Ingevity 公布了 2024 年第二季度财务业绩

亮点：

•净销售额为3.906亿美元，与去年同期相比下降19％

•净亏损2.837亿美元，摊薄后每股亏损7.81美元，这主要是由于高性能化学品的非现金商誉减值费用；调整后收益为3680万美元，摊薄后的调整后每股收益（EPS）为1.01美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为1.013亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为25.9％

•运营现金流为2970万美元，自由现金流为1160万美元

•7月，该公司采取进一步行动重新定位其高性能化学品板块，包括终止长期妥尔原油供应合同，宣布关闭其位于阿肯色州的克罗塞特工厂以巩固其制造足迹，以及某些公司成本节约行动

•修订了全年销售额在14.0亿美元至15亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润在3.5亿美元至3.6亿美元之间的预期

本新闻稿中的结果和指导包括非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿中标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分。除非另有说明，否则所有比较均与 2023 年同期作出。

南卡罗来纳州北查尔斯顿，2024年7月31日——英吉维蒂公司（纽约证券交易所代码：NGVT）今天公布了其2024年第二季度的财务业绩。

第二季度净销售额为3.906亿美元，下降了19％，这主要是由于高性能化学品板块的重新定位，其中包括减少工业特种产品系列在某些市场的敞口。由于价格上涨和汽车碳排放量强劲，高性能材料销售额的增加部分抵消了这一下降。

2.837亿美元的净亏损和7.81美元的摊薄后每股亏损主要是由于高性能化学品的非现金商誉减值费用为3.491亿美元。减值费用是内部分析的结果，该分析根据当前表现以及我们的工业特种产品线短期内缺乏复苏的预期，重新评估了该细分市场的预期现金流，导致销量和盈利预期下降。调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）为1.013亿美元，下降16％，调整后的息税折旧摊销前利润率为25.9％。

总裁兼首席执行官约翰·福特森表示：“随着我们将高性能化学品转变为利润更高、更稳定的细分市场，我们将继续看到高性能材料取得一流的业绩。”“先进聚合物技术板块又经历了四分之一的销量增长，并保持了强劲的利润率。我为我们的员工在继续重新定位高性能化学品的同时，在不确定的工业复苏步伐中表现出的辛勤工作感到自豪。我们的业务主管及其团队的努力和专注使本季度的息税折旧摊销前利润率达到26％。”

高性能材料

本季度高性能材料的销售额为1.572亿美元，增长了9％，这要归因于汽车终端市场的销量增加和价格的上涨。分部息税折旧摊销前利润为8,220万美元，增长28％，这主要反映了投入成本的降低和运营效率的提高，从而降低了能源使用量，使该分部的息税折旧摊销前利润率达到52.3％。

“高性能材料业绩反映了我们的团队对提高工厂运营效率的奉献精神和承诺，也反映了我们在从市场领先的汽油蒸气捕获技术中获取价值方面取得的商业成功。我们很高兴看到消费者对混合动力汽车的持续需求，并将其视为该细分市场的利好因素，” 福特森说。

先进的聚合物技术

由于较低的定价足以抵消销量的增加，先进聚合物技术（APT）的销售额下降了10％，至4,790万美元。该细分市场的息税折旧摊销前利润为980万美元，下降了16％，这主要是由于亚洲地区的定价下跌，但投入成本的降低部分抵消了这一点。细分市场的息税折旧摊销前利润率为20.5％。

福特森说：“随着销量同比增长以及连续第三个季度增长，我们看到了令人鼓舞的迹象。”“apT在地域上是多元化的。欧洲正在从去年的低点强劲反弹，成交量接近两年来的最高水平，而中国的需求仍然相对疲软。该团队还在战略性地对产品进行定价，以保持关键终端市场的销量。此外，投入成本有所改善，该团队继续表现出良好的成本纪律，使该细分市场能够保持20％的息税折旧摊销前利润率。”

高性能化学品

高性能化学品的销售额为1.855亿美元，下降了35％。

Road Technologies产品线销售额为1.291亿美元，比去年创纪录的季度下降了8％，这主要是由于北美不利的天气条件。工业特种产品线销售额为5,640万美元，下降了61％，这要归因于该细分市场的重新定位工作的影响，这些工作侧重于减少利润率较低的终端市场的敞口，以及工业需求持续疲软。

