附录 99.1
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Energy Recovery公布其2024年第二季度财务业绩

加利福尼亚州圣莱安德罗——2024年7月31日——能源回收公司（纳斯达克股票代码：ERII）（“能量回收” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度和六个月的财务业绩。

第二季度亮点
•收入为2720万美元，超过了我们预期的2,000万至2500万美元的上限。
•毛利率为64.6％，与2023年第二季度相比下降了80个基点，这主要是由于制造成本的上涨。
•运营支出为1,960万美元，与2023年第二季度相比增长21.4％，这主要是由于我们的企业增长战略得到加强，销售和营销投资的增加以及高管过渡成本。
•运营亏损200万美元，主要是由于毛利率下降和运营费用增加。
•净亏损60万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为520万美元。
•1.38亿美元的现金和投资，包括现金、现金等价物以及短期和长期投资。


总裁兼首席执行官戴维·穆恩对财务业绩发表了评论：“从运营上讲，第二季度的表现如我们所预期，第二季度收入为2700万美元，超过了我们预期的2,000万至2500万美元的最高水平。正如我们自年初以来所说的那样，今年的收入主要集中在第三和第四季度，我们重申了1.4亿至1.5亿美元的全年收入预期。”

穆恩补充说：“在我们的二氧化碳业务中，我们委托在现有和新客户基地部署了九个第二代 PX G1300，第十个基地将在八月底之前投入使用。我们认为，我们现在正在收集的夏季运行时数据，并将在未来几个月内收集这些数据，对于 PX G1300 的商业采用至关重要。”

穆恩继续说：“在公司方面，我和我的团队在今年早些时候开展的战略工作中取得了长足的进展，已经完成了 “去哪里玩” 阶段，我们现在处于 “怎么玩” 阶段。我期待着提出使用我们的PX技术来推动增长并为股东创造实际价值的战略和路线图。”



财务要闻
季度迄今为止年初至今
2024 年第二季度
2023 年第二季度
对比 2023 年第二季度202420232024 年与 2023
（以百万计，每股净亏损、百分比和基点除外）
收入27.2 美元20.7 美元上涨 31%39.3 美元34.1 美元上涨15％
毛利率64.6%65.4%向下 80 个基点62.9%63.6%向下 70 个基点
营业利润率(7.4%)(12.5%)上涨 510 个基点(33.0%)(31.3%)向下 170 个基点
净亏损(0.6 美元)（1.7 美元）上涨 61%(8.9 美元)(8.0 美元)向下 12%
每股净亏损(0.01 美元)(0.03 美元)上涨 67%(0.16 美元)(0.14 美元)下跌 14%
有效税率10.5%15.2%
运营提供（用于）的现金8.1 美元(4.1 美元)14.6 美元4.5 美元


非公认会计准则财务摘要 (1)
季度迄今为止年初至今
2024 年第二季度
2023 年第二季度
对比 2023 年第二季度202420232024 年与 2023
（以百万计，调整后的每股净收益（亏损）、百分比和基点除外）
调整后的营业利润率15.3%(4.2%)NM(7.7%)(19.6%)NM
调整后净收益（亏损）5.1 美元(0.1 美元)NM0.5 美元(4.6 美元)上涨 111%
调整后的每股净收益（亏损）0.090.00 美元NM0.01 美元(0.08 美元)上涨113％
调整后 EBITDA5.2 美元0.2 美元(1.0 美元)(4.7 美元)
自由现金流7.9 美元(4.7 美元)13.5 美元3.7 美元
(1) 有关我们的非公认会计准则财务指标的定义以及公认会计原则与非公认会计准则金额的对账，分别请参阅 “非公认会计准则财务指标的使用” 和 “非公认会计准则财务指标的对账” 部分。
NM 不是材质

前瞻性陈述
本新闻稿和电话会议上讨论的某些事项是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括对本年度收入指导的预期、潜在的新二氧化碳部署时机、我们认为夏季运行数据对PX G1300 的商业采用至关重要。这些前瞻性陈述基于公司目前获得的信息以及管理层的信念、假设、估计或预测，不能保证未来的事件或结果。潜在风险和不确定性包括与公司产品未来需求相关的风险、与我们的客户和第三方合作伙伴的业绩相关的风险、与收入时机相关的风险以及本文可能讨论的有关公司业务风险和不确定性的任何其他因素，以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至12月31日的年度10-k表中 “风险因素” 下讨论的风险，2023 年，以及公司向公司提交的其他报告美国证券交易委员会不时地。由于此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预测存在重大差异。所有前瞻性陈述均自今天起作出，公司没有义务更新此类陈述。



