EX-99.1

 

第99.1展示文本

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资讯发布

Pactiv Evergreen报告2024年第二季度财务结果

 

宣布出售代表退出造纸厂进一步战略转型。

第二季度受到终端市场的疲软和Pine Bluff纸厂暂时性运营干扰的影响。

修订2024年指导意见。

 

2024年第二季度财务亮点:

•
2024年第二季度净收入为133.8亿美元，较2023年第二季度的142.6亿美元减少6%，较2024年第一季度的125.2亿美元增长7%。
•
2024年第二季度净收入为2000万美元，而2023年第二季度净损失为1.39亿美元，2024年第一季度净收入为1000万美元。
•
2024年第二季度调整后EBITDA1为1.83亿美元，而2023年第二季度为2.17亿美元，2024年第一季度为1.68亿美元。
•
2024年第二季度稀释每股收益为0.10美元，而2023年第二季度稀释每股损失为0.78美元，2024年第一季度稀释每股收益为0.04美元。
•
2024年第二季度调整后EPS1为0.17美元，而2023年第二季度为0.20美元，2024年第一季度为0.14美元。

伊利诺伊州湖畔城（2024年7月31日）-Pactiv Evergreen Inc.(“Pactiv Evergreen”或“公司”)今天报告了2024年第二季度的业绩。Pactiv Evergreen总裁兼首席执行官Michael King称，“过去的季度是我们转型之旅中的一个重要里程碑，因为我们宣布与Suzano达成协议，出售我们的Pine Bluff纸厂和Waynesville挤压设施。对于Pactiv Evergreen这是一个伟大的成果，在交易关闭后，我们将退出我们最后剩余的工厂，使我们能够集中精力于我们的核心北美转化业务。我们的第二季度业绩低于预期，主要是受两个因素影响。首先，在我们之前的季度收益公告中，我们强调了与市场最终用户需求和消费需求改善有关的风险，这是基于基本面和消费需求的改善。在度过艰难的上半年之后，我们重申了一些风险的发生。我们的销售量未能按预期上升，我们认为这是由于消费者吸收了多年升级通胀的影响而导致的。其次，在4月份计划维护期间，我们在Pine Bluff纸厂遇到了暂时的运营干扰。尽管我们能够迅速找出并解决问题，但是第二季度在纸厂的高生产成本和减产影响下，使成本高于预期。为应对当前市场环境，我们正在采取行动通过局部人员减少和紧缩开支来降低开销。我们仍然对能够推动今年余下时间的业务改进充满乐观。”

Pactiv Evergreen首席财务官Jon Baksht补充道，“我们在一年多前启动了Pine Bluff的战略替代品审查。在交易完成时，销售将有效地完成我们的饮料销售业务的重组，并有望提高我们的业务长期现金流量，同时在不同经济周期下降低波动性。在本季度内，我们还宣布了对到2028年到期的贷款的再定价和增加，这将降低利息支出并增强我们的财务灵活性。随着我们把重点转向全年，我们正在降低全年的指引以反映我们的第二季度业绩和市场需求复苏速度较慢的现状，部分抵消了成本紧缩措施带来的预期好处。我们修订后的全年指引还反映了出售我们的Pine Bluff和Waynesville设施的交易，该交易预计将于今年第四季度完成。”

足迹优化更新。

2024年2月29日，公司宣布推出足迹优化计划，这是一项优化其制造和仓储足迹的战略举措，预计将在2025年和以后改善运营效率并节省实质成本。公司预计将在2024年和2025年期间拨出4.0亿至4.5亿美元用于资本支出，5000万至6500万美元用于总现金重组费用，2000万至4000万美元用于总非现金费用以执行我们的计划。在截至2024年6月30日的三个月中，公司承担了300万美元的非现金费用。

