作为担保而持有的与租赁相关的现金的描述,见附注19 “承付款和意外开支”。
该公司拥有与其在纽约莱瑟姆和加油客户所在地的物业和设备相关的融资租约。截至2022年6月30日,该融资债务的公允价值近似于账面价值。
截至2022年6月30日,运营和融资租赁(初始或剩余租赁期超过一年)下的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | 财务 | | 总计 | ||
| | 经营租赁 | | 租赁 | | 租赁 | |||
| | 责任 | | 责任 | | 负债 | |||
2022 年的剩余时间 | | $ | | | $ | | | $ | |
2023 | | | | |
| | | | |
2024 | | | | |
| | | | |
2025 | | | | |
| | | | |
2026 | | | | | | | | | |
2027 年及以后 | | | | | | | | | |
未来最低还款总额 | | | | |
| | | | |
减去估算的利息 | | | ( | | | ( | | | ( |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | |
所有经营租赁的租金费用为美元
27
目录
截至2022年6月30日和2021年12月31日,与售后/回租交易相关的保证金为美元
截至2022年6月30日和2021年12月31日,与融资租赁相关的使用权资产为美元
下表列出了与经营租赁相关的其他信息:
| 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 | ||
现金支付(以千计) | $ | | | $ | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | | | ||
加权平均折扣率 | | | |
融资租赁成本包括使用权资产的摊销(即折旧费用)和租赁负债利息(即利息和其他费用,在合并运营报表中净额),为美元
下表列出了与融资租赁有关的其他信息:
| 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 | ||
现金支付(以千计) | $ | | | $ | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | | | ||
加权平均折扣率 | | | |
18。财务义务
该公司已出售与某些售后/回租交易相关的未来服务,并将余额记为财务债务。截至2022年6月30日,该债务的未清余额为美元
在前几个时期,公司进行了售后/回租交易,这些交易被记作融资交易,并作为财务义务的一部分列报。截至2022年6月30日,与售后/回租交易相关的财务义务的未清余额为美元
28
目录
截至2022年6月30日,上述财务义务附注下的未来最低还款额如下(以千计):
| | | | | | | | 总计 | |
| | 出售未来 | | 售后/回租 | | 财务 | |||
| | 收入-债务 | | 融资 | | 义务 | |||
2022 年的剩余时间 | | $ | | | $ | | | $ | |
2023 | | | | | | | | | |
2024 | | | | | | | | | |
2025 | | | | | | | | | |
2026 | | | | | | | | | |
2027 年及以后 | | | | | | | | | |
未来最低还款总额 | | | | | | | | | |
减去估算的利息 | | | ( | | | ( | | | ( |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | |
下表列示了与上述财务义务有关的其他信息:
| 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||
| 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 | ||
现金支付(以千计) | $ | | | $ | |
加权平均剩余期限(年) | | | | ||
加权平均折扣率 | | | |
19。承诺和意外开支
限制性现金
关于上述某些销售/回租协议,现金为美元
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司的股价为美元
该公司还有 $
诉讼
法律事务在正常业务过程中进行辩护和处理。当可能已发生负债并且可以合理估计金额时,将记录因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源而产生的意外损失负债。与意外损失有关的法律费用按实际发生的费用记作支出。公司未记录与任何法律事务相关的任何应计费用。
正如先前披露的那样,美国纽约南区地方法院于2021年7月22日将多起股东集体诉讼合并为 关于 Plug Power, Inc. 的证券诉讼,编号 1:21-cv-2004,
29
目录
在美国纽约南区地方法院(“集体诉讼”)待审,并指定了一名首席原告。有关先前报告的有关合并为集体诉讼的案件的信息,请参阅公司2021年10-k表格的第一部分第3项 “法律诉讼”。2021年10月6日,首席原告提起了合并修正后的集体诉讼申诉(“集体诉讼修正申诉”),该申诉以个人名义或代表所有在2020年11月9日至2021年3月9日期间购买或以其他方式收购公司证券的人(“集体诉讼”)提出索赔。集体诉讼修正案包括两项索赔,涉及(1)违反《交易法》第10(b)条及据此颁布的第10b5条(针对所有被告);以及(2)违反经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第20(a)条(针对马什先生和米德尔顿先生)。集体诉讼修正申诉称,被告就(1)调整后的息税折旧摊销前利润;(2)燃料交付和研发费用;(3)与损失合同准备相关的费用;(4)总损失;(5)内部控制和程序的有效性作出了 “重大虚假” 的陈述,这些所谓的错误陈述造成了集体成员的损失和损失。集体诉讼修正案要求赔偿性赔偿 “金额有待审理证明,包括判决前利息”;“诉讼中产生的合理费用和开支”;以及 “[c] 法院可能认为公正和适当的其他和进一步的救济。”2021年12月6日,被告提出动议,要求驳回集体诉讼修正申诉。关于驳回动议的简报已于2022年3月完成。
2022年6月13日,被指控的公司股东唐娜·马克斯代表名义上的被告Plug向美国特拉华特区地方法院提起诉讼,标题为Max诉Marsh等人,案件编号为 1:22-cv-00781(D. Del.)(“最大衍生品投诉”)。Max衍生品投诉称,在2018年、2019年和2020年,被告没有 “确保可靠的财务控制体系的建立和有效运作”;“未能披露公司会计中的错误,主要涉及(i)使用权资产和相关财务义务的报告的账面价值,(ii)某些服务合同的应计亏损,(iii)某些长期资产的减值,以及(iv)先前包含在研发费用中的某些费用的分类”;以及某些被告以 “人为抬高的股价” 交易了Plug Power股票。Max衍生投诉主张:(1) 对所有被告违反信托规定;(2) 违反对某些被告的内幕交易的信托义务;(3) 根据1934年《证券交易法》第10 (b) 和21D条对某些被告提出的缴款索赔。Max Derivicative投诉要求赔偿 “[公司] 遭受的损失” 和相关救济。根据法院批准的规定,在证券集体诉讼的驳回动议得到解决之前,该案已暂停审理。
2022年6月29日,被指控的公司股东阿巴斯·坎巴蒂代表名义被告Plug向特拉华州财政法院提起诉讼,对刘衍生品申诉中点名的衍生被告以及标题为Khambati诉McNamee等人的Gerard A. Conway和Keith Schmid提起诉讼,标题为Khambati诉McNamee等人,C.A. 编号2022-05691(Del.Ch。)(“坎巴蒂衍生品投诉”)。Khambati衍生品投诉称,被告 “在个人被告对Plug Power业务的管理和公司遵守美国证券交易委员会会计规则的情况方面欺骗了包括Plug Power股东在内的投资公众”;“为某些被告出售 “在持有重要非公开信息的同时持有的个人持有的股份” 提供便利;以及 “加强个人被告的行政和指导” Plug Power的职位以及个人被告的利润、权力和声望因为担任这些职位而享受了乐趣。”坎巴蒂衍生品投诉主张(1)违反信托规定;以及(2)挪用资金和不当致富。Khambati衍生品投诉要求赔偿 “[公司] 因涉嫌的违规行为或 “撤回或赔偿” 而遭受的损失;“扣除内幕交易利润” 和 “[被告] 内幕交易获得的所有利润、利益和其他补偿以及由此产生的更多利润”;命令 “指示公司采取一切必要行动改革和改善其公司治理” 和内部程序” 以及相关的救济.根据法院批准的规定,在证券集体诉讼的驳回动议得到解决之前,该案已暂停审理。
2022年7月19日,被指控的公司股东安妮·格拉齐亚诺作为安妮·格拉齐亚诺可撤销生活信托基金的受托人,代表名义被告Plug向特拉华州财政法院提起诉讼,标题为格拉齐亚诺诉马什等人,C.A. 编号:2022-0629(Del.Ch。)(“格拉齐亚诺衍生品投诉”)。格拉齐亚诺衍生品投诉称,董事被告(i)“故意或鲁莽地发布或促使公司发布有关 “某些关键会计问题” 的重大虚假和误导性陈述”;(ii)“故意忽视或鲁莽地未能告知公司内部的明显问题”
30
目录
控制、做法和程序,未能真诚地努力纠正问题或防止其再次发生”;(iii) 审计委员会成员未能 “防止、更正或向董事会通报有关关键会计问题和公司内部控制充分性的重大错误陈述和遗漏的发布”;(iv) “因其在董事会成员身份而获得报酬、福利、股票期权和其他报酬” 以及他们对公司的控制权;(v) 违反了 Plug 的《行为准则》,因为他们故意或鲁莽地参与和参与作出和/或导致公司作出重大虚假和误导性陈述;以及(vi)某些被告 “在以人为抬高的价格交易时出售了大量公司股票”。格拉齐亚诺衍生品投诉指控涉及(1)违反信托规定;(2)违反对某些内幕交易被告的信托义务;(3)不当致富;(4)协助和教唆违反信托义务;(5)浪费公司资产。格拉齐亚诺衍生投诉要求裁决 “公司遭受的损害赔偿金额”;要求下令 “指示Plug Power采取一切必要行动,改革和改善其公司治理和内部程序,以遵守适用法律,保护Plug Power及其股东免受本文所述破坏事件的重演”;以及相关救济。格拉齐亚诺衍生品投诉和坎巴蒂衍生品投诉的当事方已同意合并其诉讼,并已就此向法院提出了一项规定,并要求在证券集体诉讼的驳回动议得到解决之前暂缓执行格拉齐亚诺衍生品投诉。
