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Clearwater Analytics宣布2024年第二季度财务报告

营业收入创下纪录，达1.068亿美元，同比增长19%

净利润30万美元；调整后的EBITDA为3.34亿美元，同比增长35%

毛收入保留率为99%；净收入保留率为110%

年化收入为4.272亿美元，同比增长22%

经营现金流量为4390万美元，同比增长108%

Clearwater Analytics Holdings，Inc.（纽交所：CWAN）（以下简称“Clearwater Analytics”或“该公司”），是全球领先的提供SaaS管理、会计、报告和分析方案的服务提供商，在2024年6月30日结束的季度中宣布了其财务业绩。

“我们在这一季度取得了非常强劲的业绩，ARR同比增长22％，营收增长19％，调整后的EBITDA增长了35％。毛利率持续第二季度保持在99％，这充分反映了我们的平台为客户提供的价值。单一实例的多租户平台及其产生的网络效应使得单元经济体继续保持强劲，并超越了规定的目标。我们继续对客户和潜在客户对我们正在开发的新产品的接受度感到非常兴奋，这些产品通常是与我们的客户合作开发的。这些共同开发的努力提高了客户满意度，推动了收入增长，并使我们的创新更加有针对性。最后，我们的自由现金流同比增长了117％，”Clearwater Analytics的首席执行官Sandeep Sahai表示。“在第二季度，我们还收购了Wilshire Advisors的高级分析平台，扩展了我们在风险和绩效方面的能力。展望未来，我们继续大力投资生成式AI，以推动响应性和完整性来满足客户请求，提高数据质量并推动收入增长。这些财务业绩和持续的客户势头使我们对Clearwater Analytics未来充满热情。”

2024年第二季度财务业绩摘要

•营收：2024年第二季度总收入为10680万美元，较2023年第二季度的8990万美元增长了18.8%。

•毛利润：2024年第二季度的毛利润增加到7690万美元，相当于72.0％的GAAP毛利率，而2023年第二季度的毛利润为6290万美元，GAAP毛利率为70.0％。2024年第二季度的非GAAP毛利润为8270万美元，非GAAP毛利率为77.5％，比2023年第二季度增加了170个基点。

•净利润/（损失）：2024年第二季度净利润为30万美元，2023年第二季度净亏损为1190万美元。

•调整后的EBITDA：2024年第二季度调整后的EBITDA为3340万美元，较2023年第二季度的2480万美元增长了34.7％。2024年第二季度调整后的EBITDA毛利率为31.3％，较2023年第二季度增加了370个基点。

•现金流：2024年第二季度运营现金流为4390万美元。2024年第二季度的自由现金流为4240万美元，较2023年第二季度的1960万美元增长了116.9％。现金流从更强的收入和较好的资产负债表变化得到改善。

•每股净亏损和每股非GAAP净收益：2024年第二季度基本和摊薄后每股净亏损低于0.01美元。2024年第二季度基本每股非GAAP净收益为0.12美元，摊薄每股非GAAP净收益为0.10美元。

•截至2024年6月30日，现金、现金等价物和投资为29760万美元。减去发行成本后的总债务为4790万美元，截至2024年6月30日。

2024年第二季度的关键指标摘要

•年化重复收入：截至2024年6月30日，年化重复收入（“ARR”）达到42720万美元，比2023年6月30日的34950万美元增长了22.2％。

ARR是在期末通过将该期间的循环收入除以该月的天数，并乘以365计算出来的。

•毛收入留存率：截至2024年6月30日，毛收入留存率为99％，而截至2023年6月30日为98％。

毛收入留存率表示在12个月的报告期结束时，年度合同价值（“ACV”）减去上一个12个月期间内的客户流失所剩余下的价值，再除以12个月期间开始时的ACV，并以百分比表示。ACV包括年化循环收入和合同未计费收入，这代表了新的和现有客户机会的预计年合同收入，其在收入确认之前完成。

•净收入留存率：截至2024年6月30日，净收入留存率为110％，而截至2023年6月30日为109％。

净收入留存率是指平台上客户的循环收入占12个月的百分比，并包括资产的添加、移除或价值、合同变更对循环收入的影响，以及客户流失导致的失去收入。

最新业务亮点

•Clearwater Analytics继续成为一家多产品公司，并在第二季度成功推动了跨销售和附加销售。亮点包括：

◦Clearwater PRISm客户，包括Erste Asset Management GmbH和M＆G Investments，已采用Clearwater PRISm增强客户门户和报告。Clearwater宣布，中欧地区领先的资产管理公司之一Erste Asset Management GmbH，管理着81.4亿欧元的资产，将利用Clearwater PRISm汇总多资产客户投资数据，帮助增加资产流动并增强客户服务。 M＆G投资，一家领先的国际资产管理公司和M＆G plc的一部分，选择Clearwater来自动化投资管理和监管报告，并支持M＆G全球保险客户的复杂需求。使用Clearwater平台的白标版本，M＆G的保险客户将可以访问M＆G的Web门户，并依赖于Clearwater PRISm进行每月报告生成，为M＆G的保险客户提供其投资的完整视图以及满足复杂的多基准会计要求。

