康耐视发布2024年第二季度业绩报告

2024年7月31日─麻省纳蒂克─康耐视公司（NASDAQ: CGNX）今日公布了2024年第二季度财务业绩。下表1列出了Q2-24与Q2-23及Q1-24的选择性财务数据。

“康耐视第二季度的营业收入和毛利率符合预期，而营业费用则符合我们的指导方针，”首席执行官罗伯特·威利特（Robert J. Willett）表示。“在季度内，我们Logistics和Semiconductor终端市场的年比收入增长强劲，但我们的机器人自动化业务的其他领域的收入仍然疲软。”

“在这种具有挑战性的经营环境中，我们仍然专注于通过人工智能驱动的产品创新和新兴客户计划，以及关键的财务优先事项，包括成本管理和资本效率，创造长期价值。"

表1

（金额单位为百万美元，每股金额除外）

注：由于四舍五入可能导致数字不一致。

* 调整后的 EBITDA 和调整后的每股收益（获摊水）不包括非 GAAP 调整。从 GAAP 指标向非 GAAP 指标的账目调节在此新闻稿中提供。

本季详情

2024年第二季度的收入报表亮点

• 营收同比下降1%。不包括莫丽泰克贡献的7%和外汇货币汇率产生的1%负面影响，营收同比下降7%。营收同比下降主要是由于我们的工厂自动化业务持续萎靡，部分被物流和半导体业务增长部分抵消。就季度而言，收入环比 Q1-24 上涨14%，或者不考虑外汇的1%负面影响而言，上涨15%，主要是由于消费电子业务的季节性增长。

• Q2-24 的毛利率为 69.6%，而 Q2-23 的毛利率为74.1%，Q1-24 的毛利率为 67.3%。我们在本季度的营业成本中核算了200万美元的无形资产和其他收购费用，主要与莫丽泰克收购有关。调整后的毛利率为 Q2-24 的 70.3%，Q2-23 的 74.3%，Q1-24 的 68.8%，符合我们之前的指引。毛利率同比下降主要是由于莫丽泰克产生的约2个百分点的稀释效应，以及负面的混合效应。

• Q2-24 的营业费用为1.28亿美元，同比增长 12%，季度环比持平。本季度我们在营业费用中录得300万美元的无形资产递延费用、整合费用和其他收购费用，主要与莫丽泰克收购有关。调整后的营业费用为1.26亿美元，同比增长8%，目标超出。同比增长主要是由于莫丽泰克的附加成本和我们对新兴客户计划的投资，部分抵消了不包含莫丽泰克和新兴客户的降低的人员数量以及严谨的成本管理。

• Q2-24 净利润为 3600万美元，同比下降37%，季度环比增长 201%。调整后的净利润为 3900万美元，同比下降32%，季度环比增长 100%。调整净利润同比下降主要是由于不包括莫丽泰克的收入下降，毛利率下降以及对新兴客户计划的持续投资。

• 本季度有效税率为 13%，Q2-23 有效税率为 15%。在排除个别税务项目和非 GAAP 调整的税收影响后，调整后的有效税率为 15%。

资产负债表和现金流量亮点 – 2024年6月30日

康耐视截至2024年6月30日的财务状况仍然强劲，拥有55500万美元的现金和投资，无负债。在Q2-24期间，康耐视从运营中产生了2800万美元的现金流。此外，公司斥资1,100万美元购买自己的普通股，并向股东支付了1300万美元的分红。康耐视打算继续根据现有的股票回购计划回购其普通股，具体取决于市场状况和其他相关因素。

财务展望-2024财年第三季度

• 预计康耐视的收入将介于2.25亿美元到2.4亿美元之间。这一区间代表了 Q2-24 到 Q3-24 期间营收略微下降，同比去除莫丽泰克的略微上升，这是由于去年1500万美元的消费电子营收从 Q3-23 转移到了 Q2-23。我们预计，在 Q3 中， 莫丽泰克业务将为收入做出10%至12%的贡献。这比典型的6%至8%的收入高，因为 Q3 将包括四个月的莫丽泰克财务状况，以使会计收款时间表保持一致。

