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年金会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001016281US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001016281US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001016281US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001016281US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001016281US-GAAP：固定收益投资会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001016281US-GAAP：固定收益投资会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001016281CSV：共同基金和普通股成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001016281CSV：共同基金和普通股成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001016281US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住CSV: 年金会员2023-12-310001016281CSV: 年金会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001016281US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001016281US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001016281US-GAAP：商标名会员2023-12-310001016281US-GAAP：商标名会员2024-03-310001016281CSV: 委员会成员2023-12-310001016281CSV: 委员会成员2024-03-310001016281US-GAAP：非竞争协议成员2023-12-310001016281US-GAAP：非竞争协议成员2024-03-310001016281US-GAAP：软件和软件开发成本会员2023-12-310001016281US-GAAP：软件和软件开发成本会员2024-03-310001016281US-GAAP：商标名会员US-GAAP：处置小组不是已终止运营的成员2024-03-310001016281SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001016281SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001016281SRT: 最低成员US-GAAP：非竞争协议成员2024-01-012024-03-310001016281SRT: 最大成员US-GAAP：非竞争协议成员2024-01-012024-03-310001016281US-GAAP：非竞争协议成员2024-01-012024-03-310001016281US-GAAP：软件和软件开发成本会员SRT: 最低成员2024-03-310001016281SRT: 最大成员US-GAAP：软件和软件开发成本会员2024-03-310001016281US-GAAP：软件和软件开发成本会员2024-01-012024-03-310001016281CSV: TermLoanMember2024-03-310001016281US-GAAP：信用证会员2024-03-310001016281CSV: Swingline会员2024-03-310001016281CSV：实际成员比率2024-03-310001016281US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员CSV：实际成员比率CSV：循环信贷机制有担保浮动利率成员2024-03-310001016281US-GAAP：循环信贷机制成员CSV: 信贷协议2018 会员2023-12-310001016281US-GAAP：循环信贷机制成员CSV: 信用协议会员2023-12-310001016281CSV: 信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310001016281CSV: 信用协议会员CSV: TermLoanMember2023-12-310001016281CSV: 信用协议会员CSV: TermLoanMember2024-03-310001016281US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员CSV：收购债务延期购买价格会员2023-12-310001016281US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员CSV：收购债务延期购买价格会员2024-03-3100010162812020-09-292020-09-290001016281US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员CSV：循环信贷机制有担保浮动利率成员2024-03-310001016281CSV: 信用协议会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: 信用协议会员2024-01-012024-03-310001016281美国公认会计准则：信用额度成员2023-01-012023-03-310001016281美国公认会计准则：信用额度成员2024-01-012024-03-310001016281美国公认会计准则：信用额度成员CSV: Primerate Option会员2024-01-012024-03-310001016281美国公认会计准则：信用额度成员CSV: LIBORMargins Option会员2024-01-012024-03-310001016281CSV: 信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员CSV：循环信贷机制有担保浮动利率成员2023-01-012023-03-310001016281CSV: 信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员CSV：循环信贷机制有担保浮动利率成员2024-01-012024-03-310001016281SRT: 最低成员CSV：延期购买价格说明会员2024-03-310001016281SRT: 最大成员CSV：延期购买价格说明会员2024-03-310001016281SRT: 最低成员CSV：延期购买价格说明会员2024-01-012024-03-310001016281SRT: 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BlackScholes会员2024-01-012024-03-310001016281US-GAAP：员工股权会员CSV：蒙特卡洛定价模范会员2024-01-012024-03-310001016281US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001016281US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001016281US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-03-310001016281US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001016281CSV：官员和主要员工会员2023-01-012023-03-310001016281CSV：官员和主要员工会员2024-01-012024-03-310001016281CSV：员工股票购买计划会员2024-01-012024-03-310001016281CSV：员工股票购买计划会员2023-07-012023-09-300001016281CSV：员工股票购买计划会员2023-10-012023-12-310001016281CSV：员工股票购买计划会员SRT: 场景预测成员2024-04-012024-06-300001016281CSV：员工股票购买计划会员2023-01-012023-03-310001016281美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001016281美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001016281CSV: GoodtoGreat Awards 会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: GoodtoGreat Awards 会员2024-01-012024-03-310001016281CSV: GoodtoGreat Awards 会员2022-02-192022-02-190001016281CSV: GoodtoGreat Awards 会员2021-04-162021-04-160001016281CSV: 顾问会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: 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葬礼会员CSV: 商品会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: 商品会员CSV: 墓地会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: 商品会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: 葬礼会员CSV: CemeteryIntermentRights会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: CemeteryIntermentRights会员CSV: 墓地会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: CemeteryIntermentRights会员2023-01-012023-03-310001016281CSV: 葬礼会员CSV：其他收入会员2023-01-012023-03-310001016281CSV：其他收入会员CSV: 墓地会员2023-01-012023-03-310001016281US-GAAP：企业会员2024-01-012024-03-310001016281US-GAAP：企业会员2023-01-012023-03-310001016281美国公认会计准则：国内成员国2023-12-310001016281美国公认会计准则：国内成员国2024-03-310001016281US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2023-12-310001016281US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2024-03-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549


表单			10-Q

（Mark One）

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

或者

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ___________ 到 ______________ 的过渡期内


委员会文件号：			1-11961

运输服务有限公司

（注册人章程中规定的确切名称）


特拉华			76-0423828
（州或其他司法管辖区公司或组织）			（美国国税局雇主证件号）

邮政橡树大道 3040 号， 300 套房

休斯顿，德州， 77056

（主要行政办公室地址）

(713) 332-8400

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个课程的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元	CSV	纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交并发布了根据 S-t 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见1934年《证券交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 以及 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☒

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒

截至2024年4月26日，注册人的已发行普通股数量，每股面值0.01美元 15,165,486。

运输服务有限公司

索引


			页面
第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表			3

截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日的未经审计的合并资产负债表			3

截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月未经审计的合并运营报表			4

截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月未经审计的合并现金流量表			5

截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月未经审计的合并股东权益变动报表			6

合并财务报表简明附注			7

关于前瞻性陈述的警示性声明			31

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			33

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			44

第 4 项。控制和程序			45

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼			46

第 1A 项。风险因素			46

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			46

第 3 项。优先证券违约			46

第 4 项。矿山安全披露			46

第 5 项。其他信息			46

第 6 项。展品			46

签名			47

展品索引			48

-2-

第一部分 — 财务信息

项目 1. 财务报表。

运输服务有限公司

合并资产负债表

（未经审计，以千计，股票数据除外）


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,523	$	1,689
应收账款，净额	27,060		26,549
库存	8,347		8,252
预付资产和其他流动资产	4,791		3,905
流动资产总额	41,721		40,395
Preneed 墓地信托投资	96,374		98,757
预先进行丧葬信托投资	107,842		109,833
预先的墓地应收账款，净额	35,575		36,854
来自预先丧葬信托的应收账款，净额	21,530		21,632
财产、厂房和设备，净额	287,484		281,965
墓地财产，净额	114,580		114,002
善意	423,643		414,895
无形资产和其他非流动资产，净额	37,677		37,872
经营租赁使用权资产	16,295		16,512
公墓永久护理信托投资	85,331		87,802
总资产	$	1,268,052	$	1,260,519
负债和股东权益
流动负债：
债务和租赁义务的当前部分	$	3,842	$	3,953
应付账款	11,866		12,727
应计负债和其他负债	35,362		39,380

流动负债总额	51,070		56,060
收购债务，扣除流动部分	5,461		5,380
信贷额度	177,794		152,932

高级笔记	395,905		396,075
融资租赁下的债务，扣除当期部分	5,831		5,434
经营租赁下的债务，扣除当期部分	15,797		15,802
递延的预先公墓收入	61,048		61,219
递延的预付丧葬收入	39,537		39,745
递延所得税负债	52,127		49,785
其他长期负债	1,855		1,942
以信托形式存放的延期预先公墓收据	96,374		98,757
以信托形式存放的延期预付葬礼收据	107,842		109,833
护理信托基金的语料库	84,351		88,000
负债总额	1,094,992		1,080,964
承付款和意外开支：
股东权益：
普通股，$0.01 面值； 80,000,000 授权股份；以及 26,627,319 和 26,793,343 分别发行的股票和 14,999,501 和 15,165,525 分别已发行股份	266		268
额外的实收资本	241,291		240,811
留存收益	210,256		217,229
库存股票，按成本计算； 11,627,818 股份	(278,753)		(278,753)
股东权益总额	173,060		179,555
负债和股东权益总额	$	1,268,052	$	1,260,519

随附的简明附注是这些合并财务报表的组成部分。

-3-

运输服务有限公司

合并运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
收入：
服务收入	$	48,207	$	49,699
财产和商品收入	40,011		45,502
其他收入	7,296		8,292
	95,514		103,493
现场成本和开支：
服务成本	23,477		23,708
商品成本	29,734		31,950
公墓财产摊销	1,201		1,756
现场折旧费用	3,357		3,467
区域和未分配的丧葬和墓地费用	5,437		3,842
其他开支	1,253		1,508
	64,459		66,231
毛利润	31,055		37,262
公司成本和开支：
一般、行政和其他	10,180		16,240

资产剥离、处置和减值费用的净亏损	241		1,545
营业收入	20,634		19,477

利息支出	8,539		8,712


扣除保险索赔后的财产损失损失	271		—
其他，净额	(522)		43
所得税前收入	12,346		10,722
所得税支出	3,568		3,519
与离散所得税项目相关的（福利）费用	(66)		230
所得税总支出	3,502		3,749
净收入	$	8,844	$	6,973

普通股每股基本收益：	$	0.59	$	0.46
摊薄后的每股普通股收益：	$	0.57	$	0.45

每股普通股申报的股息：	$	0.1125	$	0.1125

已发行普通股和普通等价股的加权平均数：
基本	14,758		14,876
稀释	15,468		15,309

随附的简明附注是这些合并财务报表的组成部分。

-4-

运输服务有限公司

合并现金流量表

（未经审计，以千计）


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
来自经营活动的现金流：
净收入	$	8,844	$	6,973
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销	4,769		5,460
信贷损失准备金	699		782
股票薪酬支出	2,141		489
递延所得税优惠	(178)		(2,342)
无形资产的摊销	321		332
债务发行成本的摊销	174		176
债务的摊销和增加	127		132


资产剥离、处置和减值费用的净亏损	241		1,545
扣除保险索赔后的财产损失损失	271		—
出售多余土地的收益	(530)		—


提供（已使用）现金的运营资产和负债的变化：
账目和预付应收账款	120		(1,800)
库存、预付资产和其他流动资产	884		814
无形资产和其他非流动资产	(1,277)		(834)
预先进行葬礼和墓地信托投资	5,356		(15,255)
应付账款	(246)		862
应计负债和其他负债	1,924		4,831

递延的预付葬礼和墓地收入	8,132		2,267
以信托形式存放的延期预付葬礼和墓地收据	(5,903)		15,271
经营活动提供的净现金	25,869		19,703

来自投资活动的现金流：
收购企业	(44,000)		—

资产剥离和出售其他资产的收益	1,275		10,877
保险索赔的收益	421		46
资本支出	(4,982)		(3,551)
投资活动提供的（用于）净现金	(47,286)		7,372

来自融资活动的现金流：
从信贷额度借款	51,700		13,600
根据信贷额度付款	(28,800)		(38,600)





收购债务和融资租赁债务的付款	(127)		(152)

行使股票期权和员工股票购买计划供款的收益	526		347
为限制性股票归属和行使股票期权缴纳的税款	(98)		(418)
普通股支付的股息	(1,661)		(1,686)


由（用于）融资活动提供的净现金	21,540		(26,909)

现金和现金等价物的净增长	123		166
期初的现金和现金等价物	1,170		1,523
期末的现金和现金等价物	$	1,293	$	1,689

随附的简明附注是这些合并财务报表的组成部分。

-5-

运输服务有限公司

股东权益变动合并报表

（未经审计，以千计）


	截至2023年3月31日的三个月

	股票杰出	常见股票		额外付费资本		已保留收益		财政部股票		总计













余额 — 2022 年 12 月 31 日	14,732	$	264	$	238,780	$	176,843	$	(278,753)	$	137,134
净收入	—	—		—		8,844		—		8,844
通过员工股票购买计划发行普通股	22	—		526		—		—		526
向董事和董事会顾问发行普通股	4	—		112		—		—		112
向前高管发行普通股	30	—		826		—		—		826
发行限制性普通股	142	2		(2)		—		—		—
行使股票期权	1	—		(21)		—		—		(21)
限制性普通股的取消和退出	(4)	—		(77)		—		—		(77)
股票薪酬支出	—	—		1,203		—		—		1,203
普通股股息	—	—		(1,661)		—		—		(1,661)


其他	8	—		276		—		—		276
余额 — 2023 年 3 月 31 日	14,935	$	266	$	239,962	$	185,687	$	(278,753)	$	147,162


	截至2024年3月31日的三个月

	股票杰出	常见股票		额外付费资本		已保留收益		财政部股票		总计
余额 — 2023 年 12 月 31 日	15,000	$	266	$	241,291	$	210,256	$	(278,753)	$	173,060
净收入	—	—		—		6,973		—		6,973
通过员工股票购买计划发行普通股	16	—		347		—		—		347
向董事和董事会顾问发行普通股	4	—		113		—		—		113

