截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，有 $3.1 百万和美元2.6 应付账款中分别包括100万美元的财产和设备采购。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司已累积了美元5.1 分别为百万和零用于回购普通股以预扣员工税。

有关简明合并现金流量表的补充信息，请参阅附注5、6和9。

注1 — 列报基础

随附的未经审计的中期简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制，未经审计。根据这些细则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。但是，该公司认为，这些披露足以防止所提供的信息具有误导性。这些财务报表应与公司10-k表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读，该报告包含截至2023年12月31日的三年度的经审计的财务信息。

本报告提供的信息反映了管理层认为为公允列报所列期间的财务状况和经营结果所必需的所有调整（仅包括正常的经常性项目）。特别是考虑到季节性，中期业绩不一定代表全年预期的业绩。

简明合并财务报表包括JAKKS Pacific, Inc. 及其全资子公司（统称 “公司”）的账目。简明合并财务报表还包括与美盛文化创意有限公司的合资企业JAKKS Pacific Trading Limited和与香港美盛文化有限公司合资的JAKKS美盛动画（香港）有限公司的账目。

2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04版《参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响》。2021年1月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-01，“参考利率改革（主题848）：范围”。华硕为在有限的时间内将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他交易提供了临时的可选权宜之计和例外情况，以减轻承认参考利率改革对财务报告的影响的潜在负担。亚利桑那州立大学2020-04年的修正案适用于合约、套期保值关系和其他交易，这些交易参考了伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）或由于全球向伦敦银行同业拆借利率和某些其他银行同业拆借利率过渡而预计将停止的其他参考利率。2022年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2022-06，将新准则的生效日期延长至2024年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，允许提前采用。2023年第一季度，公司对其2021年BSP定期贷款协议及其摩根大通ABL信贷协议进行了修订，该协议将其定期贷款和循环信贷额度的参考利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（见附注5——债务和附注6——信贷额度）。这项新会计准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，“债务——带有转换和其他期权的债务（副标题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益合约（副标题815-40）：可转换工具和实体自有权益合约的会计。”新指南取消了ASC 470-20中的三种模式中的两种，该模型要求实体将股权中的受益转换特征和现金转换特征与主机可转换债务或优先股分开考虑。因此，只有ASC 470-20中大量溢价模型下考虑的转换特征和根据ASC 815-15需要分叉的转换特征将单独考虑。此外，亚利桑那州立大学2020-06年的修正案取消了ASC 815-40中与股票分类有关的一些要求。亚利桑那州立大学2020-06年的修正案进一步修订了ASC 260中的指导方针，即每股收益（“EPS”），以解决计算摊薄后每股收益时如何考虑可转换工具的问题，并要求加强对实体自有权益中可转换工具和合同条款的披露。新标准在2023年12月15日之后开始的财政年度对公司生效，包括这些财政年度内的过渡期，允许提前采用。该公司于 2024 年 1 月 1 日采用了 ASU 2020-06。这一新会计准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。本更新中的修正案主要通过加强对重大分部支出的披露，改善了可申报的分部披露要求。新准则在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期内对公司生效。该公司将在2024年第四季度采用亚利桑那州立大学2023-07年。该公司目前正在评估更新后的披露将对其简明合并财务报表产生的影响。

注2 — 业务板块、地理数据和主要客户的销售额

该公司是儿童玩具和其他消费品的全球生产商和销售商，主要从事其多样化产品组合的设计、开发、生产、营销和分销。该公司的细分市场是 (i) 玩具/消费品和 (ii) 服装。

玩具/消费品领域包括动作人偶、车辆、玩具套装、毛绒产品、玩偶、电子产品、建筑玩具、婴幼儿和学龄前玩具、儿童大小和手持角色扮演玩具和日常扮装游戏、脚踏到地板的骑行车、货车、新奇玩具、季节性和室外产品、儿童室内和室外家具以及相关产品。

服装部门以其Disguise品牌设计、开发、营销和销售各种日常和特殊场合的装扮服装及相关配饰，以支持万圣节、狂欢节、儿童节、读书日/周以及日常/任何一天的服装剧。

细分市场的业绩以营业收入（亏损）水平衡量。所有销售额均针对外部客户，一般公司支出已根据相对销售量归入各细分市场。分部资产主要包括应收账款和库存，扣除适用的准备金和备抵金、商誉和其他资产。某些未按运营部门跟踪和/或使多个运营部门受益的资产已在同一基础上进行分配。