使用非公认会计准则财务指标
本新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的营业利润率、调整后的净收益（亏损）、调整后的每股净收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流。通常，非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩、财务状况或现金流的数字指标，其中不包括或包括通常不排除或不包含在根据美利坚合众国公认会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比指标中的金额。这些非公认会计准则财务指标不反映全面的会计体系，不同于标题相同的GAAP指标，可能与其他公司使用的标题相同或相似的非公认会计准则财务指标有所不同。因此，这些非公认会计准则指标应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。公司使用这些非公认会计准则财务指标来分析其经营业绩和未来前景，制定内部预算和财务目标，并促进同期比较。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标反映了查看其运营各个方面的另一种方式，从其GAAP业绩来看，可以更全面地了解影响其业务的因素和趋势。

财务业绩附注
•调整后的营业利润率是一项非公认会计准则财务指标，公司将其定义为运营亏损，其中不包括 i) 基于股份的薪酬；以及 ii) 高管过渡成本，例如猎头成本、留用成本、一次性遣散费用和一次性企业增长战略成本，除以收入。
•调整后的净收益（亏损）是一项非公认会计准则财务指标，公司将其定义为净收益，其中不包括i）基于股份的薪酬；ii）高管过渡成本；以及iii）排除项目（包括基于股份的薪酬离散税项）的适用税收影响。
•调整后的每股净收益（亏损）是一项非公认会计准则财务指标，公司将其定义为净亏损，其中不包括i）基于股份的薪酬；ii）高管过渡成本和iii）排除项目的适用税收影响，包括基于股份的薪酬离散税项目，除以已发行基本股票。
•调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，公司将其定义为净亏损，其中不包括 i) 折旧和摊销；ii) 基于股份的薪酬；iii) 高管过渡成本；iv) 其他净收入，例如利息收入和其他非营业外支出；v) 所得税准备金（收益）。
•自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，公司将其定义为运营活动提供的（用于）的净现金减去资本支出。


电话会议讨论财务业绩
电话会议直播：
2024 年 7 月 31 日，星期三，太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00
仅限收听，美国/加拿大免费电话：+1 (877) 709-8150
仅限收听，本地/国际电话：+1 (201) 689-8354

电话会议重播：
在线通话结束大约三小时后可用。
到期：2024 年 8 月 30 日星期五
美国/加拿大免费电话：+1 (877) 660-6853
本地/国际电话：+1 (201) 612-7415
接入码：13747957

投资者还可以在公司网站的 “活动” 页面上通过互联网观看直播和重播，该页面位于 https://ir.energyrecovery.com/news-events/ir-calendar。




披露信息
Energy Recovery使用其网站上的投资者关系部分作为遵守FD法规规定的披露义务的手段。因此，除了关注Energy Recovery的新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外，投资者还应关注Energy Recovery的投资者关系网站。


关于能量回收
能量回收（纳斯达克股票代码：ERII）是能效技术领域值得信赖的全球领导者。在公司的压力交换器技术平台上，该公司设计和制造可靠的高性能解决方案，这些解决方案可节省成本并提高多个行业的能源效率。凭借在海水淡化行业的坚实基础，该公司30多年来一直提供变革性解决方案，优化运营并为全球客户带来积极的环境影响。该公司总部位于旧金山湾区，在加利福尼亚州和德克萨斯州设有制造和研发设施，并在全球范围内提供销售和现场技术支持。要了解更多信息，请访问 https://energyrecovery.com/。


联系我们
投资者关系
ir@energyrecovery.com
+1 (346) 382-6927



能量回收有限公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
（以千计）
资产
现金、现金等价物和投资$138,027$122,375
应收账款和合同资产21,19847,529
库存，净额33,65926,149
预付费用和其他资产3,6903,251
财产、设备和经营租赁27,84730,168
善意12,79012,790
递延所得税资产和其他资产11,83210,712
总资产$249,043$252,974
负债和股东权益
负债
应付账款和应计费用$14,906$18,583
合同负债和其他负债，非流动负债3,3001,304
租赁负债12,32413,279
负债总额30,53033,166
股东权益218,513219,808
负债总额和股东权益$249,043$252,974




能量回收有限公司
简明合并运营报表
（未经审计）
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2024202320242023
 （以千计，每股数据除外）
收入$27,199$20,723$39,289$34,124
收入成本9,6337,18014,58812,426
毛利润17,56613,54324,70121,698
运营费用
一般和行政9,5327,26917,09814,335
销售和营销6,1045,09212,2569,986
研究和开发3,9443,7688,2958,074
运营费用总额19,58016,12937,64932,395
运营损失(2,014)(2,586)(12,948)(10,697)
其他收入，净额1,6146563,0031,312
所得税前亏损(400)(1,930)(9,945)(9,385)
所得税（受益）准备金242(265)(1,043)(1,424)
净亏损$(642)$(1,665)$(8,902)$(7,961)
每股净亏损
基本$(0.01)$(0.03)$(0.16)$(0.14)
稀释$(0.01)$(0.03)$(0.16)$(0.14)
每股计算中使用的股票数量
基本57,36656,36357,23456,296
稀释57,36656,36357,23456,296