正如先前披露的那样,2018年8月28日,路易斯安那州拉皮德斯教区第九司法区法院代表多人对公司和五名公司共同被告提起诉讼。该诉讼涉及先前披露的2018年5月在路易斯安那州宝洁工厂发生的一起由该公司燃料电池提供动力的叉车的事故。该诉讼指控该公司和包括结构复合材料工业公司、深南设备公司、空气化工产品公司和海斯特-耶鲁集团公司在内的共同被告根据《路易斯安那州产品责任法》(“LPLA”)提出索赔,包括结构和/或成分缺陷、设计缺陷、警告不足、违反明示担保以及对非法死亡和人身伤害的疏忽以及其他损害赔偿。宝洁公司干预了该诉讼,以追回支付给员工/受抚养人或为其支付的工人补偿金。宝洁公司还提起诉讼,要求赔偿财产损失、业务中断、收入损失、支出和其他损失。宝洁公司指控LPLA下的理论、违反担保和路易斯安那州法律规定的准合同索赔。被告包括公司和2018年8月诉讼中的几名相同共同被告,包括结构复合材料工业公司、深南设备有限公司和海斯特-耶鲁集团公司。2022年4月,Plug以远低于公司商业责任保险限额的条款与个人原告达成和解,并继续大力为针对宝洁公司的剩余诉讼进行辩护。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和有价证券。现金和限制性现金存放在金融机构的账户中,有时可能会超过联邦存款保险的承保范围 $
由于与公司签订商业销售安排的精选客户数量有限,应收账款方面的信用风险存在集中。为了降低信用风险,公司对潜在客户的财务状况进行适当的评估。
在 2022 年 6 月 30 日,
为了指派客户参与与金融机构完成的售后/回租交易,公司将资产的最终用户视为最终客户。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,
31
目录
20。员工福利计划
2011 年和 2021 年股票期权和激励计划
公司已向员工及其董事会(“董事会”)成员发放了股票奖励,包括股票期权和限制性股票奖励。公司根据截至发放之日计量的公允价值,在合并财务报表中将向员工和董事会成员发放的所有股票奖励记作薪酬成本。这些费用在必要的服务期内确认。不包括公司对Plug Power Inc.401(k)储蓄和退休计划的配套缴款和季度董事会薪酬,确认的股票薪酬成本为美元
股票薪酬支出的组成部分和分类如下(以千计):
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 | ||||||||
| 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 | | 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 | ||||
销售成本 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
研究和开发 | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | | | |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
期权奖励
公司发布基于时间和绩效的奖励的期权。所有期权奖励均被确定为股票奖励。
服务股票期权大奖
下表反映了截至2022年6月30日的六个月的服务类股票期权活动:
|
| |
| |
| 加权 |
| | | |
| | | | 加权 | | 平均值 | | | | |
| | | | 平均值 | | 剩余的 | | 聚合 | ||
| | | | 运动 | | 合同的 | | 固有的 | ||
| | 股票 | | 价格 | | 条款 | | 价值 | ||
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | | | $ | | | | $ | | |
已授予 | | | | | | | — | | | — |
已锻炼 | | ( | | | | | — | | | — |
被没收 | | ( | | | | | — | | | — |
截至2022年6月30日的未偿还期权 | | | | $ | | | | $ | | |
2022年6月30日可行使的期权 | | | | | | | | | | |
2022年6月30日未归属的期权 | | | | $ | | | | $ | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中授予的服务股票期权的加权平均授予日公允价值为美元
32
目录
2022 年 6 月 30 日和 2021 年 6 月 30 日约为 $
与服务股票期权相关的薪酬成本约为 $
绩效股票期权奖
与绩效股票期权相关的薪酬成本约为 $
限制性股票奖励
该公司记录的与限制性股票奖励相关的支出约为 $
截至2022年6月30日的六个月的限制性股票活动摘要如下(以千计,股票金额除外):
|
| | | 加权 |
| 聚合 |
| ||
| | | | 平均拨款日期 | | 固有的 | | ||
| | 股票 | | 公允价值 | | 价值 | | ||
截至2021年12月31日未归属的限制性股票 | | | | $ | | | $ | — | |
已授予 | | | | | | | | — | |
既得 | | ( | | | | | | — | |
被没收 | | ( | | | | | | — | |
截至2022年6月30日未归属的限制性股票 | | | | $ | | | $ | | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,授予的限制性股票奖励的加权平均授予日公允价值为美元
401 (k) 储蓄和退休计划
该公司发布了
33
目录
该公司在该计划的费用约为 $
非雇员董事薪酬
公司授予了
21。分部报告
我们的组织以 “进入市场” 的销售渠道为基础,从销售角度进行管理,强调终端用户应用程序之间的共享学习和共同的供应商/供应商关系。这些销售渠道的结构旨在为我们的产品和服务为一系列客户提供服务。由于这种结构,我们得出结论,我们有
| 收入 | | 截至目前的长期资产 | ||||||||||||||
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | ||||||||||||
| 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 | | 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 | | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
22。后续活动
我们已经对截至2022年8月9日的事件进行了评估,尚未发现任何后续事件。
34
目录
第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本报告中随附的未经审计的中期简明合并财务报表及其附注以及2021年10-k中包含的经审计的附注一起阅读。除历史信息外,本10-Q表季度报告和以下讨论还包含非历史事实的陈述,根据《证券法》第27A条和《交易法》第21E条的定义,这些陈述被视为前瞻性。这些前瞻性陈述包含对我们未来经营业绩或财务状况的预测或陈述其他前瞻性信息。在某些情况下,您可以通过前瞻性词语来识别这些陈述,例如 “预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“计划”、“预测” 或此类词语或其他类似词语或短语的否定词。我们认为,向投资者传达我们的未来预期很重要。但是,将来可能会发生一些我们无法准确预测或控制的事件,这可能导致我们的实际业绩与我们在前瞻性陈述中描述的预期存在重大差异。提醒投资者不要过度依赖前瞻性陈述,因为前瞻性陈述涉及风险和不确定性,由于各种因素,实际业绩可能与所讨论的结果存在重大差异,包括但不限于:
● | 我们继续蒙受损失且可能永远无法实现或维持盈利能力的风险; |
● | 我们需要筹集额外资金来为我们的运营提供资金的风险,我们可能无法获得此类资金; |
● | 我们可能无法扩展业务或有效管理未来增长的风险; |
● | 延迟或未完成我们的产品开发目标可能对我们的收入和盈利能力产生不利影响的风险; |
● | 我们可能无法成功开展、整合或执行新业务的风险。 |
● | 如果我们需要筹集额外资金,股东面临的稀释风险和/或股票价格的风险; |
● | 我们在制造和销售产品方面缺乏丰富经验的风险可能会影响我们在盈利和大规模商业基础上制造和销售产品的能力; |
● | 单位订单可能无法全部或部分发货、安装和/或转换为收入的风险; |
● | 我们的一个或多个主要客户的损失,或者如果我们的一个主要客户延迟付款或无法支付其应收账款,可能会对我们的财务状况造成重大不利影响的风险; |
● | 出售大量股票可能压低我们普通股市场价格的风险; |
● | 如果我们的可转换优先票据以现金结算,可能会对我们的财务业绩产生重大影响; |
● | 我们的可转换票据套期保值可能影响我们的可转换优先票据和普通股价值的风险; |
● | 与我们的业务或股票相关的负面宣传可能对我们的股票价值和盈利能力造成负面影响的风险; |
● | 与任何产品责任索赔或合同纠纷相关的潜在损失风险; |
● | 与无法纠正本10-Q表季度报告中披露的财务报告内部控制中发现的重大缺陷或无法以其他方式维持有效的内部控制体系相关的损失风险; |
● | 重报截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的每个季度、2020年6月30日和2019年6月30日、2020年9月30日和2019年9月30日和2019年9月30日的财务报表可能会对投资者信心产生负面影响并引发声誉问题; |
● | 与无法维持有效的内部控制系统相关的损失风险; |
● | 我们吸引和留住关键人员的能力; |
● | 与在我们的产品中使用易燃燃料相关的风险; |
● | 挂单可能无法全部或部分转换为采购订单的风险; |
● | 开发、营销和销售我们产品的成本和时机; |
● | 延迟或未完成我们的产品开发目标的风险; |
● | 参与合资企业所涉及的风险,包括我们通过合资企业执行战略增长计划的能力或能力; |
● | 我们获得融资安排以支持向客户销售或租赁我们的产品和服务的能力; |
35
目录
● | 我们成功开展新业务的能力; |
● | 我们实现产品销售预测毛利率的能力; |
● | 我们产品的燃料和燃料基础设施的成本和可用性; |
● | 与环境、健康和安全事项相关的风险、责任和成本; |
● | 取消政府对替代能源产品的补贴和经济激励措施的风险; |
● | 我们的产品和服务的市场接受度,包括GenDrive、GenSure和GenKey系统; |
● | 我们在产品开发、制造、分销和服务以及关键产品组件供应方面与第三方建立和维持关系的能力; |
● | 我们产品组件和零件的成本和可用性; |
● | 可能的新关税或制裁可能对我们的业务产生重大不利影响的风险; |
● | 我们开发商业上可行的产品的能力; |
● | 我们降低产品和制造成本的能力; |
● | 我们在国际上成功营销、分销和服务我们的产品和服务的能力; |
● | 我们提高产品系统可靠性的能力; |
● | 竞争因素,例如价格竞争以及来自其他传统和替代能源公司的竞争; |
● | 我们保护知识产权的能力; |
● | 依赖信息技术影响我们运营的风险以及此类技术失败的风险; |
