VICI 地产公司公布 2024 年第二季度业绩

-报告收入同比增长6.6％-

-宣布通过合作伙伴房地产增长基金对威尼斯度假村进行资本投资-

-宣布了2.5亿美元的 Great Wolf 夹层贷款-

-提高了2024年全年指导方针-

纽约州纽约——2024年7月31日——体验式房地产投资信托基金VICI地产公司（纽约证券交易所代码：VICI）（“VICI地产”，“VICI” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的季度业绩。除非另有说明，否则此处包含的所有每股金额均按摊薄后的普通股每股计算。

2024 年第二季度财务和运营亮点

•总收入同比增长6.6％，达到9.57亿美元

•归属于普通股股东的净收益同比增长7.3％，至7.413亿美元，按每股计算，同比增长3.7％，至0.71美元

•归属于普通股股东的AFFO同比增长9.6％，至5.924亿美元，按每股计算，同比增长5.9％，至0.57美元

•宣布通过VICI的合作伙伴房地产增长基金战略进行高达7亿美元的投资，为拉斯维加斯威尼斯人度假村的大规模再投资项目提供资金

•宣布发放2.5亿美元的夹层贷款，这是Great Wolf Resorts, Inc.通过VICI体验式信贷解决方案战略向Great Wolf Resorts, Inc.提供的15.5亿美元融资的一部分

•本季度末，现金及现金等价物为3.472亿美元，预计远期出售股权收益为6.810亿美元

•将2024年全年AFFO预期提高至23.5亿美元至23.7亿美元之间，或摊薄后每股2.24美元至2.26美元之间

首席执行官评论

VICI Properties首席执行官爱德华·皮托尼亚克表示：“在第二季度，我们承诺向现有的高质量合作伙伴关系提供高达9.5亿美元的资金，其中6.5亿美元将在今年部署，其中包括我们对威尼斯人的4亿美元房地产改善投资和对Great Wolf Resorts的2.5亿美元信贷投资。我们在第二季度为总承付额中的3.5亿美元提供了资金，并在季度末之后又为威尼斯资本投资提供了1.5亿美元的资金。鉴于这些投资的融资节奏以及我们在季度末的强劲流动性状况，我们得以用手头的资本为它们提供资金。威尼斯资本投资体现了我们的合作伙伴房地产增长基金战略的价值，该战略为大规模投资现有VICI资产提供了有吸引力的资本部署机会，而Great Wolf的交易表明了VICI通过我们的VICI体验式信贷解决方案策略回收资本的能力。我们认为，这些投资表明，VICI具有实现持续、可持续增长的有利杠杆，在有吸引力的地区为耐用品行业提供优质的租户。”

2024 年第二季度财务业绩

总收入

该季度的总收入为9.570亿美元，与截至2023年6月30日的季度的8.982亿美元相比增长了6.6％。该季度的总收入包括1.313亿美元的非现金租赁和融资调整以及1,930万美元的其他收入。

归属于普通股股东的净收益

本季度归属于普通股股东的净收益为7.413亿美元，合每股收益0.71美元，而截至2023年6月30日的季度为6.907亿美元，合每股收益0.69美元。

运营资金（“FFO”）

本季度归属于普通股股东的FFO为7.413亿美元，合每股0.71美元，而截至2023年6月30日的季度为6.907亿美元，合每股0.69美元。

调整后的运营资金（“AFFO”）

本季度归属于普通股股东的AFFO为5.924亿美元，与截至2023年6月30日的季度5.404亿美元相比增长了9.6％。本季度每股AFFO为0.57美元，与截至2023年6月30日的季度0.54美元相比增长了5.9％。

