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KYNDRYL 报告 2025 财年第一季度业绩

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截至2024年6月30日的季度营业收入总额为$3.74亿，税前收入为$64百万，净利润为$11百万

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调整后的 EBITDA 为$556百万，调整后的税前收入为$92百万，调整后的净利润为$31百万

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Kyndryl Consult 在这一季度和过去的十二个月中继续实现两位数的营收增长

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提高2025财年调整后收益的前景，并在第四季度确认保持恒定货币下的营收前景增长

2024年7月31日，全球最大的IT基础设施服务提供商 Kyndryl Holdings, Inc.（纽交所代码：KD）发布了截至2024年6月30日该公司2025财年第一季度的财报。

“Kyndryl在第一季度继续保持强劲势头，由Kyndryl Consult和超大规模收入显著增长带动了业绩的再次提升。我们在运行和转型关键技术方面的专长使我们在所服务的市场中拥有了独特的差异化，这使Kyndryl在推动IT行业演进的长期趋势中处于独特的位置，”Kyndryl董事长兼首席执行官马丁·施罗特表示。

“在未来，我们将继续执行我们的策略，推动有意义的财务进展，我们仍然有望在本财年第四季度实现收入增长。”

2024年6月30日第一季度业绩公布

本季，Kyndryl报告了37.4亿美元的营收，同比下降11％，按不变汇率计算下降8％。年度收入下降反映了公司在客户合同中减少继承的第三方基本没有利润和低利润内容的进展，特别是在其美国和战略市场部门。本季度公司报告的税前收入为6400万美元，净利润为1100万美元，每股摊薄收益为0.05美元，而去年同期净亏损为1.41亿美元，每股摊薄亏损为（0.62）美元。这个季度的运营现金流为4800万美元，处于季节性现金流较弱的状态。

经调整的税前收入为9200万美元，比去年同期的经调整税前收入4700万美元增长了96％，反映出Kyndryl三个A计划（联盟，高级交付和管理）的贡献增加。本季度的结果还包括合同要求的IBm软件成本的增加，员工再平衡费用和不利的货币流动年同比下降，完全被供应商信贷（与Accounts计划有关）所抵消，并由于公司硬件资产的有用寿命被先前宣布的延长而导致折旧费用的减少；总体上，这些项目互相抵销。

本季度经调整的EBITDA为55600万美元，经调整的自由现金流为（116）百万美元。这两个数字反映出当季实施的员工再平衡措施。

“在本季度，我们继续扩大年度经调整税前收入率，这得益于我们三个A计划的强力执行和Kyndryl Consult又一个实现了两位数增长的季度。重要的是，我们在过去12个月中实现了总签约的增长，新合同具有扎实的预期利润率。这为我们未来的收入，利润和利润增长奠定了基础，”Kyndryl首席财务官David Wyshner说。

最近的发展

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联盟计划-本季度，Kyndryl认可21000万美元与云超大规模合作伙伴的收入，往公司2025财年超10亿美元的超大规模收入目标进展良好。

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高级交付计划-AI加持的Kyndryl Bridge营运平台进一步提高了公司提供的世界一流技术服务，并创造了更多的收入机会。它还帮助Kyndryl释放了10500位交付专业人员。截至季末，这产生了约6,500万美元的年化储蓄，达成了公司2025财年末7500万美元的目标。

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Accounts计划-Kyndryl继续解决低利润率合同的问题，使得这个计划的总影响达到了每年72500万美元的收益，以达成公司2025年末8500万美元的目标。

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最近的签约具有强大的预期利润率-本季度，与总签约相关的预期税前收入率处于高个位数水平，这与2023和2024财年实现的水平相一致，反映出公司关注利润率扩张。

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Kyndryl Consult实现了两位数增长-本季，Kyndryl Consult营收同比增长10％，恒定汇率下增长14％。本季度Kyndryl Consult签约按不变汇率计算同比增长49％，过去12个月恒定汇率下同比增长31％。

