于2024年7月31日向美国证券交易委员会提交

美国
证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格20-F

(标记一)

截至2024年3月31日的财年。

对于 从_。

需要该空壳公司报告的事件日期 _

对于 从_到 _____________________________.

佣金档案 编号：001-15002

ICICI银行有限公司

(注册人的确切名称 如其章程所规定)

印度

(公司或组织的管辖权 )

ICICI银行大厦
班德拉-库拉情结
印度孟买400051

(主要执行办公室地址 )

姓名：Anindya Banerjee / Abhinek Bhargava

电话： +91 22 2653 6173

电子邮件： anindya. banerjee@icicibank.com/abhinek. icicibank.com

办公室地址： ICICI Bank Towers，Bandra-Kurla Complex，Mumbai - 400051，India

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)

根据该法第12（b）条登记或将登记的证券：

_______________________

¹不用于交易，而仅 根据 美国证券交易委员会的要求注册代表此类股权股份的美国存托股份。

[没有一]

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券 ：

[没有一]

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：

[没有一]

指定截至年度报告涵盖期间结束时发行人每种资本或普通股类别的已发行股份数量 。

截至2024年3月31日，ICICI Bank Limited的已发行股本股数量 为7，022，335，643股。

勾选标记表示注册人 是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。

是没有 收件箱

如果本报告是年度 或过渡报告，请勾选标记表明注册人是否无需根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交报告。

是☐ 否

注-勾选 上述方框不会免除根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交报告的任何注册人的义务。

通过勾选标记检查 注册人是否（1）在 之前12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内是否遵守此类 提交要求。

是没有 收件箱

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据规则 S-t(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。

是☐ 无☐

用复选标记表示注册人是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条中“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型 加速文件管理器加速文件管理器☐ 非加速文件管理器☐新兴成长型公司☐

如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表，则用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 以遵守†根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

†术语“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人 是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告进行内部控制的有效性的评估，该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

如果证券是根据该法第12(B)节登记的，应用复选标记表示备案中登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示 这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包含的财务报表时使用了哪种会计基础：

如果 在回答上一个问题时勾选了"其他"，请用复选标记指明注册人选择 遵循的财务报表项目。

■ 第17项 项目18

如果这是年度报告，请勾选 注明注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。

是 否

(仅适用于过去五年内参与破产程序的发行人)

在根据法院确认的计划进行证券分销之后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。

是没有

目录表

页面

交叉 参考表

某些 定义

在本年度报告中，对“我们”、“我们”和“我们”的所有提及均指ICICI Bank Limited及其合并子公司 和其他符合印度公认会计原则(“印度公认会计原则”)的合并实体。在本年度报告及其附注所载的财务报表中，凡提及“本公司”，均指ICICI Bank Limited及其合并附属公司及印度公认会计准则下的其他合并实体。

对适用于特定子公司或其他合并实体的具体数据的引用是指该特定实体的名称。 对“合并”的引用是指ICICI、ICICI个人金融服务和ICICI资本服务与ICICI银行的合并。“Sangli Bank”指的是与ICICI银行合并前的Sangli Bank Limited，自2007年4月19日起生效。“拉贾斯坦邦银行”指的是拉贾斯坦邦银行有限公司与ICICI银行合并前的情况，自2010年8月12日营业结束时起生效。

凡提及“ICICI银行”及“本行”，均指ICICI银行有限公司。对特定“财政”年度的引用是指在该年度的3月31日结束的年度。除非另有说明，否则所有提及的“董事会”和“董事会”均指ICICI银行董事会。

凡提及《公司法》、《银行监管法》和《印度储备银行法》，均分别指印度议会通过并不时修订的《2013年公司法》、《1949年银行业监管法》和《1934年印度储备银行法》。凡提及“印度央行”和“印度储备银行”，均指印度中央银行和货币当局。

根据向美国证券和交易委员会提交的注册声明，我们在美国发行和上市我们的证券，我们提交20-F表格的年度报告，其中必须包括根据美国公认会计原则(美国GAAP)编制的财务报表，或根据综合会计原则 编制的财务报表，并根据美国GAAP对净收益和股东权益进行对账。当我们的证券首次在美国上市时，根据美国证券法律法规，印度公认会计原则并不是一个全面的会计原则体系。 然而，随着印度会计准则的显著扩展，印度公认会计原则构成了一个全面的会计原则体系 。因此，与2022至2024财年的年度报告一样，我们在本年度报告中纳入了根据印度GAAP编制的综合财务报表，并根据美国GAAP对净收益和股东权益进行了调整 ，并描述了印度GAAP和美国GAAP之间的重大差异。

我们根据印度法律和法规编制并分发给股东的年度报告包括未合并的印度GAAP财务报表、 管理层根据银行的未合并的印度GAAP财务报表和我们的合并印度GAAP财务报表对银行的运营结果和财务状况进行的讨论和分析。

本文档中提供的经济和行业数据和信息来自政府统计数据发布、印度政府、印度储备银行和其他监管机构发布的新闻稿和通知、印度政府、印度储备银行、其他监管机构和行业机构网站上提供的数据。

前瞻性陈述

我们在本年度报告中包括了 包含以下词语或短语的陈述：“将”、“将”、“目标”、“已瞄准”、“将可能的结果”、“很可能”、“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“将继续”、“将实现”、“预期”、“估计”、“估计”、 “打算”、“计划”、“考虑”、“寻求”，“寻求”、“尝试”、 “目标”、“提议”、“未来”、“目标”、“目标”、“项目”、“应该”、“可以”、“可能”、“可能”、“将追求”以及可能构成“前瞻性陈述”的类似表述或此类表述的 变体。这些前瞻性表述涉及许多风险、不确定因素和其他因素，可能导致实际结果、机会和增长潜力与前瞻性表述所暗示的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：在我们开展业务的国家或我们的大量客户所在的国家/地区对银行和其他金融产品和服务的需求的实际增长；利率水平和方向、我们的贷款和投资收益率以及我们的融资成本；未来的不良贷款和重组贷款水平以及与这些贷款相关的任何增加的拨备和监管和法律变化； 我们成功实施我们的战略的能力，包括我们的增长战略、我们对技术和互联网的战略使用以及我们解决不良资产的战略；我们技术基础设施的弹性；我们的高级管理层的持续服务；我们在印度和我们参与或成为其中的其他司法管辖区的任何法律、税务或监管程序的结果；任何内部或独立调查或监管或政府调查的结果；我们在小企业和无担保零售贷款等领域的扩张或增加 ；我们对合并和收购机会的探索；我们将最近或未来的合并或收购整合到我们的业务中并管理与此类收购相关的风险以实现我们的战略和财务目标的能力；我们管理我们在国际业务中面临的日益复杂的风险的能力 ；我们在国内和海外市场的增长和扩张；我们作为印度具有系统重要性的银行的地位；我们保持更高的资本和流动性要求的能力；我们对信贷和投资损失的准备是否充足；我们营销新产品的能力；投资收益；现金流预测；印度信用评级任何变化的影响；任何新会计准则或新会计框架的影响；我们实施股息支付实践的能力；银行和保险法规的变化以及印度和其他司法管辖区的其他法规变化对我们的影响，包括监管强度、监管和解释的变化；全球金融体系的状况和系统性风险；债券和贷款市场状况以及这些市场中投资者群体的流动性可获得性；信用利差和利差的性质，包括增加信用利差或利率的可能性；我们对短期资金来源进行展期的能力以及我们在信贷、市场、流动性和声誉风险方面的敞口。我们不承担更新前瞻性陈述以反映事件或情况的义务 。

此外，可能导致实际结果与本年度报告中包含的前瞻性陈述估计的结果大不相同的其他 因素包括但不限于印度和我们经营的其他市场的货币和利率政策， 印度、东南亚和其他国家的总体经济和政治状况，以及对我们的商业活动或投资产生影响的 印度或任何其他国家的政治或金融不稳定，包括地区敌对行动、恐怖袭击或社会动荡、人为或自然灾害和灾难、气候变化事件、通货膨胀、通货紧缩、意想不到的利率波动、卢比价值、外汇汇率、股票价格或其他利率或价格的变化或波动、金融市场的总体表现、国内外法律、法规和税收的变化、印度竞争和定价环境的变化以及资产估值的地区性或一般性变化。关于可能导致实际结果不同的 因素的进一步讨论，见本年度报告“风险因素”下的讨论。

市场 价格信息

股权分置

我们已发行的 股票目前在BSE Limited和印度国家证券交易所有限公司上市交易。

截至2024年6月28日， 共有7,036,188,396股流通股。印度各证券交易所官方名单中的股权价格均以印度卢比为单位。

截至2024年6月28日，我们的股权共有1,891,442名登记持有人，其中2,798人的注册地址在美国，持有的股权总数为2,066,866股。

美国存托凭证

我们的美国存托凭证，每个代表两股股权，最初于2000年3月公开发行，在纽约证券交易所上市交易，代码为IBN。美国存托凭证相关股权于BSE Limited及印度国家证券交易所有限公司上市。

截至2024年6月28日，我们有68600个万美国存托凭证，相当于约137300股万股本。截至2024年6月28日，我们的美国存托凭证记录保持者共有188,864人，其中77人的注册地址在美国。

另见“风险因素-与美国存托凭证和股票有关的风险--印度证券市场的状况可能对我们的股票和美国存托凭证的价格或流动性产生不利影响。””.

风险因素

在评估我们和我们的业务时，您应仔细 考虑以下风险因素以及本年度报告中包含的其他信息。

摘要

我们的业务受到各种风险和不确定因素的影响。这些风险包括但不限于以下风险：

与印度有关的风险和其他经济和市场风险

由于我们在高度受监管的行业中的存在而产生的风险

与我们业务相关的风险

与技术相关的风险

与我们的保险子公司相关的风险

与美国存托凭证和股权相关的风险 股票

与印度有关的风险和其他经济和市场风险

印度经济增长的长期放缓可能会导致我们的业务受到影响。

我们严重依赖印度经济状况，印度经济增长放缓可能会对我们的业务、借款人、交易对手和其他部门产生不利影响，特别是如果这种放缓持续下去的话。由于新冠肺炎疫情的爆发以及随之而来的封锁和其他遏制措施 对该年度的经济活动产生了负面影响，印度的国内生产总值在2021财年下降了5.8%。然而，据估计，印度国内生产总值在2024财年增长了8.2% (根据国家统计局(NSO)的第二次预估(SAE))，而2023财年第一次修订后的估计为7.0%。

印度经济放缓 和商业活动普遍下降可能会给借款人的财务稳健和盈利能力带来压力 ，从而使我们面临更大的信用风险。

印度的经济增长也受到通货膨胀、利率、对外贸易和资本流动的影响。印度卢比的通胀或贬值水平可能会限制货币宽松或导致货币政策收紧。由于国内食品价格或包括原油在内的全球大宗商品价格的上涨、货币贬值对进口商品价格的影响 以及更高的燃料价格额外转嫁给消费者或其他原因导致的任何通胀上升，都可能导致货币政策收紧。在2022年5月至2023年2月期间，货币政策委员会将回购利率从4.00%上调至6.50%，以应对通胀上升 。在2024财年期间以及此后2024年4月和6月的会议上，货币政策委员会保持回购利率不变，并决定继续关注宽松政策的退出，以确保通胀逐步保持在4%的目标范围内，同时支持增长。

由于地缘政治紧张局势、围绕全球增长复苏的不确定性、大宗商品价格波动和通胀，全球环境仍存在不确定性 。全球流动性状况、比较利率和风险偏好的不利变化可能导致资本大量流出印度，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，新冠肺炎疫情增加了不确定性和避险情绪，导致在截至2020年3月31日的三个月里，外国证券投资者从印度股票和债券市场的投资大幅净流出，流出总额约为147亿美元亿。在2024财年，外国证券投资大幅增加至约410美元亿，而2023财年则流出50美元亿。除股票外，在印度被纳入主要全球债券指数的支持下，债务投资也有所增加。 全球增长放缓可能会影响印度的出口。在全球经济放缓的情况下，金属和矿产等全球贸易大宗商品的持续大幅降价可能会对我们这些行业的借款人产生负面影响。全球贸易争端 以及保护主义措施和反措施可能会影响贸易和资本流动，并对印度经济产生负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。人工智能等技术的发展可能会影响企业，包括我们 和我们客户的业务，并影响全球和印度就业市场，从而影响我们现有 和潜在客户的就业和收入。

由于全球资本、大宗商品和其他市场的变动，印度的不利经济状况，由于技术或任何自然灾害的不利影响导致的业务变化，可能导致对信贷和其他金融产品和服务的需求减少，竞争加剧， 公司、小型企业、零售和农村借款人的违约增加，这可能对我们的业务、我们的财务业绩、我们的股东权益、我们实施我们战略的能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

其他国家/地区的金融不稳定 ，特别是我们已开展业务的国家/地区，可能会对我们的业务造成不利影响。

新兴经济体和发达经济体的多个市场都有金融危机和繁荣-萧条周期的历史 ，这增加了所有金融机构的风险，包括我们的业务和运营结果。

全球经济 变化，如持续的地缘政治紧张局势；美国和中国之间的关税战重启；紧缩的货币政策可能构成 几个挑战；通胀上升和全球能源价格波动可能导致全球资本市场和汇率波动加剧的避险和波动，这可能会影响全球流动性，并对我们的业务产生不利影响。

围绕这些和相关问题的不确定性可能会对英国和我们所在的其他经济体的经济造成不利影响。 由于英国脱欧，我们在英国的子公司已对其在欧盟的业务进行了更改，如果这些更改不能有效地运行，这可能会对我们在英国和欧洲的业务产生不利影响。此外，中国是印度的主要贸易伙伴之一，印度和中国之间的边界争端可能会对两国的经济关系产生不利影响。 此外，印度还与俄罗斯和乌克兰都有贸易关系。这些因素还可能导致印度贸易增长放缓。 任何旨在应对这些风险的立法和监管努力的效果都不确定，它们可能不会产生预期的积极影响 。这种波动和不利的经济发展反过来可能对我们的业务、前景、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

投资者对印度或其他市场和国家的金融系统失去信心，或印度或任何其他市场的金融不稳定 可能会导致印度金融市场的波动性增加，并直接或间接地对印度经济和金融部门、我们的业务和我们未来的财务表现产生不利影响。我们仍然受到全球经济和全球银行环境中不利发展的间接影响所带来的风险，其中一些是无法预测的，而绝大多数不在我们的控制之下。对于倒闭或因其他原因无法履行对我们的义务的金融机构，我们也仍然面临交易对手风险。

国际评级机构对印度债务评级的任何下调或对我们的高级无担保外币债务的评级都可能对我们的业务、流动性以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利的 影响。

国际评级机构对印度信用评级的任何不利修订 都可能对我们的业务产生不利影响，限制我们进入资本市场的机会 ，并对我们的流动性状况和市场对世行的看法产生不利影响。

我们在国际市场上获得了穆迪和标准普尔的评级。2020年，穆迪将印度的主权评级从 Baa2下调至Baa3，展望为负面，原因是新冠肺炎疫情对印度政府财政状况的影响以及 金融部门的压力。2021年，两家评级机构将我们的评级展望从负面修订为稳定，同时将我们的优先无担保外币债务评级维持在BBB-标准普尔和Baa3穆迪。 2024年6月，标准普尔将印度的主权评级展望从稳定修订为正面，同时将印度的评级维持在BBB-，这也导致我们的评级展望从稳定修订为正面。2023年6月，S将发行人的独立信用状况评级从BBB-修订为BBB，并于2024年6月再次将发行人的评级从BBB修订为BBB+。

评级机构 还可能改变其对银行评级的方法或对可能影响我们评级的特定参数的评估。2020年，穆迪考虑到一家压力较大的私营银行的解决机制，修订了其对政府对印度私营银行支持的评估。与公共部门银行相比，这种评估方法的修订可能会对私营部门银行的评级产生不利影响。

我们外国分行的评级受到分行所在国家的主权评级的影响，特别是如果评级低于印度的评级。对我们开展业务的国家/地区的主权评级进行任何修订，使其低于印度的评级，都可能影响我们在该司法管辖区的外国分支机构的评级以及从这些分支机构发行的债券。我们在英国的子公司被穆迪评级为 ，我们评级或展望或子公司财务状况的任何变化都可能影响我们子公司的评级 或展望。

鉴于全球经济挑战造成的重大不确定性，不能保证评级机构将保持对印度主权评级的看法，也不能保证我们及其子公司和附属公司能够满足评级机构的期望并保持我们的信用评级。另请参阅“-与我们的业务有关的风险-我们无法有效管理信贷、市场和流动性风险，以及我们的估值模型和会计估计的不准确，可能会对我们的收益、资本、信用评级和资金成本产生不利影响”.

由于原油价格上涨、经常账户赤字、外国资本外流或汇率波动而对印度的外部状况造成的任何不利影响，都可能对印度经济造成不利影响，这可能会对我们的业务造成不利影响。

印度易受贸易账户发展的影响。印度对石油和石油产品的大部分需求都依赖进口。2021财年石油进口账单下降 很大程度上是由于全球原油价格下跌以及新冠肺炎疫情导致印度经济需求疲软。然而，全球原油价格从2020年开始上涨，并在俄罗斯和乌克兰之间的敌对行动导致2023财年高额进口账单后经历了大幅上涨。然而，原油价格在2024财年有所回落。不能排除如果地缘政治不确定性进一步升级，全球油价可能上涨的风险。如果油价水平上升或油价波动，以及货币贬值的影响， 使进口商品以当地货币计算更加昂贵，这种增加转嫁到印度消费者或增加补贴 (这将增加财政赤字)可能会对印度经济和印度银行和金融体系产生实质性的不利影响，包括通过通货膨胀和市场利率上升、贸易和财政赤字增加以及货币贬值。

印度与其他国家的贸易关系及其贸易逆差，可能会对印度的经济状况和卢比汇率产生不利影响。作为印度国内生产总值的一部分，印度经常账户在2021财年出现了0.9%的盈余。在2022财年和2023财年，经常账户赤字分别占印度国内生产总值的1.2%和2.0%。2024财年，经常账户赤字预计将占印度国内生产总值的0.7%。如果经常账户和贸易逆差继续增加，或者由于影响贸易逆差的因素(如全球原油价格大幅上涨或其他原因)而不再可控，印度经济可能会受到不利影响，因此我们的业务、财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。资本流动波动性的任何减少或增加都可能影响印度经济和金融市场，并增加印度货币政策决策的复杂性和不确定性，导致印度通胀和利率波动 ，这也可能对我们的业务、我们的财务业绩、我们的股东权益以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

另见“-与我们的业务相关的风险 -我们和我们的客户都面临外汇汇率波动的风险”.

印度的银行和金融市场仍在发展中，印度金融系统可能会遇到困难，这可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

作为一家印度银行，我们面临着印度金融体系的风险，这些风险可能会受到某些印度金融机构面临的财务困难的影响，因为许多金融机构的商业稳健性可能与信贷、交易、清算或其他关系密切相关。这种风险有时被称为系统性风险，可能会对金融中介机构产生不利影响，例如我们每天与之互动的结算机构、银行、证券公司和交易所。印度金融体系的任何此类困难或不稳定都可能造成市场对印度金融机构和银行的负面印象，并对我们的业务产生不利影响。例如，2020年，印度储备银行暂停从一家私营银行提取存款，随后实施了一项重建计划，涉及管理层变更和包括我们在内的几家印度银行的股权注资。此类事态发展可能会影响信贷市场，如果客户无法再从这些实体获得融资或再融资或从其他来源替换此类融资或再融资，可能会对包括我们在内的银行的贷款组合产生不利影响 ，从而影响其开展业务或履行财务义务的能力 。我们与这些金融机构的交易使我们在交易对手违约的情况下面临信用风险，这在市场流动性不足的时期可能会加剧。另请参阅“-与我们的业务相关的风险-存在与金融业相关的操作风险，一旦实现，可能会对我们的业务产生不利影响“。

由于印度金融体系在新兴市场运行，我们面临着更发达经济体通常不会面临的性质和程度上的风险。我们的信用风险可能比一些发达经济体的银行的信用风险要高。与发达经济体的类似借款人通常可以获得的信息相比，我们对借款人，特别是个人和小企业的信用记录的访问可能受到限制 。此外，由于印度不断变化的监管、政治、经济和工业环境，我们借款人的信用风险往往高于更发达经济体的借款人。印度储备银行的定向贷款规范要求我们将一定比例的贷款借给“优先部门”，包括农业和小型企业。 在这些部门，我们无法控制投资组合的质量，经济困难可能会对借款人造成更严重的影响。 我们还购买优先部门贷款证书以满足定向贷款要求，购买此类证书的成本可能会大幅增加，具体取决于证书的需求和供应情况。在实现优先部门贷款目标和次级目标方面的任何不足，都可能被要求分配给产生次级市场回报的投资。另请参阅“-由于我们在高度受监管的行业开展业务而产生的风险 -我们受到印度储备银行的直接贷款要求的约束，这可能还涉及以溢价购买相关证书以实现年度目标，而在满足这些要求方面的任何缺口 可能需要投资于产生低回报的印度政府计划，从而影响我们的盈利能力。我们的定向贷款组合中的不良资产水平也可能更高，这可能会对我们贷款组合的质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。“和”监管 和监管-关于提前贷款的规定-定向贷款”.

尽管存在国家存款保险制度，我们仍可能面临存款挤兑风险。未来任何未能控制此类情况的情况 都可能导致大量存款提取，这将对我们的流动性状况造成不利影响，扰乱我们的业务 ，并在市场紧张时期削弱我们的财务实力。

我们在发展中经济体中从事银行、保险和其他活动，并承担在发展中经济体中运营所带来的所有风险。 我们在印度的活动广泛而多样，涉及员工、承包商、交易对手和客户，他们的教育程度、金融成熟度和财富差异很大。尽管我们寻求实施政策和程序以降低和管理市场风险以及我们自身组织内的风险，但在大型发展中国家开展业务仍存在一些固有风险。 我们无法消除这些市场风险和运营风险，这可能会导致或加剧法律、监管或司法行动、负面宣传或其他可能降低我们盈利能力的事态发展。另请参阅“-由于我们在高度受监管的部门开展业务而产生的风险 -金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的”, “—由于我们在一个高度受监管的行业开展业务而产生的风险-我们面临监管和执法部门进行调查或调查的风险，这可能会对我们的声誉造成不利影响，导致加强监管审查，导致我们产生额外成本或对我们开展业务的能力产生不利影响 “和”-与我们的业务相关的风险-进入新业务或现有贷款组合的快速增长 可能会使我们面临更大的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响”.