2024 年第二季度收购和投资组合活动

收购和投资

2024年5月1日，该公司宣布将通过其合作伙伴房地产增长基金战略（“威尼斯人资本投资”）向拉斯维加斯威尼斯人度假村（“威尼斯人度假村”）提供高达7亿美元的资本，用于广泛的再投资项目。威尼斯人资本投资包括预计将在2024年提取的4亿美元以及威尼斯人度假村在2026年11月1日之前可以选择但没有义务全部或部分提取的增量3亿美元。最初的4亿美元投资现在和将来都将按固定计划通过三个季度的资本资金筹集资金：2024年第二季度提取了1亿美元，2024年第三季度提取了1.5亿美元，2024年第四季度将提取1.50亿美元。现有威尼斯人度假村租约（经修订的 “威尼斯人度假村租约”）下的年租金从本季度的第一天开始，每笔资本融资后立即增加，收益率为7.25％（“威尼斯人增量租金”）。威尼斯人的增量租金将从2029年3月1日开始每年上涨2.0％，并从2031年3月1日开始，将以与威尼斯人度假村租约下应付的其余租金相同的条款开始上涨，年增长率等于2.0％或消费者价格指数的较高值，上限为3.0％。2024年第二季度的1亿美元抽款和2024年第三季度的1.5亿美元提款已获得融资，2024年第四季度的1.5亿美元抽款预计将获得融资，现金和部分结算公司未偿远期股权销售协议的收益。

2024年5月9日，该公司宣布已通过其VICI体验式信贷解决方案战略为灰狼度假村有限公司（“灰太狼”）发放了2.5亿美元的夹层贷款（“夹层贷款”），其中还包括单一借款人集团CMBS证券化（“灰狼贷款”），这是15.5亿美元融资的一部分。夹层贷款具有年度固定利率，初始期限为两年，有三种12个月的延期选项，但须满足某些人的要求

条件。在Great Wolf Loan的发放方面，Great Wolf偿还了VICI向马里兰州Great Wolf Lodge提供的7,950万美元夹层贷款。剩余的1.705亿美元资本承诺由现金提供资金。

2024 年第二季度资本市场活动

季度末之后，即2024年7月1日，公司根据其未偿还的自动柜员机远期销售协议实际结算了4,000,000股股票，以换取总净收益约1.152亿美元。

季度末之后，即2024年7月，公司进行了远期起始利率互换，名义总额为1.00亿美元，旨在减少预计发行的长期债务未来现金流的波动。

下表详细介绍了已发行普通股的发行情况，包括限制性普通股：

下表将用于计算每股基本收益的已发行普通股的加权平均值与计算摊薄后每股收益时使用的已发行普通股的加权平均值进行了对账：

资产负债表和流动性

截至2024年6月30日，该公司的总债务约为171亿美元，流动性约为34亿美元，其中包括3.472亿美元的现金和现金等价物，根据远期销售协议实际结算的22,856,855股已发行股票的预计净收益为6.81亿美元，以及循环信贷额度下约23亿美元的可用资金。此外，循环信贷额度包括将循环贷款承诺增加至多10亿美元的选项，前提是任何一家或多家贷款机构（来自辛迪加或其他机构）同意提供此类额外信贷延期。

季度末之后，即2024年7月1日，公司根据其未偿还的自动柜员机远期销售协议实际结算了4,000,000股股票，以换取总净收益约1.152亿美元。

截至2024年6月30日，该公司的未偿债务如下：

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(1) 基于截至2024年6月30日的适用汇率。

分红

2024年6月7日，公司宣布定期派发每股0.415美元的季度现金分红。2024年第二季度的股息于2024年7月3日支付给截至2024年6月18日营业结束时的登记股东，总额约为4.329亿美元。

2024 年指导方针

该公司正在提高其对2024年全年的AFFO指导。在确定AFFO时，公司对某些项目进行了调整，这些项目原本包含在确定归属于普通股股东的净收益中，这是美国最具可比性的公认会计原则（“GAAP”）财务指标。根据适用规则规定的例外情况，公司没有为GAAP净收益、最具可比性的GAAP财务指标或2024年AFFO与GAAP净收益的对账提供指导，因为我们无法合理确定地预测未来一段时期亚利桑那州立大学第2016-13号——金融工具——信贷损失（主题326）（“ASC 326”）下的非现金信贷损失补贴的变动金额。ASC 326规定的未来时期信贷损失备抵金的非现金变化取决于完全不受公司控制且可能无法可靠预测的未来事件，包括租户各自的财务业绩、普通股交易价格的波动、信用评级和