如果每个细分市场都是独立的工商企业，则不一定是取得的成果。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的分部信息以及与报告金额的对账情况如下（以千计）：

注3 — 库存

库存包括出厂商品成本、资本化仓库成本以及入库运费和关税，按扣除库存过时储备金的成本或可变现净值中较低者估值，包括以下内容（以千计）：

库存报废储备金为 $10.1 百万和美元7.7 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

附注4 — 收入确认和销售退货和补贴准备金

公司与客户的合同仅包括一项履约义务（即销售公司产品）。在交付完成并将承诺货物的控制权移交给客户时，收入按总额确认。收入以公司期望有权获得的换取这些商品的对价金额来衡量。该公司的合同不涉及融资内容，因为与客户的付款期限不到一年。此外，由于收入是在向客户出售商品时确认的，因此没有合同资产或合同负债余额。

该公司按报告细分市场对其与客户签订合同的收入进行了细分：玩具/消费品和服装。公司进一步按主要地理区域对收入进行了细分（有关更多信息，请参阅附注2-业务板块、地理数据和主要客户的销售额）。

公司向客户提供各种折扣、定价优惠和其他补贴，所有这些都是在确定交易价格时考虑的。某些折扣和补贴在销售时是固定的，可以确定，在销售时作为收入减少记账。其他折扣和补贴可能有所不同，由管理层自行决定（可变对价）。具体而言，公司偶尔会发放全权信贷，以促进降价和销售缓慢的商品，从而根据历史信贷和管理层的估计累积补贴。公司还参与与一些客户的合作广告安排，允许从发票产品金额中获得折扣，以换取客户购买的以公司产品为特色的广告。通常，这些津贴的范围为 1% 到 20占总销售额的百分比，通常基于产品购买量或特定的广告活动。此类备抵在确认相关收入时应计入账户。如果这些合作广告安排按公允价值计算提供了明显的收益，则将其记为直销费用，否则记为收入减少。此外，尽管公司通常不允许产品退货，但公司偶尔会对本政策做出例外情况，因此根据历史回报金额和管理层的估计，记录销售退货补贴。这些补贴（可变对价）是使用预期价值法估算的，并在出售时作为收入减少记账。公司至少每季度或在估算过程中使用的事实和情况可能发生变化时调整其对可变对价的估计。可变对价不受限制，因为公司在相关估计方面有足够的历史记录，并且认为不存在收入大幅逆转的风险。

销售佣金在发生时记作支出，因为相关收入是在某个时间点确认的，因此摊销期不到一年。因此，这些成本按实际发生的直销费用记作直销费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，销售佣金为美元0.3 百万和美元0.6 分别为百万。

运输和装卸活动被视为公司转让产品的义务的一部分，因此在发生时记作直销费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，运费和手续费为美元1.6 百万和美元1.9 分别为百万。

公司的销售退货和津贴储备金共计 $27.9 截至 2024 年 3 月 31 日，百万美元，相比之下38.5 截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。

截至2024年3月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的净应收账款为美元79.9 百万，美元123.8 百万和美元102.8 分别为百万。

附注5 — 债务

定期贷款

公司及其某些子公司作为借款人，已于2021年6月2日与作为唯一牵头安排人的Benefit Street Partners L.L.C. 和作为代理人的BSP Agency, LLC签订了第一留置权定期贷款额度信贷协议（“2021年BSP定期贷款协议”），价格为1美元99.0 百万第一留置权有担保定期贷款（“初始定期贷款”）和一美元19.0 百万延期提款定期贷款（“延迟提款定期贷款”，统称为 “2021年BSP定期贷款”）。2021年BSP定期贷款发行的净收益，扣除美元后2.2 百万的结算费和美元0.5 直接向贷款人支付的数百万其他管理费，总计 $96.3 百万。这些费用将在2021年BSP定期贷款的整个生命周期内按直线摊销，该直线法近似于实际利率法。根据截至2019年8月9日与作为某些投资者代理人的Cortland Capital Market Services LLC签订的协议，初始定期贷款的收益以及公司的可用现金用于偿还公司以前的定期贷款（先前申报中的 “2019年重复定期贷款”，以前称为 “新定期贷款”）。延迟提取定期贷款条款旨在为赎回公司的任何未偿还款项提供必要的资本 3.252023年到期的可转换优先票据的百分比，在偿还2019年Recap定期贷款后，到期日加速至不迟于偿还2019年Recap定期贷款后的91天，即2021年9月1日。2021年7月29日，公司终止了延迟提款定期贷款选项，因为该公司确定有足够的流动性为到期时剩余的任何未偿还的可转换优先票据提供资金。