发行限制性普通股	157	2		(2)		—		—		—

限制性普通股的取消和退出	(43)	—		(418)		—		—		(418)
股票薪酬支出	—	—		376		—		—		376
普通股股息	—	—		(1,686)		—		—		(1,686)

其他	31	—		790		—		—		790
余额 — 2024 年 3 月 31 日	15,165	$	268	$	240,811	$	217,229	$	(278,753)	$	179,555

随附的简明附注是这些合并财务报表的组成部分。

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运输服务有限公司

合并财务报表的简明附注

（未经审计）

1。重要会计政策的列报基础和摘要

该公司

Carriage Services, Inc.（“运输”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）是美国领先的葬礼和墓地服务和商品提供商。我们的业务报告于二业务领域：殡仪馆运营，目前约占比 70占我们总收入的百分比，以及墓地运营，目前约占 30占我们总收入的百分比。2024 年 3 月 31 日，我们运营 165 的殡仪馆 26 州和 31 中的墓地 11 各州。

我们的殡仪馆业务主要是服务业务，通过销售埋葬和火葬服务及相关商品（例如棺材和骨灰盒）来创造收入。葬礼服务包括咨询、移走和准备遗体、出售棺材和相关的丧葬用品、使用殡仪馆设施进行探视和追悼服务以及运输服务。我们以 “在场”（死亡时间）和 “预先安排”（死亡前计划）为基础提供丧葬服务和产品。

我们的墓地业务主要通过销售墓地安葬权（主要是墓地、草坪地下室、陵墓空间和壁龛）、相关的墓地商品（例如纪念标记、外埋容器和纪念碑）和服务（安葬、埋葬和墓地商品的安装）来创收。我们根据需要和预先提供墓地服务和产品。

合并和临时简明披露原则

我们未经审计的合并财务报表包括公司及其子公司。所有公司间余额和交易均已清除。我们的中期合并财务报表未经审计，但包括所有调整，包括正常的经常性应计费用，这些调整是公允列报截至和所列中期的财务状况和经营业绩所必需的。

我们先前在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告附注1的第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中披露的会计政策没有重大变化。此外，除非此处另有披露，否则我们未经审计的合并财务报表的编制方式符合截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中描述的会计原则，应与之一起阅读。

估算值的使用

编制合并财务报表要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。我们会持续评估我们的关键估计和判断，其中包括与商誉减值和企业合并中使用的公允价值衡量标准相关的估计和判断。这些政策之所以被认为是至关重要的，是因为它们可能会导致我们报告的业绩在不同时期出现波动，这是因为对复杂且本质上不确定的问题做出了重要的判断、估计和假设，也因为使用不同的判断、假设或估计可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。实际结果可能与这些估计值不同，如果基本条件或假设发生变化，则此类估计值可能会发生变化。不应将历史表现视为未来业绩的指标，因为无法保证利润率、营业收入和净收益占收入的百分比在不同时期都保持一致。

现金和现金等价物

我们将购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。

库存

库存主要包括棺材、外埋容器和墓地纪念碑和标记，按其成本基础或可变现净值的较低者进行记录。在履行我们合同的履行义务时，使用特定的身份识别来减轻库存。

-7-

递延收入

在截至2023年3月31日的三个月中，我们提取了美元7.0 来自我们预先进行的葬礼和墓地信托投资的已实现资本收益和收益。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有从预先信托投资中提取任何已实现的资本收益和收益。在某些州，我们可以在交付预先需要的商品和服务合同之前提款。已实现的资本收益和提取的收益增加了我们的运营现金流，但在我们的合并运营报表中未被确认为收入，但是，它们减少了我们的Preneed葬礼信托投资和Preneed墓地信托投资，增加了我们的递延预葬礼收入和递延预付墓地收入。

不动产、厂房和设备

财产、厂房和设备由以下内容组成（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
土地	$	87,635	$	86,888
建筑物和装修	263,522		260,864
家具、设备和车辆	74,372		72,880
不动产、厂房和设备，按成本计算	425,529		420,632
减去：累计折旧	(138,045)		(138,667)
财产、厂房和设备，净额	$	287,484	$	281,965

在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售了六座殡仪馆和一座墓地，其财产、厂房和设备的账面价值为美元3.1 百万，已包含在销售亏损中，并记录在合并运营报表中的资产剥离、处置和减值费用净亏损中。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们收购了美元12.8 与我们收购位于加利福尼亚州贝克斯菲尔德的一家企业相关的数百万处不动产、厂房和设备，详见合并财务报表附注3。

我们的增长和维护资本支出总额为 $2.9 百万和美元1.6 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。此外，我们记录的折旧费用为美元3.5 百万和美元3.6 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。

公墓财产

墓地财产是 $114.6 百万和美元114.0 百万，扣除累计摊销额 $64.6 百万和美元66.2 截至2023年12月31日和2024年3月31日分别为百万人。出售墓地财产时，墓地财产的价值（安葬权成本）在出售安葬权被确认为收入期间，使用特定的识别方法作为摊销费用记作支出。我们用于墓地物业开发的增长资本支出总额为 $2.1 百万和美元2.0 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。我们记录了墓地安葬权的摊销费用为 $1.2 百万和美元1.8 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售了一座墓地，该墓地财产的账面价值为美元0.8 百万，已包含在销售亏损中，并记录在合并运营报表中的资产剥离、处置和减值费用净亏损中。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们以美元的价格收购了墓地9.0 百万美元与我们收购位于加利福尼亚州贝克斯菲尔德的一家企业有关，详见合并财务报表附注3。我们还卖了二墓地财产账面价值为美元的墓地0.8百万，已包含在销售亏损中，并记录在合并运营报表中的资产剥离、处置和减值费用净亏损中。

所得税

所得税支出为 $3.5 百万和美元3.7 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。我们在离散项目之前的营业税率是 28.9% 和 32.8截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百分比。

后续事件

我们对2024年3月31日之后至财务报表发布之日期间的事件和交易进行了评估，以便在本报告所涵盖的附带财务报表中予以确认或披露。

-8-

2。最近发布的会计准则

分部报告

2023年11月，财务会计准则委员会发布了ASU《分部报告——对应申报分部披露的改进》（“主题280”），以改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。本更新中的修正案要求公共实体按年度和中期披露（1）定期向首席运营决策者（“CODM”）提供并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重大分部支出；（2）如修正案中所述，按应申报分部披露其他细分市场的金额及其构成说明。此外，修正案要求公共实体披露CodM的名称和地位，并解释CodM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场表现和决定如何分配资源。这些修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及自2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期有效，因此对我们从2024年1月1日开始的财政年度和2025年1月1日开始的财政年度中的过渡期有效。我们预计采用不会对我们的合并财务报表产生任何影响。

尚未通过的会计声明

所得税

2023年12月，FasB发布了ASU《所得税——所得税披露的改进》（“主题740”），旨在通过改进主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的所得税披露来提高所得税信息的透明度。本更新中的修正案要求公共企业实体每年（1）披露税率对账中的特定类别；（2）为符合量化门槛的对账项目提供更多信息（如果这些对账项目的影响等于或大于税前收入（亏损）乘以适用的法定所得税率计算出的金额的百分之五）。本更新中的修正案还要求所有实体每年披露（1）按联邦和州税分列的净所得税金额；（2）按所缴纳的净所得税等于或大于已缴净所得税总额百分之五的个别司法管辖区分的净所得税金额。这些修正案自2024年12月15日之后的年度有效期内均有效。允许提前收养。我们计划在2025年1月1日开始的财政年度中通过主题740的修正案。我们预计此次采用不会对我们的合并财务报表产生任何影响。

3. 业务合并

收购的有形和无形资产及承担的负债按公允价值入账，并对收购价格与公允价值之间的任何差额确认商誉。我们确认收购之日收购的资产、承担的负债以及被收购方的任何非控股权益，均按截至该日的公允价值计量。与购置相关的成本与购置分开确认，并在发生时记作支出。我们通常在收盘时估算已知的相关交易成本。如果我们在截止日期无法获得的信息随后在计量期内可用，我们可能会调整与收购相关的商誉、无形资产、资产或负债。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有收购任何企业。2023 年 3 月 22 日，我们收购了一家由以下部分组成的业务三殡仪馆，二墓地和一加利福尼亚州贝克斯菲尔德地区以火葬为重点的业务，价格为美元44.0 百万现金。我们收购了该业务的几乎所有资产，并承担了该业务的某些运营负债。

由于此次收购对我们报告的业绩影响不大，因此未列出此次收购对前期的预期影响。自收购之日起，收购业务的业绩反映在我们的合并运营报表中。

-9-

下表汇总了我们在加利福尼亚州贝克斯菲尔德收购业务的收购价格分配明细（以千计）：


	初始购买价格分配		调整		调整后的购买价格分配
流动资产	$	7,087	$	131	$	7,218
预先信托资产	—		11,428		11,428
财产、厂房和设备	12,577		245		12,822
墓地财产	9,035		—		9,035
善意	13,612		(106)		13,506
无形资产和其他非流动资产	3,763		—		3,763
假定负债	(300)		(66)		(366)

预先信托负债	—		(11,428)		(11,428)
递延收入	(1,774)		(204)		(1,978)
购买价格	$	44,000	$	—	$	44,000

流动资产与应收账款和库存有关。无形资产和其他非流动资产与商号和使用权经营租赁资产的公允价值有关。承担的负债与经营租赁义务和应付佣金有关。截至2023年12月31日，我们对本次收购的会计核算已经完成。

下表汇总了该业务所购资产和承担的负债的公允价值（以千计）：


收购日期	业务类型	市场	收购的资产（不包括善意）		善意已录制		负债和债务假定
2023年3月22日	三座殡仪馆、两座墓地和一家以火葬为重点的企业	加利福尼亚州贝克斯菲尔德	$	44,266	$	13,506	$	(13,772)

4。善意

下表显示了随附的合并资产负债表中商誉的变化（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
期初的商誉	$	410,137	$	423,643
与收购相关的商誉增加	13,506		—
与资产剥离相关的商誉下降	—		(8,748)

期末的商誉	$	423,643	$	414,895

在截至2024年3月31日的三个月中，我们拨款了美元8.7 百万美元商誉用于出售六座殡仪馆和一座墓地，以弥补资产剥离、处置和减值费用净亏损中记录的亏损，其中 $7.8 百万美元分配给我们的殡仪馆板块，美元1.0 一百万美元拨给了我们的墓地。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了美元13.5与我们收购位于加利福尼亚州贝克斯菲尔德的一家企业相关的商誉为百万美元，其中$4.5百万美元分配给了我们的墓地部分，$9.0向我们的殡仪馆部分拨款了100万英镑。

5。剥离业务

在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售了六殡仪馆和一墓地总计 $10.9 百万。在截至2023年3月31日的三个月中，我们出售了一殡仪馆和两座墓地，总计 $0.8 百万。

-10-

这些被剥离的殡仪馆和墓地的经营业绩反映在我们的合并运营报表中，如下表所示（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
收入	$	66	$	1,151

营业收入	26		122
资产剥离损失 (1)	(82)		(1,501)
所得税优惠	16		452
剥离业务的税后净亏损	$	(40)	$	(927)

(1)

资产剥离损失记录在合并运营报表中的资产剥离、处置和减值费用净亏损中。

6。应收款

应收账款

我们的丧葬应收账款记入应收账款净额，主要包括已提供的丧葬服务的应付金额。

预计将在资产负债表之日起一年内收到款项的Atneed墓地应收账款和预付墓地应收账款也计入应收账款净额。预计自资产负债表之日起一年后收到款项的预先墓地应收账款记入Preneed公墓应收账款净额。

应收账款包括以下内容（以千计）：


	2024 年 3 月 31 日
	葬礼		公墓		企业		总计
贸易和融资应收账款	$	8,412	$	19,023	$	—	$	27,435
其他应收账款	388		219		112		719
信用损失备抵金	(302)		(1,303)		—		(1,605)
应收账款，净额	$	8,498	$	17,939	$	112	$	26,549


	2023 年 12 月 31 日
	葬礼		公墓		企业		总计
贸易和融资应收账款	$	8,822	$	18,459	$	—	$	27,281
其他应收账款	404		595		286		1,285
信用损失备抵金	(266)		(1,240)		—		(1,506)
应收账款，净额	$	8,960	$	17,814	$	286	$	27,060

其他应收账款包括供应商返利、第三方保险公司应付的佣金和永久护理收入应收账款。我们不为这些应收账款提供信贷损失备抵金，因为我们历来没有任何可收账性问题，预计在可预见的将来也不会出现任何问题。

下表按细分市场汇总了我们的信贷损失准备金中的活动（以千计）：


	2024年1月1日		信贷损失准备金		注销		回收率		2024 年 3 月 31 日
贸易和融资应收账款：
葬礼	$	(266)	$	(238)	$	459	$	(257)	$	(302)
公墓	(1,240)		(208)		145		—		(1,303)
贸易和融资应收账款信贷损失备抵总额	$	(1,506)	$	(446)	$	604	$	(257)	$	(1,605)

未交付的预先送葬信托合同的应付余额已重新分类，以减少我们合并资产负债表中的递延预付丧葬收入（美元）10.72023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日均为百万人。由于这些履约义务将在死亡之日后完成，因此我们无法量化未来时期的收入确认。但是，我们估计，预先葬礼合同的平均到期期限为十年。

