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亚太地区会员US-GAAP:军人2023-01-012023-06-300001466258SRT: 亚太地区会员2024-04-012024-06-300001466258SRT: 亚太地区会员2023-04-012023-06-300001466258SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:TransferredateDaTime2024-01-012024-06-300001466258US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:其他流动资产成员2024-06-300001466258US-GAAP:其他流动资产成员2023-12-310001466258US-GAAP:应计负债会员2024-06-300001466258US-GAAP:应计负债会员2023-12-310001466258US-GAAP:其他非流动负债成员2024-06-300001466258US-GAAP:其他非流动负债成员2023-12-310001466258US-GAAP:员工股权会员2024-04-012024-06-300001466258US-GAAP:员工股权会员2023-04-012023-06-300001466258US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-06-300001466258US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-06-300001466258US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-04-012024-06-300001466258US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001466258US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001466258US-GAAP:限制性股票单位 RSU 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会员2020-06-180001466258美国公认会计准则:石棉问题成员2020-06-1800014662582020-06-182020-06-180001466258US-GAAP:分部持续运营成员2020-06-182020-06-180001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2020-06-182020-06-1800014662582021-08-260001466258US-GAAP:现金和现金等价物成员2021-08-260001466258US-GAAP:商业票据成员2021-08-2600014662582021-09-2400014662582021-09-242021-09-240001466258美国公认会计准则:石棉问题成员2021-09-240001466258US-GAAP:分部持续运营成员2021-09-242021-09-240001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2021-09-242021-09-2400014662582022-03-022022-03-020001466258US-GAAP:分部持续运营成员2022-03-022022-03-020001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2022-03-022022-03-020001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2024-06-300001466258US-GAAP:分部已停止运营的成员2023-12-310001466258TT:延长保修期会员2024-01-012024-06-300001466258TT:延长保修期会员2023-12-310001466258TT:延长保修期会员2024-06-300001466258TT: Davids.regnery 会员2024-04-012024-06-300001466258TT: Davids.regnery 会员2024-06-300001466258TT: raymondd.PittardMember2024-04-012024-06-300001466258TT: raymondd.PittardMember2024-06-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________
表格 10-Q
_________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-34400
_________________
特灵科技股份有限公司
(注册人章程中规定的确切名称)
_________________________
| | | | | |
爱尔兰 | 98-0626632 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
170/175 Lakeview Dr.
空侧商业园
Swords Co都柏林
爱尔兰
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
+(353) (0)18707400
(注册人的电话号码,包括区号)
______________________
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股 1.00 美元 | | TT | | 纽约证券交易所 |
5.250% 2033 年到期的优先票据 | | TT33 | | 纽约证券交易所 |
5.100% 2034年到期的优先票据 | | TT34 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的x 不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的x 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | § | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速过滤器 | § | | 规模较小的申报公司 | ☐ | | | |
| | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。§ |
|
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 x
截至2024年7月26日,Trane Technologies plc的已发行普通股数量为 225,670,231。
特灵科技股份有限公司
表格 10-Q
索引
| | | | | | | | |
| | |
第一部分财务信息 | 1 |
| | |
第 1 项- | 财务报表 | 1 |
| | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表 | 1 |
| | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益(亏损)报表 | 2 |
| | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并权益表 | 4 |
| | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第 2 项- | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| | |
第 3 项- | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| | |
第 4 项- | 控制和程序 | 42 |
| |
第二部分其他信息 | 43 |
| | |
第 1 项- | 法律诉讼 | 43 |
| | |
第 1A 项- | 风险因素 | 43 |
| | |
第 2 项- | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 43 |
| | |
第 5 项- | 其他信息 | 44 |
| | |
第 6 项- | 展品 | 45 |
| 44 |
签名 | 47 |
第一部分-财务信息
项目 1. 财务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特灵科技股份有限公司 简明合并收益表 |
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
以百万计,每股金额除外 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 5,307.4 | | | $ | 4,704.7 | | | $ | 9,523.0 | | | $ | 8,370.6 | |
销售商品的成本 | (3,371.9) | | | (3,120.3) | | | (6,127.6) | | | (5,642.7) | |
销售和管理费用 | (901.3) | | | (699.0) | | | (1,727.4) | | | (1,385.7) | |
营业收入 | 1,034.2 | | | 885.4 | | | 1,668.0 | | | 1,342.2 | |
利息支出 | (57.5) | | | (61.6) | | | (115.5) | | | (119.2) | |
其他收入/(支出),净额 | (4.1) | | | (57.4) | | | (29.2) | | | (66.8) | |
所得税前收益 | 972.6 | | | 766.4 | | | 1,523.3 | | | 1,156.2 | |
所得税准备金 | (205.8) | | | (169.6) | | | (311.3) | | | (242.8) | |
持续经营的收益 | 766.8 | | | 596.8 | | | 1,212.0 | | | 913.4 | |
已终止的业务,扣除税款 | (6.9) | | | (6.1) | | | (12.3) | | | (11.6) | |
净收益 | 759.9 | | | 590.7 | | | 1,199.7 | | | 901.8 | |
减去:归属于非控股权益的持续经营净收益 | (4.6) | | | (4.5) | | | (8.1) | | | (8.5) | |
| | | | | | | |
归属于特灵科技公司的净收益 | $ | 755.3 | | | $ | 586.2 | | | $ | 1,191.6 | | | $ | 893.3 | |
| | | | | | | |
归属于特灵科技有限公司普通股股东的金额: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 762.2 | | | $ | 592.3 | | | $ | 1,203.9 | | | $ | 904.9 | |
已终止的业务 | (6.9) | | | (6.1) | | | (12.3) | | | (11.6) | |
净收益 | $ | 755.3 | | | $ | 586.2 | | | $ | 1,191.6 | | | $ | 893.3 | |
归属于特灵科技有限公司普通股股东的每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 3.36 | | | $ | 2.59 | | | $ | 5.30 | | | $ | 3.95 | |
已终止的业务 | (0.03) | | | (0.02) | | | (0.05) | | | (0.05) | |
净收益 | $ | 3.33 | | | $ | 2.57 | | | $ | 5.25 | | | $ | 3.90 | |
稀释: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 3.33 | | | $ | 2.57 | | | $ | 5.25 | | | $ | 3.92 | |
已终止的业务 | (0.03) | | | (0.02) | | | (0.05) | | | (0.05) | |
净收益 | $ | 3.30 | | | $ | 2.55 | | | $ | 5.20 | | | $ | 3.87 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 226.6 | | | 228.5 | | | 227.0 | | | 228.9 | |
稀释 | 228.7 | | | 230.3 | | | 229.1 | | | 230.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特灵科技股份有限公司 综合收益(亏损)的简明合并报表 |
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收益 | $ | 759.9 | | | $ | 590.7 | | | $ | 1,199.7 | | | $ | 901.8 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
货币换算 | (35.1) | | | (37.5) | | | (111.7) | | | 23.9 | |
现金流套期保值: | | | | | | | |
期内产生的未实现净收益(亏损) | 0.8 | | | (12.7) | | | (4.1) | | | (12.4) | |
净(收益)损失重新归类为收益 | 1.2 | | | 3.9 | | | 4.2 | | | 10.8 | |
税收(费用)优惠 | (0.1) | | | 1.9 | | | — | | | 0.4 | |
扣除税款的现金流套期保值总额 | 1.9 | | | (6.9) | | | 0.1 | | | (1.2) | |
养老金和OpeB调整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊销重新归类为收益 | 1.4 | | | 1.7 | | | 2.7 | | | 3.5 | |
净结算(收益)亏损重新归类为收益 | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
货币折算和其他 | — | | | (1.7) | | | 0.8 | | | (4.3) | |
税收(费用)优惠 | (0.4) | | | (0.1) | | | (0.9) | | | (0.1) | |
扣除税款的养老金和OpeB调整总额 | 1.0 | | | (0.1) | | | 2.6 | | | 0.2 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | (32.2) | | | (44.5) | | | (109.0) | | | 22.9 | |
扣除税款后的综合收益 | $ | 727.7 | | | $ | 546.2 | | | $ | 1,090.7 | | | $ | 924.7 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | (4.5) | | | (4.1) | | | (6.7) | | | (8.6) | |
归属于特灵科技有限公司的综合收益 | $ | 723.2 | | | $ | 542.1 | | | $ | 1,084.0 | | | $ | 916.1 | |
参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
以百万计 | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 874.6 | | | $ | 1,095.3 | |
短期投资 | 451.2 | | | — | |
应收账款和票据,净额 | 3,433.3 | | | 2,956.8 | |
库存 | 2,203.5 | | | 2,152.1 | |
其他流动资产 | 751.4 | | | 665.7 | |
流动资产总额 | 7,714.0 | | | 6,869.9 | |
财产、厂房和设备,净额 | 1,827.8 | | | 1,772.2 | |
善意 | 6,057.7 | | | 6,095.3 | |
无形资产,净额 | 3,351.6 | | | 3,439.8 | |
其他非流动资产 | 1,248.1 | | | 1,214.7 | |
总资产 | $ | 20,199.2 | | | $ | 19,391.9 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 2,180.1 | | | $ | 2,025.2 | |
应计薪酬和福利 | 495.6 | | | 591.7 | |
应计费用和其他流动负债 | 2,964.7 | | | 2,634.7 | |
短期借款和长期债务的当前到期日 | 952.0 | | | 801.9 | |
流动负债总额 | 6,592.4 | | | 6,053.5 | |
长期债务 | 4,316.2 | | | 3,977.9 | |
离职后负债和其他福利负债 | 594.0 | | | 596.9 | |
递延所得税和非流动所得税 | 695.3 | | | 703.7 | |
其他非流动负债 | 1,033.7 | | | 1,042.9 | |
负债总额 | 13,231.6 | | | 12,374.9 | |
股权: | | | |
特灵科技有限公司股东权益: | | | |
普通股 | 250.4 | | | 251.7 | |
按成本计算在国库中持有的普通股 | (1,719.4) | | | (1,719.4) | |
| | | |
留存收益 | 9,194.7 | | | 9,133.7 | |
累计其他综合收益(亏损) | (778.4) | | | (670.8) | |
特灵科技有限公司股东权益总额 | 6,947.3 | | | 6,995.2 | |
非控股权益 | 20.3 | | | 21.8 | |
权益总额 | 6,967.6 | | | 7,017.0 | |
负债和权益总额 | $ | 20,199.2 | | | $ | 19,391.9 | |
参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计,每股金额除外 | | 总计 公正 | | 普通股 | | 持有的普通股 在国库中, 不惜成本 | | | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 积累了其他 综合的 收入(亏损) | | 非控股权益 | | |
| | 按面值计算的金额 | | 股票 | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | 7,017.0 | | | $ | 251.7 | | | 251.7 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | — | | | $ | 9,133.7 | | | $ | (670.8) | | | $ | 21.8 | | | |
净收益 | | 439.8 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 436.3 | | | — | | | 3.5 | | | |
其他综合收益(亏损) | | (76.8) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (75.5) | | | (1.3) | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | 6.1 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | | | 5.4 | | | — | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | (300.3) | | | (1.2) | | | (1.2) | | | — | | | | | (25.3) | | | (273.8) | | | — | | | — | | | |
基于股份的薪酬 | | 18.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | 19.8 | | | (1.3) | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (2.9) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (2.9) | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (190.7) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (190.7) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 6,910.8 | | | 251.2 | | | 251.2 | | | (1,719.4) | | | | | — | | | 9,104.2 | | | (746.3) | | | 21.1 | | | |