印度政府政策的重大变化，包括经济政策、财政政策和结构改革，可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利的 影响。

我们的业务和客户主要位于印度，或与印度经济相关并受其影响。印度政府传统上一直并将继续对经济的许多方面施加主导影响。印度政府的政策可能会 对印度的商业和经济状况、我们实施战略的能力、我们子公司和附属公司的运营以及我们未来的财务业绩产生不利影响。历届印度政府都奉行经济自由化政策，包括大幅放宽对私营部门的限制，并鼓励印度金融部门的发展。印度领导层和政府的组成可能会发生变化，选举结果也无法预测。很难预测政府未来将推行的经济政策。此外，企业部门在印度的投资可能会受到政府政策和决定的影响，包括司法决定，例如关于颁发许可证和资源、获取土地和自然资源以及与环境保护有关的政策。此类政策和决定 可能会导致项目延迟执行，包括由我们提供资金的项目，还会限制新的项目投资，从而影响经济增长。

经济自由化的步伐可能会改变，影响银行和金融公司、外国投资、货币兑换以及影响我们证券投资的其他事项的具体法律和政策也可能改变。印度政府的决定可能会影响我们的业务和财务业绩。印度政府宣布由印度储备银行推出中央银行数字货币。为了进一步扩大其使用范围，印度储备银行提议允许非银行支付系统运营商(PSO) 提供中央银行数字货币(CBDC)钱包，以使更广泛的用户更容易获得零售CBDC。由于印度宏观经济政策或政府未来选举的不确定性而导致的任何法规变化或印度经济政策的重大变化或任何市场波动，都可能对印度的商业和经济状况产生不利影响，尤其是我们的业务，我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。

自然灾害、气候变化和健康流行病可能会对印度经济或我们运营的其他国家的经济产生不利影响， 可能会对我们的业务以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生不利影响。

印度在过去几年经历了地震、洪水和干旱等自然灾害。这些自然灾害的范围和严重程度决定了它们对印度经济的影响。特别是，气候和天气条件，如季风降雨的水平和时间，影响着农业部门，2023财年，农业部门约占印度总增加值的18%。然而，2024财年，农村对农业部门的需求和产出将取决于预期的正常季风和厄尔尼诺现象的消退。持续低于或高于正常降雨量或其他自然灾害，或全球或地区气候变化， 可能对印度经济和我们的业务产生不利影响，特别是我们的农村投资组合。同样，印度和我们开展业务的其他国家的全球或区域气候变化可能会导致天气模式和自然灾害频率的变化，如干旱、厄尔尼诺、洪水和龙卷风，这可能会影响印度、我们开展业务的国家的经济以及我们在这些国家的业务。

健康流行病 还可能扰乱我们的业务、我们的借款人、我们的交易对手和其他部门。像新冠肺炎这样的疾病大流行，以及2018年在包括印度在内的东南亚某些地区爆发的尼帕病毒，已经并可能在未来造成 经济和金融中断。在印度和我们所在的世界其他地区的此类中断可能会 导致运营困难，包括旅行限制，可能会影响我们的业务以及我们管理或开展业务的能力 。未来爆发的任何健康流行病可能会影响我们的投资组合质量，导致我们的不良贷款增加，并限制受影响地区的业务活动水平，这可能反过来对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格 产生不利影响。

如果地区敌对行动、恐怖袭击或印度或其他地方的社会动荡加剧，我们的业务以及我们的股票和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。

印度在国内和与邻国之间不时经历社会和内乱以及敌对状态。过去，印巴之间曾发生过军事对抗，与包括中国在内的邻国也发生过边界争端。2020年，印度和中国军队在加尔旺河流域发生肢体冲突。印度和中国政府都采取了保护性措施，例如针对中国企业在印度的存在。我们无法预测此类地缘政治事件未来将如何发展，以及它可能如何影响我们的业务、运营、声誉和财务状况。

印度还经历了该国部分地区的恐怖袭击，包括我们总部所在的孟买。印度还可能受到以下因素的影响：与邻国的边界争端加剧，美国等大型经济体之间的贸易战提高从中国进口的商品的贸易关税，或者贸易伙伴可能对印度商品实施进口限制，这可能会对印度的贸易和资本流动、汇率和宏观经济稳定产生不利影响。此外，中东、亚洲和欧洲的地缘政治事件或世界其他地区的恐怖主义或军事行动，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突，可能会影响关键大宗商品的价格、金融市场以及贸易和资本流动，包括导致对作为印度重要贸易伙伴的国家施加限制。这些因素以及印度的任何政治或经济不稳定都可能对我们的业务、我们未来的财务业绩以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生不利影响。

由于我们在高度受监管的行业中的存在而产生的风险

金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的。

在我们开展业务的每个司法管辖区，我们都受到各种银行、保险和金融服务法律、法规和监管政策以及大量监管和执法机构的 约束。印度和我们经营业务的其他司法管辖区的监管机构对包括我们在内的金融行业机构进行严格的审查、监督和审查。这种更高水平的审查和审查，以及现有监管框架可能发生的变化，增加了我们 将面临不利法律或监管行动的可能性。面对印度银行业的困难，印度储备银行 一直在加大对印度银行的审查力度，并一直在对印度银行处以高于历史上 规范的罚款和罚款，以及对业务行为的限制。印度储备银行和其他监管机构定期审查我们的业务，不能保证所有监管机构都会同意我们对资产质量、拨备、风险管理、资本充足性和管理运作、我们业务安全和稳健的其他衡量标准或遵守适用法律、法规、会计和税务规范、上市规范或监管政策的内部评估。

监管机构，包括印度储备银行和印度证券交易委员会，以及政府当局和法院， 可能会发现我们不遵守适用的法律、法规、会计和税务规范、上市规范或监管政策，或监管机构对此类法律、法规或监管政策的修订解释，并可能对我们采取正式或非正式的行动。此类正式或非正式的行动可能需要我们为不良资产拨备额外的准备金， 剥离资产，采用新的合规计划或政策，撤换高级管理人员或其他人员，减少股息或高管薪酬， 向客户提供补救或退款，或对我们的业务运营进行其他更改，并可能减少我们的收入，要求 我们产生额外费用，影响我们的盈利能力，损害我们的声誉。另请参阅“监督和监管”.

如果我们无法在我们运营的多个司法管辖区管理我们的法律和监管风险，我们的业务可能会受到影响，我们的声誉可能会受到损害 ，我们将面临额外的法律和监管风险。这反过来可能会增加针对我们提出的索赔和损害赔偿的规模和数量 ，和/或使我们受到监管调查、执法行动或其他程序，或导致监管方面的担忧增加 。我们还可能需要在补救措施和进行查询上花费额外的时间和资源，而不是那些已经启动和正在进行的措施，这可能会对我们的业务产生不利影响。

与环境、社会和治理事项，特别是气候变化有关的新法规 以及合规和披露要求已由我们开展业务的司法管辖区的监管机构 建议或正在考虑。我们开展业务的其他司法管辖区也在提出或考虑与气候风险相关的倡议、政策和标准。例如，美国证券交易委员会在2024年3月敲定了与上市交易实体气候相关披露相关的规则，其中包括 披露气候相关风险信息的新要求，目前这些风险信息仍在等待司法审查。我们可能面临因气候政策和金融监管在世行开展业务的地区实施方式不一致和冲突而产生的风险，包括实施和执行具有域外效力的政策和监管的举措。

尽管我们尽了最大努力遵守所有适用的法规，但仍存在一些无法完全控制的风险。我们的国际业务导致法律和监管风险增加。我们运营或上市我们证券的每个司法管辖区的监管机构 有权限制我们的业务，规定更高的资本和流动性要求，或对我们(或我们的员工、代表、代理和第三方服务提供商)提起行政或司法诉讼 ，这可能导致 暂停或吊销我们的一个或多个许可证、停止令、罚款、民事处罚、刑事处罚或其他可能严重损害我们的声誉、运营结果和财务状况的 纪律处分。

我们可能会因未能遵守监管规定而受到 罚款、限制或其他制裁，这可能会对我们的财务状况或我们扩大业务的能力产生不利影响。

未能遵守各个司法管辖区的适用法规，包括员工、代表、代理和第三方的未经授权的行为、疑似或被认为的故障和媒体报道，以及监管和执法当局随后进行的查询或调查或诉讼，已导致并可能在未来导致监管行动，包括对相关业务运营的经济处罚和限制或暂停。只要我们认为合适并且监管准则允许，我们 可以通过与相关监管机构的协商一致程序寻求和解或合并监管查询或调查或诉讼程序，这可能需要我们支付金钱或同意非金钱条款。非货币条款可能包括在特定时期内暂停或 停止业务活动；更换关键管理人员或对关键管理人员施加限制；交还；实施改进的政策和程序以防止未来的违规行为；任命或聘请独立的 顾问审查内部政策、流程和程序；提供加强的培训和教育；和/或遵守加强的 内部审计、并行审计或报告要求。

我们面临监管和执法部门的询问或调查的风险，这可能会对我们的声誉造成不利影响，导致 加强监管审查，导致我们产生额外成本或对我们开展业务的能力产生不利影响。

如果我们的员工、代表、代理和第三方服务提供商在其服务过程中或之外未能 遵守各个司法管辖区的适用法规，或者他们被怀疑或认为存在过失，可能会导致监管和执法机构进一步询问或调查，并对我们或此类员工、代表、代理和第三方服务提供商采取额外的监管或执法行动。此类额外行动可能会进一步影响我们的声誉，导致不良的媒体报道， 导致监管或监督方面的担忧增加或加强，导致我们产生额外的成本、罚款、索赔和费用 或对我们开展业务的能力产生不利影响。另请参阅“-由于我们进入一个高度受监管的行业而产生的风险-根据一项独立调查，该行董事会已对董事前董事兼首席执行官采取行动。如果政府和监管机构对此事的任何调查发现银行违反了适用的法律或法规，银行可能会受到法律和监管行动的影响，这可能会给银行带来法律和声誉风险。”

我们还经历了在多个司法管辖区向银行业的国际扩张，这使我们面临各种监管和业务挑战和风险，包括跨文化风险，并进一步增加了监管和执法当局进行调查或调查的风险。 2022年10月，ICICI银行在联邦许可下的纽约分行(纽约分行)与其联邦银行监管机构货币监理署 签订了同意令，要求纽约分行加强其银行保密法/反洗钱计划中的某些程序。并建立和维护有效的制裁遵守计划。 同意令不涉及任何罚款。纽约分公司正在按照承诺的时间表处理同意 订单行动计划中概述的纠正措施。扩展到更多的司法管辖区也增加了我们在许多领域的风险的复杂性，包括货币风险、利率风险、合规风险、监管风险、声誉风险和操作风险。 我们或我们的员工可能会不时成为调查、检查或调查的对象，这可能会导致我们或我们的员工被起诉，这在金融服务业是很常见的。

我们无法预测当前或未来任何监管或执法举措的时间或形式，这在国际银行和金融机构中越来越常见。

我们受制于印度储备银行的定向贷款要求，这也可能涉及以溢价购买相关证书，以满足年度目标，而满足这些要求的任何不足之处可能需要投资于收益率较低的印度政府计划 ，从而影响我们的盈利能力。我们的定向贷款组合中的不良资产水平也可能更高，这可能会对我们贷款组合的质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

根据印度储备银行的定向贷款规范，印度的银行必须将其调整后的银行净信贷的40.0%贷给某些符合条件的 部门，这些部门被归类为优先部门。在这样的贷款规范下，银行也有向关键细分市场或行业放贷的子目标。在2024财年，分别要求将调整后净银行信贷的10.0%和12.0%的比例借给小农和边缘农民，并确定较弱的社会阶层。印度储备银行已指示银行将过去三年对非公司农民的直接贷款维持在银行系统的平均水平，并为2024财年设定了占调整后银行净信贷的13.78%的目标。此外，要求将调整后的7.5%的银行净信贷投放给微型企业。优先部门贷款要求的余额 可以通过向一系列部门提供贷款来满足，包括小型企业、中型企业、可再生能源、社会基础设施和满足某些标准的住房抵押贷款。这些需求和成果是根据季度末未偿余额的平均值进行评估的。从2022财政年度起，优先部门成绩将根据分配给已确定地区的递增优先部门信用的权重计算。印度储备银行根据银行按季度提交的数据，对学区权重和绩效计算进行必要的调整。

这些要求 单独适用于ICICI银行。印度储备银行允许银行在实现优先部门目标的情况下出售和购买优先部门贷款证书 ，这有助于减少优先部门贷款的短缺。 这些工具由优先部门贷款或其任何一个子部门有盈余的银行发行，并由有缺口的银行通过交易门户购买，而不转移风险或贷款资产。世行还购买优先部门贷款凭证，以满足定向贷款要求，其成本可能会根据此类凭证的供求情况而有所不同。在2024财年，世行实现了所有目标。农业部门的季度业绩占经调整的银行信贷净额的百分比为18.1%，而要求为18.0%，农业部门内的小类别农民为14.4%，为13.8%，对较弱部门的贷款为12.1%，而要求为12.0%。

在考虑到购买的任何优先部门贷款凭证后，我们 在满足优先部门贷款要求方面可能存在的任何缺口， 可能需要在印度储备银行的指令下，随时投资于产生低回报的印度政府计划，这取决于当时的银行利率和缺口水平，从而影响我们的盈利能力。截至2024年3月31日，由于过去在实现优先部门贷款所需水平方面的不足，我们在此类计划中的总投资为卢比。2009年亿。鉴于2024财年监管目标的实现，我们对印度政府计划的投资预计将减少。这些投资计入总体优先部门目标的实现。前一年3月31日的投资计入调整后的银行信贷净额，该净额构成计算优先部门和分部贷款需求的基础。

由于 优先部门贷款要求，我们的定向贷款组合中的不良资产水平可能会更高，尤其是对农业部门和小企业的贷款，在这些领域，我们更难控制投资组合的质量，而经济困难可能会对借款人造成更严重的影响。该行在优先部门贷款组合中的不良资产总额在2020财年为2.3%，2021财年为3.4%，2022财年为2.7%，2023财年为1.9%，2024财年为1.8%。在2018财年和2019财年，印度一些邦宣布了免除农民贷款的计划。虽然此类计划的成本 由州政府承担，但此类计划或借款人对此类计划的预期会导致更高的违约率，包括包括我们在内的银行的农民贷款组合。根据印度储备银行的指导方针，这些和其他特定类别的农业贷款在逾期超过360天时被归类为不良贷款，而贷款一般为90天 。因此，逾期贷款被归类为不良贷款的时间一般要晚于贷款组合。

展望未来，我们国内贷款组合的增长可能会导致我们的优先部门贷款目标金额大幅增加。在农业贷款次级目标和较弱部分贷款持续短缺的情况下，世行可能不得不大幅增加购买优先部门贷款证书的数量。印度储备银行不时发布优先部门贷款要求指南，限制银行通过向专门的金融中介机构贷款来履行定向贷款义务的能力，明确银行投资证券化资产以及直接购买贷款和转让时应满足的标准， 有资格被归类为优先部门贷款，并监管发起实体在此类交易中向最终借款人收取的利率。另请参阅“监督和监管-关于提前贷款的规定-定向贷款 “。”印度储备银行未来对定向贷款规范的任何改变都可能导致无法满足优先部门的贷款要求，并要求我们将贷款增加到风险相对较高的部分，并可能导致不良贷款增加。

我们受制于印度储备银行规定的资本充足率要求，包括巴塞尔协议III，以及有关印度大型私营部门银行应保持的资本充足率水平的市场普遍预期，以及由于法规变化、无法进入资本市场或其他原因而无法保持充足资本的情况 ，这可能会影响我们发展和支持业务的能力。

印度的银行 受印度储备银行规定的巴塞尔III资本充足率框架的约束。印度的《巴塞尔协议III》准则要求普通股一级风险资本充足率至少为5.5%，一级风险资本充足率最低为7.0%，总风险资本充足率最低为9.0%，普通股一级资本保护缓冲为高于最低要求的风险加权资产的2.5%，以避免对资本分配和酌情奖金支付的限制。由于被指定为国内具有系统重要性的银行，该行还被要求维持0.20%的资本附加费。准则 还规定了每个监管资本级别的资本工具的资格标准，要求对监管资本进行调整和扣除 ，并规定了对合并银行集团监管资本中少数股东权益的有限确认。应用《巴塞尔协议III》准则，我们于2024年3月31日的综合资本比率为：普通股一级风险资本比率为15.4%，总风险资本比率为16.1%。

印度储备银行发布了关于实施反周期资本缓冲的指导方针，其中建议在经济高速增长期间对银行提出更高的资本要求，从风险加权资产的0%到2.5%不等。这一资本要求将基于某些触发因素来确定，例如长期平均信贷与GDP之比的偏差和其他指标。虽然这些指导方针 已经生效，但印度储备银行表示，目前的经济状况不足以保证启动反周期资本缓冲。印度储备银行还发布了杠杆率框架，该框架衡量的是银行的一级资本与其总敞口的比率。自2019年10月以来，印度储备银行要求包括我们在内的国内具有系统重要性的银行的最低杠杆率 维持在4.0%，其他银行的最低杠杆率为3.5%。2018年，印度储备银行建议银行从2019财年起建立投资波动准备金，目的是建立足够的准备金，以应对印度政府债券收益率的任何突然上升。年内出售投资的净利润或不包括强制性拨款的当年净利润的最低数额，必须转入投资波动准备金，并将持续覆盖银行持有可供交易和可供出售投资组合的至少2.0%。此 储备符合纳入二级资本的条件。2023年11月16日，印度储备银行发布了指导方针，增加了消费信贷组合和对非银行业金融公司(NBFC)的信贷的风险权重。

监管变化 可能会影响我们需要持有的资本额。我们发展业务和执行战略的能力取决于我们的资本化水平，我们可能需要从资本市场筹集资源或剥离一个或多个子公司的股份以满足我们的资本要求。我们监管资本比率的任何降低、适用于我们的资本要求的变化 由于监管变化或其他原因，我们无法进入资本市场或以其他方式增加我们的资本基础，以及我们无法满足利益相关者对我们适当资本水平的期望，同时也无法满足资本回报率的预期，都可能限制我们维持市场地位和发展业务的能力，并对我们未来的业绩和战略产生不利影响。债务和股票投资者、评级机构、股票和固定收益分析师、监管机构和其他人可能会期望我们将资本充足率保持在远高于监管要求的水平，这反映了我们作为一家大型私营部门银行的地位。 2020年，我们提高了R。1,500亿的股权资本通过合格机构配售。我们未来可能会寻求进入股权资本市场，或进一步剥离我们在子公司和附属公司的投资。我们 股权的增加将稀释现有股东的持股比例。不能保证我们将在需要时成功筹集资本，也不能保证进入市场的时机或所筹资金的条款是否具有吸引力，这些 可能会受到各种不确定性的影响，包括流动性状况、市场稳定或政治或经济状况。如果我们 无法筹集足够的资本来满足我们的监管资本要求，我们将受到资本分配 和酌情奖金支付的限制，以及其他潜在的监管行动。

在2021财年， 印度储备银行禁止银行从2020财年的利润中支付任何股息，以节省资本，并在新冠肺炎疫情造成的不确定性增加的环境中保持支持经济和吸收损失的能力。因此，我们没有宣布2020财年的任何股息。我们不能保证我们将来不会受到类似的限制。印度储备银行的银行即时纠正行动框架为资本充足率、资产质量和杠杆率等指标定义了风险阈值，并规定了限制股息分配/利润汇款 、限制分行扩张、国内和/或海外扩张以及限制技术升级以外的资本支出等行动。在2024财年末，世行的财务指标没有超过印度储备银行规定的风险阈值 。不能保证我们未来会一直保持在印度储备银行规定的门槛之内。

我们的保险、银行和家庭金融子公司也受到各自监管机构实施的偿付能力和资本要求的约束。虽然我们目前预计这些实体不会需要大量额外股本，但如果监管或重大压力导致这些实体的资本金要求增加，ICICI银行对这些实体进行额外股本投资的任何要求都将 影响我们的资本充足率。

我们受到印度储备银行和我们海外地区银行监管机构的流动性要求的约束，任何由于法规变化、无法进入资本市场或其他原因而无法维持充足流动性的 都可能影响我们发展和支持我们业务的能力。

印度储备银行发布了巴塞尔III流动性框架下流动性覆盖率要求的指导方针，要求银行 维持并报告巴塞尔III流动性覆盖率，该比率是优质流动资产存量与未来30个日历日现金净流出总额的比率。印度储备银行还定义了符合高质量流动资产资格的资产类别，并要求最低流动性覆盖率为100.0。此外，印度储备银行发布了关于银行净稳定融资比率的最终指导方针 ，要求银行保持足够的被认为可靠的资金，以持续满足未来一年的流动性要求和资产到期日。监管机构在我们的大多数海外地点都有类似的要求 ，因此我们也需要在这些地区保持适当的流动性水平。这些流动性要求，加上现有的流动性和现金储备要求，导致包括我们在内的印度银行持有大量流动性，从而影响盈利能力。

我们的流动性覆盖率或净稳定融资比率的任何减少、适用于我们的流动性要求因法规变化或其他原因而增加 或其他原因、流动性构成的变化或无法进入资本市场可能会限制我们的业务增长能力 或对我们的盈利能力以及我们未来的业绩和战略产生不利影响。

随着我们和其他银行管理这些不同的流动性要求，银行系统对流动性的需求可能会突然增加，这可能会对金融市场产生不利影响，并导致我们的短期借款成本增加，银行的资金成本突然增加 。此外，国际市场流动性和波动性的任何收紧都可能限制我们进入国际融资市场的机会，并导致我们的国际分支机构和海外银行子公司的融资成本增加，并影响我们取代到期借款和为新资产融资的能力。

印度储备银行发布了流动性覆盖率(LCR)指引草案 ，主要要求商业银行对支持互联网或手机银行的零售和小型企业存款额外分配5%的流失系数，稳定存款的比例为5%至10%，稳定性较差的存款比例为10%至15%。 本指导意见将于2025年4月1日起生效。这些准则草案可能会对系统层面的一系列参数产生影响，包括提高流动性要求、存款成本、贷款增长、贷款利率、投资收益率和资产组合。

印度金融市场监管和结构的变化可能会对我们的业务产生不利影响。

印度金融市场近年来经历了并将继续经历旨在降低成本和提高向金融服务用户提供服务质量的变化和发展。由于支付系统的发展和使用量的增加，以及其他类似的结构变化，我们的现金管理业务可能会对现金流动资金和费用产生不利影响。 另请参阅-由于我们存在于高度受监管的部门而产生的风险-金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的.

