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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日。
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件号: 001-36102
诺尔斯公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | |
特拉华 | 90-1002689 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
枫木大道 1151 号,艾塔斯卡,IL
(主要行政办公室地址)
60143
(邮政编码)
(630)250-5100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | KN | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐没有 ☑
截至2024年7月29日,注册人普通股的已发行股票数量为 88,427,283。
诺尔斯公司
10-Q 表格
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 — 财务信息 | 1 |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并收益表(未经审计) | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的综合收益表(未经审计) | 2 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益报表(未经审计) | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
前瞻性陈述 | 22 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 42 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | 42 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 43 |
| | |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 43 |
第 6 项。 | 展品 | 44 |
签名 | 45 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
诺尔斯公司
合并收益表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 204.7 | | | $ | 173.0 | | | $ | 401.1 | | | $ | 317.3 | |
销售商品的成本 | 127.9 | | | 105.8 | | | 253.4 | | | 196.2 | |
| | | | | | | |
出售固定资产的收益 | (1.1) | | | (4.8) | | | (1.1) | | | (4.8) | |
重组费用-销售商品的成本 | 0.3 | | | (1.7) | | | 1.3 | | | (1.6) | |
毛利润 | 77.6 | | | 73.7 | | | 147.5 | | | 127.5 | |
研究和开发费用 | 20.9 | | | 19.7 | | | 41.5 | | | 39.7 | |
销售和管理费用 | 43.0 | | | 36.5 | | | 86.5 | | | 70.3 | |
商誉减值 | 249.4 | | | — | | | 249.4 | | | — | |
重组费用 | (0.1) | | | 0.6 | | | 1.4 | | | 1.6 | |
运营费用 | 313.2 | | | 56.8 | | | 378.8 | | | 111.6 | |
营业(亏损)收益 | (235.6) | | | 16.9 | | | (231.3) | | | 15.9 | |
利息支出,净额 | 4.6 | | | 0.8 | | | 9.0 | | | 1.6 | |
其他支出(收入),净额 | 0.3 | | | (1.3) | | | (0.1) | | | 1.0 | |
出售资产的收益,净额 | — | | | — | | | (5.4) | | | — | |
所得税前(亏损)收益 | (240.5) | | | 17.4 | | | (234.8) | | | 13.3 | |
所得税准备金 | 18.8 | | | 3.8 | | | 22.0 | | | 4.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (259.3) | | | $ | 13.6 | | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益: |
基本 | $ | (2.90) | | | $ | 0.15 | | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | |
稀释 | $ | (2.90) | | | $ | 0.15 | | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: |
基本 | 89.4 | | | 91.4 | | | 89.5 | | | 91.4 | |
稀释 | 89.4 | | | 91.8 | | | 89.5 | | | 92.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注
诺尔斯公司
综合收益合并报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净(亏损)收益 | $ | (259.3) | | | $ | 13.6 | | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算 | (3.2) | | | (13.3) | | | (6.6) | | | (9.7) | |
| | | | | | | |
员工福利计划: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
精算损失和先前服务费用的摊销或结算 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
员工福利计划的净变动 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
| | | | | | | |
现金流套期保值公允价值的变化: | | | | | | | |
期内产生的未实现净亏损 | (1.3) | | | (4.0) | | | (2.6) | | | (3.9) | |
净亏损重新归类为收益 | 0.3 | | | 0.4 | | | 1.3 | | | 0.5 | |
总现金流套期保值 | (1.0) | | | (3.6) | | | (1.3) | | | (3.4) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | (4.0) | | | (16.7) | | | (7.6) | | | (12.7) | |
| | | | | | | |
综合损失 | $ | (263.3) | | | $ | (3.1) | | | $ | (264.4) | | | $ | (4.3) | |
参见随附的合并财务报表附注
诺尔斯公司
合并资产负债表
(以百万计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 84.0 | | | $ | 87.3 | |
| | | |
扣除备抵后的应收账款0.1 和 $0.2 | 136.1 | | | 135.3 | |
库存,净额 | 190.1 | | | 196.4 | |
预付资产和其他流动资产 | 12.7 | | | 9.8 | |
| | | |
流动资产总额 | 422.9 | | | 428.8 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 159.4 | | | 175.4 | |
善意 | 291.2 | | | 540.7 | |
无形资产,净额 | 177.3 | | | 189.4 | |
经营租赁使用权资产 | 10.6 | | | 13.1 | |
其他资产和递延费用 | 116.7 | | | 115.4 | |
| | | |
总资产 | $ | 1,178.1 | | | $ | 1,462.8 | |
| | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前到期日 | $ | 48.8 | | | $ | 47.1 | |
应付账款 | 52.5 | | | 51.3 | |
应计薪酬和员工福利 | 32.2 | | | 33.0 | |
经营租赁负债 | 4.1 | | | 5.1 | |
其他应计费用 | 22.0 | | | 25.0 | |
联邦和其他所得税 | 19.3 | | | 3.1 | |
流动负债总额 | 178.9 | | | 164.6 | |
| | | |
长期债务 | 212.4 | | | 224.1 | |
递延所得税 | 0.8 | | | 0.7 | |
长期经营租赁负债 | 6.9 | | | 8.2 | |
其他负债 | 26.1 | | | 31.1 | |
| | | |
承付款和或有开支(注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股-$0.01 面值; 10,000,000 已获授权的股份; 无 发行的 | — | | | — | |
普通股-$0.01 面值; 400,000,000 已获授权的股份; 98,031,163 和 88,393,342 分别于2024年6月30日已发行和流通的股份,以及 97,297,703 和 89,092,871 分别于 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 1.0 | | | 1.0 | |
国库股票-按成本计算; 9,637,821 和 8,204,832 股票分别在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | (176.3) | | | (151.2) | |
额外的实收资本 | 1,698.3 | | | 1,689.9 | |
累计赤字 | (632.6) | | | (375.8) | |
累计其他综合亏损 | (137.4) | | | (129.8) | |
| | | |
股东权益总额 | 753.0 | | | 1,034.1 | |
| | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,178.1 | | | $ | 1,462.8 | |
参见随附的合并财务报表附注
诺尔斯公司
股东权益合并报表
(以百万计,股份金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
| 已发行股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 97,949,177 | | $ | 1.0 | | | (8,204,832) | | $ | (151.2) | | | $ | 1,690.8 | | | $ | (373.3) | | | $ | (133.4) | | | $ | 1,033.9 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (259.3) | | | — | | | (259.3) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | | | (4.0) | |
回购普通股 | — | | — | | | (1,432,989) | | (25.0) | | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | |
回购普通股的消费税 | — | | — | | | — | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | — | | — | | | 7.4 | | | — | | | — | | | 7.4 | |
行使股票期权 | 10,325 | | — | | | — | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的限制性股票单位结算 | 71,661 | | — | | | — | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 98,031,163 | | | $ | 1.0 | | | (9,637,821) | | | $ | (176.3) | | | $ | 1,698.3 | | | $ | (632.6) | | | $ | (137.4) | | | $ | 753.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
| 已发行股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 97,146,487 | | $ | 1.0 | | | (5,786,987) | | $ | (110.8) | | | $ | 1,668.7 | | | $ | (453.4) | | | $ | (118.1) | | | $ | 987.4 | |
净收益 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 13.6 | | | — | | | 13.6 | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (16.7) | | | (16.7) | |
回购普通股 | — | | — | | | (299,679) | | (5.0) | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | — | | — | | | 7.1 | | | — | | | — | | | 7.1 | |
行使股票期权 | 10,505 | | — | | | — | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的限制性股票和绩效股票单位结算 | 71,861 | | — | | | — | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 97,228,853 | | | $ | 1.0 | | | (6,086,666) | | | $ | (115.8) | | | $ | 1,675.9 | | | $ | (439.8) | | | $ | (134.8) | | | $ | 986.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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参见随附的合并财务报表附注
诺尔斯公司
股东权益合并报表
(以百万计,股份金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
| 已发行股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | 97,297,703 | | $ | 1.0 | | | (8,204,832) | | $ | (151.2) | | | $ | 1,689.9 | | | $ | (375.8) | | | $ | (129.8) | | | $ | 1,034.1 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (256.8) | | | — | | | (256.8) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | (7.6) | |
回购普通股 | — | | — | | | (1,432,989) | | (25.0) | | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | |
回购普通股的消费税 | — | | — | | | — | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | — | | — | | | 14.1 | | | — | | | — | | | 14.1 | |
行使股票期权 | 10,325 | | — | | | — | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的限制性股票和绩效股票单位结算 | 723,135 | | — | | | — | | — | | | (5.9) | | | — | | | — | | | (5.9) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 98,031,163 | | | $ | 1.0 | | | (9,637,821) | | | $ | (176.3) | | | $ | 1,698.3 | | | $ | (632.6) | | | $ | (137.4) | | | $ | 753.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