饮料营销重组更新。

2023年3月6日，我们宣布了饮品营销重组计划，其中包括探索我们在阿肯色州Pine Bluff和我们在北卡罗来纳州Waynesville的替代战略。在2024年7月12日董事会批准之后，我们签署了一项明确协议出售这些设施。收购价格为1.1亿美元，根据交易结束时（例如运营资本）进行某些习惯性调整。作为交易的一部分，我们还同意在销售结束时进入长期液体包装板供应安排。

我们目前正在评估交易的财务影响。根据预估的净收益，我们目前预计在2024年第三季度将相关资产和负债分类为持有待售时，将记录约32000万至34000万美元的非现金减值损失。销售价格受到某些调整的影响，因此预估的减值损失可能会发生变化。该交易预计将在2024年第四季度完成，受惯例收盘条件的限制。

 

 

因特定于《销售条例》的要求，销售价格需要经过批准，因此暴露于潜在返还款的风险中。

考虑到此次新交易的影响，我们现在预计将产生总共约16000万美元的现金费用和约65000万至67000万美元的非现金费用与Beverage Merchandising重组相关。在2024年6月30日结束的三个月中，我们分别产生了500万美元和200万美元的现金和非现金费用。

足迹优化和饮料零售重组的这些费用包括一些暂定的估计，涉及重大的管理判断和假设，随着公司计划的执行而可能发生重大变化。实际结果可能与这些估计不同，计划完成可能导致未反映在上述费用中的额外重组费用或减值损失。

 

调整后的EBITDA和EPS是非GAAP财务指标。请参阅相关和与之相伴随的调节以获得其定义。

 

 

2024年第二季度业绩vs.2023年第二季度业绩

2024年第二季度净收入为133800万美元，而2023年第二季度为142600万美元。这主要是由于2023年第二季度我们关闭了北卡罗来纳州坎顿的工厂以及销售量下降。由于战略上退出某些业务和市场经济压力使销售量下降，食品和饮料零售业务板块的销售量下降。

2024年第二季度净收入为2000万美元，每股稀释收益为0.10美元，而2023年第二季度净亏损为13900万美元，每股稀释亏损为0.78美元。净收入变化中包括13900万元的毛利润增加，主要是由于在前一年期间承担的饮料零售重组加速折旧费用，此外当期销售量下降，原因详见上文。改进的结果也得益于调整费用的2600万元减少，与前期相比，主要涉及饮料零售重组，部分被税务福利抵销。

调整后的EBITDA1为18300万美元，调整后的EPS1为0.17美元，而2019年第二季度分别为21700万美元和0.20美元。调整后的EBITDA1和EPS1下降反映出制造成本和销售量下降，部分抵消了较低的激励性薪酬成本。

细分市场结果

餐饮服务

 

 

截至6月30日三个月末

 

 

净收入变化的组成部分

 

（以百万美元为单位，除%外）

 

2024

 

 

2023

 

 

变更

 

 

修改%

 

 

价格/混合

 

 

成交量

 

分段净营业收入总额

 

$

668

 

 

$

656

 

 

$

12

 

 

 

2

%

 

 

2

%

 

 

—

%

业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润

 

$

109

 

 

$

128

 

 

$

(19

)

 

 

（15

)%

 

 

 

 

 

 

分段调整后的EBITDA利润率2

 

 

16

%

 

 

20

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于每个片段，段调整后的EBITDA利润率计算为段调整后的EBITDA除以总段净收入。

净收入增加主要是由于更高的定价，这主要是由于经过较高物料成本的中转，部分抵消了不利的产品组合。

调整后的EBITDA下降反映出制造成本和不利的产品组合，部分抵消了净收益增长，贯穿物料成本，以及较低的激励性薪酬成本。

食品和饮料零售业务

 

 

截至6月30日三个月末

 

 

净收入变化的组成部分

 

（以百万美元为单位，除%外）

 

2024

 

 

2023

 

 

变更

 

 

修改%

 

 

价格/混合

 

 

成交量

 

 

工厂关闭

 

分段净营业收入总额

 

$

674

 

 

$

805

 

 

$

(131

)

 

 

(16

)%

 

 

(1)

)%

 

 

（5

)%

 

 

(10

)%

业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润

 