2023年6月5日，公司全额支付了2021年BSP定期贷款，并通过存入$终止了2021年BSP定期贷款协议30.2 预付百万美元，用于支付未偿还的本金。此外，该公司赚了 $0.4 为未付的应计利息支付百万美元，以及一美元0.3 百万元的预付款罚款和其他相关费用。在这笔交易中，公司确认了债务清偿的亏损为美元1.0 其简明合并运营报表上有百万美元。

2023年1月3日，根据2021年BSP定期贷款协议的条款，公司自愿捐款了美元15.0 为2021年BSP定期贷款的未偿本金预付了100万英镑，并产生了美元0.2 百万美元的预付款罚款，2023年3月3日，根据2021年BSP定期贷款协议中超额现金流（“ECF”）大额付款条款的要求，该公司已强制性支付美元23.1 为2021年BSP定期贷款的未偿本金支付了100万英镑。

2021 年 BSP 定期贷款下的未偿金额利息为 (i) LIBOR + 6.50% - 7.00%（参照净杠杆率定价网格确定）， 受伦敦银行同业拆借利率下限为1.00％，或（ii）基准利率加上5.50％至6.00％（参照净杠杆定价网格确定），基准利率下限为2.00％。2021年BSP定期贷款预计将于2027年6月到期。

2023年1月，公司对其2021年BSP定期贷款协议进行了第二项修订，该协议将其2021年BSP定期贷款的参考利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。2021年BSP定期贷款的新利率参考利率已于2023年4月1日生效。除了向SOFR的过渡外，该修正案还包括一项常量 0.102021年BSP定期贷款到期前的利差调整百分比。

2021年BSP定期贷款协议包含负面承诺，除某些例外情况外，这些承诺限制了公司及其子公司承担额外债务、进行限制性付款、将其资产抵押为证券、进行投资、贷款、预付款、担保和收购、进行根本性变革以及与关联公司进行交易的能力。从截至2021年6月30日的财政季度开始，公司必须将净杠杆率维持在4点x的水平，从截至2022年3月31日的季度开始，到截至2024年9月30日的季度，公司必须将净杠杆率维持在3点x的季度中，每个财政年度都会下调。 2022年4月26日，公司签订了2021年BSP定期贷款协议的第一修正案，其中规定，除其他外，公司必须保持至少：（a）在截止日期之后和第一修正案生效日期之前，即2022年4月26日，始终保持2,000万美元的合格现金；（b）从第一修正案生效之日起至2022年6月30日（含当日）期间的任何时候，均保持合格现金，1,500万美元；以及（c）在2022年7月1日及之后，截至2022年9月30日的所有时间均为1,750万美元；但是，前提是如果截至要求提交财务报表的最近一个月的最后一天，总净杠杆比率已超过1. 75:1.00，然后本条款中规定的金额将增加到2,000万美元。尽管如此，在第一修正案生效之日之后，每500万澳元本金预付或还款定期贷款，适用的最低现金额将减少100万美元；但是，前提是适用的最低现金额在任何情况下都不得减少到1,500万美元以下。

附注6 — 信贷额度

摩根大通

2021年6月2日，公司及其某些子公司作为借款人与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了信贷协议（“摩根大通ABL信贷协议”），其代理人和贷款人为1美元67,500,000 高级担保循环信贷额度（“摩根大通ABL贷款”）。摩根大通ABL信贷协议用通用电气资本公司取代了该公司截至2014年3月27日的现有资产循环信贷协议（“富国银行ABL贷款”，以前在先前文件中被称为 “经修订的ABL信贷额度”），此后分配给了富国银行全国协会。公司支付承诺费（0.25% - 0.375%）基于循环信贷额度的未使用部分。在摩根大通ABL融资机制下借入的任何款项的利息均为 (i) LIBOR + 1.50% - 2.00%（参照超额可用性定价网格确定）或 (ii) 备选基本费率加 0.50% - 1.00%（参照超额可用性定价网格确定，基准费率以 1.00% 的下限为准）。摩根大通银行ABL融资机制将于2026年6月到期。2024年3月31日，摩根大通银行信贷额度的加权平均利率为零。