能量回收有限公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20242023
（以千计）
来自经营活动的现金流：
净亏损$(8,902)$(7,961)
非现金调整7,5865,204
由（用于）运营资产和负债提供的净现金15,8867,280
经营活动提供的净现金14,5704,523
来自投资活动的现金流：
有价证券的净投资(42,895)(16,269)
资本支出(1,025)(849)
出售固定资产的收益9082
用于投资活动的净现金(43,830)(17,036)
来自融资活动的现金流：
发行普通股的净收益1,502379
融资活动提供的净现金1,502379
汇率差异的影响(24)41
现金、现金等价物和限制性现金的净变动$(27,782)$(12,093)
现金、现金等价物和限制性现金，期末$40,443$44,365



能量回收有限公司
补充财务信息
（未经审计）

渠道收入
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20242023与 2023 年相比20242023与 2023 年相比
（以千计，百分比除外）
大型项目$15,815$12,211上涨 30%$19,915$15,454上涨 29%
原始设备制造商6,9454,702上涨 48%10,29111,538下跌11％
售后市场4,4393,810上涨 17%9,0837,132上涨27％
总收入$27,199$20,723上涨 31%$39,289$34,124上涨15％
细分活动
截至6月30日的三个月
20242023
水新兴技术企业总计水新兴技术企业总计
（以千计）
收入$26,918$281$—$27,199$20,514$209$—$20,723
收入成本9,345288—9,6336,921259—7,180
毛利（亏损）17,573(7)—17,56613,593(50)—13,543
运营费用
一般和行政1,9129846,6369,5321,8609474,4627,269
销售和营销3,8371,7005676,1043,1201,4415315,092
研究和开发1,0732,871—3,9448432,925—3,768
运营费用总额6,8225,5557,20319,5805,8235,3134,99316,129
营业收入（亏损）$10,751$(5,562)$(7,203)$(2,014)$7,770$(5,363)$(4,993)$(2,586)

截至6月30日的六个月
20242023
水新兴技术企业总计水新兴技术企业总计
（以千计）
收入$39,007$282$—$39,289$33,810$314$—$34,124
收入成本14,299289—14,58812,022404—12,426
毛利（亏损）24,708(7)—24,70121,788(90)—21,698
运营费用
一般和行政3,8342,00211,26217,0983,7981,9158,62214,335
销售和营销7,5823,5071,16712,2566,2952,6111,0809,986
研究和开发2,1736,122—8,2952,0236,051—8,074
运营费用总额13,58911,63112,42937,64912,11610,5779,70232,395
营业收入（亏损）$11,119$(11,638)$(12,429)$(12,948)$9,672$(10,667)$(9,702)$(10,697)


基于股份的薪酬
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2024202320242023
（以千计）
股票薪酬费用计入：
收入成本$461$148$804$397
一般和行政1,0117632,4181,723
销售和营销9125501,9221,248
研究和开发433255956652
股票薪酬支出总额$2,817$1,716$6,100$4,020




能量回收有限公司
非公认会计准则财务指标的对账 (1)
（未经审计）

本新闻稿包含某些非公认会计准则财务信息，因为我们使用这些信息来规划和管理我们的业务。下表将GAAP财务信息与非GAAP财务信息进行了对比。

季度迄今为止年初至今
2024 年第二季度2023 年第二季度2024 年第二季度2023 年第二季度
（以百万计，股数、每股和百分比除外）
营业利润率
(7.4)%(12.5)%(33.0)%(31.3)%
基于股份的薪酬10.48.315.511.8
高管过渡成本12.3—9.7—
调整后的营业利润率
15.3%(4.2)%(7.7)%(19.6)%
净亏损
$(0.6)$(1.7)$(8.9)$(8.0)
基于股份的薪酬
2.81.76.14.0
高管过渡成本 (2)
3.0—3.5—
基于股份的薪酬离散税项(0.1)(0.1)(0.2)(0.6)
调整后净收益（亏损）
$5.1$(0.1)$0.5$(4.6)
每股净亏损
$(0.01)$(0.03)$(0.16)$(0.14)
调整每股净亏损 (3)
0.100.030.170.06
调整后的每股净收益（亏损）
$0.09$—$0.01$(0.08)
净亏损
$(0.6)$(1.7)$(8.9)$(8.0)
基于股份的薪酬2.81.76.14.0
折旧和摊销1.01.02.02.0
高管过渡成本3.3—3.8—
其他收入，净额
(1.6)(0.7)(3.0)(1.3)
所得税（受益）准备金0.2(0.3)(1.0)(1.4)
调整后 EBITDA
$5.2$0.2$(1.0)$(4.7)
自由现金流
由（用于）经营活动提供的净现金$8.1$(4.1)$14.6$4.5
资本支出(0.2)(0.6)(1.0)(0.8)
自由现金流$7.9$(4.7)$13.5$3.7
(1) 由于四舍五入，总金额可能不一致。
(2) 所列金额已扣除税款。
(3) 有关调整中包含项目的描述，请参阅 “使用非公认会计准则财务指标” 部分。