展望 (视情况而定) 以及更广泛的宏观经济表现.根据过去的业绩，以及我们在历史财务业绩中披露的那样，这些调整可能对公司报告的GAAP业绩产生重大影响，无论是个人还是总体而言。更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

该公司估计，截至2024年12月31日的财年的AFFO将在23.5亿美元至23.7亿美元之间，折合摊薄后每股普通股2.24美元至2.26美元之间。指导不包括任何待处理或可能的未来收购或处置、资本市场活动或其他非经常性交易对经营业绩的影响。

以下是公司更新的2024年全年指引摘要：

上述每股估计值反映了根据公司未偿还的远期销售协议目前待处理的18,856,855股股票的稀释效应，该协议是根据库存股法计算的。第三方持有的VICI合伙单位反映为非控股权益，可分配给他们的收益将从净收益中扣除，得出归属于普通股股东和AFFO的净收益；因此，指导方针仅根据VICI普通股的已发行股份表示归属于普通股股东的每股AFFO。

上述估计反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括对本新闻稿中提及的事件对收益影响的假设。由于多种因素，上述估计值可能会受到波动的影响，因此无法保证公司的实际业绩不会与上述估计值存在重大差异。

补充信息

除本新闻稿外，公司还提供了补充财务信息，该信息可在我们网站上的 “投资者” 部分的 “财务” 菜单下找到。这些额外信息是作为本新闻稿和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中信息的补充而提供的。除非适用法律另有要求，否则公司没有义务更新所提供的任何信息，以符合实际业绩或公司投资组合、资本结构或未来预期的变化。

电话会议和网络直播

该公司将于美国东部时间 2024 年 8 月 1 日星期四上午 10:00 举办电话会议和网络音频直播。拨打 +1 833-470-1428（国内）或 +1 929-526-1599（国际）并输入会议编号896264，即可参加电话会议。电话会议的音频重播将在美国东部时间2024年8月1日下午1点至美国东部时间2024年8月8日午夜之间播出，拨打+1 866-813-9403（国内）或+44 204-525-0658（国际）并输入密码762138即可观看。

从美国东部时间2024年8月1日上午10点开始，将在公司网站www.viciproperties.com的 “投资者” 栏目以仅限收听的模式进行电话会议的网络直播。电话会议结束后不久将在公司网站上重播网络直播，并将持续一年。