| 已发行股票 | | 金额 | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 96,431,604 | | $ | 1.0 | | | (5,353,228) | | $ | (103.3) | | | $ | 1,665.5 | | | $ | (448.2) | | | $ | (122.1) | | | $ | 992.9 | |
净收益 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 8.4 | | | — | | | 8.4 | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (12.7) | | | (12.7) | |
回购普通股 | — | | — | | | (733,438) | | (12.5) | | | — | | | — | | | — | | | (12.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | — | | — | | | 14.9 | | | — | | | — | | | 14.9 | |
行使股票期权 | 193,241 | | — | | | — | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的限制性股票和绩效股票单位结算 | 604,008 | | — | | | — | | — | | | (6.1) | | | — | | | — | | | (6.1) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 97,228,853 | | | $ | 1.0 | | | (6,086,666) | | | $ | (115.8) | | | $ | 1,675.9 | | | $ | (439.8) | | | $ | (134.8) | | | $ | 986.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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参见随附的合并财务报表附注
诺尔斯公司
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
运营活动 | | | |
净(亏损)收益 | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
为调节净(亏损)收益与经营活动现金而进行的调整: |
| | | |
商誉减值 | 249.4 | | | — | |
折旧和摊销 | 27.4 | | | 23.2 | |
基于股票的薪酬 | 14.1 | | | 14.9 | |
| | | |
递延所得税 | 0.9 | | | 3.7 | |
非现金利息支出和债务发行成本的摊销 | 4.3 | | | 0.4 | |
| | | |
出售固定资产的收益 | (1.1) | | | (4.8) | |
出售资产的收益 | (7.2) | | | — | |
非现金重组费用 | 0.4 | | | (1.7) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (0.4) | | | (2.8) | |
资产和负债的变化(不包括外汇的影响): | | | |
应收账款,净额 | (1.0) | | | 16.9 | |
库存,净额 | 3.4 | | | (26.8) | |
预付资产和其他流动资产 | (2.4) | | | (2.4) | |
| | | |
应付账款 | 2.8 | | | 7.3 | |
应计薪酬和员工福利 | (0.6) | | | (2.7) | |
其他应计费用 | (2.6) | | | 0.5 | |
应计税款 | 17.2 | | | (2.6) | |
其他非流动资产和非流动负债 | (5.6) | | | (9.1) | |
经营活动提供的净现金 | 42.2 | | | 22.4 | |
| | | |
投资活动 | | | |
| | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | — | | | 12.1 | |
出售资产的收益 | 7.2 | | | — | |
资本支出 | (6.6) | | | (7.9) | |
| | | |
| | | |
购买投资 | (0.5) | | | (0.4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售投资的收益 | 0.5 | | | 0.4 | |
投资活动提供的净现金 | 0.6 | | | 4.2 | |
| | | |
融资活动 | | | |
循环信贷额度下的付款 | (92.0) | | | — | |
循环信贷额度下的借款 | 78.0 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
回购普通股 | (25.0) | | | (12.5) | |
对限制性股票和绩效股票单位归属和股票期权行使征税 | (5.9) | | | (6.1) | |
债务发行成本的支付 | — | | | (1.9) | |
支付融资租赁债务 | (1.3) | | | (1.2) | |
| | | |
行使股票期权的收益 | 0.2 | | | 1.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (46.0) | | | (20.1) | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (0.1) | | | (0.3) | |
| | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (3.3) | | | 6.2 | |
期初的现金和现金等价物 | 87.3 | | | 48.2 | |
| | | |
| | | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 84.0 | | | $ | 54.4 | |
| | | |
补充信息-已支付的现金: | | | |
所得税 | $ | 6.3 | | | $ | 7.0 | |
利息 | $ | 6.9 | | | $ | 1.8 | |
参见随附的合并财务报表附注
1。演示基础
背景-Knowles Corporation(纽约证券交易所代码:KN)是高性能电容器和射频(“RF”)产品、平衡电枢扬声器、先进的微声麦克风和音频解决方案的市场领导者和全球供应商,服务于医疗技术、国防、电动汽车、工业、通信和消费电子市场。该公司利用其在SisonicTM微机电系统(“MEMS”)麦克风领域的领先地位和强大的音频处理技术能力来优化音频系统并改善消费类应用的用户体验。Knowles 还是不同市场的听力健康声学、高性能电容器和射频解决方案领域的领导者。公司对客户的关注,加上其独特的技术、专有制造技术和全球运营专业知识,使公司能够为多个应用提供创新的解决方案。提及 “Knowles”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指Knowles Corporation及其合并子公司。
财务报表列报——随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表季度报告的规章制度编制的,不包括美国公认会计原则(“GAAP” 或 “美国公认会计原则”)要求的完整财务报表的所有信息和附注披露。因此,这些未经审计的中期合并财务报表应与公司10-k表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读。
随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,该公认会计原则要求管理层做出影响合并财务报表和相关披露中报告的金额的估计和假设。尽管这些估计是基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解,但实际结果可能与这些估计有所不同。管理层利用历史经验和所有可用信息来做出这些估计。未经审计的中期合并财务报表反映了所有正常、经常性的调整,管理层认为,这些调整是公允列报这些中期业绩所必需的。
股票回购计划-2020 年 2 月 24 日,公司宣布其董事会已批准一项最高金额的股票回购计划100.0公司数百万股普通股。2022年4月28日,公司宣布其董事会已将授权增加至多美元150.0总价值增加一百万美元。回购任何股票的时间和金额将由公司根据其对市场状况和其他因素的评估来确定,并将根据适用的证券法在公开市场或私下谈判的交易中进行。公司没有义务购买该计划下的任何股份,该计划可以随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和股价将取决于多种因素,包括公司普通股的市场价格、总体市场和经济状况以及适用的法律要求。任何回购的股票都将作为库存股持有。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,公司回购了 1,432,989 和 733,438 普通股,总额分别为美元25.0百万和美元12.5分别是百万。
非现金投资活动-截至2024年6月30日和2023年6月30日,应付账款中包含的不动产、厂房和设备的购买额为美元1.0 百万和美元1.8 分别为百万。这些非现金金额在相应时期的合并现金流量表的投资活动中不反映为 “资本支出”。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,因获得使用权资产而产生的经营租赁负债为美元0.6 百万和美元1.9 分别为百万。
2。最近的会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年,以扩大应报告的细分市场披露要求。该指导要求公共实体每年和中期披露定期向首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出,并包含在每项报告的细分市场损益衡量标准中。ASC 280目前要求的有关应申报分部损益和资产的所有年度披露也必须在过渡期内披露。此外,该标准要求公共实体披露CodM的标题和地位,并解释CodM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场表现和决定如何分配资源。该准则从截至2024年12月31日的年度报告和截至2025年3月31日的三个月的中期报告开始对公司生效。允许提前收养。该准则要求对财务报表中列报的所有前期进行追溯采用。公司预计该准则的采用不会对财务报表产生重大影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09,以提高所得税披露的透明度。该指南要求公共企业实体每年披露费率对账中的具体类别,并为符合量化阈值的对账项目提供额外信息。公共企业实体必须对披露的个别对账项目作出解释,例如性质、影响、根本原因以及对对账项目进行分类时所使用的判断,如果没有其他明显的解释。该指导方针还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税分列的已缴所得税金额(扣除收到的退款),以及按这些个别司法管辖区分的已缴所得税金额(扣除收到的退款),等于或大于总额的5%。该准则对公司截至2025年12月31日止年度的年度报告有效。允许提前收养。尽管允许追溯性采用,但该标准要求在前瞻性基础上采用。公司预计该准则的采用不会对财务报表产生重大影响。
3。收购
2023年11月1日,公司收购了 (i) Kaplan Electronics, Inc.的所有已发行和流通股份,以及 (ii) 康奈尔杜比利尔电子公司和CD Aero, LLC(统称为 “Cornell Dubilier” 或 “CD”)的某些资产,总对价为美元259.8百万,相当于转让的对价的公允价值总额为美元246.8百万。此购买价格为 $246.8百万由美元组成136.9百万美元现金付款和公允价值为美元的免息卖方票据(“卖方票据”)109.9百万。卖方票据由本金总额组成,金额为美元122.9百万加元50.0将于 2024 年 11 月 1 日到期的百万美元和美元72.9百万美元将于2025年11月1日到期,由与收购相关的某些资产(包括股权)担保(另见附注8)。借款)。
CD 是用于医疗技术、国防和工业电气化应用的薄膜、电解和云母电容器的制造商。根据会计准则编纂805,该交易被列为企业合并。在截至2024年6月30日的六个月中,公司已基本完成收购CD的收购价格分配,并记录了对收购价格分配的某些计量期调整。随着获得有关在衡量期内(自收购之日起不超过一年)收购的净资产的更多信息,包括资产评估的完成,公司将完善对收购价格分配的估计。
下表显示了截至2023年11月1日收购的净资产的收购价格的初步分配:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | |
| | | | |
应收款 | $ | 13.4 | | | | |
库存 | 40.1 | | | | |
不动产、厂房和设备 | 30.6 | | | | |
客户关系 | 82.5 | | | | |
开发的技术 | 19.1 | | | | |
商标 | 14.0 | | | | |
经营租赁使用权资产 | 3.4 | | | | |
其他资产和递延费用 | 3.6 | | | | |
善意 | 69.5 | | | | |
假设的流动负债 | (10.9) | | | | |
递延所得税 | (15.8) | | | | |
长期经营租赁负债 | (2.7) | | | | |
总购买价格 | $ | 246.8 | | | | |
以下未经审计的预计摘要显示了合并的财务信息,就好像CD是在2022年1月1日收购一样。未经审计的预计财务信息基于公司和存款证的历史经营业绩和财务状况。对预计收益进行了调整,以反映折旧和摊销费用的可比影响,这些费用来自有形和无形资产的公允价值计量、非经常性交易相关成本、员工留用、库存增值费用以及为收购提供资金的借款利息支出。
未经审计的预计财务信息不一定代表如果在2022年1月1日进行收购本应出现的结果。此外,未经审计的预估信息不应被视为未来业绩的指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | | | $ | 204.7 | | | $ | 173.0 | | | $ | 401.1 | | | $ | 317.3 | |
pro-forma | | | 204.7 | | | 207.5 | | | 401.1 | | | 389.0 | |
净(亏损)收益: | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | | | $ | (259.3) | | | $ | 13.6 | | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
pro-forma | | | (256.5) | | | 12.0 | | | (250.2) | | | 5.3 | |
每股基本(亏损)收益: | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | | | $ | (2.90) | | | $ | 0.15 | | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | |
pro-forma | | | (2.87) | | | 0.13 | | | (2.80) | | | 0.06 | |
摊薄(亏损)每股收益: | | | | | | | | | |
正如报道的那样 | | | $ | (2.90) | | | $ | 0.15 | | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | |
pro-forma | | | (2.87) | | | 0.13 | | | (2.80) | | | 0.06 | |
4。库存,净额
下表详细列出了库存的主要组成部分,净额:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
原材料 | $ | 142.8 | | | $ | 140.3 | |
工作进行中 | 35.7 | | | 36.7 | |
成品 | 58.3 | | | 63.0 | |
小计 | 236.8 | | | 240.0 | |
减少储备 | (46.7) | | | (43.6) | |
总计 | $ | 190.1 | | | $ | 196.4 | |
5。财产、厂房和设备,净额
下表详细列出了不动产、厂房和设备的主要组成部分,净额:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
土地 | $ | 14.1 | | | $ | 14.3 | |
建筑物和装修 | 121.0 | | | 122.5 | |
机械、设备及其他 | 511.2 | | | 518.2 | |
小计 | 646.3 | | | 655.0 | |
减去累计折旧 | (486.9) | | | (479.6) | |
总计 | $ | 159.4 | | | $ | 175.4 | |