● | 遵守当前和未来的联邦、州和国际政府法规的成本; |
● | 我们对法律诉讼和法律合规的主观性; |
● | 与过去和未来潜在收购相关的风险; |
● | 与地缘政治和全球经济不确定性相关的风险,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、通货膨胀压力、利率上升和供应链中断;以及 |
● | 我们股价的波动性。 |
此处包含的风险并非详尽无遗,其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响,包括我们在2021年10-k中第一部分第1A项下标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素和风险。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素,我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。尽管前瞻性陈述反映了我们的诚信信念,但它们并不能保证未来的表现。这些前瞻性陈述仅代表截至陈述发表之日。除非适用法律另有要求,否则在本10-Q表季度报告发布之日之后,我们不承诺或打算更新任何前瞻性陈述。
本10-Q表季度报告中提及的 “Plug”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 是指Plug Power Inc.,包括视情况而定,包括其子公司。
概述
Plug 通过创新尖端的氢气和燃料电池解决方案,促进了向日益电气化的世界的模式转变。在我们继续开发商业上可行的氢气和燃料电池产品解决方案,以取代世界上一些最大的零售分销和制造企业的电动物料搬运车辆和工业卡车中的铅酸和锂电池的同时,我们扩大了产品范围,以支持各种可使用绿色氢气的商业运营。我们还提供电解槽,使客户——例如炼油厂、化学品生产商、钢铁和化肥生产商以及商业加气站——能够在现场生产氢气。此外,我们打算使用我们的电解槽在Plug自己的工厂中产生绿色氢气,然后将其出售给客户。我们将精力集中在工业交通应用上,包括电动叉车和电动工业车辆,这些应用在多班次的大批量生产和高吞吐量配送场所,我们相信我们的产品和服务能够提供生产力、灵活性和环境效益的独特组合。此外,我们还制造和销售燃料电池产品,以取代固定备用电池和柴油发电机
36
目录
电信、运输和公用事业客户的电力应用。Plug 通过制造、运输、处理、分配和使用氢气的综合产品生态系统为这些市场提供支持。
我们目前的产品和服务包括:
GenDrive:GenDrive是我们的氢燃料质子交换膜(“PEM”)燃料电池系统,为物料搬运电动车辆提供动力,包括1、2、3和6级电动叉车、自动导引车(AGV)和地面支持设备。
GenFuel:GenFuel 是我们的液氢燃料输送、发电、储存和分配系统。
GenCare:GenCare是我们正在进行的基于 “物联网” 的维护和现场服务计划,适用于GenDrive燃料电池系统、GenSure燃料电池系统、GenFuel氢气储存和分配产品以及ProGen燃料电池发动机。
GenSure:GenSure是我们的固定式燃料电池解决方案,提供可扩展的模块化pEm燃料电池电源,以支持电信、运输和公用事业部门的备用和电网支持电力需求;GenSure高功率燃料电池平台将支持大规模的固定电力和数据中心市场。
GenKey:GenKey是我们的垂直整合的 “一站式” 解决方案,将GenDrive或GenSure燃料电池动力与GenFuel燃料和GenCare售后服务相结合,为向燃料电池供电过渡的客户提供了极大的便利。
ProGen:ProGen 是我们的燃料电池堆和发动机技术,目前在全球范围内用于汽车和固定式燃料电池系统以及电动运货车的发动机。这包括Plug膜电极组件,这是零排放燃料电池电动汽车发动机中使用的燃料电池堆的关键组件。
GenFuel 电解槽:GenFuel 电解槽是模块化、可扩展的氢气发生器,针对清洁氢气生产进行了优化。电解槽使用电力和特殊膜从水中产生氢气,“绿色” 氢气是通过使用太阳能或风能等可再生能源输入产生的。
我们通过直销队伍,并利用与原始设备制造商(“OEM”)及其经销商网络的关系,在全球范围内提供我们的产品和解决方案。Plug 目前的目标是亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和北美,以扩大采用范围。欧洲已经推出了雄心勃勃的氢经济目标,Plug正在寻求执行其成为欧洲领导人之一的战略。这包括物料搬运的目标客户战略,确保与欧洲原始设备制造商、能源公司、公用事业领导者的战略合作伙伴关系,以及加快我们的电解槽业务。我们的全球战略包括利用集成商或合同制造商网络。我们在纽约莱瑟姆、纽约州罗切斯特、德克萨斯州休斯敦和华盛顿州斯波坎生产商业上可行的产品,并在田纳西州查尔斯顿支持液氢生产和物流。
我们长期计划的一部分包括Plug渗透公路车辆市场和大规模固定市场。Plug与欧洲的HyVia和Acciona Plug S.L. 以及亚洲的Sk Plug Hyverse有限公司成立了合资企业,这不仅支持了这一目标,而且有望为我们提供更大的全球影响力。Plug 在收购、战略合作伙伴关系和合资企业方面取得了成功,我们计划继续保持这种组合。
最近的事态发展
COVID-19 更新
从 2022 年 1 月 3 日起,所有在美国的员工,包括临时员工,都必须接种 COVID-19 疫苗,或者每周接受 COVID-19 检测,以阻止 COVID-19 的传播并继续保护我们的员工。自2022年2月28日起,我们停止了对未接种疫苗的员工的每周检测,并取消了对完全接种疫苗的员工的口罩要求。我们的阳性病例大幅下降;
37
目录
再加上州和联邦机构的指导,导致了实践的改变。我们将继续监测局势,并随时准备做出相应的调整。2022年3月25日,我们将所有员工和访客的面部遮盖要求改为自愿佩戴面罩。此外,我们取消了每日 COVID-19 问卷,并停止将温度监测作为我们设施的日常要求。如果员工感觉不舒服,仍应待在家里,并应联系我们的COVID团队以获取未来的指导。此外,我们已恢复所有商业航空旅行和所有其他非关键旅行,同时也允许员工恢复个人旅行。我们已允许第三方进入我们的设施,并将继续执行正常的清洁和卫生程序。我们不再要求在制造设施中错开轮班,而是向工作职能使他们能够这样做的人员提供混合工作时间表。
我们目前无法预测 COVID-19 及其相关变体将在多大程度上继续影响我们的业务、业绩和财务状况,这将取决于许多因素。我们将与我们的制造工厂、员工、客户、供应商和合作伙伴保持密切沟通,并采取行动减轻这种动态和不断变化的局势的影响,但无法保证我们能够做到这一点。我们产品的许多零件都来自中国的供应商,中国的制造情况仍然变化不定。供应链中断可能会降低关键组件的可用性,提高价格或两者兼而有之,因为 COVID-19 疫情对全球供应链造成了重大挑战,主要导致运输延误。这些运输延误导致了运费增加,对我们的经营业绩产生了负面影响。我们预计,在可预见的将来,这些挑战将继续对我们的业务产生影响。
我们将继续采取积极措施来限制这些挑战的影响,并正在与我们的供应商和运输供应商密切合作,以确保产品的可用性并实施其他成本节约计划。此外,我们将继续投资供应链以提高其弹性,重点是自动化、关键组件的双重采购和可行时的本地化制造。迄今为止,我们产品的可用性受到的干扰有限,尽管如果这些供应链挑战持续下去,可能会发生更严重的中断。
通货膨胀、材料供应和劳动力短缺
在2022年上半年,我们的大宗商品成本和供应链成本,包括物流、采购和制造成本,继续高于预期,这主要是由于通货膨胀压力。我们预计,至少在2022年剩余时间内,这种成本通胀将保持在较高水平。
我们的业务需要大量的必要零件和原材料。由于供应链限制和物流挑战,公司在获得生产所需的某些原材料或组件时可能会遇到困难,这也可能对公司采购或使用的材料和组件的定价产生负面影响。此外,国外冲突,例如俄罗斯-乌克兰冲突,可能会加剧与供应链中断和通货膨胀影响有关的问题。尽管该公司目前预计在获得生产所需的原材料或零部件方面不会遇到任何重大的、广泛的困难,但供应链和物流方面的挑战导致供应限制,公司生产中使用的某些原材料和部件的商品价格上涨,以及包括空运、海运和陆运在内的货运和物流价格上涨。因此,公司未来可能会遇到原材料或零部件的供应短缺,而通货膨胀压力增加导致的大宗商品价格上涨可能会进一步加剧这种情况。尽管迄今为止,我们已经通过提价和运营效率抵消了部分增加的成本,但无法保证我们能够继续这样做。如果我们无法通过定价行动、成本节约项目、采购决策以及提高生产率来管理波动,则可能会对未来的毛利率产生不利影响。
此外,我们观察到劳动力市场的竞争日益激烈。紧张的劳动力市场导致劳动力通货膨胀和填补空缺职位的时间更长。员工流失率增加、员工可用性变化(包括与COVID-19相关的缺勤造成的变化)以及我们供应链中的劳动力短缺已经导致并可能继续导致成本增加,这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生负面影响。
38
目录
运营结果
我们的主要收入来源是燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售、在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务、电力购买协议 (PPA) 以及向客户交付的燃料。我们的一部分销售来自传统市场的收购,我们正在努力向可再生能源解决方案过渡。燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入代表我们的GenDrive机组、GenSure固定式备用动力装置、低温固定式和陆上储存、电解槽和氢气燃料基础设施的销售。在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务收入是指我们的服务和维护合同以及备件销售所获得的收入。来自PPA的收入主要是指从客户那里收到的付款,这些客户按月付款以访问公司的GenKey解决方案。与向客户交付燃料相关的收入是指向客户出售氢气,这些氢气是公司从第三方购买的或现场产生的氢气。
根据历史经验,该公司的收入具有季节性,与上半年相比,本财年下半年确认的收入通常更多。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的净收入、收入成本、毛利(亏损)和毛利率(亏损)百分比如下(以千计):
| | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||||||||||||||
| | | | 的成本 |
| 格罗斯 |
| 格罗斯 | | | | | | 的成本 |
| 格罗斯 |
| 格罗斯 | | ||||
| 净收入 | | 收入 | | 利润/(亏损) | | 利润 |
| | 净收入 | | 收入 | | 利润/(亏损) | | 利润 |
| ||||||
在截至2022年6月30日的期间: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | $ | 116,233 | | $ | 94,153 | | $ | 22,080 |
