2024年Q2财报补充说明，2024年7月31日。

法律免责声明：本财报补充说明包含1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性声明，包括与公司未来财务和营运结果、未来EBITDA的估计、新店开业的时间和业绩、降低资本成本和杠杆率的未来趋势、我们未来的盈利增长、未来具有增值价值的收购和新店位置的管道有 关的声明。前瞻性声明通常使用“期望”、“预见”、“预计”、“相信”、“计划”、“预测”等表达方式，并反映了我们对未来的期望。前瞻性声明面临着重大的商业、经济和竞争风险、不确定因素和不可预测的事件，其中许多因素难以预测且超出我们的控制范围，这可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明所表达的结果出现重大不同。 我们建议您阅读我们不时向证券交易委员会提交的文件，比如我们的10-k、10-Q和8-k报告，以了解这些和其他风险和不确定因素，这些因素可能导致我们的实际结果与我们当前期望和本财报补充说明中所表达的前瞻性声明所不同。我们无须更新任何前瞻性声明以反映本财报补充说明日期之后发生的事件或情况。

2024年Q2要点3 8.6％销售增长（1）系统整体-1.6％的SSS下降（2）系统总共24个新店铺开业（3）2024年Q2 $152.0mm总收入Q2 2024 $15.7mm调整后EBITDA（4） Q2 2024 $614.7mm 系统全球销售（1）系统范围内的销售增长反映了任何给定财政期间内该品牌所有商店的销售额与上一财政期间的百分比变化，但仅适用于FAt Brands拥有的品牌。由于收购、新店开业和店铺关闭，所以被比较的两个财政期间内开放的商店可能不相同。（2）同店销售增长反映了在至少一个完整的财政年度内即在FAt Brands系统中开放的商店的同店销售额的同比变化。对于暂时关闭的商店，当前和上一时期的销售额将进行相应调整。鉴于我们专注的营销努力和公众对每个新店开业的兴奋，新店铺通常经历初始启动期，销售额远高于平均水平，之后在三到六个月后稳定下来。此外，当我们收购某个品牌时，可能需要几个月的时间才能完全将该品牌的每个位置整合到FAt Brands平台中。因此，我们不会将商店包括在可比的基础中，直到它们已在FAt Brands系统中开放并经营至少一个完整的财政年度。（3）新店铺开业反映了特定报告期内开张的商店数量。新商店的总数以及商店开张的时间，已经并将继续对我们的业绩产生影响。（4）EBITDA定义为利润前利息、税项、折旧和摊销。我们使用EBITDA这个术语来评估我们行业中的公司，因为分析师、投资者和其他感兴趣的各方广泛使用它。我们认为EBITDA是衡量运营业绩的适当指标，因为它消除了不与业务绩效相关的开支影响。EBITDA不是根据公认会计原则（“GAAP”）决定的我们的财务业绩或流动性的衡量标准，也不应将其视为财务业绩或运营现金流量的替代方式，也不应视为 根据GAAP推导的任何其他绩效指标的替代方式。 调整后的EBITDA定义为EBITDA（如上所述），不包括与收购有关的费用、授权重塑收益或损失、减值损失和某些非经常性或非现金项目。公司认为这些项目不直接反映其核心业务运营，可能不表明公司的经常性业务运营，因此不应计入调整后的EBITDA。 根据GAAP提出的淨收入与EBITDA和调整后的EBITDA的调节报告附录中。