折旧费用总计 $7.7 百万和美元8.2 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为百万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,折旧费用总额为美元15.8 百万和美元17.4 分别为百万。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司签订了一项协议,将其与消费类微机电系统麦克风(“CMM”)细分市场相关的某些机械和设备出售给第三方,总收益为美元11.4百万,已于2023年第二季度全部收到。此外,该公司还收到了 $1.1 2023年第二季度为百万美元,最初是为第三方付款预留的。公司转移了公允价值约为美元的资产控制权5.7在截至2023年6月30日的三个月中,销售收益约为美元5.7百万。剩余资产于2023年第三季度转让给买方,出售收益为美元5.3百万美元,并将在2024年第一季度获得非物质收益。在截至2024年6月30日的三个月中,公司出售这些资产的额外收益约为美元1.1 百万美元,这是由于其对欠第三方金额的估计发生了变化。该公司现已完成这笔销售交易。
销售收益反映在合并收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | |
出售固定资产的收益 | $ | (1.1) | | | $ | (4.8) | | | |
重组费用-销售商品的成本 (1) | — | | | (0.9) | | | |
总计 | $ | (1.1) | | | $ | (5.7) | | | |
(1) 另见注释 7。重组及相关活动。
6。商誉和其他无形资产
截至2024年6月30日的六个月中,按应申报分部划分的商誉账面价值的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 精密设备 | | 医疗技术和专业音频 | | 消费类 MEMS 麦克风 | | 总计 |
截至 2023 年 12 月 31 日的总价值 | $ | 132.8 | | | $ | 137.7 | | | $ | 741.1 | | | $ | 1,011.6 | |
累计减值损失 | — | | | — | | | (470.9) | | | (470.9) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的净账面价值 | 132.8 | | | 137.7 | | | 270.2 | | | 540.7 | |
商誉减值 | — | | | — | | | (249.4) | | | (249.4) | |
测量周期调整 | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
截至2024年6月30日的净账面价值 | $ | 132.7 | | | $ | 137.7 | | | $ | 20.8 | | | $ | 291.2 | |
|
自10月1日起,公司至少每年对商誉进行减值测试,如果有事件或情况表明个别申报单位的账面价值很有可能超过其各自的公允价值,则更频繁地进行减值测试。商誉的可收回性是在报告单位层面上衡量的。该公司的三个报告单位是精密设备(“PD”)、医疗技术与专业音频(“MSA”)和CMM。减值评估将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。减值是按申报单位账面价值超过其公允价值的金额来衡量的。
2023年9月18日,该公司宣布正在审查CmM业务的战略替代方案。该审查包括一系列可能性,包括可能的业务出售或重组。在2024年第二季度,公司评估了其战略审查的潜在结果,并确定CmM报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,并记录的商誉减值费用为美元249.4 截至2024年6月30日的三个月和六个月为百万美元。商誉减值费用在合并收益表的 “运营支出” 中列报。截至2024年6月30日,由于管理层当时认为不可能进行交易,因此尚不符合待售的分类标准。
该公司还记录了总计美元的计量期调整0.1 在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年收购CD相关的商誉变为百万美元。
其他无形资产
每种主要无形资产的总账面价值和累计摊销额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(单位:百万) | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 |
摊销的无形资产: | | | | | | | |
商标 | $ | 16.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 16.0 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
客户关系 | 120.6 | | | 22.5 | | | 121.1 | | | 16.0 | |
开发的技术 | 64.5 | | | 31.9 | | | 64.5 | | | 27.4 | |
其他 | 2.4 | | | 2.0 | | | 2.4 | | | 2.0 | |
总计 | 203.5 | | | 58.2 | | | 204.0 | | | 46.6 | |
未摊销的无形资产: | | | | | | | |
商标 | 32.0 | | | | | 32.0 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产总额,净额 | $ | 177.3 | | | | | $ | 189.4 | | | |
在截至2024年6月30日的六个月中,公司将某些与CmM细分市场相关的技术出售给了第三方,总收益为美元7.2百万。扣除交易费用为美元后1.8百万,公司确认出售该资产的净收益为美元5.4 在截至2024年6月30日的六个月中,有100万人。
公司记录的计量期调整总额为 $0.5在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年完成的收购相关的客户关系收入为百万美元。
摊销费用总计 $5.7 百万和美元2.9 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为百万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,摊销费用总额为美元11.6 百万和美元5.8 分别为百万。 根据当前的固定无形资产余额,未来五年的摊销费用估计如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
2024 年第三季度第四季度 | $ | 11.4 | |
2025 | 22.4 | |
2026 | 16.5 | |
2027 | 16.5 | |
2028 | 15.8 | |
2029 年及以后 | 62.7 | |
总计 | $ | 145.3 | |
7。重组及相关活动
重组和相关活动旨在通过有针对性的设施整合、裁员和其他进一步优化运营的措施,更好地使公司的运营与当前的市场条件保持一致。
公司记录了$的贷款0.1 百万美元和重组费用 $1.7在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元,与裁员和美元有关0.3百万和美元1.0在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元,用于支付将某些电容器制造转移到现有设施以进一步优化局部运营的相关成本。
该公司记录的费用为 $0.3 百万和美元1.3 截至2024年6月30日的三个月和六个月毛利中分别为百万美元,剩余贷项为美元0.1 百万美元和支出 $1.4在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,运营费用中分别为百万美元。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司记录的重组费用为美元0.6百万和美元1.4百万美元用于合理化微机电系统麦克风产品线,该产品线包含在消费类微机电系统麦克风细分市场中,以及 $0.3截至2023年6月30日的六个月中,公司费用为百万美元。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司录得1美元0.9出售某些机械和设备所得的百万美元收益,这些收益先前是通过消费微机电系统麦克风领域的重组费用注销的。此外,在截至2023年6月30日的三个月中,公司录得1美元0.8消费类微机电系统麦克风内部的重组费用逆转了数百万美元,这与估计值的变化有关。
公司记录的贷项为 $1.7百万和美元1.6在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,毛利中的上述重组费用分别为百万美元,剩余的美元0.6 百万和美元1.6 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,运营费用中分别有100万美元的支出。
下表详细列出了本报告期内应申报分部产生的重组费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
精密设备 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
消费类 MEMS 麦克风 | — | | | (1.1) | | | — | | | (0.3) | |
企业 | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
总计 | $ | 0.2 | | | $ | (1.1) | | | $ | 2.7 | | | $ | — | |
下表详细介绍了公司的遣散费和其他重组应计活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 遣散费和福利 (1) | | 合同终止和其他费用 (2) | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 2.4 | | | $ | 16.8 | | | $ | 19.2 | |
| | | | | |
重组费用 | 2.7 | | | — | | | 2.7 | |
付款 | (2.8) | | | (5.7) | | | (8.5) | |
其他,包括外币 | (0.4) | | | (1.6) | | | (2.0) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1.9 | | | $ | 9.5 | | | $ | 11.4 | |
(1) 遣散费和福利的所有应计费用均反映在合并资产负债表上的其他应计费用中。
(2) 合同终止和其他费用的应计金额为美元4.7百万和美元6.1百万美元分别反映在截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表的其他应计支出中。剩余余额反映在其他负债中。
遣散费和重组应计金额记录在合并资产负债表的以下细列项目中:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
其他应计费用 | $ | 6.6 | | | $ | 8.5 | |
其他负债 | 4.8 | | | 10.7 | |
总计 | $ | 11.4 | | | $ | 19.2 | |
8。借款
借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
4亿美元的循环信贷额度 | $ | 146.0 | | | $ | 160.0 | |
卖家备注 | 115.2 | | | 111.2 | |
总计 | 261.2 | | | 271.2 | |
减少卖方票据的当前到期日 | 48.8 | | | 47.1 | |
长期债务总额 | $ | 212.4 | | | $ | 224.1 | |
未来五年的债务本金支付总额如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
2024 年第三季度第四季度 | $ | 50.0 | |
2025 | 72.9 | |
2026 | — | |
2027 | — | |
2028 | 146.0 | |
循环信贷额度
2023年2月8日,公司签订了经修订和重述的信贷协议(“A&R信贷协议”),该协议修订并重申了先前的2020年9月4日信贷协议,并规定了优先担保循环信贷额度,任何时候未偿还的借款总额均不超过美元400.0百万(“信贷额度”)。除其他外,A&R信贷协议将信贷额度的到期日从2024年1月2日延长至2028年2月8日,用定期担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)取代伦敦银行间同业拆借利率(“Term SOFR”)作为借款的参考利率,修订了最低利息覆盖率,并修订了公司必须遵守的某些其他财务契约,如下所述。
2023年9月25日,公司修订了其A&R信贷协议,除其他外,(a)允许公司在收购CD时承担本金总额为美元的优先优先卖方融资债务(“卖方票据”)122.9百万美元由与此类收购相关的某些资产(包括股权)担保,以及康奈尔·杜比利尔有限责任公司的股本(“收购资产”),该股本应在该卖方票据生效之日起两年后到期(“卖方票据到期日”),(b) 将质押信贷协议下本应构成抵押品的收购资产的要求延长至卖方票据到期日后的90天,以及 (c) 在卖方票据到期日之前,限制处置金额以及公司及其某些子公司对康奈尔杜比利尔有限责任公司和构成收购资产的被收购子公司的投资,金额不超过美元80.0总共一百万。所有其他条款与2023年2月8日签订的A&R信贷协议相同。
2024年6月17日,公司获得了贷款人的同意,这将允许其在不满足A&R信贷协议中规定的75%现金对价条件的情况下完成特定处置,只要对价中至少有30%是现金。
最高 $100.0 百万美元的信贷额度将以欧元、英镑和公司要求的其他货币提供,最高可达美元50.0 数百万美元的信贷额度将以信用证的形式提供。信贷额度下的未提取金额应计承诺费,年利率为 0.225% 到 0.350%,基于杠杆率网格。
在信贷额度期限内的任何时候,公司将被允许增加信贷额度下的承诺,或在信贷额度下设立一项或多项增量定期贷款额度,本金总额不超过美元200.0百万,外加额外金额,只要优先担保杠杆率不超过 2.00 到 1.00。
A&R信贷协议包括要求公司保持 (i) 合并息税折旧摊销前利润与合并现金利息支出的最低比率为 3.00 至1.00,(“利息覆盖率”),(ii)总负债减去净现金总额不超过5,000万美元的比率与合并息税折旧摊销前利润的比率为 3.75 至1.00(“总净杠杆比率”),以及(iii)优先净有担保债务与合并息税折旧摊销前利润的最大比率为 3.25 至 1.00(“优先担保净杠杆比率”)。对于这些比率,合并息税折旧摊销前利润和合并利息支出是按照A&R信贷协议中规定的方式使用最近的连续四个财政季度计算的。截至2024年6月30日,公司遵守了这些契约,并预计将在未来十二个月内遵守其所有债务契约。
信贷额度下的利率将由借款人选择(1)(A)对于以美元计价的借款,Term SOFR,(B)以英镑计价的借款,Daily Simple Sonia,或(C)以欧元计价的借款(EURIBOR),再加上根据总净杠杆率不时确定的年利率截至已交付财务报表的四个财政季度末及最近一个时期的公司(“适用利润率”);或(2)在本案中以美元计价的借款、替代基准利率(“ABR”)(定义见A&R信贷协议)加上适用利润。定期SOFR、Daily Simple Sonia或EURIBOR的适用利润率可能介于 1.50% 到 2.50%,而 ABR 的适用利润率可能介于 0.50% 到 1.50%.
公司在信贷额度和2020年信贷额度下的借款的加权平均利率为 7.22% 和 6.24截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百分比。循环信贷额度的加权平均承诺费为 0.26% 和 0.23截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百分比。
卖家备注
2023年11月1日,公司完成了对CD的收购,总收购价为美元246.8 百万。此次收购的资金来自循环信贷额度的借款和卖方的免息票据,本金总额为美元122.9百万(“卖家备注”)。卖家票据到期并以现金支付50.0将于 2024 年 11 月 1 日到期的百万美元和美元72.9百万美元将于 2025 年 11 月 1 日到期。在收购之日,公司将卖方票据的现值记录为美元109.9百万美元,方法是使用大约的估算利率对未来的本金付款进行折扣 7.1%符合ASC 835利息中的会计指导。公司确认卖方票据的估算利息支出约为美元2.0 百万和美元4.0在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
卖方票据由与收购相关的某些资产(包括股权)担保。卖方票据将Knowles Capital Holdings, Inc.和Knowles Intermedier PD Holdings, LLC列为借款人,共同和分别同意向作为康奈尔杜比利尔卖方代表的詹姆斯·卡普兰支付本金为美元122.9如上所述,百万。除非发生违约事件,否则卖方票据不计息,违约事件发生后以及在违约事件持续期间,所有逾期本金将按每年2.0%的利率累计利息,外加本公司现有信贷额度下适用的基于SOFR的利率。卖方票据受惯例条件和违约事件的约束,卖方票据的担保性质得到担保协议的支持。
9。其他综合收益
其他综合损失中确认的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
(单位:百万) | 税前 | | 税 | | 扣除税款 | | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
外币折算 | $ | (3.2) | | | $ | — | | | $ | (3.2) | | | $ | (13.3) | | | $ | — | | | $ | (13.3) | |
员工福利计划 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