| 19.0 | % | | $ | 225,080 | | $ | 182,981 | | $ | 42,099 |
| 18.7 | % |
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务 |
| 8,822 | |
| 11,612 | |
| (2,790) |
| (31.6) | % | |
| 17,062 | |
| 25,487 | |
| (8,425) |
| (49.4) | % |
与服务有关的损失合同准备金 | | — | | | 1,068 | | | (1,068) | | 不适用 | | | | — | | | 3,116 | | | (3,116) | | 不适用 | |
购电协议 |
| 11,169 | |
| 34,892 | |
| (23,723) |
| (212.4) | % | |
| 21,206 | |
| 66,645 | |
| (45,439) |
| (214.3) | % |
向客户和相关设备交付的燃料 |
| 14,472 | |
| 41,607 | |
| (27,135) |
| (187.5) | % | |
| 27,900 | |
| 80,879 | |
| (52,979) |
| (189.9) | % |
其他 |
| 571 | |
| 400 | |
| 171 |
| 29.9 | % | |
| 822 | |
| 777 | |
| 45 |
| 5.5 | % |
总计 | $ | 151,267 | | $ | 183,732 | | $ | (32,465) |
| (21.5) | % | | $ | 292,070 | | $ | 359,885 | | $ | (67,815) |
| (23.2) | % |
在截至 2021 年 6 月 30 日的期间: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | $ | 99,278 | | $ | 79,913 | | $ | 19,365 |
| 19.5 | % | | $ | 146,050 | | $ | 108,887 | | $ | 37,163 |
| 25.4 | % |
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务 |
| 5,675 | |
| 15,475 | |
| (9,800) |
| (172.7) | % | |
| 11,720 | |
| 28,561 | |
| (16,841) |
| (143.7) | % |
与服务有关的损失合同准备金 | | — | | | 6,694 | | | (6,694) | | 不适用 | | | | — | | | 8,179 | | | (8,179) | | 不适用 | |
购电协议 |
| 8,361 | |
| 22,234 | |
| (13,873) |
| (165.9) | % | |
| 16,187 | |
| 40,577 | |
| (24,390) |
| (150.7) | % |
向客户和相关设备交付的燃料 |
| 11,121 | |
| 40,331 | |
| (29,210) |
| (262.7) | % | |
| 22,248 | |
| 62,474 | |
| (40,226) |
| (180.8) | % |
其他 |
| 122 | |
| 208 | |
| (86) |
| (70.5) | % | |
| 310 | |
| 306 | |
| 4 |
| 1.3 | % |
总计 | $ | 124,557 | | $ | 164,855 | | $ | (40,298) |
| (32.4) | % | | $ | 196,515 | | $ | 248,984 | | $ | (52,469) |
| (26.7) | % |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中,分别记录为收入减少的普通股认股权证准备金金额如下表所示(以千计):
| | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | ||||
| | | | | | | | | | | | | |
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | | $ | (102) | | $ | — | | $ | (119) | | $ | (27) | |
在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务 | |
| (181) | |
| (131) | |
| (331) | |
| (271) | |
购电协议 | |
| (1,035) | |
| (902) | |
| (2,009) | |
| (1,802) | |
向客户交付燃料 | |
| (772) | |
| (714) | |
| (1,483) | |
| (1,352) | |
总计 | | $ | (2,090) | | $ | (1,747) | | $ | (3,942) | | $ | (3,452) | |
39
目录
净收入
收入 — 燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售。燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入是指销售我们的燃料电池(例如GenDrive装置和GenSure固定备用动力装置)以及在场地层面上称为氢气装置、电解槽和其他设备(例如低温储存设备)的氢燃料基础设施的收入。由于包括收购业务的收入,截至2021年6月30日的三个月,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入从截至2021年6月30日的三个月的9,930万美元增长了1,700万美元,增幅为17.1%。截至2022年6月30日的三个月,Applied Cryo、Frames和Joule产生的总收入约为4,680万美元。2021年第二季度没有确认与这些收购相关的收入。与截至2021年6月30日的三个月相比,由于部署时间的变化,与截至2021年6月30日的三个月相比,与确认为收入的GenDrives装置和氢气装置数量相关的收入减少抵消了收购收入的增长。在截至2022年6月30日的三个月中,有1,258台GenDrive确认为收入,而截至2021年6月30日的三个月中,这一数字为3,666辆。在截至2022年6月30日的三个月中,有与10个氢气基地相关的氢基础设施收入,而截至2021年6月30日的三个月中,该收入为16个。
由于包括收购业务的收入,截至2021年6月30日的六个月中,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入从截至2021年6月30日的六个月的1.461亿美元增长了7,900万美元,增幅为54.1%。截至2022年6月30日的六个月中,Applied Cryo、Frames和Joule产生的总收入约为8,690万美元。2021年第二季度没有确认与这些收购相关的收入。与截至2021年6月30日的六个月相比,由于部署时间的变化,与截至2021年6月30日的六个月相比,与确认为收入的GenDrives装置和氢气装置数量相关的收入减少抵消了收购收入的增长。在截至2022年6月30日的六个月中,有2,487辆GenDrive确认为收入,而截至2021年6月30日的六个月中,这一数字为4,974辆。在截至2022年6月30日的三个月中,有17个氢气基地相关的氢基础设施收入,而截至2021年6月30日的六个月中,该收入为22个。
收入 — 在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务。在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务收入是指我们的服务和维护合同以及备件销售所获得的收入。截至2022年6月30日,共有19,038个燃料电池单元和84个氢气装置处于延长维护合同之下,比2021年6月30日的15,723个燃料电池单元和71个氢气装置有所增加。截至2022年6月30日的三个月,在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务收入增加了310万美元,达到880万美元,增长了55.5%,而截至2021年6月30日的三个月为570万美元。与2021年相比,截至2022年6月30日的三个月中,燃料电池系统和相关基础设施服务收入的增长主要与我们的客户群扩大和当前客户群的增长有关。
截至2022年6月30日的六个月中,在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务收入增长了530万美元,达到1,710万美元,增长了45.6%,而截至2021年6月30日的六个月为1170万美元。与2021年相比,截至2022年6月30日的六个月中,燃料电池系统和相关基础设施服务收入的增长主要与我们的客户群扩大和当前客户群的增长有关。
收入—购电协议。来自PPA的收入是指通过提供设备和服务从客户那里收到的电力的付款。截至2022年6月30日,共有82个与PPA相关的GenKey站点,而2021年6月30日为52个。截至2022年6月30日的三个月,PPA收入从截至2021年6月30日的三个月的840万美元增长了280万美元,增幅为1,120万美元,增长了33.6%。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月,PPA收入的增长主要归因于现有客户和新客户访问PPA解决方案的新网站。2022年第二季度所有新的PPA场地直到本季度末才部署;因此,对收入的全部影响尚未实现。
40
目录
截至2022年6月30日的六个月中,PPA收入从截至2021年6月30日的六个月的1,620万美元增长了500万美元,增长了31.0%,至2,120万美元。与截至2021年6月30日的六个月相比,截至2022年6月30日的六个月中,PPA收入的增长主要归因于现有客户和新客户访问PPA解决方案的新网站。2022年第二季度所有新的PPA场地直到本季度末才部署;因此,对收入的全部影响尚未实现。
收入 — 向客户交付的燃料和相关设备。与向客户交付燃料和相关设备相关的收入是指公司向客户出售的氢气,这些氢气是公司从第三方购买的或现场产生的氢气。截至2022年6月30日的三个月,与向客户交付燃料相关的收入从截至2021年6月30日的三个月的1,110万美元增长了340万美元,增长了30.1%,至1,450万美元。收入的增加是由于持有燃料合同的地点数量从2021年6月30日的125个增加到2022年6月30日的169个。2022年第二季度的所有新燃料基地直到本季度末才部署;因此,对收入的全部影响尚未显现。