$

93

 

 

$

109

 

 

$

(16

)

 

 

（15

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

段调整后的EBITDA利润率

 

 

14

%

 

 

14

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入下降的主要原因是我们位于北卡罗来纳州坎顿的工厂关闭以及销售成交量下降。销售成交量下降是由于战略上退出某些业务以及市场在通胀压力下走软。

调整后的息税折旧及摊销前利润下降主要是由于制造成本增加、销售成交量下降以及除物料成本外的较低售价所致，部分抵消了较低的激励性报酬成本。

2024年第二季度结果与2024年第一季度结果

2024年第二季度净收入为1.338亿美元，而2024年第一季度净收入为1.252亿美元。增长主要是由于季节性趋势带来的销售成交量增加，部分抵消了不利的产品组合。

2024年第二季度净收入为2000万美元，每股摊薄收益为0.10美元，而2024年第一季度净收入为1000万美元，每股摊薄收益为0.04美元。更高的净收入反映出激励性报酬和重组成本较低，部分抵消了2024年5月信贷协议修正后的延期融资成本的摊销以及更高的税费。

2024年第二季度调整后的息税折旧及摊销前利润为1.83亿美元，调整后的每股摊薄收益为0.17美元；而2024年第一季度调整后的息税折旧及摊销前利润为1.68亿美元，调整后的每股摊薄收益为0.14美元。调整后的息税折旧及摊销前利润和调整后的每股摊薄收益的增加主要是由于销售成交量增加和激励性报酬成本降低，部分抵消了制造和运输成本的增加和不利的产品组合。

细分市场结果

餐饮服务

 

 

截至三个月的时间

 

 

净收入变化的组成部分

 

(单位：百万美元，百分比)

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

变更

 

 

修改%

 

 

价格/混合

 

 

成交量

 

分段净营业收入总额

 

$

668

 

 

$

597

 

 

$

71

 

 

 

12

%

 

 

1

%

 

 

11

%

业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润

 

$

109

 

 

$

90

 

 

$

19

 

 

 

21

%

 

 

 

 

 

 

业务段调整后的息税折旧及摊销前利润率

 

 

16

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入增加主要是由于销售成交量增加，可归因于季节性趋势和物料成本上涨的价格上调。

 

 

调整后的息税折旧及摊销前利润增加主要是由于销售成交量增加和激励性报酬成本降低，部分抵消了制造成本的增加。

食品和饮料零售

 

 

截至三个月的时间

 

 

净收入变化的组成部分

 

(单位：百万美元，百分比)

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

变更

 

 

修改%

 

 

价格/混合

 

 

成交量

 

分段净营业收入总额

 

$

674

 

 

$

660

 

 

$

14

 

 

 

2

%

 

 

(1)

)%

 

 

3

%

业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润

 

$

93

 

 

$

100

 

 

$

（7

)

 

 

（7

)%

 

 

 

 

 

 

业务段调整后的息税折旧及摊销前利润率

 

 

14

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入增加主要是由于销售成交量增加，可归因于季节性趋势，部分抵消了不利的产品组合。

调整后的息税折旧及摊销前利润下降主要是由于计划维护年度停机导致制造成本增加和不利的产品组合，部分抵消了销售成交量增加和激励性报酬成本降低。

资产负债表和现金流量概况

公司继续履行加强资产负债表的承诺。自2022年12月31日以来，公司减少了5,440万美元的总未偿债务，净债务减少了1,080万美元。公司董事会于2024年7月29日宣布第二季度2024年度每股普通股股息为0.10美元，于2024年9月13日支付给截至2024年8月30日的股东。

（以百万计）

 

截至
2024年6月30日

 

 

（以百万计）

 

三个月总计结束于
2024年6月30日

 

总未偿还债务

 

$

3,592

 

 

按经营活动产生的净现金流量

 

$

94

 

现金及现金等价物

 

 

（95

)

 

资本支出

 

 

(57

)

净债务

 

$

3,497

 

 

自由现金流

 

$

37

 