净收益 | | 759.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 755.3 | | | — | | | 4.6 | | | |
其他综合收益(亏损) | | (32.2) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (32.1) | | | (0.1) | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | 15.5 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | | | 15.3 | | | — | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | (324.1) | | | (1.0) | | | (1.0) | | | — | | | | | (38.8) | | | (284.3) | | | — | | | — | | | |
基于股份的薪酬 | | 22.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | 23.5 | | | (0.8) | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (5.3) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (5.3) | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (379.7) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (379.7) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 6,967.6 | | | $ | 250.4 | | | 250.4 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | — | | | $ | 9,194.7 | | | $ | (778.4) | | | $ | 20.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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以百万计,每股金额除外 | | 总计 公正 | | 普通股 | | 持有的普通股 在国库中, 不惜成本 | | | | 资本进入 过量的 面值 | | 已保留 收入 | | 积累了其他 综合的 收入(亏损) | | 非控股权益 | | |
| | 按面值计算的金额 | | 股票 | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 6,105.2 | | | $ | 253.3 | | | 253.3 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | — | | | $ | 8,320.9 | | | $ | (766.2) | | | $ | 16.6 | | | |
净收益 | | 311.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 307.1 | | | — | | | 4.0 | | | |
其他综合收益(亏损) | | 67.4 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 66.9 | | | 0.5 | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | 21.3 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | — | | | | | 20.5 | | | — | | | — | | | — | | | |
回购普通股 | | (300.0) | | | (1.6) | | | (1.6) | | | — | | | | | (45.0) | | | (253.4) | | | — | | | — | | | |
基于股份的薪酬 | | 23.8 | | | — | | | — | | | — | | | | | 24.4 | | | (0.6) | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (2.9) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (2.9) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (171.7) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (171.7) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | 6,054.3 | | | 252.5 | | | 252.5 | | | (1,719.4) | | | | | — | | | 8,202.3 | | | (699.3) | | | 18.2 | | | |
净收益 | | 590.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 586.2 | | | — | | | 4.5 | | | |
其他综合收益(亏损) | | (44.5) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (44.1) | | | (0.4) | | | |
根据激励性股票计划发行的股票 | | 7.5 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | | | 7.2 | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 15.3 | | | — | | | — | | | — | | | | | 16.1 | | | (0.8) | | | — | | | — | | | |
向非控股权益申报的股息 | | (3.9) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股东申报的股息 | | (342.3) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (342.3) | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 6,277.2 | | | $ | 252.8 | | | 252.8 | | | $ | (1,719.4) | | | | | $ | 23.4 | | | $ | 8,445.4 | | | $ | (743.4) | | | $ | 18.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
以百万计 | 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 1,199.7 | | | $ | 901.8 | |
已终止的业务,扣除税款 | 12.3 | | | 11.6 | |
非现金交易的调整: | | | |
折旧和摊销 | 187.7 | | | 168.2 | |
养老金和其他退休后福利 | 20.0 | | | 26.4 | |
股票结算的基于股份的薪酬 | 43.3 | | | 40.5 | |
其他非现金项目,净额 | (5.5) | | | (5.4) | |
扣除收购影响的资产和负债变动 | (498.9) | | | (595.0) | |
持续经营活动提供的(用于)的净现金 | 958.6 | | | 548.1 | |
已终止经营活动提供的(用于)的净现金 | (15.5) | | | (15.6) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 943.1 | | | 532.5 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (156.7) | | | (134.0) | |
收购业务,扣除获得的现金 | (5.2) | | | (506.2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买短期投资,净额 | (450.0) | | | — | |
其他投资活动,净额 | (14.7) | | | (6.8) | |
| | | |
| | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (626.6) | | | (647.0) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
短期借款(付款),净额 | — | | | 197.9 | |
长期债务的收益 | 498.5 | | | 699.1 | |
长期债务的支付 | (7.5) | | | (707.5) | |
(支付)债务的净收益 | 491.0 | | | 189.5 | |
债务发行成本 | (3.3) | | | (6.5) | |
支付给普通股东的股息 | (379.4) | | | (341.4) | |
支付给非控股权益的股息 | (8.2) | | | (6.8) | |
| | | |
根据激励计划发行的股票的收益(付款),净额 | 21.6 | | | 28.8 | |
回购普通股 | (624.4) | | | (300.0) | |
其他筹资活动,净额 | (1.6) | | | — | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (504.3) | | | (436.4) | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (32.9) | | | (6.0) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (220.7) | | | (556.9) | |
现金和现金等价物-期初 | 1,095.3 | | | 1,220.5 | |
现金和现金等价物-期末 | $ | 874.6 | | | $ | 663.6 | |
参见简明合并财务报表附注。
特灵科技股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。 演示基础
Trane Technologies plc是一家上市有限公司,于2009年在爱尔兰成立,其合并子公司(统称为我们、我们的、公司或特灵科技)是全球气候创新者。该公司通过公司的战略品牌Trane® 和Thermo King® 及其对环境负责的产品、服务和联网智能控制产品组合,为建筑、房屋和交通提供可持续和高效的解决方案。该公司主要通过设计、制造、销售和服务供暖、通风和空调 (HVAC)、运输制冷和定制制冷解决方案的解决方案来创造收入和现金。
随附的Trane Technologies未经审计的简明合并财务报表反映了公司的合并业务,是根据美国证券交易委员会(SEC)的中期报告要求编制的。因此,随附的简明合并财务报表不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)要求的完整财务报表的所有披露,应与公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。管理层认为,随附的简明合并财务报表包含所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公平陈述所列中期简明合并业绩所必需的。
注意事项 2。 最近的会计公告
财务会计准则委员会 (FASB) 会计准则编纂 (ASC) 是权威公认会计原则的唯一来源,美国证券交易委员会发布的仅适用于美国证券交易委员会注册人的规章制度除外。财务会计准则委员会发布会计准则更新(ASU),以传达对编纂的更改。该公司考虑了所有华硕的适用性和影响。对未列出的华硕进行了评估,并确定其不适用或预计不会对简明合并财务报表产生重大影响。
最近通过的会计公告
2022年9月,FasB发布了亚利桑那州立大学2022-04年《负债——供应商融资计划(副主题 405-50):供应商计划财务义务披露》,要求加入供应商融资计划的公司披露有关该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间内的活动、不同时期的变化以及潜在规模。为了实现这一目标,公司应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。公司于2023年1月1日采用了该标准,但展期信息修正案除外,该修正案自2023年12月15日之后的财政年度起每年生效。有关公司供应商融资计划的更多信息,请参阅附注7 “供应商融资安排”。
已发布但尚未通过的会计公告
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《改进所得税披露(主题740)》(亚利桑那州立大学 2023-09),该文件要求税率对账和按司法管辖区分的所得税中提供统一的类别和更多的信息分类,从而提高了所得税披露的透明度。亚利桑那州立大学自2024年12月15日之后的年度有效期内。允许提前收养。该公司预计,亚利桑那州立大学2023-09年度将要求在其合并财务报表附注中进行更多披露,并且不打算提前采用。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):改进应申报细分市场披露》(亚利桑那州立大学 2023-07),要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应申报细分市场的监督和重大支出的信息。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该公司预计,亚利桑那州立大学2023-07年将要求在其合并财务报表附注中进行更多披露,并且不打算提前采用。
2023年10月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-06年《披露改进:针对美国证券交易委员会披露更新和简化倡议的编纂修正案》(ASU 2023-06),以修订澳大利亚证券交易委员会的各种披露要求。每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从第S-X条例或S-k条例中删除该相关披露的生效日期。禁止提前收养。该亚利桑那州立大学通过后,预计不会对公司的财务报表和相关披露产生重大影响。
注意事项 3。 库存
库存的主要类别如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
原材料 | $ | 579.3 | | | $ | 605.1 | |
在处理中工作 | 429.3 | | | 385.1 | |
成品 | 1,374.5 | | | 1,332.3 | |
| 2,383.1 | | | 2,322.5 | |
LIFO 储备金 | (179.6) | | | (170.4) | |
总计 | $ | 2,203.5 | | | $ | 2,152.1 | |
公司定期进行评估,以确定是否存在过时、流动缓慢和不可销售的库存,并记录必要的准备金,将此类库存减少到较低的成本和可变现净值。储备金余额主要与过时和流动缓慢的库存有关,为美元163.1百万和美元143.5截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。
注意事项 4。 善意
截至2024年6月30日的六个月中,商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 美洲 | | EMEA | | 亚太地区 | | 总计 |
截至 2023 年 12 月 31 日的净余额 | $ | 4,675.3 | | | $ | 869.0 | | | $ | 551.0 | | | $ | 6,095.3 | |
收购 | 6.3 | | | — | | | — | | | 6.3 | |
| | | | | | | |
测量周期调整 | (3.9) | | | 1.8 | | | — | | | (2.1) | |
货币换算 | (2.9) | | | (26.7) | | | (12.2) | | | (41.8) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的净余额 | $ | 4,674.8 | | | $ | 844.1 | | | $ | 538.8 | | | $ | 6,057.7 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日的净商誉余额包括美元2,496.0百万的累计减值,主要与美洲板块有关。累计减值完全与2008年记录的费用有关。
注意事项 5。 无形资产
公司无形资产总额和相关的累计摊销额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
以百万计 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | | $ | 2,376.0 | | | $ | (1,802.6) | | | $ | 573.4 | | | $ | 2,384.4 | | | $ | (1,731.4) | | | $ | 653.0 | |
其他 | | 431.1 | | | (254.9) | | | 176.2 | | | 419.6 | | | (243.1) | | | 176.5 | |
有限寿命无形资产总额 | | 2,807.1 | | | (2,057.5) | | | 749.6 | | | 2,804.0 | | | (1,974.5) | | | 829.5 | |
商标(无限期) | | 2,602.0 | | | — | | | 2,602.0 | | | 2,610.3 | | | — | | | 2,610.3 | |
总计 | | $ | 5,409.1 | | | $ | (2,057.5) | | | $ | 3,351.6 | | | $ | 5,414.3 | | | $ | (1,974.5) | | | $ | 3,439.8 | |
无形资产摊销费用为美元44.8 百万和美元42.1 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为百万美元。无形资产摊销费用为 $89.7 百万和美元77.0 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
注意事项 6。 债务和信贷设施
短期借款和长期债务的当前到期日包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
带有看跌特征的债券 | $ | 295.0 | | | $ | 295.0 | |
| | | |
3.5502024 年到期的优先票据百分比 | 499.8 | | | 499.4 | |
7.2002024-2025 年到期的债券百分比 | 7.5 | | | 7.5 | |
6.4802025 年到期的债券百分比 | 149.7 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
总计 | $ | 952.0 | | | $ | 801.9 | |
商业票据计划
公司将商业票据计划下的借款用于一般公司用途。根据商业票据计划,可私募发行的无抵押商业票据的最大总额为美元2.0十亿。根据商业票据计划,公司可能会不时通过特灵科技控股公司或特灵科技融资有限公司发行票据。特灵科技有限公司、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技勒克斯国际控股有限公司、特灵科技美洲控股公司、特灵科技全球控股有限公司和特灵科技有限公司均为根据商业票据计划发行的任何票据提供不可撤销和无条件的担保。此外,Trane Technologies HoldCo Inc.和Trane Technologies Financing Limited为对方发行的任何票据提供不可撤销和无条件的担保。该公司有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日其商业票据计划下的未清余额。
具有看跌期权功能的债券
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司的股价为295.0百万张未偿还的固定利率债券,其中包含看跌期权,持有人可以在发行日的每个周年纪念日行使看跌期权。如果行使,公司有义务根据持有人选择全部或部分偿还债券的未偿本金加上应计利息。如果不行使这些期权,则合同的最终到期日将在2027年至2028年之间。有权在2024年2月行使高达3,720万美元的期权以进行结算的持有人没有行使该期权。在截至2024年6月30日的六个月中,没有进行任何演习。
长期债务,不包括当前到期日,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