截至2022年6月30日的六个月中,与向客户交付燃料相关的收入从截至2021年6月30日的六个月的2,230万美元增长了570万美元,增长了25.4%,至2790万美元。收入的增加是由于持有燃料合同的地点数量从2021年6月30日的125个增加到2022年6月30日的169个。2022年第二季度的所有新燃料基地直到本季度末才部署;因此,对收入的全部影响尚未显现。
收入成本
收入成本 — 燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售。燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入成本包括直接材料、劳动力成本以及与我们的燃料电池(例如GenDrive装置和GenSure固定备用动力装置)以及现场层面称为氢气装置、电解槽和其他设备(例如低温储存设备)的氢燃料基础设施的制造相关的分配管理费用。截至2022年6月30日的三个月,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入成本增长了17.8%,达到9,420万美元,达到9,420万美元,而截至2021年6月30日的三个月为7,990万美元。这一增长是由对Applied Cryo、Joule和Frames的收购推动的。在截至2022年6月30日的三个月中,有1,258台GenDrive确认为收入,而截至2021年6月30日的三个月中,这一数字为3,666辆。截至2022年6月30日的三个月,燃料电池系统和相关基础设施销售产生的毛利下降至19.0%,而截至2021年6月30日的三个月为19.5%,这主要是由于劳动力市场竞争日益激烈的运费增加和劳动力成本上涨以及与COVID-19 相关的人员配备和保险问题。此外,鉴于我们专注于整合和扩展这些新业务,最近收购业务的设备收入利润率低于我们的传统设备利润率。我们工程设备销售额的某一部分来自收购;预计收购所得工程设备的销售不会持续到目前的承诺之后。
截至2022年6月30日的六个月中,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入成本增长了68.0%,达到1.830亿美元,增幅7,410万美元,而截至2021年6月30日的六个月为1.089亿美元。这一增长是由对Applied Cryo、Joule和Frames的收购推动的。在截至2022年6月30日的六个月中,有2,487辆GenDrive确认为收入,而截至2021年6月30日的六个月中,这一数字为4,974辆。截至2022年6月30日的六个月中,燃料电池系统和相关基础设施销售产生的毛利下降至18.7%,而截至2021年6月30日的六个月为25.4%,这主要是由于通货膨胀压力导致的运费和材料成本增加,以及劳动力市场竞争日益激烈以及与 COVID-19 相关的人员配备和保险问题导致的劳动力成本上涨。此外,鉴于我们专注于整合和扩展这些新业务,最近收购的业务的设备收入利润率低于我们的传统设备利润率。预计通过收购获得的工程设备的销售不会持续到目前的承诺之后。
收入成本 — 在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务。在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务所产生的收入成本包括劳动力、材料成本和为我们的产品服务、氢气现场维护合同和备件产生的分摊管理费用。截至2022年6月30日,共有19,038个燃料电池单元和84个氢气装置签订了延期维护合同,比15,723个有所增加
41
目录
截至2021年6月30日,燃料电池单元和71个氢气装置分别安装了71个。截至2022年6月30日的三个月,在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务的收入成本下降了25.0%,至1,160万美元,降幅为390万美元,而截至2021年6月30日的三个月为1,550万美元。收入成本的增加主要是由于安装基础的增加。截至2022年6月30日的三个月,总亏损下降至(31.6%),而截至2021年6月30日的三个月(172.7%),这主要是由于公布了前期记录的应计亏损。
截至2022年6月30日的六个月中,在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务的收入成本下降了10.8%,至2,550万美元,降幅为310万美元,而截至2021年6月30日的六个月为2,860万美元。收入成本的增加主要是由于安装基础的增加。截至2022年6月30日的六个月中,总亏损下降至(49.4%),而截至2021年6月30日的六个月中,亏损总额为(143.7%),这主要是由于公布了前期记录的应计亏损。
收入成本 — 与服务相关的损失合同的准备金。 该公司还记录了截至2022年6月30日的三个月,与服务相关的损失合同准备金为110万美元,而截至2021年6月30日的三个月为670万美元,主要与2022年第二季度签订的新服务合同有关。
该公司还记录了截至2022年6月30日的六个月中与服务相关的损失合同准备金310万美元,而截至2021年6月30日的六个月为820万美元,主要与2022年第二季度签订的新服务合同有关。
收入成本 — 购电协议。PPA的收入成本包括所用资产的折旧和履行PPA义务的服务成本以及与某些金融机构租赁设备相关的利息成本。截至2022年6月30日,共有82个与PPA相关的GenKey站点,而2021年6月30日为52个。截至2022年6月30日的三个月,PPA收入成本从截至2021年6月30日的三个月的2,220万美元增长了56.9%,即1,270万美元,增幅1,270万美元,增长了56.9%,即1,270万美元,这要归因于PPA合同下的单位和场地的增加,以及某些通货膨胀和 COVID-19 相关问题,例如与某些零件相关的运费和报废费用增加。截至2022年6月30日的三个月,总亏损增至(212.4%),而截至2021年6月30日的三个月(165.9%),这主要是由于某些通货膨胀和 COVID-19 相关问题,例如运费增加以及与某些零件相关的报废费。
截至2022年6月30日的六个月中,PPA的收入成本从截至2021年6月30日的六个月的4,060万美元增长了64.2%,达到2610万美元,达到2610万美元,这是由于PPA合同下的单位和场地的增加,以及某些通货膨胀和 COVID-19 相关问题,例如与某些零件相关的运费和报废费用增加。截至2022年6月30日的六个月中,总亏损增至(214.3%),而截至2021年6月30日的六个月中,总亏损增至(150.7%),这主要是由于某些通货膨胀和 COVID-19 相关问题,例如运费增加以及与某些零件相关的报废费。
收入成本 — 向客户交付的燃料和相关设备。向客户交付燃料和相关设备的收入成本代表从供应商那里购买氢气,最终出售给客户,以及现场发电的成本。截至2022年6月30日的三个月,向客户交付燃料的收入成本从截至2021年6月30日的三个月的4,030万美元增长了3.2%,达到130万美元,至4,160万美元。这一增长主要是由于根据GenKey协议完成的氢气装置数量增加、加气系统效率低下以及燃料成本上涨导致向客户现场输送的氢气量增加。在截至2022年6月30日的三个月中,总亏损下降至(187.5%),而截至2021年6月30日的三个月(262.7%),这主要是由于2021年第二季度发生的一次性供应商过渡成本。
截至2022年6月30日的六个月中,向客户交付燃料的收入成本从截至2021年6月30日的六个月的6,250万美元增长了29.5%,即1,840万美元,至8,090万美元。这一增长主要是由于根据GenKey协议完成的氢气装置数量增加、加气系统效率低下以及燃料成本上涨导致向客户现场输送的氢气量增加。由于这些效率低下和成本上升,在截至2022年6月30日的六个月中,总亏损增加到(189.9%),而相比之下
42
目录
在截至2021年6月30日的六个月中,(180.8%)。我们预计,氢分子成本的上涨将至少持续到2022年。
开支
研究和开发费用。 研发(“研发”)费用包括:用于建造开发和原型装置的材料、工程和相关人员的现金和非现金股票薪酬和福利、合同工程师的费用、为所提供的服务向顾问支付的费用、所消耗的材料和用品、计算机和网络服务等设施相关成本,以及与我们的研发活动相关的其他一般管理费用。
截至2022年6月30日的三个月,研发费用从截至2021年6月30日的三个月的1,120万美元增加了1,230万美元,增长了109.5%,至2360万美元。研发投资的总体增长与公司未来向新市场、新产品线、收购和各种纵向整合的扩张相称。
截至2022年6月30日的六个月中,研发费用从截至2021年6月30日的六个月的2,100万美元增加了2300万美元,增幅为109.7%,至4,400万美元。研发投资的总体增长与公司未来向新市场、新产品线、收购和各种纵向整合的扩张相称。
销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用包括现金和非现金股票薪酬、福利、无形资产摊销和相关成本,以支持我们的一般公司职能,包括一般管理、财务和会计、人力资源、销售和营销、信息技术和法律服务。
截至2022年6月30日的三个月,销售、一般和管理费用从截至2021年6月30日的三个月的3,870万美元增加了5,730万美元,增幅为9,600万美元,增长了148.2%。这一增长主要与员工人数增加有关,这导致了工资和股票薪酬以及品牌开支的增加。
截至2022年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用从截至2021年6月30日的六个月的6,420万美元增加了1.126亿美元,至1.768亿美元,增长了175.3%。这一增长主要与员工人数增加有关,这导致了工资和股票薪酬以及品牌开支的增加。
偶然考虑。截至2022年6月30日,重新衡量了与Giner ELX, Inc.、联合氢能集团公司、Frames、Applied Cryo和Joule收购相关的或有对价的公允价值,截至2022年6月30日的三个月带来了510万美元的收益,截至2022年6月30日的六个月带来了260万美元的收益,两者均反映在三者的未经审计的中期简明合并运营报表中分别截至2022年6月30日的六个月。
利息收入。利息收入主要由我们的投资持股、限制性现金托管账户和货币市场账户产生的收入组成。与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息收入分别增加了240万美元和440万美元。增长主要与2022年投资组合的增加有关。
利息支出。 利息支出包括与我们的长期债务、可转换优先票据、融资租赁债务和我们的财务义务相关的利息支出。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的利息支出减少了50万美元,这主要与长期债务减少和资本化利息增加有关,但被财务义务的增加所抵消。与截至2021年6月30日的六个月相比,截至2022年6月30日的六个月的利息支出减少了420万美元,主要与长期债务减少和资本化利息增加有关,但被财务义务的增加所抵消。