我们的子公司和附属公司也面临类似的风险。例如，印度政府的税收政策通常会影响客户购买保险和投资共同基金。另请参阅“-与我们保险子公司相关的风险-虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分，但无法保证其未来的增长率或盈利水平“。

印度储备银行一直在允许金融领域的新参与者进入，包括根据持续许可政策向私营部门的全能银行和小型金融银行发放许可证，并允许金融技术公司和技术公司 提供支付和其他金融服务。新参与者的加入加剧了竞争，如果我们不能根据新的发展调整我们的业务战略，这可能会影响我们抓住商机的能力。另请参阅-与我们的业务相关的风险-我们的行业竞争非常激烈，我们的战略取决于我们有效竞争的能力。

此外，法律、法规或监管政策的变化 ，包括此类法律、法规和监管政策的解释或应用的变化，可能会对我们提供的产品和服务、我们资产的价值或我们贷款或我们整体业务可用的抵押品或合同舒适度 产生不利影响。法规的变化，如与私营部门银行的所有权、治理和公司结构、管理层薪酬、董事会治理、消费者保护、可持续金融和风险管理有关的法规的变化， 可能会对我们的业务和我们未来的战略产生影响。这些变化可能要求我们减少或增加特定细分市场的业务，加剧竞争，并影响我们的整体增长和资本回报率。我们无法预测未来的法律或法规变化。 任何此类法规或结构变化都可能导致费用增加，包括加强合规成本、运营限制、 竞争加剧或我们业务运营的修订，这可能会降低我们的盈利能力或迫使我们放弃潜在的盈利商机 。

我们国际业务的增长机会以及我们从这些业务中汇回资本的能力可能会受到当地监管环境的限制。

我们的国际特许经营权专注于非居民印度人的存款、财富和汇款业务，并在国际市场上深化与评级良好的印度公司和跨国公司的关系，以在我们的风险管理框架内最大限度地扩大与印度相关的贸易、交易银行和贷款 机会。我们的海外银行子公司继续有选择地服务于当地市场， 专注于风险管理和业务粒度。不能保证这一战略的成功实施以及我们国际业务的未来增长和盈利能力。

此外，虽然我们的两家海外银行子公司都专注于优化资本基础，并在过去将资本汇回国内并向ICICI银行支付股息 ，但此类行动仍需获得监管部门的批准。不能保证此类批准的时间或未来批准的时间。我们的国际分支机构还须遵守各自的当地监管要求，其中可能包括与流动性、资本、资产分类和拨备相关的 要求。

根据一项独立调查，该行董事会已对董事前董事总经理兼首席执行官采取行动。如果政府和监管机构就此事进行的任何调查发现银行违反了适用的法律或法规，银行可能会受到法律和监管行动的影响，这可能会导致银行面临法律和声誉风险。

根据独立调查，董事董事会决定，根据董事的内部政策、计划和行为准则，董事前董事总经理兼首席执行官昌达·科赫哈尔女士从该行离职一事将被视为“因故终止”，并承担由此产生的一切后果。2020年，世行起诉Kochhar女士追回2009年4月至2018年3月发放的奖金等。Kochhar女士还于2022年1月向孟买高等法院提起诉讼，称她的解雇无效，她有权获得最初分配给她的所有员工股票期权。她还为索赔寻求了另一种祈祷，即赔偿卢比。173号亿。这两起诉讼都在审理中，孟买高等法院的单一法官正在审理中。

印度证券交易委员会(Securities And Exchange Board Of India)于2018年就这些指控向科赫哈尔和世行发出了说明理由的通知。2020年，印度证券交易委员会向世行发布了修改后的证明理由通知，世行提交了答复。 2023财年，根据证券上诉法庭命令，印度证券交易委员会要求世行提供与裁决程序有关的文件和材料 ，然后由世行提交。

银行一直在与执法机构就悬而未决的调查进行持续合作。如果印度证券交易委员会或任何其他当局或机构发现本行违反了适用的法律或法规，本行可能会受到法律和监管行动的影响，这可能会给本行带来法律和声誉风险。

我们的资产管理、私募股权、保险和证券经纪子公司受到广泛的监管和监督，这可能导致 成本增加或对其活动施加额外限制，从而可能对银行造成不利影响。

我们的资产管理子公司ICICI Prudential Asset Management Company Limited受印度证券交易委员会的监督和监管。

印度证券和交易所根据我们的资产管理子公司提交的检查报告或报告中报告的任何观察结果， 可能会采取行政警告、出示原因通知、处罚或启动执法行动等行动。此外，我们子公司管理的基金或投资组合的投资者可能会提出索赔，这将由法院或监管机构做出裁决，可能会影响我们子公司和我们的声誉和业务。

我们的保险业务也受到印度保险监管机构印度保险监管和发展局(IRDAI)的广泛监管和监督。他们拥有大量的零售和企业客户，这些客户可能会提出索赔，这些索赔可能会在 法院或监管机构做出裁决，并导致对我们的保险业务或我们或我们的保险业务的管理层和员工做出裁决。印度保险监管和发展局有权指定、修改和解释有关保险业的法规 ，包括管理产品、销售佣金、偿付能力保证金和准备金、发放新许可证的法规 ，这可能会导致我们的保险子公司的活动产生额外成本或限制。

此外，我们的保险和证券经纪子公司现在是印度证券交易所的上市公司，这导致了更高的合规性要求和监管。不能保证加强对我们的保险和证券经纪子公司的监管审查以及包括额外披露在内的严格要求不会对银行产生实质性的不利影响。 监管机构或政府机构可能会发现我们违反了与上市公司或其与母公司或其他集团公司的关系有关的适用法律和法规，或其对法律和法规的解释 ，并可能对我们及其子公司或附属公司采取正式或非正式的行动。

采用不同的会计基础或新的会计准则可能会导致我们报告的财务状况和未来及以往期间的经营结果发生变化 。

本年度报告中包含或引用的财务报表 和其他财务信息基于我们根据印度公认会计准则编制的未合并和合并财务报表。印度公司已经过渡到IND AS，这是一套修订后的会计准则，根据提供给公司事务部的路线图，该准则在很大程度上将印度会计准则与国际财务报告准则趋同，公司事务部是印度采用会计准则的法律制定机构。我们集团的一些非银行财务公司已经过渡到Ind AS。对于银行和保险公司，IND AS的实施已推迟到 另行通知。在2023财年，印度储备银行发布了关于商业银行投资组合的分类、估值和运营的审慎规范的修订后的总指示，大致基于国际财务报告准则9的原则，并于2024年4月1日起适用。在2023财年，印度储备银行通过其关于引入预期信用损失框架供银行拨备的讨论文件，建议采用基于国际财务报告标准9中使用的方法的预期信用损失框架，并在必要时辅以监管支持。-采用IND AS 109-金融工具(相当于国际财务报告标准9的标准)或印度储备银行根据上述标准或讨论文件发布的最终指导方针将对金融资产和负债的分类和计量方式产生重大影响， 导致损益和权益的波动。另请参阅“经营和财务回顾与展望--印度会计准则与国际财务报告准则的趋同”.

与我们业务相关的风险

如果我们的不良资产水平 增加，贷款组合的整体质量恶化，我们的业务将受到影响。

近年来，包括我们在内的印度银行一直专注于扩大其零售和小企业贷款组合。虽然我们预计零售和小企业部门仍将是增长的关键驱动力，但经济增长、投资、消费或就业放缓或 失业率上升，可能会对我们零售贷款组合的质量产生不利影响。例如，在 第一波新冠肺炎疫情爆发后，印度政府和印度储备银行在2021财年宣布了几项措施，包括暂停偿还某些借款人的贷款，为已被暂停偿还的逾期账户提供资产分类停顿津贴，重组向包括个人、小企业和微型、中小型企业在内的小型借款人提供的贷款，以及根据紧急信贷额度担保计划为微型、中小型企业和其他面临压力的部门提供资金。我们的投资组合包括担保计划下的贷款和已实施解决计划的贷款，以及向已利用暂停期的借款人提供的贷款，与我们的整体投资组合相比，这些贷款的风险可能更高。

我们的贷款组合 包括长期项目融资贷款，这些贷款特别容易受到完工和其他风险的影响。这些项目的可行性取决于许多因素，包括市场需求、政府政策、授予政府许可证和获得自然资源的程序以及随后的司法或其他审查、政府或其他实体的财务状况(即 是此类项目产出的主要客户)以及印度和国际市场的整体经济环境。 过去，我们的工业和制造业项目融资组合经历了高水平的违约和重组。 我们对电力行业的贷款占总贷款的比例从3月31日的3.1%下降。2019年3月31日至2024年3月31日为1.1%。电力项目 面临各种风险，包括煤炭和天然气等燃料的获取、电力价格的波动和电力生产的承接。 此外，电力项目天生就有很高的杠杆水平。

我们的贷款组合 还包括对钢铁、其他金属和采矿等大宗商品行业的项目融资、企业融资和营运资金贷款，这些行业面临类似和额外的风险，以及全球大宗商品价格周期。此外，对气候变化的日益关注和各国对低碳经济的承诺可能会影响资本流向特定部门，并可能导致这些部门和整体经济的结构性转变。很难评估这些变化的影响，这可能会使我们在管理贷款组合时面临新的风险和挑战。

我们的投资组合还包括购买家庭金融公司和非银行金融公司的零售资产池，这可能会使我们面临额外的 风险，包括基础借款人未能按照预期表现、因财务状况或发起人的运营疲软而产生的风险 发起人通常负责收款和服务，以及额外的按市值计价拨备 购买被组织为证券化工具分类为投资的风险。此外，房地产等特定行业的挑战，如房地产开发商无法完成并交付我们已向客户提供贷款的住宅物业，可能会影响客户的还款行为，导致更高的拖欠和不良贷款。另请参阅 “-与印度有关的风险以及其他经济和市场风险--印度经济增长持续放缓 可能导致我们的业务受到影响”和“-与印度有关的风险以及其他经济和市场风险-印度政府政策的重大变化，包括经济政策、财政政策和结构改革，可能 对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响”。

印度储备银行 在过去几年大幅扩大了与不良资产识别相关的指导，这 导致我们的不良贷款增加，拨备增加。然而，这些拨备可能不足以支付不良贷款额的进一步增加或不良贷款组合的进一步恶化 。此外，印度储备银行的年度监管程序可能会评估比我们规定的更高的拨备。 如果印度储备银行需要额外拨备，我们的净收入、资产负债表和资本充足率可能会受到影响，这可能会对我们的业务、未来的财务业绩、股东权益 以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生重大不利影响。印度储备银行还要求银行披露资产分类和拨备方面的差异 银行报告的内容与印度储备银行通过其年度监管程序评估的内容之间的差异。 不能保证未来的此类披露不会影响我们、我们的声誉、我们的业务和未来的财务业绩。 我们的子公司和附属公司也受到各自监管机构的监管。与我们类似，未来可能会要求我们的子公司和附属公司进行额外的披露，这可能会对我们产生不利影响。

如果我们的不良资产水平上升，我们的贷款组合的整体质量恶化，我们的拨备成本可能会增加， 我们的净利息收入和净息差可能会因为不良贷款的非应计收入而受到负面影响，我们的信用评级和流动性可能会受到不利影响，我们可能会受到加强的监管监督和审查，我们的声誉、我们的业务、我们未来的财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。 银行持有R S应急准备金。1310亿，2024年3月31日。不能保证这些规定的充分性，也不能保证需要多少额外规定。

任何不利的经济、监管、法律发展和自然灾害，如新冠肺炎疫情，都可能导致我们的不良资产水平进一步上升，并对我们的贷款组合和业务质量产生实质性的不利影响。

另请参阅“-与我们业务有关的风险 -我们的贷款组合包括长期项目融资贷款，这些贷款特别容易完成 和其他风险“和”-与我们业务相关的风险-我们对某些客户、借款人群体和部门的贷款高度集中，如果这些贷款中的很大一部分成为不良贷款，我们贷款组合的整体质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响”.

我们对某些客户、借款人群体和行业的贷款高度集中，如果这些贷款中的很大一部分变成不良贷款，我们的贷款组合的整体质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格可能会受到不利影响。

截至2024年3月31日，我们对零售部门的贷款和垫款占我们总垫款(总贷款)的55.6%。截至2024年3月31日，我们对农村金融部门的贷款和垫款为8.2%，服务金融部门为5.4%，基础设施部门(不包括电力)为2.9%，批发/零售业为4.7%，电力部门为1.1%。

银行受制于印度储备银行的大额风险敞口框架，限制银行对单一交易对手和一组关联交易对手的风险敞口。根据这一框架，一家银行对单一交易对手的所有敞口价值之和始终不得高于该银行可用合格资本基础(即一级资本)的20%，一家银行对一组关联交易对手的所有敞口价值之和始终不得高于该银行可用合格资本基础的25% 。截至2024财年末，我们最大的单一交易对手占我们一级资本基金的9.4%。最大的关联交易对手组 占我们Tier I资本基金的20.9%。

自2019年以来，银行 还受到印度储备银行的指导方针的约束，该指导方针建议，大型借款人应减少对银行的额外融资和准入市场借款和其他资金来源的依赖 。为此目的考虑的借款人是那些基于基金的总信贷额度为卢比的借款人。在2018财年的任何时候都可以达到2,500亿，并且将限制降低到了1,500卢比。从2020财年起1,000亿。来自银行的贷款超过这些借款人筹集的增量资金的50.0% 会吸引更高的风险权重和拨备。

这些指导方针以及我们对控制和降低集中度风险的关注，可能会限制我们与某些客户发展业务的能力，从而影响我们的收益。不能保证我们将成功控制集中风险，也不能保证我们将能够在控制不良贷款和拨备的同时成功增长我们的营业利润。

当借款人拖欠对我们的债务时，我们的抵押品价值可能会减少，或者我们可能会延迟执行我们的抵押品 ，这可能会导致无法收回抵押品证券的预期价值，使我们面临潜在的损失。

我们向企业和零售客户提供的贷款有很大一部分是由抵押品担保的。另请参阅“业务-贷款组合-抵押品-完成、完善和执行“。”资产价格的变化可能会导致我们抵押品的价值下降，我们可能无法 实现我们抵押品的全部价值，原因包括破产和止赎程序的延迟、担保权益的创建延迟、抵押品的完善方面的缺陷或不足(包括无法获得可能需要从各种个人、机构或当局获得的批准)、借款人的欺诈性转移以及其他因素，包括抵押品价值的贬值、用于处置抵押品的非流动性市场和抵押品市场价格的波动，现行立法规定或对其的修改以及过去或未来的司法声明。

在印度，由财产构成的抵押品的止赎可以由贷款人通过满足某些程序和要求(除非 在法庭上提出质疑)或通过向印度法院或法庭提出申请而直接进行。当提出申请(或直接对止赎提出法律挑战)时，可能会受到延误或行政要求的影响，这可能会导致抵押品价值下降，或伴随而来的是抵押品价值的下降。这些延迟可能会持续数年，并可能导致抵押品的实物状况或市场价值恶化。如果企业借款人陷入财务困境，无法自立，它可以选择自愿破产/清盘的程序。企业借款人可以自愿或通过债权人诉讼被允许参加2016年《破产和破产法》下的破产解决程序。在2016年《破产条例》和《破产法》规定的解决期间，贷款人可以暂停止赎和其他追回程序。在某些情况下，我们可以取消抵押品的抵押品赎回权，以代替本金和利息，但在清算抵押品方面可能会遇到延误。

2016年颁布的《破产和破产法》规定了一个有时限的机制来解决有压力的资产。此外，印度储备银行于2018年推出并于2019年修订的用于解决压力资产的审慎框架 要求银行实施 计划，在董事会批准的时限内解决任何逾期账户，并可能包括破产或追回的法律程序。 根据《破产与破产法》提交的账户解决流程仍在发展中，通过立法和司法裁决将定期修订纳入框架。自2019财年以来，已根据破产和破产法解决了几个大型账户。然而，不确定性仍在继续，根据《破产和破产法》 转介的账户的解决出现了延误。如果不能解决账目问题，借款人进入清算程序，抵押品的市场价值可能会下降，从而影响贷款人收回欠款。即使在达成解决方案的情况下，也无法保证 恢复水平。

此外，对于我们在印度以外司法管辖区持有的抵押品，这些司法管辖区适用的法律和法规可能会影响我们取消抵押品赎回权并实现其价值的能力。未能收回抵押品的预期价值可能使我们面临潜在损失， 这可能对我们未来的财务业绩、我们的股东权益以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

我们的银行和交易活动特别容易受到利率风险的影响，利率的变动可能会对我们的净利润率、我们固定收益投资组合的价值、我们的国库业务收入、我们贷款组合的质量和我们的财务 业绩产生不利影响。

印度的利率受到一系列因素的影响，包括通货膨胀、财政赤字和政府借款、货币政策和市场流动性。由于印度储备银行的准备金要求，我们在结构上可能比其他国家的银行更容易受到利率风险的影响。另请参阅“监督和监管--法律准备金要求“。”这些要求 导致我们维持了大量的印度政府固定收益证券组合，利率上升可能会对我们造成实质性的不利影响 ，特别是如果利率上升是突然的或急剧的。政府债券收益率的上升降低了我们的已实现收益和按市值计价的收益，以及我们固定收益投资组合的价值。维持大量政府证券和其他流动资产组合以符合准备金要求和流动性覆盖率的要求也对我们的净息 收入和净息差产生负面影响，因为我们从部分资产赚取利息的利率通常低于我们其他可赚取利息的资产的利率。

如果我们的生息资产收益率没有与我们的资金成本同时或同等幅度地增加，或者我们的资金成本 没有与我们生息资产收益率的下降同时或同样幅度地下降，我们的净利息收入和 净息差将受到不利影响。活期和储蓄账户存款形式的低成本存款与总存款相比增长较慢 将导致资金成本增加，如果我们 无法将增加的资金转嫁给借款人，可能会对我们的净息差产生不利影响。与我们竞争的银行引入更高的存款利率也可能导致我们调整存款利率以保持竞争力，这可能会对我们的资金成本产生不利影响。

自2019年10月起，印度储备银行要求将新的浮动利率零售贷款和面向微型企业和小型企业的浮动利率贷款的利率与外部基准挂钩。从2020年4月起，向中型企业提供的浮动利率贷款也被要求与外部基准挂钩。由于我们的资金主要是固定利率，贷款定价基础的外部基准的波动可能会导致我们的净息差波动或压缩。如果我们的资金成本增加，如果我们无法将增加的资金完全转嫁到我们的贷款利率中，我们的净息差和盈利能力将受到不利影响。外部基准贷款利率的此类修订可能会影响我们的生息资产收益率、我们的净利息收入和净息差。截至2024财年末，世行约51.0%的国内贷款组合与外部基准挂钩。

我们还通过我们的金库业务以及我们的某些子公司和附属公司的业务面临利率风险，包括拥有固定收益证券投资组合的ICICI Prudential Life Insurance Company和ICICI Lombard General Insurance Company，以及作为印度政府证券一级交易商的ICICI Securities一级交易商。在我们的资产管理业务中，我们管理货币市场、债务和混合型共同基金计划，其业绩受到利率上升的影响，这对我们这项业务的收入和利润产生了不利影响。另请参阅“-与印度有关的风险和其他经济和市场风险 -印度经济增长长期放缓可能会导致我们的业务受到影响。”

高利率和不断上升的利率或 更大的利率波动以及作为贷款定价基础的外部基准与我们的融资成本之间的差异变动 可能会对我们的增长能力、我们的净息差、我们的净利息收入、我们的财务业务收入和 我们固定收益证券组合的价值以及我们某些子公司的业务产生不利影响。

我们无法 有效管理信用、市场和流动性风险，以及我们估值模型和会计估计的不准确，可能会对我们的收益、资本、信用评级和资金成本产生不利的 影响。

我们的风险管理策略可能并不有效，因为在困难或流动性较差的市场环境中，其他市场参与者可能会尝试使用相同或类似的策略来应对困难的市场状况。在这种情况下，由于其他市场参与者的活动，我们可能很难 降低我们的风险头寸。我们的衍生品业务可能使我们面临意想不到的市场、信贷和操作风险，可能导致我们遭受意外损失或加强监管审查。资产价值的严重下跌 、意外的信用事件或可能导致以前不相关的因素变得相关的意外情况 可能会因在开发、构建或定价衍生工具时未适当考虑风险而造成损失 。此外，一些衍生品交易不是通过中央结算所或交易所进行清算和结算的，它们 可能并不总是由交易对手及时确认或结算。在这些情况下，我们将面临更高的信用和操作风险，如果发生违约，我们可能会发现合同更难执行。此外，随着新的和更复杂的衍生产品的产生，可能会出现关于合同条款或结算程序的纠纷，这可能会迫使我们产生意外成本，包括交易和法律成本，并削弱我们有效管理我们对这些产品的风险敞口的能力 。我们的许多套期保值策略和其他风险管理技术都建立在历史市场行为的基础上，而所有这些策略和技术在某种程度上都是基于管理层的主观判断。如果我们用来对冲或以其他方式管理我们的市场或信用风险敞口的任何工具和策略都不有效，我们可能无法有效地缓解我们在特定市场环境或特定类型的风险中的风险敞口。我们的资产负债表增长取决于经济状况，以及我们证券化、出售、购买或辛迪加特定贷款或贷款组合的能力。 我们的交易收入和利率风险取决于我们正确识别和按市值计价的能力 市场价格或利率的变化导致的金融工具价值的变化。我们的收益取决于我们对信用质量和风险集中度迁移的管理的有效性，我们估值模型和关键会计估计的准确性，以及我们对贷款损失拨备的充分性。未来大流行的风险、气候变化、地质情况和相关的经济中断使银行(包括我们)的风险管理变得非常复杂，我们可能无法有效地缓解我们风险敞口的 变化。

如果我们的评估、假设或估计被证明对实际结果不准确或无法预测，我们可能遭受比预期更高的损失 以及加强的监管审查。成功管理信用、市场和操作风险是管理我们流动性风险的一个重要考虑因素，因为它影响到国内和国际评级机构对我们的信用评级的评估。评级机构 可随时降低或表明其降低评级的意向。另请参阅“-与印度有关的风险和其他经济和市场风险-国际评级机构对印度债务评级的任何下调或对我们优先无担保外币债务的评级都可能对我们的业务、流动性以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响“。 评级机构还可以决定完全撤销其评级，这可能与降低我们的评级具有相同的效果。 我们被某些印度评级机构评级，包括CRISIL、CARE和ICRA，长期评级为AAA，前景稳定。 然而，不能保证我们将始终能够保持最高评级，我们的业务或资本状况的任何重大下降或不良贷款的增加都可能影响我们的评级或前景。我们评级的任何下调(或撤回评级)都可能增加我们的借款成本，限制我们进入资本市场的机会，并对我们销售或营销我们的产品、从事商业交易(特别是长期业务交易)和衍生品交易或留住客户的能力产生不利影响。国际和印度债务市场的状况可能会对我们获得融资和流动性产生不利影响。这反过来可能会减少我们的流动性，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。有关我们评级的更多信息，另请参阅 “商业-风险管理-市场风险-流动性风险。”

我们的资金主要是短期资金，如果储户在存款到期时不将存款展期，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的大部分增量资金需求都是通过短期资金来源满足的，主要以存款的形式满足，包括活期和储蓄账户存款、零售客户的定期存款、企业客户的定期存款和银行间存款。我们的客户存款通常 期限不到两年，可选择在合同到期前提前提取。我们的很大一部分资产 具有中长期到期日，这造成了资金错配的可能性。例如，与我们的资金配置文件相比，我们的抵押贷款和企业定期贷款的到期日通常较长。

我们的国际分支机构主要通过债务资本市场发行和银团/双边贷款筹集资金，而我们的国际子公司通常在当地市场 筹集存款。国际债务市场的波动可能会限制我们的国际资本市场借款。 不能保证我们的国际分支机构和子公司能够以他们可以接受的条款或根本不能接受的条件，及时从国际债务市场或其他来源获得资金。这可能会对我们替换到期借款和为新资产提供资金的能力产生不利影响。此外，由于市场状况和汇率变动，从我们那里获得外币贷款的借款人在履行其 偿还义务时可能面临挑战。另请参阅“-与印度有关的风险和其他 经济和市场风险-其他国家的金融不稳定，特别是我们已建立业务的国家， 可能会对我们的业务产生不利影响。”

就有争议的评税对我们不利的裁决 可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们定期接受印度政府税务当局的评估，由于未完成的纳税要求，我们已将其计入或有负债。1035亿在2024年3月31日超过我们拨备的附加税。这些额外的税收要求主要涉及印度政府税务部门过去几年的所得税、服务税、商品和服务税、销售税和增值税 。R的数量。1035亿包括在我们的或有负债中，不包括金额为卢比的更多有争议的税款 评估。1411亿，其中R.921亿属于税务机关考虑的意外拒绝预付款抵免和不正确税率的要求，Rs。259亿主要涉及注销坏账的税收、中断的期间利息和征收的罚款，根据印度最高法院对自己或其他类似案件的有利裁决，在这些情况下，产生责任的可能性被认为微乎其微。190亿涉及不支付共同保险费和再保险的商品及服务税佣金和卢比。41亿涉及税务机关需要整改的错误。另请参阅“商业-法律和监管程序“。”此外，我们还受到税务机关通过持续调查/ 通知进行的各种持续调查，其中主要包括对银行向客户提供的、在其存款账户中保持特定最低余额的视为服务征收服务税，以及在我们的保险子公司的 案例中拒绝对非现金结算和营销费用征收商品和服务进项税抵免。该部门已发出了提出理由的通知，但不会被判定为要求。这些问题是整个行业的问题，ICICI集团正在与税务当局就这些问题进行争辩。与税务相关的调查通常不包括在或有负债中，因为我们认为此类诉讼不会得到司法当局的支持。

我们对税务机关发起调查或下达不利命令的所有这些问题都提出了异议。尽管根据我们与税务律师的协商以及在我们自己和其他情况下的有利决定，我们预计这些事项不会产生额外的责任，但不能保证这些事项将以对我们有利的方式得到解决，也不能保证这些要求不会产生额外的责任。任何额外的税务负担可能会对我们的财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

对我们的间接税责任的评估可能会有差异，这可能会导致税务机关随后提出额外的要求。 例如，早些年，服务税务机关对我们的私募股权子公司ICICI Venture Funds Management Company Limited(“ICICI Venture”)管理的某些基金提出了信托要求，包括与信托为产生各种费用而保留的金额有关的要求。某些类别的单位持有人的分配和某些费用/损失的拨备。 这件事正在卡纳塔克邦高等法院进行诉讼，卡纳塔克邦高等法院已于本年度对ICICI Venture管理的基金在部分时间内提出的上诉给予了有利的裁决。余额期的问题正在等待高等法院裁决，这违反了上诉法庭的命令。