展望

由于公司第二季度业绩以及预期的终端市场风险持续存在，以及Pine Bluff工厂和Waynesville挤压设施的出售挂单，公司将全年调整后的EBITDA1预期修正为8000万到8200万美元的区间。

公司在此公告中没有就非GAAP财务指标调整后的EBITDA1与GAAP净收益（亏损）作出前瞻性调和，因为公司不会以一致的基础为某些协调项目提供指引，包括但不限于与重组、资产减值和其他相关费用、折旧和摊销费用、净利息费用和所得税有关的项目，这些将需要将调和后的EBITDA1与GAAP净收益（亏损）合并，因为公司无法在没有不合理的努力的情况下确定这些金额。

电话会议和网络直播演示

公司将于2024年8月1日美国东部时区上午8:30举行电话会议和网络直播，讨论本期业绩。有兴趣参加现场电话会议的投资者可以在此处注册参加。参会者还可以在Pactiv Evergreen投资者关系网站https://investors.pactivevergreen.com/financial-information/sec-filings下的“新闻和事件”中访问现场网络直播和补充演示文稿。公司可能会不时地使用此投资者关系网站作为披露非公开信息或遵守其根据FD法规的披露义务的手段。

关于Pactiv Evergreen Inc. Pactiv Evergreen Inc. (纳斯达克股票代码: PTVE) 是北美领先的新鲜食品服务和食品陈列产品以及新鲜饮料纸盒的制造商和分销商，公司生产一系列符合潮流和丰富功能的产品，这些产品可为当今的消费者保护、包装和展示食品和饮料，其产品许多是由可回收、再生或可再生材料制成，销售给包括餐厅、食品服务分销商、零售商、食品和饮料生产商、打包和加工商的一些多样化的客户。了解更多信息，请访问www.pactivevergreen.com。

 

3净债务和自由现金流均为非GAAP指标。请参考下文中有关非GAAP财务指标的讨论，以了解其定义。

 

 

投资者有关前瞻性声明的注意事项

本新闻稿包含前瞻性陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关我们对未来财务和运营成果的指引，我们有关公布Pine Bluff和Waynesville设施出售的时间表和其对业务的现金流量状况、经济周期波动的持续影响以及我们预计在足印优化和饮料营销重组（包括Pine Bluff和Waynesville设施的出售）中将会产生并的资本支出和现金和非现金调整费用的时间表和金额和类型，以及足印优化对我们的营运效率和其在预期时间内产生预期节省的能力以及我们在剩余年度内推动运营改进的能力。在某些情况下，您可以通过前瞻性词语（如“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预计”、“计划”、“预测”、“潜在”、“可能”、“持续”等）以及负面的这些术语和其他类似的术语来识别这些陈述。这些陈述只是基于我们关于未来事件的期望和预测，截至本新闻稿的日期，并且受到一些风险，不确定性和假设的影响，这可能会证明是不正确的，其中任何一个都可能会导致实际结果与这些陈述所表达的不同，包括但不限于我们在年度报告10-k中“风险因素”的标题下所描述的风险，以及我们的第一季度报告（FORM 10-Q）和二季度报告对于截至2024年3月31日和2024年6月30日的提交。新的风险不断出现，我们的管理层无法预测所有风险，管理层也无法评估所有因素对我们的业务产生的影响以及任何因素或因素组合可能会导致实际结果不同于任何前瞻性陈述。我们警告投资者不要对任何前瞻性陈述产生过度依赖，这些陈述只是在它们发表的日期有效。除法律另有规定外，公司无义务更新任何前瞻性陈述，无论是因为新信息，未来事件还是其他原因。

使用非 GAAP 财务指标

公司使用以下不按照美国普遍接受会计准则（"GAAP"）计算的财务指标：调整后的EBITDA、调整后的EPS、自由现金流和净债务。

公司将调整后的EBITDA定义为根据GAAP计算的净收益（损失）加上所得税费用（收益），净利息费用，折旧和摊销费用，并进一步调整以排除某些项目，包括但不限于重组、资产减值和其他相关费用、出售业务和非流动资产所实现的收益或损失、非现金退休金收入或费用、衍生工具的未实现收益或损失、现金的汇率损益和某些法律和解协议上实现的收益和损失。