43
目录
已实现的投资亏损,净额。 已实现的投资亏损,净额包括与可供出售债务证券相关的销售额。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,该公司的已实现投资净亏损分别为50万美元和130万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,该公司的投资已实现净亏损(收益)收益为18,000美元。
股权证券公允价值的变化。权益证券公允价值的变动包括股权证券公允价值的变化。与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月增加了1,380万美元和1,900万美元。
权益法投资的亏损。 股权法投资亏损包括我们在HyVia(我们与雷诺的50/50合资企业)、AccionaPlug S.L.(我们与Acciona的50/50合资企业)和Sk Plug Hyverse有限公司(我们与Sk E&S的49/51合资企业)的权益。在截至2022年6月30日的三六个月中,该公司记录了220万美元的亏损和600万美元的股本亏损方法投资。这些损失是由商业和生产业务的启动活动造成的。在截至2021年6月30日的三六个月中,公司没有任何权益法投资。
所得税
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,公司分别记录了40万美元和0美元的所得税支出。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,公司分别记录了9,000美元和0美元的所得税支出。该公司没有改变其关于需要为其国内递延所得税净资产提供估值补贴的总体结论,这些资产仍处于全额储备状态。
公司净营业亏损产生的国内递延所得税净资产已被全额估值补贴所抵消,因为净营业亏损结转的税收优惠很可能无法实现。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有)视为所得税支出的组成部分。
流动性和资本资源
流动性
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司分别拥有23亿美元和25亿美元的现金及现金等价物以及7.057亿美元和6.509亿美元的限制性现金。2021年1月和2月,公司以注册股权形式发行和出售了共计3220万股普通股,收购价为每股65美元,净收益约为20亿美元。2021年2月,该公司以每股29.2893美元的收购价出售了54,996,188股普通股,总收购价约为16亿美元。
该公司的运营现金流持续为负数,净亏损。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,该公司的净亏损分别为3.298亿美元和1.604亿美元,截至2022年6月30日的累计赤字为27亿美元。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金分别为4.051亿美元和2.466亿美元。截至2022年6月30日,该公司的营运资金为35亿美元,其中包括23亿美元的非限制性现金和现金等价物。该公司计划将其可用现金的一部分投资于扩大其目前的生产和制造能力,建设氢气厂,并为战略收购、合作伙伴关系和资本项目提供资金。公司资金的未来使用是自由裁量的,公司认为,其营运资金和现金状况将足以为财务报表发布之日起至少一年的运营提供资金。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,(用于)投资活动提供的净现金分别为2.654亿美元和(14亿美元)。这包括购买不动产、厂房和设备以及资金外流
44
目录
与建造新的租赁物业所需的材料、劳动力和管理费用有关。与我们直接租赁给客户的设备相关的现金流出包含在投资活动中使用的净现金中。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金(用于)分别为(3,070万美元)和36亿美元。这一变化主要是由公开发行和私募发行的收益推动的,其中扣除了2021年的交易成本。
截至2022年6月30日,公司的重大义务包括以下内容:
(i) | 运营和融资租赁总额分别为2.305亿美元和3,930万美元,其中分别为3,720万美元和630万美元,将在未来12个月内到期。这些租赁主要与与各种金融机构签订的售后/回租协议有关,以促进公司与主要客户的商业交易。 |
(ii) | 财务债务总额为2.664亿美元,其中约4,680万美元将在未来12个月内到期。财务义务主要包括与出售未来收入和失败的售后/回租交易相关的债务。 |
(iii) | 长期债务,主要与公司与Generate Capital的贷款协议有关,总额为9,260万美元,其中100万美元在我们的合并资产负债表上被归类为短期债务。 |
(iv) | 截至2022年6月30日,可转换优先票据总额为1.933亿美元。 |
股权和债务的公开发行和私募发行
普通股发行
2021年2月,该公司以每股29.2893美元的收购价出售了54,966,188股普通股,总收购价约为16亿美元。
2021年1月和2月,公司以注册股权形式发行和出售了共计3220万股普通股,收购价为每股65美元,净收益约为20亿美元。
2020年11月,公司以每股22.25美元的收购价以注册直接发行方式发行和出售了共计43,700,000股普通股,净收益约为9.273亿美元。
2020年8月,公司以每股10.25美元的收购价以注册直接发行方式发行和出售了共计35,276,250股普通股,净收益约为3.444亿美元。
可转换优先票据
2020年5月,公司发行了总额为2.125亿美元的本金为3.75%的可转换优先票据。扣除发行成本后,本次发行的总净收益为2.051亿美元。该公司使用发行3.75%可转换优先票据的净收益中的9,020万美元回购了5.5%可转换优先票据本金总额1亿美元中的6,630万美元。此外,该公司将发行3.75%可转换优先票据的净收益中的约1,630万美元用于进行私下协商的上限看涨期权交易。在2020年第四季度,剩余的5.5%可转换优先票据中有3,350万美元被转换为1460万股普通股,从而产生约450万美元的收益,该收益记录在合并运营报表中,债务额度清偿后的收益(亏损)记录在合并运营报表中。截至2020年12月31日,5.5%的可转换优先票据的本金总额仍未偿还约20万美元,全部于2021年1月转换为普通股。
2019年9月,公司发行了总额为4,000万美元的本金为7.5%的可转换优先票据。扣除利息增加后,公司欠持有人的债务总额为4,800万美元。净收益总额
45
目录
扣除发行成本后,本次发行金额为3,910万美元。2020年7月1日,该票据自动全部转换为1600万股普通股。
有担保债务
2019年3月,公司与Generate Lending, LLC(“Generate Capital”)签订了经修订的贷款和担保协议(“贷款协议”),提供金额为1亿美元的有担保定期贷款额度(“定期贷款额度”)。2022年6月30日,定期贷款机制下的未清余额为8,330万美元。定期贷款机制的账面价值接近公允价值。
贷款协议包括类似设施惯用的契约、限制和违约事件。利息和部分本金按季度支付。如附注19 “承付款和意外开支” 所述,本金的部分资金来自限制性现金的发放。根据截至2022年6月30日的摊还时间表,定期贷款机制下的上述贷款余额将在2025年10月31日之前全额支付。截至2022年6月30日,公司遵守了定期贷款机制下的所有债务契约。
3.75% 可转换优先票据
2020年5月18日,根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第144A条,公司以私募方式向合格的机构买家发行了本金总额为3.75%的2亿美元可转换优先票据,本金总额为2亿美元,将于2025年6月1日到期。2020年5月29日,公司额外发行了本金总额为1,250万澳元的3.75%可转换优先票据。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,3.75%的可转换优先票据没有转换。
3.75%的可转换优先票据包括以下内容(以千计):
| | | 6月30日 | |
| | | 2022 | |
本金金额: | | | | |
校长 | | | $ | 197,278 |
未摊销的债务发行成本 (1) | | | | (4,009) |
净账面金额 | | | $ | 193,269 |
1) | 包含在 3.75% 的可转换优先票据中未经审计的中期简明合并资产负债表中,按实际利率法在票据剩余期限内进行净资产负债和摊销。 |
下表汇总了与3.75%可转换优先票据相关的总利息支出、债务发行成本的摊销以及实际利率(以千计,实际利率除外):
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | |
|
| 2022 |
| | 2021 | | |
利息支出 | | $ | 1,849 | | $ | 1,850 | |
债务发行成本的摊销 | | | 320 | | | 306 | |
总计 | | | 2,169 | | | 2,156 | |
| | | | | | | |
有效利率 | | | 4.5% | | | 4.5% | |
根据2022年6月30日公司普通股的收盘价16.57美元,票据的折算价值大于本金。截至2022年6月30日,该票据的公允价值估计约为7亿美元。公允价值估算主要基于2022年6月14日证券交易所活跃的3.75%可转换优先票据的交易。有关公允价值层次结构的描述,见附注15 “公允价值衡量”。
46
目录
通话上限
在定价3.75%的可转换优先票据的同时,公司与某些交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易(“3.75%票据上限看涨期权”),价格为1,620万美元。3.75%的票据上限看涨期权涵盖了构成初始3.75%可转换优先票据基础的公司普通股总数,通常预计将在3.75%的可转换优先票据进行任何转换后减少公司普通股的潜在稀释幅度和/或抵消公司要求支付的超过转换票据本金的任何现金支付(视情况而定),并通过这种减少和/或抵消来抵消根据上限价格设定上限。3.75%的票据上限看涨期权的上限价格最初为每股6.7560美元,溢价约为60%高于交易当日上次公布的公司普通股每股4.11美元的销售价格,根据3.75%的票据上限看涨期权的条款,将进行某些调整。如果行使转换期权,则3.75%的票据上限看涨期权可行使。
在未经审计的中期简明合并资产负债表中,与3.75%的票据上限看涨期相关的净成本被记录为额外实收资本的减少。
3.75%的票据上限看涨期权的账面价值没有重新测量。
远期普通股