现金流套期保值公允价值的变化 | (0.9) | | | (0.1) | | | (1.0) | | | (4.0) | | | 0.4 | | | (3.6) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失总额 | $ | (3.9) | | | $ | (0.1) | | | $ | (4.0) | | | $ | (17.2) | | | $ | 0.5 | | | $ | (16.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
(单位:百万) | 税前 | | 税 | | 扣除税款 | | 税前 | | 税 | | 扣除税款 |
外币折算 | $ | (6.6) | | | $ | — | | | $ | (6.6) | | | $ | (9.7) | | | $ | — | | | $ | (9.7) | |
员工福利计划 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
现金流套期保值公允价值的变化 | (1.5) | | | 0.2 | | | (1.3) | | | (4.1) | | | 0.7 | | | (3.4) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失总额 | $ | (7.8) | | | $ | 0.2 | | | $ | (7.6) | | | $ | (13.5) | | | $ | 0.8 | | | $ | (12.7) | |
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中扣除税款的累计其他综合亏损各部分余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 现金流套期保值 | | 员工福利计划 | | 累计外币折算调整 | | | | | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | $ | (0.7) | | | $ | (16.2) | | | $ | (112.9) | | | | | | | $ | (129.8) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合(亏损)收益 | (1.3) | | | 0.3 | | | (6.6) | | | | | | | (7.6) | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | (2.0) | | | $ | (15.9) | | | $ | (119.5) | | | | | | | $ | (137.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 现金流套期保值 | | 员工福利计划 | | 累计外币折算调整 | | | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1.0 | | | $ | (16.3) | | | $ | (106.8) | | | | | $ | (122.1) | |
扣除税款的其他综合(亏损)收益 | (3.4) | | | 0.4 | | | (9.7) | | | | | (12.7) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | (2.4) | | | $ | (15.9) | | | $ | (116.5) | | | | | $ | (134.8) | |
下表汇总了从累计其他综合亏损重新分类为收益的金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(单位:百万) | 收益线表 | 2024 | | 2023 |
养老金和退休后福利计划: | | | |
精算损失和先前服务费用的摊销或结算 | 其他支出(收入),净额 | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
税 | 所得税准备金 | — | | | 0.1 | |
扣除税款 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| | | | |
现金流套期保值: | | | |
净亏损重新归类为收益 | 销售商品的成本 | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | |
税 | 所得税准备金 | (0.1) | | | (0.1) | |
扣除税款 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | |
| | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 收益线表 | 2024 | | 2023 |
养老金和退休后福利计划: | | | |
精算损失和先前服务费用的摊销或结算 | 其他支出(收入),净额 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
税 | 所得税准备金 | — | | | 0.1 | |
扣除税款 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | |
| | | | |
现金流套期保值: | | | |
净亏损重新归类为收益 | 销售商品的成本 | $ | 1.6 | | | $ | 0.6 | |
税 | 所得税准备金 | (0.3) | | | (0.1) | |
扣除税款 | | $ | 1.3 | | | $ | 0.5 | |
10。所得税
根据估计的年度有效税率(“ETR”),列报的过渡期所得税已包含在随附的合并财务报表中。所得税合并准备金的确定需要管理层做出一定的判断和估计。年度税前收益或亏损的估计水平、税法的变化以及税务审计产生的变化可能会影响整体ETR,从而影响所得税支出或收益以及净收益或亏损的水平。与公司的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的,因此,实际结果可能与预测存在重大差异。
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,该公司的ETR为(7.8)%(包括总计 $ 的离散项目0.1 百万的税收支出)和(9.4)%(包括总计 $ 的离散项目0.9 分别为百万的税收支出)。影响截至2024年6月30日的三个月和六个月的税收准备的离散项目主要归因于股票薪酬。不包括离散项目,截至2024年6月30日的三个月和六个月的ETR为(7.8)% 和 (9.0) 分别为%。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,该公司的ETR为 21.8%(包括总计 $ 的离散项目)0.1 百万的费用)和 36.8%(包括总计 $ 的离散项目)0.7 分别是百万的费用)。影响截至2023年6月30日的三个月和六个月的税收准备的离散项目主要归因于股票薪酬。不包括离散项目,截至2023年6月30日的三个月和六个月的ETR为 21.3% 和 31.6分别为%。
该公司在其产生收入的不同国家应计税款,并在其他司法管辖区适用估值补贴,从而制定了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的准备金。
11。股权激励计划
下表汇总了公司在本报告所述期间确认的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
税前股票薪酬支出总额 | $ | 7.4 | | | $ | 7.1 | | | $ | 14.1 | | | $ | 14.9 | |
税收优惠 | 0.3 | | | 0.3 | | | 3.0 | | | 3.2 | |
扣除税后的股票薪酬支出总额 | $ | 7.1 | | | $ | 6.8 | | | $ | 11.1 | | | $ | 11.7 | |
股票期权
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,没有授予任何股票期权。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中公司的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 股票数量 | | 加权平均行使价 | | 聚合内在价值 | | 加权平均剩余合同期限(年) |
(以百万计,股票和每股金额除外) |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | | | | | | | | 2,104,356 | | | $ | 17.15 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已锻炼 | | | | | | | | | (10,325) | | | 15.10 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已过期 | | | | | | | | | (331,709) | | | 19.27 | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日 | | | | | | | | | 1,762,322 | | | $ | 16.77 | | | $ | 2.1 | | | 2.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可于 2024 年 6 月 30 日行使 | | | | | | | | | 1,705,929 | | | $ | 16.62 | | | $ | 2.1 | | | 2.0 |
截至2024年6月30日,与尚未行使的股票期权相关的未确认薪酬支出0.2 预计将在加权平均值为 0.6 年份。
RSU
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中公司的限制性股票单位(“RSU”)活动:
| | | | | | | | | | | |
| 共享单位 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 2,075,007 | | | $ | 19.49 | |
已授予 | 1,496,407 | | | 16.71 | |
| | | |
既得 (1) | (920,876) | | | 19.73 | |
被没收 | (108,071) | | | 18.13 | |
2024 年 6 月 30 日未归属 | 2,542,467 | | | $ | 17.83 | |
(1) 归属的限制性股票单位数量包括公司为满足法定预扣税要求而代表员工预扣的股份。
2024 年 6 月 30 日,美元32.7 预计将在加权平均期限内确认与限制性股票单位相关的数百万笔未确认的薪酬支出 2.0 年份。
PSU
公司向高级管理层授予绩效份额单位(“PSU”)。在每种情况下,奖励将在授予之日起三年后悬而未决。PSU将以公司普通股进行结算。根据公司相对于适用衡量标准的整体业绩,PSU奖励的规模可能会有所调整,无论是向上还是向下,业绩期末的奖励范围可能在 0% 到 225目标的百分比。公司将在适用服务期内按比例确认每笔PSU补助金的费用,并根据预期的绩效条件对支出进行适当的调整。PSU的公允价值是使用蒙特卡罗模拟确定的。对于2024年、2023年和2022年2月颁发的奖励,可能获得和归属的PSU数量基于三年业绩期内相对于罗素2000指数成分公司的股东总回报率(“TSR”)。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中公司的PSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 共享单位 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 864,749 | | | $ | 29.28 | |
已授予 | 414,680 | | | 24.09 | |
| | | |
既得 (1) | (258,680) | | | 28.49 | |
被没收 | (69,360) | | | 27.60 | |
2024 年 6 月 30 日未归属 | 951,389 | | | $ | 27.35 | |
(1) 归属的PSU数量包括公司为满足法定预扣税要求而代表员工预扣的股份。
2024 年 6 月 30 日,美元14.5 预计将在加权平均时间内确认与PSU相关的数百万笔未确认的薪酬支出 1.7 年份。
12。每股收益
每股基本收益和摊薄收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,每股金额除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净(亏损)收益 | $ | (259.3) | | | $ | 13.6 | | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本: |
每股净(亏损)收益 | $ | (2.90) | | | $ | 0.15 | | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 89.4 | | | 91.4 | | | 89.5 | | | 91.4 | |
| | | | | | | |
稀释: |
每股净(亏损)收益 | $ | (2.90) | | | $ | 0.15 | | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 89.4 | | | 91.8 | | | 89.5 | | | 92.1 | |
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,从上述摊薄后的每股收益计算中扣除的股票奖励的反稀释潜在普通股的加权平均数为 1.8 百万和 2.6 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,从上述摊薄后的每股收益计算中扣除的股票奖励的反稀释潜在普通股的加权平均数为 3.3 百万和 2.4 分别为百万。
13。承付款和或有负债
公司不时参与其正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔。这些索赔和诉讼大多与商业、保修、就业和知识产权事宜有关。尽管根据现有信息,包括管理层对特定索赔案情的评估,无法确定任何法律诉讼或索赔的最终结果,但公司认为,在考虑记录的应计额以及保险的可用性和限额后,对这些法律诉讼或索赔的单独或总体处置不会对其现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
该公司拥有与其产品、技术和制造工艺有关的许多专利和其他知识产权。公司的某些专利已经并且可能继续受到其他人的侵犯或质疑。在适当情况下,公司已经采取并将采取措施保护和捍卫其专利和其他知识产权,包括在全球各个司法管辖区提起法律诉讼。此类措施已经导致并可能继续导致报复性法律诉讼,包括在世界各地的不同司法管辖区和论坛提起诉讼或其他法律诉讼,指控公司侵犯他人拥有的专利。与公司知识产权的执法和辩护有关的调查和法律诉讼费用可能很大。此外,在多法庭争议中,公司可能会对某些司法管辖区和论坛的某些索赔作出不利判决,同时仍会在其他司法管辖区和论坛对同一对方提出其他相关索赔提出异议。
知识产权侵权索赔
公司可以在有限的特定客户基础上,为因其产品侵犯他人知识产权的索赔而产生的某些损失提供合同赔偿。由于每份特定协议涉及独特的事实和情况,无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额。从历史上看,公司没有根据此类赔偿安排支付过大笔款项。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司与这些赔偿安排相关的法定应计金额并不大。
14。区段信息
该公司的 三 可报告的细分市场是精密设备、医疗技术和特种音频以及消费类微机电系统麦克风。有关公司应报告细分市场的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
精密设备 | $ | 74.1 | | | $ | 47.8 | | | $ | 148.4 | | | $ | 101.5 | |
医疗技术和专业音频 | 59.5 | | | 60.6 | | | 116.6 | | | 106.1 | |
消费类 MEMS 麦克风 | 71.1 | | | 64.6 | | | 136.1 | | | 109.7 | |
总收入 | $ | 204.7 | | | $ | 173.0 | | | $ | 401.1 | | | $ | 317.3 | |
| | | | | | | |
利息税和所得税前(亏损)收益: |
精密设备 | $ | 4.2 | | | $ | 4.8 | | | $ | 2.1 | | | $ | 15.5 | |
医疗技术和专业音频 | 24.0 | | | 23.6 | | | 46.7 | | | 35.0 | |
消费类 MEMS 麦克风 (1) | (246.4) | | | 6.3 | | | (241.1) | | | (1.9) | |
分段总数 | (218.2) | | | 34.7 | | | (192.3) | | | 48.6 | |
公司费用/其他 | 17.7 | | | 16.5 | | | 33.5 | | | 33.7 | |
利息支出,净额 | 4.6 | | | 0.8 | | | 9.0 | | | 1.6 | |
所得税前(亏损)收益 | (240.5) | | | 17.4 | | | (234.8) | | | 13.3 | |