7.2002024-2025 年到期的债券百分比 | $ | — | | | $ | 7.5 | |
6.4802025 年到期的债券百分比 | — | | | 149.7 | |
3.5002026 年到期的优先票据百分比 | 399.1 | | | 398.9 | |
3.7502028 年到期的优先票据百分比 | 547.6 | | | 547.3 | |
3.8002029 年到期的优先票据百分比 | 746.8 | | | 746.4 | |
5.2502033 年到期的优先票据百分比 | 693.6 | | | 693.3 | |
5.1002034年到期的优先票据百分比 | 493.9 | | | — | |
5.7502043年到期的优先票据百分比 | 495.6 | | | 495.4 | |
4.6502044年到期优先票据百分比 | 296.7 | | | 296.6 | |
4.3002048年到期的优先票据百分比 | 296.7 | | | 296.6 | |
4.5002049年到期优先票据百分比 | 346.2 | | | 346.2 | |
| | | |
| | | |
总计 | $ | 4,316.2 | | | $ | 3,977.9 | |
发行优先票据
2024年6月,该公司通过其全资子公司Trane Technologies Financing Limited发行了美元5002034年到期的5.100%优先票据的本金总额为百万美元。这些票据由特灵科技有限公司、特灵科技全球控股二有限公司、特灵科技美洲控股公司、特灵科技勒克斯国际控股有限公司、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技有限责任公司和特灵科技控股公司各提供担保。公司可以选择在规定的到期日之前的任何时候按契约中规定的赎回价格全部或部分赎回票据未来协议。这些票据受某些习惯契约的约束,但是,这些契约均不被视为对公司运营的限制。加上手头现金,本次发行的净收益将用于在到期时偿还美元5002024年11月到期的3.550%未偿还优先票据的本金总额为百万美元,包括与之相关的费用、支出和应计利息的支付,以及用于一般公司用途的任何剩余收益。
其他信贷设施
该公司维持两美元1.0 通过其全资子公司Trane Technologies HoldCo Inc.和Trane Technologies Financing Limited(统称 “借款人”),数十亿次优先无抵押循环信贷额度,其中一项于2026年6月到期,另一项将于2027年4月到期(统称 “贷款”)。这些设施包括与公司两项可持续发展承诺相关的环境、社会和治理(ESG)指标:降低温室气体强度和增加女性在管理层中的比例。公司根据这些ESG指标的年度业绩可能会导致承诺费和适用利率的价格调整。
这些设施为公司的商业票据计划提供支持,可用于营运资金和其他一般公司用途。Trane Technologies plc、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技勒克斯国际控股有限公司、特灵科技美洲控股公司、特灵科技全球控股二有限公司和特灵科技有限责任公司均为这些设施提供不可撤销和无条件的担保。此外,每位借款人将担保其他借款人贷款项下的债务。承诺总额为 $2.0 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,有十亿个未使用。
债务的公允价值
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司债务工具的公允价值为美元5.1 十亿和美元4.7 分别为十亿。公司根据公开交易所类似资产的可观察市场价格来衡量其债务工具的公允价值,以进行披露。这些公允价值投入在公允价值层次结构中被视为二级。有关公允价值层次结构的信息,请参阅附注8 “公允价值计量”。
注意事项 7。 供应商融资安排
该公司与金融机构(主要是美国的金融机构)签订了协议,允许其供应商根据供应商和金融机构之间协商的条款自行决定向金融机构出售应收账款。当供应商根据这些安排出售应收账款时,可能并不总是会通知公司。
公司对供应商的义务,包括到期金额和预定付款日期,不受供应商根据该计划出售应收账款的决定的影响。供应商融资安排下的未清发票为美元264.9百万和美元246.0截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万美元,已包含在简明合并资产负债表的应付账款中。
注意事项 8。 公允价值测量
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。在对资产或负债进行定价时,对用于制定假设的信息进行优先排序的公允价值层次结构如下:
•级别 1:可观察的输入,例如活跃市场的报价;
•第二级:除活跃市场的报价外,可直接或间接观察到的投入;以及
•级别 3:市场数据很少或根本没有的情况下不可观察的输入,这需要报告实体制定自己的假设。
如果可观察,则必须使用可观察的市场数据来进行公允价值测量。当用于衡量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时,公允价值衡量标准的分类级别将基于对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入。
下表列出了截至2024年6月30日公司定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 公允价值 | | 公允价值测量 | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | |
| | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
衍生工具 | $ | 5.3 | | | $ | — | | | $ | 5.3 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生工具 | 7.8 | | | — | | | 7.8 | | | — | | |
偶然考虑 | 77.3 | | | — | | | — | | | 77.3 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表列出了截至2023年12月31日公司定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 公允价值 | | 公允价值测量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具 | $ | 4.1 | | | $ | — | | | $ | 4.1 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具 | 4.8 | | | — | | | 4.8 | | | — | |
偶然考虑 | 90.3 | | | — | | | — | | | 90.3 | |
衍生工具包括远期外币合约和与非功能性货币资产负债表风险敞口和大宗商品互换相关的工具。外汇衍生工具的公允价值是根据定价模型确定的,该定价模型使用活跃报价的货币市场的即期汇率和远期价格,这些价格易于获得和观察。大宗商品衍生工具的公允价值根据市场方法进行估值,使用公布的价格(如果适用)或交易商报价。
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、短期投资、应收账款和应付账款的账面价值是其公允价值的合理估计。在公允价值层次结构的层次之间没有发生过转移。
2023年11月2日,公司收购了Nuvolo Technologies公司100%的股份。就此次收购而言,公司同意了两项或有对价安排。第一种或有对价安排,最高可支付 $90.0 百万现金,基于2023年11月2日至2025年4月期间关键收入目标的实现情况。如果第一个或有对价目标得以实现,则根据截至2025年4月的特定客户合同中超过初始目标的收入,向卖方提供没有最大收益的第二种或有对价安排。
随着假设的变化,公司每个季度都会重新衡量负债的公允价值,此类非现金调整记录在简明合并收益表的销售和管理费用中。与收购相关的或有对价在每个报告期使用第三级不可观察的投入按公允价值计量。或有对价的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的,该模型基于盈利期的收入预测、隐含的收入波动率和风险调整后的贴现率。
公司三级负债公允价值的变化如下:
| | | | | | | | | | |
以百万计 | | 6月30日 2024 | | |
期初余额 | | $ | 90.3 | | | |
| | | | |
或有对价公允价值的变化 | | (8.9) | | | |
测量周期调整 | | (4.1) | | | |
期末余额 | | $ | 77.3 | | | |
蒙特卡罗模拟模型中使用了以下输入和假设来估计或有对价的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
折扣率 | | 8.73%-8.59% | | 8.14%-8.48% |
波动性 | | 15.70 | % | | 16.20 | % |
某些资产按非经常性公允价值计量。公司没有现成公允价值的股权投资使用衡量替代方案进行核算,当发生相同或相似证券的可观察交易或由于减值而发生时,按公允价值计量。当存在减值指标或合格交易出现可观察到的价格变动时,相应的股权投资将被归类为公允价值层次结构的第三级,原因是缺乏报价市场价格、固有的流动性缺乏以及用于衡量公允价值的不可观察的投入,需要管理层的判断。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司记录的股权投资减值为美元52.2其他收入/(支出)中的百万美元,净额。
注意事项 9。 除养老金以外的养老金和退休后福利
公司赞助了几项美国固定福利和固定缴款计划,涵盖公司几乎所有的美国员工。此外,公司还有许多非美国的固定福利和固定缴款计划,涵盖符合条件的非美国员工。除养老金以外的退休后福利(OPEB)提供医疗福利,在某些情况下,还为某些符合条件的员工提供人寿保险福利。
养老金计划
涵盖非集体讨价还价的美国雇员的非缴费型固定福利养老金计划按最终平均工资公式提供福利,而针对大多数集体讨价还价的美国雇员的计划则按固定美元福利公式或一定比例的工资公式提供福利。非美国养老金计划通常根据收入和服务年限提供福利。公司还为高管和其他关键或高薪员工维持其他补充计划。
截至6月30日的三个月和六个月中,公司定期净养老金福利成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | $ | 7.9 | | | $ | 8.9 | | | $ | 16.0 | | | $ | 17.5 | |
利息成本 | 28.3 | | | 30.1 | | | 56.5 | | | 59.9 | |
计划资产的预期回报率 | (29.4) | | | (30.1) | | | (58.8) | | | (60.0) | |
净摊销额: | | | | | | | |
先前的服务成本(收益) | 0.8 | | | 0.8 | | | 1.5 | | | 1.7 | |
净精算(收益)亏损 | 3.7 | | | 4.0 | | | 7.5 | | | 8.0 | |
定期养老金福利净成本 | 11.3 | | | 13.7 | | | 22.7 | | | 27.1 | |
净结算亏损 | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
扣除净结算亏损后的定期养老金福利净成本 | $ | 11.3 | | | $ | 13.7 | | | $ | 22.7 | | | $ | 28.2 | |
持续经营中记录的金额: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 7.0 | | | $ | 7.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | 15.4 | |
其他收入/(支出),净额 | 2.7 | | | 4.3 | | | 5.4 | | | 9.6 | |
已终止业务中记录的金额 | 1.6 | | | 1.5 | | | 3.3 | | | 3.2 | |
总计 | $ | 11.3 | | | $ | 13.7 | | | $ | 22.7 | | | $ | 28.2 | |
公司为其固定福利养老金计划缴纳了法定和全权缴款 $19.3 百万和美元29.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万人。该公司目前预计将捐款约美元59 到2024年,其全球企业计划将达到100万英镑。
除养老金以外的退休后福利
公司赞助了几项退休后计划,这些计划提供医疗福利,在某些情况下,还提供涵盖某些符合条件的员工的人寿保险福利。这些计划没有资金,也没有计划资产,而是由公司以直接福利金的形式按现收现付的方式提供资金。通常,退休后的健康福利是缴费性的,缴款每年调整一次。退休人员的人寿保险计划主要是非缴费型的。
截至6月30日的三个月和六个月中,定期净退休后福利成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 | |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | |
服务成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | | |
利息成本 | 2.9 | | | 3.4 | | | 5.8 | | | 6.7 | | | | |
净摊销额: | | | | | | | | | | |
先前的服务成本(收益) | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | | |
净精算(收益)亏损 | (3.3) | | | (3.2) | | | (6.6) | | | (6.5) | | | | |
定期退休后福利净成本 | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | | |
持续经营中记录的金额: | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | | | | |
其他收入/(支出),净额 | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.7 | | | | |
已终止业务中记录的金额 | (0.3) | | | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.2) | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | | |
注意事项 10。 股权
Trane Technologies plc的法定股本为 1,185,040,000 股份,包括 (1)1,175,000,000 普通股,面值美元1.00 每股,(2)40,0000 普通股,面值欧元 1.00 和 (3)10,000,000 优先股,面值美元0.001 每股。曾经有 不 截至2024年6月30日或2023年12月31日已发行的以欧元计价的普通股或优先股。
截至2024年6月30日的六个月中,普通股和库存股的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 已发行的普通股 | | 国库中持有的普通股 |
2023 年 12 月 31 日 | 251.7 | | | 24.5 | |
根据激励计划发行的股票,净额 | 0.9 | | | — | |
| | | |
回购普通股 | (2.2) | | | — | |
2024年6月30日 | 250.4 | | | 24.5 | |
根据管理层的资本配置策略,不时进行股票回购,但须视市场状况和监管要求而定。回购时收购和取消的股票被计为普通股和超过面值的资本的减少,或超过面值的资本用尽时的留存收益。在资产负债表上收购和持有的股份作为权益减额单独列报,并按成本确认。
2022年2月,公司董事会批准了一项高达美元的股票回购计划3.0其十亿股普通股(2022年授权)。在截至2024年6月30日的六个月中,公司回购并取消了约美元624百万股普通股,剩下美元1.9根据2022年授权,还剩10亿美元。此外,2024年7月,该公司回购了约美元107根据2022年授权,其普通股数为百万股。
累计其他综合收益(亏损)
截至2024年6月30日的六个月中,累计其他综合收益(亏损)的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 衍生工具 | | 养老金和OPEB | | 外币兑换 | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | 3.0 | | | $ | (198.9) | | | $ | (474.9) | | | $ | (670.8) | |
归属于Trane Technologies plc的其他综合收益(亏损) | | 0.1 | | | 2.6 | | | (110.3) | | | (107.6) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 3.1 | | | $ | (196.3) | | | $ | (585.2) | | | $ | (778.4) | |
截至2024年6月30日的六个月中,归属于非控股权益的其他综合收益(亏损)包括亏损美元1.4 百万美元与货币折算有关。
截至2023年6月30日的六个月中,累计其他综合收益(亏损)的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 衍生工具 | | 养老金和OPEB | | 外币兑换 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | (4.5) | | | $ | (214.1) | | | $ | (547.6) | | | $ | (766.2) | |
归属于Trane Technologies plc的其他综合收益(亏损) | | (1.2) | | | 0.2 | | | 23.8 | | | 22.8 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | (5.7) | | | $ | (213.9) | | | $ | (523.8) | | | $ | (743.4) | |
截至2023年6月30日的六个月中,归属于非控股权益的其他综合收益(亏损)包括收益美元0.1 百万美元与货币折算有关。
注意 11。 收入
分类收入
截至6月30日的三个月和六个月中,按地域和主要商品或服务类型划分的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
美洲 | | | | | | | |
装备 | $ | 2,916.1 | | | $ | 2,526.8 | | | $ | 5,149.5 | | | $ | 4,427.4 | |
服务 | 1,374.8 | | | 1,165.7 | | | 2,476.3 | | | 2,126.1 | |
美洲合计 | $ | 4,290.9 | | | $ | 3,692.5 | | | $ | 7,625.8 | | | $ | 6,553.5 | |
EMEA | | | | | | | |
装备 | $ | 457.5 | | | $ | 4507 | | | $ | 842.2 | | | $ | 815.8 | |
服务 | 187.8 | | | 166.9 | | | 356.5 | | | 312.4 | |
EMEA 总计 | $ | 645.3 | | | $ | 617.6 | | | $ | 1,198.7 | | | $ | 1,128.2 | |
亚太地区 | | | | | | | |
装备 | $ | 255.3 | | | $ | 284.4 | | | $ | 477.7 | | | $ | 486.1 | |
服务 | 115.9 | | | 110.2 | | | 220.8 | | | 202.8 | |
亚太区道达计 | $ | 371.2 | | | $ | 394.6 | | | $ | 698.5 | | | $ | 688.9 | |
| | | | | | | |
净收入总额 | $ | 5,307.4 | | | $ | 4,704.7 | | | $ | 9,523.0 | | | $ | 8,370.6 | |
在某个时间点转移给客户的商品和服务的收入约占 81% 和 82占截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月公司收入的百分比。
合约余额
截至2024年6月30日和2023年12月31日期间,与客户签订的合同产生的合同资产和合同负债的期初和期末余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 简明合并资产负债表上的位置 | 6月30日 2024 | | 2023 年 12 月 31 日 |
合同资产-当前 | 其他流动资产 | $ | 492.0 | | | $ | 458.4 | |
| | | | |
合同负债——当前 | 应计费用和其他流动负债 | 1,322.7 | | | 1,301.2 | |
合同负债——非流动负债 | 其他非流动负债 | 277.0 | | | 247.2 | |