该细分市场的息税折旧摊销前利润为930万美元，这反映了工业需求疲软导致的原油尾油（CTO）成本大幅上涨和工厂利用率低的影响，但成本节约举措的影响部分抵消了这一影响。分部息税折旧摊销前利润率为5.0％。

福特森说：“我们正在采取果断行动，调整该细分市场的定位，通过专注于利润率更高的终端市场来提高盈利能力。”“我们退出了妥尔原油的长期供应协议，以便灵活地应对不断变化的市场动态，实现原材料和供应商的多元化并优化成本。而且，我们已经调整了物理占地面积，以满足我们所服务的市场的需求。随着我们完善现有库存，成本上涨的首席技术官将继续影响该细分市场今年乃至明年第一季度的业绩，但预计该细分市场的盈利能力将从2025年第二季度开始提高，增长更加稳定和可预测。”

流动性/其他

第二季度运营现金流为2970万美元，自由现金流为1160万美元，其中包括2,550万美元的首席技术官转售亏损和1,290万美元的现金重组费用所产生的现金影响。本季度没有股票回购，根据目前的5亿美元董事会授权，还有3.534亿美元的可用资金。由于收益减少，净杠杆率为4.0倍，这也反映了对先前报告的调整后息税折旧摊销前利润的修订，根据美国证券交易委员会的指导，不再排除与高性能化学品重新定位工作相关的某些库存费用。因此，我们在2024年3月31日第一季度调整后的息税折旧摊销前利润减少了250万美元，至7,440万美元，而2023年12月31日第四季度调整后的息税折旧摊销前利润减少了1,970万美元，至4,210万美元。更多详情，请参阅随附的财务附表。

2024 年全年指南

“我们已采取更多行动来推进高性能化学品板块的重新定位，重点是持续盈利。由于高成本的首席技术官库存，今年的细分市场业绩将受到挑战，

我们预计将在2025年第一季度末实现这一目标，以及工业需求缺乏反弹，主要影响工业特种产品线。此外，迄今为止，北美的天气状况一直不利，我们的指导反映了下半年道路技术销量恢复的一些不确定性。高性能材料的持续强度和apT的稳定性将有助于抵消我们在高性能化学品领域面临的不利因素。我们正在将销售额预期在14.0亿美元至15亿美元之间，并将全年调整后的息税折旧摊销前利润修订为3.5亿美元至3.6亿美元之间，” 福特森说。

附加信息

该公司将于8月1日星期四上午11点（美国东部时间）举办网络直播，讨论2024年第二季度的财政业绩。可以在此处或Ingevity网站的投资者专区观看网络直播。你也可以拨打 833 470 1428（美国境内）并输入接入码 153840 来收听电话会议。美国以外的来电者可以在此处找到全球拨入号码。对于那些无法参加直播活动的用户，录音将从2024年8月1日下午2点左右（美国东部时间）开始，到2025年7月31日开放。

Ingevity：净化、保护和增强

Ingevity 提供的产品和技术可以净化、保护和改善我们周围的世界。通过一支由才华横溢和经验丰富的人员组成的团队，我们开发、制造并向市场推出解决方案，帮助客户解决复杂的问题，使世界更具可持续性。我们在三个报告领域开展业务：高性能材料，包括活性炭；先进聚合物技术，包括己内酯聚合物；以及高性能化学品，包括特种化学品和道路技术。我们的产品用于各种要求苛刻的应用，包括粘合剂、农用化学品、沥青铺路、经认证的可生物降解生物塑料、涂料、弹性体、润滑剂、路面标记、石油勘探和生产以及汽车零部件。Ingevity 总部位于南卡罗来纳州北查尔斯顿，业务遍及全球 31 个国家，拥有约 1,700 名员工。该公司的普通股在纽约证券交易所（纽约证券交易所代码：NGVT）上市。欲了解更多信息，请访问 ingevity.com。