2024年第二季度业绩 4(1) EBITDA的定义为利息、税收、折旧和摊销前利润。我们使用EBITDA这个术语，而不是经营收入，因为它被广泛用于分析师、投资者和其他有兴趣评估我们行业的人来评估公司。我们认为EBITDA是一个衡量经营业绩的适当指标，因为它消除了与业务绩效无关的费用的影响。EBITDA不是我们的财务业绩或流动性的计量标准，该标准是根据一般会计准则(GAAP)确定的，并且不应被认为是财务业绩或运营现金流量的替代指标，或者任何其他根据GAAP进行排除的收益指标。调整后的EBITDA定义为EBITDA(如上所述)，不包括与收购、转让的获利或损失、减值损失和公司不认为直接反映其核心业务并且可能不表明公司经常性业务运营的某些非重复性或非现金项目相关的费用。净收益按照GAAP表示，对EBITDA和调整后的EBITDA进行调节的和的协调在附录中。2Q 2023包括$1270万与雇员保留税收额有关，而2Q 2024包括$210万雇员保留税收额。版税22.8 万美元 23.3 万美元Q2 2023 Q2 2024 系统销售收入为106.8 万美元 152.0 万美元Q2 2023 Q2 2024调整后的EBITDA (1) 为23.1 万美元 15.7 万美元Q2 2023 Q2 2024 572.7 万美元 614.7 万美元Q2 2023 Q2 2024

2024年战略重心 5 加速建设1,100+家新商店管道，从新商店中推动调整后的EBITDA增长约1000万美元，从工厂中推动调整后的EBITDA增长约500万美元，保持强大的流动性，继续为未来流动性(债务减少)事件建立净资产价值，通过扩大有机渠道和第三方油酥和混合制造，扩大工厂产能利用率，实现约60%的过剩产能的采购节省成本。

附录42ISHC / TRILOGY段代表性属性校园/设施的平均年龄为9.4年42•调整后的EBITDA：不考虑股权激励费用、收购和追求成本、房地产销售收益（亏损）以及非经常性项目的EBITDA。•附属公司：根据下一页定义的OM，在指定日期，其25.0%或更多的平方英尺面积由至少一个医疗保健系统占用。• AL：辅助生活单位。• 年化调整后的EBITDA：当前期（以季度表示）EBITDA乘以4。• Cash NOI：不包括不计入现金的项目，如直线租金和租赁无形资产的摊销、第三方设施租赁支付和该文中包括的其他项目的NOI。现金NOI和同店NOI均包括所有权和其他调整。• CCRC：为老年人提供至少三个护理级别（即独立生活、辅助生活和技术护理）的高级住宅设施。• CMS：美国医疗保险和医疗补助服务中心。CTRE：CareTrust Realty Inc。• EBITDA：一种非GAAP财务指标，定义为利润前利息、税额、折旧和摊销。公司在EBITDA的定义中进行了额外的调整，用于一些未合并实体的收益（亏损）、直线租金、未实现的外汇收益（亏损）、金融工具公允价值变动、房地产资产减值以及租约终止收入。• EBITDAR：利润前利息、税额、折旧、摊销和设施租金。我们使用只由承租人提供的未经审计、定期的财务信息计算EBITDAR，并未对该信息进行独立验证。• EBITDAR覆盖：EBITDAR与租赁合同或贷款的利息和本金支付之比。EBITDAR覆盖是衡量物业能够产生足够的现金流，以便运营商/借款人支付租金和满足其他义务的一种衡量标准。• EBITDARM：利润前利息、税额、折旧、摊销、租金和管理费用。我们使用由承租人提供的未经审计、定期的财务信息计算EBITDARM，并未对该信息进行独立验证。• EBITDARM覆盖：EBITDARM与租赁合同或贷款的利息和本金支付之比。EBITDARM覆盖是衡量物业能够产生足够的现金流，以便运营商或借款人支付租金和满足其他义务的一种衡量标准，假设未支付管理费用。• ESG：环境、社会和公司治理。• FSA：灵活支出帐户。• GAAP收入：按照通用会计准则（“GAAP”）确认的收入，其中包括直线租金和其他非现金调整。• GLA：总租赁面积。• Grant Income：通过各种联邦和州政府计划，如CARES法案等，授予我们的刺激基金，以维持可对抗COVID-19大流行而产生的收入损失和/或医疗保健费用而建立；此类补助金不是贷款，因此不需要偿还，但有一定条件。• HUD：美国住房和城市发展部。• IL：独立生活单位。• 集成的高级健康校园或ISHC：集成的高级健康校园包括一系列的高级护理，包括独立生活、辅助生活、记忆护理、镇定和某些附属企业。综合高级健康校园主要使用RIDEA结构进行运营。• LEED：领导者能源和环境设计。• MC：记忆护理单位。• MUTA：马里兰州未经请求的收购法案。定义术语43