2018年3月,公司根据《证券法》第144A条向合格的机构买家私募发行了2023年3月15日到期的5.5%可转换优先票据的本金总额为1亿加元,这些票据已完全转换为普通股。在发行5.5%的可转换优先票据方面,公司进行了远期股票购买交易(“远期普通股”),根据该交易,公司同意购买14,397,906股普通股,并在2023年3月15日左右结算。2020年5月18日,公司修订了普通股远期股票的到期日并将其延长至2025年6月1日。公司最终将根据普通股远期回购的普通股数量受惯例反稀释调整的约束。如果发生某些公司交易,普通股远期股票需要提前结算或以其他对价进行结算。
在未经审计的中期简明合并资产负债表中,与普通股远期股票相关的净成本为2750万美元,记录为库存股的增加。相关股票被记作普通股的回购。未重新计算远期普通股的账面价值。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,没有与远期普通股相关的普通股结算。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,公司已部分结算普通股远期股票,并分别收到220万股和81.0万股。
亚马逊交易协议
2017年4月4日,公司与亚马逊签订了交易协议(“亚马逊交易协议”),根据该协议,公司同意向亚马逊的全资子公司亚马逊NV Investment Holdings LLC发行认股权证(“亚马逊认股权证”),以收购最多55,286,696股公司普通股(“亚马逊认股权证”),但须遵守下述某些归属活动。该公司与亚马逊签订了亚马逊交易协议,该协议涉及公司与亚马逊之间关于在亚马逊配送中心部署公司的GenKey燃料电池技术的现有商业协议。现有的商业协议考虑了公司燃料电池技术的未来采购订单,但不能保证这些订单。亚马逊认股权证股份的归属取决于亚马逊或其关联公司(直接或间接通过第三方)根据现有商业协议付款。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该认股权证已针对17,461,994股公司普通股行使。
47
目录
截至2021年12月31日,所有55,286,696股亚马逊认股权证股票均已归属。对于在2020年12月31日之前签订的服务合同,与该收入相关的认股权证费用已资本化,随后在服务合同有效期内摊销。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,记录为亚马逊认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额分别为10万美元和10万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,记录为亚马逊认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额分别为20万美元和20万美元。
沃尔玛交易协议
2017年7月20日,公司与沃尔玛签订了交易协议(“沃尔玛交易协议”),根据该协议,公司同意向沃尔玛签发认股权证(“沃尔玛认股权证”),以收购公司最多55,286,696股普通股,但须遵守某些归属活动(“沃尔玛认股权证”)。该公司与沃尔玛签订了沃尔玛交易协议,该协议涉及该公司与沃尔玛之间关于在沃尔玛的各个配送中心部署公司的GenKey燃料电池技术的现有商业协议。现有的商业协议考虑了公司燃料电池技术的未来采购订单,但不能保证这些订单。认股权证股份的归属条件是沃尔玛或其关联公司(直接或间接通过第三方)根据2017年1月1日之后根据现有商业协议达成的交易付款。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该认股权证已针对13,094,217股公司普通股行使。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,沃尔玛认股权证的20,368,782股已归属。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,记录为沃尔玛认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额分别为200万美元和160万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,记录为沃尔玛认股权证收入减少的普通股认股权证准备金总额分别为370万美元和320万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中,沃尔玛认股权证分别针对0股和7,274,565股普通股行使。
运营和融资租赁负债
截至2022年6月30日,公司作为承租人的经营租赁主要与售后/回租交易有关,这些交易部分由限制性现金、保证金和质押托管(另见附注1,“运营性质”)作为担保,摘要如下。这些租约将在未来一到九年内到期。经营租赁下的最低租金在租赁期内按直线方式确认。
租赁包含终止条款和相关罚款,其金额导致取消的可能性微乎其微。在租赁期结束时,公司可以将租赁资产归还给出租人,公司可以与出租人协商以公允市场价值购买资产,或者公司可以与出租人谈判以市场租金续订租约。租约中不包含剩余价值担保。租约中不包含任何财务承诺;但是,租约包含惯常的运营契约,例如要求公司妥善维护租赁资产并购买适当的保险。租赁包括现金、抵押品或信用证形式的信贷支持。有关作为担保而持有的与租赁相关的现金的描述,见附注19 “承付款和意外开支”。
该公司拥有与其在纽约莱瑟姆和加油客户所在地的物业和设备相关的融资租约。截至2022年6月30日,该融资债务的公允价值近似于账面价值。
财务义务
该公司已出售与某些售后/回租交易相关的未来服务,并将余额记为财务债务。截至2022年6月30日,该债务的未清余额为2.517亿美元,其中4,370万美元和2.08亿美元分别被归类为短期和长期
48
目录
随附未经审计的中期简明合并资产负债表。截至2021年12月31日,该债务的未清余额为2.366亿美元,3,750万美元和1.991亿美元,分别归类为短期和长期债务。该金额使用实际利率法摊销。该融资债务的公允价值近似于截至2022年6月30日和2021年12月31日的账面价值。
在前几个时期,公司进行了售后/回租交易,这些交易被记作融资交易,并作为财务义务的一部分列报。截至2022年6月30日,与售后/回租交易相关的未清财务债务余额为1,470万美元、300万美元和1170万美元,在随附的合并资产负债表中分别归类为短期和长期。截至2021年12月31日,该债务的未清余额为1,700万美元、450万美元和1,250万美元,在随附的合并资产负债表中分别归类为短期和长期债务。该融资债务的公允价值近似于截至2022年6月30日和2021年12月31日的账面价值。
限制性现金
关于上述某些售后/回租协议,自2022年6月30日和2021年12月31日起,分别要求将2.709亿美元和2.751亿美元的现金限制为担保,这些限制性现金将在租赁期内发放。截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司还有某些信用证,分别由总额为3.317亿美元和2.860亿美元的保证金支持,这些信用证是上述售后/回租协议的担保。截至2022年6月30日,该公司还拥有某些与海关相关的信用证,总额为1,370万美元。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司共有6,770万美元的托管资金,与某些氢气厂的建设有关。
截至2022年6月30日,公司还分别持有与Applied Cryo和Joule收购相关的500万美元和230万美元对价,这些对价列为限制性现金,公司未经审计的中期简明合并资产负债表中也有相应的应计负债。此外,截至2022年6月30日,该公司因收购Frames而获得的1,450万美元限制性现金作为抵押品。
投资
截至2022年6月30日,我们的投资组合,包括现金和现金等价物,总额为31亿美元。根据个人证券,购买固定期限证券在购买时被归类为可供出售。
截至2022年6月30日,我们的投资组合的构成,包括现金和现金等价物,如下表所示(以千计):
| | 携带 | | 的百分比 | |
|
| 金额 |
| 投资组合 | |
固定期限证券-可供出售 | | | | | |
美国国债 | | $ | 490,185 | | 15.8% |
公司债券 | | | 225,721 | | 7.3% |
固定到期证券总额——可供出售 | | $ | 715,906 | | 23.0% |
股权证券 | | | 134,342 | | 4.3% |
现金和现金等价物 | | | 2,255,951 | | 72.6% |
投资总额,包括现金和现金等价物 | | $ | 3,106,199 | | 100.0% |
延长维护合同
我们每季度评估与已售燃料电池系统和相关基础设施的延长维护合同相关的任何潜在损失。下表显示了应计余额的向前滚动
49
目录
对于亏损合同,包括因应计亏损准备金而发生的变动、收购产生的应计损失、销售的服务成本解除以及因认股权证准备金而产生的解除责任(以千计):
| 六个月已结束 | | 年终了 | ||
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 | ||
期初余额 | $ | 89,773 | | $ | 24,013 |
应计损失准备金 | | 3,116 | | | 71,988 |
收购产生的应计亏损 | | — | | | 2,636 |
向服务部门发布的销售成本 | | (21,247) | | | (8,864) |
外币折算调整 | | (103) | | | — |
期末余额 | $ | 71,539 | | $ | 89,773 |
关键会计估计
管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表,这些报表是根据公认会计原则编制的。编制这些未经审计的中期简明合并财务报表要求我们做出估算和判断,这些估算和判断会影响报告日期和报告期内报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计和判断,包括与收入确认、坏账、库存、商誉和无形资产、长期资产估值、服务损失合同、运营和融资租赁、产品保修应计、未开票收入、普通股认股权证、所得税、股票薪酬和意外开支相关的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验以及在当时情况下被认为是合理的各种其他因素和假设,这些因素和假设的结果构成了对(1)资产和负债的账面价值以及(2)从其他来源看不出来的已实现收入和支出金额做出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
与2021年10-k表中报告的估算值相比,我们的关键会计估算没有变化。
最近的会计公告
最近通过的会计指南
除了采用我们在2021年10-k表格中提到的会计指导外,由于采用新的会计公告,我们报告的财务状况或经营业绩和现金流没有其他重大变化。
