美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

______________________________________________________________

表格 10-Q

要么

委员会文件号： 001-38214

根据该法第12（b）条注册的证券：

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的不是

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的不是

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的 ☐ 没有 þ

截至2024年7月26日，已发行的A类普通股数量： 10,287,081

截至2024年7月26日，已发行的b类普通股数量： 3,609,973

汉密尔顿海滩品牌控股公司

目录

第一部分

财务信息

第 1 项。财务报表

汉密尔顿海滩品牌控股公司

合并资产负债表

（未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

汉密尔顿海滩品牌控股公司

合并运营报表

（未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

汉密尔顿海滩品牌控股公司

综合收益（亏损）合并报表

（未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

汉密尔顿海滩品牌控股公司

合并现金流量表

（未经审计）

			六个月已结束 6 月 30 日
			2024						2023
			（以千计）
运营活动
净收益（亏损）			$	4,824					$	(4,667)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销			2628						2,128
股票补偿费用			3,084						1,759
其他			1,610						(611)
经营资产和负债的净变动：
贸易应收账款			49,582						26,393
库存			(7,657)						20,390
其他资产			(2,622)						396
应付账款			(3,076)						22,240
其他负债			(11,302)						(10,768)
经营活动提供的（用于）的净现金			37,071						57,260
投资活动
不动产、厂房和设备支出			(1,540)						(1,486)
收购业务，扣除获得的现金			(7,412)						—
发放担保贷款			(600)						—
偿还担保贷款			2,205						—
其他			—						(150)
由（用于）投资活动提供的净现金			(7,347)						(1,636)
融资活动
循环信贷协议的净增加（减少）			—						(51,058)
购买库存股票			(4,539)						(575)
已支付的现金分红			(3,144)						(3,008)
（用于）融资活动提供的净现金			(7,683)						(54,641)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(252)						182
现金、现金等价物和限制性现金
该期间增加（减少）			21,789						1,165
期初余额			16,379						1,905
期末余额			$	38,168					$	3,070
现金、现金等价物和限制性现金的对账
现金和现金等价物			$	37,213					$	2,071
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金			50						63
限制性现金包含在其他非流动资产中			905						936
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	38,168					$	3,070

见未经审计的合并财务报表附注。

汉密尔顿海滩品牌控股公司

权益变动合并报表

（未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

汉密尔顿海滩品牌控股公司

未经审计的合并财务报表附注

2024 年 6 月 30 日

（表中金额以千计，标明金额和每股金额除外）

注释 1—列报基础和最近发布的会计准则

注意事项 2—金融资产的转移

注意事项 3—公允价值披露

注意 4—股东权益

注意 5—收入

注意 6—突发事件

注意 7—所得税

注意 8—收购

项目2。-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

（以千美元计，另有说明和每股数据除外）

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期，受各种不确定性和情况变化的影响。下文 “前瞻性陈述” 标题下列出了可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异的重要因素。

HBB是该公司单一的可报告细分市场。

关键会计政策和估计

有关公司关键会计政策的摘要，请参阅 “第二部分——第7项。管理层在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中对财务状况和经营业绩——关键会计政策和估计” 的讨论和分析，因为与年度报告中披露的内容没有实质性变化。

操作结果

该公司的业务是季节性的，大部分收入和营业利润通常发生在下半年，那时秋季假日销售季小型电器和厨具的销售额历来会大幅增长。

2024 年第二季度与 2023 年第二季度对比

下表列出了收入变化的组成部分：

收入——收入与去年同期相比增长了1,910万美元，增长了14.0％，这主要是由于美国消费市场收入的增加和更有利的产品组合。此外，拉丁美洲和墨西哥消费者及全球商业市场的销售额增加，而加拿大消费市场的销售额下降。

毛利——毛利率占收入的百分比从上一年的20.0％提高到25.9％，这主要是由于较低的产品成本和良好的产品组合。

销售、一般和管理费用——与2023年第二季度相比，销售、一般和管理费用增加了380万美元。增长主要是由于HealthBeacon的销售、一般和管理费用增加，以及与员工相关的成本和广告费用的总体增加。