公司将调整后的EPS定义为根据GAAP计算的每股摊薄（亏损）收益按调整后的税后影响进行调整，包括但不限于重组、资产减值和其他相关费用、销售业务和非流动资产所实现的收益、费用、非现金退休金收益或费用、衍生工具的未实现收益或损失、现金的汇率损失、某些法律和解所实现的收益和损失以及取消债务所实现的收益和损失。

公司将自由现金流定义为提供的净现金经营活动，减去资本支出。

公司将净债务定义为流动负债和长期负债之和，减去现金及现金等价物。

公司已在此处提供了（i）净收益（损失）至调整后的EBITDA、（ii）摊薄（亏损）EPS至调整后的EPS、（iii）经营活动所提供的净现金流至自由现金流，以及（iv）净债务至总负债的合算表。在每种情况下，均代表最直接可比的GAAP财务指标。

公司提供调整后的EBITDA以帮助比较不同时期的表现，并作为衡量经营表现的一种指标。这是公司管理团队用于生成未来营运计划、做出战略决策并激励和奖励员工的关键措施。此外，公司的管理层和首席营运决策者（即总裁兼首席执行官）使用各报告业务段的调整后EBITDA评估其各自的营运表现。因此，公司认为调整后的EBITDA为投资者和其他人理解和评估公司的营运结果提供有用信息，方式与公司的管理层和董事会理解和评估相同。与调整后的EBITDA一样，管理层认为调整后的EPS对于投资者、分析师和其他人在逐期基础上进行表现比较很有用，因为它排除了上述项目的变化。

公司提出自由现金流以帮助比较不同时期的流动性，并提供一个更全面的观点，以了解公司的核心业务和产生现金流的能力。同时，与调整后的EBITDA一样，以生成未来运营计划、做出战略决策并激励和奖励员工的方式进行，以此看待未来运营计划、做出战略决策并激励和奖励员工。公司认为，这个度量就投资者评估可用于还债、进行其他投资和支付股息的现金很有用。公司提出净债务作为额外措施来审查其营运的流动性，并衡量公司的信用状况和达到杠杆目标的进展。公司还认为，投资者认为这一指标有用，以评估其负债水平。

非GAAP信息应被视为补充性质的信息，不应被视为孤立地考虑或作为按照GAAP准备的相关财务信息的替代品。此外，我们的非GAAP指标可能与其他公司提出的类似非GAAP财务指标不同或不可比。由于这些及其他限制，您应在考虑其他财务绩效指标时，考虑我们的非GAAP指标，包括我们的净收益和其他GAAP结果。此外，在评估从中推导出的调整后EBITDA、调整后EPS等指标时，您应该意识到，在将来，公司将会产生诸如在推导调整后EBITDA和调整后EPS时所涉及的费用之类的费用，而且您不应从我们呈现的调整后EBITDA和调整后EPS推断出我们未来的结果不会受到这些费用或任何异常或非经常性项目的影响。

联系方式：

柯特·沃灵顿

847.482.2040

InvestorRelations@pactivevergreen.com

 

 

Pactiv Evergreen公司

基本报表-损益简表

(单位：百万美元，每股金额为美元)

(未经审计)

 

 

截至三个月的时间

 

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

2020年6月30日
2023

 

净收入

 

$

1,255

 

 

$

1,172

 

 

$

1,331

 

关联方净收入

 

 

83

 

 

 

80

 

 

 

95

 

总净收入

 

 

1,338

 

 

 

1,252

 

 

 

1,426

 

销售成本

 

 

（1,115

)

 

 

（1,031

)

 

 

(1,342

)

毛利润

 

 

223

 

 

 

221

 

 

 

84

 

销售，总务及管理费用

 

 

（122

)

 

 

(133

)