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其他-今年4月，一家上诉法院推翻了BMC Software针对IBm提起的诉讼的判决，对此IBm可能寻求Kyndryl的补偿赔偿。此诉讼相关的所有成本和收益（包括任何准备金逆转）均包括在公司的报告结果中，而不包括在其调整后的结果中。

提高2025财年预期。

Kyndryl正在提高其财年2025年度的预期调整后收益，该财年为2024年4月至2025年3月。

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经调整的EBITDA利润率至少为16.3％，而不是先前的至少16.2％。这代表至少增长了160个基点。

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经调整的税前收入至少为46000万美元，而不是先前的至少43500万美元。这代表至少增长了2.95亿美元。

Kyndryl重申了其恒定汇率下收入增长为（2％）至（4％）的展望，这反映出Kyndryl采取的措施以减少某些继承的零毛利和低毛利收入流。根据最近的汇率，公司的展望再次意味着2025财年的收入为152亿至155亿美元。公司仍然期望在财年第四季度实现恒定汇率下的收入增长，并继续预计在2025财年实现约3亿美元的经调整自由现金流。

预测的金额是基于2024年7月的货币汇率。

Kyndryl(NYSE:KD)是世界上最大的IT基础设施服务提供商，在60多个国家为成千上万的企业客户服务。该公司设计、构建、管理和现代化复杂的、关键的信息系统，这些信息系统是世界每天都依赖的。有关更多信息，请访问。

Kyndryl第一财季的业绩会定于2024年8月1日上午8:30开始。您可以通过访问investors.kyndryl.com 来访问Kyndryl的投资者关系网站，收听现场网络广播。在2024年8月1日的业绩会之前，投资者可以在Kyndryl的投资者关系网站上查看幻灯片演示文稿。在活动之后，将通过网络广播进行回放，回放时间为12个月。

关于Kyndryl

Kyndryl（NYSE：KD）是全球最大的IT基础架构服务提供商，在60多个国家为数千家企业客户提供服务。该公司设计、建造、管理和现代化复杂的、关键的信息系统，这些系统每天都是世界所依赖的。欲了解更多信息，请访问www.kyndryl.com。

前瞻性声明和警示性声明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》规定的“前瞻性陈述”。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述，包括关于公司计划、目标、目标、信念、业务策略、未来事件、业务情况、业绩、财务状况、业务展望和业务趋势以及其他非历史陈述，包括本新闻稿“展望”部分介绍的信息（不假定任何收购或剥离），均属于前瞻性陈述。这样的前瞻性陈述经常包含诸如“瞄准”、“预计”、“相信”、“思考”、“可能”、“机会”、“计划”、“位置”、“预测”、“项目”、“应该”、“寻求”、“目标”、“将会”、“会”及其他类似的用语或表达，或其否定形式或其他变体。前瞻性陈述基于公司对未来业务和财务绩效的当前假设和信念。

由于风险和不确定性，包括但不限于未能吸引新客户，保留现有客户或向客户销售其他服务;未能实现增长和生产力目标;竞争;与重要供应商和合作伙伴关系的影响;未能针对技术发展和趋势进行适应和调整;无法吸引和保留重要人员和其他熟练员工;影响经济、政治、公共卫生和其他条件;影响公司声誉;无法准确估计服务成本和合同完成时间表;服务交付问题;公司成功管理收购和处置的能力，包括整合障碍、未能实现目标、承担负债和更高的债务水平;与政府客户的业务影响;公司知识产权未能防止竞争性报价和公司未能获得、保留和扩展必要的许可证的风险;我们的商誉或长期资产的减值;与网络安全、数据管理和隐私相关的风险;与不遵守法律和监管要求相关的风险;税务事项和环境事项的负面影响;诉讼和调查风险;关于市场流动性状况和客户信用风险对应收账款的影响;公司的养老金计划;汇率波动的影响;与公司从IBM分拆有关的风险;以及与公司普通股和证券市场有关的风险。事实上，公司的业务、财务状况或运营结果可能会与前瞻性陈述中暗示的情况存在实质性差异。