◦越来越多的客户使用Clearwater的OMS/PMS解决方案以及Clearwater的会计和对帐解决方案。Clearwater Analytics宣布，Galilee Asset Management（“Galilee AM”）选择Clearwater Analytics作为其投资管理的企业标准。Galilee AM将部署Clearwater Analytics以支持其快速增长，并在收购数家投资管理公司后巩固其活动。

Franklin Templeton选择使用Clearwater的稳定收益解决方案来推动其稳定收益基金业务的增长。 Clearwater的稳定收益解决方案将提供可扩展的投资技术、每日组合洞察力和支持其扩展到分离账户和新授权方案的稳定收益专有能力，Franklin Templeton的团队将充分利用这种增强的技术来有效地处理稳定收益基金的微妙方面，包括复杂的基金结构、证券和专门的会计处理。

Clearwater Analytics宣布，AXA XL的另类资本团队选择Clearwater为其部分投资组合提供战略支持。作为全球最大的财产和意外险再保险公司之一，AXA XL通过中型企业到大型跨国公司提供保险和风险管理产品和服务，并向保险公司提供再保险解决方案。 Clearwater的可靠性、准确性和全面能力被选为基础书记帐和监管要求的复杂技术的理由，包括自定义总账分录。

以上为部分指导方针，仅以非普遍会计原则提供，没有提供对普通会计准则的对比。信息以这种方式呈现，因为如果没有"不合理的努力"，无法准备这样的调节表。该公司无法获得一些必要的信息，以提供这样的调解，包括非指示公司经营的非经常性项目。公司认为此信息不太可能对公司经营的评估具有重要意义。

Clearwater Analytics在第二季度在伦敦举办清水连接会议，与来自世界各地的150多名同行建立联系，与行业顶尖领袖获得有价值的见解，并参加由专家主持的关于替代投资趋势、航行法规、管理乱局投资等话题的讨论。Clearwater宣布了客户奖项的获胜者，突出表现出色的团队和公司，以Clearwater获奖的投资会计平台实现了增长和运营上的卓越表现。

紧接着我们成功的清水连接用户会议，该公司计划于2024年9月17日至18日在博伊西举办另一个清水连接，目前和潜在用户将有机会显著增强他们对全球最全面的投资管理、会计和报告解决方案的了解。

Clearwater Analytics发布了其2024年保险投资外包报告（"2024 IIOR"），这是专注于保险公司资产管理人和咨询公司的第十一份年度政策，是保险公司外包投资管理的重要资源。 2024 IIOR包括70个资产管理人和12个投资顾问，后者是今年新加入的。这份报告在行业中受到高度重视，并被多家保险公司利用来确定关注它们的空间的资产管理人和顾问。该报告显示，外包趋势仍在增长，报告了保险公司的36000亿美元资产管理规模和超过900亿美元的顾问资产管理。

Clearwater Analytics宣布发布其2024年替代品研究报告。这份报告覆盖来自包括保险、财富和资产管理、公司和政府实体、养老基金和基金管理团体在内的超过230名高级职员，管理着10000亿美元的资产。该报告提供了有关替代投资方面的新兴趋势、机会和挑战的概述。2024年替代方案研究重点介绍了影响短期、中期和长期替代方案格局的关键因素和发展，包括55%的机构投资者计划增加其替代投资计划。根据调查，受访者对需要更好的资源和技术以有效地管理替代投资和减少监管和运营挑战的影响是一致的。

Clearwater Analytics荣获RegTech Insight Europe Awards 2024最佳ESG监管解决方案奖。这一荣誉突显Clearwater简化ESG数据收集、数据分析、风险管理、披露和报告的承诺，服务其不断增长的全球客户群。

2024年第三季度和全年指引

以上为部分指导方针，仅以非普遍会计原则提供，没有提供对普通会计准则的对比。信息以这种方式呈现，因为如果没有"不合理的努力"，无法准备这样的调节表。该公司无法获得一些必要的信息，以提供这样的调解，包括非指示公司经营的非经常性项目。公司认为此信息不太可能对公司经营的评估具有重要意义。

电话会议详情

Clearwater Analytics将于2024年7月31日下午5:00举行电话会议和网络研讨会，讨论2024年第二季度财务业绩、一般业务更新并回答分析师的问题。

电话会议的现场网络广播也将在公司的投资者关系网站上提供。请至少在活动开始前15分钟访问investors.clearwateranalytics.com进行注册、下载和安装任何必要的音频软件。

如果您无法参加直播，网络研讨会的重播将在公司的投资者关系网站上提供，同时提供收益新闻稿和相关财务表格。

关于Clearwater Analytics

Clearwater Analytics（NYSE: CWAN）是一家全球领先的saas-云计算解决方案，可自动化整个投资生命周期。Clearwater提供单个实例、多租户架构，提供获奖的投资组合规划、性能报告、数据聚合、对账、会计、合规、风险和订单管理。每天，领先的保险公司、资产管理公司、公司和政府机构都使用Clearwater的可信数据，在传统和另类资产类型的730亿美元以上的资产上进行有效、可扩展的投资。有关Clearwater的其他信息，请访问clearwateranalytics.com。