 

 

(136

)

重组、资产减值和其他相关报酬

 

 

（6

)

 

 

(17

)

 

 

(32

)

其他收入，净额

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

4

 

业务利润（亏损）

 

 

97

 

 

 

74

 

 

 

（80。

)

净非营业性支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

（第3个任期）

)

利息费用，净额

 

 

（66

)

 

 

(59

)

 

 

(64

)

税前收益（亏损）

 

 

31

 

 

 

15

 

 

 

(147

)

所得税费用（收益）

 

 

(11

)

 

 

（5

)

 

 

8

 

净利润（损失）

 

 

20

 

 

 

10

 

 

 

（139

)

非控股权益所占收入

 

 

(1)

)

 

 

(1)

)

 

 

—

 

净利润归属于Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股东

 

$

19

 

 

$

9

 

 

$

（139

)

每股收益（亏损）归属于Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股东

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.11

 

 

$

0.04。

 

 

$

（0.78

)

摊薄

 

$

0.10

 

 

$

0.04。

 

 

$

（0.78

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加权平均股数

 

 

179.7

 

 

 

179.4

 

 

 

178.5

 

摊薄加权平均流通股数

 

 

181.0

 

 

 

180.8

 

 

 

178.5

 

 

 

 

Pactiv Evergreen股份有限公司

压缩合并资产负债表

（单位百万）

(未经审计)

 

 

截至
2024年6月30日

 

 

截至
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

截至
2023年6月30日

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

95

 

 

$

71

 

 

$

302

 

应收账款净额

 

 

486

 

 

 

475

 

 

 

468

 

关联方应收款项

 

 

37

 

 

 

35

 

 

 

38

 

存货

 

 

881

 

 

 

911

 

 

 

927

 

其他资产

 

 

116

 

 

 

111

 

 

 

114

 

总流动资产

 

 

1,615

 

 

 

1,603

 

 

 

1,849

 

物业、厂房和设备，净值

 

 

1,473

 

 

 

1,488

 

 

 

1,488

 

经营租赁使用权资产，净值

 

 

272

 

 

 

282

 

 

 

268

 

商誉

 

 

1,815

 

 

 

1,815

 

 

 

1,815

 

无形资产, 净额

 

 

974

 

 

 

989

 

 

 

1,034

 

其他非流动资产

 

 

213

 

 

 

209

 

 

 

176

 

总资产

 

$

6,362

 

 

$

6,386

 

 

$

6,630

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

367

 

 

$

334

 

 

$

352

 

关联方应付款

 

 

7

 

 

 

8

 

 

 

8

 

开多次数

 

 

20

 

 

 

17

 

 

 

18

 

经营租赁负债流动部分

 

 

66

 

 

 

66

 

 

 

62

 

应付所得税

 

 

12

 

 

 

23

 

 

 

3

 

应计及其他流动负债

 

 

321

 

 

 

344

 

 

 

402

 

流动负债合计

 

 

793

 

 

 

792

 

 

 

845

 

长期债务

 

 

3,572

 

 

 

3,568

 

 

 

3,822

 

长期经营租赁负债

 

 

223

 

 

 

232

 

 

 

220

 

延迟所得税

 

 

226

 

 

 

235

 

 

 

255

 

长期雇员福利责任

 

 

57

 

 

 

57

 

 

 

59

 

其他非流动负债

 

 

155

 

 

 

154

 

 

 

144

 

负债合计

 

$

5,026

 

 

$

5,038

 

 

$

5,345

 

归属于Pactiv Evergreen股份有限公司普通股股东的总股本

 

 

1,332

 

 

 

1,344

 

 

 

1,282

 

非控股权益

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

3

 

股东权益总计

 

 

1,336

 

 

 

1,348

 

 

 

1,285

 

负债和股东权益总额

 

$

6,362

 

 

$

6,386

 

 

$

6,630

 

 

 

 

Pactiv Evergreen股份有限公司

简明的综合现金流量表

（单位百万）

(未经审计)

 

 