所得税准备金 | 18.8 | | | 3.8 | | | 22.0 | | | 4.9 | |
净(亏损)收益 | $ | (259.3) | | | $ | 13.6 | | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
(1) 包括商誉减值美元249.4 截至2024年6月30日的三个月和六个月内为百万美元,资产出售收益,扣除美元5.4 截至2024年6月30日的六个月为百万美元(见注释6。商誉和其他无形资产)以及出售固定资产的收益(美元)1.1 截至2024年6月30日的三个月和六个月中为百万美元,以及美元5.7 截至2023年6月30日的三个月和六个月为百万美元(见注释5)。财产、厂房和设备,净额)。
有关公司应申报部门资产的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 总资产 |
(单位:百万) | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
精密设备 | $ | 576.3 | | | $ | 577.9 | |
医疗技术和专业音频 | 342.9 | | | 351.1 | |
消费类 MEMS 麦克风 | 255.7 | | | 530.0 | |
公司/淘汰 | 3.2 | | | 3.8 | |
| | | |
总计 | $ | 1,178.1 | | | $ | 1,462.8 | |
下表按地理位置详细列出了收入。收入根据公司的直接客户所在地划分各个地区,在某些情况下,直接客户是中介机构,不一定是最终用户。该公司的业务主要位于亚洲、北美和欧洲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
亚洲 | $ | 112.6 | | | $ | 108.9 | | | $ | 218.3 | | | $ | 188.9 | |
美国 | 57.9 | | | 34.0 | | | 116.0 | | | 69.3 | |
欧洲 | 26.9 | | | 25.7 | | | 53.1 | | | 49.8 | |
其他美洲 | 2.6 | | | 1.3 | | | 5.4 | | | 3.4 | |
其他 | 4.7 | | | 3.1 | | | 8.3 | | | 5.9 | |
总计 | $ | 204.7 | | | $ | 173.0 | | | $ | 401.1 | | | $ | 317.3 | |
应收账款,净额为与客户签订的合同126.1 百万和美元129.2 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的剩余履约义务总额并不重要。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及我们的运营、经营业绩、持续业务运营以及基于我们当前预期、估计、假设和预测的其他事项。诸如 “相信”、“期望”、“预测”、“项目”、“估计”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力” 等词语 “目标” 和类似表述等通常指前瞻性陈述,这些陈述仅代表陈述发表之日。本10-Q季度报告中的陈述,包括与我们对收购康奈尔·杜比利尔和CmM业务战略选择评估的预期有关的陈述,均基于当前可用信息以及管理层当前对风险和不确定性的预期、预测和假设,这些风险和不确定性可能导致实际结果或结果与这些声明中预测、预期或暗示的结果或结果存在重大差异。其他风险和不确定性包括但不限于:
| | | | | |
o | 由于未来事件或因素而产生的额外减值费用和巨额收益费用,例如与我们对CmM板块的战略选择审查(这可能导致我们的CmM板块的出售或重组)相关的减值费用,或者用于计算公允价值的基本假设发生变化; |
o | 由于需求疲软、市场份额损失或其他对我们销售MEMS麦克风的水平和时机产生不利影响的因素,MEMS麦克风的销量大幅下降; |
o | 我们持续执行战略以实现终端市场和客户多元化的能力; |
o | 我们遏制或克服细分市场价格下跌的能力; |
o | 收购中的困难或延误和/或公司无法实现预期的协同效应; |
o | 我们股票市场价格的波动; |
o | 经营业绩和现金流的波动; |
o | 我们预防或识别产品中的质量问题或及时纠正任何已发现的此类问题的能力; |
o | OEM 产品发布的时机; |
o | 与在客户的预期订单之前增加库存相关的风险; |
o | 全球经济不稳定,包括通货膨胀、利率上升、流行病和公共卫生危机造成的负面影响或地缘政治不确定性的影响; |
o | 影响公司向不同地区客户提供产品或服务的能力的法律法规变更的影响; |
o | 我们削减运营开支的能力; |
o | 向客户认证我们的产品和设施的能力; |
o | 我们获得、执行、捍卫我们的知识产权或通过知识产权获利的能力; |
o | 网络安全事件造成的中断,包括网络攻击、网络漏洞、盗窃或其他未经授权的访问; |
o | 关键原材料和零部件的成本增加; |
o | 原材料和组件的可用性; |
o | 为我们的客户管理新产品发布会和介绍; |
o | 我们对有限数量的大客户的依赖; |
o | 我们维持和扩大与领先原始设备制造商的现有关系以维持和增加收入的能力; |
o | 我们产品的竞争日益激烈,市场上有新的进入者; |
o | 我们及时开发获得市场认可的新产品或增强型产品或技术的能力; |
o | 我们依赖第三方来制造、组装和测试我们的产品和子组件; |
o | 国际贸易紧张局势升级,新的或提高的关税,以及各国之间的贸易战; |
o | 财务风险,包括与货币波动、信用风险和公司市值波动相关的风险; |
o | 我们的股价和市值持续下跌可能导致某些无形或长期资产减值; |
o | 与大宗商品价格波动相关的市场风险,尤其是我们制造业务中使用的各种贵金属, |
o | 税法的变化、税率的变化以及额外纳税义务的风险。 |
对这些风险、不确定性和其他因素的更完整描述可以在我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素” 标题下找到。除非法律要求,否则我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因更新或修改我们的前瞻性陈述。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
概述
我们是为要求苛刻的应用提供高性能电子产品的市场领导者和全球供应商,包括陶瓷电容器和射频(“RF”)滤波器、先进的医疗技术麦克风、平衡电枢扬声器、先进的微声麦克风和音频解决方案,服务于医疗技术、国防、电动汽车、工业、通信和消费电子市场。我们对客户的关注,加上独特的技术、专有制造技术和全球运营专业知识,使我们能够为多个应用提供创新的解决方案。除非上下文另有要求,否则提及的 “Knowles”、“公司”、“我们” 或 “我们” 是指Knowles Corporation及其合并子公司。
我们直接向原始设备制造商(“OEM”)及其合同制造商和供应商以及全球分销商销售我们的产品。
最近的事态发展
2023年9月18日,我们宣布正在审查CmM业务的战略替代方案。该审查包括一系列可能性,例如:潜在的出售、重组业务以及继续按原样经营业务。无法保证审查会产生任何交易或其他战略成果。但是,在我们的战略另类选择审查中,在2024年第二季度,我们确定CmM报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,从而产生商誉减值费用。尽管审查继续取得进展,但我们尚未设定结束审查的时间表,除非我们确定进一步披露是适当或必要的,否则我们不打算就这些问题发表评论或提供最新情况。有关商誉减值费用的更多信息,请参阅附注6。根据第一部分第1项 “财务报表”,将商誉和其他无形资产纳入我们的合并财务报表。
非公认会计准则财务指标
除了本项目中包含的GAAP财务指标外,我们还提出了某些非GAAP财务指标。我们在评估业务的某些方面时使用非公认会计准则指标作为对GAAP经营业绩的补充,而我们的执行管理团队和董事会则将非公认会计准则项目作为衡量我们业务规划目的的关键业绩指标。这些衡量标准有助于我们持续比较不同报告期之间的业绩,因为这些衡量标准消除了我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响。我们认为,我们列报的非公认会计准则财务指标很有用,因为它为投资者和证券分析师提供的信息与我们内部用于评估核心经营业绩的信息相同。公司不认为这些非公认会计准则财务指标可以替代GAAP财务业绩提供的信息。有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账,请参阅此处包含的对账表。
截至2024年6月30日的三个月的经营业绩与截至2023年6月30日的三个月的经营业绩对比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | | | |
(以百万计,每股金额除外) | | 2024 | | | | 2023 | | | | |
收入 | | $ | 204.7 | | | | | $ | 173.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利润 | | $ | 77.6 | | | | | $ | 73.7 | | | | | |
非公认会计准则毛利 | | $ | 79.7 | | | | | $ | 72.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
扣除利息和所得税前的(亏损)收益 | | $ | (235.9) | | | | | $ | 18.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 29.5 | | | | | $ | 27.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税准备金 | | $ | 18.8 | | | | | $ | 3.8 | | | | | |
非公认会计准则所得税准备金 | | $ | 2.4 | | | | | $ | 5.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (259.3) | | | | | $ | 13.6 | | | | | |
非公认会计准则净收益 | | $ | 22.5 | | | | | $ | 21.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
摊薄(亏损)每股收益 | | $ | (2.90) | | | | | $ | 0.15 | | | | | |
非公认会计准则摊薄后每股收益 | | $ | 0.24 | | | | | $ | 0.23 | | | | | |
收入
2024年第二季度的收入为2.047亿美元,而2023年第二季度的收入为1.730亿美元,增长了3,170万美元,增长了18.3%。由于我们收购了CD业务以及传统PD业务中医疗技术市场的需求增加,PD收入增加了2630万美元,但由于客户和渠道库存过剩导致需求持续疲软,传统PD业务中工业和通信市场的需求减少部分抵消了这一增长。CmM收入增加了650万美元,这主要是由于移动、耳机和物联网市场的需求增加,但部分被成熟产品的平均定价下降所抵消。MSA收入减少了110万美元,这主要是由于专业音频市场的出货量减少,但部分被终端市场需求强劲推动的听力健康产品出货量的增加所抵消。
销售商品的成本
2024年第二季度的商品销售成本(“COGS”)为1.279亿美元,而2023年第二季度为1.058亿美元,增长了2,210万美元,增长了20.9%。这一增长主要是由于我们收购了CD和更高的出货量,但产品成本的降低和有利的外币变动部分抵消了这一增长。
出售固定资产的收益
由于过渡到下一代微机电系统晶圆制造技术,我们在2023年第二季度出售了与CmM细分市场相关的某些机械和设备,并录得了480万美元的收益。在2024年第二季度,我们通过出售这些资产获得了约110万美元的额外收益。有关更多信息,请参阅注释 5。不动产、厂房和设备,扣除我们的合并财务报表。
重组费用
在2024年第二季度,我们在毛利润中记录了30万美元的重组费用,用于支付与将某些电容器制造转移到现有设施以进一步优化运营相关的成本,并在与之前裁员相关的运营费用中记入了10万美元的贷项,全部来自PD部门。有关其他信息,请参阅注释 7。合并财务报表的重组及相关活动。
在2023年第二季度,我们出售某些机械和设备实现了90万美元的收益,这些机械和设备先前是通过重组费用注销的,以及与估计变动相关的80万美元重组费用逆转,全部来自毛利润和CmM板块。我们还记录了60万美元的运营费用重组费用,用于支付遣散费和福利,以合理化我们的CmM细分市场。有关更多信息,请参阅注释 7。合并财务报表的重组及相关活动。
毛利润和非公认会计准则毛利
2024年第二季度的毛利为7,760万美元,而2023年第二季度的毛利为7,370万美元,增长了390万美元,增长了5.3%。2024年第二季度的毛利率(毛利占收入的百分比)为37.9%,而2023年第二季度为42.6%。毛利增长的主要原因是我们收购了CD、产品成本降低、出货量增加以及有利的外币变动,但主要运往移动市场的成熟产品的平均定价下降、固定资产销售收益的减少以及重组费用部分抵消了这一增长。毛利率下降的主要原因是运往移动市场的成熟产品的平均定价降低、固定资产销售收益的减少、收购CD的影响以及重组费用,但产品成本的下降和有利的外币变动部分抵消了这些影响。
2024年第二季度的非公认会计准则毛利为7,970万美元,而2023年第二季度为7,270万美元,增长700万美元,增长9.6%。2024年第二季度的非公认会计准则毛利率(非公认会计准则毛利占收入的百分比)为38.9%,而2023年第二季度为42.0%。非公认会计准则毛利的增长主要是由于我们收购了CD、产品成本降低、出货量增加以及有利的外币变动,但主要运往移动市场的成熟产品的平均定价下降以及固定资产销售收益的减少部分抵消了这一增长。非公认会计准则毛利率的下降主要是由于运往移动市场的成熟产品的平均定价降低、固定资产销售收益的减少以及收购CD的影响,但产品成本的下降和有利的外币变动部分抵消了这一影响。
研究和开发费用
2024年第二季度的研发费用为2,090万美元,而2023年第二季度的研发费用为1,970万美元,增长了120万美元,增长了6.1%。2024年第二季度和2023年第二季度的研发费用占收入的百分比分别为10.2%和11.4%。支出的增加主要是由我们对CD业务的收购推动的,这增加了PD板块的支出,但由于我们继续将支出转移到利润率更高的业务,去年重组行动带来的好处,CmM板块的支出减少部分抵消了支出。支出占收入百分比的下降是由我们的收入增加所推动的。
销售和管理费用
2024年第二季度的销售和管理费用为4,300万美元,而2023年第二季度为3,650万美元,增长了650万美元,增长了17.8%。2024年和2023年第二季度的销售和管理费用占收入的百分比分别为21.0%和21.1%。支出的增加主要是由我们对CD的收购所推动的,但部分被较低的专业服务费所抵消。支出占收入百分比的下降是由收入增加所推动的。
商誉减值
在2024年第二季度,我们在CmM板块中记录了2.494亿美元的商誉减值费用。有关该减值费用的更多信息,请参阅附注6。合并财务报表中的商誉和其他无形资产。
利息支出,净额
2024年第二季度的利息支出为460万美元,而2023年第二季度为80万美元,增加了380万美元。增长的主要原因是收购存款证的卖方票据的估算利息支出以及2024年第二季度未偿循环信贷额度余额的增加。有关借款和利息支出的更多信息,请参阅附注8。向我们的合并财务报表借款。
其他费用(收入),净额
2024年第二季度的其他支出为30万美元,而2023年第二季度的收入为130万美元,变动160万美元。2024年的支出主要代表不利的外币变化。2023年第二季度的收入代表了有利的外币变化和我们投资余额的未实现收益。
所得税准备金和非公认会计准则所得税准备金
2024年第二季度和2023年第二季度的有效税率(“ETR”)分别为(7.8)%和21.8%。2024年和2023年第二季度的ETR包括两个时期总额为10万美元的税收支出的离散项目。影响2024年和2023年税收规定的离散项目主要归因于股票薪酬。不包括离散项目,2024年和2023年第二季度的毛利率分别为(7.8)%和21.3%。该公司在其产生收入的不同国家应计税款,并在其他司法管辖区适用估值补贴,从而为2024年和2023年第二季度编列了准备金。ETR的变化主要是由于2024年第二季度记录的账面商誉减值,以及税收管辖区的收益和亏损混合以及净离散项目。
2024年和2023年第二季度的非公认会计准则ETR分别为9.6%和18.6%。非公认会计准则ETR包括2024年第二季度总额为10万美元的税收支出的离散项目。不包括离散项目,2024年和2023年第二季度的非公认会计准则市盈率分别为9.2%和18.6%。非公认会计准则ETR的变化主要是由于外国税收抵免的利用率与去年相比有所增加。
净(亏损)收益
2024年第二季度的净亏损为2.593亿美元,而2023年第二季度的收益为1,360万美元,减少了2.729亿美元。如上所述,下降的主要原因是2024年记录的商誉减值费用以及所得税支出、运营费用和利息支出的增加,但毛利润的增加部分抵消了这一点。
息税和所得税前(亏损)收益和调整后收益
2024年第二季度的利息和所得税前亏损为2.359亿美元,而2023年第二季度的收益为1,820万美元,减少了2.541亿美元。这一变化主要是由于2024年记录的商誉减值费用和更高的运营支出,但毛利润的增加部分抵消了这一变化。
2024年第二季度调整后的息税和所得税前收益(“调整后息税前利润”)为2950万美元,而2023年第二季度为2770万美元,增长180万美元。2024年第二季度调整后的息税前利润率(调整后的息税前利润占收入的百分比)为14.4%,而2023年第二季度为16.0%。调整后息税前利润的增长主要是由于非公认会计准则毛利的增加,但部分被非公认会计准则运营支出的增加所抵消。调整后息税前利润率的下降是由收入增加所推动的。