包括经济、政治、公共卫生和其他条件的影响;公司声誉的损害;无法准确估计服务成本和合同完成时间表;服务交付问题;公司成功管理收购和处置的能力，包括整合障碍、未能实现目标、承担负债和更高的债务水平;与政府客户的业务影响;公司知识产权未能防止竞争性报价和公司未能获得、保留和扩展必要的许可证的风险;我们的商誉或长期资产的减值;与网络安全、数据管理和隐私有关的风险;与不遵守法律和监管要求有关的风险;税务事项和环境事项的负面影响;诉讼和调查风险;与市场流动性状况和客户信用风险对应收款的影响;公司的养老金计划;汇率波动的影响;与公司从IBM分拆有关的风险;以及与公司普通股和证券市场有关的风险。

其他风险和不确定性包括但不限于，在“Risk Factors”中描述的风险和不确定性，该部分包括公司截至2024年3月31日的年度报告10-k中所述的风险和不确定性，并可能在公司随后提交的文件中进一步更新。本新闻稿中的任何前瞻性声明都仅在其发表之日有效。除法律要求外，公司不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务，无论是因新信息、未来事件还是其他原因引起的。

在本文中，由于使用了取整数，因此某些金额可能不会相加;呈现的百分比是根据基础金额计算的。

非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了向投资者提供有关结果的更多信息，公司提供了一些基于非通用会计原则(GAAP)计算的指标，例如恒定货币结果、调整后的EBITDA、调整后的税前收入、调整后的净收入、调整后的EPS、调整后的EBITDA利润率、调整后的税前利润率、调整后的净利润率和调整后的自由现金流。这些非GAAP指标旨在补充GAAP指标，而不是替换它们。公司的非GAAP指标可能与其他公司使用的同类指标不可比较。非GAAP指标的定义以及历史时期的非GAAP指标与GAAP指标的调和包含在本文的表格中。

本文未包括前瞻性的非GAAP财务信息的调和。由于该调和的某些单独组成部分难以合理预测，因此未包括调和。这些项目存在不确定性，取决于各种因素，可能对根据GAAP计算的未来结果产生重大影响。

投资者联系人: Lori Chaitman
lori.chaitman@kyndryl.com

媒体联系人: Ed Barbini
edward.barbini@kyndryl.com

表1

KYNDRYL HOLDINGS, INC.

合并利润表

(单位：百万美元，每股金额为美元)


	截至6月30日的三个月
	2024		2023
收入	$	3,739	$	4,193

服务成本	$	2,934	$	3,449
销售，总务及管理费用		657		720
员工再平衡费用		36		58
交易相关成本		20		42
利息费用		28		29
其他支出		—		5
总成本和费用	$	3,675	$	4,302

税前收益（亏损）	$	64	$	(109)
所得税费用		53		32
净利润（损失）	$	11	$	（141）

每股收益数据
基本每股收益（亏损）	$	0.05	$	(0.62)
摊薄每股收益（亏损）		0.05		(0.62)

加权平均基本股本数		230.5		227.9
每股加权平均摊薄股数		235.8		227.9

表2

业务板块业绩

并选择资产负债表信息

（单位：百万美元）


	截至6月30日的三个月				同比增长
					正如《华盛顿邮报》今年早些时候所指出的那样，数据中心在2022年消费的全国电力总量超过了4％。鉴于人工智能和各种数字创新的爆炸性需求，这并不令人惊讶。然而，这些技术对电网造成了巨大压力。	实际汇率
细分市场结果	2024		2023		报告	货币
营业收入
美国	$	986	$	1,164	(15%)	(15%)
日本		569		610	(7%)	6%
主要市场¹		1,315		1,391	(5%)	(5%)
战略市场¹		869		1,027	(15%)	（14%）
总收入	$	3,739	$	4,193	(11%)	（8%）
调整后的EBITDA²
美国	$	133	$	236
日本		83		100
主要市场		241		151
战略市场		120		149
公司和其他费用³		(21)		（24）
调整后的总收益为	$	556	$	612


	2020年6月30日		3月31日
资产负债表数据	2024		2024
现金及现金等价物	$	1,269	$	1,553
债务（短期和长期）		3,239		3,238