非公认会计准则财务指标的使用：本新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标，旨在补充而不是替代可比的GAAP指标。本新闻稿附录中提供了非公认会计准则财务指标与GAAP财务指标的对账。敦促投资者仔细考虑可比的GAAP指标以及与所提供的这些指标的对账。该公司不试图提供前瞻性非公认会计准则指引与可比公认会计准则指标的对账表，因为指导假设所依据因素的影响和时机本质上是不确定的，难以预测，如果没有不合理的努力也无法实现。此外，Ingevity认为，这样的对账将意味着一定程度的确定性，可能会让投资者感到困惑。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1934年《证券交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性声明”。此类陈述通常包含 “将”、“计划”、“打算”、“目标”、“期望”、“展望”、“指导”、“相信”、“预期” 或类似表述。前瞻性陈述可能包括但不限于我们高性能化学品板块当前或未来任何重新定位的预期时间、费用和成本，包括油基产品精炼过渡、阿肯色州克罗塞特工厂的关闭以及先前宣布的关闭路易斯安那州德里德工厂的潜在收益；任何收购或投资交易的潜在收益、预期财务状况、指导、经营业绩和现金流；融资计划；业务战略和预期；运营计划；资本和其他支出；竞争地位；现有产品的增长机会；新技术和成本降低举措、计划和目标带来的好处；与诉讼相关的战略和结果；以及证券市场。实际结果可能与所表达的观点存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异或可能导致其他前瞻性陈述被证明不正确的因素包括但不限于收费、成本或行动，包括不利的法律或监管行动，这些行动是由我们的高性能化学品板块当前或未来的重新定位导致或与之相关的不利法律或监管行动，包括油基产品精炼过渡、阿肯色州Crossett工厂的关闭以及先前宣布的关闭我们在路易斯安那州德里德的工厂；以低于我们支付的价格转售妥尔原油造成的损失；我们无法控制的总体全球经济、地缘政治和金融状况的不利影响，包括通货膨胀和俄乌战争以及以色列-加沙战争；与我们的国际销售和运营相关的风险；汽车市场的不利条件；来自替代产品、新技术和新兴竞争对手的竞争；全球空气质量

标准；政府基础设施支出的减少；周期性终端市场的不利条件；足够的原材料供应有限或无法获得，或购置此类原材料的成本出现任何实质性增加；未来收购和其他投资的问题或整合；第三方在多个设施提供服务；供应链中断；自然灾害和极端天气事件；或其他意想不到的问题，例如劳动困难（包括停工）、设备故障或计划外维护和维修；吸引和留住关键人员；对某些大客户的依赖；与我们的知识产权相关的法律诉讼；保护我们的知识产权和其他专有信息；信息技术安全漏洞和其他中断；设计或实施新的企业资源规划系统的复杂性；政府政策法规，包括但不限于影响环境、气候变化、税收政策、关税和化学品的政策和法规行业；因与化学品或其他制造过程相关的环境损害或人身伤害而造成的诉讼造成的损失；以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中不时详述的其他因素，包括第一部分第1A项中描述的因素。我们最新的10-k表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的风险因素。这些前瞻性声明仅代表管理层截至本新闻稿发布之日的信念。Ingevity没有义务对本新闻稿中包含的任何预测和前瞻性声明进行任何修订或更新。

目录

INGEVITY 公司

简明合并运营报表（未经审计）

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
以百万计，每股数据除外			2024						2023						2024						2023
净销售额			$	390.6					$	481.8					$	730.7					$	874.4
销售成本			267.4						328.8						507.8						591.0
毛利润			123.2						153.0						222.9						283.4
销售、一般和管理费用			41.4						51.7						88.6						100.3
研究和技术费用			7.3						8.0						14.1						16.8
重组和其他（收益）费用，净额			13.1						19.2						75.9						24.8
商誉减值费用			349.1						—						349.1						—
与收购相关的成本			(0.2)						1.8						0.1						3.7
其他（收入）支出，净额			23.9						3.0						56.1						(15.2)
利息支出，净额			23.2						21.6						45.5						41.2
所得税前收入（亏损）			(334.6)						47.7						(406.5)						111.8
所得税准备金（福利）			(50.9)						12.2						(66.8)						25.6
净收益（亏损）			$	(283.7)					$	35.5					$	(339.7)					$	86.2
每股数据
每股基本收益（亏损）			$	(7.81)					$	0.98					$	(9.36)					$	2.34
摊薄后的每股收益（亏损）			(7.81)						0.97						(9.36)						2.33
加权平均已发行股数
基本			36.3						36.4						36.3						36.8
稀释			36.3						36.6						36.3						37.1