净利息支出——净利息支出减少了70万美元，这是由于HbB融资机制下的平均未偿借款减少以及与2023年第二季度相比利率降低。

其他支出（收入），净额——其他支出（收入），净额包括本年度的货币损失60万美元，而上一年度的货币收益为40万美元。

所得税支出（福利）——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，所得税的有效税率分别为33.2％和50.9％。在截至2024年6月30日的三个月中，有效税率有所降低，这是由于不利的离散项目的减少，部分被国外损失的估值补贴所抵消。

2024 年前六个月与 2023 年前六个月的比较

下表列出了收入变化的组成部分：

收入——收入与上年相比增加了1,920万美元，这主要是由于单位销量的增加和更有利的产品组合，这主要是由美国消费市场收入的增加所推动的。此外，拉丁美洲和墨西哥消费者及全球商业市场的销售额增加，而加拿大消费市场的销售额下降。

毛利——毛利率从18.2％增至24.8％，这主要是由于较低的产品成本和良好的产品组合。

销售、一般和管理费用——与2023年相比，销售、一般和管理费用增加了880万美元。增长主要是由于HealthBeacon的销售、一般和管理费用以及110万美元的交易成本增加，包括股价上涨导致的非现金股票激励薪酬在内的员工相关成本增加，以及广告费用增加。

净利息支出——净利息支出减少了180万美元，这是由于HbB融资机制下的平均未偿借款减少以及与2023年相比的利率降低。

其他支出（收入），净额-其他支出（收入），净额包括本年度的货币损失70万美元，而上一年度的货币收益为50万美元。

所得税支出（收益）-有效税率为37.2％，而去年同期为23.7％。在截至2024年6月30日的六个月中，有效税率有所提高，这是由于外国损失的估值补贴适用低于美国税率的外国法定税率。

流动性和资本资源

流动性

我们的现金流由HBB支付的股息或分配提供。我们持有的唯一重要资产是对合并子公司的投资。因此，某些法定限制或监管或融资协议可能会影响我们子公司允许的分配水平。我们没有担保HBB的任何义务。

我们满足流动性需求的主要现金来源是：（1）运营产生的现金和（2）HBB融资机制下的可用借款。我们的资金主要用途包括营运资金需求、运营费用、股息支付、股票回购、资本支出以及债务本金和利息支付。

HbB融资机制将于2025年6月30日到期，也就是这些财务报表发布后的一年内。鉴于包括不利定价条件在内的市场状况，我们尚未完成对HbB融资机制的再融资，因此，所有未偿金额均被归类为流动负债。根据再融资的现状以及我们成功为债务再融资的历史，我们认为HbB融资机制很可能会在到期前获得再融资。我们认为，来自手头现金、HbB融资机制和运营现金流的可用资金将提供足够的流动性，以满足我们在未来十二个月中产生的运营需求和承诺。

下表显示了选定的现金流信息：

经营活动——经营活动提供的净现金为3,710万美元，而去年同期为5,730万美元。2024年，净营运资金提供的现金为3,880万美元，而2023年提供的现金为6,900万美元。2024年和2023年期间受益于对收款举措的持续关注，这些举措导致未偿销售天数（DSO）有所改善。2023年期间受益于大量的过剩库存削减活动。

投资活动——与2023年相比，2024年用于投资活动的净现金有所增加，这主要与收购HealthBeacon有关，但被我们在2024年第一季度向HealthBeacon提供的担保贷款的取消所抵消，该贷款提供的净现金为160万美元。

融资活动-2024年，用于融资活动的净现金为770万美元，而2023年用于融资活动的净现金为5,460万美元。这一变化是由于HBB在HbB贷款机制中的净借款活动减少所致。

资本资源

HbB 设施将于 2025 年 6 月 30 日到期。全部未清余额被归类为流动负债，因为该贷款将在一年内到期，尚未再融资。由于多余现金投资的回报率超过hbB基金的平均利率，该公司预计在未来十二个月内不会根据hbB基金自愿还款。利率的实质性下降可能会导致我们重新评估。

HbB融资机制下的债务由HBB的几乎所有资产担保。截至2024年6月30日，HbB融资机制下的借款基础为1.242亿美元，未偿借款为5000万美元。截至2024年6月30日，HbB基金下的超额可用性为7,420万美元。