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墓地应收款

我们的墓地应收账款包括以下内容（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
埋葬权	$	60,863	$	63,328
商品和服务	11,223		11,314
未赚取的财务费用	5,669		5,884
墓地应收款	$	77,755	$	80,526

我们的墓地应收账款的组成部分如下（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
墓地应收款	$	77,755	$	80,526
减去：未赚取的财务费用	(5,669)		(5,884)
墓地应收账款，按摊销成本计算	$	72,086	$	74,642
减去：信用损失备抵金	(3,495)		(3,602)
减去：未交付的墓地预先合同的应付余额	(15,797)		(16,466)
减去：应收账款金额	(17,219)		(17,720)
预先的墓地应收账款，净额	$	35,575	$	36,854

下表汇总了我们在Preneed墓地应收账款信贷损失备抵中的活动，净额（以千计）：


	2024年1月1日		信贷损失准备金		注销		2024 年 3 月 31 日
Preneed 墓地应收账款的信贷损失备抵总额，净额	$	(2,255)	$	(336)	$	292	$	(2,299)

截至2024年3月31日，按发放年份划分的墓地应收账款的摊销成本基础如下（以千计）：


	2024		2023		2022		2021		2020		优先的		总计
按摊销成本计算的预先公墓应收账款总额	$	12,395	$	29,871	$	17,435	$	8,853	$	3,818	$	2,270	$	74,642

截至2024年3月31日，逾期的墓地应收账款账龄如下（以千计）：


	31-60 逾期未交		61-90 逾期未交		91-120 逾期未交		>120 逾期未交		过去的总数到期		当前		总计
已确认收入	$	2,418	$	512	$	333	$	3,635	$	6,898	$	51,278	$	58,176
递延收入	444		128		141		1,234		1,947		20,403		22,350
合约总数	$	2,862	$	640	$	474	$	4,869	$	8,845	$	71,681	$	80,526

未交付的预先墓地合同的应付余额已重新分类，以减少我们合并资产负债表中的递延预付墓地收入。分配给未履行的预先需要的商品和服务绩效义务的交易价格为美元15.8百万和美元16.5截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日，分别为百万人。由于这些履约义务将在死亡之日后完成，因此我们无法量化未来时期的收入确认。但是，我们估计，预先签订的墓地合同的平均到期期限为八年。

7。公允价值测量

我们评估了符合披露要求和公允价值框架标准的金融资产和负债。由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近这些工具的公允价值。由于缺乏交易市场，而且条款各不相同的个人合约种类繁多，因此无法估算我们预先签订的墓地合同应收账款的公允价值。我们的收购债务和信贷额度（定义见附注11）和优先票据（定义见附注12）被归类为公允价值衡量层次结构的第二级。

截至2024年3月31日，我们信贷额度的账面价值和公允价值为美元154.1 百万。我们认为，我们的信贷额度的利率接近具有类似特征的工具的现行市场利率，因此，我们的信贷额度的账面价值接近公允价值。我们使用收益法估算收购债务的公允价值，该方法使用现值计算方法，根据当前市场利率对付款进行贴现

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报告日期的。截至2024年3月31日，我们收购债务的账面价值为美元6.0 百万，近似于其公允价值。我们的优先票据的公允价值为 $355.2 根据最新交易价格或经纪商报价，截至2024年3月31日为百万美元。

我们在合并资产负债表中确定在预先和永久护理信托投资类别中列报的固定收益证券、普通股和共同基金的投资符合公允价值计量标准。如果活跃市场中有报价，则根据三级估值层次结构，信托持有的投资被归类为一级投资。我们的1级投资包括现金、美国国债、普通股和股票共同基金。如果没有特定证券的报价，则使用活跃市场中类似证券的报价或可证实可观察到的市场数据的报价以外的投入来估算公允价值。这些投资是固定收益证券，包括美国机构债务、外债、公司债务、优先股、存款证和固定收益共同基金以及其他投资，所有这些都属于估值层次结构的第二级。

此外，我们还投资了有限合伙基金，该基金的公允价值是使用ASC 820-10-35-59《计算每股净资产价值（或其等价物）的某些实体投资的公允价值衡量中描述的每股净资产价值的实际权宜之计估算的，因此未归入公允价值等级制度。该基金的投资策略是通过构建具有某些不同业务属性的集中投资组合，在多年业绩期内产生有吸引力的风险调整后回报，这些投资组合表明有可能创造长期价值。从2024年3月31日起，该协议允许我们在季度提取日期之前提取该基金投资价值的一定百分比，目的是允许在连续十二个提款日期内提取全部投资。截至2024年3月31日，我们对这项投资的无准备金承诺为美元10.0 百万。

我们来自预先丧葬信托的应收账款代表信托中的资产，这些资产由第三方控制和运营，我们在信托资产中没有控股财务权益（低于50％）。我们按成本对这些投资进行核算。有关我们信托投资的公允价值层次结构级别，请参阅我们的合并财务报表附注8和9。

8。信托投资

预先信托投资是指信托基金资产，在向客户提供服务和商品时，我们通常可以提取这些资产。预先签订的葬礼和墓地合同由客户的付款担保，减去法律未要求存入信托的金额。当提供服务或交付商品时，这些收益将在我们的合并运营报表中的其他收入中确认。我们的全资注册投资咨询公司收取的信托管理费在赚取期内计为收入。我们的投资通过平衡的配置策略在多个行业领域进行多元化投资，以最大限度地降低长期风险。我们不打算出售，很可能不会要求我们在证券的预期回收之前出售证券。

公墓永久护理信托投资代表出售墓地财产安葬权所得收益的一部分，各州法律要求我们将这些收益存入永久护理信托基金。从这些永久护理信托中获得的收入抵消了墓地财产和纪念馆的维护费用。该信托基金收入在 “其他收入” 中确认。

我们的信托基金资产（预先的葬礼、墓地和永久护理信托投资）公允价值的变化被我们的信托基金负债（信托和护理信托存库中的递延预先葬礼和墓地收据）的公允价值的变化所抵消，并反映在 “其他” 净额中。在提供服务或交付商品之前，不会对收益产生影响，这会导致合同根据州法规从信托中撤回，收益或损失分配给合同。

我们依靠我们的信托投资为基础预先合约到期时产生的各种合同义务提供资金。由于信托投资的设立与基本合同义务的必要履行之间存在长期关系，因此在任何给定时间可能存在的当前市场状况的影响并不一定表明我们有能力通过未来的履约义务创造利润。

Preneed 公墓信托投资

我们的合并资产负债表上Preneed公墓信托投资的组成部分如下（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
按市值预先进行墓地信托投资	$	99,461	$	101,990
减去：取消合同的备抵金	(3,087)		(3,233)
Preneed 墓地信托投资	$	96,374	$	98,757

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截至2024年3月31日，与预先公墓信托投资相关的成本和市场价值详述如下（以千计）：


	公允价值层次结构级别	成本		未实现收益		未实现损失		公平市场价值
现金和货币市场账户	1	$	21,052	$	—	$	—	$	21,052
固定收益证券：

美国机构的义务	2	664		—		(56)		608
外债	2	7,849		1,454		(14)		9,289
公司债务	2	15,489		257		(2,508)		13,238
优先股	2	11,296		492		(1,790)		9,998
存款证	2	79		—		(7)		72
普通股	1	34,679		2,459		(5,314)		31,824
有限合伙基金		3,611		301		—		3,912
共同基金：
股权	1	546		33		(21)		558
固定收益	2	12,490		34		(2,279)		10,245
信托证券		$	107,755	$	5,030	$	(11,989)	$	100,796
应计投资收益		$	1,194					$	1,194
Preneed 墓地信托投资								$	101,990
市场价值占成本的百分比								93.5%

上述固定收益证券（不包括共同基金）的估计到期日如下（以千计）：


在一年或更短的时间内到期	$	136
一到五年后到期	12,662
五到十年后到期	3,303
此后	17,104
固定收益证券总额	$	33,205

截至2023年12月31日，与预先公墓信托投资相关的成本和市场价值详述如下（以千计）：


	公允价值层次结构级别	成本		未实现收益		未实现损失		公平市场价值
现金和货币市场账户	1	$	9,643	$	—	$	—	$	9,643
固定收益证券：
美国机构的义务	2	803		1		(51)		753
外债	2	7,764		1,371		(17)		9,118
公司债务	2	15,071		342		(3,657)		11,756
优先股	2	10,965		473		(1,572)		9,866
存款证	2	79		—		(7)		72

普通股	1	43,057		9,466		(7,935)		44,588
有限合伙基金		3,575		—		(3)		3,572
共同基金：
股权	1	553		10		(30)		533
固定收益	2	11,369		16		(2,759)		8,626
信托证券		$	102,879	$	11,679	$	(16,031)	$	98,527
应计投资收益		$	934					$	934
Preneed 墓地信托投资								$	99,461
市场价值占成本的百分比								95.8%

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下表汇总了截至2024年3月31日我们在预先的公墓信托投资中处于未实现亏损状况的固定收益证券（不包括共同基金），按主要证券类型和持续未实现亏损状况的时间长度（以千计）汇总：


	2024 年 3 月 31 日
	处于亏损状态少于 12 个月				亏损状况超过 12 个月				总计
	公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损
固定收益证券：
美国机构的义务	$	—	$	—	$	608	$	(56)	$	608	$	(56)
外债	—		—		501		(14)		501		(14)
公司债务	685		(16)		5,046		(2,492)		5,731		(2,508)
优先股	941		(4)		7,708		(1,786)		8,649		(1,790)
存款证	—		—		73		(7)		73		(7)
未实现亏损的固定收益证券总额	$	1,626	$	(20)	$	13,936	$	(4,355)	$	15,562	$	(4,375)

下表汇总了截至2023年12月31日我们在预先的公墓信托投资中处于未实现亏损状况的固定收益证券（不包括共同基金），按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度（以千计）汇总：


	2023 年 12 月 31 日
	处于亏损状态少于 12 个月				亏损状况超过 12 个月				总计
	公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损
固定收益证券：
美国机构的义务	$	—	$	—	$	613	$	(51)	$	613	$	(51)
外债	284		(5)		209		(12)		493		(17)
公司债务	666		(62)		4,239		(3595)		4,905		(3,657)
优先股	45		—		7,821		(1,572)		7,866		(1,572)
存款证	—		—		72		(7)		72		(7)
未实现亏损的固定收益证券总额	$	995	$	(67)	$	12,954	$	(5,237)	$	13,949	$	(5,304)

我们的合并运营报表中记录在 “其他” 中的Preneed公墓信托投资证券交易如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
投资收益	$	590	$	539
已实现的收益	1,273		10,576
已实现的亏损	(877)		(3,764)
未实现亏损，净额	(12,153)		(6,959)
费用和税收	(306)		(634)
信托持有的递延预先公墓收据的净变动	11,473		242
	$	—	$	—

预先设立的墓地信托基金投资的购买和销售情况如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
购买	$	(6,354)	$	(4,326)
销售	3,045		16,560

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Preneed 葬礼信托投资

预先的丧葬信托投资是指信托基金资产，我们在向客户提供服务和商品时可以提取这些资产。预先签订的葬礼合同由客户的付款担保，减去不需要存入信托的保留金额。

我们的合并资产负债表上Preneed葬礼信托投资的组成部分如下（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
按市值计算的预先葬礼信托投资	$	111,247	$	113,377
减去：取消合同的备抵金	(3,405)		(3544)
预先进行丧葬信托投资	$	107,842	$	109,833

截至2024年3月31日，与预先埋葬信托投资相关的成本和市场价值详述如下（以千计）：


	公允价值层次结构级别	成本		未实现收益		未实现损失		公平市场价值
现金和货币市场账户	1	$	39,108	$	—	$	—	$	39,108
固定收益证券：
美国国债	1	405		—		(37)		368

外债	2	7,217		1,346		(13)		8,550
公司债务	2	13,931		237		(2,162)		12,006
优先股	2	10,084		455		(1,645)		8,894

普通股	1	30,277		2,170		(4,557)		27,890
有限合伙基金		3,342		278		—		3,620
共同基金：
股权	1	397		8		(19)		386
固定收益	2	10,353		27		(1,936)		8,444
其他投资	2	3,046		—		—		3,046
信托证券		$	118,160	$	4,521	$	(10,369)	$	112,312
应计投资收益		$	1,065					$	1,065
预先进行丧葬信托投资								$	113,377
市场价值占成本的百分比								95.1%

上述固定收益证券（不包括共同基金）的估计到期日如下（以千计）：


在一年或更短的时间内到期	$	80
一到五年后到期	11,310
五到十年后到期	2,962
此后	15,466
固定收益证券总额	$	29,818

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截至2023年12月31日，与预先埋葬信托投资相关的成本和市场价值详述如下（以千计）：


	公允价值层次结构级别	成本		未实现收益		未实现损失		公平市场价值
现金和货币市场账户	1	$	26,707	$	—	$	—	$	26,707
固定收益证券：
美国国债	1	451		—		(34)		417
外债	2	7,300		1,297		(16)		8,581
公司债务	2	13,848		323		(3,255)		10,916
优先股	2	9,786		442		(1,468)		8,760