最近的会计指导尚未生效
截至2022年6月30日,所有已发布但尚未生效的会计和报告准则要么不适用于公司,要么预计不会对公司产生重大影响。
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
与公司2021年10-k表格中标题为 “第7A项:市场风险的定量和定性披露” 部分下提供的信息没有实质性变化。
第 4 项 — 控制和程序
(a) | 披露控制和程序 |
我们维持披露控制和程序,旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保收集此类信息并将其传达给我们
50
目录
管理层,酌情包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官),以便及时就所需的披露做出决定。
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2018年、2019年、2020年和2021年未生效,原因是我们的2021年10-k表第二部分第9A项 “控制和程序” 中描述的财务报告内部控制存在重大缺陷。截至2022年6月30日,重大缺陷尚未得到修复。
物质弱点
管理层发现,在2018年、2019年、2020年和2021年,财务报告的内部控制存在以下缺陷:公司没有保持足够的训练有素、知识渊博的资源来履行其对某些财务报表账户和披露财务报告进行内部控制的职责。因此,公司没有开展有效的风险评估流程,无法应对公司运营环境的变化,也没有在以下领域设计和实施有效的流程层面控制措施:
(a) | 运营开支的列报; |
(b) | 与服务有关的损失合同的应计费用;以及 |
(c) | 确定对实地库存的调整。 |
截至2021年12月31日,管理层发现了其他缺陷,这也是由于公司没有维持足够的训练有素、知识渊博的资源来履行职责和进行有效的风险评估所致。具体而言,为确保库存成本的适当资本化而进行的过程层面的控制没有达到适当的精度,无法发现和防止重大错报。此外,管理层发现,由于在确定相关系统时风险评估不力,对用于计算燃料账单的信息技术系统进行的一般信息技术控制活动不力。管理层没有设计和实施一般信息技术控制活动,以应对今年向客户交付的燃料的增长。
控制缺陷与服务相关的损失合同的应计金额有关,导致了重大误报,在提交2021年10-k表格之前,该错误已得到纠正。我们没有发现合并财务报表中存在任何其他重大错报,由于其他控制缺陷,先前发布的财务业绩也没有变化;但是,上述控制缺陷合理地创造了无法及时预防或发现合并财务报表重大错报的可能性。因此,我们得出结论,上述缺陷表明我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制尚未生效。
公司在2021年收购了Applied Cryo Technologies和Frames Holdings B.V.(合称 “被收购的公司”),管理层对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性、被收购公司对截至2021年12月31日止年度的总资产为3.691亿美元的财务报告以及总收入1,580万美元的总收入的评估中未包括在内。
51
目录
补救活动
正如我们在2021年10-k表格中所报告的那样,我们将继续采取措施修复这一重大缺陷,并将继续采取进一步措施,直到此类补救措施完成。这些步骤包括以下内容:
a) | 雇用其他资源,包括具有适当技术会计专业知识的第三方资源,并加强内部培训,以帮助我们识别和解决影响合并财务报表的任何复杂技术会计问题。 |
b) | 设计和实施全面和持续的风险评估流程,以识别和评估重大错误陈述的风险,并确保正确设计、维护和记录受影响的财务报告流程和相关的内部控制措施,以应对我们的财务报告中的这些风险。 |
c) | 为GAAP、复杂会计事项和关键会计政策的应用,实施更具结构化的分析和审查程序和文件。 |
d) | 加强我们目前的估算政策和程序,使其更加稳健并符合整体市场动态,包括对运营环境的评估,以确保某些流程层面的控制活动的运营效率。 |
e) | 部署新的工具和跟踪机制,以帮助增强和维护与我们的运营费用分类相关的相应文档。 |
f) | 进一步加强我们在过渡期和年底与实地库存盘点相关的政策、程序和控制。 |
g) | 对我们用于计算燃料账单的信息技术系统实施一般信息技术控制。 |
h) | 围绕与库存成本资本化相关的手动流程实施结构化分析和审查程序。 |
i) | 定期向公司审计委员会报告补救计划的进展和结果,包括内部控制缺陷的识别、状况和解决方案。 |
在我们努力改善对财务报告的内部控制时,我们可能会修改我们的补救计划,并可能在正常过程中继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序的同时实施其他措施。只有经过补救的控制措施运行了足够长的一段时间,并且可以通过测试证明这些控制措施正在有效运作,才能认为这些重大缺陷已得到修复。
(c) 财务报告内部控制的变化
除了作为补救活动的一部分而采取的措施外,在截至2022年6月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
52
目录
第二部分。其他信息
项目 1 — 法律诉讼
有关重大法律诉讼的讨论,请参阅本10-Q表格第1项中的 “附注19:承诺和意外开支”。
除非另有说明,否则法律诉讼没有实质性进展。有关先前报告的有关法律诉讼的信息,请参阅公司2021年10-k表格的第一部分第3项 “法律诉讼”。
第 1A 项 — 风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑可能对公司2021年表格10-k第一部分第1A项中讨论的公司业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的风险因素。“风险因素。”2021年10-k表格中描述的风险并不是可能影响公司的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们未来的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。自2021年12月31日以来,我们的风险因素没有实质性变化。
第 2 项-未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 不适用。
(b) 不适用。
(c) 无。
第 3 项 — 优先证券违约
没有。
第 4 项 — 矿山安全披露
没有。
第 5 项-其他信息
没有。
53
目录
项目 6 — 展品
3.1 | 经修订和重述的Plug Power Inc.公司注册证书(作为附录3.1提交给Plug Power Inc.截至2008年12月31日止年度的10-K表年度报告,并以引用方式纳入此处)。 |
3.2 | Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书修正证书(作为附录3.3提交至2008年12月31日止年度的Plug Power Inc.10-K表年度报告,并以引用方式纳入此处)。 |
3.3 | Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书第二份修正证书(作为附录3.1提交给Plug Power Inc.于2011年5月19日提交的8-K表最新报告,并以引用方式纳入此处)。 |
3.4 | Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书的第三份修正证书(作为附录3.1提交给Plug Power Inc.于2014年7月25日提交的8-K表最新报告,并以引用方式纳入此处)。 |
3.5 | Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书第三份修正证书(作为附录3.9提交至2016年12月31日止年度的Plug Power Inc.10-K表年度报告,并以引用方式纳入此处)。 |
3.6 | Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书第四份修正证书(作为附录3.1提交给Plug Power Inc.于2017年6月30日提交的8-K表最新报告,并以引用方式纳入此处)。 |
3.7 | Plug Power Inc.经修订和重述的公司注册证书的第五份修正证书(作为附录3.7提交给Plug Power Inc.于2021年8月5日提交的10-Q表季度报告,并以引用方式纳入此处)。 |
3.8 | Plug Power Inc.系列优先股的指定、优先权和权利证书,对A系列青少年参与累积优先股进行分类和指定。(作为Plug Power Inc.于2009年6月24日提交的表格8-A注册声明的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
3.9 | Plug Power Inc. 第四次修订和重述的章程(作为Plug Power Inc.截至2020年12月31日止年度的10-k表年度报告附录3.9提交,并以引用方式纳入此处)。 |
10.1 | 2021年股票期权和激励计划第1号修正案(作为Plug Power Inc.于2022年5月2日提交的附表14A委托声明的附录A提交,并以引用方式纳入此处)。 |
31.1* | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过。 |
31.2* | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过。 |
32.1** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过。 |
32.2** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过。 |
101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104* | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* | 随函以电子方式提交。 |
** | 根据S-K法规第601 (b) (32) (ii) 项,该认证不适用于经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的。 |
54
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,经正式授权。
| PLUG POWER INC | |
| | |
日期:2022年8月9日 | 作者: | /s/ 安德鲁·马什 |
| | 安德鲁·马什 |
| | 总裁、首席执行官 |
| | |
日期:2022年8月9日 | 作者: | /s/ 保罗 ·B· 米德尔顿 |
| | 保罗·B·米德尔顿 |
| | 首席财务官(主管) |
55