收入确认、账单和现金收取的时间会导致应收账款、合同资产以及客户预付款和存款(合同负债)出现在简明合并资产负债表上。通常,公司根据合同中规定的计费计划从客户那里获得付款。合同资产涉及根据完工百分比方法发生的成本超过账单时,对合同下任何已完成的履约行为有条件地获得对价的权利。当对价权变为无条件时,应收账款即入账。合同责任涉及在履行合同之前收到的款项,或者公司在向客户转让商品或服务之前有权获得无条件的对价。合同负债在公司履行合同时(或当时)被确认为收入。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,合同资产负债余额的变化没有受到任何其他因素的重大影响。
大约 19% 和 49截至2023年12月31日的合同负债余额的百分比分别被确认为截至2024年6月30日的三个月和六个月的收入。此外,大约 17截至2024年6月30日,合同负债余额的百分比被归类为非流动负债余额,预计在未来12个月内不会被确认为收入。
注意事项 12。 基于股份的薪酬
公司根据基于公允价值的方法对基于股份的薪酬计划进行核算。公司的股票薪酬计划包括股票期权、限制性股票单位(RSU)、绩效股份单位(PSU)和递延薪酬计划。
与持续经营相关的基于股份的薪酬支出包含在销售和管理费用中。 截至6月30日的三个月和六个月的确认支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
股票期权 | $ | 4.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 8.9 | | | $ | 11.8 | |
RSU | 8.8 | | | 6.0 | | | 14.6 | | | 16.6 | |
绩效份额 | 9.6 | | | 6.9 | | | 19.1 | | | 11.3 | |
递延补偿 | 0.9 | | | 1.2 | | | 1.6 | | | 2.2 | |
| | | | | | | |
税前支出 | 24.1 | | | 16.9 | | | 44.2 | | | 41.9 | |
税收优惠 | (5.8) | | | (4.1) | | | (10.7) | | | (10.2) | |
税后支出 | $ | 18.3 | | | $ | 12.8 | | | $ | 33.5 | | | $ | 31.7 | |
| | | | | | | |
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在截至6月30日的六个月中发放的补助金如下:
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| 2024 | | 2023 |
| 数字 授予了 | | 加权- 平均公平 每笔奖励的价值 | | 数字 授予了 | | 加权- 平均公平 每笔奖励的价值 |
股票期权 | 249,579 | | | $ | 76.85 | | | 389,355 | | | $ | 46.70 | |
RSU | 98,948 | | | $ | 276.15 | | | 173,364 | | | $ | 176.82 | |
业绩分享 (1) | 161,030 | | | $ | 332.17 | | | 206,018 | | | $ | 207.07 | |
(1) 绩效份额的数量代表最高奖励等级。
股票期权/限制性股票单位
符合条件的参与者可以获得(i)股票期权,(ii)限制性股票单位或(iii)股票期权和限制性股票单位的组合。公司每项股票期权和RSU奖励的公允价值在所需的服务期内按直线支出,通常为 3-年归属期。从2024年补助年度开始,对于向符合退休条件的员工发放的股票期权和限制性股票单位,公司确认要求员工提供服务以换取奖励的期限(通常为12个月)的费用。对于2024年之前向符合退休条件的员工发放的奖励,公司在发放日按公允价值确认支出。
授予的股票期权的平均公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。 在截至6月30日的六个月中使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
股息收益率 | 1.11 | % | | 1.50 | % |
波动率 | 29.99 | % | | 29.35 | % |
无风险回报率 | 4.00 | % | | 3.60 | % |
预期寿命(年) | 4.8 | | 4.8 |
用于估算股票期权奖励公允价值的重要假设的描述如下:
•股息收益率——公司根据截至授予日的预期季度股息支付和公司股票的当前公允市场价值确定股息收益率。
•波动率-预期波动率基于公司隐含波动率的加权平均值以及与预期寿命相称的公司股票的最新历史波动率。
•无风险回报率-公司根据授予日公布的美国国债即期利率,采用持续无风险利率的收益率曲线。
•预期寿命(以年为单位)——公司股票期权奖励的预期寿命代表自授予之日起所有已行使或取消的期权的实际期限以及所有未偿还期权的预期期限的加权平均值。
绩效股份
该公司为关键员工制定了绩效分享计划(PSP)。该计划根据预先设定目标的绩效以PSU的形式提供奖励。年度目标奖励水平以公司股票在授予之日的公允市场价值为基础的公司普通股数量表示。所有PSU均以普通股的形式结算。
PSU 奖励根据获得情况而定 50按业绩状况计算的百分比,以3年业绩期内标普500工业指数的相对现金流投资资本回报率(CROIC)来衡量,以及 50按市场状况计算的百分比,以公司的相对股东总回报率(TSR)与标准普尔500指数在3年业绩期内的股东总回报率的比较来衡量。从2024年补助年度开始,对于发放给符合退休条件的员工的PSU,公司确认员工需要提供服务以换取奖励的期限(12个月)的费用。对于在2024年之前向符合退休条件的员工发放的奖励,费用将在3年绩效期内确认。市场状况的公允价值是根据历史波动率、无风险利率和相关矩阵在风险中立框架内使用蒙特卡罗模拟模型估算的。
递延补偿
公司允许关键员工将其符合条件的薪酬的一部分推迟到多种投资选择中,包括普通股等价物。任何投资于普通股等价物的金额将在分配时以公司的普通股结算。
注意 13。 其他收入/(支出),净额
截至6月30日的三个月和六个月的净其他收入/(支出)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息收入 | $ | 5.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 9.1 | | | $ | 7.5 | |
外币汇兑损失 | (3.1) | | | — | | | (17.0) | | | (6.6) | |
定期净福利抵免额/(成本)的其他组成部分 | (2.7) | | | (4.7) | | | (5.4) | | | (10.3) | |
其他活动,净额 | (3.7) | | | (55.8) | | | (15.9) | | | (57.4) | |
其他收入/(支出),净额 | $ | (4.1) | | | $ | (57.4) | | | $ | (29.2) | | | $ | (66.8) | |
其他收入/(支出)净额包括核心业务运营以外活动的业绩,例如利息收入和以实体本位币以外的货币计价的交易的外币损益。此外,公司还包括养老金和退休后债务的净定期福利抵免/(成本)的组成部分,但服务成本部分除外。其他活动,净包括几个项目,包括遗留法律事务,例如与默里锅炉有限责任公司(Murray)相关的活动。有关与 Murray 相关的活动的更多信息,请参阅附注 17 “承诺和突发事件”。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司在其他活动中记录的净股权投资减值为美元52.2 百万。
注意 14。 所得税
公司将全年实际所得税税率的估算值应用于相应的过渡期,同时考虑年初至今的金额和全年的预计业绩,来核算其所得税准备金。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,公司的有效所得税税率为 20.4% 和 21.0分别为%。截至2024年6月30日的六个月的有效税率低于美国的法定税率 21.0%主要是由于非美国司法管辖区的员工股份付款和收益产生的超额税收优惠,这些司法管辖区的总体有效税率较低,还包括经济合作与发展组织(经合组织)税收改革倡议(第二支柱)的影响,但部分被美国州和地方税所抵消。截至2023年6月30日的六个月的有效税率与美国的法定税率一致 21.0%,包括美国州和地方税以及股票投资的减值,该减值目前不可扣除,但部分被非美国司法管辖区的员工基于股份的付款和收益产生的超额税收优惠所抵消,这些司法管辖区的总有效税率较低。
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的未确认税收优惠总额为 $83.5百万和美元84.9 分别为百万。尽管管理层认为其税收状况和简明合并财务报表中反映的相关条款是完全支持的,但它认识到,这些税收状况和相关条款可能会受到各税务机关的质疑。这些税收状况和相关条款将持续进行审查,并在获得更多事实和信息时进行调整,包括税务审计的进展、税法解释的变化、判例法的发展和诉讼时效的终止。如果最终结果与公司最初或调整后的估计有所不同,则其影响将记录在所得税准备金中。
所得税条款涉及管理层对公司运营所在司法管辖区相关事实和法律的解释的大量判断。适用法律、预计应纳税所得额和税收筹划的未来变化可能会改变公司记录的有效所得税率和税收余额。此外,税务机关会定期审查公司提交的所得税申报表,并可能就其申报情况、收入或扣除的时间和金额以及公司运营所在司法管辖区之间的收入分配提出问题。从提交所得税申报表到税务机关就该申报表提出的问题最终得到解决,可能需要很长一段时间。在正常业务过程中,公司将接受世界各地税务机构的审查,包括比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、爱尔兰、意大利、卢森堡、墨西哥、新加坡、西班牙、荷兰、英国和美国等主要司法管辖区。这些考试本身或随后与考试相关的任何诉讼都可能导致对公司征收额外的所得税或罚款。如果这些审计的最终结果与最初或调整后的估计不同,则可能会对公司的所得税准备产生重大影响。总体而言,对公司2016年之前年度的美国联邦所得税申报表的审查已完成或已有效结算。美国国税局(IRS)目前正在审查该公司2016年至2019年的美国联邦所得税申报表。总体而言,对公司2013年之前几年的重要非美国所得税申报表的审查已经完成或已得到有效解决,2013年之前的某些事项将通过上诉和诉讼以及双重税收协定规定的单方面程序来解决。
注意 15。 每股收益 (EPS)
基本每股收益的计算方法是将归属于Trane Technologies plc的净收益除以适用期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益是在根据所有可能摊薄的普通股的影响调整基本每股收益计算的分母后计算得出的,就公司而言,普通股包括根据股票薪酬计划可发行的股票。 下表汇总了截至6月30日的三个月和六个月中计算基本和摊薄后每股收益的已发行普通股的加权平均数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
以百万计,每股金额除外 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基本股的加权平均数 | 226.6 | | | 228.5 | | | 227.0 | | | 228.9 | |
根据激励性股票计划可发行的股票 | 2.1 | | | 1.8 | | | 2.1 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
摊薄后股票的加权平均数 | 228.7 | | | 230.3 | | | 229.1 | | | 230.9 | |
反稀释股票 | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
| | | | | | | |
每股普通股申报的股息 | $ | 1.68 | | | $ | 1.50 | | | $ | 2.52 | | | $ | 2.25 | |
注意 16。 业务板块信息
该公司在三个区域运营部门下运营,旨在深深地关注客户,并在全球市场中树立相关性。细分市场之间的公司间销售并不重要。
•公司的美洲分部为北美和拉丁美洲的客户进行创新。美洲分部包括商用供暖、制冷和通风系统、建筑控制和解决方案以及能源服务和解决方案;住宅供暖和制冷;以及运输制冷系统和解决方案。
•该公司的EMEA部门为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。欧洲、中东和非洲地区包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑服务和解决方案,以及运输制冷系统和解决方案。
•该公司的亚太区为整个亚太地区的客户进行创新。亚太地区包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑服务和解决方案,以及运输制冷系统和解决方案。
管理层根据净收益来衡量细分市场的经营业绩,其中不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、重组、或有对价的非现金调整、并购相关成本、股权投资减值、未分配的公司支出和已终止的业务(分部调整后的息税折旧摊销前利润)。分部调整后的息税折旧摊销前利润不在公认会计原则下定义,可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较,不应被视为根据公认会计原则报告的净收益或其他业绩的替代品。该公司认为,分部调整后的息税折旧摊销前利润是衡量盈利能力以及盈利能力和产生现金能力的最相关指标。该指标是评估公司各时期经营业绩的有用财务指标,它排除了其认为不代表其核心业务的某些项目,公司将该指标用于业务规划目的。分部调整后的息税折旧摊销前利润还为评估各期之间的可比性以及公司产生现金、偿还债务和承担资本支出的能力提供了有用的工具,因为它消除了折旧和摊销费用等非现金费用。
截至6月30日的三个月和六个月中,按应报告分部划分的运营摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | | | | | | | |
美洲 | $ | 4,290.9 | | | $ | 3,692.5 | | | $ | 7,625.8 | | | $ | 6,553.5 | |
EMEA | 645.3 | | | 617.6 | | | 1,198.7 | | | 1,128.2 | |
亚太地区 | 371.2 | | | 394.6 | | | 698.5 | | | 688.9 | |
净收入总额 | $ | 5,307.4 | | | $ | 4,704.7 | | | $ | 9,523.0 | | | $ | 8,370.6 | |
| | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | | | | | | |
美洲 | $ | 978.2 | | | $ | 791.3 | | | $ | 1,583.0 | | | $ | 1,247.1 | |
EMEA | 131.0 | | | 117.8 | | | 230.4 | | | 212.2 | |
亚太地区 | 94.8 | | | 86.6 | | | 165.7 | | | 143.9 | |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 1,204.0 | | | $ | 995.7 | | | $ | 1,979.1 | | | $ | 1,603.2 | |
| | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前利润与所得税前收益的对账 | | | | | | | |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 1,204.0 | | | $ | 995.7 | | | $ | 1,979.1 | | | $ | 1,603.2 | |
利息支出 | (57.5) | | | (61.6) | | | (115.5) | | | (119.2) | |
折旧和摊销 | (96.2) | | | (88.4) | | | (187.7) | | | (168.2) | |
重组成本 | (0.8) | | | (1.5) | | | (5.5) | | | (7.8) | |
用于或有考虑的非现金调整 | 8.9 | | | 52.0 | | | 8.9 | | | 49.3 | |
股权投资的减值 | — | | | (52.2) | | | — | | | (52.2) | |
增加购置库存 | — | | | (2.6) | | | — | | | (4.7) | |
| | | | | | | |
未分配的公司费用 | (85.8) | | | (75.0) | | | (156.0) | | | (144.2) | |
所得税前收益 | $ | 972.6 | | | $ | 766.4 | | | $ | 1,523.3 | | | $ | 1,156.2 | |
注意 17。 承付款和或有开支
该公司参与各种诉讼、索赔和行政程序,包括与Aldrich Pump LLC(Aldrich)和Murray的破产程序以及环境和产品责任事项相关的诉讼、索赔和行政程序。当既有可能产生负债又可以合理估计损失金额时,公司记录意外损失的应计额。已确定的或有负债记录的金额为估计数,定期审查并在获得更多信息时进行调整以反映额外信息。管理层认为,这些法律事务可能产生的任何负债都不会对公司的财务状况、经营业绩、流动性或现金流产生重大不利影响,但估算或有负债的未来成本时固有的不确定性除外。
石棉相关事项
该公司的某些全资子公司和前公司已被指定为州和联邦法院的石棉相关诉讼的被告。在几乎所有的诉讼中,许多其他公司也被列为被告。这些索赔中的绝大多数是针对Trane Technologies plc的间接全资子公司Aldrich和Murray的前身提出的,他们通常指控因接触奥尔德里奇或默里前辈出售的某些历史产品(主要是泵、锅炉和铁路刹车片)中所含的石棉而造成伤害。该公司现有或以前拥有的业务均不是石棉的生产商或制造商。
2020年5月1日,公司的某些子公司进行了内部公司重组,该重组是通过一系列交易(2020年公司重组)实现的。结果,奥尔德里奇和默里分别对特灵科技有限责任公司和特灵美国公司的石棉相关负债以及石棉相关保险资产的受益人承担全部责任。合并而言,2020年公司重组对简明合并财务报表没有影响。在2020年企业重组方面,公司的某些子公司与奥尔德里奇和默里签订了融资协议(统称为 “融资协议”),根据该协议,除其他外,这些子公司有义务支付Aldrich和Murray在未决期间的成本和开支
在第11章案例中,如果Aldrich和Murray的其他资产不足以提供必要的信托资金,则其各自子公司的分配不足以提供资金,也不足以为根据《美国法典》(《破产法》)第11编第524(g)条设立的信托提供资金。
2020年6月18日(申请日期),奥尔德里奇和默里根据《破产法》第11章向美国北卡罗来纳州西区破产法院(破产法院)提交了自愿救济申请,以有利于索赔人奥尔德里奇和默里的方式公平和永久地解决所有当前和未来的石棉相关索赔。只有奥尔德里奇和默里申请了第11章的救济。奥尔德里奇的全资子公司200 Park, Inc.(200 Park)、默里的全资子公司ClimateLabs LLC(ClimateLabs)、Trane Technologies plc及其其他子公司(特灵公司)都不是第11章文件的一部分。预计特灵公司将继续照常运营,不会对全球员工、供应商或客户造成干扰。
根据第11章的申报,所有针对Aldrich和Murray的石棉相关诉讼均已暂停,原因是实施了适用于第11章破产案件的法定自动中止。此外,应Aldrich和Murray的要求,破产法院下达了一项命令,暂时中止针对特灵公司的所有与石棉有关的索赔,这些索赔与针对Aldrich或Murray的索赔有关(工伤补偿法规或类似法律规定了唯一补救措施的石棉相关索赔除外)。2021年8月23日,破产法院输入了其事实调查结果和法律和秩序结论,宣布自动中止适用于针对特灵公司的某些石棉相关索赔,并禁止此类诉讼。因此,针对奥尔德里奇、默里和特灵公司的所有石棉相关诉讼均未得到执行。
这些第11章申报的目标是通过法院批准一项根据《破产法》第524(g)条设立信托的重组计划,以有利于索赔人和奥尔德里奇和默里的方式,公平和永久地解决所有当前和未来的石棉相关索赔,并根据以下规定将此类索赔提交信托基金解决:那些程序。奥尔德里奇和默里打算寻求与石棉索赔人的代表就设立此类信托计划的条款达成协议。
在申请日期之前,Aldrich和Murray的前任一直在对针对他们的石棉相关索赔提起诉讼。自申请之日以来,尚未支付任何此类索赔,而且预计在第11章案件结束之前不会支付任何此类索赔。
从会计角度来看,截至申请之日,公司不再对Aldrich和Murray拥有控制权,因为他们的活动受破产法院的审查和监督。因此,截至申请日,奥尔德里奇及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司ClimateLabs已解体,其各自的资产和负债已从公司的简明合并财务报表中撤销。2020年取消确认的金额主要与遗留的石棉相关负债和石棉相关保险追回款以及美元有关41.7 百万现金。
2020年解散后,公司在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中按公允价值记录了其在Aldrich和Murray的留存权益。在确定其股权投资的公允价值时,该公司使用了经市场调整的收益倍数估值技术。结果,该公司的股权投资总额为 $53.6截至申请日为百万美元.