负面宣传 可能损害我们的声誉，并对我们的业务和财务业绩以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

声誉风险，即负面宣传给我们的业务、收益和资本带来的风险，是我们业务固有的风险。公众普遍或特别是对我们的负面舆论可能会对我们留住和吸引客户的能力产生不利影响，并使我们面临诉讼和监管行动。负面宣传可能来自我们在许多活动中的实际或涉嫌行为，包括贷款实践和特定信用风险、不良贷款水平、公司治理、合规、合并和收购、相关披露、客户信息共享或保护不足，以及政府、监管机构、调查机构、法院和社区组织对该行为所采取的行动。作为一家大型金融服务组织，我们面临着媒体报道和公众对我们的业务实践、董事会、关键管理层、政策和行动的监督。尽管我们在处理此类事件时会采取措施将声誉风险降至最低，但我们本身就面临着这种风险。

我们在针对Kochhar女士及其配偶的指控以及举报人对据称不正确的资产分类和其他指控的投诉方面经历了 负面宣传。另请参阅“-由于我们在高度监管的行业开展业务而产生的风险 -根据独立调查，该行董事会已对董事前董事总经理兼首席执行官 采取行动。如果政府和监管机构对此事的任何调查发现银行违反了适用的法律或法规，银行可能会受到法律和监管行动的影响，这可能会导致银行面临法律和声誉风险。“调查仍在进行中，我们不能确定政府以及监管和其他机构对前首席执行官问题的调查将如何得出结论，这些调查的结论 可能会导致更多负面宣传。

任何额外的不利宣传都可能对投资者信心产生不利影响，并影响我们的股票和美国存托凭证的价格。我们子公司的业务包括共同基金、投资组合和私募股权基金管理，这些业务面临着各种风险，包括投资价值缩水和投资流动性不足。我们还经销保险、资产管理和私募股权子公司的产品。这些基金和计划的投资者可能会声称管理不善或基金管理不力，以及不当销售和利益冲突，这可能会影响我们作为金融服务集团的整体声誉，可能需要我们以流动资金支持这些 业务，并可能导致这些业务的业务量和收入减少。我们还面临着客户、交易对手或我们业务中的其他成员提起诉讼、索赔或发生纠纷的风险。

我们国际分行和银行子公司的风险敞口 通常会影响我们的业务、财务状况和运营结果。

我们国际分行和银行子公司的贷款组合 包括向印度公司提供的外币贷款，用于其印度业务(在法规允许的情况下)以及其海外投资，包括跨境收购。这使我们面临特定的 其他风险，包括被收购实体未能按预期运行，以及我们在海外市场的经济和法律框架的各个方面缺乏经验。通过我们的国际分支机构和银行子公司，我们在当地市场也面临着各种信用风险，我们的专业知识和经验可能会受到限制。我们的国际形象也增加了我们在多个领域的风险的复杂性，包括价格风险、汇率风险、利率风险、合规风险、监管 以及声誉风险和运营风险。我们还面临风险，因为我们有能力在我们运营的多个司法管辖区管理不一致的法律和法规要求 。我们的业务可能会受到法律和法规要求的变化，因此可能无法预测此类变化的时间或性质。另请参阅“-由于我们在高度受监管的行业开展业务而产生的风险 -我们国际业务的增长机会以及我们从这些业务中汇回资本的能力 可能受到当地监管环境的限制。“这些司法管辖区的商机也将决定我们业务的增长。

包括地缘政治紧张局势在内的全球事态发展可能会影响加拿大和英国的经济增长，进而可能影响我们在这些国家的银行子公司的业务 。我们的国际分行和银行子公司承担特定的本地银行业务，包括向跨国公司和当地公司、小企业、房地产担保贷款以及保险和其他抵押贷款提供贷款， 如果这些公司受到全球和当地经济状况的影响，可能会对我们的业务产生不利影响。我们的国际分行和银行子公司也进行了债券、存单、抵押贷款支持证券、国库券和资产支持商业票据的投资。

我们正在重新定位我们的国际业务战略，以突出我们对非居民印度社区和与印度相关的贸易的关注。我们的目标是在我们的国际分支机构以计划的方式逐步退出与印度无关的风险敞口。我们的海外银行子公司将 继续有选择地服务当地市场，重点放在风险缓解和业务粒度上。不能保证 我们成功实施此战略。此外，未来大流行和金融危机的风险也可能增加我们的国际分支机构和银行子公司面临的挑战。如果我们无法管理这些风险，我们的业务将受到不利影响。 我们国际分行和银行子公司的贷款组合的分类也受各自当地监管机构的监管。此类贷款因创纪录的回收以外的原因而被东道国法规确定为减值贷款，但根据印度储备银行当前的指导方针是标准的，按照东道国未偿还贷款金额的 范围被归类为不良贷款。海外监管机构可能还会要求对其管辖范围内的贷款增加拨备。

进入新的业务或现有贷款组合的快速增长可能会使我们面临更大的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们零售、农村和小企业贷款组合的快速增长 使我们在印度面临的风险增加，包括我们的无担保零售信贷组合中不良贷款水平上升，操作风险增加，欺诈风险增加，以及监管和法律风险增加。 我们继续专注于扩大我们的零售贷款额，我们的零售无担保组合和对小企业和企业家的贷款 有所增加。零售贷款，包括无担保零售信贷，一直是印度银行体系增长的重要驱动力。我们还与拥有庞大客户基础的科技公司建立了合作伙伴关系，以提供联合品牌的信贷产品，并与非银行金融公司建立了合作伙伴关系，共同发起和/或购买贷款。我们打算继续寻求类似的合作伙伴关系。

虽然我们已采取措施解决这些业务中的风险，但不能保证这些业务的表现符合我们的预期 ，也不能保证这些业务未来不会出现任何不利发展。我们在面向零售和小型企业客户的贷款中广泛使用数据分析，不能保证这些分析模型将按预期执行。我们将重点放在与其他实体建立合作伙伴关系以扩大我们的投资组合上，这可能不会产生预期的结果，并可能导致额外的风险。我们无法管理此类风险可能会对我们未来的业务和战略、我们的资产质量和盈利能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格 产生不利影响。

佣金、外汇和经纪收入、外汇交易利润和其他手续费收入来源是我们盈利能力的重要因素，监管变化和市场状况可能会导致这些收入来源下降，并对我们的财务业绩产生不利影响。

我们从各种活动中赚取佣金、兑换和经纪收入，包括为企业客户提供收购和项目融资方面的贷款处理、银团和咨询服务，零售投资和保险产品的分销，交易 银行和零售信贷产品。因此，我们的佣金、兑换和经纪收入受到企业活动水平的影响，包括新的融资方案、对零售金融产品的需求以及经济和贸易活动的整体水平。我们的佣金、兑换和经纪收入也受到管理各种金融服务产品和细分市场的适用法规的影响 这些法规的变化可能会对我们的收入来源和业务增长能力产生不利影响。我们分销第三方金融产品的费用收入取决于适用的法规、对这些产品的需求以及我们的银行和第三方产品分销战略。

我们的行业 竞争非常激烈，我们的战略取决于我们有效竞争的能力。

在印度市场，我们面临着来自其他商业银行、投资银行、保险公司、非银行金融公司、支付银行和小型金融银行等新的私营部门银行以及提供零售支付服务的非银行实体的激烈竞争。与我们相比，印度的一些公共和私营部门银行经历了更高的增长和市场份额的增加。现有竞争对手的扩张或新竞争对手的加入可能会加剧产品和服务的竞争。如果印度银行业增长放缓，对商机的竞争可能会更加激烈。在印度储备银行允许的情况下，建立账户聚合器可促进与不同金融服务提供商共享客户数据，客户可从这些提供商寻求贷款或其他产品，并可能通过使新进入者更容易以低于传统模式的成本 加入客户来增加竞争。印度一家大型私营银行执行了母公司与自己的合并，这是一家大型住房金融公司，导致该银行的规模和规模显著扩大。此外，印度的一家大型私营银行 完成了对一家在印度运营的外国银行的消费者业务的收购，这将巩固该银行在某些零售产品方面的地位。这些举措可能会显著影响行业竞争，尤其是存款和零售产品的竞争。

此外，金融服务移动性和数字化方面的技术创新 要求银行和金融服务公司不断开发提供银行产品和服务的新的简化模式。新平台、新运营模式或提供数字银行解决方案的新类型银行或其他实体的出现，可能会增加银行(包括我们)面临的竞争压力。支付系统的创新和移动银行越来越多的使用导致了无现金支付新平台的出现。 这也可能导致新类型的银行扩大在保险和共同基金等其他金融产品中的存在。非金融 公司，特别是包括大型电子商务公司和基于互联网的服务提供商在内的国际科技公司正在 增加它们在金融领域的存在，并提供支付平台和精选服务。我们目前正在与其中一些实体合作，共同提供支付和信贷产品和服务。这些实体中的一些或全部拥有比我们和其他印度银行多得多的资源，最终可能会在印度银行和金融服务市场寻求更大的份额 并与我们竞争。我们的子公司也面临着类似的风险，包括来自新的、以技术为主导的公司的激烈竞争，这些公司具有颠覆性的商业模式，可能会导致现有公司失去市场份额或降低盈利能力，或者两者兼而有之。不能保证 我们将能够继续快速响应新的技术发展，并能够参与新的市场机会或投入资源升级我们的系统并与进入市场的新参与者竞争。另请参阅“-与技术有关的风险 --银行和金融服务越来越多地使用技术带来了额外的竞争风险、可靠性和安全性“。

我们面临着来自非银行金融公司的竞争，这些公司在银行也有业务的领域放贷，包括住房贷款和车辆贷款 。当银行由于其他业务的挑战和压力而无法增加预付款时，它们在市场上的存在可能会增加。不能保证我们在任何时候都能有效地与这些非银行金融公司竞争。此外，由于整合和新竞争对手的加入而导致的银行部门结构的变化可能会导致波动和新的挑战，并可能增加银行保持竞争力的压力。

印度银行结构的任何变化，包括新银行的进入、现有银行之间更激烈的竞争以及现有银行效率和竞争力的提高，都可能对我们的业务产生不利影响。由于竞争压力，我们可能 无法成功执行我们的增长战略或提供合理回报的产品和服务，这可能对我们的业务产生不利影响 。另请参阅“商业-竞争”.

在我们的国际业务中，我们还面临着来自金融服务行业全方位竞争对手的竞争，包括银行和非银行以及 印度和外国银行。我们在国际市场上仍然是一家中小型企业，我们的许多竞争对手拥有比我们自己的资源多得多的资源。

存在与金融行业相关的运营风险，一旦实现，可能会对我们的业务产生不利影响。

与所有金融机构一样，我们面临多种类型的操作风险，包括员工或外部人员欺诈或其他不当行为的风险、员工和第三方的未经授权的交易(包括违反防止腐败行为的规定，以及其他规范我们业务活动的规定)、与法定、法律或监管报告和披露义务有关的误报或不报告，或者操作错误，包括不遵守内部流程、文书或记录保存和对账 错误或由计算机或电信系统故障导致的错误。我们在快速变化的环境中经历了显著的增长，管理层和我们的监管机构意识到这可能会对我们的控制框架构成重大挑战。作为我们内部评估的结果，我们和我们的监管机构已经注意到我们的流程和控制可以改进的某些领域。 我们的增长，特别是在零售、小企业和农村贷款、我们的国际业务和保险业务，以及我们对数字技术的广泛使用，使我们面临额外的运营和控制风险。对运营风险相关领域的监管审查正在加强，包括内部审计信息、系统和数据处理。我们无法管理运营风险并确保我们的系统和基础设施的弹性，这可能会导致监管机构对我们采取行动。我们的金库和零售业务规模庞大，使用自动控制和记录系统以及手动检查和记录保存，这使我们面临在控制、记录保存和对账方面出现错误的风险。保险业务规模的不断扩大和产品的复杂性使我们面临这样的风险：在精算软件上建立的用于计算精算负债和递延收购成本的模型可能包含错误，或者可能需要在一段时间内不断改进。鉴于我们的交易量很大，某些错误可能会在被发现并成功纠正之前重复 或复合。此外，我们对记录、处理、监控和/或审查交易的自动化系统的依赖可能会进一步增加技术系统缺陷、员工篡改、操纵这些系统以及访问控制管理方面的缺陷将导致难以发现的损失的风险。我们还可能因完全或部分无法控制的事件(例如，包括计算机病毒或电力或电信中断)而导致我们的操作系统中断，这可能会导致客户服务质量下降以及对我们的损失或 责任。

我们还将收集、零售贷款和自动取款机管理等功能外包给其他实体，因此我们还面临外部供应商可能无法履行其对我们的合同义务的风险(或将受到与我们相同的欺诈或各自员工的操作错误的风险)，以及我们(或我们的供应商)的业务连续性和数据安全系统被证明不够充分的风险。我们还面临这样的风险，即我们的控制和程序的设计被证明是不充分的，或者被绕过了，从而导致检测延迟或信息错误。我们还面临着与其他金融机构和中介机构进行交易的运营风险。尽管我们维持着一套旨在将操作风险保持在适当水平的控制系统，但与所有银行和保险公司一样，我们也因操作风险而蒙受损失。 不能保证我们在未来不会因可能数额巨大的运营风险而蒙受损失，如果发生涉及我们员工、客户或第三方的任何此类事件，我们的声誉可能会受到不利影响。

此外，监管机构 或政府机构或法院也可能要求包括我们在内的银行对客户错误造成的损失负责，例如无意中共享与账户相关的机密信息。任何系统的有效性都有固有的局限性，尤其是控制和程序的有效性，包括在快速变化的环境中、进入新的业务领域或扩大地理覆盖范围时，人为错误、规避或覆盖控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。我们致力于继续实施 并改进内部控制和风险管理流程，这仍然是我们的关键优先事项。但是，如果我们无法在印度和我们开展业务的其他司法管辖区 管理运营风险，或者如果我们被认为无法管理此类风险，我们可能会受到加强的监管监督和审查。有关如何管理操作风险的讨论，另请参阅 “商业-风险管理-市场风险-操作风险”.

我们未能对财务报告建立、维护和应用充分的内部控制，可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

我们有责任 建立和维护充分的财务报告内部控制，旨在根据美国证券交易委员会和适用的GAAP的要求，为我们发布的印度GAAP合并财务报表的可靠性和编制以及公平列报提供合理保证 以及与美国GAAP净收益对账、股东权益对账和其他披露相关的披露 。我们的管理层需要评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并披露这种内部控制是否有效。我们的独立注册会计师事务所 必须进行审计，对我们的财务报告内部控制的有效性进行评估，然后提出意见。 见“管理层-公司治理实践摘要比较-管理层财务报告内部控制报告 ”.

我们已经建立了财务报告的内部控制以及评估这些控制的政策和程序，以便为我们的财务报告和财务报表的编制提供合理的 保证。但是，这些控件可能无法 防止或检测错误。对未来期间有效性的任何评估都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。如果通过上述流程发现任何 问题，则不能保证我们能够及时解决这些问题 或根本不能解决。如果发生这种情况，我们的声誉可能会受到损害，这可能会导致投资者对我们的信心下降，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们和我们的客户 都会受到汇率波动的影响。

我们的某些借款人签订衍生品合同以管理其外汇风险敞口。汇率波动可能会导致我们客户的衍生品交易中按市值计价的损失增加。当衍生品合约到期或提前终止时，这些按市值计价的损失将成为欠我们的应收账款。因此，我们面临各种风险，包括但不限于信用风险、市场风险和汇率风险。

汇率受到一系列因素的影响，包括国际资本市场的波动、地缘政治事件、美国等发达经济体的利率和货币政策立场、印度的通胀和利率水平、国际收支状况 和经济活动的趋势。由于美国或其他经济体货币政策的变化，资本流动的波动性上升 或全球投资者的风险偏好降低或风险厌恶情绪增加，以及随之而来的全球流动性减少可能 影响印度经济和金融市场。在2023财年，卢比贬值至卢比。2023年3月31日，1美元兑82.19卢比。1美元兑75.87美元。在此之前，由于通胀担忧加剧，美国联邦储备委员会收紧了货币政策，包括美国的三家地区性银行和欧洲的一家银行倒闭；俄罗斯和乌克兰之间正在进行的战争以及对俄罗斯的制裁。在2024财年，卢比贬值至卢比。2024年3月31日，1美元兑83.40卢比。2023年3月31日，1美元兑82.18美元美国利率的较高长期叙事帮助保持了美元全年的强势，美元指数在2024财年升值了1.9%。

我们的一些有外汇和衍生品敞口的借款人 可能会受到卢比贬值的不利影响。这包括受卢比计价利息或非对冲外币借款本金偿还影响的借款人；原材料进口成本增加，将这种成本上升转嫁给客户的能力有限；以及由于进口设备成本上升而导致项目成本上升；以及可能在外汇市场上采取不利立场的借款人。我们的借款人未能管理其外汇和衍生品风险敞口，特别是外汇汇率的不利变动和波动，可能会对我们的借款人产生不利影响，从而影响我们对借款人的风险敞口质量以及我们的业务量和 盈利能力。

此外，印度储备银行增加对外汇市场的干预或采取其他措施来控制汇率波动，可能会导致印度外汇储备下降，印度经济的流动性减少和利率上升。汇率的长期波动、流动性减少和高利率可能会对我们的业务、我们未来的财务业绩以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生不利影响。汇率的大幅贬值还可能影响到一些企业借款人，这些借款人的外币债务没有得到充分对冲。

由于借款人无法管理汇率风险而导致的不良或重组资产的增加，以及任何增加的资本金或针对此类风险的拨备要求，都可能对我们的盈利能力、业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。我们已经采取了一定的风险管理政策来缓解这种风险。然而，不能保证此类 措施在降低此类风险方面完全有效。

我们可能通过收购寻求增长机会，剥离现有业务，或被印度储备银行要求进行合并， 可能面临整合和其他收购风险。

我们可能会寻求通过收购实现增长的机会，或者被要求进行印度储备银行根据其法定权力授权进行的合并。在过去，我们进行过并购。在某些情况下，印度储备银行下令将实力较弱的银行与其他银行合并，主要是为了弱势银行的储户的利益。例如，印度政府宣布在2020年将10家公共部门银行合并为4家更大的银行，这是一项整合措施的一部分，目的是创建更少的规模更大的银行。我们未来可能会研究和寻找收购的机会。我们在印度的子公司也可以在印度或国际上进行合并、收购和接管。

我们还可能出于各种原因 增加或减少我们在子公司和附属公司的持股，或全部或部分剥离其他现有业务，包括战略重点的变化、资本重新部署、合同义务和监管要求。我们子公司的合并和收购可能会导致我们在此类子公司中的持股减少(包括在某些子公司的多数股权 以下)，并且根据可能要求我们将持股比例降至30.0%或更低的适用法律，除非我们获得监管和政府批准以保持更高的持股水平，这可能受各种条件的制约，包括在指定的时间范围内将资产剥离至所需的30.0%水平。在2022财年，在ICICI Lombard General Insurance Company完成之前宣布的全股票合并后，该行在ICICI Lombard General Insurance 公司的持股比例降至48.1%，ICICI Lombard General Insurance Company不再是本行的子公司。2023年5月，银行董事会批准收购ICICI Lombard General Insurance Company Limited最多4.0%的股份，使其成为银行的子公司 ，但须收到必要的监管批准。于2024财年，本行获得监管机构批准，并透过证券交易所机制分多批收购ICICI Lombard General Insurance Company Limited的额外股份，使持股量增加逾50.0%。因此，ICICI Lombard General Insurance Company不再是该银行的附属公司，而成为该银行的子公司。

截至2024年3月31日，ICICI银行持有其经纪子公司ICICI证券有限公司(ICICI证券)74.73%的股权，其余25.27%的股权由公众持有。2023年6月，本银行及其经纪子公司ICICI证券董事会批准了ICICI证券的股权退市计划，向ICICI证券的公众股东发行本银行的股权股份(以67：100的互换比例)，以代替注销他们在ICICI证券的股权，从而使ICICI证券成为本银行的全资子公司，根据2021年《SEBI(股权退市)条例》第37条的规定。 根据收到必要的监管批准和国家公司法法庭令，世行和ICICI证券的股权股东于2024年3月27日举行了会议，其中拟议的计划获得了所需多数股东的批准。ICICI证券的某些股东对该计划提出了反对意见，该计划目前正在等待各国公司法法庭的批准。

未来的任何收购或合并或收购，无论是由我们或我们的子公司进行的，都可能涉及许多风险，风险可能包括资产质量、业务和业务运营质量恶化的可能性 、员工相关负债的财务影响、经济和金融市场状况的变化，以及我们管理层整合收购业务所需的注意力转移。风险 可能包括未能留住已获得的关键人员和客户、未能利用协同效应或使运营合理化，或未能培养新业务和新市场所需的技能。我们还面临责任风险，包括与此类收购、合并、股东、股本或其法律和监管合规义务或实践有关的任何正在进行的诉讼、索赔或纠纷。部分或全部这些风险可能会对我们的业务或我们子公司的业务产生不利影响。

我们依赖 有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性。

在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们可能依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖于关于该信息的准确性和完整性的某些陈述，以及关于财务报表的独立审计师的报告。例如，在决定是否发放信贷时，我们可以假设客户经审计的财务报表 符合公认的会计原则，并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营业绩和现金流量。我们的财务状况和经营结果可能会受到负面影响 依赖不符合公认会计原则的财务报表或具有重大误导性的其他信息。根据印度储备银行公布的数据，近年来，印度银行业报告的欺诈事件呈增加趋势，报告的欺诈金额的构成主要是与贷款和垫款有关的欺诈行为。 此外，与发达经济体中拥有更多全国性信用机构的类似借款人相比，我们获取借款人信用记录的信息可能 有限。这可能会影响我们可获得的有关借款人信用记录的信息的质量，尤其是个人和小型企业。因此，我们有效管理信用风险的能力可能会受到不利影响。

我们参与了各种诉讼。任何判给我们重大损害赔偿的最终判决都可能对我们未来的财务业绩和我们的股东权益产生重大不利影响。

我们和我们的集团公司，或我们或他们的董事或高级管理人员，经常在印度和我们经营业务的其他司法管辖区 出于各种原因卷入(民事和刑事诉讼)，这些原因通常是因为我们寻求从借款人那里追回到期金额，或者因为 客户向我们索赔，或者可能发生与金融服务相关的纠纷。在某些情况下，前雇员 对我们提起了法律诉讼和其他诉讼。这些案件大多发生在正常的业务过程中，我们认为，根据案件事实和咨询律师，这些案件一般不涉及对我们的财务业绩或股东权益造成重大不利影响的风险。我们估计截至编制我们的未合并和合并财务报表之日与法律和监管程序有关的可能发生的损失的可能性。 我们确认了一项拨备当我们由于过去的事件而具有当前债务时，很可能需要 资源外流来清偿债务，并可以对债务金额做出可靠的估计。我们根据我们对资产负债表日清偿债务所需金额的估计，加上我们在类似情况下的经验 ，确定拨备的金额。我们在每个资产负债表日期审查拨备，并对其进行调整，以反映当前的估计。如 现有资料显示有合理可能出现亏损，但无法合理估计亏损金额，吾等会在未合并及综合财务报表中作出披露。只要我们认为合适，并且法律或监管准则允许，我们可以寻求通过与相关索赔人或监管机构的协商一致程序 解决或合成法律或监管程序，这可能涉及金钱支付或收款或同意非金钱条款。如果只有很小的损失风险，我们不会确认拨备，也不会在未合并和合并的财务报表中包括披露。另请参阅“商业-法律和监管程序“。”我们不能保证我们参与的任何诉讼或其他诉讼的判决或任何诉讼或其他程序的结果或任何法律或监管程序的和解或复议将对我们有利，如果我们对风险的评估发生变化，我们对条款的看法也将发生变化。

另见“-与我们业务有关的风险 -就有争议的纳税评估对我们不利的裁决可能会对我们的财务业绩产生不利影响。” 和“业务-法律和监管程序”。

我们继续扩大我们的分支机构网络，任何不能高效使用这些分支机构的行为都可能对我们的增长和盈利能力产生不利影响。

该行在印度的分行网络从2023年3月31日的5900家分行增加到2024年3月31日的6523家分行。尽管我们计划利用我们广泛的地理范围来支持我们的业务增长，但与我们现有的分支机构相比，我们的新分支机构的运营效率通常较低。另请参阅“-与我们的业务相关的风险-我们可能会通过收购寻求增长机会，剥离现有业务，或者被印度储备银行要求进行合并，并可能面临整合和其他收购风险“。”我们还在农村和半城市地区建立了庞大的分行网络，并在没有任何银行服务的村庄建立了分行。无法实现或大幅延迟实现新分支机构的存款、垫款和收入的预期水平将对我们的增长和盈利能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

我们依赖于我们高级管理层的知识和技能。任何无法吸引和留住他们和其他有才华的专业人员或 任何高级管理人员或其他有才华的专业人员的流失都可能对我们的业务造成不利影响。

我们的持续成功 在一定程度上取决于我们管理团队关键成员的持续服务，以及我们继续吸引、培训、激励和留住高素质专业人员的能力。这是我们战略的一个关键要素，我们认为它是竞争优势的重要来源。我们战略的成功实施取决于我们总部以及我们每个业务部门和国际地点的熟练管理人员的可用性，我们董事、高管和高级管理人员服务的连续性，以及我们吸引和培训年轻专业人员的能力。

任命担任某些职位的个人需要得到监管部门和股东的批准。我们的监管机构对任命管理层关键成员的任何严格要求都可能要求我们重组管理结构，并可能影响我们为各种角色识别、招聘和任命合适的专业人员的能力。

我们高级管理层任何成员的流失，包括董事和关键人员，都可能对我们的业务、我们的财务业绩、我们的股东权益、我们实施战略的能力以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生重大影响。如果我们或我们的一个业务部门或其他职能部门未能为运营配备适当的人员，或者失去一名或多名关键高级管理人员或合格的年轻专业人员并未能满意和及时地更换他们，我们的业务、财务状况和运营结果，包括我们的控制和运营风险，可能会受到不利影响。同样，如果我们不能吸引和适当地培训、激励和留住年轻的专业人员或其他人才，我们的业务也可能同样受到影响。我们最近对我们的人力资源管理做法进行了几次更改，包括关键绩效指标、单位级操作灵活性和问责制，以及从级别到高级职能指定的转变，旨在提高整个组织的敏捷性和协同性。不能保证这些措施将成功实现预期目标。

我们中高级管理人员薪酬结构的很大一部分是以员工股票期权的形式，并取决于我们股权的市场价格 。我们引入了一种主要针对中层管理人员的员工股票单位计划，根据该计划，股票单位将按卢比的面值发行。每个单位2.0，根据员工的续任情况分阶段授予单位 。然而，竞争加剧，包括新银行进入本已竞争激烈的行业，可能会影响我们 聘用和留住合格员工的能力。另请参阅“企业-员工”.