截至三个月的时间

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

12月31日
2023

 

 

2020年9月30日
2023

 

 

2020年6月30日
2023

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

$

20

 

 

$

10

 

 

$

22

 

 

$

30

 

 

$

（139

)

调整净利润（亏损）为经营活动现金流的款项：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

80

 

 

 

79

 

 

 

82

 

 

 

85

 

 

 

259

 

延迟所得税

 

 

（5

)

 

 

(11

)

 

 

（26

)

 

 

—

 

 

 

（28

)

资产减值和重组相关的非现金费用（净额）

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

12

 

 

 

3

 

 

 

9

 

经营租赁费用的非现金部分

 

 

21

 

 

 

21

 

 

 

20

 

 

 

20

 

 

 

19

 

其他非现金项目，净额

 

 

8

 

 

 

5

 

 

 

12

 

 

 

13

 

 

 

13

 

资产和负债的变动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款净额

 

 

(17

)

 

 

（51

)

 

 

51

 

 

 

（第3个任期）

)

 

 

46

 

存货

 

 

30

 

 

 

(60

)

 

 

（7

)

 

 

75

 

 

 

47

 

应付账款

 

 

39

 

 

 

35

 

 

 

（28

)

 

 

（15

)

 

 

（38

)

经营租赁付款

 

 

（21

)

 

 

（21

)

 

 

(20

)

 

 

(19

)

 

 

(20

)

应计及其他流动负债

 

 

(35

)

 

 

（55

)

 

 

(52

)

 

 

43

 

 

 

（28

)

其他资产和负债

 

 

(27

)

 

 

14

 

 

 

15

 

 

 

6

 

 

 

(13

)

经营活动产生的净现金流量

 

 

94

 

 

 

（33

)

 

 

81

 

 

 

238

 

 

 

127

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购置固定资产

 

 

(57

)

 

 

(41

)

 

 

(107

)

 

 

(62

)

 

 

(53

)

投资购买

 

 

—

 

 

 

(23

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可退还排他性付款的收到款项

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他投资活动

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

2

 

 

 

9

 

 

 

(1)

)

投资活动产生的净现金流出

 

 

（42

)

 

 

(58

)

 

 

（105

)

 

 

(53

)

 

 

（54

)

筹资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期贷款债务收益

 

 

372

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

长期贷款偿还

 

 

（725

)

 

 

—

 

 

 

(24

)

 

 

(229

)

 

 

182

)

循环信贷额度收益

 

 

373

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

循环信贷额度偿还

 

 

（18

)

 

 

（18

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

延期融资交易成本

 

 

（7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

支付给普通股股东的分红派息

 

 

（18

)

 

 

（18

)

 

 

(17

)

 

 

（18

)

 

 

（18

)

其他融资活动

 

 

（第3个任期）

)

 

 

（8

)

 

 

（5

)

 

 

（第3个任期）

)

 

 

(2

)

筹集资金净额

 

 

（26

)

 

 

（26

)

 

 

（46

)

 

 

(250

)

 

 

(202

)

汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响

 

 

(2

)

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

（4

)

 

 

4

 

现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少）

 

 

24

 

 

 

（116

)

 

 

（70

)

 

 

(69

)

 

 

(125

)

期初的现金、现金等价物和受限制的现金，包括归类为出售持有的金额

 

 

71

 

 

 

187

 

 

 

257

 

 

 

326

 

 

 

451

 

期末的现金、现金等价物和受限制的现金

 

$

95

 

 

$

71

 

 

$

187

 

 

$

257

 

 

$

326

 

现金、现金等价物和受限制的现金包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

 

95

 

 

 

71

 

 

 

164

 

 

 

233

 

 

 

302

 

归类为其他流动资产的受限制现金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他非流动资产中列为限制性现金的现金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

24

 

 

 

24

 

截至期末的现金、现金等价物和限制性现金

 

$

95

 

 

$

71

 

 

$

187

 

 

$

257

 

 

$

326

 

 

 

 