同时,公司确认了美元的负债248.8 简明合并资产负债表中与其根据融资协议承担的义务相关的其他非流动负债中百万美元。该负债基于公司先前在申请日之前记录的石棉相关负债和保险相关资产余额。
由于解并,公司确认的总亏损为美元24.9在截至2020年12月31日的年度中,其简明合并收益表中有百万美元。收益为 $0.9与默里及其全资子公司ClimateLabs相关的百万美元计入其他收入/(支出),净额和亏损额为美元25.8与奥尔德里奇及其全资子公司200 Park相关的百万美元计入已终止业务,扣除税款。此外,解散合并导致投资现金流出美元41.7 公司简明合并现金流量表中的百万美元,其中美元10.8在截至2020年12月31日的年度中,持续经营业务中记录了百万美元。
2021年8月26日,该公司宣布,奥尔德里奇和默里在破产程序中与法院指定的未来石棉索赔人的法定代表人(FCR)原则上达成协议。该协议原则上包括根据重组计划(“计划”)永久解决当前和未来针对Aldrich和Murray的所有石棉索赔的关键条款。根据商定的条款,该计划将根据《破产法》第524(g)条设立信托,并为当前和未来针对奥尔德里奇和默里的所有索赔(石棉索赔)制定索赔解决程序。在计划生效之日, 奥尔德里奇和默里将用美元为信托基金提供资金545.0百万,包含 $540.0百万美元现金和本金为美元的期票将由奥尔德里奇和默里向信托基金发行5.0百万美元,石棉索赔将根据索赔解决程序转交信托基金解决。在该计划生效之日之后,奥尔德里奇和默里将不再对石棉索赔承担任何其他义务。FCR已同意支持该计划。原则上,与FCR的协议以最终文件为准,并以Aldrich和Murray可以接受的石棉保险资产安排为条件。目前正在考虑将奥尔德里奇和默里的石棉保险资产捐赠给信托,而且,考虑到他们对信托的现金捐款,奥尔德里奇和默里将拥有追求、收取和保留与信托解决石棉索赔有关的所有可用保险报销的专有权利。代表当前石棉索赔人的委员会(ACC)原则上不是该协议的当事方。任何和解及其在重组计划中的实施都必须得到破产法院的批准,而且无法保证破产法院会根据提议的条款批准协议。
2021年9月24日,奥尔德里奇和默里向破产法院提交了该计划。该计划得到FCR的支持,原则上反映了与FCR达成的协议。同日,关于该计划,奥尔德里奇和默里向破产法院提出动议,要求创建 $270.0百万信托旨在构成《美国国税法》(QSF)第4680条下的《财政条例》所指的 “合格结算基金”。计划生效后,QSF中持有的资金将可用于为第524(g)条信托提供资金。
在截至2021年12月31日的年度中,与奥尔德里奇和默里与FCR达成的原则上协议以及设立美元的议案有关270.0百万平方英尺,公司记录的费用为 $21.2百万美元将其融资协议负债增加至美元270.0百万。相应的费用分为其他收入/(支出),扣除美元7.2与默里有关的百万美元和已终止的业务 $14.0百万与奥尔德里奇有关。
2022年1月27日,破产法院批准了为QSF提供资金的申请,该资金于2022年3月2日获得资金,导致运营现金流出美元270.0公司简明合并现金流量表中的百万美元,其中美元91.8百万美元用于持续业务,美元178.2在截至2022年3月31日的三个月中,已向已停止的业务拨款100万美元。2022年4月18日,破产法院下达了一项命令,批准了奥尔德里奇和默里关于估算他们当前和未来所有与石棉有关的人身伤害索赔的总责任的请求。奥尔德里奇和默里正在研究与估算程序有关的发现和相关事项。
2021年10月18日,澳大利亚竞争和消费者委员会提出了一项动议,要求有资格代表奥尔德里奇和默里破产财产追究和调查因2020年公司重组而产生的或与之相关的索赔。同样在2021年10月18日,澳大利亚竞争和消费者委员会提起诉讼,要求实质性地合并奥尔德里奇和默里与公司的某些子公司的破产财产。2021年12月20日,奥尔德里奇、默里和公司的某些子公司提出动议,要求驳回澳大利亚竞争和消费者委员会的实质性合并申诉。2022年4月14日,破产法院批准了反腐败委员会的常设动议,并驳回了驳回实质性合并申诉的动议。2022年6月18日,ACC对公司和其他关联方提起申诉,声称因2020年公司重组而产生或与之相关的各种索赔和诉讼原因。该公司强烈反对这些索赔并为之辩护。
2023年4月6日,某些个人索赔人提出动议,要求驳回第11章案件。随后,澳大利亚竞争和消费者委员会于2023年5月15日提出了自己的动议,要求驳回第11章案件。奥尔德里奇、穆雷和FCR对每一项动议都作出了回应,该公司提交了支持奥尔德里奇和默里反对的文件。2023年7月14日举行了关于驳回动议的听证会。2023年12月28日,破产法院下达了一项命令,驳回了驳回第11章案件的动议。2024年1月11日,反腐败委员会和个人索赔人提出动议,要求准许对驳回驳回上诉请求(上诉许可动议)的命令向美国北卡罗来纳州西区地方法院(地方法院)提出上诉,并直接向第四巡回上诉法院(第四巡回法院)对上诉进行认证。在2024年2月9日的听证会上,破产法院批准了批准向第四巡回法院提出的直接上诉的动议。2024年4月17日,第四巡回法院下令驳回直接上诉申请。2024年5月1日,澳大利亚竞争和消费者委员会和个人索赔人向第四巡回法院提交了请愿书,要求进行全盘重审。奥尔德里奇和默里反对请愿书,第四巡回法院通过2024年5月15日的命令驳回了请愿书。2024年5月28日,奥尔德里奇和默里提交了答复,反对上诉许可动议。FCR于2024年5月29日对上诉许可动议作出了回应。澳大利亚竞争和消费者委员会于2024年6月11日提交了答复,以支持上诉许可动议。无法预测上诉法院是确认还是推翻破产法院
命令驳回驳回动议,破产法院是否会批准该计划的条款,石棉责任的范围将有多大或第11章的案件将持续多长时间。截至2024年7月31日,第11章案件仍在审理中。
此外,在2020年的企业重组中,Aldrich、Murray及其各自的子公司与公司的子公司签订了多项协议,以确保他们各自都能获得有效运营各自业务所需的服务,并有机会获得资金,以满足因营运资金要求或时机问题而产生的任何流动性需求。此外,该公司定期与奥尔德里奇及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司ClimateLabs进行业务往来。截至申请日,这些实体被视为关联方,公司与它们之间的解散后活动被报告为第三方交易,并反映在公司的简明合并收益表中。自申请之日起,除上述情况外,公司与这些实体之间没有其他重大交易。
环境问题
公司继续致力于环境和可持续发展计划,以最大限度地减少自然资源的使用,减少生产过程中危险材料的利用和产生,并修复已确定的环境问题。至于后者,该公司目前正在进行现场调查和修复活动,以解决当前和以前生产设施过去运营中的环境清理问题。
公司的政策是,在可能发生负债并且可以合理估计负债的情况下,为调查和补救活动建立环境储备。估计的负债是根据现有的补救法律和技术确定的。由于未知的环境条件、政府法律法规的变化以及清理技术的变化,此类评估中存在固有的不确定性。随着补救工作的进展和新信息的出现,环境保护区会定期更新。
该公司有时是环境诉讼和索赔的当事方,并已收到环境保护署以及类似的州和国际机构发出的有关可能违反环境法律和法规的通知。该公司还被确定为与联邦超级基金和州补救场所场外废物处置相关的清理费用的潜在责任方(PRP)。在大多数情况下,在多方网站上,公司的责任份额并不重要。
在估算其在多方场地的责任时,该公司假设不会承担任何场地的全部修复费用,可能承担连带责任的其他PRP除外。根据公司对各方财务状况和每个地点可能的缴款的理解,考虑了其他PRP的参与能力。
根据预期期限,环境事务储备金被归类为应计费用和其他流动负债或其他非流动负债。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司记录的环境事项储备金为美元47.0 百万和美元47.5 分别为百万。在这些金额中,美元38.8 百万和美元38.9 百万美元分别用于调查和修复与公司以前拥有的企业相关的财产和多废物处置场地。
保修责任
标准产品保修应计在销售时记录,并根据产品保修条款和历史经验估算。公司评估其负债的充足性,并将根据已知或预期的保修索赔或在获得新信息时进行必要的调整。
截至6月30日的六个月中,标准产品保修责任的变化如下:
| | | | | |
以百万计 | 2024 |
期初余额 | $ | 373.9 | |
减免付款 | (84.5) | |
本期内发放的担保的应计账款 | 107.4 | |
与先前存在的保修相关的应计金额的变更 | (4.6) | |
货币换算 | (1.8) | |
期末余额 | $ | 390.4 | |
标准产品保修负债根据其预期付款日期被归类为应计费用和其他流动负债或其他非流动负债。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司当前的标准产品保修准备金总额为美元168.9 百万和美元157.6 分别为百万。
保修延期收入
公司的延期保修负债代表与其延长保修合同相关的递延收入,除非另一种方法更能代表所产生的成本,否则将在合同有效期内按直线分摊为净收入。公司通过评估其现有合同下的预期成本来评估其责任的充足性,以确保这些预期成本不超过延期保修责任。
截至6月30日的六个月的延长保修责任的变化如下:
| | | | | |
以百万计 | 2024 |
期初余额 | $ | 349.4 | |
该期间递延收入的摊销 | (60.6) | |
在此期间发布的延长保修期的补充条款 | 96.4 | |
与先前存在的保修相关的应计金额的变更 | 0.7 | |
货币换算 | (1.1) | |
期末余额 | $ | 384.8 | |
根据递延收入预计摊销为收入的时机,延期保修负债被归类为应计费用和其他流动负债或其他非流动负债。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司当前的延长保修负债总额为美元131.6 百万和美元123.8 分别为百万。
项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能造成差异的因素包括但不限于第一部分第1A项——截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中的风险因素,根据我们在10-Q表季度报告中第二部分第1A项 “风险因素” 下的任何披露进行了更新。本季度报告其他部分载有更详细的信息,包括我们的财务报表及其附注,对以下部分进行了全面的修改。
概述
有组织的
Trane Technologies plc是全球气候创新者。我们通过战略品牌Trane® 和Thermo King® 以及我们对环境负责的产品、服务和互联智能控制产品组合,为建筑、家庭和交通提供可持续和高效的解决方案。
2030 年可持续发展承诺
我们对可持续发展的承诺延伸到员工、运营、产品和服务的环境和社会影响。我们已经宣布了雄心勃勃的可持续发展承诺,目标是到2030年实现这些承诺(2030年可持续发展承诺),包括我们的Gigaton Challenge将客户的碳排放减少十亿公吨。我们是少数几家减排目标已通过科学目标倡议(SBTi)三次验证的公司之一,也是全球为数不多的净零目标也得到验证的公司之一,也是我们行业中第一家净零目标也得到验证的公司之一。我们的减排承诺与《巴黎气候协议》的净零排放目标一致,将全球气温上升限制在不超过1.5°C的范围内。我们的2030年范围1、2和3的可持续发展承诺将指导我们在2030年之前的减排工作,重点是减少我们最大的来源:客户使用我们的产品所产生的排放。我们在全球足迹中实现碳中和运营和零废弃物填埋方面取得了进展,在缺水地区的净正用水量方面取得了进展,我们以身作则。我们的 “全民机会” 承诺侧重于领导力中的性别平等、反映我们社区的劳动力多元化,以及通过改善学习环境和通往绿色和科学、技术、工程和数学(STEM)职业道路来帮助得不到充分服务的社区的公民战略。
发行优先票据
2024年6月,我们发行了本金总额为5亿美元的2034年到期的5.100%的优先票据。加上手头现金,此次发行的净收益将用于在到期时偿还2024年11月到期的未偿还的3.550%优先票据的5亿美元本金总额,包括支付与之相关的费用、支出和应计利息,以及用于一般公司用途的任何剩余收益。
重大事件
Aldrich 和 Murray 的重组
2020年6月18日(申请日期),我们的间接全资子公司Aldrich Pump LLC(Aldrich)和默里锅炉有限责任公司(Murray)分别根据美国法典(《破产法》)第11章向位于夏洛特的美国北卡罗来纳州西区破产法院(破产法院)提交了自愿重组申请。根据第11章的申报,由于实施了适用于第11章破产案件的法定自动中止令,所有针对Aldrich和Murray的石棉相关诉讼均已暂停。只有奥尔德里奇和默里申请了第11章的救济。奥尔德里奇的全资子公司200 Park, Inc.(200 Park)、默里的全资子公司ClimateLabs LLC(ClimateLabs)、Trane Technologies plc及其其他子公司(特灵公司)都不是第11章文件的一部分。
这些第11章申报的目标是,通过法院批准一项重组计划,根据《破产法》第524(g)条设立信托,以有利于索赔人奥尔德里奇和默里的方式公平和永久地解决所有当前和未来的石棉相关索赔,并根据这些程序将此类索赔提交信托基金解决程序。
截至申请日,奥尔德里奇及其全资子公司200 Park and Murray及其全资子公司ClimateLabs已解体,其各自的资产和负债已从我们的简明合并财务报表中扣除。
2023年4月6日,某些个人索赔人提出动议,要求驳回第11章案件。随后,代表当前石棉索赔人的委员会(ACC)于2023年5月15日提出了自己的动议,要求驳回第11章案件。奥尔德里奇、穆雷和FCR对每一项动议都作出了回应,该公司提交了支持奥尔德里奇和默里反对的文件。2023年7月14日举行了关于驳回动议的听证会。2023年12月28日,破产法院下达了一项命令,驳回了驳回第11章案件的动议。2024年1月11日,反腐败委员会和个人索赔人提出动议,要求准许对驳回驳回上诉请求(上诉许可动议)的命令向美国北卡罗来纳州西区地方法院(地方法院)提出上诉,并直接向第四巡回上诉法院(第四巡回法院)对上诉进行认证。在2024年2月9日的听证会上,破产法院批准了批准向第四巡回法院提出的直接上诉的动议。2024年4月17日,第四巡回法院下令驳回直接上诉申请。2024年5月1日,澳大利亚竞争和消费者委员会和个人索赔人向第四巡回法院提交了请愿书,要求进行全盘重审。奥尔德里奇和默里反对请愿书,第四巡回法院通过2024年5月15日的命令驳回了请愿书。2024年5月28日,奥尔德里奇和默里提交了答复,反对上诉许可动议。FCR于2024年5月29日对上诉许可动议作出了回应。澳大利亚竞争和消费者委员会于2024年6月11日提交了答复,以支持上诉许可动议。无法预测上诉法院是否会确认或推翻破产法院驳回驳回动议的命令、破产法院是否会批准重组计划的条款、石棉责任的范围或第11章案件将持续多长时间。截至2024年7月31日,第11章案件仍在审理中。
另见简明合并财务报表附注17 “承付款和意外开支” 中的讨论。
趋势和经济事件
我们是一家全球性公司,业务遍及全球。作为一家全球性企业,无论我们在哪里经营或开展业务,我们的业务都受到全球、区域和特定行业的经济因素以及地缘政治和社会因素的影响。我们的地域多样性以及产品和服务组合的广度有助于减轻任何一个行业或任何一个国家的经济对我们合并经营业绩的影响。
鉴于我们生产的产品范围广泛,所服务的地理市场范围广泛,管理层使用多种因素来预测公司的前景。我们监控主要竞争对手和客户,以评估相对表现和未来前景。我们定期对我们服务的不同细分市场进行详细评估,以主动发现趋势并相应地调整我们的战略,包括潜在的触发因素和在衰退情景下应采取的行动。此外,我们认为我们的待办事项和订单量预示着未来的收入,因此是衡量预期业绩的关键指标。
我们预计,我们所服务的终端市场和地区的情况将保持喜忧参半。由于对我们差异化的客户驱动解决方案的需求,以及安装节能产品和建筑环境脱碳的好处,整体商用暖通空调市场仍然强劲。由于运费仍然很低,尤其是在美国,运输制冷市场的需求正在下降。美国住宅市场有所改善,这反映了整个行业渠道库存的正常化以及降温季节的良好开端,而经济风险和更高的利率仍然存在不确定性。
我们继续看到物资、工资和能源的通胀影响着我们的成本结构。我们的业绩可能会受到不确定的未来发展的影响。地缘政治风险和宏观经济事件可能会导致运营、供应链、终端市场、金融市场和整体经济状况中断,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们相信,我们拥有坚实的全球品牌基础,这些品牌在所有主要产品线中都具有高度差异化。我们的地理组合、产品组合的多样性以及庞大的安装产品基础为替代需求和我们的服务收入来源提供了增长机会。此外,我们正在投入大量资源来创新和开发新的产品和服务,我们预计这将推动未来的增长。
运营结果
非公认会计准则财务指标
有机收入
我们将有机收入定义为经过调整的净收入,以消除货币波动以及收购和资产剥离的影响。有机收入不是根据美国公认会计原则(GAAP)定义的,可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较,也不应被视为根据公认会计原则确定的收入的替代品。精选参考了收入的有机增长,因此可以在不受外币汇率波动影响和收购影响的情况下查看某些财务业绩,从而比较我们在两个时期内所拥有业务的不同时期的运营业绩。我们认为,有机收入增长为投资者提供了有关我们在两个时期的收入的有用补充信息。
分部调整后的息税折旧摊销前
管理层根据净收益来衡量细分市场的经营业绩,其中不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、重组、或有对价的非现金调整、并购相关成本、股权投资减值、未分配的公司支出和已终止的业务(分部调整后的息税折旧摊销前利润)。分部调整后的息税折旧摊销前利润不在公认会计原则下定义,可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较,不应被视为根据公认会计原则报告的净收益或其他业绩的替代品。我们认为,分部调整后的息税折旧摊销前利润是衡量盈利能力以及盈利能力和产生现金能力的最相关指标。该衡量标准是一种有用的财务指标,可通过排除我们认为不代表核心业务的某些项目来评估我们各时期的经营业绩,我们将该指标用于业务规划的目的。分部调整后的息税折旧摊销前利润还为评估各期之间的可比性以及我们产生现金、偿还债务和承担资本支出的能力提供了有用的工具,因为它消除了折旧和摊销费用等非现金费用。
截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比——合并业绩
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美元金额(以百万计) | 2024 | | 2023 | | 周期变动 | | 2024 的百分比 收入 | | 2023 的百分比 收入 |