未来的健康流行病或自然灾害可能会影响我们的员工，包括高级管理人员。不能保证这不会影响我们 管理或开展业务的能力或我们股权和美国存托凭证的价格。

与技术相关的风险

在银行和金融服务中越来越多地使用技术 带来了额外的竞争、可靠性和安全性风险。

我们的业务和我们的运营在很大程度上依赖于我们提供数字产品和服务以及处理大量交易的能力。 近年来，这增加了我们对技术的依赖。金融服务的技术创新要求银行和金融服务公司不断开发新的简化模式来提供银行产品和服务。另请参阅-与我们业务相关的风险 -我们的行业竞争非常激烈，我们的战略取决于我们有效竞争的能力。

对数字银行服务不断增长的需求 大大增加了银行系统的交易量。这要求银行在客户对数字交易的依赖日益增加和此类交易量不断增加的背景下， 加强对其系统可用性和可扩展性的关注 ，并可能需要额外的投资。服务交付的任何中断都可能影响我们的业务、财务状况和声誉，还会导致监管行动，包括对业务施加限制。

我们面临安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击、针对同事和客户的社会工程攻击、恶意软件入侵或数据损坏尝试，以及身份盗窃，这些风险可能会导致机密信息泄露、对我们的业务或声誉造成不利影响，并造成重大的法律和财务风险。

我们的业务 依赖于我们的计算机、数据管理系统和网络以及第三方的计算机和数据管理系统和网络中机密、专有和其他信息的安全处理、传输、存储和检索。要访问我们的 产品和服务，我们的客户可能会使用超出我们 控制系统范围且自身存在网络安全风险的个人智能手机、平板电脑、笔记本电脑、PC和其他移动设备。鉴于我们对技术的依赖和关注以及我们在不同地区的存在，我们的技术、系统、网络和我们客户的设备存在安全风险，容易受到网络攻击(例如拒绝服务攻击、黑客攻击、恐怖活动或身份盗窃)，这些攻击可能会对与我们或我们客户有关的数据的保密性、完整性或可用性产生负面影响，进而可能导致我们的客户或我们的直接金钱损失或 我们的声誉受损，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的第三方也可能是我们面临的运营和信息安全风险的来源，包括故障、自身系统故障或容量限制。

我们、我们的客户、监管机构和其他第三方，包括其他金融服务机构和从事数据处理的公司，一直是并可能继续成为网络攻击的目标。这些网络攻击包括计算机病毒、恶意代码或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息、勒索软件、来自大型语言模型的高级威胁、员工或供应商的不当访问、对员工个人电子邮件的攻击、要求不暴露我们 系统或第三方系统中的安全漏洞的赎金要求或其他可能导致未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏我们、我们的员工、我们的客户或第三方的机密、专有和其他信息的安全漏洞， 损坏我们的系统或以其他方式严重干扰我们或我们客户或其他第三方的网络访问或业务运营 。与许多其他大型全球金融机构一样，我们也经历了与分布式拒绝服务有关的攻击，这些攻击旨在扰乱客户对我们主要门户的访问。虽然我们的监控和缓解控制能够 检测并有效响应此类事件，但不能保证这些安全措施在未来会成功。 随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的 保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。

我们制定了安全治理框架，并实施了信息安全政策、程序和技术。然而，考虑到技术目前正处于快速发展阶段，用于网络攻击的方法也在频繁变化，或者在某些情况下，在实际攻击之前无法识别，我们可能无法预测或实施有效的预防措施 来防范所有安全漏洞。网络威胁正在迅速发展，我们可能无法预测或阻止所有此类攻击， 可能要为任何安全漏洞或损失承担责任。

银行组织的网络安全风险 近年来显著增加，部分原因是新技术的激增，以及使用互联网和电信技术进行金融交易。例如，随着我们不断增加移动支付和其他基于互联网的产品，以及扩大基于网络的产品和应用的内部使用，网络安全风险可能会增加 。此外，近年来网络安全风险显著增加，部分原因是有组织犯罪分支机构、恐怖组织、敌对的外国政府、心怀不满的员工或供应商、活动人士和其他外部各方(包括参与商业间谍活动的人)的复杂性和活动日益复杂。一些较新的技术，如人工智能和量子计算，利用量子力学定律来解决经典计算机无法解决的问题。大规模的人工智能中断有可能通过实时分析快速处理数据，从而提高技术优势，最终带来增强的客户体验、优化的运营和预测性风险分析。尽管如此，使用人工智能技术的网络攻击 由于能够使用复杂的攻击方法更快地识别漏洞 并实时调整，从而绕过传统安全措施，因此构成了重大威胁。加密工具用于保护各方之间的在线通信不受任何可能的攻击者的攻击。这些较新的技术可能会对现有的加密协议构成威胁，并可能导致未经授权访问内部数据。即使是最先进的内部控制环境也可能容易受到损害。有针对性的社会工程攻击和“鱼叉式网络钓鱼”攻击正变得越来越复杂，并且非常难以预防。在此类攻击中，攻击者将试图欺诈性地诱使同事、客户或我们的 系统的其他用户泄露敏感信息，以便访问其数据或其客户的数据。如果有足够的资源、时间和动机，持之以恒的攻击者可能会成功穿透防御。网络犯罪分子使用的技术经常变化，可能在启动之前不会被识别，并且可能在入侵发生后很久才会被识别。近年来，因供应商受到网络攻击或未经授权访问供应商而导致安全漏洞的风险也有所增加。此外，有权访问我们数据的第三方供应商存在网络攻击或安全漏洞，可能不会及时向我们披露。我们还可能面临由于网络攻击而导致银行及其客户直接损失资金的网络安全风险，这可能会导致惩罚 、业务限制以及银行的声誉风险。

我们还面临间接的 技术、网络安全和运营风险，涉及与我们有业务往来或我们 依赖其促进或支持我们的业务活动的客户和其他第三方，例如，包括金融交易对手、监管机构和互联网接入和电力等关键基础设施的提供商。由于金融实体和技术系统的整合、相互依赖和复杂性不断增加 ，技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞如果显著 降低、删除或危害一个或多个金融实体的系统或数据，可能会对交易对手 或包括我们在内的其他市场参与者产生重大影响。这种整合、互联和复杂性增加了个人和整个行业的运营失败风险，因为需要集成不同的系统，通常是在加速的基础上。

任何第三方 技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞、终止或限制等都可能对我们实施交易、服务客户、管理风险敞口或扩展业务的能力产生不利影响。网络攻击或其他信息或安全漏洞，无论是针对我们还是针对第三方，都可能导致重大损失或产生重大后果。 个人信息被黑客攻击和身份被盗风险尤其可能造成严重的声誉损害。成功渗透或规避系统安全可能会给我们带来严重的负面后果，包括我们失去客户和商机，在受到攻击或入侵后与维护业务关系相关的成本 ；我们的业务严重中断 以及我们的机密信息、知识产权、资金和/或客户的业务被挪用、暴露或破坏；或损坏我们的计算机或系统，并可能导致违反适用的隐私法和其他法律、诉讼、监管罚款、处罚或干预、对我们的安全措施失去信心、声誉损害、报销或其他补偿成本、额外合规成本，并可能对我们的运营结果、流动性和财务状况产生不利影响。

我们的客户 还可能面临越来越多的网络钓鱼和网络钓鱼攻击，这可能会导致他们的经济损失，进而导致向银行索赔 或银行的声誉损失。

系统故障 或系统停机可能对我们的业务产生不利影响。

鉴于零售产品和服务以及交易银行服务在我们总业务中的巨大份额，系统技术对我们业务的重要性已显著增加。我们的业务、财务、会计、数据处理系统或其他操作系统和设施可能会由于多种因素而停止正常运行或停用或损坏，这些因素包括完全或部分超出我们控制范围的事件，例如客户交易量激增、公用事业中断或故障、自然灾害、疾病、流行病、政治或社会事件以及恐怖袭击。虽然我们有监控和预防 系统停机或故障并在系统故障发生时恢复的程序，但不能保证这些程序 将成功防止系统故障或允许我们从系统故障中快速恢复。如果我们的数据中心 受到严重影响，而我们有一个辅助灾难恢复数据中心，我们的一些系统和服务的恢复可能会延迟， 从而对我们的运营和客户服务水平产生不利影响。我们系统的任何故障，特别是零售产品、服务和交易银行业务的故障，都可能严重影响我们的运营和客户服务质量，并可能导致 加强的监管审查和行动以及业务和财务损失，这将对我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。这一领域的监管审查正在加强。另请参阅“-由于我们存在于高度受监管的部门而产生的风险-金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管 行动的风险，无论是正式的还是非正式的。”

与我们的保险子公司相关的风险

我们保险子公司的额外资本要求或我们无法按要求将我们的部分股权变现或对这些 公司进行进一步投资，可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

截至2024年3月31日，我们拥有我们的人寿保险子公司ICICI Prudential Life Insurance Company 51.2%的股权，以及我们的普通保险子公司ICICI Lombard General Insurance Company的51.3%的股权。

虽然我们的保险业务 是盈利的，而且我们目前预计它们不需要资本，但可能需要额外的资本来支持业务，这些业务可能会因监管要求或增长机会增加或 亏损经验和精算假设的变化等原因而出现。另请参阅“-与我们的保险子公司有关的风险-精算经验 和其他因素可能与在计算人寿精算准备金和其他精算信息时所作的假设不同-与我们的保险子公司有关的风险-我们子公司一般保险业务的损失准备金是基于对未来索赔负债的估计，与索赔有关的不利发展可能导致准备金的进一步增加 并对我们一般保险子公司的运营产生实质性的不利影响。“我们的保险子公司也可能探索 可能导致发行股权的并购。由于这些或其他原因而增发股本将减少我们的持股比例，除非我们在这些业务上投入更多资本。我们向这些业务投资额外资本的能力受到印度储备银行关于资本充足率的规定及其关于银行提供的金融服务的指导方针的约束，这些规定了我们对金融行业企业的总投资限制。所有此类投资都需要事先获得印度储备银行的批准。

我们保险公司的任何额外资本要求、对我们资本化能力的限制以及我们减持或增持股份的要求都可能对他们的增长、我们未来的资本充足率、我们的财务业绩以及他们的 股权以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。另请参阅“业务-产品和服务概述-保险“ 和”-与我们的保险子公司有关的风险-虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分，但无法保证其未来的增长率或盈利水平。”

虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分，但无法保证其未来的增长率或盈利水平。

我们的人寿保险和一般保险业务是我们业务的重要组成部分。另请参阅“业务-我们的产品和服务概述-保险“。”这些企业过去经历了增长率的波动，无法保证其未来的增长率或盈利能力。

印度人寿保险行业近年来经历了重大的监管变化。另请参阅“监督和监管-管理保险公司的条例 “。”监管变化除了影响业务战略外，还导致人寿保险产品利润率下降。我们寿险子公司的增长和盈利能力取决于各种因素，包括其投资组合中的产品组合、与各种分销合作伙伴的关系、监管变化和市场动向。 ICICI Bank是其保险子公司的公司代理，根据2024财年相当于年化保费的标准，ICICI Bank在其寿险子公司的业务量中所占比例不到15%。这家人寿保险子公司的业务在其产品组合和分销组合上都非常多样化。虽然子公司自2010财年以来一直盈利，但无法保证子公司的业务和盈利能力(包括银行产生的业务)持续增长。

我们通过我们的普通保险子公司ICICI Lombard General Insurance Company开展我们的普通保险业务。ICICI Lombard General Insurance 公司的增长、盈利能力和股本回报率取决于各种因素，包括某些盈利产品在其投资组合中的比例、其与主要分销合作伙伴和信用再保险公司的关系的维持、印度政府对某些保险计划的持续支持、对客户的持续声誉和商誉的维持，包括 管理良好的客户集中风险、监管变化及其合规性、气候变化因素、税位或判决/税单的变化、将内部和外部欺诈及市场波动造成的损失降至最低。无法保证保险业务未来的增长率、偿付能力和盈利能力，各种全球地缘政治环境也会影响这一点，以及其他相关的内部和外部因素。虽然该子公司自2013财年以来一直盈利，但无法保证保险业务未来的盈利能力或增长率。另请参阅“-与我们的保险子公司有关的风险 -我们的保险实体的额外资本要求或我们无法将我们在这些实体中的部分股份货币化 可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。 和“监督和监管-管理保险公司的条例。”

此外，印度保险业监管发展局还不时提出修改保险产品经销规则的建议，其中包括银行。未来的任何监管变化或限制可能要求我们的保险子公司 改变其分销策略，这可能会导致成本增加和业务量下降，并影响ICICI银行的产品分销和相关费用收入。印度经济增长放缓，未来任何灾难和流行病或流行病的影响，进一步的监管变化或客户对我们的保险产品(包括但不限于产品缺乏必要的创新)的不满，可能会对这些业务的未来增长产生不利影响。另请参阅“-由于我们在高度受监管的部门开展业务而产生的风险 金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的还是非正式的“。”这些业务的任何放缓都可能对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

精算经验 和其他因素可能不同于在计算人寿精算准备金和其他精算信息时所作的假设。

我们的人寿保险子公司在评估其人寿保险准备金和计算其他精算信息时所作的假设可能与 实际经验不同。这些假设包括对利率、投资回报、投资在股权、固定收益和其他类别之间的分配、持续性、死亡率和发病率、投保人失误、保单终止和未来费用水平的评估。此外，基于此类假设估算人寿和健康保险准备金所使用的模型可能不正确。

我们的人寿保险子公司 监控其对这些假设的实际经验，如果预计较长期内任何偏离假设的情况将持续 ，它将完善其长期假设。任何此类假设的改变都可能导致人寿保险和健康保险准备金和其他精算信息的估计数发生变化。此类变化还可能影响现有或潜在投资者对我们寿险子公司的估值，以及我们在寿险子公司所持股份未来的任何货币化可能产生的估值 。

虽然我们的人寿保险子公司会监控其经验和假设，但在设定人寿保险准备金时，不会考虑新冠肺炎疫情等事件。未来任何此类疫情导致的索赔增加都将对子公司的收益和净值产生不利影响。

我们子公司一般保险业务的损失准备金 是基于对未来索赔责任的估计，以及与索赔相关的不利发展 可能导致进一步增加准备金，并对我们一般保险子公司的运营产生重大不利影响。

根据一般保险行业惯例和会计监管要求，本公司为其一般保险业务相关的损失及调整费用计提准备金。准备金是基于对索赔未来付款的估计，包括与此类索赔有关的费用。损失准备金的估计依赖于几个关键的精算步骤和假设，例如，按业务线选择精算方法、相似产品线的分组以及确定潜在的精算假设，如预期损失率、损失发展因素和损失成本趋势因素 。此类估计是基于已报告但尚未结清的索赔的个案基础上作出的，依据的是建立准备金时的事实和情况，以及已发生但未报告的损失。这些准备金是将所有未决索赔最后结清所需的估计最终费用。

准备金可能会因许多影响索赔最终成本的变量而发生变化，例如索赔处理程序的变化、法律环境、社会态度、诉讼结果、维修费用、医疗成本、最低工资的变化趋势以及通货膨胀和汇率等其他因素。我们一般保险公司的环境和其他潜在索赔准备金尤其 受这些变量的影响。我们一般保险公司的经营结果在很大程度上取决于其 实际索赔经验与其在设定产品价格和确定技术规定和索赔义务的责任时所使用的假设的一致程度。如果其实际索赔经验不如用于确定此类负债的基本假设，则可能需要增加准备金，这可能会对 其经营业绩产生重大不利影响。

已确定的损失 根据管理层可获得的最新信息，在正常结算过程中定期调整储量估计数，而因储量估计数变化而产生的任何调整将反映在当前的经营业绩中。我们的普通保险公司还对所有业务进行审查，以考虑准备金水平的充分性。根据现有信息 以及内部程序，例如多重诊断，我们一般保险公司的管理层认为这些准备金是足够的。管理层还遵循一种理念，即将不利偏差的保证金保持在 对最终责任的最佳估计之上，以防范任何尚未反映在过去数据中的未知事件。然而， 由于建立损失和损失调整费用准备金是一个固有的不确定过程，因此无法保证 最终损失不会大幅超过已建立的损失和损失调整费用准备金，并对我们一般保险公司的经营业绩产生重大不利影响。这种不利影响还可能影响现有或潜在投资者对我们一般保险公司的估值，以及我们在一般保险公司所持股份未来可能发生的任何货币化的估值(如果有的话)。另请参阅“-与我们的保险子公司有关的风险-我们保险实体的额外资本要求或我们无法将我们在这些实体中的部分股份货币化，可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响 ”.

我们保险公司的财务业绩可能会因灾难的发生而受到实质性的不利影响。

我们的部分一般保险业务可能承保飓风、风暴、流行病、季风、地震、火灾、工业爆炸、洪水、骚乱和其他人为或自然灾害(包括恐怖主义行为)、流行病或流行病和/或各种气候变化事件等不可预测事件造成的损失。这些灾难在任何特定时期的发生率和严重程度本质上都是不可预测的。 虽然准备金是在评估了与承保灾难相关的潜在损失后建立的，但不能保证 此类准备金足以支付所有相关索赔。

此外，受灾难和流行病的影响，我们的人寿保险子公司的业务可能会因客户的死亡率和发病率索赔增加而蒙受损失。此外，灾难可能会导致我们人寿保险子公司的投资组合损失，原因包括交易对手未能履行其义务或金融市场出现重大波动或中断 。

我们的普通保险公司的业务面临着与灾难和流行病或流行病有关的索赔。与新冠肺炎相关的索赔持续高企可能会对我们一般保险公司的盈利能力产生不利影响。

虽然我们的保险子公司 监控其在每个地理区域对灾难、流行病和其他不可预测事件的总体风险敞口，并确定与此类事件损失的保险覆盖范围相关的承保限额，但保险子公司通常通过购买再保险、选择性承保做法和监控风险累积来寻求 减少其风险敞口。未来与灾难和流行病或流行病有关的索赔 可能会导致异常高的损失，并可能需要额外的 资本来维持偿付能力保证金，并可能对我们的财务状况或信用评级或我们的运营结果产生实质性的不利影响 。

与美国存托凭证和股权相关的风险 股票

您将无法 投票您的美国存托凭证，您从存托机构提取股权的能力会受到延迟和法律限制。

我们的美国存托股份持有者 没有投票权，而我们股权的持有者确实有投票权。任何个人股权持有人的投票权上限为银行总投票权的26.0%。另请参阅“大股东“。”如果您愿意，您可以退出作为您美国存托凭证基础的股权，并寻求根据您从退出中获得的股权行使您的投票权。 但是，对于外国投资者来说，这一退出过程可能会受到延迟。有关在美国存托凭证交出时从存托安排中提取股权所引发的法律限制的讨论，另见“外资持有印度证券的限制 ”.