关于 VICI 地产

VICI Properties Inc. 是一家标普500指数体验式房地产投资信托基金，拥有市场领先的博彩、酒店和娱乐目的地的最大投资组合之一，包括拉斯维加斯凯撒宫、米高梅大酒店和拉斯维加斯威尼斯人度假村，这是拉斯维加斯大道上最具标志性的三处娱乐设施。VICI Properties在地域多元化的投资组合中拥有93种体验式资产，包括美国和加拿大的54处游戏物业和其他39处体验式物业。该投资组合占地约12700万平方英尺，拥有约60,300间酒店客房和500多家餐厅、酒吧、夜总会和体育博彩公司。根据长期的三网租赁协议，其物业由行业领先的博彩、休闲和酒店运营商占用。VICI Properties与其他体验领域的领先运营商建立了越来越多的房地产和融资合作伙伴关系，包括Bowlero、Cabot、峡谷牧场、切尔西码头、大狼度假村、霍姆菲尔德和卡拉哈里度假村。VICI Properties还拥有四个锦标赛高尔夫球场和毗邻拉斯维加斯大道的33英亩未开发和欠开发土地。VICI Properties的目标是通过与最高质量的体验式场所制造商和运营商合作的战略，拥有最高质量和最高生产力的体验式房地产投资组合。欲了解更多信息，请访问 www.viciproperties.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。您可以通过我们使用 “预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“期望”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目” 等词语以及与历史问题无关的类似表述来识别这些陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您在解释和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是公司无法控制的，可能会对实际业绩、业绩或成就产生重大影响。这些风险、不确定性和其他因素包括：总体经济状况和市场发展变化的影响，包括通货膨胀、利率、供应链中断、消费者信心水平、消费者支出变化、失业水平的变化以及由于美国或全球经济衰退的严重程度和持续时间而导致的房地产价格低迷；利率上升对我们的影响，包括我们成功投资和收购更多房产以及获得债务的能力以有吸引力的利率或根本为此类投资融资；与我们最近完成的交易相关的风险，包括我们实现预期收益的能力或未能实现；我们对作为租赁付款担保人的房产租户及其附属公司的依赖以及对他们各自业务可能产生的负面影响；任何未来交易可能无法按预期的条款或时间框架完成，或根本无法完成，包括我们的能力获得必要的融资，以便按我们预期的条款及时完成任何收购，或者完全确保各方满足最终交易文件中规定的条件的能力，包括收到或延迟获得完成此类交易所需的政府和监管部门的批准和同意，或完成交易的其他延迟或障碍；与某些租户达成的与我们 “同一门店” 融资有关的某些安排的预期收益资本改善根据我们与此类租户达成的协议（我们称之为合作伙伴房地产增长基金）的条款，交换增加的租金；我们在看涨协议、看涨协议、优先拒绝权协议和首次要约协议下行使购买权的决定和能力；我们的借款人向我们偿还未清贷款义务的能力；我们对博彩业的依赖；我们的

我们推行业务和增长战略的能力可能会受到以下条件的限制：要求我们分配房地产投资信托基金应纳税收入的90％才能获得房地产投资信托基金的纳税资格；为了避开当前的实体层面的美国联邦所得税，我们需要分配房地产投资信托基金应纳税所得额的100％；博彩和其他监管机构广泛监管的影响；租户获得和维持与房产运营相关的监管批准的能力，或对此类监管批准施加条件；我们的租户可能选择不按照租赁的初始或后续条款续订各自的租赁协议；限制我们根据租赁协议出售房产的能力；我们的租户和任何担保人的历史业绩可能不是他们未来业绩的可靠指标；我们的大量债务以及偿付、再融资和以其他方式履行此类债务义务的能力；我们的历史财务信息可能不是我们未来的可靠指标的结果运营、财务状况和现金流；我们发现重大环境、税收、法律或其他问题，包括额外成本或负债，这些问题会对我们最近完成的任何交易中作为抵押品收购或担保的资产（或我们预期获得的其他利益）的价值产生重大不利影响的可能性；美国联邦所得税法变更的影响；我们最近完成的交易，包括我们签订的税收保护协议，可能产生不利的税收后果是一个一方；我们的股价波动加剧，包括我们最近完成的交易；我们无法维持房地产投资信托基金的纳税资格；气候变化、自然灾害、战争、政治和公共卫生状况或不确定性或不确定性或内乱、暴力或恐怖活动或对我们财产的威胁以及经济状况的变化或为应对这些事件而采取的旅行安全和健康措施的加强；关键人员的服务流失；无法吸引，保留和激励员工；与环境合规相关的成本和负债；未能建立和维护有效的综合内部控制体系；我们依赖子公司（包括VICI Properties OP LLC）向股东进行分配；将来出售任何房产对现金分配金额的潜在影响；我们继续向普通股持有人进行分配或在一段时间内维持预期分配水平的能力；以及交易机会的竞争，包括来自其他房地产投资信托基金、投资公司、私募股权公司和对冲基金、主权基金、贷款机构、博彩公司和其他投资者的竞争，这些投资者可能拥有更多的资源和获得资本的机会，更低的资本成本或不同的投资参数。