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投资者联系人：

Joon Park | +1 415-906-9242 | investors@clearwateranalytics.com

媒体联系人：

Claudia Cahill | +1 703-728-1221 | press@clearwateranalytics.com

使用非普遍接受的会计准则信息

本新闻稿包含某些非根据GAAP规定的非GAAP度量标准，包括非GAAP毛利润，非GAAP毛利率，调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率，非GAAP净利润，每股基本和摊薄非GAAP净收入，非GAAP有效税率，摊薄的非GAAP股份，以及自由现金流。

非GAAP度量标准未根据GAAP规定的标准方法制定，并不一定与其他公司提供的类似度量标准相可比。然而，公司认为这些非GAAP信息可作为投资者评价其运营绩效的一个补充手段，必须与其遵循GAAP的财务报表一同审查。这些度量标准不应被孤立地或作为按照GAAP准备的度量标准的替代品考虑，并且由于这些金额不是按照GAAP准确确定的，因此它们不应作为评估公司业务和运营的唯一标准。此外，不应过度地依赖非GAAP或运营信息，因为这种信息既不标准化跨公司，也没有受到同样的控制活动和审计程序的约束，这些程序产生公司的GAAP财务结果。

公司的非GAAP损益表度量标准，包括非GAAP毛利润，非GAAP毛利率，调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率，非GAAP净利润，每股基本和摊薄非GAAP净收入，非GAAP有效税率，摊薄的非GAAP股份，以及自由现金流，经过调整，排除了管理层认为不是其持续经营的指定成本、费用、收益和损失的影响。这些调整后的度量标准排除了股票（B）的影响，消除了由于融资和资本结构、税务立场或制度、重组、交易费用、资产减值和其他费用等因素引起的期间间结果差异。

请参阅下面的调节表，了解公司认为与GAAP评估的最直接可比度量标准的关系。

使用前瞻性声明

本新闻稿包含法律安全港规定下的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层的信仰和假设以及管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括涉及公司可能或假定的未来业绩、业务策略、技术发展、融资和投资计划、分红政策、竞争地位、行业、经济和监管环境、潜在增长机会以及竞争影响等信息。前瞻性陈述包括不是历史事实的陈述，并可通过类似于“预测”，“信仰”，“可以”，“估计”，“期望”，“意图”，“目标”，“可能”，“计划”，“潜在”，“预测”，“项目”，“搜索”，“应该”，“将”，“将”等表达方式及其否定式来识别，但不是识别此类陈述的唯一手段。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多因素超出Clearwater Analytics的控制范围，这可能导致公司的实际业绩、表现或成果与前瞻性陈述所表达的任何未来结果、表现或成果实质上不同。这些风险和不确定性可能导致实际结果与Clearwater Analytics当前的期望有所不同，并包括但不限于，公司能否跟上快速的技术变化和市场发展，包括人工智能，在行业内的竞争对手，市场波动，经济条件下降或其他因素可能导致公司平台上资产价值的负面趋势或波动，公司能否管理增长，公司能否吸引和留住技能员工，公司的解决方案可能无法正常运行，公司和第三方计算机设备、云服务、电子交付系统、网络和电信网络和基础设施可能出现故障和故障，未能保护公司、其客户和/或其供应商的机密信息和/或知识产权，声称侵犯他人知识产权，与公司的所有权结构和作为“受控公司”的地位相关的因素以及Clearwater Analytics的定期公开文件中详细说明的其他风险和不确定性因素，包括但不限于，2023年12月31日结束的报告期内提交的关于公司的年度报告Form10-k，以及Clearwater Analytics向SEC提交的其他定期报告。这些报告可在www.sec.gov和Clearwater Analytics的网站上获得。

鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表管理层于发布本新闻稿的日期的信仰和假设，不应被视为代表Clearwater Analytics于其发布之后任何日期的预期或信仰。Clearwater Analytics不承诺也明确拒绝承担任何更新可能偶尔由Clearwater Analytics或代表其的人士发布的前瞻性陈述的义务。

Clearwater Analytics Holdings, Inc.（以千为单位，除股份数和每股金额外，未经审计）

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合并资产负债表

190,095

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额

(以千为单位，除每股数据外，未经审计)

(1)金额包括以下基于股权的补偿:

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

合并现金流量表

（以千计，未经审计）

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

净亏损对调整后息税折旧及摊销前利润的调节

（以千计，未经审计）

（1）其他支出包括投资收益、向我们的投资者支付的管理费、所得税及汇率期货损益的收益。

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

自由现金流的调整

（以千计，未经审计）

Clearwater Analytics Holdings，Inc。

非GAAP信息的调和

（以千为单位，除股份数量和每股金额外，未经审计）

（1）非通用会计原则的有效税率分别为2024年和2023年6月30日止三个和六个月，分别为25％，并用于调整非GAAP净利润和非GAAP基本和摊薄每股净收益的所得税预备金。