您所持股份 可能会被额外发行的股票稀释，任何稀释都可能对我们的股票和美国存托凭证的市场价格产生不利影响。

在2020年，我们筹集了R。通过合格机构配售获得1,500亿(20美元亿)的股权资本。我们未来可能会进行 额外的股票发行，为我们的业务增长提供资金。此外，根据我们的员工购股权计划，我们不时可授予高达10.0%的已发行股本股份， 可根据员工股票单位计划授予10000个万单位。我们不断评估不同的融资选项，以及任何未来发行股权或美国存托凭证或行使员工股票期权的行为，这可能会稀释投资者在股权和美国存托凭证中的头寸，并可能对我们的股本和美国存托凭证的市场价格产生不利影响。

您可能无法 行使其他股东的优先购买权。

在印度注册成立的公司必须向其股权持有人提供优先认购和支付一定数量的股票的权利，以在发行任何新的股权之前保持其现有的所有权百分比，除非出席并在股东大会上投票的公司至少有75.0%的股东放弃了这些权利。美国存托凭证的美国投资者 可能无法对相关存托凭证的股权行使这些优先购买权，除非根据经修订的1933年证券法(“证券法”)下的登记声明对该等权利有效，或可豁免证券法的登记 要求。提交注册声明的任何决定将取决于与任何此类注册相关的成本和潜在责任，以及使美国存托凭证的投资者能够行使优先购买权的预期好处，以及我们认为当时合适的任何其他因素。如果美国存托凭证的投资者无法行使优先购买权，他们在美国的比例所有权权益将会减少。

如果需要印度储备银行的具体批准，您 在印度出售从存托机构提取的任何股权的能力、将出售所得卢比转换为外币以及将此类外币汇回印度的能力可能会受到延误。

美国存托股份持有者寻求 在印度出售在美国存托凭证交出时撤回的任何股权，将出售所得卢比转换为外币，或将此类外币汇回国内，可能需要印度储备银行的批准。另请参阅“对外资持有印度证券的限制“。”我们不能保证任何此类批准将及时获得 或以对投资者有利的条款。由于在获得必要批准方面可能出现延误，股权投资者可能无法在价格上涨期间实现收益或在价格下跌期间限制损失。

对在存托机构中重新发行和存放股权的限制 可能会对我们的美国存托凭证的价格产生不利影响。

根据印度目前的法规，美国存托股份持有者交出美国存托凭证并提取股权后，可以再次将这些股权存入存托机构，以换取美国存托凭证。在印度市场购买股权的投资者也可以将这些股权 存入美国存托股份计划。然而，股权的存入可能受到证券法的限制，以及 截至任何时间可存入的股权累计数量不得超过截至该时间转换为标的股权的美国存托凭证所代表的累计总数的限制。此外，可以存放在美国存托凭证交易 的股权数量或美国存托凭证的再发行数量可能受到美国存托股份计划总体规模的任何修订的限制。这些 限制增加了我们的美国存托凭证的市场价格低于股权的风险。

发行美国存托凭证所依据的托管设施可予修订。这样的修改可能包括改变美国存托股份计划的规模。任何此类修订都可能对我们的股票和美国存托凭证的市场价格和流动性产生不利影响，或对交易美国存托凭证的能力产生不利影响。

某些股东 拥有我们很大比例的股权，他们的行为可能会对我们股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

任何大股东出售我们的股权的任何重大 另见“大股东可能会对我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。印度储备银行行使《银行监管法》赋予的权力，已通知 单一股东在银行公司的投票权上限为26.0%。截至2024年6月30日，德意志银行美国信托公司持有我们19.5%的股权，必须按照董事会的指示对这些股票进行投票。

印度证券市场的状况可能会对我们的股票和美国存托凭证的价格或流动性产生不利影响。

与发达经济体的证券市场相比，印度证券市场规模更小，波动性更大。在过去，印度证券交易所经历了高波动性和其他影响上市证券市场价格和流动性的问题，包括交易所临时关闭、经纪商违约、结算延误和经纪商罢工。在2020年初新冠肺炎疫情爆发后，基准的S疯牛病敏感指数在截至2020年3月31日的三个月内下跌了28.6%。在此期间，包括我们的证券在内的几家上市证券 受到了影响。该指数随后有所回升。甚至在新冠肺炎疫情导致的波动之前，印度股市的波动就已经引发了人们对我们股票市场敞口的暂时担忧。近年来，监管股息收入征税的法律法规发生了变化，这对印度股权资本市场产生了影响。另请参阅“分红“。”未来类似的问题或变化可能会对我们的股权和美国存托凭证的市场价格和流动性产生不利影响。

在印度证券交易所进行的股权交易结算可能会受到延迟。

美国存托凭证代表的股权目前在BSE Limited和印度国家证券交易所有限公司上市。这些证券交易所的结算可能会受到延误，在美国存托凭证交出时从存托安排中提取的股权的投资者可能无法及时结算此类证券交易所的交易。另请参阅“-与美国存托凭证和股权有关的风险-印度证券市场的状况可能会对我们的股权和美国存托凭证的价格或流动性产生不利影响 。”

由于美国存托凭证的股票在印度以卢比报价，您可能会因印度卢比的汇率风险而蒙受潜在损失。

购买美国存托凭证的投资者必须以美元支付美国存托凭证，并面临汇率波动风险和兑换风险，因为美国存托凭证的股票在其上市的印度证券交易所以卢比报价。股权分红也将以卢比支付，然后兑换成美元分配给美国存托股份投资者。如果投资者寻求将出售美国存托凭证时撤回的股权所得的 卢比转换为外币，并将外币汇回国内，可能需要获得印度储备银行对每笔交易的批准。另请参阅“-与美国存托凭证和股票有关的风险 -如果需要印度储备银行的具体批准，您在印度出售从存托安排中提取的任何股权的能力、将出售所得卢比转换为外币以及将这些外币汇回国内的工作可能会受到延误 “和”外汇管制”.

您可能需要缴纳因资本利得而产生的印度税。

在某些情况下，出售相关股权所产生的资本收益需缴纳印度资本利得税。建议投资者咨询他们自己的税务顾问，并仔细考虑拥有美国存托凭证或相关股权的潜在税务后果。另请参阅 “税收--印度税收”.

与美国证券市场相比，印度证券市场提供的公司信息可能更少。

印度和美国在证券市场的监管和监测水平以及投资者、经纪商和其他市场参与者的活动方面存在差异。印度证券交易委员会负责改善信息披露，规范印度证券市场的内幕交易和其他事项。然而，与美国上市公司定期提供的信息相比，有关印度公司的公开信息可能较少。

大股东

股权结构及与印度政府的关系

下表 列出了2024年6月30日有关我们股权所有权的某些信息。

截至2024年6月30日，政府控股股东的持股比例为6.4%，而2023年6月30日和2022年6月30日的持股比例分别为6.9%和7.6%。截至2024年6月30日，印度人寿保险公司的持股比例为5.8%，而2023年6月30日和2022年6月30日的持股比例分别为6.1%和6.7%。

我们作为一家独立的商业企业运营，印度政府从未直接持有我们的任何股份。我们不知道也不知道与政府控股股东所持股份的所有权有关的任何股东协议或投票权信托的一方。 我们没有与我们的政府控股股东就管理控制权、投票权、反稀释或 任何其他事项达成任何协议。我们的公司章程包括一项条款，要求印度政府根据印度政府与ICICI之间的担保协议的规定，任命一名代表进入我们的董事会。目前，我们的董事会中没有印度政府的代表。截至2024年6月30日，我们没有政府担保的未偿还借款。另请参阅“管理层--董事和执行干事“以讨论我们董事会的组成。

截至2024年6月30日，其他印度投资者的持股比例为36.9%，而2023年6月30日和2022年6月30日的持股比例分别为37.4%和38.9%。截至2024年6月30日，印度投资者的总持股比例为43.4%，而2023年6月30日和2022年6月30日分别为44.3%和46.5%。截至2024年6月30日，外国投资者的持股比例为56.6%，而2023年6月30日和2022年6月30日分别为55.7%和53.5%。印度储备银行根据《银行监管法》行使其权力，规定一家银行公司单一股东的投票权不得超过26%。德意志银行 美洲银行信托公司代表美国存托股份(美国存托股份)持有人持有约68600万美国存托凭证作为存托 代表的股权。美国存托股份在纽约证券交易所上市。截至2024年6月30日，持有我们19.5%股权的德意志银行美洲信托公司(作为托管机构)必须按照我们董事会的指示投票。我们的美国存托股份持有者本身没有投票权，而我们的股权持有者拥有投票权。 除上文所述外，任何股东均无差别投票权。另请参阅“监督和监管--结构性改革--《银行监管法》修正案“和”监督和监管-所有权和投票权限制 ”.

相关的 方交易

在2024财年，我们与关联方进行了交易 ，关联方包括(I)联营公司/其他相关实体和(Ii)主要管理人员及其近亲。

关联方

员工/其他相关实体

在2024财年， 以下各方被确定为我们的伙伴/其他相关实体：ICICI Lombard General Insurance Company Limited¹、Arteria Technologies Private Limited、印度优势基金III、印度优势基金IV、印度基础设施债务有限公司、ICICI Merchant Services Private Limited、I-Process Services(India)Private Limited²、NIIT金融、银行和保险培训学院有限公司、Comm Trade Services Limited、ICICI包容性增长基金会和Cheryl Consulting Private Limited。

关键管理人员 及其近亲

我们的关键管理人员包括我们的执行董事。以下个人是我们2024财年的主要管理人员：SanDeep Bakhshi先生、Anup Bagchi先生(截至2023年4月30日)、SanDeep Batra先生、Rakesh Jha先生和Ajay Kumar Gupta先生(W.E.F.2024年3月15日)。上述关键管理人员的近亲 家属也是我们的关联方。与执行董事有关的近亲家庭成员是指他们的配偶、子女、子女的配偶、孙辈、孙辈的配偶、兄弟姐妹、兄弟姐妹的配偶、父母、外祖父母、祖父母以及印度教完整家庭的成员。在确定执行董事的近亲家庭成员时，我们采用了印度公认会计准则标准和1934年印度储备银行法案。

关联方交易

以下是我们与我们的同事/其他相关实体或我们的主要管理人员或他们的近亲成员之间的重大交易 。

有关其他 详细信息，另请参阅“管理--董事和高级职员的薪酬和福利--贷款“和注2-- ”关联方交易“本文件所载综合财务报表附表18”。

保险服务

在2024财年， 我们从我们的合作伙伴/其他相关实体获得了总额为卢比的保险费。4900万，来自我们银行的关键管理人员 ，金额为卢比。30万和我们关键管理人员的近亲，总额为卢比。40万。 收到的保费用于人寿保险、团体定期保险和投资连结保险计划。2024财年的材料 交易包括R。从ICICI Lombard General Insurance Company Limited收到的保费为4700万。

在2024财年， 我们支付了高达卢比的保险费。33亿给ICICI Lombard General Insurance Company Limited。支付的保费包括健康保险、人身意外和杂项项目。

在2024财年，我们向我们的联营公司/其他相关实体支付了包括到期日、年金和保单退保价值在内的索赔金额，金额为卢比。4,400万 和我们银行的主要管理人员，总额为卢比。50万。2024财年的重大交易包括支付给ICICI Lombard General Insurance Company Limited的4300卢比万。

在2024财年， 我们收到了涉及健康、人身事故、火灾、机动和其他杂项物品的索赔，金额达卢比。4,000万，来自ICICI 隆巴德通用保险有限公司。

提供服务的收入

在2024财年，我们从向我们的合作伙伴/其他相关实体提供的服务中赚取了收入，总额为卢比。16亿，来自银行关键管理人员，金额为卢比。60万和我们关键管理人员的近亲 ，共计卢比。20万。收入主要用于营销和推广费、赞助费和银行服务费、安排费用和银行手续费。2024财年的材料交易包括卢比。14亿向ICICI Lombard General Insurance Company Limited提供服务的收入 。

来自共享服务的收入

在2024财年，我们从我们的合作伙伴/其他相关实体收回了用于共享办公场所、公司基础设施和技术服务的成本，总额为卢比。24300万。2024财政年度的重大交易包括回收卢比。17000万来自ICICI Lombard General Insurance Company Limited，追回卢比。来自ICICI基金会的3700万，用于包容性增长和恢复。来自i-Process Services(印度)私人有限公司的2700万。

共享服务和其他付款的费用

在2024财年，我们向ICICI Lombard General Insurance Company Limited支付了共享办公场所、公司基础设施和技术服务的成本，金额为卢比。500万。

收到的服务费用

在2024财年，我们向我们的联营公司/其他相关实体支付了佣金、手续费和其他费用，总额为卢比。130亿。这些交易 主要涉及为银行的某些活动提供人力服务以及用于提供基本银行服务的费用。 2024财年的重大交易包括卢比。109亿向i-Process Services(印度)私人有限公司和R.S.支付的服务费用。21亿支付给ICICI Merchant Services Private Limited的服务费用。

关联方发行的证券投资

在2024财年， 我们投资了R。209亿，由印度红外线债务有限公司发行的证券。

投资的赎回/回购

在2024财年， 我们收到了R。25亿来自印度红外线债务有限公司，因为债券的赎回。

购买投资

在2024财年，我们购买了卢比的证券。39亿，来自ICICI Lombard General Insurance Company Limited。在二级市场购买的证券包括政府债券和公司债券/债券。

利息支出

在2024财年，我们为我们的联营公司/其他相关实体接受的债券借款和存款支付了利息，金额为卢比。19400万，给我们的 密钥管理人员，总额为卢比。1400万和我们关键管理人员的近亲，共计1,000万卢比。 2024财年的材料交易包括卢比。向ICICI Lombard General Insurance Company Limited和R.支付的11700万利息。1800万支付给ICICI商业服务私人有限公司的利息。

所得利息

在2024财年，我们从我们的联营公司/其他相关实体收到了债券投资和贷款的利息，总额为卢比。37900万和来自 我们的密钥管理人员，总额为卢比。100万。2024财年期间的材料交易包括卢比。从印度基础设施债务有限公司收到36600万的利息 。

固定资产购置

在2024财年，我们从Arteria Technologies Private Limited购买了总额为卢比的固定资产。200万。

股息收入

在2024财年， 我们从我们的联营公司/其他相关实体获得了总额为卢比的股息收入。26亿。 2024财年的材料交易为卢比。25亿从ICICI Lombard General Insurance Company Limited收到的股息。

外汇和衍生品交易损益(净额)

在2024财年，我们从ICICI Lombard General Insurance Company Limited获得了总计6,200卢比的外汇和衍生品交易收入 万。

企业社会责任相关费用报销

在2024财年，我们向ICICI基金会报销了总额达卢比的包容性增长费用。52亿用于与企业社会责任相关的活动 。

支付股息

在2024财年，我们向我们的主要管理人员支付了总额为卢比的股息。400万和我们的关键管理人员的亲密家庭成员，总额为卢比。90万。支付给桑迪普·巴克什的股息为卢比。200万，对桑迪普·巴特拉先生来说是 r.100万，对Rakesh Jha先生来说是Rs。100万，对Shivam Bakhshi先生是Rs。30万。

行使员工持股计划的价值

在2024财年，我们的主要管理人员执行了总额为卢比的员工持股计划。8600万。Rakesh Jha先生在2024财政年度行使的员工持股价值为卢比。3900万，由桑迪普·巴赫什先生创作。3400万和桑迪普·巴特拉先生的是Rs。13：00万。

出售投资

在2024财年， 我们向我们的合伙人/其他相关实体出售了总额为卢比的证券。238亿。2024财年的材料交易包括卢比。162亿出售给ICICI Lombard General Insurance Company Limited和R.的证券。76亿证券出售给印度基础设施债务有限公司 。在二手市场发售的证券包括政府债券及公司债券/债券。

已捐赠的捐款

在2024财年，我们向ICICI基金会捐赠了总额达卢比的包容性增长。71200万。

接受的定期存款数量

在2024财年，从我们的联营公司/其他相关实体接受的定期存款总额为卢比。117亿，来自我们的关键管理人员，共计117亿卢比。8500万和我们关键管理人员的亲属提供的资金共计3100卢比(万)。2024财年的重大交易为卢比。60亿从i-Process Services(印度)接受的定期存款 私人有限公司和R.53 ICICI Merchant Services Private Limited接受的定期存款的亿。

外汇/掉期/衍生品 和输入的远期交易(名义价值)

在2024财年期间，我们与我们的联营公司/其他相关实体签订了外汇/掉期/衍生品交易，并进行了总额为 R的交易。69亿。2024财年的重要交易是卢比。63亿与ICICI Lombard General Insurance Company Limited。

本集团出具的保函/信用证

在2024财年，我们向NIIT金融、银行和保险培训学院有限公司提供了总额为卢比的担保。10万。该行不时代表其附属公司和分行发出各种安慰信，以支持监管当局。安慰函包括承诺注资以满足监管偿付能力要求和/或子公司/海外分支机构的业务要求和/或负债。本行确保遵守有关银行出具有关其子公司的保函的审慎规范的适用法律和法规。

关联方余额

下表 列出了在指定日期我们应付给我们的伙伴/其他相关实体的余额/应收款项：

下表 列出了在所示日期应付/应收主要管理人员的余额：

下表 列出了在所示日期应付/应收主要管理人员近亲的余额：

下表 列出了所示期间应付/应收主要管理人员的最高余额：

下表 列出了所示期间应付/应收关键管理人员近亲的最高余额：

合资企业及其附属公司

自2008财年起，i-Process Services(India)Private Limited和NIIT金融学院银行保险培训有限公司在合并财务报表中计入股权 附属公司。自2024财年起，i-Process Services(India)Private Limited停止作为股权附属公司，并于2024年3月20日成为世行的子公司，随后于2024年3月22日成为世行的全资子公司。

自2010财年起，ICICI Merchant Services Private Limited在合并财务报表中作为股权关联公司入账。

自2013财年起，印度基础设施债务有限公司作为股权关联公司入账。自2015财年起，印度优势基金-III和印度优势基金-IV 被列为股权关联公司。从2019财年开始，Arteria Technologies Private Limited被视为股权关联公司。

自2021年4月1日起，ICICI Lombard General Insurance Company Limited不再是一家子公司，而是作为一家股权关联公司入账。自2024财年起，ICICI Lombard General Insurance Company Limited不再是股权关联公司，自2024年2月29日起成为该行的子公司。

业务

概述

我们是一家多元化的金融服务集团，通过各种交付渠道为企业和零售客户提供广泛的银行和金融服务。除了银行产品和服务，我们还通过我们的专业子公司提供人寿保险和一般保险、资产管理、证券经纪和私募股权产品和服务。截至2024财年末，我们的合并总资产为卢比。236406亿。截至2024财年末，我们的综合资本和储备以及包括员工股票期权在内的盈余为卢比。25614亿，我们2024年财年的综合净利润(扣除少数股权后)为卢比。4426亿.

我们的主要业务 包括面向零售和企业客户的商业银行业务。我们面向零售客户的商业银行业务 包括零售贷款、存款、保险和投资产品分销以及其他收费产品和服务。 我们提供一系列商业银行产品和服务，包括贷款产品、收费和佣金产品和服务、存款产品以及外汇和衍生品产品，面向大公司、中型市场公司和中小企业。 我们还提供农业和农村银行产品。我们从商业银行业务中赚取利息和手续费收入。我们通过各种渠道提供我们的产品和服务，包括银行分行、自动取款机、呼叫中心、互联网和手机。截至2024财年末，我们在印度拥有6,523家分支机构和17,190台自动取款机以及现金回收机。

我们的国际特许经营权侧重于四个战略支柱，即(A)非居民印度生态系统，包括存款、汇款、投资和资产产品；(B)跨国公司生态系统，包括在印度投资的外国跨国公司、在海外市场开展业务的印度公司和位于印度的跨国公司的后台办公室；(C)贸易生态系统，主要包括与印度相关的贸易交易；以及(D)资金生态系统，以吸引外国投资流入印度。截至2024财年末，我们在英国和加拿大拥有银行子公司，在美国(纽约)拥有分行，在迪拜国际金融中心、巴林、香港、新加坡、中国、位于孟买桑塔克鲁斯电子出口促进区的离岸银行部门，以及位于古吉拉特邦甘地纳加的IFSC银行部门。截至2024财年末，我们在阿拉伯联合酋长国(迪拜、阿布扎比和沙迦)、美国(德克萨斯州和加利福尼亚州)、尼泊尔、孟加拉国、斯里兰卡、马来西亚和印度尼西亚设有代表处。我们在英国的子公司在德国有一家分公司。另请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们的国际分支机构和银行子公司的风险敞口通常会影响我们的业务、财务状况和运营结果”.

我们的金库业务 包括维护和管理监管准备金、股票和固定收益的自营交易，以及为企业客户提供的一系列外汇和衍生品产品和服务，如远期合同、利率和货币掉期。

我们还通过专业子公司从事保险、资产管理、证券经纪业务和私募股权基金管理。我们的子公司ICICI Prudential Life Insurance Company、ICICI Lombard General Insurance Company和ICICI Prudential Asset Management 分别提供广泛的人寿保险、一般保险和资产管理产品。

截至2023年3月31日，本行在ICICI Lombard General Insurance Company Limited的持股比例为48.0%。2023年5月，ICICI银行有限公司董事会批准收购ICICI Lombard General Insurance Company Limited 4.0%的股份，使其成为该银行的子公司 ，有待监管部门批准。在2024财年，该行将其在ICICI Lombard General Insurance 公司的持股比例提高到50.0%以上。因此，ICICI Lombard General Insurance Company Limited自2024年2月29日起停止为联营公司，成为本行的附属公司。我们的子公司ICICI证券有限公司从事股票承销、证券经纪和金融产品分销。我们的子公司ICICI证券一级交易商有限公司从事政府证券的承销和一级交易商业务。我们的私募股权基金管理子公司ICICI Venture管理进行私募股权投资的基金。2023年6月，ICICI证券及其经纪子公司ICICI证券董事会批准了ICICI证券的股权退市计划，向ICICI证券的公众股东发行本银行的股权(掉期比例为67：100)，以取代注销他们在ICICI证券的股权，从而使ICICI证券成为本银行的全资子公司，根据2021年SEBI(股权退市)条例第37条的规定。根据收到必要的监管批准和国家公司法法庭的命令，银行和ICICI证券的股权股东于2024年3月27日举行了会议，其中拟议的计划获得了必要的多数股东的批准。 ICICI证券的某些股东已对该计划提出反对，该计划目前正在等待国家公司法法庭的批准。

我们的法定名称是ICICI Bank Limited，但我们的商业名称是ICICI Bank。我们于1994年1月5日根据印度法律注册为有限责任公司。ICICI银行的期限是无限制的。我们的主要公司办事处位于印度孟买400 051 Bandra-Kurla Complex的ICICI Bank Towers，我们的电话号码是+91 22 2653 6173，我们的网站地址是www.icicibank.com。 我们及其子公司网站的任何内容都不包括在本年度报告中。我们在美国的代理是ICICI银行有限公司纽约分行的地区负责人Akshay Chaturvedi先生，第五大道575号，邮编：26^这是纽约，邮编：10017,2600套房。

历史

ICICI是在世界银行、印度政府和印度行业代表的倡议下于1955年成立的。主要目标是创建一个向印度企业提供中长期项目融资的发展金融机构。直到20世纪80年代末，ICICI的活动主要集中在项目融资上，为各种工业项目提供长期资金。 随着20世纪90年代印度金融部门的自由化，ICICI将其业务从只提供项目融资的开发金融机构 转变为多元化的金融服务提供商，与其子公司和其他集团公司一起提供广泛的产品和服务。ICICI银行成立于1994年，是ICICI集团的一部分。ICICI和ICICI银行于2002年合并。

战略

在2024财年，我们保持了战略重点，即在风险和合规性的护栏下实现业务的盈利增长。我们增长了我们的信贷组合 ，重点放在粒度上，并看到我们的零售和商业银行以及批发投资组合实现了健康增长。我们继续专注于为我们的客户及其生态系统提供全方位的服务。我们力求维持和加强我们的责任专营权。我们专注于保持强劲的资产负债表、充足的流动性、审慎的拨备和健康的资本充足率。截至2024年3月31日，我们的资本充足率显著高于监管要求。

展望未来， 我们将继续将战略重点放在增长不包括国库的税前利润(计算方法为税前利润减去与国库相关活动的收入，两者均在经营业绩数据中单独报告)。我们的风险偏好和企业风险管理框架规定了我们的风险偏好，包括各种风险类别的限制框架。世行已 强调加强其业务弹性，以促进向客户无缝提供服务。我们将专注于根据风险和回报以细粒度的方式扩大我们的贷款组合，重点是资本回报和将拨备控制在目标水平内。我们没有贷款组合或分段贷款增长的具体目标。我们的目标是继续扩大我们的存款特许经营权，保持稳定健康的资金状况和我们在资金成本方面的竞争优势。

我们看到了印度经济各个领域实现盈利增长的巨大机遇。

我们最大限度地利用这些机会的战略的关键要素 包括：

360度以客户为中心的方法

以客户为中心 是我们实现业务增长战略的关键要素。该方法首先深入了解我们客户的需求、期望和体验。方法是将整个银行带给客户，并提供适合其生命阶段 以及当前和未来业务需求的解决方案。我们计划继续专注于最大化与客户的关系的总生命周期价值 。我们利用我们的分支机构网络、数字渠道、合作伙伴关系以及在各种生态系统中的存在来发展我们的业务。

关注生态系统

我们的目标是满足客户及其生态系统的所有财务需求。使用面向企业的ICICI堆栈，我们为企业及其员工、供应商、经销商和生态系统中的其他部分提供定制的解决方案。我们专注于通过提供各种数字解决方案来捕获公司与经销商和供应商的供应链中的资金流。我们的生态系统分支机构拥有发展客户关系所需的多功能团队，并将银行的全部服务带给客户及其生态系统。我们的“Merchant Stack”为由零售商、在线企业和大型电子商务公司组成的商家生态系统提供广泛的银行和增值服务。