¹	Principal Markets包括Kyndryl在加拿大，法国，德国，印度，意大利，西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务。战略市场包括Kyndryl在所有其他地理位置的业务。在截至2024年6月30日的季度，Kyndryl在澳大利亚/新西兰的业务从主要市场转移到战略市场；历史段信息已经更新以反映这一变化。

²	2024年的金额包括以下员工再平衡支出：美国1500万美元，日本100万美元，主要市场500万美元，战略市场1500万美元。

^{我们的董事会认为，我们的薪酬政策和实践是合理的，并适当地将我们的员工利益与股东的利益相一致。董事会认为，对于我们的高管和其他员工的激励性薪酬与收益挂钩的事实鼓励采取有利于公司短期和长期盈利的行动。此外，薪酬委员会审查有关我们的薪酬政策和实践的变化，以确保此类政策和实践不会鼓励我们的高管和其他员工采取可能导致公司出现重大不利影响的行动。}代表未分配给各个板块的净额。

表 3

KYNDRYL控股有限公司。

现金流量表合并报表

（单位：百万美元）


	截至6月30日的三个月
	2024		2023
经营活动现金流量：
净利润（损失）	$	11	$	（141）
调整以将净利润（亏损）与经营活动现金流量合并：
折旧和摊销
物业，设备和资本化软件折旧		127		210
租赁权资产的折旧		Beth Jantzen 45		91
过渡成本和预付软件的摊销		310		325
资本化合同成本的摊销		107		138
收购相关无形资产的摊销		7		如果在本第8条款中提供的赔偿对受赔偿方不可用或不足以使受赔偿方免受涉及本条款中提到的任何损失、损害、费用、责任或索赔的负担，则各适用赔偿方应根据适当反映充分利益的比例（一方面是受赔偿方收到的相对利益，另一方面是赔偿方收到的相对利益，来自股票的发行;或（ii）如果适用法律不允许第（i）款中提供的分配，则根据适当比例反映本条款的相对过失，一方面是受赔偿方，另一方面是赔偿方，与任何导致此类损失、损害、费用、责任或索赔的陈述或遗漏或其他事项有关，以及任何其他相关的公平考虑因素。各方的相对过失应参考以下因素来确定，即不仅是不正确的陈述或据称的不正确的陈述的相关事实或遗漏或据称的遗漏是由一方提供的信息，另一方手中的，以及各方的相对意图、知识、获取信息的机会以及纠正或防止此类陈述或遗漏。各方根据本小节所承担的损失、损害、费用、责任和索赔的支付或可支付的金额，应视为包括任何此类方以调查、准备辩护或辩护任何审判所需的合理的法律或其他费用或支出。各方同意，如果按照本第8条款进行的捐赠要求按照比例分配或按照任何不考虑本第8(g)条款所提到的公平考虑因素的任何其他方法进行分配，都将是不公正和不公平的。在任何不当陈述欺诈（根据《证券法》第11(f)条的规定）的人都无权向未有过该欺诈陈述的任何人寻求赔偿。
以股票为基础的报酬计划		24		22
递延所得税		17		26
资产销售和其他的净（损）益		27		29
经营性资产和负债的变化：
待摊费用（不包括摊销）		(363)		（418）
租赁资产和负债（不包括折旧）		（65）		（103）
员工再平衡负债		7		（23）
应收账款		163		53
应付账款		（122）		（143）
税收		（9）		（25）
其他资产和其他负债		（358）		（222）
经营活动产生的净现金流量	$	（48）	$	（173）

投资活动现金流量：
资本支出	$	（122）	$	（100）
处置固定资产所得		24		会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病
收购和出售净额，不包括收到的现金		(46)		—
其他投资活动，净额		(22)		（19）
投资活动产生的净现金流出	$	净销售额	$	（113）

筹集资金的现金流量：
偿还债务	$	（38）	$	(30)
普通股回购用于纳税代扣		（7）		（7）
其他筹资活动的净金额		(6)		(1)
筹资活动产生的净现金流量	$	(51)	$	（38）

汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响	$	（17）	$	(15)
现金、现金等价物和受限制的现金的净变化	$	(281)	$	（339）