普通股	1	38,600		8,858		(6,855)		40,603
有限合伙基金		3,383		—		(2)		3,381
共同基金：
股权	1	401		3		(29)		375
固定收益	2	9,513		15		(2,383)		7,145
其他投资	2	3,510		—		—		3,510
信托证券		$	113,499	$	10,938	$	(14,042)	$	110,395
应计投资收益		$	852					$	852
预先进行丧葬信托投资								$	111,247
市场价值占成本的百分比								97.3%

下表汇总了截至2024年3月31日我们在预先的丧葬信托投资中未实现亏损头寸的固定收益证券（不包括共同基金），按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度（以千计）进行汇总：


	2024 年 3 月 31 日
	处于亏损状态少于 12 个月				亏损状况超过 12 个月				总计
	公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损
固定收益证券：
美国国债	$	—	$	—	$	368	$	(37)	$	368	$	(37)
外债	—		—		464		(13)		464		(13)
公司债务	635		(14)		4,423		(2,148)		5,058		(2,162)
优先股	830		(4)		6,817		(1,641)		7,647		(1,645)

未实现亏损的固定收益证券总额	$	1,465	$	(18)	$	12,072	$	(3,839)	$	13,537	$	(3,857)

下表汇总了截至2023年12月31日我们在预先的丧葬信托投资中处于未实现亏损头寸的固定收益证券（不包括共同基金），按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度（以千计）汇总：


	2023 年 12 月 31 日
	处于亏损状态少于 12 个月				亏损状况超过 12 个月				总计
	公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损
固定收益证券：
美国国债	$	—	$	—	$	371	$	(34)	$	371	$	(34)
外债	269		(5)		198		(11)		467		(16)
公司债务	630		(59)		3,802		(3,196)		4,432		(3,255)
优先股	—		—		7,078		(1,468)		7,078		(1,468)

未实现亏损的固定收益证券总额	$	899	$	(64)	$	11,449	$	(4,709)	$	12,348	$	(4,773)

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合并运营报表中 “其他” 中记录的预先丧葬信托投资证券交易如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
投资收益	$	486	$	436
已实现的收益	1,240		9,780
已实现的亏损	(837)		(3,209)
未实现亏损，净额	(10,585)		(5,848)
费用和税收	(192)		(371)
信托持有的延期预先葬礼收据的净变动	9,888		(788)
	$	—	$	—

预先设立的丧葬信托基金投资的购买和销售情况如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
购买	$	(6,063)	$	(4,003)
销售	2,943		15,118

公墓永久护理信托投资

我们合并资产负债表上的护理信托数据库代表这些信托的总额加上未分配的收入。护理信托基金语料库的组成部分如下（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
按市值计算的公墓永久护理信托投资	$	85,331	$	87,802
因信托而产生的债务（到期日）	(980)		198
护理信托基金的语料库	$	84,351	$	88,000

下表反映了截至2024年3月31日与公墓永久护理信托基金中持有的信托投资相关的成本和市场价值（以千计）：


	公允价值层次结构级别	成本		未实现收益		未实现损失		公平市场价值
现金和货币市场账户	1	$	17,744	$	—	$	—	$	17,744
固定收益证券：

外债	2	7,116		1,239		(15)		8,340
公司债务	2	13,736		258		(2,315)		11,679
优先股	2	10,239		415		(1,609)		9,045

普通股	1	29,301		2,135		(4,563)		26,873
有限合伙基金		3,047		254		—		3,301
共同基金：
股权	1	458		24		(18)		464
固定收益	2	11,167		78		(1,952)		9,293

信托证券		$	92,808	$	4,403	$	(10,472)	$	86,739
应计投资收益		$	1,063					$	1,063
墓地永久护理投资								$	87,802
市场价值占成本的百分比								93.5%

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上述固定收益证券（不包括共同基金）的估计到期日如下（以千计）：


在一年或更短的时间内到期	$	—
一到五年后到期	10,687
五到十年后到期	2,905
此后	15,472
固定收益证券总额	$	29,064

下表反映了截至2023年12月31日与公墓永久护理信托基金中持有的信托投资相关的成本和市场价值（以千计）：


	公允价值层次结构级别	成本		未实现收益		未实现损失		公平市场价值
现金和货币市场账户	1	$	6,688	$	—	$	—	$	6,688
固定收益证券：
外债	2	7,101		1,177		(18)		8,260
公司债务	2	13,491		334		(3,367)		10,458
优先股	2	10,723		415		(1,435)		9,703

普通股	1	36,413		8,098		(6,580)		37,931
有限合伙基金		3,042		—		(2)		3,040
共同基金：
股权	1	467		5		(26)		446
固定收益	2	10,326		14		(2,382)		7,958
信托证券		$	88,251	$	10,043	$	(13,810)	$	84,484
应计投资收益		$	847					$	847
墓地永久护理投资								$	85,331
市场价值占成本的百分比								95.7%

下表汇总了截至2024年3月31日我们在公墓永久护理信托投资中未实现亏损头寸的固定收益证券（不包括共同基金），按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度（以千计）汇总：


	2024 年 3 月 31 日
	处于亏损状态少于 12 个月				亏损状况超过 12 个月				总计
	公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损
固定收益证券：
外债	$	—	$	—	$	622	$	(15)	$	622	$	(15)
公司债务	578		(13)		4,588		(2,302)		5,166		(2,315)
优先股	757		(4)		7,151		(1,605)		7,908		(1,609)

未实现亏损的固定收益证券总额	$	1,335	$	(17)	$	12,361	$	(3,922)	$	13,696	$	(3,939)

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下表汇总了截至2023年12月31日我们在永续护理信托投资中未实现亏损头寸的固定收益证券（不包括共同基金），按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度（以千计）汇总：


	2023 年 12 月 31 日
	处于亏损状态少于 12 个月				亏损状况超过 12 个月				总计
	公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损		公允市场价值		未实现的亏损
固定收益证券：
外债	$	440	$	(8)	$	178	$	(10)	$	618	$	(18)
公司债务	567		(53)		3,879		(3,314)		4,446		(3,367)
优先股	—		—		7,301		(1,435)		7,301		(1,435)

未实现亏损的固定收益证券总额	$	1,007	$	(61)	$	11,358	$	(4,759)	$	12,365	$	(4,820)

我们的合并运营报表中记录的 “其他” 中的公墓永久护理信托投资证券交易如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
已实现的收益	$	160	$	1,306
已实现的亏损	(177)		(426)
未实现亏损，净额	(9,073)		(6,069)
护理信托基金语料库的净变化	9,090		5,189
总计	$	—	$	—

其他收入中记录的公墓永久护理信托投资证券交易如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
投资收益	$	3,197	$	3,129
已实现亏损，净额	(456)		(374)
总计	$	2,741	$	2755

墓地永久护理信托基金投资的购买和销售情况如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
购买	$	(4,401)	$	(3,649)
销售	2,210		14,661

9。来自预先丧葬信托的应收账款

我们来自预先丧葬信托的应收账款代表信托中的资产，这些资产由第三方控制和运营，我们在信托资产中没有控股财务权益（低于50％）。我们按成本计算这些投资。预先订立的丧葬信托的应收账款如下（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
预先支付的丧葬信托基金，按成本计算	$	22,196	$	22,301
减去：取消合同的备抵金	(666)		(669)
来自预先丧葬信托的应收账款，净额	$	21,530	$	21,632

以下摘要反映了信托持有并由第三方控制的资产的构成，这些资产旨在履行我们在2023年12月31日和2024年3月31日与潜在的预先葬礼合同相关的未来债务。成本基础包括从信托资产中获得的再投资利息和股息。公允价值包括信托资产的未实现收益和亏损。

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截至2024年3月31日，预先支付的葬礼信托基金的构成如下（以千计）：


	历史的成本基础		公允价值
现金和现金等价物	$	6,568	$	6,568
固定收益投资	12,665		12,665
共同基金和普通股	3,064		2,815
年金	4		4
总计	$	22,301	$	22,052

截至2023年12月31日，预先支付的丧葬信托基金的构成如下（以千计）：


	历史的成本基础		公允价值
现金和现金等价物	$	6,547	$	6,547
固定收益投资	12,732		12,732
共同基金和普通股	2,913		2,695
年金	4		4
总计	$	22,196	$	21,978

10。无形资产和其他非流动资产

无形资产和其他非流动资产如下（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
商标名称	$	28,862	$	28,713
预先合约的资本化佣金，扣除累计摊销额 $3,788 和 $3,980，分别地	4,678		4,715
预付不参与竞争的协议，扣除累计摊销额 $3,158 和 $3,276，分别地	1,335		1,269
内部使用软件，扣除累计摊销额 $444 和 $528，分别地	2,422		2,835
其他	380		340
无形资产和其他非流动资产，净额	$	37,677	$	37,872

商标名称

我们的商标的寿命是无限期的，因此不分期付款。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售的两座殡仪馆的商品名账面价值为美元0.2 百万，已包含在销售亏损中，并记录在合并运营报表中的资产剥离、处置和减值费用净亏损中。

资本化佣金

我们将与预先购买的墓地商品和服务以及预先的葬礼信托合同相关的销售佣金和其他直销成本资本化，因为这些成本是与客户签订合同的增量和可收回的成本。我们预付合约的资本化佣金在平均到期期日期间按直线摊销十年用于我们预先签订的葬礼信托合同，以及八年用于我们预先签订的墓地商品和服务合同。

摊销费用为 $0.2 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，均为百万美元。

预付协议

不参与竞争的预付协议将在相应协议的期限内摊销，通常从一项到十年。摊销费用为 $0.1 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，均为百万美元。

内部使用的软件

内部使用的软件按直线摊销通常超过三倍至五年。摊销费用为 $0.1 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，均为百万美元。

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截至2024年3月31日，我们的资本化佣金、预付协议和内部使用软件的总摊销费用如下（以千计）：


	资本化佣金		预付协议		内部使用的软件
截至12月31日的年份
2024 年的剩余时间	$	645	$	345	$	297
2025	803		390		606
2026	737		262		597
2027	653		142		591
2028	582		78		450
此后	1,295		52		294
摊销费用总额	$	4,715	$	1,269	$	2,835

11。信贷额度和收购债务

截至2024年3月31日，我们的优先担保循环信贷额度（“信贷额度”）包括：（i）一美元250.0 百万循环信贷额度，包括美元15.0 百万信用证分包和一美元10.0 百万条摇摆线，以及（ii）手风琴或增量选项，允许将来再增加设施规模，最高可达美元75.0 以增加的循环承诺或递增的定期贷款的形式共计100万英镑。信贷额度的最终到期日期为2026年5月13日。

我们在信贷额度下的债务由担保优先票据（定义见附注12）的相同子公司以及我们随后收购或组建的某些国内子公司（统称为 “子公司担保人”）无条件地共同担保。

信贷额度包含惯常的肯定性契约，包括但不限于有关收益的使用、税款和其他义务的缴纳、公司业务的延续、现有权利和特权的维护以及财产和保险维护等方面的承诺。

此外，信贷额度还包含惯常的负面契约，包括但不限于限制（某些例外情况除外）公司和子公司担保人承担债务、授予留置权、进行投资、进行合并和收购、支付股息和其他限制性付款的能力的契约，以及某些财务维护契约。截至2024年3月31日，我们的信贷额度下受以下财务契约的约束：（A）总杠杆率不超过 5.50 至 1.00 且 (B) 固定费用覆盖率（定义见信贷额度）不低于 1.20 截至连续四个财政季度的任何时期结束时，均为1.00。这些财务维护契约是针对公司及其子公司合并计算的。截至2024年3月31日，我们遵守了信贷额度中包含的所有契约。

我们的信贷额度和收购债务包括以下内容（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
信贷额度	$	179,100	$	154,100
债务发行成本，扣除累计摊销额美元2,478 和 $2,616，分别地	(1,306)		(1,168)
总信贷额度	$	177,794	$	152,932

收购债务	$	5,998	$	5,979
减去：当前部分	(537)		(599)
收购债务总额，扣除流动部分	$	5,461	$	5,380

截至2024年3月31日，我们在信贷额度下有未偿借款154.1 百万。我们还有一张价值 $ 的信用证2.6 信贷额度下的百万美元。该信用证将于2024年11月25日到期，预计将每年自动续订，为我们在各种自保政策下的义务提供担保。2024 年 3 月 31 日，我们有 $93.3 信贷额度下有数百万的可用资金。

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与我们的信贷额度相关的利息支出和债务发行成本的摊销如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
信贷额度利息支出	$	3,811	$	3,916
债券发行成本的信贷额度摊销	138		138

我们的信贷额度下的未偿借款按最优惠利率或彭博短期银行收益指数（“BSBY”）利率计息，外加基于我们的杠杆率的适用保证金。截至2024年3月31日，最优惠利率利率等于 2.375%，而 BSBY 利率利润率为 3.375%。我们信贷额度的加权平均利率为 7.9% 和 8.9截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百分比。

收购债务包括递延购买价格和应付给卖方的期票。大多数递延购买价格和票据不计息，并按估算利率进行贴现，范围从 6.5% 到 7.3%。原始到期日通常在五到期日之间二十年。

与我们的收购债务相关的估算利息支出如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
收购债务估算的利息支出	$	71	$	104

12。高级笔记

我们的账面价值 4.252029年到期的优先票据（“优先票据”）百分比反映在我们的合并资产负债表上如下（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
长期负债：
本金	$	40 万	$	40 万

债务折扣，扣除累计摊销额美元1,309 和 $1,441，分别地	(3,191)		(3,059)
债务发行成本，扣除累计摊销额美元373 和 $411，分别地	(904)		(866)
优先票据的账面价值	$	395,905	$	396,075