定义EBITDA是利息、税收、折旧和摊销前利润的非GAAP指标。我们使用EBITDA这个术语，而不是经营收入，因为它被广泛用于分析师、投资者和其他有兴趣评估我们行业的人来评估公司。我们认为EBITDA是一个衡量经营业绩的适当指标，因为它消除了与业务绩效无关的费用的影响。EBITDA不是根据通用会计原则(GAAP)确定的财务业绩或流动性计量标准，不应被视为以净利润(损失)作为财务业绩的替代指标或以运营现金流量作为流动性的替代指标，或任何其他按照GAAP进行衍生的性能指标。将根据GAAP表示的净收益与EBITDA和调整后的EBITDA协调在附录中。调整后的EBITDA是指除了与收购有关的费用、转让盈利或亏损、减值损失以及公司不认为直接反映其核心业务并且可能不表明公司经常性业务运营的某些非重复性或非现金项目相关的费用之外的EBITDA(如上所述)。我们提供调整后的损失金额，将净损能或经调整后的损失损失与这些调整和这些调整的税收影响相加得出。呈现调整后的净亏损是因为我们认为它有助于向投资者传递关于我们的业绩的补充信息，不包括影响过去季度结果与未来季度预期结果之间可比性的特殊项目的影响。我们呈现的调整后的净亏损可能与其他公司的其他同名措施不可比，我们呈现的调整后的净亏损不应被理解为我们未来的业绩不会受到被排除或不寻常的项目的影响。我们的管理层使用这个非GAAP财务指标，基于可比的财务结果，分析我们底层业务的变化。将根据GAAP表示的净亏损能和EBITDA、调整后的EBITDA将净损失再现在附录中。同店销售增长(SSS)是指可比基地的年销售额变化，我们定义为至少一个完整财年开放并在FAt Brands系统中的商店数量。对于暂时关闭的商店，当前和上一期的销售额进行相应调整。由于我们专注的营销和公共开放的热情，新的商店往往经历初始的启动期，销售额远高于平均水平，随后在三到六个月后稳定在平稳水平后会有所下降。此外，当我们收购一个品牌时，可能需要几个月才能将该品牌的每个位置充分整合到FAt Brands平台中。因此，在他们已经开放并且在FAt品牌体系下运营至少一个完整的财年之前，我们不将商店纳入可比的基础范围内。 “系统范围内的销售增长”是指比较给定财务期间与前一财务期间在FAt Brands所拥有品牌的所有商店中的销售额百分比变化。由于 acquisitions、新店开业和店铺关闭的原因，一直在进行比较的这两个财务期间中开放的商店可能会从一个时期到另一个时期不同。