净收入 | $ | 5,307.4 | | | $ | 4,704.7 | | | $ | 602.7 | | | | | |
销售商品的成本 | (3,371.9) | | | (3,120.3) | | | (251.6) | | | 63.5 | % | | 66.3 | % |
毛利润 | 1,935.5 | | | 1,584.4 | | | 351.1 | | | 36.5 | % | | 33.7 | % |
销售和管理费用 | (901.3) | | | (699.0) | | | (202.3) | | | 17.0 | % | | 14.9 | % |
营业收入 | 1,034.2 | | | 885.4 | | | 148.8 | | | 19.5 | % | | 18.8 | % |
利息支出 | (57.5) | | | (61.6) | | | 4.1 | | | | | |
其他收入/(支出),净额 | (4.1) | | | (57.4) | | | 53.3 | | | | | |
所得税前收益 | 972.6 | | | 766.4 | | | 206.2 | | | | | |
所得税准备金 | (205.8) | | | (169.6) | | | (36.2) | | | | | |
持续经营的收益 | 766.8 | | | 596.8 | | | 170.0 | | | | | |
已终止的业务,扣除税款 | (6.9) | | | (6.1) | | | (0.8) | | | | | |
净收益 | $ | 759.9 | | | $ | 590.7 | | | $ | 169.2 | | | | | |
净收入
截至2024年6月30日的三个月,净收入与2023年同期相比增长了12.8%,达到6.027亿美元,这归因于以下原因:
| | | | | |
| |
音量 | 10.7 | % |
定价 | 2.1 | % |
有机收入 (1) | 12.8 | % |
收购 | 0.8 | % |
货币换算 | (0.8) | % |
总计 | 12.8 | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
净收入的增长主要是由我们的美洲和欧洲、中东和非洲细分市场终端客户需求增强、价格上涨和收购收入增加所导致的销量增加所致,但部分被外币折算的不利影响所抵消。有关按细分市场划分的净收入的讨论,请参阅下面的 “分部业绩”。
毛利率
截至2024年6月30日的三个月,毛利率增长了280个基点至36.5%,而2023年同期为33.7%,这主要是由于总生产率和价格变动,但部分被通货膨胀所抵消。
销售和管理费用
截至2024年6月30日的三个月,销售和管理费用与2023年同期相比增长了28.9%,达到2.023亿美元。销售和管理费用的增加主要是由与投资我们的员工有关的人力资本成本的增加、销售佣金的增加、2023年收购的企业的销售和管理费用增加以及业务再投资水平的提高所推动的。此外,对或有对价的非现金调整使截至2023年6月30日的三个月的销售和管理费用减少了5,200万美元。截至2024年6月30日的三个月,销售和管理费用占净收入的百分比从14.9%增加到17.0%,增长了210个基点。
利息支出
截至2024年6月30日的三个月,利息支出与2023年同期相比下降了6.7%,达到410万美元,这主要是由于2024年第二季度未偿商业票据的平均余额减少。截至2024年6月30日,我们没有未偿还的商业票据。
所得税准备金
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,我们的有效税率分别为21.2%和22.1%。截至2024年6月30日的三个月,有效所得税税率与美国21.0%的法定税率一致,这主要是由于美国的州和地方税,但部分被非美国司法管辖区的员工基于股份的付款和收益产生的超额税收优惠所抵消,总体而言,这些司法管辖区的有效税率较低,包括经济合作与发展组织(经合组织)税收改革倡议(第二支柱)的影响。截至2023年6月30日的三个月,有效税率高于美国法定税率21.0%,这主要是由于美国的州和地方税以及股权投资的减值,该减值目前不可扣除,但部分被非美国司法管辖区的员工基于股份的付款和收益产生的超额税收优惠所抵消,这些司法管辖区的有效税率总体上较低。
截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比——分部业绩
我们在三个区域运营板块下运营,旨在深深地关注客户,在全球市场中树立相关性。细分市场之间的公司间销售并不重要。
•我们的美洲分部为北美和拉丁美洲的客户进行创新。美洲分部包括商用供暖、制冷和通风系统、建筑控制和解决方案以及能源服务和解决方案;住宅供暖和制冷;以及运输制冷系统和解决方案。
•我们的EMEA细分市场为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。欧洲、中东和非洲地区包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑服务和解决方案,以及运输制冷系统和解决方案。
•我们的亚太区为整个亚太地区的客户进行创新。亚太地区包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
以下讨论比较了截至2024年6月30日的三个月中我们三个应报告细分市场的业绩与截至2023年6月30日的三个月的业绩。
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以百万计 | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| | | | | |
美洲 | | | | | |
净收入 | $ | 4,290.9 | | | $ | 3,692.5 | | | 16.2 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 978.2 | | | 791.3 | | | 23.6 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 22.8 | % | | 21.4 | % | | |
| | | | | |
EMEA | | | | | |
净收入 | $ | 645.3 | | | $ | 617.6 | | | 4.5 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 131.0 | | | 117.8 | | | 11.2 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 20.3 | % | | 19.1 | % | | |
| | | | | |
亚太地区 | | | | | |
净收入 | $ | 371.2 | | | $ | 394.6 | | | (5.9) | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 94.8 | | | 86.6 | | | 9.5 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 25.5 | % | | 21.9 | % | | |
| | | | | |
净收入总额 | $ | 5,307.4 | | | $ | 4,704.7 | | | 12.8 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 1,204.0 | | | 995.7 | | | 20.9 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润总额 | 22.7 | % | | 21.2 | % | | |
美洲
截至2024年6月30日的三个月,净收入与2023年同期相比增长了16.2%,达到5.984亿美元。
期间变动的组成部分如下:
| | | | | |
音量 | 13.5 | % |
定价 | 2.3 | % |
有机收入 (1) | 15.8 | % |
收购 | 0.7 | % |
货币换算 | (0.3) | % |
总计 | 16.2 | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
有机收入的增长主要是由我们的商用暖通空调和住宅暖通空调业务的强劲需求带动的销量增加,以及我们的商用暖通空调业务中设备和服务价格的上涨,但部分被运输市场的疲软所抵消。
收购收入的增加包括2023年5月收购的MTA S.p.A(MTA)和海尔默科学公司(Helmer),以及2023年11月收购的Nuvolo Technologies Corporation(Nuvolo)。
截至2024年6月30日的三个月,分部调整后的息税折旧摊销前利润率从2023年同期的21.4%增长了140个基点至22.8%,这主要是由于价格变现、总生产率和销量的增加,但部分被通货膨胀和持续的业务再投资所抵消。
EMEA
截至2024年6月30日的三个月,净收入与2023年同期相比增长了4.5%,达到2770万美元。
期间变动的组成部分如下:
| | | | | |
音量 | 3.5 | % |
定价 | 1.4 | % |
有机收入 (1) | 4.9 | % |
收购 | 1.4 | % |
货币换算 | (1.8) | % |
总计 | 4.5 | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
有机收入的增长主要是由我们的商用暖通空调业务销量的增加以及我们的商用暖通空调和运输制冷业务的价格上涨所推动的,但部分被运输市场需求的减少所抵消。
截至2024年6月30日的三个月,分部调整后的息税折旧摊销前利润率从2023年同期的19.1%增长了120个基点至20.3%,这主要是由于良好的生产率、数量和价格,但部分被通货膨胀和持续的业务再投资所抵消。
亚太地区
截至2024年6月30日的三个月,净收入与2023年同期相比下降了5.9%,至2340万美元。
期间变动的组成部分如下:
| | | | | |
音量 | (4.3) | % |
定价 | 1.6 | % |
有机收入 (1) | (2.7) | % |
| |
货币换算 | (3.2) | % |
总计 | (5.9) | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
有机收入的下降主要是由销量减少所推动的,但部分被我们的商用暖通空调业务价格上涨所抵消。
截至2024年6月30日的三个月,分部调整后的息税折旧摊销前利润率从2023年同期的21.9%增长了360个基点至25.5%,这主要是由于总生产率和价格变动所致,但部分被通货膨胀和持续的业务再投资所抵消。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比——合并业绩
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美元金额(以百万计) | 2024 | | 2023 | | 周期变动 | | 2024 的百分比 收入 | | 2023 的百分比 收入 |
净收入 | $ | 9,523.0 | | | $ | 8,370.6 | | | $ | 1,152.4 | | | | | |
销售商品的成本 | (6,127.6) | | | (5,642.7) | | | (484.9) | | | 64.4 | % | | 67.4 | % |
毛利润 | 3,395.4 | | | 2,727.9 | | | 667.5 | | | 35.6 | % | | 32.6 | % |
销售和管理费用 | (1,727.4) | | | (1,385.7) | | | (341.7) | | | 18.1 | % | | 16.6 | % |
营业收入 | 1,668.0 | | | 1,342.2 | | | 325.8 | | | 17.5 | % | | 16.0 | % |
利息支出 | (115.5) | | | (119.2) | | | 3.7 | | | | | |
其他收入/(支出),净额 | (29.2) | | | (66.8) | | | 37.6 | | | | | |
所得税前收益 | 1,523.3 | | | 1,156.2 | | | 367.1 | | | | | |
所得税准备金 | (311.3) | | | (242.8) | | | (68.5) | | | | | |
持续经营的收益 | 1,212.0 | | | 913.4 | | | 298.6 | | | | | |
已终止的业务,扣除税款 | (12.3) | | | (11.6) | | | (0.7) | | | | | |
净收益 | $ | 1,199.7 | | | $ | 901.8 | | | $ | 297.9 | | | | | |
净收入
截至2024年6月30日的六个月中,净收入与2023年同期相比增长了13.8%,达到11.524亿美元,这归因于以下原因:
| | | | | |
音量 | 10.7 | % |
定价 | 2.5 | % |
有机收入 (1) | 13.2 | % |
收购 | 1.3 | % |
货币换算 | (0.7) | % |
总计 | 13.8 | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
净收入的增长主要是由与可报告的细分市场中终端客户需求增加相关的销量增加、价格上涨和收购收入的增加所致,但部分被外币折算的不利影响所抵消。有关按细分市场划分的净收入的讨论,请参阅下面的 “分部业绩”。
毛利率
截至2024年6月30日的六个月的毛利率从2023年同期的32.6%增长了300个基点至35.6%,这主要是由于总生产率和价格变动所致,但部分被通货膨胀所抵消。
销售和管理费用
截至2024年6月30日的六个月中,销售和管理费用与2023年同期相比增长了24.7%,达到3.417亿美元。销售和管理费用的增加主要是由与投资我们的员工有关的人力资本成本的增加、销售佣金的增加、2023年收购的企业的销售和管理费用增加以及业务再投资水平的提高所推动的。此外,对或有对价的非现金调整使截至2023年6月30日的六个月的销售和管理费用减少了4,930万美元。截至2024年6月30日的六个月中,销售和管理费用占净收入的百分比从16.6%增长了150个基点,达到18.1%。
利息支出
截至2024年6月30日的六个月的利息支出与2023年同期相比下降了3.1%,达到370万美元,这主要是由于2024年上半年未偿商业票据的平均余额减少。截至2024年6月30日,我们没有未偿还的商业票据。
所得税准备金
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率分别为20.4%和21.0%。截至2024年6月30日的六个月中,有效所得税税率低于美国21.0%的法定税率,这主要是由于员工股份付款产生的超额税收优惠,总体而言,这种付款的有效税率较低,还包括经济合作与发展组织(经合组织)税收改革倡议(第二支柱)的影响,部分被美国州和地方税所抵消。截至2023年6月30日的六个月的有效税率与美国法定税率21.0%一致,包括美国州和地方税以及股权投资减值,该减值目前不可扣除,但部分被非美国司法管辖区的员工股份支付和收益产生的超额税收优惠所抵消,这些司法管辖区的总有效税率较低。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比——分部业绩
以下讨论比较了截至2024年6月30日的六个月中我们三个应报告细分市场的业绩与截至2023年6月30日的六个月的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| | | | | |
美洲 | | | | | |
净收入 | $ | 7,625.8 | | | $ | 6,553.5 | | | 16.4 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 1,583.0 | | | 1,247.1 | | | 26.9 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | 20.8 | % | | 19.0 | % | | |
| | | | | |
EMEA | | | | | |
净收入 | $ | 1,198.7 | | | $ | 1,128.2 | | | 6.2 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 230.4 | | | 212.2 | | | 8.6 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | 19.2 | % | | 18.8 | % | | |
| | | | | |
亚太地区 | | | | | |
净收入 | $ | 698.5 | | | $ | 688.9 | | | 1.4 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前 | 165.7 | | | 143.9 | | | 15.1 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | 23.7 | % | | 20.9 | % | | |
| | | | | |
净收入总额 | $ | 9,523.0 | | | $ | 8,370.6 | | | 13.8 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 1,979.1 | | | 1,603.2 | | | 23.4 | % |
分部调整后的息税折旧摊销前利润总额 | 20.8 | % | | 19.2 | % | | |
美洲
截至2024年6月30日的六个月中,净收入与2023年同期相比增长了16.4%,达到10.723亿美元。
期间变动的组成部分如下:
| | | | | |
音量 | 12.7 | % |
定价 | 2.9 | % |
有机收入 (1) | 15.6 | % |
收购 | 1.2 | % |
货币换算 | (0.4) | % |
总计 | 16.4 | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