• 调整毛利率1 预计略低于70％，与 Q2-24 季度序列相比下降，这是由于莫丽泰克财务情况的另一个月以及负面混合效应所致。

• 调整 EBITDA 比率1 预计在 16% 至 19% 之间。预计年同比 EBITDA 比率相似，主要反映因更高的营收而产生的正面经营杠杆，而这部分基本上被对新兴客户计划的额外投资和更高的激励性报酬所抵消。

• 调整后的有效税率1 预计为16%。

康耐视已经提供了调整后的毛利率、调整后的EBITDA毛利率和调整后的有效税率的前瞻性非GAAP措施，但是如果不做出不合理的努力，无法预测这些项目，并且不能对相应的预测GAAP措施提供调和。包括重组费用、收购和整合费用以及收购相关无形资产的摊销等特殊项目，所有这些都受到Cognex控制范围内的时间、最终结果和众多条件不可预测性的限制。此外，这些项目不属于Cognex的正常业务运营范围，也不是管理层用来评估Cognex业务运营结果的指标。Cognex认为，这些限制将导致广泛的预测范围，以至于对投资者来说没有意义。因此，Cognex认为此类信息的可能意义很低。关于某些历史时期的特殊项目的信息，包括在“从GAAP到非GAAP的选定项目的调和”一节中。

分析师电话会议及同时网络研讨会

•康耐视将于2024年8月1日上午8:30（美国东部夏令时）举行电话会议。电话号码是（877）704-4573（美国境内）或（201）389-0911（美国境外）。

•会议实时音频广播或归档记录，以及幻灯片演示，将在Cognex投资者网站的“活动和演示”页面上获得。网址：www.cognex.com/investor。

科锐国际公司

基本报表

			2024年6月30日						2023年12月31日
			（以千为单位）
资产
流动资产：
现金及现金等价物			$	176,626					$	202,655
当前投资，2024年和2023年的摊销成本分别为114,177美元和132,799美元，2024年和2023年的信贷损失准备为0美元			112,449						129,392
应收账款，2024年和2023年的坏账准备分别为665美元和583美元			159,305						114,164
未帐单收入			1,858						2,402
存货			157,255						162,285
资产预付款和其他流动资产的变动			73,524						68,099
总流动资产			681,017						678,997
非流动投资，2024年和2023年的摊销成本分别为272,613美元和250,790美元，2024年和2023年的信贷损失准备为0美元			266,214						244,230
固定资产净额			102,997						105,849
营运租赁资产			71,283						75,115
商誉			381,042						393,181
无形资产, 净额			98,548						112,952
延迟所得税			396,723						400,400
其他			6,260						7,088
总资产			$	2,004,084					$	2,017,812
负债及股东权益
流动负债:
应付账款			$	22,617					$	21,454
应计费用			75,405						72,374
应计所得税$39,614			20,827						16,907
已收入账但尚未履行服务的营收和客户存款			40,529						31,525
经营租赁负债			9,405						9,624
流动负债合计			168,783						151,884
非流动经营租赁负债			64,778						68,977
延迟所得税			233,798						246,877
所得税预留			28,826						26,685
非流动所得税负债			—						18,338
其他负债			1,169						299
负债合计			497,354						513,060
承诺和 contingencies
股东权益：
优先股，$0.01 面值 - 授权：2024 年和 2023 年分别为 400 股，未发行及流通股数。			—						—
普通股，$0.002 面值 - 授权：2024 年和 2023 年各为 300,000 股，发行和流通股数：2024 年和 2023 年分别为 171,501 股和 171,599 股。			343						343
额外实收资本			1,061,597						1,037,202
保留盈余			515,142						512,543
累计其他综合损失，净额，减税后			(70,352)						(45,336)
股东权益合计			1,506,730						1,504,752
负债和股东权益合计			$	2,004,084					$	2,017,812

科锐国际公司

综合营业报表

(未经审计)

（以千为单位，除每股数据外）

非依照普遍公认会计准则的财务措施

本新闻稿包括 certain non-GAAP financial measures，包括调整后的毛利率、调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的 EBITDA、调整后的净利润、调整后的普通股每股摊薄收益、调整后的有效税率和自由现金流。Cognex 对其非 GAAP 指标的定义如下：