截至2024年3月31日，二级衡量标准的优先票据的公允价值为美元355.2 百万。

优先票据是根据截至2021年5月13日的契约（“契约”）发行的，该契约由公司、子公司担保人和全国协会威尔明顿信托作为受托人。优先票据是无担保的优先债券，由每个附属担保人共同或单独在优先无担保基础上提供全面和无条件的担保。优先票据将于2029年5月15日到期，除非提前赎回或购买并计息 4.25每年百分比，从2021年11月15日开始，每半年在每年的5月15日和11月15日分期支付。

该契约包含限制性契约，限制了我们和我们的受限子公司（定义见契约）的能力，除其他外，包括承担额外债务或发行某些优先股、为某些资产设立留置权以担保债务、支付股息或进行其他股权分配、购买或赎回股本、进行某些投资、出售资产、同意对受限子公司向我们付款的能力的某些限制、合并、合并，出售或以其他方式处置全部或实质性处置所有资产，或与关联公司进行交易。契约还包含惯常的违约事件。

与我们的优先票据相关的利息支出以及债务折扣和债务发行成本的摊销如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
优先票据利息支出	$	4,250	$	4,250
优先票据债务折扣的摊销	127		132

优先票据分期偿还债务发行成本	36		38

债务折扣和债务发行成本将在大约剩余期限内使用实际利率法摊销 62 几个月的优先票据。未摊销债务折扣的实际利率和

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截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，优先票据的未摊销债务发行成本均为 4.42% 和 4.30分别为％。

13。租赁

我们的租赁义务包括与房地产、车辆和设备相关的运营和融资租赁。租赁成本的组成部分如下（以千计）：


		截至3月31日的三个月
	损益表分类	2023		2024
运营租赁成本	设施和场地费用 (1)	$	875	$	978
短期租赁成本	设施和场地费用 (1)	94		18
可变租赁成本	设施和场地费用 (1)	58		104

融资租赁成本：
租赁资产的折旧	折旧和摊销 (2)	$	108	$	126
租赁负债的利息	利息支出	105		125
融资租赁成本总额		213		251
总租赁成本		$	1,240	$	1,351



(1)			设施和场地费用包含在我们的综合运营报表中的服务费用以及一般费用、行政费用和其他费用。
(2)			折旧和摊销费用包含在我们合并运营报表中的外勤折旧费用以及一般、行政和其他费用中。

与我们的租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
为经营活动中包含的经营租赁支付的现金	$	951	$	1,071
为融资租赁支付的现金包含在融资活动中	223		277

为换取新租约而获得的使用权资产如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产	$	908	$	852
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产	—		—

与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计）：


租赁类型	资产负债表分类	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
经营租赁使用权资产	经营租赁使用权资产	$	16,295	$	16,512

融资租赁使用权资产	财产、厂房和设备，净额	$	8,249	$	7,870
累计折旧	财产、厂房和设备，净额	(3,059)		(3,162)
融资租赁使用权资产，净额		$	5,190	$	4,708

经营租赁流动负债	经营租赁债务的当前部分	$	2,713	$	2,840
融资租赁流动负债	融资租赁债务的当期部分	592		514
流动租赁负债总额		$	3,305	$	3,354

经营租赁非流动负债	经营租赁下的债务，扣除当期部分	$	15,797	$	15,802
融资租赁非流动负债	融资租赁下的债务，扣除当期部分	5,831		5,434
非流动租赁负债总额		$	21,628	$	21,236

租赁负债总额		$	24,933	$	24,590

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截至2024年3月31日，平均租赁条款和折扣率如下：


	加权平均剩余租赁期限（年）	加权平均折扣率
经营租赁	7.6	8.1	%
融资租赁	10.4	8.3	%

截至2024年3月31日，不可取消的运营和融资租赁的未来租赁付款总额如下（以千计）：


	正在运营		财务
到期租金：
2024 年的剩余时间	$	3,210	$	774
2025	3,960		964
2026	3,824		974
2027	3,583		974
2028	3,314		723
此后	6,854		4,512
租赁付款总额	24,745		8,921
减去：利息	(6,103)		(2,973)
租赁负债的现值	$	18,642	$	5,948

截至2024年3月31日，我们没有尚未开始的重大运营或融资租约。

14。股东权益

限制性股票

限制性股票活动如下（以千计，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	公允价值		股票	公允价值
已批准 (1)	142,020	$	4,634	156,630	$	3,834
已退还工资税	1,434	$	49	16,315	$	418
已取消	2,400	$	79	26,240	$	841

(1)

如果员工在归属期内一直受雇于我们，则在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月内授予的限制性股票将在三年内归属，加权平均股价为美元32.63 和 $24.48，分别地。

我们记录了基于股票的薪酬支出，包括在一般费用、管理费用和其他费用中，限制性股票奖励为美元0.2 百万和美元0.5 在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。

股票期权

股票期权的授予和取消情况如下（以千计，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	公允价值		股票	公允价值
已批准 (1)	214,191	$	2,506	370,590	$	3,830


已取消	92,440	$	1,231	294,728	$	3,757

(1)

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中授予的股票期权的加权平均价格为美元32.69 和 $24.48，分别地。这些期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。2023年和2024年授予的期权为三年，期限为十年。如果员工在归属期内一直受雇于我们，则这些期权将归属。

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在截至2024年3月31日的三个月中，授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，其假设如下：


授予日期												2024年2月21日
预计持有期（年）												6.00
授予的奖项												370,590
股息收益率												1.79%
预期的波动率												43.59%
无风险利率												4.31%
布莱克·斯科尔斯的价值												$10.34

其他股票期权活动如下（以千计，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	现金		股票	现金
已锻炼 (1)	12,0000	不适用		—	不适用
以期权价格返回 (2)	10,145	$	—	—	$	—
退还工资税 (3)	729	$	21	—	$	—



(1)			在截至2023年3月31日的三个月中行使的股票期权的加权平均行使价为美元25.43 总内在价值为 $0.1 百万。
(2)			代表为支付期权价格而扣留的股票/收到的现金。
(3)			代表预扣的股票/为缴纳工资税而支付的现金。

我们记录了股票期权的薪酬支出，包括在一般费用、管理费用和其他费用中，股票期权为美元0.7 百万和美元0.2 在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。

绩效奖

绩效奖励活动如下（以千计，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	公允价值		股票	公允价值

已取消	40,804	$	1,119	80,276	$	871

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中，我们记录的股票薪酬支出为美元0.1 百万美元和以股票为基础的薪酬福利0.4 分别用于绩效奖励，包括在一般费用、行政费用和其他费用中。

员工股票购买计划

ESPP活动如下（以千计，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	价格		股票	价格
特别是	21,656	$	24.28	16,296	$	21.26

根据ESPP购买股票的权利（期权）的公允价值是在购买之日估算的，四个季度的购买日期使用以下假设：


			2024
股息收益率			1.84%
预期的波动率			41.15%
无风险利率			5.46%， 5.24%， 5.02%， 4.80%
预期寿命（年）			0.25， 0.50， 0.75， 1.00

我们记录了以股票为基础的薪酬支出，其中包括ESPP的总费用、管理费用和其他费用以及地区和未分配的丧葬和墓地费用，总额为美元0.3 百万和美元0.2 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。

-26-

普通股

前员工

普通股活动如下（以千股为单位，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	公允价值		股票	公允价值
已批准 (1)	30,000	$	826	—	$	—
已退还工资税	1,001	$	28	—	$	—

(1)

在截至2023年3月31日的三个月中，我们发行了 30,000 以美元股价向前高管出售普通股27.54，根据他自2023年1月2日起辞去公司执行副总裁、首席财务官兼财务主管职务的离职和释放协议。

我们记录了普通股奖励的股票薪酬支出，包括在一般费用、管理费用和其他费用中0.8 百万，截至2023年3月31日的三个月。

从好到很棒的激励计划

根据该激励计划向某些员工发行的普通股如下（千股，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	公允价值		股票	公允价值
已批准 (1)	8,444	$	276	31,470	$	790

(1)

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中授予的普通股的授予日股价为美元32.69 和 $25.08，分别地。

非雇员董事和董事会顾问薪酬

非雇员董事兼董事会顾问普通股活动如下（以千计，股票除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023			2024
	股票	公允价值		股票	公允价值
董事会 (1)	3,518	$	107	3,999	$	108
董事会顾问 (1)	163	$	5	184	$	5

(1)

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中授予的普通股的加权平均价格为美元30.52 和 $27.04，分别地。

我们记录了与年度预付金相关的薪酬支出，包括授予非雇员董事和董事会顾问的股票价值，包括授予非雇员董事和董事会顾问的股票价值，为美元0.2 百万和美元0.5 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，分别为百万美元。

股票回购

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中，我们没有回购任何股票。截至2024年3月31日，我们的股票回购计划为美元48.9百万美元获准回购。

现金分红

我们的董事会宣布以下股息将在以下日期支付（以千计，每股金额除外）：


2024	每股		美元价值
3 月 1 日	$	0.1125	$	1,686



2023	每股		美元价值
3 月 1 日	$	0.1125	$	1,661

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15。每股收益

下表列出了每股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法（以千计，每股数据除外）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
基本和摊薄后每股收益的分子：
净收入	$	8,844	$	6,973
减去：分配给未归属限制性股票的收益	(71)		(101)
归属于普通股股东的收益	$	8,773	$	6,872

分母：
普通股每股基本收益的分母——已发行股票的加权平均值	14,758		14,876
稀释性证券的影响：
股票期权	99		17

绩效奖励	611		416
普通股摊薄后每股收益的分母——已发行股票的加权平均值	15,468		15,309

普通股每股基本收益：	$	0.59	$	0.46
摊薄后的每股普通股收益：	$	0.57	$	0.45

由于纳入此类股票期权会产生反稀释效应，因此不计算摊薄后每股收益的股票期权如下：


	截至3月31日的三个月
	2023	2024
反稀释股票期权	1,129,210	1,564,656

我们的绩效奖励被视为临时可发行的股票，因为它们的发行取决于对某些业绩和服务条件的满意。截至2024年3月31日，我们已经满足了某些绩效标准，将绩效奖项的第一、第二和第三个预定增长目标视为杰出目标。因此，截至报告期初，我们将这些奖励纳入摊薄后每股收益的计算中。

16。分段报告

按我们每个应报告的细分市场的主要来源分列的收入如下（以千计）：


截至2024年3月31日的三个月
	葬礼		公墓		总计
服务	$	44,807	$	4,892	$	49,699
商品	22,659		4,140		26,799
墓地财产	—		18,703		18,703
其他收入	4,365		3,927		8,292
总计	$	71,831	$	31,662	$	103,493


截至2023年3月31日的三个月
	葬礼		公墓		总计
服务	$	43,602	$	4,605	$	48,207
商品	22,969		3,934		26,903
墓地财产	—		13,108		13,108
其他收入	3,514		3,782		7,296
总计	$	70,085	$	25,429	$	95,514

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下表列出了营业收入（亏损）、所得税前收入（亏损）和总资产（以千计）：


	葬礼		公墓		企业		合并



营业收入（亏损）：
截至2024年3月31日的三个月	$	23,074	$	12,642	$	(16,239)	$	19,477
截至2023年3月31日的三个月	22,192		8,613		(10,171)		20,634




所得税前收入（亏损）：
截至2024年3月31日的三个月	$	22,869	$	12,709	$	(24,856)	$	10,722
截至2023年3月31日的三个月	22,333		8,672		(18,659)		12,346




总资产：
2024 年 3 月 31 日	$	790,358	$	452,517	$	17,644	$	1,260,519
2023 年 12 月 31 日	802,368		448,018		17,666		1,268,052

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17。补充数据

资产负债表

下表显示了某些资产负债表账户的详细信息（以千计）：


	2023 年 12 月 31 日		2024 年 3 月 31 日
预付资产和其他流动资产：
预付费用	$	3,779	$	3,767

应收联邦所得税	454		—
应收州所得税	421		—
其他流动资产	137		138
预付资产和其他流动资产总额	$	4,791	$	3,905

债务和租赁义务的当前部分：
收购债务	$	537	$	599
融资租赁债务	592		514
经营租赁义务	2,713		2,840
债务和租赁债务的流动部分总额	$	3,842	$	3,953

应计负债和其他负债：
激励补偿	$	13,156	$	4,548
度假	3,647		3,758
未确认的税收优惠	3,382		3,405
保险	3,017		3,278

利息	2,409		6,626
从价税和特许经营税	2,395		1,493
薪金和工资	2,285		7,061

应付永久护理信托	1,358		1,529
员工会议和奖励旅行	1,185		601
佣金	1,144		1,258
应缴所得税	—		4,732
其他应计负债	1,384		1,091
应计负债和其他负债总额	$	35,362	$	39,380

其他长期负债：
激励补偿	$	1,855	$	917

其他长期负债	—		1,025
其他长期负债总额	$	1,855	$	1,942

现金流

以下信息是合并现金流量表的补充披露（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
支付利息的现金	$	3,782	$	4,083
缴纳税款的现金	230		461