期初现金、现金等价物及受限制的现金余额	$	1,554	$	1,860
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额	$	1,273	$	1,521

补充数据
所得税已支付的净额，扣除已收到的退款	$	54	$	65
债务利息支出	$	40	$	46

表4

非GAAP指标定义和调节

（数以百万计的美元，签约除外）

我们按照GAAP报告财务业绩。我们还提供某些非GAAP财务指标，以向投资者提供有用的补充信息。我们提供这些非GAAP财务指标是因为相信它能增强投资者对管理决策及其对运营业绩影响的透明度；使比较同业公司变得更容易；同时，使我们能够提供经营前景的长期战略视角。

常汇率信息将结果与汇率在各期间保持不变期间进行比较。我们将常货币收入定义为不考虑外汇汇率波动的总收入，并用它来确定年同比常汇率收入增长率。常汇率收入的计算方法是使用相应的前期汇率将当期收入进行换算。

调整前税前收入(损失)定义为不包括与交易相关的成本和收益、与停止使用租赁/固定资产有关的费用、与租赁终止有关的费用、除养老金服务成本和多雇主计划成本外的养老金费用、股权奖励费用、收购相关无形资产的摊销、2024年3月31日前发生的职工再平衡费用、减值费用、重大诉讼费用和收益以及高通货膨胀国家的货币影响。公司2025财年的调整前税前收益展望包括预期的大约1亿美元的职工再平衡费用。调整前税前利润率的计算方法是将调整前税前收入除以收入。

调整后的EBITDA定义为净收益（亏损）除以净利息费用、所得税、折旧和摊销（不包括使用权资产的折旧和资本化合同成本的摊销）、与停止使用租赁/固定资产有关的费用、与租赁终止有关的费用、与交易有关的成本和收益、除养老金服务成本和多雇主计划成本外的养老金费用、股权奖励费用、2024年3月31日前发生的职工再平衡费用、减值费用、重大诉讼费用和收益以及高通货膨胀国家的货币影响。公司2025财年的调整后的EBITDA展望包括预期的大约1亿美元的职工再平衡费用。调整后的EBITDA利润率是通过将调整后的EBITDA除以收入来计算的。

调整后的净利润定义为调整前税前收入减除报告所得税准备金，再加上或减去作为计算调整前税前收入的非GAAP调整的税收影响，并排除影响报告所得税准备金的重大项目。调整后的净收益率是通过将调整后的净收益除以收入来计算的。

调整后的每股收益（EPS）定义为调整后的净收益除以稀释加权平均流通股数，以反映具有稀释或抗稀释作用的股票数对调整后净收入的影响。用于计算调整后每股收益(损失)的加权平均普通股份与用于计算GAAP稀释每股收益(损失)的普通股份不同，因为在一种计算中具有稀释作用的股份反而在另一种计算中具有抗稀释作用。

调整后的自由现金流定义为经营活动的现金流量（GAAP）在加回与交易有关的支付、与租赁终止有关的费用、2024年3月31日前发生的职工再平衡支付和重大诉讼支付之后，减去净固定资本支出。管理层将调整后的自由现金流作为评估经营业绩、规划战略投资以及评估我们借款和偿还债务的能力和需求的一种衡量指标。我们认为，调整后的自由现金流是一种有用的补充财务指标，可帮助投资者评估我们开展业务机会和投资以及承担债务所能力。调整后的自由现金流是一种未根据U.S. GAAP承认的财务衡量指标，不应视为根据U.S. GAAP推导的现金流量或流动性的替代方案。

Kyndryl将签署定义为客户承诺的初始估算价值。该计算涉及到估计和判断来判断客户承诺的程度。我们根据各种考虑因素包括协议类型和期限，以及是否存在终止费用或逐渐减少的成本来计算这个价值。仅当合同延期和范围增加的情况下，才将其视为签约。签约可能因多种因素而变化，包括但不限于签署少量较大的外包合同的时机，以及这些合同的长度。签署的转换入收入的比例可能因服务和解决方案的类型、客户决策以及其他因素而变化，这可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。管理层使用签约作为监测业务业绩的工具，包括业务吸引新客户和向现有客户销售额外业务范围的能力。