•调整后的毛利率：在扣除收购相关无形资产摊销、如适用的，重组费用、收购和整合成本以及与火灾损失或回收有关的一次性离散事件之后的毛利率。

• 调整后的营业费用：调整了收购相关无形资产的摊销费用，以及如果适用，重组费用、收购和整合成本以及其他一次性离散事件，如与火灾相关的损失或恢复。

• 调整后的营业利润：调整了收购相关无形资产的摊销费用，以及如果适用，重组费用、收购和整合成本以及其他一次性离散事件，如与火灾相关的损失或恢复。

• 调整后的EBITDA：调整了收购相关无形资产和折旧的营业收入，以及如果适用，重组费用、收购和整合成本以及其他一次性离散事件，如与火灾相关的损失或恢复。

• 调整后的净利润：调整了收购相关无形资产的摊销费用，以及如果适用，重组费用、收购和整合成本和其他一次性离散事件，如与火灾或外汇（获利）有关的损失，以用于对冲Moritex购买价的远期合约。

• 调整后的每股摊薄普通股收益：调整后的净利润除以摊薄加权普通股和普通股等价股份。

• 调整后的有效税率：调整了离散税收项目和其他非GAAP调整的净影响的有效税率。

• 自由现金流：经营活动产生的现金减去资本支出的现金。

自2023年第四季度开始，我们更新了我们的非GAAP度量计算，以排除收购和整合成本和收购相关无形资产的摊销费用。这些变化已经应用于2023年第二季度。Cognex还使用恒定货币基础上的结果作为评估其业绩的一项指标，并将结果与期间汇率保持不变的情况下进行比较。

Cognex认为这些非GAAP财务指标很有帮助，因为它们允许投资者更准确地比较使用与管理层在预算过程、审查营业结果、预测和规划未来时采用的相同方法的多个期间的结果。Cognex的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能有限。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。此外，这些指标具有某些限制，因为它们不包括我们的综合业务报表中反映的某些非经常性支出的影响。因此，我们的非GAAP财务指标应作为按照GAAP准备的措施的补充，而不是替代品或孤立的措施。

请参见下面的“从GAAP到非GAAP的选定事项的调解”部分，以获取更详细的有关本文中的非GAAP财务指标的信息，包括反映在我们调整后的财务指标中的项目和这些调整的说明。

科锐国际公司

从GAAP到非GAAP的选定事项的调解

(未经审计)

单位:千美元，每股金额除外

调整说明：

除按照美国通用会计原则（U.S. GAAP）报告财务业绩外，公司还提供各种不按照通用会计原则计量的指标，其包含调整后的特殊项目影响。本报告期间提供的非通用会计原则指标的调整包括以下事项：

折旧：

公司因其正常使用固定资产而产生相关支出。

火灾损失（收入）：

2022年6月7日，公司的主要承包商在印尼的工厂发生了火灾。2023年第二季度，公司因损失库存和其他损失而获得了250万美元的赔偿金并计为收回。管理层不预计额外收回。

收购和整合成本：

公司已经发生了与收购和整合有关的费用。 2024年第二季度，这些费用主要与Moritex Corporation的整合有关。

收购相关的无形资产摊销：

公司从非通用会计原则支出和收入措施中排除了收购无形资产的摊销。这些项目在金额和频率上不一致，受收购的时间和规模的显着影响，并包括源于先前收购的客户关系，已完成技术和商标的摊销。 无形资产摊销的最大驱动因素是Moritex Corporation的收购。

离散税收（盈利）支出：

与当前期常规收入或亏损无关的项目，通常与税法变更有关，针对之前的税务申报确定的实际负债的调整，调整之前针对不确定的税务岗位保留的后期记录，以及最初记录或完全撤销评估准备。

我们通过将所得税率应用于税前金额来估计对调节表中所识别项目的税收影响。但是，如果因该项目的性质和/或所记录项目的税收管辖区而需要具体的税率或税收处理，则我们通过应用相关具体的税率或税收处理而非有效税率来估计税收影响。