INGEVITY 公司

分部经营业绩（未经审计）

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
以百万计			2024						2023						2024						2023
净销售额
高性能材料			$	157.2					$	144.6					$	302.3					$	286.0
高性能化学品			$	185.5					$	284.0					$	332.5					$	469.6
道路技术产品线			129.1						140.9						174.8						186.7
特种工业产品线			56.4						143.1						157.7						282.9
先进的聚合物技术			$	47.9					$	53.2					$	95.9					$	118.8
净销售总额			$	390.6					$	481.8					$	730.7					$	874.4
细分市场息税折旧摊销前利润 (1)
高性能材料			$	82.2					$	64.2					$	160.2					$	134.0
高性能化学品			9.3						44.9						(1.3)						65.2
先进的聚合物技术			9.8						11.6						19.3						25.4
分部总息税折旧摊销前利润 (1)			$	101.3					$	120.7					$	178.2					$	224.6
利息支出，净额			(23.2)						(21.6)						(45.5)						(41.2)
（准备金）所得税补助金			50.9						(12.2)						66.8						(25.6)
折旧和摊销-高性能材料			(9.7)						(9.2)						(19.3)						(19.2)
折旧和摊销-高性能化学品			(10.1)						(13.0)						(22.5)						(26.8)
折旧和摊销-先进聚合物技术			(7.5)						(8.2)						(15.1)						(15.5)
重组和其他收入（费用），净额（2）（3）			(13.1)						(19.2)						(75.9)						(24.8)
商誉减值费用 (2) (4)			(349.1)						—						(349.1)						—
购置和其他相关成本 (2) (5)			0.2						(1.8)						(0.1)						(4.5)
库存费用 (6)			—						—						(2.5)						—
首席技术官转售损失 (2) (7)			(23.5)						—						(50.0)						—
战略投资的收益（亏损）(2) (8)			0.1						—						(4.7)						19.2
净收益（亏损）			$	(283.7)					$	35.5					$	(339.7)					$	86.2

_____________

(1) 细分市场息税折旧摊销前利润是我们的首席运营决策者（“CODM”）用来评估运营部门的业绩和在各运营部门之间分配资源的主要衡量标准。分部息税折旧摊销前利润定义为分部净销售额减去分部运营费用（分部运营费用包括销售成本、销售成本、一般和管理费用、研究和技术费用、其他（收入）支出，净额，不包括折旧和摊销）。我们已将以下项目从分部息税折旧摊销前利润中排除：与公司债务融资相关的利息支出、利息收入、所得税、折旧、摊销、重组和其他收益（费用）、净额、与重组行动相关的成本或市场费用降低、商誉减值费用、收购和其他相关收入（成本）、诉讼判决费用、战略投资收益（亏损）、首席技术官转售亏损、养老金和退休后和解以及削减收入（费用），净额。

(2) 有关这些费用的更多信息，请参阅第10页的调整后收益对账表。

(3) 下表列出了这些费用在我们三个应申报细分市场之间的分配，以便向投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供信息（如果他们愿意），将这类（收入）费用应用于与费用相关的每个应申报细分市场。

(4) 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，费用与高性能化学品应申报板块有关。

(5) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，费用与高性能化学品应申报板块有关。

(6) 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，库存费用低于与高性能化学品重新定位相关的成本或市场费用。这些费用不是在衡量我们的CodM使用的高性能化学品可报告的细分市场盈利能力时分配的。金额包含在简明合并运营报表的销售成本中。

(7) 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，费用与高性能化学品应申报板块有关。

(8) 下表列出了这些费用在我们三个应申报细分市场之间的分配，以便向投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供信息（如果他们愿意），将这类（收入）费用应用于与费用相关的每个应申报细分市场。

INGEVITY 公司

简明合并资产负债表（未经审计）

以百万计			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
资产
现金和现金等价物			$	107.4					$	95.9
应收账款，净额			213.4						182.0
库存，净额			302.0						308.8
预付资产和其他流动资产			63.0						71.9
流动资产			685.8						658.6
不动产、厂房和设备，净额			722.2						762.2
善意			177.0						527.5
其他无形资产，净额			295.7						336.1
限制性投资			80.5						79.1
战略投资			93.9						99.2
其他资产			221.1						160.6
总资产			$	2,276.2					$	2,623.3
负债
应付账款			$	142.4					$	158.4
应计费用			70.0						72.3
应付票据和长期债务的当前到期日			103.0						84.4
其他流动负债			42.4						47.8
流动负债			357.8						362.9
长期债务，包括融资租赁债务			1,401.0						1,382.8
递延所得税			61.6						70.9
其他负债			171.0						175.3
负债总额			1,991.4						1,991.9
股权			284.8						631.4
负债和权益总额			$	2,276.2					$	2,623.3