摊薄(亏损)每股收益和非公认会计准则摊薄后每股收益
2024年第二季度的摊薄后每股亏损为2.90美元,而2023年第二季度的每股收益为0.15美元,下降3.05美元。如上所述,下降的主要原因是2024年记录的商誉减值费用以及所得税支出、运营费用和利息支出的增加,但毛利润的增加部分抵消了这一点。
2024年第二季度的非公认会计准则摊薄后每股收益为0.24美元,而2023年第二季度为0.23美元,增长0.01美元。如上所述,这一增长是由于非公认会计准则毛利的增加和非公认会计准则所得税支出的减少,但部分被非公认会计准则运营费用和利息支出的增加所抵消。
截至2024年6月30日的六个月的经营业绩与截至2023年6月30日的六个月的经营业绩对比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | | | |
(以百万计,每股金额除外) | | 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | $ | 401.1 | | | $ | 317.3 | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利润 | | $ | 147.5 | | | $ | 127.5 | | | | | |
非公认会计准则毛利 | | $ | 154.4 | | | $ | 127.1 | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除利息和所得税前的(亏损)收益 | | $ | (225.8) | | | $ | 14.9 | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 55.2 | | | $ | 35.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税准备金 | | $ | 22.0 | | | $ | 4.9 | | | | | |
非公认会计准则所得税准备金 | | $ | 5.1 | | | $ | 7.2 | | | | | |
| | | | | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | | | | | |
非公认会计准则净收益 | | $ | 41.1 | | | $ | 27.0 | | | | | |
| | | | | | | | |
摊薄(亏损)每股收益 | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | | | | | |
非公认会计准则摊薄后每股收益 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.28 | | | | | |
收入
截至2024年6月30日的六个月收入为4.011亿美元,而截至2023年6月30日的六个月收入为3.173亿美元,增长了8,380万美元,增长了26.4%。由于我们收购了CD业务,PD收入增加了4,690万美元,但由于与客户和渠道库存过剩相关的需求持续疲软,我们传统PD业务中工业、通信和医疗技术市场的需求减少部分抵消了这一增长。CmM收入增长了2640万美元,这主要是由于移动、耳机、物联网和计算市场的需求增加,但成熟产品的平均定价下降部分抵消了这一增长。MSA收入增加了1,050万美元,这主要是由于终端市场需求的强劲推动听力健康产品的出货量增加,但部分被特种音频市场出货量的减少所抵消。此外,截至2023年6月30日的六个月中,收入受到2022年第四季度向客户提供的经济激励措施的不利影响,这导致2022年第四季度的出货量增加,2023年第一季度的收入减少。
销售商品的成本
截至2024年6月30日的六个月中,COGS为2.534亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.962亿美元,增长了5,720万美元,增长了29.2%。这一增长主要是由于我们收购了CD,增加了出货量,以及传统PD业务的工厂产能利用率降低,但产品成本的降低和有利的外币变动部分抵消了这一增长。
出售固定资产的收益
由于过渡到下一代微机电系统晶圆制造技术,我们在截至2023年6月30日的六个月中出售了与CmM细分市场相关的某些机械和设备,并录得了480万美元的收益。在截至2024年6月30日的六个月中,我们通过出售这些资产获得了约110万美元的额外收益。有关其他信息,请参阅注释 5。不动产、厂房和设备,扣除我们的合并财务报表。
重组费用
在截至2024年6月30日的六个月中,我们记录了与裁员相关的170万美元重组费用,以及100万美元与将某些电容器制造转移到现有设施以进一步优化运营相关的成本,所有这些费用都属于我们的PD部门。这些行动导致毛利中的重组费用为130万美元,运营费用为140万美元。有关其他信息,请参阅注释 7。合并财务报表的重组及相关活动。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录了出售某些机械和设备的90万美元收益,这些收益先前是通过重组费用注销的,以及与估计变动相关的80万美元重组费用逆转,全部来自毛利润和CmM板块。我们还记录了140万美元的运营费用重组费用,用于合理化我们的CmM细分市场的遣散费和福利,以及30万美元的其他成本。有关更多信息,请参阅注释 7。合并财务报表的重组及相关活动。
毛利润和非公认会计准则毛利
截至2024年6月30日的六个月的毛利为1.475亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.275亿美元,增长了2,000万美元,增长了15.7%。截至2024年6月30日的六个月的毛利率为36.8%,而截至2023年6月30日的六个月的毛利率为40.2%。毛利增长的主要原因是我们收购了CD、增加了出货量、降低了产品成本、有利的外币变化以及CmM细分市场的工厂产能利用率的提高,但部分抵消了主要运往移动市场的成熟产品的平均定价下降、固定资产销售收益的减少、传统PD业务的工厂产能利用率降低、CD的收购相关成本以及重组费用。毛利率下降的主要原因是运往移动市场的成熟产品的平均定价降低、收购CD的影响、固定资产销售收益的减少、传统PD业务的工厂产能利用率降低、CD的收购相关成本以及重组费用,但部分被产品成本降低、有利的外币变动和CmM板块工厂产能利用率的提高所抵消。
截至2024年6月30日的六个月中,非公认会计准则毛利为1.544亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.271亿美元,增长了2730万美元,增长了21.5%。截至2024年6月30日的六个月中,非公认会计准则毛利率为38.5%,而截至2023年6月30日的六个月为40.1%。非公认会计准则毛利润的增长主要是由于我们收购了CD、增加了出货量、降低了产品成本、有利的外汇变动以及CmM细分市场的工厂产能利用率的提高,但部分抵消了主要运往移动市场的成熟产品的平均定价的降低、固定资产销售收益的减少以及我们传统PD业务的工厂产能利用率的降低。非公认会计准则毛利率的下降主要是由于运往移动市场的成熟产品的平均定价降低、收购CD的影响、固定资产销售收益的下降以及我们传统PD业务工厂产能利用率的降低,但部分被产品成本降低、有利的外币变化和CmM板块工厂产能利用率的提高所抵消。
研究和开发费用
截至2024年6月30日的六个月中,研发费用为4,150万美元,而截至2023年6月30日的六个月为3,970万美元,增长了180万美元,增长了4.5%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,研发费用占收入的百分比分别为10.3%和12.5%。支出的增加主要是由我们对CD业务的收购推动的,这增加了PD板块的支出,但由于我们继续将支出转移到利润率更高的业务,去年重组行动带来的好处,CmM板块的支出减少部分抵消了支出。支出占收入百分比的下降是由我们的收入增加所推动的。
销售和管理费用
截至2024年6月30日的六个月中,销售和管理费用为8,650万美元,而截至2023年6月30日的六个月为7,030万美元,增长了1,620万美元,增长了23.0%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,销售和管理费用占收入的百分比分别为21.6%和22.2%。支出的增加主要是由我们对CD的收购所推动的,但部分被较低的专业服务费所抵消。支出占收入百分比的下降是由收入增加所推动的。
商誉减值
在截至2024年6月30日的六个月中,我们在CmM板块中记录了2.494亿美元的商誉减值费用。有关该减值费用的更多信息,请参阅附注6。合并财务报表中的商誉和其他无形资产。
利息支出,净额
截至2024年6月30日的六个月的利息支出为900万美元,而截至2023年6月30日的六个月为160万美元,增加了740万美元。增长的主要原因是收购存款证的卖方票据的估算利息支出,以及截至2024年6月30日的六个月中未偿循环信贷额度余额的增加。有关借款和利息支出的更多信息,请参阅附注8。向我们的合并财务报表借款。
其他(收入)支出,净额
截至2024年6月30日的六个月的其他收入为10万美元,而截至2023年6月30日的六个月的支出为100万美元,变动为110万美元。2024年的收入主要代表我们投资余额中的未实现收益,但部分被不利的外币变动所抵消。2023年的支出代表了不利的外币变化,部分被我们投资余额的未实现收益所抵消。
出售资产的收益,净额
出售资产的540万美元收益与出售先前用于智能音频产品线的知识产权有关,该产品线包含在CmM细分市场中。有关更多信息,请参阅注释 6。商誉和其他无形资产。
所得税准备金和非公认会计准则所得税准备金
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,ETR分别为(9.4)%和36.8%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的ETR包括总额分别为90万美元和70万美元的税收支出的离散项目。影响2024年和2023年税收规定的离散项目主要归因于股票薪酬。不包括离散项目,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的毛利率分别为(9.0)%和31.6%。该公司在其产生收入的不同国家应计税款,并在其他司法管辖区适用估值补贴,从而为截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月编列了准备金。ETR的变化主要是由于2024年第二季度记录的账面商誉减值,以及税收管辖区的收益和亏损混合以及净离散项目。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,非公认会计准则ETR分别为11.0%和21.1%。非公认会计准则ETR包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中总额分别为80万美元和90万美元的税收支出的离散项目。不包括离散项目,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的非公认会计准则ETR分别为9.3%和18.4%。非公认会计准则ETR的变化主要是由于外国税收抵免的利用率与去年相比有所增加。
净(亏损)收益
截至2024年6月30日的六个月净亏损为2.568亿美元,而截至2023年6月30日的六个月的收益为840万美元,减少2.652亿美元。如上所述,下降的主要原因是2024年记录的商誉减值费用以及运营支出、所得税支出和利息支出的增加,但毛利润和资产出售收益的增加部分抵消了这一减少。
息税和所得税前(亏损)收益和调整后收益
截至2024年6月30日的六个月中,利息和所得税前亏损为2.258亿美元,而截至2023年6月30日的六个月的收益为1,490万美元,减少了2.407亿美元。这一变化主要是由于2024年记录的商誉减值费用和更高的运营支出,但毛利润和资产出售收益的增加部分抵消了这一变化。
截至2024年6月30日的六个月中,调整后的息税前利润为5,520万美元,而截至2023年6月30日的六个月为3580万美元,增长1,940万美元。截至2024年6月30日的六个月调整后的息税前利润率为13.8%,而截至2023年6月30日的六个月的调整后息税前利润率为11.3%。增长主要是由于非公认会计准则毛利的增加,但部分被非公认会计准则运营支出的增加所抵消。
摊薄(亏损)每股收益和非公认会计准则摊薄后每股收益
截至2024年6月30日的六个月中,摊薄后的每股亏损为2.87美元,而截至2023年6月30日的六个月的每股收益为0.09美元,下降2.96美元。如上所述,下降的主要原因是2024年记录的商誉减值费用以及运营支出、所得税支出和利息支出的增加,但毛利润和资产出售收益的增加部分抵消了这一减少。
截至2024年6月30日的六个月中,非公认会计准则摊薄后每股收益为0.44美元,而截至2023年6月30日的六个月为0.28美元,增长0.16美元。如上所述,增长主要是由于非公认会计准则毛利的增加,但部分被非公认会计准则运营费用和利息支出的增加所抵消。
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
(以百万计,每股金额除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
毛利润 | $ | 77.6 | | | $ | 73.7 | | | $ | 147.5 | | | $ | 127.5 | |
股票薪酬支出 | 0.5 | | | 0.7 | | | 1.0 | | | 1.2 | |
| | | | | | | |
重组费用 | 0.3 | | | (1.7) | | | 1.3 | | | (1.6) | |
生产转移成本 (2) | 0.7 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
收购相关成本 (3) | 0.6 | | | — | | | 2.0 | | | — | |
其他 (4) | — | | | — | | | 1.1 | | | — | |
非公认会计准则毛利 | $ | 79.7 | | | $ | 72.7 | | | $ | 154.4 | | | $ | 127.1 | |
| | | | | | | |
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净(亏损)收益 | $ | (259.3) | | | $ | 13.6 | | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
利息支出,净额 | 4.6 | | | 0.8 | | | 9.0 | | | 1.6 | |
所得税准备金 | 18.8 | | | 3.8 | | | 22.0 | | | 4.9 | |
扣除利息和所得税前的(亏损)收益 | (235.9) | | | 18.2 | | | (225.8) | | | 14.9 | |
股票薪酬支出 | 7.4 | | | 7.1 | | | 14.1 | | | 14.9 | |
无形资产摊销费用 | 5.7 | | | 2.9 | | | 11.6 | | | 5.8 | |
商誉减值 | 249.4 | | | — | | | 249.4 | | | — | |
重组费用 | 0.2 | | | (1.1) | | | 2.7 | | | — | |
生产转移成本 (2) | 0.8 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
收购相关成本 (3) | 2.0 | | | — | | | 6.2 | | | — | |
出售资产的收益 (5) | — | | | — | | | (5.4) | | | — | |
其他 (4) | (0.1) | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 0.2 | |
调整后的息税和所得税前收益 | $ | 29.5 | | | $ | 27.7 | | | $ | 55.2 | | | $ | 35.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | $ | 18.8 | | | $ | 3.8 | | | $ | 22.0 | | | $ | 4.9 | |
非公认会计准则对账调整的所得税影响 (6) | (16.4) | | | 1.2 | | | (16.9) | | | 2.3 | |
非公认会计准则所得税准备金 | $ | 2.4 | | | $ | 5.0 | | | $ | 5.1 | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (259.3) | | | $ | 13.6 | | | $ | (256.8) | | | $ | 8.4 | |
非公认会计准则对账调整 (7) | 265.4 | | | 9.5 | | | 281.0 | | | 20.9 | |
| | | | | | | |
非公认会计准则对账调整的所得税影响 (6) | (16.4) | | | 1.2 | | | (16.9) | | | 2.3 | |
非公认会计准则净收益 | $ | 22.5 | | | $ | 21.9 | | | $ | 41.1 | | | $ | 27.0 | |
| | | | | | | |
摊薄(亏损)每股收益 | $ | (2.90) | | | $ | 0.15 | | | $ | (2.87) | | | $ | 0.09 | |
每股收益非公认会计准则对账调整 (6) (7) | 3.14 | | | 0.08 | | | 3.31 | | | 0.19 | |