HbB融资机制下的最大可用性受借款基础的约束，该借款基础是根据hbB融资机制中定义的借款人符合条件的贸易应收账款、库存品和商标的预付利率。借款按浮动利率计息，浮动利率可以是基准利率、SOFR或银行承兑率，如hbB融资机制所定义，外加适用的利润。自2024年6月30日起，以美元计价的基准利率贷款和SOFR贷款的适用利润率分别为0.0％和1.55％。自2024年6月30日起，以加元计价的基准利率贷款和银行承兑贷款的适用利润率分别为0.0％和1.55％。HbB基金还要求对未使用的承诺每年收取0.25％的费用。hbB融资机制下的利润率和未使用的承诺费将根据平均超额可用性进行季度调整。截至2024年6月30日的六个月中，适用于HbB贷款机制的加权平均利率为3.17％，其中包括浮动利率利率和下述利率互换协议的影响。

为了减少市场利率变动的风险，我们已经就HbB融资机制的一部分签订了利率互换协议。利率互换协议的条款要求我们获得浮动利率并支付固定利率。截至2024年6月30日，我们的利率互换名义价值总额为5,000万美元，平均固定利率为1.59％。

HbB融资机制包括限制性契约，除其他外，限制股息的支付，但须达到可用性阈值。在任何日历年度，分红均不得超过700万美元，只要在股息支付日之前的三十天内，以及股息支付生效后，hbB将剩余可用性维持在至少1,800万澳元。股息金额是可自由决定的，因为在股息支付日之前的三十天内，以及股息支付生效后，hbB保持至少3,000万美元的超额可用性。HbB融资机制还要求公司在某些情况下达到最低固定收费覆盖率，如hbB融资机制所定义。截至2024年6月30日，我们遵守了HbB基金中的所有财务契约。

2015年12月，公司与一家金融机构达成协议，在无追索权的基础上出售某些美国贸易应收账款。见未经审计的合并财务报表附注2。

合同义务、或有负债和承诺

有关公司的合同义务、或有负债和承诺的摘要，请参阅 “第二部分——第7项。管理层在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中对财务状况和经营业绩——合同义务、或有负债和承诺” 的讨论和分析，因为与年度报告中披露的内容没有实质性变化。

资产负债表外安排

有关公司资产负债表外安排的摘要，请参阅 “第二部分——第7项。管理层在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中对财务状况和经营业绩——资产负债表外安排” 的讨论和分析，因为与年度报告中披露的内容没有实质性变化。

前瞻性陈述

根据1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条的定义，本10-Q表格中包含的非历史事实的陈述是 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与所提供的结果存在重大差异。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述以反映在本声明发布之日之后发生的事件或情况。此类风险和不确定性包括但不限于：（1）不确定或不利的全球经济状况以及全球军事冲突的影响；（2）公司采购和运送产品以满足预期需求的能力；（3）公司成功管理整个全球运输供应链限制的能力；（4）小型电器和特种家用电器的销售价格、产品组合或消费者购买水平的变化；（5）消费零售的变化和信贷市场，包括不断增加的信贷量通过第三方互联网卖家进行的交易；（6）主要零售客户或供应商的破产或损失；（7）来源产品的成本变化，包括运输成本；（8）来源产品的交付延迟；（9）质量或具有成本效益的供应商的变化或不可用；（10）汇率波动、进口关税和货币政策的变化以及公司经营或购买的国家监管环境的其他变化和/或销售产品；（11）关税对客户购买的影响模式；（12）产品责任、监管行动或其他诉讼、保修索赔或产品退货；（13）客户对新产品的接受程度、成本变化或延迟开发；（14）竞争加剧，包括行业内部整合；（15）客户库存管理战略的变化；（16）消费者购物模式、汽油价格、天气状况、消费者信心水平和可支配收入的变化，经济状况，失业率或其他可能的事件或条件对客户购买公司产品的水平产生不利影响；(17) 联邦、州和其他法规，包括税收、健康、安全或环境立法规定的变更；(18) 公司识别、收购或开发并成功整合新业务或新产品线的能力；以及 (19) 其他风险因素，包括公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险因素，包括但不限于年度报告在截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格上。此外，包括通货膨胀、利率变化、资本市场可用性和消费者支出率在内的不利经济条件对未来的影响仍不确定。在不确定的经济环境中，我们无法预测此类情况是否或何时会改善或恶化，也无法预测此类情况会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生什么影响（如果有的话）。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们签订了某些融资安排，要求根据浮动利率支付利息。因此，我们的财务业绩会受到市场利率变化的影响。借款到期并按当前市场利率续订时，存在固有的展期风险。由于未来利率和商业融资需求的可变性，这种风险的程度无法量化或预测。为了减少市场利率变动的风险，我们已经就部分浮动利率融资安排签订了利率互换协议。我们不会出于交易目的签订利率互换协议。利率互换协议的条款要求我们获得浮动利率并支付固定利率。