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关于前瞻性陈述的警示性声明

除历史信息外，本10-Q表季度报告还包含某些陈述和信息，这些陈述和信息可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除历史信息陈述外，所有陈述均应被视为前瞻性陈述。诸如 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“相信”、“期望”、“寻求”、“项目”、“预测”、“预见”、“应该”、“将”、“可能”、“计划”、“预期” 等词语以及其他类似的词语或表述可用于识别前瞻性陈述；但是，没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不限于有关收益、收入、现金流、投资回报、资本配置、债务水平、股权表现、死亡率、市场份额增长、成本通胀、管理费用（包括人才招聘、现场和企业激励薪酬、预先销售或其他财务项目）的任何声明；关于未来运营或融资活动的计划、战略、目标和管理时间的任何陈述，包括但不限于技术改进，产品发展、资本配置、组织绩效、战略目标和增长计划的执行、计划中的资产剥离、获得信贷或融资的能力、最近完成和预期收购的预期整合、业绩和其他收益，以及成本管理和债务减免；关于收购和剥离活动管理层计划、时间和目标的任何声明；有关未来经济和市场状况或业绩的任何声明；与之相关的任何预测或预期董事会战略审查的结论；任何信念陈述；以及基于上述任何内容的任何假设陈述，均基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。尽管我们认为这些有关未来事件的假设是合理的，但无法保证影响我们的未来事态发展会像我们预期的那样。有关我们对未来收入和经营业绩的预期的所有评论均基于我们对现有业务的预测，不包括未来任何收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大的风险和不确定性（其中一些是我们无法控制的）以及可能导致实际业绩与我们的历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异的假设。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于：

•我们寻找和留住熟练人员的能力；

•我们的人才招聘工作、激励和薪酬计划和计划的影响，包括对我们的标准运营模式以及公司运营和财务业绩的影响；

•我们执行战略目标和增长战略的能力（如果有的话）；

•如果管理层未能实现其战略目标和增长计划的预期，则可能对公司的业务、财务和股票业绩产生不利影响；

•我们执行和实现我们的高绩效和信用状况恢复计划目标的能力（如果有的话）；

•我们的标准运营和战略收购模式的执行；

•竞争的影响；

•我们市场的死亡人数变化，这些变化在不同市场之间或短期内是不可预测的；

•消费者偏好的变化以及我们适应或应对这些变化的能力；

•我们实现预先销售的能力，包括实施我们的墓地产品组合销售策略、产品开发和优化计划；

•我们的葬礼和墓地信托基金的投资业绩；

•利率波动，包括但不限于我们的信贷额度下借贷成本增加的影响，以及我们最大限度地降低此类成本的能力（如果有的话）；

•通货膨胀对我们运营和财务业绩的影响，包括我们的商品和服务总体成本的增加、全权收入变化对客户偏好的影响，以及我们减轻此类影响的能力（如果有的话）；

•我们有能力以令人满意的条件获得债务或股权融资，为额外的收购、扩张项目、营运资金需求以及债务的偿还或再融资提供资金；

•我们满足与资本配置框架相关的时机、目标和预期的能力，包括我们的预测回报率、自由现金流的计划用途和未来的资本配置，包括股票回购、潜在的战略收购、内部增长项目、股息增加或债务偿还计划；

•我们实现全年展望中预计的财务和股票绩效目标的能力（如果有的话）；

•及时全额支付与通过人寿保险合同资助的预先丧葬合同相关的死亡抚恤金；

•为我们预先签订的葬礼合同提供资金的第三方保险公司的财务状况；

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•增加或意想不到的成本，例如商品、商品、保险或税收，以及我们减轻或最小化此类成本的能力（如果有的话）；

•我们的负债水平和偿还债务所需的现金；

•联邦所得税法律法规的变化以及国税局对这些法律法规的实施和解释；

•适用其他适用法律法规的影响，包括此类法规的变更或其解释；

•流行病和流行病，例如 COVID-19 冠状病毒，包括任何新的或新出现的公共卫生威胁，对客户偏好和我们业务的潜在影响；

•政府、社会、企业和其他已经和将要采取的应对流行病和流行病的行动，例如在 COVID-19 冠状病毒时采取的行动，包括对任何新的或新出现的公共卫生威胁的潜在反应；

•诉讼的影响和费用；

•葬礼和墓地行业的整合；

•我们有能力识别和完成战略收购（如果有的话），并成功地将收购的业务与我们的现有业务整合，包括预期的业绩和相关的财务改善；

•股东或市场对我们最近宣布的董事会对潜在战略选择的审查结论的看法可能产生的不利影响；

•经济、金融和股市波动；

•我们的信息技术中断或安全漏洞，包括任何网络安全或勒索软件事件；

•影响金融服务行业的不利发展；

•战争行为或恐怖行为以及政府或军方对此类行为的反应；

•我们未能保持对财务报告的有效控制；以及

•殡葬和墓地行业固有的其他因素和不确定性。

有关可能导致我们的实际业绩与预期业绩不同的已知重大因素的更多信息，请参阅（i）本10-Q表季度报告中第二部分第1A项 “风险因素” 以及（ii）截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”。

提醒投资者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们都没有义务在任何前瞻性陈述发表之日起对其进行公开更新或修改。

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项目2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

概述

普通的

我们在两个业务领域开展业务：殡仪馆业务，目前约占我们总收入的70％，以及墓地业务，目前约占我们总收入的30％。截至2024年3月31日，我们在26个州运营了165个殡仪馆，在11个州运营了31座墓地。我们与其他公开、私人和独立的殡仪和墓地公司运营商竞争。

公司发展

董事会和领导层变动

2024 年 2 月 22 日，公司董事会（“董事会”）宣布了公司对战略备选方案的审查结果，该审查于 2023 年 6 月 29 日首次公布，由董事会在经验丰富的财务顾问和法律顾问的协助下监督。2024 年 2 月 21 日，董事会投票决定结束战略审查流程。董事会一致认为，作为一家独立的上市公司，继续执行公司的战略计划符合公司及其股东目前的最大利益。

2024年2月22日（“过渡日期”），公司宣布，公司创始人兼前首席执行官梅尔文·佩恩将停止担任董事会执行主席，但将在公司2024年年度股东大会之前继续担任董事会成员，届时第一类董事的任期将到期。从过渡之日起，Payne先生开始担任董事会和高级管理层的特别顾问，担任咨询职务。

关于佩恩先生终止雇佣关系，其截至2019年11月5日与公司签订的雇佣协议（经过渡日期之前修订的 “雇佣协议”）中与雇佣相关的条款在过渡日期终止。

2024年2月21日，公司与佩恩先生签订了过渡协议（“过渡协议”），规定了其遣散费和咨询安排的条款。根据过渡协议，佩恩先生有权获得某些福利，前提是佩恩先生及其配偶及时执行且不得撤销与过渡日期和过渡协议中规定的12个月咨询期限结束有关的豁免和解除协议（“释放”）。

这些付款和福利包括以下内容：

• 工资延续24个月，为200万美元；

• 2023 年年度奖金为 125 万美元；

• 2024 年按比例分配的奖金为 181,500 美元；

• 按比例结算300万美元现金支付的绩效奖励；

• 100万美元的咨询费；

• 为维持Payne先生及其配偶的健康福利而支付的款项，期限最长为36个月；以及

• 报销高达35,000美元的法律费用。

过渡协议中规定的所有付款和福利均取决于佩恩先生是否继续遵守雇佣协议中的某些保密、不竞争、不招揽和不贬损条款，以及佩恩先生及其配偶遵守各自的免责条款。如果严重违反过渡协议、雇佣协议或任一新闻稿，公司可以终止过渡协议。佩恩先生去世后，任何咨询费都将支付给他的遗产。

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2024 年 3 月 7 日，根据公司公司治理委员会的建议，董事会调整了公司的董事类别，以规定三类董事的平等分配，这是因为此前曾宣布现任第一类董事佩恩先生将继续在董事会任职至公司 2024 年年度股东大会，届时他的任期将到期。为促进类别调整，朱莉·桑德斯于 2024 年 3 月 7 日辞去了董事会二类董事的职务（任期将于 2025 年届满），并于 2024 年 3 月 7 日再次被董事会选为一类董事，直至公司 2024 年年度股东大会。桑德斯女士将继续在董事会审计、薪酬和公司治理委员会任职。

2024 年 3 月 7 日，根据公司公司治理委员会的建议，董事会选举查德·法尔加森为公司首位非执行董事会主席，自该日起生效。法尔加森先生当选为董事会非执行主席是因为佩恩先生此前曾宣布自2024年2月22日起停止担任公司董事会执行主席。

自2024年3月25日起，凯瑟琳·尚利被任命为公司首席会计官（首席会计官）。由于尚利女士被任命为公司首席会计官（首席会计官），自2024年3月25日起生效，L. Kian Granmayeh不再担任公司首席会计官。Granmayeh先生继续担任公司执行副总裁、首席财务官和财务主管（首席财务官）。

资产剥离

在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售了六座殡仪馆和一座墓地，总额为1,090万美元，净亏损150万美元。

通货膨胀和宏观经济趋势

在2024年第一季度，我们的商品和商品供应商的通货膨胀成本趋于稳定，特别是在公用事业、丧葬用品和商品成本方面，成本与2023年同期相比保持不变。尽管我们在信贷额度下继续获得更高的浮动利率，但随着我们继续优先偿还全年未偿债务，我们预计借贷成本会降低。尽管我们对2024年迄今为止经历的通货膨胀成本的稳定感到鼓舞，但我们无法确定地预测未来通货膨胀成本是否会继续放缓，因为这些影响的最终范围和持续时间目前尚不清楚。更广泛地说，美国经济继续受到多年来通货膨胀率上升的影响，这影响了各种行业和行业，消费者面临价格上涨的局面。这种通货膨胀可能会对消费者的自由支配支出产生负面影响，包括消费者可以在我们的服务上花费的金额，尽管我们迄今为止尚未受到任何实质性影响，而且我们的行业过去在很大程度上已经抵御了类似的不利经济和市场环境。尽管我们预计这些趋势将持续到全年，但我们将评估这些影响，并在必要时采取适当措施，尽可能减轻消费者偏好的任何变化或额外的成本增加。

在2024年第一季度，尽管整体财务业绩保持在或高于之前的报告期，但由于死亡率的波动，我们的交易量与往年相比有所下降。尽管我们预计死亡率将继续波动，但我们无法确定地预测或预测死亡率的持续时间或变化。无论死亡率如何波动，我们都将继续专注于扩大市场份额、成本管理和执行我们的战略运营计划。

流动性和资本资源

概述

我们的主要流动性和资本资源来源是内部产生的来自运营活动的现金流和信贷额度（定义见下文）下的可用性。

我们在运营中产生的现金主要来自有需要的销售和预先销售的交付。我们还从墓地永久护理信托基金的收益中获得现金。根据我们最近的经营业绩、当前的现金状况和预期的未来现金流，我们预计在可预见的将来不会出现任何重大的流动性限制。我们有能力使用我们的信贷额度，但须遵守其惯常条款和条件。但是，如果我们的资本配置和支出或收购计划发生变化，我们可能需要进入资本市场或向贷款机构寻求进一步的借贷能力以获得更多资金，并且我们可能无法根据我们可接受的条款和条件获得此类资金。此外，如果运营现金流或融资来源的获取和成本与预期存在重大差异，则未来的流动性可能会受到不利影响。有关可能导致现金流或融资来源和成本与我们的预期不同的已知重大因素的更多信息，请阅读截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”。

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我们的计划是继续专注于整合我们最近收购的业务，优先分配用于偿还债务、支付股息和债务以及内部增长资本支出，我们预计将使用手头现金和信贷额度下的借款以及信贷额度允许的一般公司用途为这些支出提供资金。我们认为，我们现有和预期的现金资源，包括根据需要可能获得的额外借款或其他融资，将足以满足我们未来12个月的预期营运资金需求、资本支出、定期债务支出、承诺和分红以及我们的长期财务义务。

现金流

2024年初，我们拥有150万澳元的现金，第一季度末的现金为170万美元。截至2024年3月31日，我们的信贷额度未偿借款为1.541亿美元，而截至2023年12月31日为1.791亿美元。

下表列出了现金流的要素（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
年初现金	$	1,170	$	1,523

经营活动提供的净现金	25,869		19,703

收购企业	(44,000)		—

资产剥离和出售其他资产的收益	1,275		10,877
保险索赔的收益	421		46
资本支出	(4,982)		(3,551)
投资活动提供的净额（已用现金）	(47,286)		7,372

我们的信贷额度、收购债务和融资租赁债务的净借款（付款）	22,773		(25,152)




员工权益计划（付款）的净收益	428		(71)
普通股支付的股息	(1,661)		(1,686)


由（用于）融资活动提供的净现金	21,540		(26,909)

期末现金	$	1,293	$	1,689

运营活动

在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金为1,970万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2590万美元，减少了620万美元，这主要是由于我们在2023年第一季度收到的已实现资本收益和从预先的丧葬和墓地信托投资中提取了700万美元。

投资活动

我们的投资活动使截至2024年3月31日的三个月净现金流入为740万美元，而截至2023年3月31日的三个月净现金流出为4,730万美元，增加了5,470万美元。

收购和资产剥离活动

在截至2024年3月31日的三个月中，我们以总额1,090万美元的价格出售了六座殡仪馆和一座墓地。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们以4,400万美元的价格收购了一家由三座殡仪馆、两座墓地和一家以火葬为重点的业务组成的企业。此外，我们以80万美元的价格出售了一座殡仪馆和两座墓地。