营业表现综述2 FAt Brands Inc.合并营运报表 十三周截至2024年6月30日，二十六周截至2023年6月25日(以千美元为单位，除股份和每股数据外) 营业收入 版税 $ 23,318 $ 22,751 $ 45,265 $ 45,236 餐厅销售 107,410 62,778 213,348 125,379 宣传费用 10,065 9,668 19,861 19,019 工厂收入 9,636 9,686 19,110 18,851 加盟费 1,113 763 2,594 1,565 其他营收 498 1,118 3,829 2,405 总营业收入 152,040 106,764 304,007 212,455 成本和费用 总行政费用 29,558 9,947 59,563 38,362 餐厅和工厂营收成本 100,113 59,502 199,163 118,589 折旧和摊销 10,246 7,061 20,440 14,177 转让亏损 175 179 1,683 338 宣传费用 14,651 11,610 27,243 22,137 总成本和费用 154,743 88,299 308,092 193,603 操作亏损收入 (2,703) 18,465 (4,085) 18,852 其他利息支出，净额 利息支出 (29,586) (20,008) (59,209) (45,098) 优先股息利息支出 (4,417) (4,311) (8,835) (9,354) 债务清偿净收益 — — 427 — 其他(固定成本用尽)收入，净额 (752) 109 (548) 265 总其他支出，净额 (34,755) (24,210) (68,165) (54,187) 收益税前亏损 (37,458) (5,745) (72,250) (35,335) 所得税条款 (1,901) (1,346) (5,425) (3,882) 净亏损 $ (39,359) $ (7,091) $ (77,675) $ (39,217) 净亏损 $ (39,359) $ (7,091) $ (77,675) $ (39,217) 优先股息股利 (1,920) (1,615) (3,801) (3,381) $ (41,279) $ (8,706) $ (81,476) $ (42,598) 每股基本和摊薄损失每股普通股$ (2.43) $ (0.53) $ (4.80) $ (2.58) 基本和摊薄加权平均每股普通股份 17,007,352 16,522,379 16,977,376 16,521,590 每股普通股股息宣布 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.28 $ 0.28

FAt Brands Inc.合并的EBITDA和调整后的EBITDA对账单 13周止，截至2024年6月30日 13周止，截至2023年6月25日 26周止，截至2024年6月30日 26周止，截至2023年6月25日 （千美元） 净亏损（39359美元）（7091美元）（77675美元）（39217美元） 利息支出净额34003 24319 68044 54452 所得税规定1901 1346 5425 3882 折旧及摊销10246 7061 20440 14177 EBITDA 6,791 25,635 16,234 33,294 坏账费用（1,729）（13,106）（1,561）（12,071） 以股票补偿的支出677 477 1,422 1,572 非现金租赁费用758 293 1,388 674 转让亏损175 179 1,683 338 诉讼费用7852 6924 11660 14668 遣散费用19 1036 41 1036 与广告基金亏损有关的净亏损1140 1688 3422 2773 偿还债务净收益- -427 - 预开业费用63 11 91 40 调整后的EBITDA $15,747 $23,137 $33,953 $42,325

FAt Brands Inc.调整后的净（损失）收入对账单 13周止，截至2024年6月30日 13周止，截至2023年6月25日 26周止，截至2024年6月30日 26周止，截至2023年6月25日 （除股份数和每股数据外，金额均以千美元计） 净亏损（39359美元）（7091美元）（77675美元）（39217美元） 转让亏损175 179 1,683 338 偿还债务净收益- -427 - 诉讼费用7852 6924 11660 14668 遣散费用19 1036 41 1036 税收调整，净额（1）408 1907 973 1762 调整后的净（亏损）收入$（30,904）$2,955 $（63,745）$（21,413） 净亏损（39359美元）（7091美元）（77675美元）（39217美元） 优先股股息（1,920）（1,615）（3,801）（3,381）$（41279）$（8706）$（81476）$（42598） 调整后的净（亏损）收入$（30,904）$2,955 $（63,745）$（21,413） 优先股股息（1,920）（1,615）（3,801）（3,381）$（32824）$1340 $（67546）$（24794） 基本和稀释后的每股亏损$（2.43）$（0.53）$（4.80）$（2.58） 基本和稀释后的每股调整后的净（亏损）收益$（1.93）$0.08 $（3.98）$（1.50） 加权基本和稀释后的股本数目17007352 16522379 16977376 16521590 （1）根据各期间的有效税率反映调整的税收影响。

联系投资者关系：媒体关系：ICR Michelle Michalski IR-FATBRANDS@ICRINC.COM 646-277-1224 FAt BRANDS Erin Mandzik EMANDZIK@FATBRANDS.COM 860-212-6509