INGEVITY 公司

简明合并现金流量表（未经审计）

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
以百万计			2024						2023						2024						2023
经营活动提供的（用于）的现金：
净收益（亏损）			$	(283.7)					$	35.5					$	(339.7)					$	86.2
调整净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的现金：
折旧和摊销			27.3						30.4						56.9						61.5
重组和其他（收益）费用，净额			13.1						19.2						75.9						24.8
首席技术官转售损失			23.5						—						50.0						—
战略投资（收益）亏损			(0.1)						—						4.7						(19.2)
商誉减值费用			349.1						—						349.1						—
其他非现金物品			(53.6)						42.2						(63.8)						76.6
扣除收购影响的运营资产和负债变动：
重组和其他现金流出，净额			(12.9)						(19.2)						(22.9)						(24.8)
首席技术官转售现金流出，净额			(25.5)						—						(45.3)						—
其他运营资产和负债的变动，净额			(7.5)						(59.7)						(47.3)						(151.4)
由（用于）经营活动提供的净现金			$	29.7					$	48.4					$	17.6					$	53.7
（用于）投资活动提供的现金：
资本支出			$	(18.1)					$	(21.7)					$	(34.7)					$	(47.1)
出售战略投资所得收益			—						—						—						31.4
其他投资活动，净额			0.3						(1.1)						0.6						(4.6)
由（用于）投资活动提供的净现金			$	(17.8)					$	(22.8)					$	(34.1)					$	(20.3)
由（用于）融资活动提供的现金：
循环信贷额度和其他借款的收益			$	30.9					$	107.5					$	112.3					$	197.8
循环信贷额度和其他借款的付款			(20.2)						(84.5)						(75.2)						(144.8)
融资租赁债务，净额			(0.2)						(0.2)						(0.6)						(0.5)
与既得股权奖励预扣税相关的纳税			(0.2)						—						(2.8)						(4.5)
基于股份的薪酬计划的收益和预扣款，净额			—						1.4						—						4.0
根据公开宣布的计划回购普通股			—						(58.7)						—						(92.1)
由（用于）融资活动提供的净现金			$	10.3					$	(34.5)					$	33.7					$	(40.1)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）			22.2						(8.9)						17.2						(6.7)
汇率变动对现金的影响			(2.0)						(0.3)						(3.8)						(0.7)
现金、现金等价物和限制性现金的变化 (1)			20.2						(9.2)						13.4						(7.4)
期初的现金、现金等价物和限制性现金			105.1						86.1						111.9						84.3
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1)			$	125.3					$	76.9					$	125.3					$	76.9
(1) 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日分别为1,790万美元和890万美元的限制性现金以及1.074亿美元和6,800万美元的现金和现金等价物。限制性现金包含在简明合并资产负债表中的 “预付资产和其他流动资产” 和 “限制性投资” 中。
补充现金流信息：
为利息支付的现金，扣除资本化利息			$	25.3					$	24.7					$	42.3					$	40.0
为所得税支付的现金，扣除退款			19.3						18.9						22.2						23.6
购买应付账款中的不动产、厂房和设备			(0.9)						1.0						1.8						5.3
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产			1.5						14.9						1.9						18.8

Ingevity提出了某些财务指标，定义如下，这些指标不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，并在以下页面提供了根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账表。这些财务指标不应孤立考虑，也不能取代根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。投资者应考虑与这些非公认会计准则指标相关的局限性，包括这些指标在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层以及投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供了评估业务业绩的有用信息，因为这些指标与我们根据公认会计原则计算的财务业绩一起来看，可以更全面地了解影响我们历史财务业绩、流动性指标和未来预期业绩的因素和趋势。