资本支出

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的资本支出（包括增长和维护支出）总额为360万美元，而截至2023年3月31日的三个月为500万美元，减少了140万美元。

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下表显示了我们的增长和维护资本支出（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
成长
墓地开发	$	2,118	$	2,000

某些企业的装修	906		362

其他	116		27
总增长	$	3,140	$	2,389


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
保养
一般设备和家具	$	1,218	$	623
设施维修和改进	89		302
车辆	233		14
铺路和停车场	156		60
其他	146		163
全面维护	$	1,842	$	1,162

融资活动

我们的融资活动导致截至2024年3月31日的三个月净现金流出2690万美元，而截至2023年3月31日的三个月净现金流入为2150万美元，减少了4,840万美元。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的信贷额度、收购债务和融资租赁的净还款额为2520万美元，派发的股息为170万美元。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们的信贷额度、收购债务和融资租赁的净借款额为2,280万美元，被支付的170万美元股息所抵消。

股票回购

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中，我们没有回购任何股票。截至2024年3月31日，我们的股票回购计划已批准回购4,890万美元。

现金分红

我们的董事会宣布以下股息将在以下日期支付（以千计，每股金额除外）：


2024	每股		美元价值
3 月 1 日	$	0.1125	$	1,686



2023	每股		美元价值
3 月 1 日	$	0.1125	$	1,661

信贷额度、租赁义务和收购债务

截至2024年3月31日，我们的信贷额度、租赁义务和收购债务的未偿本金如下（以千计）：


	2024 年 3 月 31 日
信贷额度	$	154,100
经营租赁	18,642
融资租赁	5,948
收购债务	5,979
总计	$	184,669

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信贷额度

截至2024年3月31日，我们的优先担保循环信贷额度（“信贷额度”）包括：（i）2.5亿美元的循环信贷额度，包括1,500万美元的信用证子贷款和1,000万美元的摇摆额度，以及（ii）手风琴或增量期权，允许将来以以下形式将贷款规模再增加最多7,500万美元增加循环承诺或增量定期贷款。信贷额度的最终到期日期为2026年5月13日。

此外，信贷额度还包含惯常的负面契约，包括但不限于限制（某些例外情况除外）公司和子公司担保人承担债务、授予留置权、进行投资、进行合并和收购、支付股息和其他限制性付款的能力的契约，以及某些财务维护契约。截至2024年3月31日，我们的信贷额度下受以下财务契约的约束：（A）截至连续四个财政季度末的总杠杆率不超过5.50比1.00，（B）固定费用覆盖率（定义见信贷额度）不低于1.20至1.00。这些财务维护契约是针对公司及其子公司合并计算的。截至2024年3月31日，我们遵守了信贷额度中包含的所有契约。

截至2024年3月31日，我们在信贷额度下的未偿借款为1.541亿美元。我们在信贷额度下还有一张260万美元的信用证。该信用证将于2024年11月25日到期，预计将每年自动续订，为我们在各种自保政策下的义务提供担保。截至2024年3月31日，我们在信贷额度下有9,330万美元的可用资金。

与我们的信贷额度相关的利息支出和债务发行成本的摊销如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
信贷额度利息支出	$	3,811	$	3,916
债券发行成本的信贷额度摊销	138		138

我们的信贷额度下的未偿借款按最优惠利率或彭博短期银行收益指数（“BSBY”）利率计息，外加基于我们的杠杆率的适用保证金。截至2024年3月31日，最优惠利率利率等于2.375％，BSBY利率利率为3.375％。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，我们的信贷额度的加权平均利率分别为7.9％和8.9％。

我们在信贷额度下剩余借款的利息支付将根据我们借款的平均未偿余额和当时的现行利率来确定。

租赁义务

我们的租赁义务包括运营和融资租赁。我们根据经营租赁租赁租赁某些办公设施、某些殡仪馆、车辆和设备，原始条款从一年到二十年不等。许多租赁包括一个或多个续订选项，其中一些包括将租约延长至四十年的选项。此外，我们根据融资租赁租赁租赁某些其他殡仪馆、车辆和设备，最初的期限从三年半到四十年不等。截至2024年3月31日，运营和融资租赁债务为3550万美元，其中550万美元将在12个月内支付。

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租赁成本的组成部分如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
运营租赁成本	$	875	$	978
短期租赁成本	94		18
可变租赁成本	58		104

融资租赁成本：
租赁资产的折旧	$	108	$	126
租赁负债的利息	105		125
融资租赁成本总额	213		251
总租赁成本	$	1,240	$	1,351

收购债务

收购债务包括递延购买价格和应付给卖方的期票。大多数递延购买价格和票据不计息，并按6.5％至7.3％的估算利率进行贴现。最初的到期日通常在五到二十年之间。截至2024年3月31日，收购债务为920万美元，其中90万美元将在12个月内支付。

与我们的收购债务相关的估算利息支出如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
收购债务估算的利息支出	$	71	$	104

高级票据

截至2024年3月31日，我们于2029年5月到期的4.25％的优先票据（“优先票据”）的本金为4亿美元。优先票据是根据截至2021年5月13日的契约（“契约”）发行的，该契约由公司、子公司担保人和全国协会威尔明顿信托作为受托人。优先票据是无担保的优先债券，由每个附属担保人共同或单独在优先无担保基础上提供全面和无条件的担保。优先票据将于2029年5月15日到期，除非提前赎回或购买，其利息为每年4.25％，从2021年11月15日开始，每半年拖欠一次。

债务折扣和债务发行成本将在约62个月优先票据的剩余期限内使用实际利率法摊销。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，优先票据的未摊销债务折扣和未摊销债务发行成本的实际利率分别为4.42％和4.30％。

截至2024年3月31日，二级衡量标准的优先票据的公允价值为3.552亿美元。

与我们的优先票据相关的利息支出以及债务折扣和债务发行成本的摊销如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
优先票据利息支出	$	4,250	$	4,250
优先票据债务折扣的摊销	127		132

优先票据分期偿还债务发行成本	36		38

截至2024年3月31日，我们未来未清余额的利息支付额为9,350万美元，其中1,700万美元将在12个月内支付。

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财务要闻

以下是我们的财务亮点（除交易量和平均值外，以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
收入	$	95,514	$	103,493
葬礼合同	12,415		12,091
每份葬礼合同的平均收入	$	5,527	$	5,756
已售出预先埋葬权（财产）	2,504		3,437
售出的每份预先埋葬权的平均价格	$	4,496	$	4,849
毛利	$	31,055	$	37,262
净收入	$	8,844	$	6,973

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，收入增加了800万美元，原因是我们出售的预先埋葬权（财产）数量增长了37.3％，出售的每份埋葬权的平均价格增长了7.9％，每份葬礼合同的平均收入增长了4.1％，但被葬礼合同量的下降2.6％所抵消。随着我们继续专注于执行战略目标，墓地收入的增加凸显了我们预先制定的墓地销售增长计划的有效性。此外，尽管由于与 COVID-19 相关的拉动效应，丧葬合同的交易量有所下降，但我们通过成功执行提高定价策略增加了每份葬礼合同的平均收入，这是本季度丧葬收入增长的主要驱动力。

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的毛利增加了620万美元，这主要是由于我们的葬礼和墓地部门的收入增加，以及我们在本季度成功执行成本管理计划方面取得的持续进展。

截至2024年3月31日的三个月，净收入与截至2023年3月31日的三个月相比减少了190万美元，原因是我们业务利润贡献的620万美元增长被一般、管理和其他费用增加的610万美元以及资产剥离的亏损增加130万美元所抵消。

在 “——经营业绩” 下进一步讨论了我们的殡仪馆和墓地板块的收入和毛利组成部分。

关于一般支出、行政和其他支出、利息支出、所得税和其他收入和支出组成部分的进一步讨论在 “——其他财务报表项目” 中列出。

报告和非公认会计准则财务指标

我们还在 “简要运营和财务趋势报告”（“趋势报告”）中介绍了我们的财务业绩，该报告载于2024年5月1日发布的截至2024年3月31日的三个月财报，并在相应的财报电话会议上进行了讨论。趋势报告被管理层和投资者用作补充财务报表，将我们当前的财务业绩与之前的业绩以及其他公司的业绩进行比较。我们不打算孤立地考虑这些信息，也无意将其作为根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的其他绩效衡量标准的替代品。趋势报告是一份非公认会计准则声明，它还提供了对我们业务潜在趋势的见解。

以下是毛利（公认会计准则财务指标）与营业利润（非公认会计准则财务指标）（以千计）的对账情况：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
毛利润	$	31,055	$	37,262

公墓财产摊销	1,201		1,756
现场折旧费用	3,357		3,467
区域和未分配的丧葬和墓地费用	5,437		3,842
营业利润 (1)	$	41,050	$	46,327

(1)

营业利润定义为毛利加上墓地财产摊销、现场折旧费用以及区域和未分配的丧葬和墓地成本。

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我们的业务分为两个业务领域：殡仪馆和公墓。以下是按细分市场划分的营业利润（非公认会计准则财务指标）的明细（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
殡仪馆	$	28,966	$	30,602
公墓	12,084		15,725
营业利润	$	41,050	$	46,327

营业利润率 (1)	43.0%		44.8%

(1)

营业利润率定义为营业利润占收入的百分比。

有关我们殡仪馆和墓地板块营业利润的进一步讨论载于 “——运营业绩” 下。

操作结果

以下是我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩的讨论。

殡仪馆和墓地领域的 “运营” 一词是指我们在本报告期内拥有和运营的所有殡仪馆和墓地，不包括我们在该期间剥离的某些殡仪馆和墓地业务。

在殡仪馆细分市场中讨论的 “剥离” 一词是指我们在截至2024年3月31日的三个月中出售的六座殡仪馆以及在截至2023年3月31日的三个月中出售的一座殡仪馆。墓地部分讨论的 “剥离” 一词是指在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中每个月出售一座墓地。

殡仪馆领域的 “附属机构” 一词代表我们的花店、纪念碑业务、宠物火葬业务和在线火葬业务。

公墓财产摊销、现场折旧费用以及区域和未分配的丧葬和墓地成本不包含在营业利润中，营业利润是一项非公认会计准则财务指标。将这些项目加回来将产生毛利，这是一项公认的财务指标。

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殡仪馆板块

下表列出了有关我们殡仪馆业务收入和营业利润的某些信息（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
收入：
正在运营	$	65,407	$	66,578
已剥离	1,164		888
辅助的	1,057		1,247
其他	2,457		3,118
总计	$	70,085	$	71,831

营业利润：
正在运营	$	26,327	$	27,527
已剥离	275		99
辅助的	146		173
其他	2,218		2,803
总计	$	28,966	$	30,602

以下运营指标反映了该比较期内的重要指标：

合约交易量	12,415		12,091
每份合同的平均收入，不包括预先支付的丧葬信托收入	$	5,362	$	5,580
每份合同的平均收入，包括葬礼信托的预付收入	$	5,527	$	5,756
火葬率	59.1%		59.0%

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，殡仪馆的运营收入增加了120万美元。营业收入的增长主要是由每份合同的平均收入增长4.1％推动的，不包括预付利息，但合同量下降2.6％，部分抵消了这一增长。尽管由于 COVID-19 相关的拉动效应，丧葬合同的交易量有所下降，但我们通过成功执行提高定价策略增加了每份葬礼合同的平均收入，这是本季度丧葬收入增长的主要驱动力。

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，殡仪馆的营业利润增加了120万美元，这主要是由于营业收入的增加以及运营费用占收入的百分比的下降。可比营业利润率增长了100个基点至41.3％。运营费用占收入的百分比下降了1.1％，其中工资和福利支出降幅最大的为0.6％，促销费用下降了0.2％，这反映了我们在本季度成功执行成本管理计划方面取得的持续进展。

辅助收入代表我们的花店、纪念碑业务、宠物火葬业务和在线火葬业务的收入，增加了20万美元，而截至2024年3月31日的三个月中，辅助营业利润与截至2023年3月31日的三个月相比保持平稳。辅助收入的增加主要归因于我们在加利福尼亚州贝克斯菲尔德的业务，该业务是在2023年3月的最后一周收购的，因此在比较期内并未完全出现。

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，其他收入和其他营业利润，包括预先支付的丧葬保险佣金和已交付的预先葬礼信托和保险合同的收益，分别增加了70万美元和60万美元。这些增长主要是由于我们从2023年第二季度开始，通过与一家全国保险提供商的战略合作伙伴关系，继续关注葬礼前销售的增长。因此，与2023年同期相比，我们在2024年第一季度销售的预先保险合同增长了25.7％。

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墓地部分

下表列出了有关我们墓地业务收入和营业利润的某些信息（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
收入：
正在运营	$	21,317	$	27,581
已剥离	330		154
其他	3,782		3,927
总计	$	25,429	$	31,662

营业利润（亏损）：
正在运营	$	8,312	$	11,952
已剥离	93		(35)
其他	3,679		3,808
总计	$	12,084	$	15,725

以下运营指标反映了该比较期内的重要指标：

预先收入占营业收入的百分比	58.0%		65.0%
预先收入（以千计）	$	12,324	$	17,932
目标收入（以千计）	$	8,993	$	9,649
已售出的预先埋葬权的数量	2,504		3,437
出售的每份安葬权的平均价格	$	4,496	$	4,849