出于风险分析的目的，我们使用敏感度分析来衡量对利率变动敏感的金融工具的公允价值的潜在损失。我们假设公允价值损失是应收账款的增加。截至2024年6月30日，公司利率互换协议的公允价值为460万美元的资产。假设利率相对下降10％将导致利率互换协议的公允价值减少20万美元。此外，假设利率相对上升10％将导致利率互换协议的公允价值增加20万美元。两者都不会对公司的利息支出产生重大影响，截至2024年6月30日的六个月中，扣除30万美元的利息支出。

外币汇率风险

我们通过海外运营子公司开展国际业务，进行以外币计价的交易，主要是加元、墨西哥比索，在较小程度上还有人民币、巴西雷亚尔和欧盟欧元。因此，我们的财务业绩受汇率变动引起的波动的影响。美元兑其他货币价值的波动影响报告的收入、支出、资产和负债金额。随着国际扩张的加快，货币波动的潜在影响也随之增加。

我们使用远期外币兑换合约来部分降低与以外币计价的交易相关的风险，而不是用于交易目的。这些合约通常在十二个月内到期，要求我们买入或卖出适用子公司运营的本位货币，并按合同开始时商定的利率买入或卖出美元。

出于风险分析的目的，我们使用敏感度分析来衡量对外币汇率即期汇率变动敏感的金融工具的公允价值的潜在损失。我们假设公允价值损失要么是资产减少，要么是负债增加。截至2024年6月30日，我们的外币兑换合约的公允价值为30万美元的应收账款净额。假设截至2024年6月30日，美元贬值10％，则代表远期外币兑换合约的外币敏感金融工具的公允价值将比截至2024年6月30日的公允价值减少160万美元。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至2024年6月30日，公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

除下文所述外，在截至2024年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有变化，这些变化与《交易法》第13a-15条和第15d-15条（d）段要求公司管理层进行评估有关，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

2024年2月2日，我们收购了HealthBeacon，正如本10-Q表季度报告第一部分第1项附注8：收购中所述。我们目前正在将HealthBeacon整合到我们的运营和内部控制流程中，并且在SEC规章制度允许的情况下，我们还没有将HealthBeacon纳入我们对财务报告内部控制有效性的评估。我们预计，从2025年12月31日起，HealthBeacon将纳入管理层对财务报告内部控制的评估。

第二部分

其他信息

项目 1 法律诉讼

本第1项所要求的信息载于本10-Q表第一部分所载未经审计的合并财务报表附注6 “意外开支” 中，特此参照此类信息纳入此处。

第 1A 项风险因素

与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，公司的风险因素没有重大变化。

项目2 未经登记的股权证券销售和所得款项的使用

(1) 2023年11月，公司董事会批准了一项股票回购计划，从2024年1月1日起至2025年12月31日止，购买公司高达2500万美元的已发行A类普通股。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司以现行市场价格回购了220,212股股票，总收购价为400万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司以现行市场价格回购了56,973股股票，总收购价为60万美元。在截至2023年12月31日的年度中，公司回购了250,772股股票，总收购价为310万美元。

第 3 项优先证券违约

没有。

项目 4 矿山安全披露

没有。

项目 5 其他信息

公司的董事或 “高级职员”（定义见根据《交易法》颁布的第16a-1（f）条） 采用、已修改或 终止 在截至2024年6月30日的公司财政季度中，“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-k法规第408项。

项目 6 展品

* 根据 S-K 法规第 601 项进行编号。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。