2023年3月，公司签订了摩根大通ABL信贷协议的第一修正案，将其摩根大通ABL融资的参考利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。ABL 融资机制的新参考利率已于 2023 年 3 月 16 日生效。根据摩根大通ABL融资机制借入的任何金额都将按以下任一条件计息：(i) SOFR plus 1.50% - 2.00%（参照剩余可用性定价网格确定）加上常数 0.10% 点差调整或 (ii) 备选基准利率加 0.50% - 1.00%（参照超额可用性定价网格和基准费率确定，下限为 1.00%）。

摩根大通ABL信贷协议包含负面契约，除某些例外情况外，这些契约限制了公司及其子公司承担额外债务、限制性付款、抵押资产作为证券、进行投资、贷款、预付款、担保和收购、进行根本性变更以及与关联公司进行交易的能力。在某些情况下，公司还必须遵守如雨后春笋般涌现的固定费用覆盖率契约，不低于 1.1 到 1.0，详见摩根大通ABL信贷协议。

附注 7 — 所得税

公司的所得税优惠为 $6.7 截至2024年3月31日的三个月，百万美元，反映了有效税收（福利）税率为 32.1%。公司的所得税优惠为 $1.4 截至2023年3月31日的三个月，百万美元，反映了有效税收（福利）税率为 20.6%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的税收优惠主要涉及离散项目以及与全球总体亏损（即联邦、州和国外）相关的税收优惠。

附注8 — 每股亏损

下表是计算所列期间每股亏损时使用的加权平均份额的对账（以千计，每股数据除外）：

附注9 — 普通股和优先股

普通股

所有普通股发行，包括根据限制性股票或单位补助发行的普通股，均由公司授权但未发行的已发行股票和已发行股票发行。

2023 年期间，某些员工，包括 三 执行官总共交出了 157,019 以美元计算的限制性股票单位的股份3.1 百万美元，用于支付限制性股票的归属所得税。此外，总计 34,588 2021年和2022年授予的限制性股票，价值约为美元0.6 2023 年，百万美元被没收。

在 2024 年，某些员工，包括 三 执行官总共交出了 147,612 以美元计算的限制性股票单位的股份5.1 百万美元，用于支付限制性股票的归属所得税。此外，总计 13,714 2022年和2023年授予的限制性股票，价值约为美元0.2 2024 年，百万美元被没收。

2024年和2023年没有宣布或支付任何股息。

在市场上发售

2022年7月1日，公司与作为代理人的B. Riley签订了市场发行销售协议（“自动柜员机协议”），根据该协议，公司可以不时出售其普通股，最高不超过美元75 百万股普通股，一次或多次发行，金额、价格和条款由公司在发行时决定。

截至2024年3月31日，公司没有根据自动柜员机协议出售任何普通股。

该公司已向美国证券交易委员会存档了一份有效的注册声明，根据该声明，该公司可以不时发布不超过$的声明150 由普通股、优先股、债务证券、认股权证、权利和/或单位组成的数百万种证券（将减去根据自动柜员机协议出售的任意数量的证券），按公司将在发行时确定的金额、价格和条款进行一次或多次发行。

截至2024年3月31日，公司尚未根据其上架注册声明出售任何证券。

可赎回优先股

2019年8月9日，公司与各投资者方签订并完成了多项具有约束力的最终协议（统称为 “资本重组交易”），以对公司的资产负债表进行资本重组。关于资本重组交易，公司发行了 20 万 A系列优先股（“A系列优先股”）的股份，美元0.001 向投资者双方提供每股面值（“新优先股”）。

2024年3月11日，公司赎回了A系列优先股的所有已发行股份，总价格为美元20.0 百万现金和 571,295 其普通股的价值 $15.0 百万美元，按股价计算26.26，结算美元的优先股衍生负债29.9 百万美元和优先股应计股息 $6.0 截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。

A 系列优先股的每股初始价值为 $100 每股，任何应计和未付股息（“累积价值”）都会自动增加。

附注10 — 合资企业

2014年11月，该公司与美盛文化创意有限公司（“MC&C”）成立合资企业，目的是向中华人民共和国的商定领土提供某些JAKKS许可和非许可的玩具和消费品。2023 年 5 月 10 日，公司解散了与 MC&C 的合资企业。在解散之前，公司拥有 五十一 合资企业的百分比。合资企业的经营业绩与公司的业绩合并。非控股权益产生了$的收益280,000 和亏损 $5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为3,000人。

附注11 — 善意

公司每年对商誉和无限期无形资产的账面价值进行基于公允价值的减值测试，如果某些事件或情况表明可能发生了减值损失，则在临时基础上对商誉和无限期无形资产的账面价值进行减值测试。当商誉的估计公允价值低于其账面价值时，即存在商誉减值。在截至2024年3月31日的三个月中，没有任何事件或情况表明可能发生了减值损失。