有机收入的增长主要是由我们的商用暖通空调和住宅暖通空调业务的强劲需求带动的销量增加,以及我们的商用暖通空调业务中设备和服务价格的上涨,但部分被运输市场的疲软所抵消。
收购收入的增加包括2023年5月收购的MTA S.p.A(MTA)和海尔默科学公司(Helmer),以及2023年11月收购的Nuvolo Technologies Corporation(Nuvolo)。
截至2024年6月30日的六个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润率从2023年同期的19.0%增长了180个基点至20.8%,这主要是由于价格变现、总生产率和销量的增加,但部分被通货膨胀和持续的业务再投资所抵消。
EMEA
截至2024年6月30日的六个月中,净收入与2023年同期相比增长了6.2%,达到7,050万美元。
期间变动的组成部分如下:
| | | | | |
音量 | 3.3 | % |
定价 | 1.1 | % |
有机收入 (1) | 4.4 | % |
收购 | 2.6 | % |
货币换算 | (0.8) | % |
总计 | 6.2 | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
有机收入的增长主要是由我们的商用暖通空调业务的强劲客户需求以及我们的商用暖通空调和运输制冷业务的价格上涨所推动的。
截至2024年6月30日的六个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润率从2023年同期的18.8%增长了40个基点至19.2%,这主要是由于良好的生产率、数量和价格,但被通货膨胀、持续的业务再投资和埃及镑贬值造成的损失部分抵消。
亚太地区
截至2024年6月30日的六个月中,净收入与2023年同期相比增长了1.4%,达到960万美元。
期间变动的组成部分如下:
| | | | | |
音量 | 3.8 | % |
定价 | 1.4 | % |
有机收入 (1) | 5.2 | % |
| |
货币换算 | (3.8) | % |
总计 | 1.4 | % |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
有机收入的增长主要是由客户需求的增加以及我们的商用暖通空调业务的价格上涨所推动的。
截至2024年6月30日的六个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润率从2023年同期的20.9%增长了280个基点至23.7%,这主要是由于总生产率、销量和价格实现的增加,但部分被通货膨胀和持续的业务再投资所抵消。
流动性和资本资源
我们根据产生现金为运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。在此过程中,我们会审查和分析我们当前的手头现金、未偿还销售的天数、库存周转率、资本支出承诺和所得税缴纳情况。我们的现金需求主要包括以下内容:
•营运资金的融资
•还本付息要求
•资本支出融资
•股息支付
•为收购、合资企业和股权投资提供资金
•股票回购
我们的主要流动性来源包括手头现金余额、运营现金流、短期投资、债券发行收益、商业票据以及现有信贷额度下的可用借款。我们在被视为永久再投资的司法管辖区赚取了大量的营业收入。我们最重要的运营管辖区是美国。我们预计,美国业务可用的现有现金和现金等价物、我们在美国的业务产生的现金、承诺的信贷额度以及我们进入资本和债务市场的预期能力将足以为至少未来十二个月及以后可预见的将来我们在美国的运营和资本需求提供资金。此外,我们预计,现有的非美国现金和现金等价物以及我们的非美国业务产生的现金将足以为至少未来十二个月及之后可预见的将来我们在非美国的运营和资本需求提供资金。根据商业票据计划,可私募发行的无抵押商业票据的最大总额为20亿美元,截至2024年6月30日,我们没有未清余额。
截至2024年6月30日,我们手头有8.746亿美元的现金及现金等价物,其中6.681亿美元由非美国子公司持有。我们的非美国子公司持有的现金和现金等价物通常可通过公司间贷款、股权注入或通过直接或间接持有的非美国子公司的分配(我们未申报永久再投资)用于我们在美国的业务。由于2017年的《减税和就业法》,为获得非美国子公司持有的现金和现金等价物创造了额外的汇回机会。通常,向美国汇回现金可以在不征收大量增量美国税收的情况下完成。但是,如果我们从非美国子公司汇回我们声称永久再投资的资金以资助我们在美国的业务,我们将需要累积和缴纳适用的非美国税款。截至2024年6月30日,我们目前没有计划从我们声称永久再投资的子公司汇回资金。
我们预计将支付具有竞争力且不断增长的股息。自2020年3月特灵科技推出以来,我们的季度股息增加了58%,从每股普通股0.53美元提高到0.84美元,或按年计算每股2.12美元增至3.36美元。2024年第一和第二季度的股息是在截至2024年6月30日的六个月内宣布和支付的,2024年第三季度的股息于2024年6月宣布将于2024年9月支付。
根据管理层的资本配置策略,不时进行股票回购,但须视市场状况和监管要求而定。2022年2月,我们董事会批准了一项高达30亿美元普通股的股票回购计划(2022年授权)。在截至2024年6月30日的六个月中,我们回购并注销了约6.24亿美元的普通股,2022年授权下还剩下19亿美元。此外,2024年7月,我们根据2022年授权回购了约1.07亿美元的普通股。
我们将继续积极管理和加强我们的业务组合,以满足客户当前和未来的需求。我们部分通过参与研发和持续活动来实现这一目标,部分是通过收购来实现这一目标。持续活动包括降低生产成本、改进现有产品、为客户创建定制解决方案以及为我们的制造设施提供支持所产生的成本。我们的研发和维持成本约占年度净收入的2%。每年,我们都会投资于新产品开发和新技术创新,因为它们是实现我们作为气候领域领导者的战略目标的关键因素。此外,我们还为我们的运营可持续发展计划投资技术和业务。
在推行业务战略时,我们会定期进行讨论、评估目标,并就可能的收购、资产剥离、合资企业和股权投资达成协议。自2020年以来,我们已经收购了多家企业,成立了合资企业,并投资了补充现有产品和服务的公司,进一步增强了我们的产品组合。
我们承担与旨在改善经营业绩、盈利能力和营运资本水平的重组计划相关的成本。与这些举措相关的行动可能包括裁员、提高制造生产率、调整管理结构和合理化某些资产。我们认为,我们现有的现金余额、预期的运营现金流、承诺的信贷额度和资本市场准入将足以为股票回购、分红、研发、持续活动、业务组合变更和正在进行的重组行动提供资金。
我们的某些子公司与Aldrich和Murray签订了融资协议,根据该协议,除其他外,这些子公司有义务在第11章案件未决期间支付Aldrich和Murray的费用和开支,但以其各自子公司的分配不足以支付费用和开支,并有义务为根据《破产法》第524(g)条设立的信托提供一定数额的资金,但以Aldrich的其他资产为限德里奇和默里不足以提供必要的信托资金。在2021年第三季度,奥尔德里奇和默里向破产法院提出动议,要求设立2.7亿美元的QSF。计划生效后,QSF中持有的资金将可用于为第524(g)条信托提供资金。2022年1月27日,破产法院批准了为QSF提供资金的申请,该申请于2022年3月2日获得资金。
流动性
下表包含了截至该期间的几项衡量我们财务状况和流动性的关键指标:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 874.6 | | | $ | 1,095.3 | |
短期投资 | 451.2 | | | — | |
短期借款和长期债务的当前到期日 | 952.0 | | | 801.9 | |
长期债务 | 4,316.2 | | | 3,977.9 | |
债务总额 | 5,268.2 | | | 4,779.8 | |
特灵科技有限公司股东权益总额 | 6,947.3 | | | 6,995.2 | |
权益总额 | 6,967.6 | | | 7,017.0 | |
债务与总资本比率 | 43.1 | % | | 40.5 | % |
债务和信贷设施
截至2024年6月30日,我们的短期债务主要包括分别于2024年11月和2025年6月到期的4.998亿美元和1.497亿美元的当前到期日长期债券,以及持有人可以在发行日期的每个周年纪念日行使看跌特征的2.95亿美元固定利率债券。如果行使,我们有义务根据持有人选择全部或部分偿还持有人持有的债券的未偿本金(加上应计和未付利息)。有权在2024年2月行使高达3,720万美元的期权以进行结算的持有人没有行使该期权。在2024年9月和10月,根据发行文件中规定的通知要求,持有人可以选择行使高达2.578亿美元的看跌期权,以便在2024年11月结算。我们还维护一个用于一般公司用途的商业票据计划。根据该计划,可私募发行的无抵押商业票据的最大总额为20亿美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们在商业票据计划下没有未清余额。有关我们短期债务条款的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6 “债务和信贷额度”。
我们的长期债务主要包括长期债务,最终到期日介于2025年至2049年之间。此外,我们维持两笔10亿美元的优先无抵押循环信贷额度,其中一笔将于2026年6月到期,另一笔将于2027年4月到期。这些设施为我们的商业票据计划提供支持,可用于营运资金和其他一般公司用途。截至2024年6月30日和2023年12月31日,总额为20亿美元的承诺未使用。有关我们的长期债务及其相关担保条款的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6 “债务和信贷额度”,以及下文补充担保人财务信息。
现金流
下表反映了截至6月30日的六个月的主要现金流类别。更多详情,请参阅简明合并财务报表中的简明合并现金流量表。
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2024 | | 2023 |
持续经营活动提供的(用于)的净现金 | $ | 958.6 | | | $ | 548.1 | |
持续投资活动提供(用于)的净现金 | (626.6) | | | (647.0) | |
(用于)持续融资活动提供的净现金 | (504.3) | | | (436.4) | |
运营活动
截至2024年6月30日的六个月中,持续经营活动提供的净现金为9.586亿美元,其中经非现金交易调整后的净收益为14.575亿美元。截至2023年6月30日的六个月中,持续经营活动提供的净现金为5.481亿美元,其中经非现金交易调整后的净收益为11.431亿美元。来自持续经营活动的净现金同比增长主要是由于净收益的增加和现金转换周期的改善。
投资活动
来自投资活动的现金流代表资产购买和出售的流入和流出。与这些项目有关的主要活动包括资本支出、出售不动产、厂房和设备的收益、收购、为合资企业和其他股权投资提供资金以及短期投资的购买和出售。在截至2024年6月30日的六个月中,用于持续经营业务投资活动的净现金为6.266亿美元。使用的主要驱动因素是由于发行了2034年到期的5.100%的优先票据和1.567亿美元的资本支出而购买了4.5亿美元的短期投资。在截至2023年6月30日的六个月中,用于持续经营业务投资活动的净现金为6.470亿美元。使用的主要驱动因素是扣除收购的现金和1.34亿美元的资本支出后,以5.062亿美元的价格收购了企业。
融资活动
来自融资活动的现金流是指影响股权和债务的外部活动的流入和流出。与这些行动相关的主要活动包括向股东支付股息、回购我们自己的股票、发行股票和债务交易。在截至2024年6月30日的六个月中,用于持续经营业务融资活动的净现金为5.043亿美元。资金外流的主要驱动因素与回购6.244亿美元的普通股和支付给普通股股东的3.794亿美元股息有关,但部分被发行2034年到期的4.985亿美元的 5.100% 优先票据的收益所抵消,这些票据用于购买4.5亿美元的短期投资。在截至2023年6月30日的六个月中,用于持续经营业务融资活动的净现金为4.364亿美元。资金外流的主要驱动因素与支付给普通股股东的3.414亿美元股息和回购3亿美元普通股有关,但在此期间从商业票据借款中部分抵消了这一点。此外,我们从发行2033年3月到期的5.250%的优先票据中获得了6.991亿美元的收益,但被赎回2023年6月到期的7.075亿美元优先票据所抵消。
自由现金流
自由现金流是一项非公认会计准则衡量标准,定义为持续经营活动提供的净现金(用于)经资本支出、重组现金支出、遗产法律责任、转型成本和并购(M&A)相关成本进行调整。该衡量标准对管理层和投资者很有用,因为它与管理层对我们运营现金流表现的评估一致。衡量自由现金流的最具可比性的GAAP指标是持续经营活动提供的(用于)净现金。根据公认会计原则,自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题指标相提并论,不应被视为持续经营活动提供的(用于)净现金的替代品。
截至6月30日的六个月中,持续经营活动(用于)的净现金与自由现金流的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | |
以百万计 | 2024 | | 2023 |
持续经营活动提供的净现金 | $ | 958.6 | | | $ | 548.1 | |
资本支出 | (156.7) | | | (134.0) | |
重组现金支付 | 5.9 | | | 4.8 | |
遗产法律责任 | 1.7 | | | — | |
已支付的转型成本 | — | | | 1.2 | |
并购交易成本 | 0.6 | | | 6.8 | |
| | | |
自由现金流 (1) | $ | 810.1 | | | $ | 426.9 | |
(1) 代表非公认会计准则衡量标准。
养老金
我们在管理固定收益计划资产方面的投资目标是确保所有当前和未来的福利义务在到期时得到履行。我们力求实现这一目标,同时努力通过更好地匹配计划资产的特征与计划负债的特征来缓解计划资金状况、缴款和支出的波动。随着计划资金状况的改善,我们使用动态的资产配置方法来增加固定收益资产。除了投资经理的业绩外,我们还定期监控计划资金状况和资产分配。
此外,我们会定期监测市场状况对我们的固定福利计划的影响。由于市场波动,我们的固定福利养老金计划均未对其流动性产生重大影响。该公司目前预计,到2024年,它将为我们在全球的企业计划总共捐款约5900万美元。有关养老金计划活动的更多详情,请参阅简明合并财务报表附注9 “除养老金以外的养老金和退休后福利”。
担保人补充财务信息
Trane Technologies plc(Plc或母公司)及其100%直接或间接拥有的某些子公司为Plc其他100%直接或间接拥有的子公司发行的公共债务提供担保。下表显示了截至2024年6月30日的担保人关系:
| | | | | | | | |
母公司、发行人或担保人 | 已发行的票据 | 保证备注 |
特灵科技有限公司(Plc) | 无 | 所有注册票据和债券 |
特灵科技爱尔兰控股无限公司(Tt Holdings) | 无 | TTFL 和 TTC HoldCo 发行的所有票据 |
特灵科技勒克斯国际控股有限公司(Tt International) | 无 | TTFL 和 TTC HoldCo 发行的所有票据 |
特灵科技全球控股二公司(Tt Global II) | 无 | TTFL 和 TTC HoldCo 发行的所有票据 |
特灵科技美洲控股公司(Tt Americas) | 无 | TTFL 和 TTC HoldCo 发行的所有票据 |
特灵科技融资有限公司 (TTFL) | 2024 年到期的 3.550% 优先票据 2026 年到期 3.500% 的优先票据 2029 年到期的 3.800% 优先票据 5.250% 2033 年到期的优先票据 5.100% 2034年到期的优先票据 4.650% 2044年到期的优先票据 2049年到期的4.500%优先票据 | TTC HoldCo和TTC发行的所有票据和债券 |
特灵科技控股有限公司(TTC HoldCo) | 2028 年到期的 3.750% 优先票据 2043 年到期的 5.750% 优先票据 2048年到期的4.300%优先票据 | TTFL 发行的所有票据 |
特灵科技有限责任公司(TTC) | 7.200% 2024-2025年到期的债券 6.480% 2025年到期的债券 2027-2028 年到期的可售债券 | TTFL 和 TTC HoldCo 发行的所有票据 |
每个子公司债务发行人和担保人均由母公司直接或间接100%拥有。每项担保都是全额和无条件的,并且是共同提供的。母公司或任何担保人对从其子公司获得资金没有任何重大限制,例如债务协议中禁止子公司向母公司支付股息、贷款或垫款的条款。下表根据公司法人实体所有权和截至2024年6月30日未偿还的担保,在取消公司间交易和余额后,列出了母公司和子公司债务发行人和担保人的合并财务信息(统称为 “债务人集团”)。截至2024年6月30日,我们的债务人集团1包括Plc、Tt Holdings、Tt International、Tt Global II、Tt Americas、TTFL、TTC HoldCo和TTC;债务人集团2由Plc、TTFL和TTC组成。
收益表汇总
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
以百万计 | 义务人群组 1 | | 义务人组 2 |
净收入 | $ | — | | | $ | — | |
毛利(亏损) | — | | | — | |
公司间利息和费用 | 4.0 | | | 301.9 | |
持续经营的收益(亏损) | (200.8) | | | 47.2 | |
已终止的业务,扣除税款 | (10.2) | | | (10.4) | |
净收益(亏损) | (211.0) | | | 36.8 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | |
归属于特灵科技公司的净收益(亏损) | $ | (211.0) | | | $ | 36.8 | |
资产负债表摘要
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
以百万计 | 义务人群组 1 | | 义务人组 2 |
资产 | | | |
公司间应收款 | $ | 282.8 | | | $ | 4,210.5 | |
流动资产 | 722.9 | | | 4,618.6 | |
公司间应收票据 | 500.0 | | | 5,650.0 | |
非流动资产 | 1,213.0 | | | 6,246.4 | |
负债 | | | |