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，墓地的运营收入增加了630万美元，原因是我们出售的预埋权（财产）数量增长了37.3％，出售的每份埋葬权的平均价格增长了7.9％。Cemetery atneed收入占我们总营业收入的35.0％，在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比增加了60万美元，这主要是由于我们墓地投资组合中交付的商品和服务有所增加。随着我们继续专注于执行战略目标，墓地收入的增加凸显了我们预先制定的墓地销售增长计划的有效性。

与截至2023年3月31日的三个月相比，公墓的营业利润在截至2024年3月31日的三个月中增加了360万美元，这主要是由于营业收入的增加以及运营费用占收入的百分比下降。可比营业利润率增长了430个基点至43.3％。运营费用占收入的百分比下降了4.3％，其中工资和福利支出降幅最大的为2.9％，商品成本下降了1.2％，设施和场地支出下降了0.6％，这反映了我们在本季度成功执行成本管理计划方面取得的持续进展。

与截至2023年3月31日的三个月相比，其他收入和其他营业利润，包括预先墓地信托收入和预先墓地财务费用，均增加了10万美元，这主要是由于与2024年第一季度墓地销售增长相关的财务费用收入与2023年同期相比有所增加。

公墓财产摊销。截至2024年3月31日的三个月，公墓财产摊销总额为180万美元，与2023年同期相比增加了60万美元，这主要是由于我们的墓地投资组合中出售的房地产有所增加。

现场折旧。截至2024年3月31日的三个月，我们现场业务的折旧费用总额为350万美元，与2023年同期相比增加了10万美元。

地区和未分配的丧葬和墓地费用。区域和未分配的丧葬和墓地费用包括区域管理的工资和福利、实地激励补偿和实地基础设施的其他相关费用。截至2024年3月31日的三个月，区域和未分配的葬礼和墓地费用共计380万美元，与2023年同期相比减少了160万美元，这主要是由于现金激励和股权补偿成本减少了80万美元，激励奖励旅行成本减少了80万美元。

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其他财务报表项目

一般、行政及其他。截至2024年3月31日的三个月，包括休斯敦支持办公室的工资和福利以及现金和股权激励薪酬在内的一般费用、管理和其他费用共计1,620万美元，与2023年同期相比增加了610万美元，这主要是由于以下原因：（1）工资和福利支出以及现金和股权激励薪酬成本增加了420万美元，这主要是由第一季度记录的解雇费用推动的 2024 年我们的前董事会执行主席根据他在2024年2月22日生效的过渡协议；（2）与董事会审查战略备选方案相关的专业费用增加了150万美元；（3）所有其他支出增加了40万美元。

资产剥离、处置和减值费用的净亏损。资产剥离、处置和减值费用净亏损的组成部分如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
资产剥离净亏损	$	82	$	1,501
处置固定资产的净亏损	159		44
总计	$	241	$	1,545

在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售了六座殡仪馆和一座墓地，总损失为150万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们出售了一座殡仪馆和两座墓地，总损失为10万美元。

利息支出。与其各自债务安排相关的利息支出如下（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2024
高级票据	$	4,413	$	4,420
信贷额度	3,949		4,054
融资租赁	105		125
收购债务	71		104
其他	1		9
总计	$	8,539	$	8,712

扣除保险索赔后的财产损失净损失。在截至2023年3月31日的三个月中，扣除保险收益，我们记录了因2023年第一季度火灾而受损的财产损失30万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有记录任何收益或亏损活动。

其他，净额。在截至2023年3月31日的三个月中，我们出售其他未用于业务运营的房地产实现了50万美元的收益。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有记录任何收益或亏损活动。

所得税。截至2024年3月31日的三个月，所得税支出总额为370万美元，与2023年同期相比增加了20万美元，这主要是由于离散项目的税收支出增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们在不计离散项目的营业税率分别为32.8％和28.9％。

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关键会计估计

编制合并财务报表要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。了解我们的会计政策以及我们的管理层在应用这些政策时在多大程度上使用判断、假设和估计是理解我们的合并财务报表不可或缺的。我们的关键会计政策在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告附注1的第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中有更全面的描述。

我们已将企业合并和商誉确定为需要重大判断、假设和估计并对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响的会计政策。这些政策之所以被认为是至关重要的，是因为它们可能会导致我们报告的业绩在不同时期出现波动，这是因为对复杂且本质上不确定的问题做出了重要的判断、估计和假设，也因为使用不同的判断、假设或估计可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。实际结果可能与这些估计值不同，如果基本条件或假设发生变化，则此类估计值可能会发生变化。不应将历史表现视为未来业绩的指标，因为无法保证利润率、营业收入和净收益占收入的百分比在不同时期都保持一致。我们会持续评估我们的政策所要求的关键会计估计和判断，并根据不断变化的条件酌情对其进行更新。

季节性

我们的业务可能会受到死亡率季节性波动的影响，与一年中的其他时期相比，由于流感和肺炎的死亡率更高，冬季的死亡人数通常更高。死亡率的季节性波动可能会受到流行病和流行病（如 COVID-19）的进一步影响，包括任何新的或新出现的公共卫生威胁。这些意想不到的波动不仅可能增加受影响时期的死亡率，而且还可能随后由于死亡率的加快（也称为 “向前拉效应”）而降低受影响时期之后的死亡率。因此，我们无法确定地预测或预测当前死亡率的持续时间或变化。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露。

在正常业务过程中，我们通常面临各种市场风险。目前，这些风险主要与利率风险以及与预先和永久护理信托相关的证券价值的变化有关。管理层积极参与监测市场风险敞口，并在适当时以合理的价格开发和使用适当的风险管理技术。除了与流行病、流行病和通货膨胀造成的健康和安全问题的影响相关的风险外，我们没有面临任何其他重大市场风险，这些风险将在截至2023年12月31日的10-k表年度报告第1部分第1A项 “风险因素” 中有更详细的描述。

以下定量和定性信息是关于我们在2024年3月31日加入的金融工具以及市场状况变化可能会从中产生未来收益或亏损的金融工具。我们不为投机或交易目的订立衍生品或其他金融工具。

利率的假设变化以及与预先和永久护理信托相关的证券价值的假设变化被视为合理的短期变化，通常基于对每个风险类别过去的波动的考虑。但是，由于无法准确预测未来的利率变化，因此这些假设的变化不一定是未来可能出现的波动的指标。

以下有关我们的市场敏感金融工具的信息构成 “前瞻性陈述”。

在我们的葬礼前运营和预先埋葬的商品和服务销售方面，相关的葬礼和墓地信托基金拥有对股票、债务证券和共同基金的投资，这些投资对当前的市场价格很敏感。截至2024年3月31日此类投资的成本和市值在本10-Q表季度报告中合并财务报表附注8中列报，财务报表第1部分第1项，财务报表，附注8。固定收益证券的敏感性如此之高，以至于利率的变化0.25％会导致固定收益证券的价值发生约0.87％的变化。

我们在正常业务过程中监控当前和预测的利率风险，并力求保持最佳的财务灵活性、质量和偿付能力。截至2024年3月31日，我们在信贷额度下的未偿借款为1.541亿美元。信贷额度的任何进一步借款或自愿预付款或浮动利率的任何变化都将导致利息支出的变化。我们可以选择根据信贷额度以最优惠利率或BSBY利率支付利息，并根据我们的杠杆率加上适用的保证金。截至2024年3月31日，最优惠利率利率等于2.375％，BSBY利率利率为3.375％。假设未清余额保持不变，则变动100个基点

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我们的借款利率下降将导致税前收入发生150万美元的变化。我们过去没有签订利率套期保值安排。管理层不断评估利率套期保值安排的成本和潜在收益。

我们的优先票据按4.25％的固定年利率计息。我们可以在2024年5月15日当天或之后按102.13％的赎回价格全部或部分赎回优先票据，在2025年5月15日当天或之后以101.06％的赎回价格赎回优先票据，在2026年5月15日当天或之后赎回100％，外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息（如果有）。在2024年5月15日之前的任何时候，我们也可以按契约中描述的赎回价格赎回全部或部分优先票据，加上截至赎回之日（但不包括）应计和未付利息（如果有）。根据金融业监管局公布的最新交易价格或经纪商报价，截至2024年3月31日，我们合并资产负债表上优先票据的账面价值为3.961亿美元，优先票据的公允价值为3.552亿美元。市场利率的提高可能会导致优先票据的价值下降，但此类变化不会影响我们的利息成本。

我们的其余长期债务和租赁包括不在市场上交易且没有报价市值的无息票据和固定利率工具。市场利率的任何提高都会导致这些负债的公允价值下降，但这种变化不会影响我们的利息成本。

第 4 项：控制和程序。

管理层对披露控制和程序的评估

截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层，包括我们的主要执行官和首席财务官，已经评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并确保收集此类信息并酌情传达给管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据此类评估，我们的主要执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序于2024年3月31日生效，本10-Q季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们根据美国公认会计原则列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中，我们的财务报告内部控制体系（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分 — 其他信息

项目 1. 法律诉讼。

我们和我们的子公司是我们正常业务过程中不时出现的许多法律诉讼的当事方。尽管无法肯定地预测这些诉讼的结果，但我们预计这些事项不会对我们的财务报表产生重大不利影响。

我们对某些风险进行自我保险，并对超过承保金额的风险进行保险，其承保范围和承保限额符合我们对业务风险的评估和可接受的财务风险水平。尽管无法保证自保准备金和保险足以减轻所有损失、索赔或意外情况，但我们认为储备金和我们的保险为已知的主张和未主张的索赔提供了合理的保障。如果我们因索赔而蒙受损失，而保险公司对承保范围或承保限额提出异议，我们可能会在与向保险公司追偿（如果有）不同的时间段记录费用。

项目 1A. 风险因素。

正如我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的那样，我们的风险因素没有重大变化。读者应仔细考虑截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

下表列出了截至2024年3月31日的季度中有关回购普通股的某些信息：


时期	购买的股票总数 (1)	每股支付的平均价格		作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数	根据该计划可能购买的股票的美元价值 (2)

2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日	—	$	—	—	$	48,898,769
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日	14,597	$	25.58	—	$	48,898,769
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日	1,718	$	26.14	—	$	48,898,769
截至2024年3月31日的季度总计	16,315			—



(1)			代表员工为缴纳限制性股票奖励授予时预扣的税款而交出的股票。
(2)			有关我们公开宣布的股票回购计划的更多信息，请参阅第一部分第1项，财务报表，附注14。

第 3 项：优先证券违约。

不适用。

第 4 项矿山安全披露。

不适用。

第 5 项。其他信息。

不适用。

项目 6. 展品。

根据S-k法规第601项的要求必须提交的证物载于本10-Q表季度报告所附的附录索引，并以引用方式纳入此处。

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签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


		运输服务有限公司
日期：	2024年5月3日	/s/ L. Kian Granmayeh
		L. Kian Granmayeh
		执行副总裁、首席财务官兼财务主管
		（首席财务官）

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运输服务有限公司

展品索引


展品编号						描述
3.1						经修订和重述的公司注册证书（经修订）。参照公司于1997年3月20日提交的截至1996年12月31日财年的10-k表年度报告的附录3.1纳入其中。

3.2						1997 年 5 月 7 日的修正证书。参照公司于1997年11月14日提交的截至1997年9月30日的财季10-Q表季度报告的附录10.2纳入。

3.3						日期为 2002 年 5 月 7 日的修正证书。参照公司于2002年8月13日提交的截至2002年6月30日的财季10-Q表季度报告的附录3.1纳入。

3.4						2023 年 6 月 21 日修订和重述的《运输服务公司章程》。参照公司于2023年6月22日提交的8-k表最新报告的附录3.1纳入其中。

10.1						公司与凯瑟琳·尚利于2024年3月25日签订的雇佣协议。参照公司于2024年3月25日提交的8-k表最新报告的附录10.1纳入其中。†

10.2						公司与保罗·埃利奥特于2019年11月5日签订的雇佣协议。参照公司于2019年11月8日提交的8-k表最新报告的附录10.3合并。†

*10.3						公司与保罗·埃利奥特于2022年9月30日签订的《雇佣协议第一修正案》。†

*10.4						2024年2月21日由公司与卡洛斯·R·克萨达签订的《雇佣协议第四修正案》。†

*10.5						公司与史蒂芬·梅茨格于2024年2月21日签订的《雇佣协议第四修正案》。†

*10.6						公司与L. Kian Granmayeh于2024年2月21日签订的《雇佣协议第一修正案》。†

*10.7						公司与肖恩·菲利普斯于2024年2月21日签订的第二份雇佣协议修正案。†

10.8						公司与梅尔文·佩恩于2024年2月21日签订的过渡协议。参照公司于2024年2月22日提交的8-k表最新报告的附录99.2合并。†

*31.1						卡洛斯·R.奎萨达对定期财务报告的认证，以满足2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定。

*31.2						L. Kian Granmayeh对定期财务报告进行认证，以满足2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定。

**32						卡洛斯·克萨达和L. Kian Granmayeh对定期财务报告进行认证，以满足2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条和《美国法典》第18章第1350条的要求。

*101.INS						XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。

*101.SCH						内联 XBRL 分类扩展架构文档。

*101.CAL						内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

*101.LAB						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

*101.PRE						内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

*101.DEF						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

*104						封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。



(*)			随函提交。
(**)			随函提供。
(†)			管理合同或补偿计划或安排。

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