尽管公司认为，在做出此类前瞻性陈述时，其预期是基于合理的假设，但此类陈述可能会受到可能导致实际结果和业绩与预期结果存在重大差异的因素的影响。公司无法向您保证，这些陈述所依据的假设将被证明是正确的。公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告、10-Q表季度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述可能影响公司业务、经营业绩和财务状况的其他重要因素。除非适用法律要求，否则公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿介绍了运营资金（“FFO”）、每股FFO、调整后运营资金（“AFFO”）、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润，这些资金不是美国公认会计原则（“GAAP”）所要求或列报的。这些是非公认会计准则财务指标，不应被解释为净收入的替代方案或经营业绩指标（根据公认会计原则确定）。我们认为，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润为我们业务的基本经营业绩提供了有意义的视角。

FFO是一项非公认会计准则财务指标，被视为房地产行业的补充指标，也是公认会计原则指标的补充。与全国房地产投资信托基金协会（Nareit）使用的定义一致，我们将FFO定义为归属于普通股股东的净收益（或亏损）（根据公认会计原则计算），不包括（i）某些房地产资产出售的收益（或亏损），（ii）与房地产相关的折旧和摊销，（iii）控制权变更产生的损益，（iv）某些房地产的减值减记当减值直接归因于折旧价值减少时，资产和对实体的投资该实体持有的房地产以及（v）我们在未合并关联公司的投资中在此类调整中所占的比例份额。

AFFO是一项非公认会计准则财务指标，我们将其用作评估业绩的补充运营指标。我们在计算AFFO的方法是加上或减去FFO非现金租赁和融资调整、信贷损失备抵的非现金变动、非现金股票薪酬支出、与收购房地产投资相关的交易成本、债务发行成本和原始发行折扣的摊销、其他非现金利息支出、非房地产折旧（包括与我们的高尔夫球场运营相关的折旧）、资本支出（包括增加的费用）财产、厂房和与我们的高尔夫球场运营相关的设备）、与不可折旧房地产相关的减值费用、债务清偿和利率互换结算的收益（或亏损）、其他收益（亏损）、递延所得税优惠和支出、其他非经常性非现金交易、我们在未合并子公司投资的非现金调整中所占的比例份额（包括任何基差的摊销），与归因于非控股性的某些前述和非现金调整相关的非现金调整对以下内容的利息可以肯定的是前述内容。

我们在计算调整后息税折旧摊销前利润的方法是加上或减去AFFO合同利息支出（包括远期起始利率互换和国库锁定的影响）和利息收入（合计利息支出，净额）、所得税支出以及我们在未合并子公司投资中在此类调整中所占的比例份额。

这些非公认会计准则财务指标：（i）不代表GAAP定义的运营现金流；（ii）不应被视为衡量经营业绩的净收入或来自运营、投资和融资活动的现金流的替代方案；（iii）不能作为衡量流动性的现金流的替代方案。此外，不应将这些指标视为衡量流动性的指标，也不应衡量我们为所有现金需求提供资金的能力，包括我们向股东分配现金、为资本改善提供资金或为债务支付利息的能力。投资者还被警告说，目前的FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与包括房地产投资信托基金在内的其他房地产公司报告的类似标题的指标进行比较，因为并非所有房地产公司都使用相同的定义。我们对这些指标的列报并不能取代根据公认会计原则列报的财务业绩。

本新闻稿中包含净收益与FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后息税折旧摊销前利润的对账。

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注意：截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的租赁投资——销售类型、租赁投资——融资应收账款、贷款和证券投资以及其他资产（销售类转租）分别扣除7.627亿美元、7.067亿美元、2650万美元和2,000万美元的信贷损失备抵以及7.011亿美元、7.036亿美元、2980万美元和1,880万美元的信贷损失备抵金分别为700万。

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(1) 代表非现金外币调整和出售土地的收益。

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(1) 金额代表根据公认会计原则按实际利息确认收入的非现金调整。