附注12 — 综合亏损

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司综合亏损的组成部分（以千计）：

附注13 — 诉讼和突发事件

公司是其正常业务过程中经常出现的各种未决索赔和法律诉讼的当事方，其某些财产是这些索赔和法律诉讼的主体。当认为损失可能发生并且可以合理估算负债时，公司将累积损失。如果可能存在负债，并且存在一定范围的估计损失，但在该范围内没有最佳估计，则公司记录与索赔相关的最低估计负债。随着更多信息的获得，公司将评估与其未决诉讼相关的潜在责任，并修改其估计。

在正常业务过程中，公司可以向a) 其许可人、客户和某些其他方提供某些赔偿和/或其他不同范围的承诺，包括针对第三方侵犯知识产权的索赔；b) 其高管、董事和员工，包括针对第三方就他们在公司担任此类职务的期限提出的索赔。在某些情况下，此类义务的期限和金额是无限期的。但是，公司的董事和高级管理人员责任保险单可能使其能够收回未来与其高管、董事或员工赔偿有关的任何款项的一部分。在过去五年中，与董事和高级管理人员补偿有关的费用并不高。除了正常业务过程中记录的与应付给公司许可人的特许权使用费相关的某些负债外，没有记录任何赔偿和/或其他承诺的负债。

附注14 — 基于股份的付款

经修订的公司2002年股票奖励和激励计划（“计划”）规定向某些关键员工、执行官和非雇员董事授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位。该计划目前的奖励包括向限制性股票单位的执行官和某些关键雇员提供的补助金，其归属视特定服务期的完成而定，范围包括 一 到 四 年份 和/或（b）达到某些财务业绩和/或市场指标。限制性股票单位的股票在归属之前不会发行。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的基于股份的薪酬支出总额（以千计）

限制性股票单位

截至2024年3月31日的三个月中，限制性股票单位活动（包括基于绩效的归属标准的股票）汇总如下：

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $17.1 与非既得限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预计将在加权平均期限内予以确认 2.2 年份。

截至2024年3月31日，非既得限制性股票单位的公允市场价值为美元28.0 百万。

附注 15 — 公允价值测量

公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时，公司使用各种方法，包括市场、收入和成本方法。基于这些方法，公司经常使用市场参与者在对资产或负债进行定价时会使用的某些假设，包括估值技术输入中对风险和/或固有风险的假设。这些输入可以是很容易观察到的、市场证实的，也可以是不可观察的输入。该公司利用估值技术，最大限度地利用可观察的输入，最大限度地减少不可观察的输入的使用。根据估值技术中使用的可观察输入，公司必须根据公允价值层次结构提供信息。公允价值层次结构将用于确定公允价值的信息的质量和可靠性分为三个大类，如下所示：

在公允价值衡量标准的确定基于公允价值层次结构不同层次的投入的情况下，整个公允价值衡量标准所处的公允价值层次结构中的级别基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入。公司对特定投入对整个公允价值衡量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司定期按公允价值计量的金融资产和负债（以千计）：

下表使用大量不可观察的投入（第三级）（以千计）对经常性按公允价值计量的负债期初和期末余额进行了对账：

附注 16 — 关联方交易

2014年11月，该公司与MC＆C成立了一家合资企业，目的是向中华人民共和国商定的地区提供某些JAKKS许可和非许可的玩具和消费品（见附注10——合资企业）。

2016年10月，该公司与香港美盛文化有限公司（美盛文化创意公司在香港的子公司）成立合资企业，目的是为儿童创作和开发原创的多平台内容，包括新的短片系列和原创节目。2023年12月1日，公司解散了与美盛的合资企业。在解散之前，JAKKS和Meisheng各拥有 五十 合资企业的百分比。

2017年3月，公司与美盛签订了股权购买协议，其中除其他外，规定，只要美盛及其关联公司持有公司已发行和流通普通股的10％或以上，美盛就有权不时指定被提名人（现为赵小强先生）参加公司董事会选举。

美盛还是该公司的重要制造商。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司向美盛支付了约美元的库存相关款项14.9 百万和美元9.3 分别为百万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司收到但未支付的库存应向美盛支付的总金额为美元8.7 百万和美元12.3 分别为百万。

附注17 — 预付费用和其他资产

截至2024年3月31日和2023年12月31日，预付费用和其他资产包括以下内容（以千计）：