Ingevity 使用以下非公认会计准则衡量标准：

调整后收益（亏损）定义为净收益（亏损）加上重组和其他（收益）费用、净额、商誉减值费用、收购和其他相关（收益）成本、养老金和退休后结算和削减（收益）费用、首席技术官转售亏损、战略投资（收益）损失、债务再融资费、诉讼判决费用以及这些项目的所得税支出（收益）减去准备金（收益），减去准备金（收益）来自某些离散的税收项目。

摊薄后的每股调整后收益（亏损）定义为普通股每股摊薄收益（亏损）加上重组和其他（收益）费用、每股净额、每股商誉减值费用、每股收购和其他相关（收益）成本、养老金和退休后结算和削减（收益）费用、每股首席技术官转售亏损、每股战略投资（收益）亏损、每股债务再融资费用、每股诉讼判决费用，以及这些项目的每股所得税支出（收益）减去准备金（收益）可从每股某些离散的税收项目中获益。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加上利息支出、净额、所得税、折旧、摊销、重组和其他（收益）费用、净额、商誉减值费用、收购和其他相关（收益）成本、诉讼判决费用、战略投资（收益）损失、首席技术官转售亏损以及养老金和退休后的结算和削减（收益）费用，净额。

调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。

自由现金流定义为以下项目提供（用于）的净现金总和：经营活动减去资本支出。

净负债定义为应付票据、短期债务、长期债务和包括融资租赁义务在内的长期债务的当前到期日减去现金和现金等价物、与我们的新市场税收抵免融资安排相关的限制性现金以及与某些融资租赁义务相关的限制性投资的总和，不包括限制性投资中持有的到期债务证券的信用损失补贴。

净负债比率定义为净负债除以最近十二个月的调整后息税折旧摊销前利润，包括与收购相关的预计调整。

Ingevity的管理层还使用上述财务指标作为衡量业务盈利能力和流动性的主要指标。此外，Ingevity认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是有用的衡量标准，因为它们不包括融资和投资活动以及非经营活动的影响。

2024年调整后息税折旧摊销前利润指引的GAAP对账

未提供2024年预计的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。Ingevity无法预测净收入，因为如果没有不合理的努力，它就无法确定地估计或预测净收入的各个组成部分。扣除税款后，这些组成部分包括进一步的重组和其他收入（费用），净额；额外的收购和其他相关（收益）成本；诉讼判决费用；额外的养老金和退休后结算和削减（收入）费用；以及因立法税率变化而进行的修订。此外，离散的税收项目可能会导致我们预计的有效税率的波动。所有这些组成部分都可能对此类财务措施产生重大影响。此外，将来，可能存在与调整后息税折旧摊销前利润中当前包含的特征相似、对各期可比性有类似影响且目前尚不为人知的其他项目，并会影响调整后的息税折旧摊销前利润。

净收益（亏损）（GAAP）与调整后收益（亏损）（非公认会计准则）的对账以及普通股每股摊薄收益（亏损）（GAAP）与摊薄后的调整后每股收益（非公认会计准则）的对账

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(1) 我们定期进行战略审查并评估运营回报，这有时会制定业务重组计划。这些成本不包括在我们可报告的分部业绩中；其详细信息包含在下表中。有关我们可报告的分部之间这些成本的详细信息，请参阅第 2 页的分部经营业绩。

(2) 在2024年第二季度，公司得出结论，高性能化学品申报单位的账面金额超过其公允价值，从而产生了非现金商誉减值费用。更新将在公司随后于2024年提交的10-Q表格中提供。

(3) 费用是指为完成和整合收购和其他战略投资而产生的（收益）损失。费用可能包括因对收购采用购买会计核算而产生的库存公允价值上涨的支出，以及与完成收购和战略投资相关的某些法律和专业费用。有关我们可报告的分部之间这些成本的详细信息，请参阅第 2 页的分部经营业绩。

(4) 如上文脚注1所述，由于DeRidder工厂关闭，以及首席技术官炼油能力相应减少，根据现有的首席技术官供应合同，我们有义务在2025年之前以超过所需首席技术官数量的金额收购首席技术官。自2024年7月1日起，我们已经终止了导致首席技术官数量过剩的首席技术官供应合同。由于该合同的终止，CTO供应合同下的采购已结束，自2024年6月30日起生效。因此，到2025年，我们不再需要购买这笔多余的首席技术官数量，因此，我们预计将在2024年底之前结束首席技术官的转售活动。更新将在公司随后于2024年提交的10-Q表格中提供。