非公认会计准则摊薄后每股收益 | $ | 0.24 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.28 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄后的平均已发行股数 | 89.4 | | | 91.8 | | | 89.5 | | | 92.1 | |
非公认会计准则调整 (8) | 3.8 | | | 3.1 | | | 3.5 | | | 2.7 | |
非公认会计准则摊薄后的平均已发行股数 (8) | 93.2 | | | 94.9 | | | 93.0 | | | 94.8 | |
(1) 除了此处包含的GAAP财务指标外,Knowles还提出了某些非公认会计准则财务指标,这些指标不包括最直接可比的GAAP指标中包含的某些金额。诺尔斯认为,非公认会计准则指标可用作其GAAP经营业绩的补充,以评估其运营和财务业绩的某些方面,其管理团队在评估Knowles的业绩时主要关注非公认会计准则项目,以进行业务规划。诺尔斯还认为,这些衡量标准有助于其持续比较不同报告期之间的业绩,因为这些衡量标准从经营业绩中消除了诺尔斯认为不能反映其核心经营业绩的项目的影响。诺尔斯认为,其非公认会计准则财务指标的列报很有用,因为它为投资者和证券分析师提供的信息与诺尔斯内部用于评估其核心经营业绩的信息相同。
(2) 生产转移成本是指将生产转移到主要位于美国境内的设施所产生的重复成本。这些金额包含在列报的每个期间的利息和所得税前的相应毛利润和(亏损)收益中。
(3) 这些费用与警察部门收购CD有关。这些费用包括促进整合的持续成本、库存公允价值调整的摊销以及公司进行本次交易所产生的成本。
(4) 其他支出包括与执行各种重组项目相关的非经常性专业服务费、外币汇率对重组余额的影响,以及与未用于运营的设施相关的持续净租赁成本(收入)。
(5) 该收益与出售先前用于智能音频产品线的知识产权有关,该产品线包含在CmM细分市场中。
(6) 非公认会计准则对账调整的所得税影响是使用基础调整管辖区的适用税率计算的。
(7) 非公认会计准则对账调整是指为将利息和所得税前(亏损)收益与利息和所得税前的调整后收益进行对账而进行的调整。
(8) 在非公认会计准则基础上进行摊薄后每股计算中使用的股票数量不包括预计在未来时期产生但尚未在财务报表中确认的股票薪酬支出的影响,否则将假定这些薪酬将用于根据公认会计原则库存股方法回购股票。
截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月的分部经营业绩对比
以下是我们三个可报告的细分市场的经营业绩摘要:精密设备、医疗技术和特种音频以及消费类微机电系统麦克风。
参见注释 14。合并财务报表中的分部信息,用于(i)分部收入与合并收入的对账,以及(ii)利息和所得税前的分部收益与合并收益的对账。
精密设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | |
(单位:百万) | | 2024 | | 收入百分比 | | 2023 | | 收入百分比 | | |
收入 | | $ | 74.1 | | | | | $ | 47.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息和所得税前收益 | | $ | 4.2 | | | 5.7% | | $ | 4.8 | | | 10.0% | | |
股票薪酬支出 | | 0.7 | | | | | 1.1 | | | | | |
无形资产摊销费用 | | 4.2 | | | | | 1.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重组费用 | | 0.2 | | | | | — | | | | | |
生产转移成本 (1) | | 0.8 | | | | | — | | | | | |
与收购相关的成本 (2) | | 1.7 | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 11.8 | | | 15.9% | | $ | 7.3 | | | 15.3% | | |
(1) 生产转移成本是指将生产转移到现有设施所产生的成本。 | | |
(2) 这些费用与购置光盘有关。这些费用包括促进整合的持续成本和库存公允价值调整的摊销。 | | |
收入
2024年第二季度的警察收入为7,410万美元,而2023年第二季度为4,780万美元,增长2630万美元,增长55.0%。由于我们收购了CD业务以及传统PD业务中医疗技术市场的需求增加,收入有所增加,但由于客户和渠道库存过剩导致需求持续疲软,传统PD业务中工业和通信市场的需求减少在一定程度上抵消了这一增长。
利息和所得税前的收益和调整后收益
PD 2024年第二季度利息和所得税前收益(“息税前利润”)为420万美元,而2023年第二季度为480万美元,减少了60万美元。2024年第二季度的息税前利润率为5.7%,而2023年第二季度的息税前利润率为10.0%。下降的主要原因是运营费用增加,但毛利润的增加部分抵消了这一下降。运营支出的增加主要是由对CD业务的收购所推动的,其中包括280万美元的无形摊销费用增加。毛利增长主要是由我们对CD的收购所推动的,但毛利率的下降部分抵消了这一增长。较低的毛利率受到CD收购、收购相关成本和生产转移成本的影响。
2024年第二季度PD调整后的息税前利润为1180万美元,而2023年第二季度为730万美元,增长450万美元。2024年第二季度调整后的息税前利润率为15.9%,而2023年第二季度为15.3%。增长主要是由于非公认会计准则毛利的增加,但部分被非公认会计准则运营支出的增加所抵消。非公认会计准则毛利增长主要是由我们对CD的收购所推动的,但部分被非公认会计准则毛利率的下降所抵消。非公认会计准则毛利率的降低受到收购CD的影响。非公认会计准则运营支出的增加主要是由对存款证业务的收购推动的。
医疗技术和专业音频
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 2024 | | 收入百分比 | | 2023 | | 收入百分比 |
收入 | | $ | 59.5 | | | | | $ | 60.6 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息和所得税前收益 | | $ | 24.0 | | | 40.3% | | $ | 23.6 | | | 38.9% |
股票薪酬支出 | | 1.0 | | | | | 0.8 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 25.0 | | | 42.0% | | $ | 24.4 | | | 40.3% |
| | | | | | | | |
|
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收入
2024年第二季度的MSA收入为5,950万美元,而2023年第二季度为6,060万美元,下降了110万美元,下降了1.8%。收入下降的主要原因是专业音频市场的出货量减少,但部分被终端市场需求强劲推动的听力健康产品出货量的增加所抵消。
利息和所得税前的收益和调整后收益
2024年第二季度的MSA息税前利润为2400万美元,而2023年第二季度为2360万美元,增长40万美元,增长1.7%。2024年第二季度的息税前利润率为40.3%,而2023年第二季度的息税前利润率为38.9%。增长主要是由于毛利率提高和运营费用降低,但部分被收入减少所抵消。较高的毛利率是由有利的组合、产品成本的降低和有利的外币变动推动的。
2024年第二季度MSA调整后的息税前利润为2500万美元,而2023年第二季度为2,440万美元,增长了60万美元。2024年第二季度调整后的息税前利润率为42.0%,而2023年第二季度为40.3%。增长主要是由于非公认会计准则毛利率的提高和运营开支的降低,但收入的减少部分抵消了这一增长。非公认会计准则毛利率的提高是由有利的组合、产品成本的降低和有利的外币变动推动的。
消费类 MEMS 麦克风
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 2024 | | 收入百分比 | | 2023 | | 收入百分比 |
收入 | | $ | 71.1 | | | | | $ | 64.6 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
扣除利息和所得税前的(亏损)收益 | | $ | (246.4) | | | (346.6)% | | $ | 6.3 | | | 9.8% |
股票薪酬支出 | | 1.5 | | | | | 1.9 | | | |
无形资产摊销费用 | | 1.5 | | | | | 1.5 | | | |
商誉减值 | | 249.4 | | | | | — | | | |
重组费用 | | — | | | | | (1.1) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 (1) | | 0.2 | | | | | (0.2) | | | |
调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 6.2 | | | 8.7% | | $ | 8.4 | | | 13.0% |
| | | | | | | | |
(1) 其他代表与未用于运营的设施相关的持续净租赁成本(收入)。 |
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收入
CmM在2024年第二季度的收入为7,110万美元,而2023年第二季度为6,460万美元,增长了650万美元,增长了10.1%。收入的增长主要是由于移动、耳机和物联网市场的需求增加,但部分被成熟产品的平均定价下降所抵消。
息税和所得税前(亏损)收益和调整后收益
CmM在2024年第二季度的利息和所得税前亏损为2.464亿美元,而2023年第二季度的收益为630万美元,减少了2.527亿美元。下降的主要原因是2024年记录的商誉减值费用和毛利率的降低,但收入的增加部分抵消了这一下降。毛利率下降是由主要运往移动市场的成熟产品的平均定价下降以及固定资产销售收益的下降所推动的,但产品成本的下降和有利的外币变动部分抵消了这一点。
Cmm 2024年第二季度调整后的息税前利润为620万美元,而2023年第二季度为840万美元,减少了220万美元。2024年第二季度调整后的息税前利润率为8.7%,而2023年第二季度为13.0%。调整后息税前利润的下降主要是由于非公认会计准则毛利率的降低,但部分被收入的增加所抵消。非公认会计准则毛利率的下降是由主要运往移动市场的成熟产品的平均定价下降以及固定资产销售收益的下降所推动的,但产品成本的下降和有利的外币变动部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月的分部经营业绩对比
精密设备
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| | 截至6月30日的六个月 | |
(单位:百万) | | 2024 | | 收入百分比 | | 2023 | | 收入百分比 | | |
收入 | | $ | 148.4 | | | | | $ | 101.5 | | | | | |
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利息和所得税前收益 | | $ | 2.1 | | | 1.4% | | $ | 15.5 | | | 15.3% | | |
股票薪酬支出 | | 0.8 | | | | | 2.0 | | | | | |
无形资产摊销费用 | | 8.6 | | | | | 2.8 | | | | | |
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重组费用 | | 2.7 | | | | | — | | | | | |
生产转移成本 (1) | | 1.6 | | | | | — | | | | | |
与收购相关的成本 (2) | | 5.3 | | | | | — | | | | | |
其他 | | 0.5 | | | | | — | | | | | |
调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 21.6 | | | 14.6% | | $ | 20.3 | | | 20.0% | | |
(1) 生产转移成本是指将生产转移到现有设施所产生的成本。 | | |
(2) 这些费用与购置光盘有关。这些费用包括促进整合的持续成本和库存公允价值调整的摊销。 | | |
收入
截至2024年6月30日的六个月,警局收入为1.484亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.015亿美元,增长了4,690万美元,增长了46.2%。由于我们收购了CD业务,收入有所增加,但由于与客户和渠道库存过剩相关的需求持续疲软,传统PD业务中工业、通信和医疗技术市场的需求减少部分抵消了这一增长。
利息和所得税前的收益和调整后收益
截至2024年6月30日的六个月中,PD的息税前利润为210万美元,而截至2023年6月30日的六个月为1,550万美元,减少了1,340万美元。截至2024年6月30日的六个月的息税前利润率为1.4%,而截至2023年6月30日的六个月的息税前利润率为15.3%。下降的主要原因是运营费用增加,但毛利润的增加部分抵消了这一下降。运营支出的增加主要是由对CD业务的收购推动的,其中包括增加的580万美元无形摊销费用。毛利增长主要是由我们对CD的收购所推动的,但毛利率的下降部分抵消了这一增长。较低的毛利率受到CD收购、收购相关成本、我们传统PD业务中工厂产能利用率降低、重组费用和生产转移成本的影响。
截至2024年6月30日的六个月中,PD调整后的息税前利润为2,160万美元,而截至2023年6月30日的六个月为2,030万美元,增长了130万美元。截至2024年6月30日的六个月调整后的息税前利润率为14.6%,而截至2023年6月30日的六个月的调整后息税前利润率为20.0%。调整后息税前利润的增长主要是由于收入和非公认会计准则毛利的增加,但部分被非公认会计准则运营支出的增加和非公认会计准则毛利率的下降所抵消。调整后的息税前利润率下降主要是由于非公认会计准则运营费用增加和非公认会计准则毛利率降低。运营开支的增加主要是由光盘业务的收购所推动的。非公认会计准则毛利率的降低受到收购CD和我们传统PD业务工厂产能利用率下降的影响。
医疗技术和专业音频
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| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2024 | | 收入百分比 | | 2023 | | 收入百分比 |
收入 | | $ | 116.6 | | | | | $ | 106.1 | | | |
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| | | | | | | | |
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利息和所得税前收益 | | $ | 46.7 | | | 40.1% | | $ | 35.0 | | | 33.0% |
股票薪酬支出 | | 2.0 | | | | | 1.7 | | | |
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调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 48.7 | | | 41.8% | | $ | 36.7 | | | 34.6% |
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收入
截至2024年6月30日的六个月,MSA的收入为1.166亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.061亿美元,增长1,050万美元,增长9.9%。收入增长的主要原因是终端市场需求强劲推动的听力健康产品的出货量增加,但部分被特种音频市场出货量的减少所抵消。此外,截至2023年6月30日的六个月中,收入受到2022年第四季度向客户提供的经济激励措施的不利影响,这导致2022年第四季度的出货量增加,2023年第一季度的收入减少。
利息和所得税前的收益和调整后收益
截至2024年6月30日的六个月中,MSA的息税前利润为4,670万美元,而截至2023年6月30日的六个月为3,500万美元,增长了1170万美元,增长了33.4%。截至2024年6月30日的六个月的息税前利润率为40.1%,而截至2023年6月30日的六个月的息税前利润率为33.0%。增长主要是由于收入和毛利率的增加。较高的毛利率是由有利的产品组合、产品成本的降低和有利的外币变动推动的。
截至2024年6月30日的六个月中,MSA调整后的息税前利润为4,870万美元,而截至2023年6月30日的六个月为3,670万美元,增加了1,200万美元。截至2024年6月30日的六个月调整后的息税前利润率为41.8%,而截至2023年6月30日的六个月的调整后息税前利润率为34.6%。增长主要是由于收入和非公认会计准则毛利率的增加。非公认会计准则毛利率的提高是由有利的产品组合、产品成本的降低和有利的外币变动推动的。
消费类 MEMS 麦克风
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| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2024 | | 收入百分比 | | 2023 | | 收入百分比 |