公司间应付账款 | 4,980.8 | | | 3,010.2 | |
流动负债 | 6,579.6 | | | 4,573.7 | |
公司间应付票据 | 4,000.0 | | | 4,000.0 | |
非流动负债 | 8,970.3 | | | 7,608.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
以百万计 | 义务人群组 1 | | 义务人组 2 |
资产 | | | |
公司间应收款 | $ | 1,517.3 | | | $ | 3,302.6 | |
流动资产 | 1,609.1 | | | 3,378.3 | |
公司间应收票据 | 1,837.1 | | | 7,687.1 | |
非流动资产 | 2,522.3 | | | 8,263.6 | |
负债 | | | |
公司间应付账款 | 4,693.4 | | | 1,611.6 | |
流动负债 | 5,979.0 | | | 2,856.4 | |
公司间应付票据 | 4,000.0 | | | 4,000.0 | |
非流动负债 | 8,561.8 | | | 7,201.0 | |
有关流动性和资本资源的进一步讨论,请参阅此处该标题下的讨论,以及我们截至2023年12月31日的10-k表年度报告中的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的讨论。
承付款和或有开支
我们参与各种诉讼、索赔和行政程序,包括与Aldrich和Murray的破产程序以及环境和产品责任事宜相关的诉讼、索赔和行政程序。已确定的或有负债记录的金额为估计数,定期审查并在获得更多信息时进行调整以反映额外信息。管理层认为,这些法律问题可能产生的负债不会对我们的财务状况、经营业绩、流动性或现金流产生重大不利影响,但估算或有负债未来成本时固有的不确定性除外,前提是估算或有负债的未来成本固有的不确定性。
关键会计估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表,该报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。根据这些会计原则编制财务报表要求管理层根据每个期间结束时可获得的有关信息作出估算和假设时作出判断。这些估计和假设对报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的披露具有重大影响,因为它们主要是由于需要对本质上不确定的事项做出估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。如果更新的信息或实际金额与先前的估计数不同,则这些修订将包含在我们公布的时间段的结果中。
管理层认为,在截至2024年6月30日的六个月中,我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中作为关键会计估计披露的项目没有重大变化。
最近的会计公告
有关近期会计公告的讨论,请参阅简明合并财务报表附注2 “近期会计声明”。
安全港声明
本报告中的某些陈述,除纯粹的历史信息外,均为1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、“预期”、“估计”、“预测”、“展望”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将继续”、“将继续”、“可能的结果” 或其负面或变异来识别或通常用于识别前瞻性陈述的类似术语。
前瞻性陈述可能涉及收入预测、利润率、支出、税收条款、收益、现金流、福利义务、股票或债务回购或其他财务项目等事项;管理层未来经营计划、战略和目标的任何陈述,包括与我们的产品和服务相关的任何预期发展、业绩或市场份额的陈述;有关我们未来经济状况或业绩的任何陈述;有关我们可持续发展的任何陈述;任何有关我们可持续发展的陈述;以及环境、社会和治理 (ESG) 承诺;有关未决诉讼调查、索赔或争议的任何声明;任何期望或信念陈述;以及任何前述内容所依据的任何假设陈述。这些陈述基于当前可用的信息以及我们当前对未来事件的假设、预期和预测。尽管鉴于目前可用的信息,我们认为我们的假设、预期和预测是合理的,但我们提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。建议您查看我们在向美国证券交易委员会提交或提供的材料中就相关主题所作的任何进一步披露。前瞻性陈述仅代表其发表之日,不能保证未来的表现。它们会受到未来事件、风险和不确定性的影响(其中许多是我们无法控制的)以及可能不准确的假设,这可能会导致实际结果与我们的预期和预测存在重大差异。我们不承诺更新任何前瞻性陈述。
可能影响我们前瞻性陈述的因素包括:
•我们经营的市场的整体经济、政治和商业状况,包括衰退、经济下滑、价格不稳定、经济增长缓慢以及社会和政治不稳定;
•商品和原材料短缺、供应链风险和价格上涨;
•国内和国际冲突,包括战争、内乱、恐怖行为和其他地缘政治敌对行动和紧张局势;
•贸易保护措施,例如进出口限制和要求、征收关税和配额或撤销或实质性修改贸易协议;
•我们竞争的市场中的竞争因素;
•开发、商业化和接受新的和增强的产品和服务;
•吸引和留住人才;
•停工、工会谈判、劳资纠纷和类似问题;
•其他资本市场状况,包括资金来源的可用性、利率波动和借贷成本的其他变化;
•货币汇率波动、外汇管制和货币贬值;
•任何诉讼、政府调查、索赔或诉讼的结果;
•与我们已拆分的子公司Aldrich和Murray的石棉相关破产相关的风险和不确定性;
•潜在的信息技术系统故障、漏洞、数据安全漏洞或其他网络安全问题的影响;
•不断变化的数据隐私和保护法;
•知识产权侵权索赔和无法保护我们的知识产权;
•法律法规的变化;
•气候变化、天气模式的变化、自然灾害和季节性波动;
•与气候变化和环境相关的国家、区域和国际法规和政策;
•任何税务审计或和解的结果;
•对企业、产品线和合资企业的战略收购或剥离;
•我们的商誉、无限期无形资产和/或长期资产的减值;
•税法和要求的变化(包括税率变化、新的税法、新的和/或修订的税法解释以及任何可能限制或取消我们在非美国司法管辖区(例如爱尔兰)注册所产生的潜在税收优惠的立法);以及
•全球健康危机、流行病、流行病或其他传染性疫情对我们的业务运营、财务业绩和财务状况以及对世界经济的影响。
我们截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告的 “风险因素” 部分更全面地描述了可能导致实际业绩与我们的预期和预测存在重大差异的一些重大风险和不确定性。可能还有其他未曾预料到的因素,或者我们在向美国证券交易委员会提交的定期文件中没有描述这些因素,通常是因为我们当时认为这些因素并不重要,这可能会导致结果与我们的预期存在重大差异。
可用信息
我们已经使用并打算继续使用我们的网站(www.tranetechnologies.com)的主页、投资者关系和 “新闻” 栏目以及新闻稿、公开电话会议和网络直播等其他来源,作为披露额外信息的手段,其中可能包括公司的未来发展和/或重要的非公开信息。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人在其网站上查看公司在这些地方公开的信息。
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
有关公司市场风险敞口的讨论,请参阅公司截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中的第二部分第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项 — 控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经对披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年6月30日,披露控制和程序可有效确保本10-Q表季度报告中要求提交的所有重要信息均在需要时得到记录、处理、汇总和报告,并收集信息并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
2024年第二季度发生的公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项 — 法律诉讼
在正常业务过程中,我们参与各种诉讼、索赔和法律诉讼,包括与Aldrich和Murray的破产程序、商业和合同纠纷、雇佣事务、产品责任和产品缺陷索赔、石棉相关索赔、环境责任、知识产权纠纷和税收相关事项相关的诉讼、索赔和法律程序。我们认为,未决法律事项预计不会对我们的经营业绩、财务状况、流动性或现金流产生重大不利影响。
公司面临的最重大诉讼是Aldrich和Murray的石棉相关破产案件。有关奥尔德里奇和默里破产案件的详细信息,请参阅本10-Q表中简明合并财务报表第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和附注17,“承付款和意外开支”。
第 1A 项 — 风险因素
截至2023年12月31日的10-k表年度报告中包含的风险因素没有重大变化。有关我们的风险因素的进一步讨论,请参阅第 1A 项。“风险因素” 包含在截至2023年12月31日的10-k表年度报告中。
第 2 项-未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关2024年第二季度购买普通股的信息:
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时期 | | 购买的股票总数 (000) (a) (b) | | 每股支付的平均价格 (a) (b) | | 作为计划一部分购买的股票总数(000)(a) | | 根据该计划仍可供购买的股票的大致美元价值(000美元)(a) |
4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 439.0 | | | $ | 297.56 | | | 438.6 | | | $ | 2,099,773 | |
5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 310.3 | | | 327.68 | | | 310.1 | | | 1,998,161 | |
6 月 1 日至 6 月 30 日 | | 284.3 | | | 327.97 | | | 280.3 | | | 1,906,225 | |
总计 | | 1,033.6 | | | $ | 314.96 | | | 1,029.0 | | | |
(a) 根据管理层的资本配置战略,不时进行股票回购,但须视市场状况和监管要求而定。2022年2月,我们董事会批准了一项高达30亿美元普通股的股票回购计划(2022年授权)。在截至2024年6月30日的三个月中,我们回购了约3.24亿美元的普通股,这符合我们的资本配置战略,截至2024年6月30日,2022年授权的剩余额为19亿美元。
(b) 我们也可能不时在回购计划之外重新收购股票,以支付股份奖励归属的税款。在回购计划之外的交易中,我们在4月份重新收购了415股股票,5月份收购了144股股票,6月份收购了3,977股股票。
第 5 项 — 其他信息
下表描述了我们的董事和执行官在2024年第二季度通过的出售或购买我们证券的合同、指示或书面计划,每份合同都旨在满足第10b5-1(c)条(称为第10b5-1条交易计划)的肯定辩护条件:
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姓名和标题 | |
行动 | |
行动日期 | | 预定到期日期 (1) | | 要购买或出售的证券总数 (2) |
大卫·S·雷格纳里 董事长兼首席执行官 | | 采用 | | 5/7/2024 | | 6/6/2025 | | 最多可售出 66623(3) 普通股 |
雷蒙德·D·皮塔德 执行副总裁、首席综合供应链官 | | 采用 | | 5/8/2024 | | 2025 年 2 月 7 日 | | 的出售 1,805 普通股股票 |
(1) 在每种情况下,如果交易计划下的所有交易均在预定到期日之前完成,则交易计划也可能在预定到期日之前到期。
(2) 本栏中的股份总数包括在归属时为履行行使价和纳税义务而可能被没收或预扣的股份。
(3)该数字包括预计将在10b5-1计划期限内归属的23,927个未归属PSU的补助金,假设这些补助金将按目标奖励金额的100%进行归属。可以授予的PSU的实际数量可能在目标奖励金额的0%至200%之间变化,具体取决于PSU奖励协议中规定的某些绩效条件的实现。
第 6 项 — 展品
(a) 展品
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展品编号 | | 描述 | | 申报方法 | |
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1.1 | | 作为发行人的特灵科技融资有限公司、作为担保人的特灵科技有限责任公司、特灵科技全球控股二有限公司、特灵科技美洲控股公司、特灵科技勒克斯国际控股有限公司、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技有限责任公司和特灵科技控股公司以及花旗集团全球市场公司签订的截至2024年6月4日的承销协议摩根大通证券有限责任公司和瑞穗证券美国有限责任公司作为几家公司的代表承销商。 | | 参照注册人于2024年6月13日提交的8-k表格(文件编号001-34400)的最新报告附录1.1纳入其中。 | |
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4.1 | | 契约于2024年6月13日由作为发行人的特灵科技融资有限公司以及作为担保人的特灵科技有限责任公司、特灵科技全球控股二有限公司、特灵科技美洲控股公司、特灵科技勒克斯国际控股有限公司、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技有限责任公司和特灵科技控股公司以及北卡罗来纳州Computershare信托公司共同签订的契约,作为受托人,与2034年到期的5.100%优先票据有关。 | | 参照注册人于2024年6月13日提交的8-k表格(文件编号001-34400)的最新报告附录4.1纳入其中。 | |
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4.2 | | 作为发行人的特灵科技融资有限公司、特灵科技全球控股二有限公司、特灵科技集团美洲控股有限公司、特灵科技美洲控股公司、特灵科技勒克斯国际控股有限公司、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技爱尔兰控股无限公司、特灵科技有限责任公司和特灵科技控股公司以及北卡罗来纳州计算机共享信托公司签订的补充契约 A.,作为受托人,与2034年到期的5.100%优先票据有关。 | | 参照注册人于2024年6月13日提交的8-k表格(文件编号001-34400)的最新报告附录4.2纳入其中。 | |
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4.3 | | 代表2034年到期的5.100%优先票据的全球票据的表格(包含在附录4.2中)。 | | 参照注册人于2024年6月13日提交的8-k表格(文件编号001-34400)的最新报告附录4.2纳入其中。 | |
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22.1 | | 担保证券的担保人和子公司发行人名单。 | | 随函提交。 | |
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31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | 随函提交。 | |
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31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | 随函提交。 | |
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32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第13a-14(b)条或第15d-14(b)条和美国法典第18条第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | 随函提供。 | |
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101 | | 公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告中的以下材料,格式为ixBRL(在线可扩展业务报告语言):(i)简明合并收益表(ii)综合收益(亏损)简明合并报表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并权益表,(v)简明合并现金流量表,以及(vi) 简明合并财务报表附注。 | | 随函提交。 | |
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104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在 ixBRL 文档中,包含在附录 101 中)。 | | 随函提交。 | |
特灵科技股份有限公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 特灵科技股份有限公司 (注册人) |
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日期: | 2024年7月31日 | /s/ 克里斯托弗·库恩 |
| | 克里斯托弗·库恩,执行副总裁 兼首席财务官 首席财务官 |
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日期: | 2024年7月31日 | /s/ 伊丽莎白·埃尔威尔 |
| | 伊丽莎白·埃尔威尔,副总裁 兼首席会计官 首席会计官 |
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