(5) 我们将战略投资的收益和亏损排除在分部业绩以及非公认会计准则财务指标中，因为我们认为此类收益或亏损与该细分市场的经营业绩没有直接关系。我们认为，纳入此类收益或亏损将损害影响我们应申报板块历史财务表现的因素和趋势。我们将继续将我们认为直接归因于此类投资运营业绩的股票法投资的未分配收益或亏损、分配、基差摊销或增加以及非临时减值纳入我们的应报告的分部业绩。

(6) 非公认会计准则调整的所得税影响是与每次税前非公认会计准则调整相关的计算所得税费用的总和。非公认会计准则调整主要与美国的调整有关。因此，所得税影响是使用适用于非公认会计准则调整的美国21％的法定税率以及大约2.5％的州和地方税法定税率计算得出的。

(7) 代表某些离散的税收项目，例如股票薪酬的超额税收优惠以及立法税率变化的影响。

净收益（亏损）（GAAP）与调整后收益（亏损）（非公认会计准则）的对账以及普通股每股摊薄收益（亏损）（GAAP）与摊薄后的调整后每股收益（非公认会计准则）的对账

我们修订了2024年3月31日的非公认会计准则调整后收益（亏损）计算方法，删除了先前与库存相关的250万美元调整，即降低与公司高性能化学品重新定位相关的成本或市场费用。此次变更是为了回应美国证券交易委员会提出的修改未来申报表的要求，以不再将这些调整排除在非公认会计准则绩效指标之外。下表显示了先前报告和修订后的截至2024年3月31日的三个月。

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(1) 有关这些费用的更多信息，请参阅公司于2024年5月1日提交的截至2024年3月31日的季度8-k表中包含的调整后收益对账表。

净收益（亏损）（GAAP）与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账

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(1) 有关这些费用的更多信息，请参阅第7页的调整后收益对账表。

净收益（亏损）（GAAP）与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账

我们修订了2024年3月31日的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润计算方法，删除了先前与库存相关的250万美元调整，即降低了与公司高性能化学品重新定位相关的成本或市场费用。此次变更是为了回应美国证券交易委员会提出的修改未来申报表的要求，以不再将这些调整排除在非公认会计准则绩效指标之外。下表显示了先前报告和修订后的截至2024年3月31日的三个月。

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(1) 有关这些费用的更多信息，请参阅公司于2024年5月1日提交的截至2024年3月31日的季度8-k表中包含的调整后收益对账表。

净收益（亏损）（GAAP）与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账

我们修订了2023年12月31日的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润计算方法，删除了先前与库存相关的1,970万美元调整，该调整与公司高性能化学品重新定位相关的成本或市场费用有所降低。此次变更是为了回应美国证券交易委员会提出的修改未来申报表的要求，以不再将这些调整排除在非公认会计准则绩效指标之外。下表显示了先前报告和修订后的截至2023年12月31日的三个月和十二个月。

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(1) 有关这些费用的更多信息，请参阅公司于2024年2月21日提交的截至2023年12月31日止年度的8-k表中包含的调整后收益对账表。

自由现金流的计算（非公认会计准则）

净负债比率的计算（非公认会计准则）

净负债比率的计算（非公认会计准则）

我们修订了2024年3月31日的非公认会计准则净负债比率计算方法，删除了之前从截至2024年3月31日的三个月中调整的250万美元以及截至2023年12月31日的三个月的1,970万美元的调整，这些调整与库存相关的调整后息税折旧摊销前利润与公司高性能化学品重新定位相关的成本或市场费用有所降低。此次变更是为了回应美国证券交易委员会提出的修改未来申报表的要求，以不再将这些调整排除在非公认会计准则绩效指标之外。下表显示了先前报告和修订后的截至2024年3月31日的期间。

净负债比率的计算（非公认会计准则）

我们修订了2023年12月31日的非公认会计准则净负债比率计算方法，将之前从截至2023年12月31日的三个月中调整的1,970万美元从过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润中删除了与公司高性能化学品重新定位相关的库存成本或市场费用降低。此次变更是为了回应美国证券交易委员会提出的修改未来申报表的要求，以不再将这些调整排除在非公认会计准则绩效指标之外。下表显示了先前报告和修订后的截至2023年12月31日的期间。