本发布中所作的某些声明，以及公司不时作出的口头声明，构成《1933年证券法》第27A条（经修订）和《交易法》第21E条规定的前瞻性陈述。读者可以通过我们使用“预期”、“期望”、“估计”、“潜力”、“相信”、“计划”、“意图”、“计划”、“将”、“可能”、“应”、“机会”、“目标”等词汇及其他具有类似含义的声明来确定这些前瞻性陈述。这些声明基于我们目前对前瞻性事件和情况的估计和预期，这些事件和情况可能在或可能不在我们的控制范围内，对此不能给出任何确定的保证。这些前瞻性陈述，包括有关业务和市场趋势、未来财务绩效和财务目标、客户需求和订单速度及相关收入的时间、管理供应挑战、交货提前期、未来产品或收入组合、研究和开发活动、销售和市场活动（包括我们的“新兴客户”销售计划）、新产品推出和产品开发活动、客户对我们的产品的接受程度、资本支出、成本管理活动、投资、流动性、股息和股份回购、战略和增长计划与机会、收购以及预估的税收益和费用以及其他税务事项的前瞻性陈述，涉及已知和未知风险和不确定性，这可能导致实际结果与预期结果有所不同。这样的风险和不确定性包括：(1)目前产品技术落后以及在新兴人工智能技术方面无法开发新产品;(2)市场压力的影响;(3)无法吸引和留住技能雇员以及维持我们独特的企业文化;(4)未能正确管理产品和服务的分销;(5)与国际销售和运营相关的经济、政治和其他风险，包括贸易争端的影响、中国的经济环境以及乌克兰和以色列的战争;(6)整合并实现获得的业务预期结果的挑战，包括我们对Moritex Corporation的收购;(7)信息安全漏洞和其他网络安全风险;(8)未能符合与数据隐私或数据保护有关的法律或法规;(9)未能保护我们的专有技术和知识产权;(10)未能及时制造和交付产品;(11)未能以合理的价格获得或延迟获得我们产品的元件;(12)未能有效地管理产品转型或准确预测客户需求;(13)无法管理我们的分销中心或关键供应商的破坏;(14)无法设计和制造高质量的产品;(15)在物流、消费电子或汽车行业失去、削减或延迟的大型客户的购买;(16)与我们的投资或收购无形资产相关的潜在减值费用;(17)额外的税负责任、有效税率的增加和波动以及其他税务事项;(18)外汇汇率波动和衍生工具的使用;(19)不利的全球经济环境，包括高利率和波动的通货膨胀率;(20)自然或人为灾害（如火灾）或公共卫生问题引起的业务中断;(21)暴露于预计与环境、社会和治理问题有关的预期风险、增加的成本（包括监管合规成本）、声誉损害和其他潜在影响;(22)股价波动;以及(23)我们参与耗时费用高昂的诉讼或活跃股东活动。前述列表不应被解释为耗尽的，我们鼓励读者参考公司年度报告中包括于第I部分-项目1A而详细讨论风险因素的文件提交于2023年12月31日，由本季度报告在第II部分-项目1A所更新。公司提醒读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅适用于制作的日期，公司否认随后修订前瞻性陈述以反映出乎意料的事件或情况的任何义务。

关于Cognex Corporation Cognex Corporation（“公司”或“康耐视”）发明和商业化了解决一些最关键的制造和分销挑战的技术。我们是制造业和物流潜力巨大的行业细分市场的领先全球供应商，为客户提供机器视觉产品和解决方案，提高效率和质量。我们的解决方案结合物理产品和软件，捕捉和分析视觉信息，为客户实现制造和分销任务的自动化。机器视觉产品用于自动化离散物品（如手机、电动汽车电池和电子商务包裹）的制造或分销和跟踪，通过定位、识别、检查和测量来实现。机器视觉在应用于人类视力无法满足大小、准确性或速度要求的应用程序或实例时非常重要，或在维持大量成本节约或质量改进时。

关于Cognex Corporation

Cognex Corporation (公司或Cognex) 发明和销售解决某些关键的制造和分销挑战的技术。 我们是机器视觉产品和解决方案的领先全球供应商，为日益增长的有吸引力的工业终端市场提供提高效率和质量的解决方案。 我们的解决方案将物理产品和软件融合在一起，以捕捉和分析视觉信息，从而使制造和分销任务得以自动化，并将此服务提供给全球客户。

Cognex是机器视觉行业的世界领导者，自1981年公司成立以来，已经发货了超过450万个基于图像的产品，累计收入超过110亿美元。总部位于美国马萨诸塞州的Natick，Cognex在美洲、欧洲和亚洲拥有办事处和经销商。详情请访问Cognex的网站www.cognex.com。

投资者联系方式：

投资者关系负责人 - Nathan McCurren

高级经理，投资者关系-Jordan Bertier

康耐视公司

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