Pactiv Evergreen公司。

可报告部门净收入与总净收入的调节

（单位百万）

(未经审计)

 

 

截至三个月的时间

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

2020年6月30日
2023

 

可报告部门净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餐饮服务

 

$

668

 

 

$

597

 

 

$

656

 

食品和饮料销售

 

 

674

 

 

 

660

 

 

 

805

 

内部交易收入

 

 

（4

)

 

 

（5

)

 

 

(35

)

总净收入

 

$

1,338

 

 

$

1,252

 

 

$

1,426

 

Pactiv Evergreen公司。

可报告部门调整后的息税前利润与调整后的息税前收益的调节

（单位百万）

(未经审计)

 

 

截至三个月的时间

 

 

2020年6月30日
2024

 

 

3月31日
2024

 

 

2020年6月30日
2023

 

可报告部门调整后的息税前利润

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餐饮服务

 

$

109

 

 

$

90

 

 

$

128

 

食品和饮料销售

 

 

93

 

 

 

100

 

 

 

109

 

未分配

 

 

(19

)

 

 

（22

)

 

 

(20

)

调整后的EBITDA（非GAAP）

 

$

183

 

 

$

168

 

 

$

217

 

 

 

 

Pactiv Evergreen公司。

净利润（损失）至调整后息税前利润的调节以及摊薄后每股收益至调整后每股收益的调节

(单位：百万美元，每股金额为美元)

(未经审计)

 

 

截至三个月的时间

 

 

 

2024年6月30日

 

 

酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223

 

 

2023年6月30日

 

 

 

净利润至调整后息税前利润

 

 

摊薄后每股收益至调整后每股收益

 

 

净利润至调整后息税前利润

 

 

摊薄后每股收益至调整后每股收益

 

 

净损失至调整后息税前利润

 

 

摊薄后每股收益至调整后每股收益

 

净利润（损失）/ 摊薄后每股收益（报告的GAAP指标）

 

$

20

 

 

$

0.10

 

 

$

10

 

 

$

0.04。

 

 

$

（139

)

 

$

（0.78

)

所得税费用（收益）

 

 

11

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

（8

)

 

 

 

净利息费用（不包括债务摊销损失）

 

 

60

 

 

 

 

 

 

59

 

 

 

 

 

 

64

 

 

 

 

债务清偿损失

 

 

6

 

 

 

0.02

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

折旧和摊销（不包括与重组有关的费用）

 

 

75

 

 

 

 

 

 

75

 

 

 

 

 

 

82

 

 

 

 

饮料零售重组费用（1）

 

 

7

 

 

 

0.03

 

 

 

11

 

 

 

0.05

 

 

 

216

 

 

 

0.98

 

印迹优化费用（2）

 

 

3

 

 

 

0.01

 

 

 

10

 

 

 

0.05

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他重组和资产减值费用（冲销）

 

 

2

 

 

 

0.01

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

出售企业和非流动资产的损失（收益）

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

非现金养老金费用（3）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

0.01

 

商品衍生工具的未实现收益

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

(1)

)

 

 

—

 

现金的汇率收益

 

 

(1)

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

（0.01

)

调整后的运营利润/调整后的每股收益（4）（非GAAP财务指标）

 

$

183

 

 

$

0.17

 

 

$

168

 

$

0.14

 

 

$

217

 

 

$

0.20

 
(1)
反映与饮料零售重组有关的费用，包括截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的加速折旧费用分别为300万美元、300万美元和17700万美元。
(2)
反映与印迹优化有关的费用，包括截至2024年6月30日和2024年3月31日的加速折旧费用分别为300万美元和100万美元。
(3)
反映与员工福利计划有关的非现金养老金费用。
(4)
所得税费用（收益）、利息费用净额（不包括债务清偿损失）和折旧和摊销费用（不包括与重组有关的费用）不是计算调整后的每股收益的调整项目。调整通过各期适用的有效所得税率进行税后计算。截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日的调整项目的税后影响分别为每摊薄股份0.02美元、0.01美元和0.24美元。