关注微观市场

世行遵循以微观市场为基础的方法，制定有效的分配和资源分配战略。我们的数据分析能力使 我们能够结合内部数据分析相关的地理、人口和经济数据，以确定与当地相关的机会。 这还包括在需要时分配适当的资源和加强分支机构网络。

内部跨职能协作和外部合作伙伴关系

世行将重点 放在加强协作，以提供满足客户完整银行需求的解决方案。已经创建了跨职能团队 以利用各种生态系统，实现360度覆盖客户并增加钱包份额。

与拥有庞大客户群和交易量的技术公司和平台建立合作伙伴关系，为获得新客户和增强服务交付和客户体验提供了独特的机会。我们还成立了一个初创企业投资和合作团队，与金融科技初创企业进行合作和投资，并共同开发符合我们数字路线图的产品。

流程去拥堵 和操作灵活性

我们的战略强调 减少内部流程拥堵，使客户入职和服务交付顺畅，从而改善客户体验。 我们减少了组织结构中的管理层级，并授权运营团队，以在合规和风险的保护下抓住商机，从而创造灵活性和敏捷性。简化我们的内部流程 以更好地服务于我们的客户并提高我们的运营效率是重点关注的领域。

跨企业利用技术 和数字

我们的技术 战略专注于创建跨数字平台、数据和分析、基于微服务的 架构、云计算、认知智能和其他新兴技术的企业架构框架。这是基于可伸缩性、弹性和安全性以及创造积极的客户体验以实现可持续盈利增长的关键支柱。

我们广泛地利用数据分析来更深入地洞察客户的需求和行为，并为客户和细分市场创建独特的主张。 我们采取了一系列举措，通过数字化流程为客户提供便捷、顺畅的体验。我们将 继续加强我们的网络安全，并投资于升级和加强技术基础设施，以维护客户的安全银行环境 。

风险和合规文化

世行认识到 建立有效的框架和支持流程的重要性，以使所有员工努力表现出符合风险和合规文化政策的期望行为。世行的目标是在整个世行范围内保持强大的风险和合规文化。 风险和合规文化政策确立了风险和合规文化的指导原则和实施框架 。世行为整个组织的风险和合规文化确定了五项指导原则：

该政策的有效实施包括一个治理框架，其中包括董事会、董事董事总经理兼首席执行官、执行董事和风险与合规文化理事会的角色和责任。

我们的重点是 “资本回报至上”原则，强调资本保值至上；“一家银行，一个团队”，强调需要最大化我们在所有产品和服务中的目标机会份额；以及 “公平对待客户，公平对待银行”原则，强调在为客户提供公平价值的同时，为股东创造价值的目标。银行级税前利润和不含国库利润是银行的关键业绩指标。我们寻求销售符合社会需求且符合客户利益的产品和服务。我们专注于建立一种文化，让 每一位员工都坚持这一原则，以谦逊的态度为客户服务。我们的目标是成为客户选择的值得信赖的金融服务提供商。

我们的产品和服务概述

面向零售客户的商业银行业务

我们面向零售客户的商业银行业务包括零售贷款和存款，以及基于收费的产品和服务，如信用卡、借记卡和预付卡、存托股份账户以及第三方投资和保险产品的分销。

零售借贷活动

我们的零售贷款业务包括住房贷款、汽车贷款、商业贷款、个人贷款、信用卡、耐用消费品融资、以定期存款为抵押的贷款和以证券为抵押的贷款。我们还为销售汽车和商用车的经销商提供资金。

我们面向零售客户的产品和服务套件包括储蓄、投资、信贷和保护产品，以及支付和交易银行服务 。我们的零售投资组合主要由担保贷款组成，除了信用机构检查外，还基于专有数据和分析进行增长。我们的存款特许经营权使我们能够提供有竞争力的价格。我们还利用现有客户数据库 通过交叉销售和追加销售的方式销售关键零售资产产品。我们的承保流程涉及评估客户现金流和还款能力的关键变量的组合，如收入、杠杆、客户概况、质量标志、信用机构数据和人口统计数据。我们利用多个数据点，包括负债和资产关系、交易行为和机构行为 以及专有机器学习和统计模型来做出信贷决策。

下表 列载于所示日期本集团零售融资组合总额的分项数字。

住房贷款

我们的住房贷款组合 包括购买和建设住房以及抵押住宅或商业地产的贷款。我们还为现有住房贷款客户提供住房贷款即时充值 。我们的住房贷款政策是基于某些规定的比率，如贷款与价值的比率和固定债务债务与借款人收入的比率。住房贷款的初始还款期为15至20年 ，按月等额分期付款。信贷流程包括对借款人的现金流评估，以及根据银行规定的法律和技术标准评估抵押的财产。

我们遵循稳健的 房地产贷款信用评估流程。与我们的住房贷款组合相比，房地产贷款组合的平均贷款与价值比率更低。贷款是基于借款人的现金流，而不仅仅是抵押品的价值。我们还向经济状况较差的客户和购买低成本经济适用房的客户提供贷款。我们通过即时审批实现整个承保流程数字化的 计划一直是我们住房贷款组合增长的驱动力之一。另请参阅“技术”和“风险因素-与我们业务相关的风险-我们的银行和交易活动特别容易受到利率风险的影响，利率的波动可能会对我们的 净息差、我们固定收益投资组合的价值、我们的国库业务收入、我们贷款组合的质量和我们的财务业绩产生不利影响”。

我们的住房贷款主要是浮动利率，与印度储备银行的回购利率挂钩。住房贷款在贷款期限内以等额的每月分期付款 偿还。回购利率上调将提高住房贷款利率，回购利率下降将降低住房贷款利率。当住房贷款利率增加时，贷款期限将延长 ，在无法实现这一点的情况下，贷款的等额每月分期付款将增加。借款人可以选择增加分期付款，而不是延长保有期。当住房贷款利率降低时，除非借款人选择降低分期付款金额，否则贷款期限将减少，而等值的每月分期付款保持不变。另请参阅“风险因素”—我们的银行和交易活动特别容易受到利率风险的影响，利率波动可能会对我们的净息差、我们固定收益投资组合的价值、我们的国库业务收入、我们贷款组合的质量和我们的财务业绩产生不利影响。

我们主要通过ICICI银行和我们的全资子公司ICICI Home Finance Company Limited在印度提供住房贷款产品。我们住房金融子公司的贷款组合 包括住房贷款、抵押贷款和对开发商的贷款等。ICICI Home Finance Company Limited的贷款组合 较卢比增加29%。1715亿于2023年3月31日至R.S.2213亿于2024年3月31日。 ICICI Home Finance Company Limited通过银行定期贷款、债券和债券、商业票据、定期存款和国家住房银行再融资来筹集资金。截至2024年3月31日，ICICI Home Finance Company Limited拥有216家分行网络。

我们在加拿大的银行子公司 在当地市场提供住宅抵押贷款。加拿大ICICI银行持有的住宅抵押贷款总额为360700加元万(R.2212亿)，而2024年财年结束时为374100加元万(R.2272亿)在2023财年结束时。本 包括加元218400万(R.1338亿)，而2024年财年结束时为233600加元万(R.1417亿) 在2023财年末根据加拿大国家住房法案-抵押贷款支持证券计划或通过参与加拿大抵押债券计划进行证券化 。此外，住宅按揭总额亦包括加元138300万 (r.850亿)，而2024年财年结束时为135300加元万(R.823亿)，并担保抵押贷款为加元4000万(R.24亿)，而2024财年末为加元5200万(R.S.32亿)在2023财年结束时。

汽车贷款

我们为购买新车和二手车提供资金。汽车贷款是固定利率产品，按月等额分期付款偿还。利率 基于局分数、客户关系、汽车细分和贷款期限等因素，包括新车 和资产年龄汽车细分，以及二手车的充值或再融资等产品变体。

商业商业贷款

我们为购买商用车和设备提供资金。商业商业贷款是固定利率产品，按月等额分期付款偿还。 我们的商业商业客户包括个人到大型船队运营商、承包商、租用者以及专属客户。

个人贷款和信用卡

我们还向客户提供个人贷款和信用卡等无担保产品。个人贷款和信用卡应收账款有固定的利率。 我们提供一系列即时个人贷款和信用卡，完全可以通过我们的数字渠道访问。

零售存款

我们的零售存款产品包括定期存款和储蓄存款。我们提供这些产品和360度解决方案，涵盖人生各个阶段--未成年人、学生、专业人士、老年人--以及特定的客户群体，如高净值人士、国防人员、信托公司、初创企业和企业主。我们通过增强的系统驱动验证为我们的客户提供无缝开户和激活。我们还为大、中、小企业客户提供企业工资账户和活期账户(即企业的支票账户)。在2024财年年末，我们的借记卡基数约为3,200张万卡，而2023财年年末为3,300张万 卡。这一下降是由于在2024财年关闭了休眠和非活跃账户。

收费产品和服务

通过我们的分销网络，我们提供各种产品，包括印度政府储蓄债券、主权黄金债券、保险单、共同基金、金条以及印度公司公开发行的股票和债务证券。我们提供信用卡、借记卡、预付卡、旅行卡和商务卡等多种刷卡产品。我们还向零售客户提供外汇产品，包括 销售纸币和旅游卡。我们还为来自外国的零售汇入汇款提供便利。

作为国家证券托管有限公司和中央托管服务(印度)有限公司的托管参与者，我们提供托管服务 ，通过开立DEMAT账户以非物质化的方式结算证券交易。此外，我们是印度储备银行指定的向非居民印度人和海外法人团体发放批准在印度证券交易所交易股票和可转换债券的银行之一，并运营他们的银行和托管账户。

面向农村客户的零售贷款

该银行的 农村银行业务旨在满足农村和半城市地区客户的财务需求。我们在此 领域的产品包括种植农作物的流动资金贷款、收获后活动融资、黄金珠宝贷款以及 个人贷款、仓库收据融资、农业设备贷款和经济适用房融资以及汽车和两轮车贷款。 我们还为低收入客户提供消费贷款。我们为小额信贷机构、自助团体、由农民组成的合作社、从事农业相关业务的公司和中型企业提供金融解决方案。该银行的农村银行 投资组合从卢比增长了17.0%。与卢比相比，2023财年年底为9，021亿。2024财年年终为10558亿 。

下表 列出了银行农村金融投资组合总额在所示日期的细目。

我们的农村银行业务 主要关注农村市场中确定的四个主要生态系统，包括农民、经销商和微型企业家。

农民生态系统包括农民、种子生产者、农业投入品经销商、仓库、农业设备经销商、商品贸易商和农产品加工商等参与者。提供的产品包括通过Kisan信用卡和黄金贷款产品提供的营运资金贷款，以及用于农场设备、奶牛牲畜购买和农场开发的定期贷款。另请参阅“精选统计信息-贷款集中度-定向放款”。

经销商生态系统 由农业设备经销商/分销商组成。小额贷款空间包括来自低收入阶层人口的妇女、非政府组织和在农村经济基层工作的其他机构。

我们扩大了电子可转让仓单的资金投入，这为农民提供了快速轻松地获得信贷的机会。 农民可以使用电子可转让仓单以基础商品为抵押获得贷款。这保护了农民不受波动的影响，并使他们的农产品有机会获得更好的价格。除了满足业务 的财务要求外，我们还提供满足农村生态系统客户个人需求的产品。

我们在农村地区的覆盖范围包括分支机构、自动取款机和现场工作人员组成的网络，以及在偏远地区提供最后一英里接入的商务记者。 截至2024财年末，我们拥有6,523家分支机构网络，其中50.7%位于农村和半城市地区，在 村庄有650家分支机构，这些分支机构以前没有银行账户。截至2024年3月31日，我们在农村和半城市地区拥有4676台自动取款机和现金回收机。风险因素-与我们业务相关的风险-进入新业务或现有贷款组合的快速增长 可能会使我们面临更大的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。。在2024财年末，通过我们的业务代理网络启用了9,900多个客户服务点。

另请参阅“风险 因素--由于我们在高度监管的行业开展业务而产生的风险--我们必须遵守印度储备银行的定向贷款要求，这也可能涉及以溢价购买相关证书以实现年度目标， 在满足这些要求方面的任何缺口都可能被要求投资于低回报的印度政府计划， 从而影响我们的盈利能力。我们还可能在定向贷款组合中遇到更高水平的不良资产，这可能会对我们贷款组合的质量、我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。

中小企业商业银行业务和商业银行业务

我们的商业银行业务和中小企业客户包括独资公司、合伙公司和公共/私人有限公司。我们提供广泛的银行产品和解决方案，以满足他们不断发展的业务需求。这包括定制产品、更快的周转时间、交易便利、及时获得资金以及跨境贸易和外汇。我们在这一细分市场中的重点是使用数字渠道，并确保粒度、获得足够的抵押品和强大的监控。我们90%以上的业务 银行业务组合的抵押品覆盖了贷款未偿还价值的100%以上。除了对流动资产的抵押外，贷款通常以财产形式的抵押品担保。我们的中小型企业组合由营业额高达卢比的企业组成。25亿。我们为入职、支付和托收、贷款和跨境交易提供数字解决方案。 我们专注于为中小企业提供参数化和基于计划的贷款，这些贷款是细粒度的、充分担保的 并定期受到监控。除了流动资产的抵押外，贷款通常以财产形式的抵押品担保。 银行的中小企业投资组合比卢比增长了24.6%。2023财年末的亿为4822卢比。2024年财年结束时的6009.5亿。商业银行投资组合从卢比增长了29.3%。2023财年年末的7211亿将 与Rs进行了比较。2024年财年结束时的9322.8亿。

我们专注于通过利用我们的分销网络、通过各种数字渠道和平台、利用公司生态系统和持续努力来减少流程拥堵，来扩大这一产品组合。

新冠肺炎疫情爆发后，我们根据印度政府的各种计划向客户提供金融援助，其中包括暂停偿还贷款和向符合条件的中小企业客户提供紧急信贷额度。我们已经支付了大约1卢比。2070亿 根据印度政府的紧急信贷额度担保计划 向我们的零售和微型、中小型企业客户提供服务，直至2024财年结束。

面向企业客户的商业银行业务

我们面向企业客户的产品套件可满足他们的所有需求，包括营运资金和定期贷款产品、交易银行服务、手续费和基于佣金的产品和服务、跨贸易、国债、债券、商业票据、渠道融资、供应链解决方案和各种其他活动的存款和外汇及衍生品产品。我们迎合企业客户的整个生态系统， 还专注于通过一系列零售产品深化银行与员工和赞助商的关系，如工资、私人和财富银行、住房贷款、个人贷款、车辆贷款等。我们的企业客户群包括顶级企业、大型私营公司和公共部门公司、金融机构、银行、非银行金融公司、私募股权基金、 房地产公司以及资本市场和托管参与者。我们已经与在印度运营的跨国公司和金融赞助商建立了关系，包括私募股权基金及其被投资公司。我们为企业提供交易银行服务，以满足其业务顺利运作的日常需求。提供的交易银行服务包括与账户相关的服务、支付和收款服务、国内和跨境贸易融资、营运资金融资和供应链融资。我们为客户提供集成的现金管理和贸易融资解决方案。我们的交易银行解决方案 通过物理和数字渠道以及客户经理团队交付给我们的客户。除了利用我们的物理分支机构网络外，我们还将我们为客户提供交易银行服务的能力从2023财年末的226个地点扩展到2024财年末的261个地点。许多这些扩展的分支机构能力都在该国某些大型企业集团的工厂/乡镇厂房 。

企业贷款组合

我们的公司贷款组合包括定期贷款产品和营运资本融资，形式为现金信贷融资、透支、活期贷款和非基金融资，包括票据贴现、信用证和担保。世行的国内企业投资组合较卢比增长了9.2%。2023年财年末的亿为22982，而不是卢比。2024年财年结束时的25099亿。有关我们贷款组合的更多详细信息，请参阅“精选统计信息-贷款集中度“。”有关我们的信用评级和审批系统的说明，请参阅“-风险管理-信用风险”.

我们还通过投资于固定利率和浮动利率债券等有市场的工具来提供融资。我们通常对借款人的固定资产有担保 利息，尽管我们的一些融资也是在无担保的基础上进行的。

基于费用和佣金的活动

我们通过向企业客户提供贷款、交易银行、银团和外汇相关解决方案来产生手续费收入。 我们还为企业客户提供各种基于手续费和佣金的产品和服务，包括跟单信用证、 备用信用证(在印度称为担保)、进出口票据的收付和现金管理服务，包括 收款、支付和汇款服务。

此外，我们是印度储备银行指定的向非居民印度人和海外法人团体发放批准在印度证券交易所进行股票和可转换债券交易以及运营其银行和托管账户的银行之一。我们还代表印度政府和印度各州政府提供托管、信托和保留账户设施、在线支付设施、托管服务、报税和收款服务等服务。

在2024财年末，代表我们的客户(主要是境外机构投资者、离岸基金、海外法人机构和全球存托凭证(GDR)投资者的托管银行)托管的总资产为R。285128亿。作为在印度运营的两家证券托管机构国家证券托管有限公司和中央托管服务(印度)有限公司的注册托管机构，我们还为投资者提供电子托管服务。

企业存款

我们为我们的企业客户提供各种存款产品，包括活期存款、定期存款和存单。有关我们存款的类型、成本和期限概况的更多信息，请参阅“统计资料选集--拨款”.

外汇 及其衍生产品

我们为客户提供特定的产品和服务，以满足国内和国际企业因货币和利率波动而产生的风险对冲需求。

产品和 服务包括：

产品包括现金、TOM、现货和远期交易。我们根据客户的业务需求为其提供定制化的套期保值和交易解决方案。这些产品在印度和我们的全球各地都有销售。

我们提供衍生产品，包括利率互换、货币互换和所有主要货币的期权。

面向政府和机构的商业银行业务

我们为政府部门和各级机构(如中央、州、区和地方机构)提供一系列银行服务，包括增强电子政务和财务管理的定制产品和服务。 我们通过授权分支机构和数字渠道协助政府征收中央税、州税以及商品和服务税。我们的综合银行平台为客户提供简单的在线纳税选择。像雇员公积金组织和雇员国家保险公司缴费这样的法定缴费可以通过我们的平台在线完成。 这些努力还会为银行带来存款余额。

我们已安排了多个中央政府和邦政府部门，以确保资金和福利迅速发放给受益人，并通过印度政府的公共财政管理系统实施机构。我们还在协助邦级节点机构和最后一英里执行机构有效地发放印度政府计划资金。

我们还为其他机构提供金融服务，包括教育机构、医院和合作社等，并提供一系列由技术驱动的收款和支付解决方案。

面向国际客户的商业银行业务

我们的国际特许经营权侧重于四个战略支柱，即(1)非居民印度生态系统，包括存款、汇款、投资和资产产品；(2)跨国公司生态系统，包括在印度投资的外国跨国公司、在海外市场开展业务的印度公司和位于印度的跨国公司的后台办公室；(3)贸易生态系统，主要包括与印度相关的贸易交易；以及(4)基金生态系统，以吸引外国投资流入印度。此外，我们的海外银行子公司继续有选择地为当地市场服务，专注于风险缓解和业务粒度。

我们通过海外分支机构和子公司以及通过国内网络向国际客户提供的许多产品，如债务融资、贸易融资和信用证，都与我们向印度客户提供的产品相似。

截至2024财年末，ICICI银行海外分行的总资产(部门间余额净额)为卢比。6798亿和总预付款为 r。3345亿与卢比的总资产相比。7319亿和总预付款为卢比。2023财年结束时的3411亿。我们海外分支机构的贷款组合同比减少主要是由于与印度相关的贸易融资组合的下降。 我们的海外分支机构的资金来自债券发行、银行的双边/银团贷款、出口信贷机构的贷款、货币市场借款、存款和银行的再融资。截至2024财年末，ICICI银行的海外贷款组合占总贷款组合的2.8%。截至2024年3月31日，公司基金和非基金未偿还贷款(扣除现金/银行/保险支持贷款)为31美元亿。在31美元的亿中，91.2%的未偿还债券卖给了印度公司及其子公司和合资企业，5.7%的未偿还债券卖给了拥有印度或与印度有关联的业务和活动的非印度公司，这一投资组合通常评级良好 ，这些公司的印度业务是我们存款和交易银行业务的目标客户。银行将继续 在这一细分市场寻求风险校准的机会。在31美元的亿中，1.7%的未偿还债券是由非居民印度人/印度血统拥有的公司拥有的，1.4%的未偿还债券是给其他非印度公司的，这还不到世行总投资组合的0.1%。截至2024年3月31日，非印度关联企业投资组合减少了10.1%，从去年同期的约30600美元万降至27500美元万。另请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-我们的资金主要是短期的，如果储户不在存款到期时滚动存款，我们的业务可能会受到不利影响”.

我们在英国和加拿大的子公司 是提供零售、商业银行、企业银行和财务服务的全方位服务银行。这些子公司通过分支银行和强大的数字渠道(包括互联网和手机银行)为客户提供服务。 我们在英国的子公司主要专注于与印度相关的业务，并致力于满足英国和德国印度社区的银行需求。核心服务包括满足当地银行要求、向印度汇款服务以及为印度的银行要求提供便利。我们在加拿大的子公司发起住房抵押贷款，主要由加拿大联邦政府机构或加拿大联邦政府支持的保险公司提供保险， 并向寻求在海外发展业务的加拿大和美国公司以及印度公司提供贷款。

截至2024财年末，ICICI Bank UK PLC在英国有七家分行，在德国有一家分行。截至2024财年末，ICICI Bank UK PLC的总资产为22亿。ICICI Bank UK PLC在2024财年实现净利润2,900美元万，而2023财年净利润为1,300美元万。截至2024财年末，ICICI Bank UK PLC的贷款和垫款为10美元亿，投资为7美元亿。

截至2024年财年末，加拿大ICICI银行拥有9家分行，总资产为59加元亿。加拿大ICICI银行2024财年的净利润为7300加元万 ，而2023财年的净利润为4600加元万。截至2024财年末，加拿大工业信贷投资银行的净垫款(净贷款)为52加元亿，投资为5加元亿。

另请参阅“风险 因素-与印度有关的风险和其他经济和市场风险-其他国家的金融不稳定，特别是我们开展业务的国家，可能对我们的业务产生不利影响”和“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们的国际分支机构和银行子公司的风险敞口通常可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。”

分支机构、ATM网络和呼叫中心

我们通过各种渠道提供我们的产品和服务，从传统的银行分行到自动取款机、现金回收机和呼叫中心。此外，我们的数字渠道和平台对我们的客户变得越来越重要。看见“技术”。 截至2024财年末，我们在印度几个邦拥有6523家分支机构网络。分行网络作为存款调动和精选零售资产发起的综合渠道。我们的重点是将客户体验的最大流程和其他接触点数字化 ，以延长客户参与解决方案的时间。数字服务亭部署在客户访问量较高的分支机构 。这允许客户使用银行服务，如存款支票、获得快速账户信用、更新 存折、即时向ICICI和其他银行客户转账，以及60多项完全数字化的其他“自己动手” 服务，有助于减少客户的等待时间。

下表 列出了所列时期内按地区分列的分支机构数目。

截至2024年3月31日，我们在印度各地拥有17190台自动取款机和现金回收机。我们的自动取款机还为ICICI银行客户提供额外的增值服务，如即时转账、无卡取现和更新手机号码。

我们的电话银行服务 在多个地点全天候运营。电话银行配备了交互式语音响应系统、语音/电子邮件BOT解决方案、语音生物识别身份验证、自动呼叫分配、电话集成和语音记录器。我们还拥有 虚拟关系管理平台，通过人工智能支持的人机界面提供卓越且无缝的连接，以满足客户的服务和产品需求 ，从而建立强大的客户关系。我们寻求使用 技术为工程师提供客户信息的集成视图，以全面了解客户与我们的关系 。我们已经实施了客户关系管理解决方案，用于在所有关键银行产品中实现客户服务请求的自动化。该解决方案有助于跟踪和及时解决各种客户查询和问题。该解决方案已在电话银行和大量分支机构部署 。

投资银行业务

我们的投资银行业务主要包括ICICI银行的金库业务以及ICICI证券一级交易商有限公司和ICICI证券有限公司的业务。

财政部

通过我们的金库业务，我们寻求管理我们的资产负债表，包括维护所需的监管准备金，并通过利用市场机会优化我们的交易组合的利润。我们的国内交易和证券组合包括我们的监管储备组合，因为我们的监管储备组合没有主动管理的限制。我们的金库业务包括面向企业和小型企业客户的一系列产品和服务，如远期合约、利率和货币掉期，以及外汇产品和服务。另见“-面向企业客户的商业银行业务-外汇和衍生产品”.