净收益(亏损)与调整前税前收益(亏损)、调整后的EBITDA、调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益(损失)的调节

调整前税前收益(损失)、调整后的EBITDA、调整后的净收益(损失)和调整后的每股收益(损失)	截至6月30日的三个月
(单位：百万美元，每股金额为美元)	2024		2023
（6.7 6.7	$	11	$	（141）
所得税费用		53		32
税前收益(亏损)(GAAP)¹	$	64	$	(109)
2024年3月31日前发生的职工再平衡费用		—		58
与停止使用租赁/固定资产和租赁终止有关的费用		9		10
交易相关成本		20		42
股票补偿费用		24		22
收购相关无形资产的摊销		7		如果在本第8条款中提供的赔偿对受赔偿方不可用或不足以使受赔偿方免受涉及本条款中提到的任何损失、损害、费用、责任或索赔的负担，则各适用赔偿方应根据适当反映充分利益的比例（一方面是受赔偿方收到的相对利益，另一方面是赔偿方收到的相对利益，来自股票的发行;或（ii）如果适用法律不允许第（i）款中提供的分配，则根据适当比例反映本条款的相对过失，一方面是受赔偿方，另一方面是赔偿方，与任何导致此类损失、损害、费用、责任或索赔的陈述或遗漏或其他事项有关，以及任何其他相关的公平考虑因素。各方的相对过失应参考以下因素来确定，即不仅是不正确的陈述或据称的不正确的陈述的相关事实或遗漏或据称的遗漏是由一方提供的信息，另一方手中的，以及各方的相对意图、知识、获取信息的机会以及纠正或防止此类陈述或遗漏。各方根据本小节所承担的损失、损害、费用、责任和索赔的支付或可支付的金额，应视为包括任何此类方以调查、准备辩护或辩护任何审判所需的合理的法律或其他费用或支出。各方同意，如果按照本第8条款进行的捐赠要求按照比例分配或按照任何不考虑本第8(g)条款所提到的公平考虑因素的任何其他方法进行分配，都将是不公正和不公平的。在任何不当陈述欺诈（根据《证券法》第11(f)条的规定）的人都无权向未有过该欺诈陈述的任何人寻求赔偿。
其他调整²		(32)		16
调整后税前收入（非通用会计原则）	$	92	$	47
利息费用		28		29
物业、设备和资本化软件的折旧		127		210
过渡成本和预付软件的摊销		310		325
调整后的EBITDA（非GAAP）	$	556	$	612
净利润（损失）率		0.3%		(3.4%)
调整后的EBITDA率		14.9%		14.6%

调整后税前收入（非通用会计原则）	$	92	$	47
所得税贷项（GAAP）		（53）		(32)
非通用会计原则调整税收影响		(8)		(15)
调整后的净利润（非GAAP）	$	31	$	0
摊薄加权平均股份数		235.8		227.9

每股收益（按通用会计准则）	$	0.05	$	（0.62）
调整后每股收益（非GAAP）	$	非现金计息费用	$	0.00

¹ 包括因信息技术设备使用寿命于2024年4月1日生效而导致的折旧费用减少（年度净效益为6000万美元）

²其他调整包括除养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金成本、重大诉讼成本和收益，以及高通货膨胀国家的货币影响。


经营活动的调节	截至6月30日的三个月
调整后的自由现金流（以百万计）	2024		2023
经营活动现金流量（GAAP）	$	（48）	$	（173）
加：与交易有关的付款（益处）		5		42
加：截至2024年3月31日发生的费用相关的员工再平衡付款		21		79
加：重大诉讼付款		4		33
加：与租约终止相关的付款		—		7
减：净资本支出		(98)		（94）
调整后的自由现金流（非GAAP）	$	（116）	$	（106）


	截至6月30日的三个月
签约（以十亿计）	2024		2023
签约¹	$	3.1	$	2.8

¹	2024年6月30日结束的本季度签约增长11%，按不变汇率计算增长14%，相对于2023年6月30日结束的季度。