收入 | | $ | 136.1 | | | | | $ | 109.7 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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利息税和所得税前亏损 | | $ | (241.1) | | | (177.1)% | | $ | (1.9) | | | (1.7)% |
股票薪酬支出 | | 3.1 | | | | | 3.6 | | | |
无形资产摊销费用 | | 3.0 | | | | | 3.0 | | | |
商誉减值 | | 249.4 | | | | | — | | | |
重组费用 | | — | | | | | (0.3) | | | |
| | | | | | | | |
出售资产的收益,净额 | | (5.4) | | | | | — | | | |
其他 (1) | | 0.2 | | | | | (0.6) | | | |
调整后的息税和所得税前收益 | | $ | 9.2 | | | 6.8% | | $ | 3.8 | | | 3.5% |
| | | | | | | | |
(1) 其他代表与未用于运营的设施相关的持续净租赁收入。 |
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收入
截至2024年6月30日的六个月,CmM的收入为1.361亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.097亿美元,增长了2640万美元,增长了24.1%。收入的增长主要是由于移动、耳机、物联网和计算市场的需求增加,但部分被成熟产品的平均定价下降所抵消。
息税和所得税前(亏损)收益和调整后收益
截至2024年6月30日的六个月中,CmM的利息和所得税前亏损为2.411亿美元,而截至2023年6月30日的六个月亏损为190万美元,减少2.392亿美元。下降的主要原因是2024年记录的商誉减值费用、较低的毛利率,但部分被收入增加和资产出售收益所抵消。毛利率下降是由主要运往移动市场的成熟产品的平均定价降低、固定资产销售收益的下降以及不利的产品组合所部分抵消的,但产品成本的降低、工厂产能利用率的提高和有利的外币变动部分抵消了毛利率的下降。
截至2024年6月30日的六个月中,CmM调整后的息税前利润为920万美元,而截至2023年6月30日的六个月为380万美元,增长了540万美元。截至2024年6月30日的六个月调整后的息税前利润率为6.8%,而截至2023年6月30日的六个月的调整后息税前利润率为3.5%。调整后息税前利润的增长主要是由于收入的增加,但部分被非公认会计准则毛利率的下降所抵消。非公认会计准则毛利率的下降是由主要运往移动市场的成熟产品的平均定价降低、固定资产销售收益的下降以及不利的产品组合所推动的,但产品成本的降低、工厂产能利用率的提高和有利的外币变动部分抵消了这一点。
流动性和资本资源
从历史上看,我们已经产生并预计将继续从运营中产生正现金流。我们为运营和资本需求提供资金的能力将取决于我们持续通过运营和资本市场准入产生现金的能力。我们相信,我们未来的运营现金流和资本市场准入将为我们的营运资金需求、资本支出、战略投资和股票回购提供充足的资源。我们已经从一个商业银行集团那里获得了美国的循环信贷额度,以提供额外的流动性。此外,如果我们在资产负债表上的现金、业务产生的自由现金流以及循环信贷额度下的可用性之外还需要额外的现金,我们很可能会寻求通过美国债务或银行市场筹集长期融资。
由于我们业务的全球性质,我们的很大一部分现金来自美国境外,通常存放在美国境外。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的现金和现金等价物总额分别为8,400万美元和8,730万美元。在这些金额中,截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的非美国业务持有的现金总额分别为3,470万美元和7180万美元。如果我们将这些资金汇回美国,我们可能需要在汇回期间为这些金额缴纳美国各州所得税和适用的国外预扣税。管理层将继续重新评估我们汇回外国子公司收益的需求。我们预计下半年的现金余额将减少,这主要是由与收购CD和债务减免相关的卖方票据的支付所致,但部分被运营产生的现金所抵消。
2023年11月1日,我们收购了(i)Kaplan Electronics, Inc.的所有已发行和流通股份,以及(ii)康奈尔杜比利尔电子公司和CD Aero, LLC的某些资产(统称为 “康奈尔杜比利耶” 或 “CD”),总对价为2.598亿美元,相当于转让对价的公允价值总额为2.468亿美元。此次收购的业务包含在 PD 领域。有关更多信息,请参阅注释 3。收购我们的合并财务报表。
2023年9月25日,公司修订了经修订和重述的信贷协议(“A&R信贷协议”),除其他外,(a)允许公司在收购康奈尔·杜比利尔时承担本金总额为1.229亿美元的优先卖方融资债务(“卖方票据”),由与此类收购和资本相关的某些资产(包括股权)担保康奈尔杜比利尔有限责任公司的股票(“收购资产”),将在生效两年后到期此类卖方票据的日期(“卖方票据到期日”),(b) 将本来构成信贷协议抵押品的收购资产的要求延长至卖方票据到期日后的90天之内;(c) 在卖方票据到期日之前,限制公司及其某些子公司对康奈尔杜比利尔有限责任公司和构成收购资产的被收购子公司的处置和投资金额,直至卖方票据到期日总额超过8000万美元。所有其他条款与2023年2月8日签订的A&R信贷协议相同。
2023年2月8日,我们签订了A&R信贷协议,该协议修订并重申了先前的信贷协议(“2020年信贷协议”),该协议规定优先有担保循环信贷额度,任何时候未偿还的借款总额均不超过4亿美元。截至2024年6月30日,信贷额度下的未偿借款为1.460亿美元。在信贷额度期限内的任何时候,我们将被允许增加信贷额度下的承付额,或者在新信贷额度下设立一项或多项增量定期贷款额度,所有此类增量贷款的本金总额不超过2亿美元。信贷额度下的承诺将终止,信贷额度下的未偿贷款将于2028年2月8日到期。有关其他信息,请参阅注释 8。向我们的合并财务报表借款。
2020 年 2 月 24 日,我们宣布董事会已批准一项高达 1 亿美元普通股的股票回购计划。2022年4月28日,我们宣布,董事会已将授权总额增加至多1.5亿美元。截至2024年6月30日,根据我们的股票回购计划,我们还剩余7,270万美元尚待回购。回购任何股票的时间和金额将由我们根据对市场状况和其他因素的评估来确定,并将根据公开市场或私下谈判交易中适用的证券法进行。我们没有义务购买该计划下的任何股份,该计划可能随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和股价将取决于多种因素,包括我们普通股的市场价格、总体市场和经济状况以及适用的法律要求。任何回购的股票都将作为库存股持有。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,公司分别回购了1,432,989股和733,438股普通股,总额分别为2,500万美元和1,250万美元。
下表汇总了我们的合并现金流量表中反映的来自运营、投资和融资活动的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
提供的净现金流量(用于): | | | | |
运营活动 | | $ | 42.2 | | | $ | 22.4 | |
投资活动 | | 0.6 | | | 4.2 | |
融资活动 | | (46.0) | | | (20.1) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (0.1) | | | (0.3) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | (3.3) | | | $ | 6.2 | |
运营活动
经营活动提供的现金调整某些非现金项目的净收益,包括减值费用、折旧费用、无形资产摊销、股票薪酬、递延所得税的变化以及运营资产和负债变动的影响。不包括非现金项目,2024年经营活动提供的现金增加主要是由于收入和毛利增长推动的净收益增加。此外,运营活动提供的现金受到营运资金减少的有利影响,2024年重组和激励性薪酬的增加部分抵消了这一影响。
投资活动
2024年投资活动提供的现金主要由出售知识产权的收益驱动。此外,与2023年相比,2024年的资本支出有所下降。2023年投资活动提供的现金主要由销售某些机械和设备的收益所驱动,部分被支持产品创新和成本节约的资本支出所抵消。
我们预计2024年的资本支出将在收入的2.0%至3.0%之间。
融资活动
2024年用于融资活动的现金主要与2500万美元的普通股回购、1400万美元的循环信贷额度的净借款以及与净股权奖励结算相关的590万美元税款有关。2023年用于融资活动的现金主要与1,250万美元的普通股回购、与净股权奖励结算相关的610万美元税款以及190万美元的债务发行成本支付有关,部分被行使期权的160万美元收益所抵消。
或有债务
我们参与了正常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔和调查。附注13讨论了法律突发事件。合并财务报表的承付款和或有负债。
关键会计估计
对经营业绩和财务状况的讨论和分析基于我们的合并财务报表,该报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要使用与报告资产、负债、收入、支出和相关披露相关的估计和假设。在编制这些财务报表时,我们对财务报表中所列的某些金额做出了最佳的估计和判断。估算值定期修订。实际结果可能与这些估计值有所不同。
有关我们的重要会计估算的信息可以在我们于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中找到。我们先前报告的关键会计估算没有实质性变化。
最新会计准则
最新会计准则的发布,如附注2所示。我们合并财务报表的最新会计准则预计不会对我们的收入、收益或流动性产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2024年6月30日的六个月中,我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的市场风险敞口信息没有重大变化。有关我们截至2023年12月31日的市场风险敞口的讨论,请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的第7A项 “市场风险定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)的监督和参与下,评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序可有效确保我们《交易法》报告中要求披露的信息(1)在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,(2)酌情累积并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官允许及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
我们在2024年第二季度发生的对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。公司正在审查收购业务的内部控制结构,如有必要,在我们将控制和程序纳入最近收购的业务时,将做出适当的更改。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制或对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即必须根据控制的成本考虑控制的好处。此外,由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,也无法发现所有控制问题和欺诈事件(如果有)。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。还可以通过某些人的个人行为、故意伪造文件、Knowles 内部两个或更多个人或第三方串通或管理层超越控制措施来规避控制措施。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期的任何控制有效性评估的预测都受风险影响。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度下降,控制措施可能会变得不足。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
关于与法律诉讼有关的突发事件的讨论,见附注13。我们的合并财务报表中的承诺和或有负债,以引用方式纳入此处。
除上文另有说明外,法律诉讼没有实质性进展。
第 1A 项。风险因素
与我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中先前在 “风险因素” 标题下披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2020 年 2 月 24 日,公司宣布,其董事会已批准一项高达 1 亿美元公司普通股的股票回购计划。2022年4月28日,公司宣布,其董事会已将授权总额增加至多1.5亿美元。回购任何股票的时间和金额将由公司根据其对市场状况和其他因素的评估来确定,并将根据适用的证券法在公开市场或私下谈判的交易中进行。公司没有义务购买该计划下的任何股份,该计划可以随时暂停或终止。回购股票的实际时间、数量和股价将取决于多种因素,包括公司普通股的市场价格、总体市场和经济状况以及适用的法律要求。任何回购的股票都将作为库存股持有。
以下是截至2024年6月30日的三个月的股票回购摘要:
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(以百万计,股票和每股金额除外) |
时期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能购买的股票的大致美元价值 |
2024 年 5 月 | | 959,592 | | $ | 17.37 | | | 959,592 | | $ | 81.0 | |
2024 年 6 月 | | 473,397 | | $ | 17.61 | | | 473,397 | | $ | 72.7 | |
活动总数 | | 1,432,989 | | $ | 17.45 | | | 1,432,989 | | |
第 5 项。其他信息
董事兼高级管理人员交易计划和安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名(标题) | | 行动 | | 日期 | | 交易安排 | | 待售股份总数 | | 到期日期 |
| | | 规则 10b5-1* | | 非规则 10b5-1** | | |
约翰·安德森 (高级副总裁兼首席财务官) | | 采用 | | 5/15/2024 | | X | | | | 20,887 | | 12/31/2024 |
丹尼尔·吉塞克 (高级副总裁兼首席运营官) | | 采用 | | 5/17/2024 | | X | | | | 10,075 | | 2025 年 2 月 7 日 |
* 旨在满足规则 10b5-1 (c) 的肯定辩护条件
** 无意满足规则 10b5-1 (c) 的肯定辩护
第 6 项。展品
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10.1 | 北卡罗来纳州摩根大通银行及其其他贷款方于2024年6月17日签订的同意备忘录 |
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31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证 |
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31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 |
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32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行联合认证 |
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101 | 以下财务信息来自Knowles Corporation截至2024年6月30日的季度期10-Q表季度报告,格式为Inline XBRL:(i)截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的合并收益表(未经审计),(ii)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并综合收益表(未经审计),(iii)截至6月30日的合并资产负债表(未经审计),2024 年和 2023 年 12 月 31 日,(iv) 三者的合并股东权益报表(未经审计)以及截至2024年和2023年6月30日的六个月,(v)截至2024年和2023年6月30日的六个月的合并现金流量表(未经审计),以及(vi)标记为文本块并包含详细标签的合并财务报表(未经审计)附注。 |
| |
104 | 公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL,载于附录101。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 诺尔斯公司 |
| | |
日期: | 2024年7月31日 | /s/ 约翰·安德森 |
| | 约翰·安德森 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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