我们的金库进行 流动性管理，力求保持最佳的流动性水平，遵守现金准备金率要求，并寻求 保持我们所有分支机构的顺利运作。我们在生息流动资产和现金之间保持平衡，以优化 收益，并通过维持法定准备金(包括现金准备金率和法定流动性比率)进行准备金管理。在2024财年末，ICICI银行必须通过印度政府证券和邦政府证券等经批准的证券，将法定流动性比率要求百分比维持在其国内净需求和定期负债的18%。 我们通过积极管理的印度政府证券投资组合来维持法定流动性比率，以优化 收益率并受益于价格变动。此外，作为一项审慎的流动资金管理策略，我们一般维持对符合法定流动资金比率要求分类的证券的超额投资。我们保持流动性覆盖率和 净稳定资金比率，这是巴塞尔III的要求，无论是在独立基础上还是在集团层面上都是如此。 每个比例的最低要求为100%。满足流动性覆盖率要求的是对高质量流动资产的投资，这些资产主要是以政府证券和评级较高的公司债券的形式。截至2024年3月31日止三个月，我们的平均流动资金覆盖率在独立基础上为122.84%，在综合基础上为120.71%。这两个比率都高于监管要求 。另请参阅“监督和监管--法律准备金要求”.

ICICI银行从事孟买和海外分行的投资和外汇业务。作为我们国库活动的一部分，我们还维护国内债务和股票证券以及外币资产的自营交易组合。我们的金库管理我们向客户提供的外汇和风险对冲衍生产品以及外汇风险敞口，并从事货币和利率市场的做市和自营交易。我们的投资和市场风险政策得到了董事会的批准。

总体而言， 我们奉行积极管理股票投资组合的策略，以实现投资回报最大化。为了加强遵守印度证券交易委员会的内幕交易法规，我们对上市公司的股权和债务投资的所有交易都由我们的金库的股票和公司债券交易部门进行，这些部门与其他组和金库的部门和我们的其他业务组是分开的，并且无法访问我们作为贷款人可能获得的有关这些公司的未公布的价格敏感信息。

我们从事几种主要外币的交易，并接受非居民印度人以主要外币存款。我们还管理 外币的在岸账户。外汇金库通过货币市场和外汇工具管理我们的投资组合，以优化收益率和流动性。

我们为客户提供各种风险管理解决方案，包括外币远期合约、货币和利率掉期以及期权。 我们通过交易对手限额、头寸限额、止损限额和整个外汇交易操作的损失限额和例外报告来监测和控制我们外汇投资组合的市场风险和信用风险。另请参阅“-风险 管理-市场风险-汇率风险”.

证券经纪和投资银行业务

ICICI Securities Limited是一家跨资本市场部门经营的金融服务公司，包括零售和机构股权、金融产品分销、私人财富管理和投资银行业务。截至2024年3月31日，ICICI证券有限公司为990名万 客户提供服务。ICICI证券有限公司拥有一个在线证券经纪平台。ICICI证券有限公司通过为散户、企业、金融机构和高净值个人等客户提供研究、咨询和执行服务，帮助他们实现财务目标。ICICI Securities Limited在美国有一家子公司ICICI Securities Holdings，ICICI Securities Holdings在美国又有一家子公司ICICI Securities Inc.，ICICI Securities Inc.在美国证券交易委员会注册为经纪交易商，是美国金融业监管局的成员。ICICI Securities Inc.也在新加坡设有分支机构，该分支机构在新加坡金融管理局注册，持有在新加坡从事资本市场产品交易的资本市场服务许可证。

ICICI证券有限公司的综合税后溢利为卢比。2024财年的亿为173%，而不是卢比。2023财年114亿亿。ICICI证券有限公司于2018年在印度国家证券交易所有限公司和BSE Limited上市，此前该公司 在首次公开募股(IPO)中提出出售要约。截至2024年3月31日，我们在ICICI Securities Limited的持股比例为74.73%。

2023年6月29日，本银行及其经纪子公司ICICI证券董事会批准了ICICI证券的股权退市方案，向ICICI证券的公众股东发行本银行的股权股份(互换比例为67：100)，以代替注销他们在ICICI证券的股权，从而使ICICI证券根据2021年SEBI(股权退市)条例第37条成为本银行的全资子公司。根据所需的监管批准和国家公司法法庭的命令，银行和ICICI证券的股权股东会议于2024年3月27日举行，其中拟议的计划获得必要的多数股东批准。ICICI证券的某些股东已经对该计划提出了反对意见，该计划目前正在等待各国公司法法庭的批准。印度证券交易委员会在其2024年6月6日的信中，就世行就安排方案进行的外联向世行和ICICI证券发出了行政警告。该行已遵守行政警告中提到的要求，ICICI证券正在遵守行政警告中提到的要求。

I-进程服务

I-Process Services (印度)私人有限公司(“iProcess”)仅与世行签订了服务提供商协议，在销售、营销、数据输入、运营和收集职能方面提供基于人力的支持服务。截至2023年3月31日，世行持有iProcess 19.0%的股份。2023年2月，世行董事会批准了一项提案，即在收到必要的监管和法定批准后，将iProcess打造为世行的全资子公司。在2024财年，世行购买了iProcess的剩余股权，因此，iProcess从2024年3月22日起成为世行的全资子公司。

一级经销商

我们的子公司ICICI证券一级交易商有限公司从事印度政府证券的一级交易商。它还交易其他固定收益证券和利率衍生品。除此之外，它还承担货币市场操作、承销、投资组合管理服务和债务配售。ICICI证券一级交易商有限公司的净利润为卢比。41亿 2024财年，净利润为卢比。2023财年13亿。该业务的收入与固定收益市场的状况直接相关。

私募股权

我们的子公司ICICI Venture是一家多元化的专业另类资产管理公司，业务涉及私募股权、风险投资、房地产、基础设施和特殊情况。在2024财年，该公司完成了其私募股权垂直领域的第五只基金的最终结束，总资本承诺约为卢比。288亿，多次关闭，包括第一次关闭其房地产垂直领域的第四只基金 ，总资本承诺为卢比。75.1亿，并在其风险投资垂直领域为一只新基金启动了基金募集。该公司在2024财年结束时的税后利润为卢比。11030万。

资产管理

我们通过子公司ICICI Prudential Asset Management Company提供资产管理服务。ICICI保诚资产管理公司是与英国保诚的合资企业。我们拥有该实体51.0%的权益，保诚拥有49.0%的权益。ICICI Prudential 资产管理公司还为客户提供投资组合管理服务和咨询服务。ICICI Prudential Asset Management(ICICI Prudential Asset Management)公司管理的共同基金资产平均为R。2024年财年60264亿。ICICI Prudential Asset Management(ICICI Prudential Asset Management)公司净利润为卢比。2024财年亿为182卢比，净利润为卢比。2023财年151年亿。

保险

我们通过子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Lombard General Insurance Company Limited提供广泛的保险产品和服务。ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Lombard General Insurance Company Limited均在印度相关证券交易所上市。

ICICI Prudential 人寿保险有限公司拥有一家全资子公司ICICI Prudential养老基金管理有限公司，该公司根据国家养老金制度分销 产品，是一家注册的养老基金管理公司。

于2024年3月31日，我们于ICICI Prudential Life Life Company Limited的持股比例为51.20%，而Prudential Corporation Holdings Limited的持股比例为22.04%。

ICICI Prudential 人寿保险有限公司管理的资产超过卢比。2.92024年3月31日的万亿，根据人寿保险委员会公布的数据，在2024财年，按零售加权收到的保费计算，其市场份额为6.6%。2024财年，私营部门的市场份额为9.8%。总保费比卢比增加了8.3%。2023财年亿为3993卢比。2024财年4,324亿。在产品细分方面，2024财年，挂钩储蓄和年金产品对我们人寿保险子公司业务的贡献有所增加。ICICI Prudential Life Life Company Limited的新业务价值是衡量 期间新业务的未来利润现值的关键盈利指标 为Rs。2024年财政年度亿为222.7与Rs相比。2023财年亿为277。年化保费相当于R。904.6同期新业务保证金价值(新业务价值与年化保费等值的比率)的亿为24.6%，而年化保费等值为24.6%。864亿和新业务价值 2023财年利润率为32.0%。利润率较低主要是由于基础产品组合由非参与产品转为单位挂钩储蓄及参与产品、集团定期业务下滑及2024财年开支比率上升所致。2024财年亿为85.1卢比，2023财年亿为81.1卢比，同比增长4.9%。

另请参阅“风险 因素-与我们的保险子公司有关的风险-我们保险实体的额外资本要求或我们无法将我们在这些实体的部分股权货币化 可能会对我们的业务以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响“ 和”风险因素-与我们的保险子公司相关的风险-虽然我们的保险业务是我们业务的重要组成部分 ，但无法保证其未来的增长率或盈利水平“和”经营和 财务回顾和展望-分部收入和资产-人寿保险”.

ICICI Lombard General保险有限公司的毛直接保费收入为卢比。2024财年为2478亿，而不是卢比。2023财年2103年亿。根据印度保险监管和发展管理局公布的数据，在2024财年，ICICI Lombard General Insurance Company Limited以直接毛保费计算的市场份额为8.6%，在印度排名第二。ICICI Lombard General Insurance Company Limited的净利润为卢比。2024财年亿为192卢比，而净利润为卢比。2023财年173万亿。

2023年5月，银行董事会批准收购ICICI Lombard General Insurance Company Limited最多4.0%的股份，使其成为银行的 子公司，但须收到必要的监管批准。本行已获监管机构批准，并已代表ICICI Lombard General Insurance Company Limited向IRDAI发出保函，承诺在ICICI Lombard要求时按其在ICICI Lombard的持股比例注资 ，以满足最低的监管偿付能力要求。 于2024财年，本行透过股票交换机制，分多次收购ICICI Lombard General Insurance Company Limited的股份，令持股量增加逾50.0%。因此，ICICI Lombard General Insurance公司从2024年2月29日起不再是该银行的附属公司，而成为该银行的子公司。

IRDAI发布了关于销售保险产品的公司代理注册的规定。根据规定，公司代理人可以与人寿保险、非人寿保险和健康保险领域的最多九家保险公司合作/结盟 ，以分销保险产品。我们 已与我们的保险子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Lombard General Insurance Company Limited签订了一项协议，并作为这些公司的公司代理运营，通过我们的分支机构、电话银行和数字渠道分销一般保险和选择性人寿保险产品，并从这些子公司赚取佣金。

风险管理

作为金融中介，我们面临着贷款、交易银行和交易业务以及我们所处的经营环境所特有的风险。我们的风险管理目标是确保我们了解、衡量、监控和管理 产生的各种风险，并确保组织遵守为应对这些风险而制定的政策和流程。

我们风险管理框架的主要原则 如下：

风险管理框架构成了在整个银行及其海外银行子公司中制定一致的风险原则的基础。 董事会批准了企业风险管理和风险偏好框架以及各种业务线在其下运作的门槛/限制结构。

我们主要面临信用风险、市场风险、流动性风险、运营风险、技术风险、合规风险、网络安全风险和声誉风险。我们有集中小组、风险管理小组、合规小组、法律小组、金融犯罪预防和声誉风险管理小组和内部审计小组，其任务是根据明确定义的政策和程序识别、评估和监控我们的所有主要风险。此外，资产和负债业务部、财务部和证券服务部、财务部监测和报告组以及业务部监督运营部门对法规、政策、批准的限额条款和其他内部审批的遵守情况。

风险管理小组又分为信用风险管理小组、市场风险管理小组、操作风险管理小组、信用监测小组、模型验证小组、技术风险小组和信息安全小组。风险管理小组 向董事会风险委员会报告。合规组和内部审计组向董事会审计委员会报告。风险管理小组、合规小组和内部审计小组向执行董事提交行政报告。金库和证券服务集团以及资产和负债运营集团是运营集团的一部分， 运营集团向董事高管报告。这些集团独立于业务单位。

信贷风险

信用风险是指任何一方未能遵守任何合同的条款和条件而可能发生的损失风险，主要是未能按要求支付应付给我们的款项。在贷款业务中，世行主要面临信用风险。

信贷风险受董事会批准的信贷及回收政策(“信贷政策”)管辖。信用政策概述了可提供的产品类型、客户类别和信用审批流程、信用管理、信用额度和 其他相关事项。

世行衡量、监测和管理个人借款人层面和零售借款人投资组合层面的信用风险。世行有一个结构化和标准化的信贷审批流程，其中包括一套完善的信贷评估程序。

银行已经建立了关于信用风险，特别是集中风险的风险偏好和限额结构，其中包括以下措施：

董事会的信贷委员会 审查投资组合和大型风险敞口小组。世界银行有一个专门的小组，即金融犯罪预防小组， 负责监督和处理预防、发现、调查、监测和提高认识活动。

授信审批机构

董事会/信贷委员会已根据信贷审批授权政策将信贷审批权限授予各个委员会、论坛和个人管理人员 。信贷审批授权政策基于风险级别和风险敞口数量，旨在确保将风险敞口和风险级别更高的交易发送到相应的更高级别的论坛/委员会进行审批。

本银行已为其企业银行业务建立了几个级别的信贷审批机构--信贷委员会、执行董事委员会、高级管理委员会、执行委员会和企业贷款论坛。对于 计划下的某些曝光，已建立联合授权框架下的审批。

零售信贷安排 必须符合批准的产品政策。所有产品政策均由执行董事委员会批准。个人 信用建议由个人官员/论坛根据产品政策进行评估和批准。

独立实体的信用风险评估方法

除零售产品、计划贷款、向中小型企业和农业企业提供的记分卡贷款以及其他特定产品外，所有信贷提案 均由信用风险管理小组进行内部评级，然后由相应的论坛批准。

信用风险管理小组对建议书进行评级，(通过集中的行业团队)执行行业分析，通过定期评级审查跟踪信用投资组合的质量，并定期向信用委员会和风险委员会报告。世行还有一个信用监测小组，定期与业务和风险管理小组联合监测个人账户，包括股票报表、银行报表和股票审计报告。对于非零售风险敞口，资产和负债运营小组在承诺和支付信贷安排之前，核实 遵守批准条款的情况。世行还通过各种限额结构管理信贷风险，这符合印度储备银行的审慎指导方针。该行设立了各种风险敞口限制，包括单一借款者风险敞口限制、团体借款者风险敞口限制、行业风险敞口限制、无担保风险敞口限制，以及对资本市场、非银行金融公司和房地产等敏感行业的风险敞口限制。根据对借款人和集团的评级和跟踪，还对增量风险敞口设定了限制。还规定了对国家和银行交易对手的限制。

银行有一套既定的信用分析程序，可在个人借款人和投资组合层面上适当识别信用风险。针对不同类型的产品和业务建立了适当的评估和信用评级方法。方法包括评估定量和定性参数。例如，对于任何大型企业借款人，评级方法需要对行业、借款人在行业中的业务地位(基准)、财务状况和预测、管理质量、借款人正在开展的项目的影响以及交易结构进行全面评估。

在对特定借款人的风险进行分析 之后，信用风险管理小组为借款人分配信用评级。我们有12个评级等级，从AAA到B。借款人的信用评级是信用审批流程的重要输入。借款人的信用评级和与该信用评级相对应的违约模式是银行基于风险的定价框架的重要组成部分。除零售产品、计划贷款、基于记分卡的中小企业和农业企业贷款以及某些其他特定产品外，每个融资融资方案均由相关业务部门准备并经信用风险管理小组审核，然后提交给相应的审批机构进行审批。非基金设施的审批流程与基于基金的设施的审批流程类似。

在我们目前的评级等级中，低于BBB-的评级(即BB和B评级)被认为是相对高风险的类别。我们目前的信用政策 没有明确规定借款人被考虑贷款所需的最低评级。所有内部评级低于BBB-的新/增量风险敞口的企业贷款提案 均已发送至我们的信用委员会审批。另请参阅“合并财务报表-构成合并财务报表一部分的附表-附加附注-附注7-贷款质量指标”.

评估过程 涉及对借款人的行业、财务、商业、技术和管理方面的深入研究。对客户的财务需求进行评估，以得出银行将考虑的贷款额。此后，每一份信贷 提案均以适当的评估格式编制，并提交给董事会/信贷委员会董事会 不时规定的审批机构。

以下各节 详细介绍了各个业务部门的风险评估流程：

评估项目 财务风险

世行对项目的技术和财务可行性以及赞助商的财务实力进行评估。此分析 帮助世行识别、分配和缓解项目融资中的风险。

企业财务风险评估(定期贷款/固定期限贷款)

作为 企业贷款批准程序的一部分，银行对资金需求进行详细分析，包括正常资本费用、 长期运营资金需求和收购融资。银行对长期需求的融资是根据对基础交易的详细审查和现金流分析来评估的。

我们的分析使我们能够识别这些交易中的风险。为了降低风险，我们使用了各种信用增强技术，例如抵押、现金抵押、创建托管账户和偿债准备金。对这些风险敞口的评级审查是根据银行的资产质量审查框架进行的。信用监控组与业务和风险管理组共同监控这些风险敞口。

企业融资 贷款可以通过固定资产(通常包括房地产、厂房和设备)、金融资产质押(例如有价证券，有时也可以是非有价证券)来担保，我们还可以在适当的地方获得合同信用增强，如企业担保或赞助商的个人担保。在某些情况下，融资条款包括与保荐人在借款人中的持股有关的契约，以及对保荐人出售全部或部分股份的能力的限制。 我们还向评级较高、信誉良好的企业借款人提供无担保贷款。

关于跨境企业并购的融资，我们对收购方以及目标的业务概况进行了详细的尽职调查。

我们强调对符合一定标准的新项目和公司融资提案进行环境和社会风险评估。这些建议将在社会和环境管理框架下进行审查，该框架将环境和社会风险评估分析纳入整个信用评估流程。我们还在将环境、社会和治理以及气候风险方面 纳入信用评估过程。在评估建议书时，将考虑来自外部机构的借款人级别的环境、社会和治理得分 。我们制定了针对具体部门的环境、社会和治理清单，用于借款方层面的评估，并制定了评估借款方在某些部门可能面临的与气候有关的有形风险和过渡风险的框架。世行还制定了可持续融资框架，就可持续/可持续性挂钩贷款的资格标准、设施评估指南、此类设施的监测和报告提供指导。作为我们内部资本充足性评估流程(“ICAAP”)的一部分，我们对支持银行运营的关键基础设施资源进行了压力测试，以应对气候变化带来的风险。此外，世行考虑将气候风险压力测试作为ICAAP下基于情景的压力测试的一部分。同样包括实物风险和过渡风险对借款人的影响 。

对营运资本财务风险敞口的评估

我们对借款人的营运资金要求进行了详细的分析。一旦信用额度获得批准，我们可以根据借款人提供的每月股票报表和规定的保证金来计算可以借出的金额。信用额度将定期进行审查。

营运资金 设施通常由库存、应收账款和其他流动资产担保。此外，在某些情况下，我们会获得合同 信用增强，如赞助商的个人担保或公司担保，或借款人有形资产(包括厂房和机械)的从属担保权益。

评估零售贷款

零售信贷风险敞口的发起和批准是分开的，以确保独立性。

信用和 政策小组负责制定信用政策和运营政策。信用风险管理小组负责监管零售资产的信用风险问题，包括审查所有建议提交董事会或董事会授权的论坛批准的信贷政策和经营政策。这些小组参与所有零售资产的投资组合监控，并建议和实施 政策变化。数据科学和分析部门负责制定特定客户群战略、投资组合跟踪以及监控、分析、记分卡开发和数据库管理。信贷团队独立于业务部门，并按地理位置进行组织，以支持零售销售和服务结构。

世行的信贷官员根据执行董事委员会批准的经营政策评估信贷提议。标准 因产品细分而异，但通常包括借款人的收入、杠杆、贷款与价值比率和 人口统计参数等因素。外地调查机构等外部机构协助开展全面的尽职调查程序，包括在适用政策要求时对借款人的办公室和住所进行访问。世行还利用一个关于拖欠贷款的中央数据库和各信用局的报告来审查借款人的个人资料。除个人贷款和信用卡外，银行一般要求借款人出资，其贷款由所融资的资产担保。对于抵押贷款和二手车贷款，由评估机构或内部技术团队进行评估。对于某些产品，世行 实施了信用评分，这是贷款评估的标准之一。

作为数字信贷的一部分，本行通过数字渠道向银行客户提供零售资产产品。作为其战略的一部分，世行使用 多个信用过滤器来细分客户并降低风险。投资组合构建战略基于利用预先批准的 客户数据库发起关键零售资产产品，其中主要增量发起来自现有负债客户 关系。

本行承接各种零售资产产品的投资组合买断。选择投资组合的方法是根据价值比率和位置应用选择过滤器，如保有期、规模、贷款 ，并满足卖方关于最短持有期和最低保留要求的监管要求 。买断的形式是直接转让或通过投资直通证书的方式。

该银行已建立了 集中运营，以管理其零售资产业务后台流程中的操作风险，同时还分散了 运营，以缩短客户周转时间。信用和政策组下的一个单独团队负责对不同产品的信用质量和流程进行审查和审计。世行有一个独立于业务组的债务服务管理小组，负责管理债务回收。该小组在标准化恢复程序的指导下运作。

中小企业贷款评估程序

世行为小企业提供资金，其中包括个人实体和公司的融资商和卖家。小企业信贷还包括 直接向小企业提供的融资，以及基于基于产品的参数化信贷安排的贷款，这涉及 一种基于集群的方法，即为一组同质的个人/企业实体实施贷款计划，这些个人/企业实体遵守某些既定的参数化规范。此外，还可以为具有共同目标市场规范和执行董事委员会批准的不同目标市场规范的不同群体的个人/企业实体/行业 制定计划。对这种集群的风险评估涉及为目标市场确定适当的信用规范，对满足这些规范的企业使用评分模型，以及对那些在评分模型中获得最低要求分数的企业进行综合评估。

世行根据各种财务和非财务参数以及目标市场规范，制定了各种向商业银行客户放贷的计划。 计划标准由执行董事委员会批准，个人信贷提案由信贷团队根据这些批准的标准进行评估。只要符合该计划规定的信用和抵押品规范，数字平台可对高达3000卢比万的风险敞口进行制裁。引入了一个新的工作流程平台“UNICORE”，对高达10000卢比万的暴露进行制裁。

对于大额贷款(最高可达卢比)75000万)，正在使用内部开发的统计评分模型来评估中小型企业和中型企业领域的大多数案例 。承保流程集成了银行对帐单 分析器、局局报告自动取数和增强的业务规则引擎等各种数字工具，以生成基于分数的 分析的默认分数概率。根据财务和非财务参数进行详细评估，以评估企业在所有情况下的信誉。

世行还通过实施结构来提高供应商或经销商的基本信用质量，从而为与大中型实体有关联的经销商和供应商提供资金。该过程涉及对供应商或经销商的基本信用质量的分析，以及对供应商或经销商与公司之间存在的联系的分析。对经销商和供应商的限制的批准是以人工和数字方式进行的。

风险管理 政策还包括建立投资组合控制规范、持续监测更新规范以及在为此类集群或社区提供资金时应遵循的严格审查和退出触发 。

农村和农业贷款评估程序

农村和农业投资组合包括向从事农业和相关活动的个人和非个人提供贷款。这些贷款是为满足借款人的作物生产和维护、消费、资产购买和创收需求而发放的。

销售和信用决策职能是分开的。信用和政策组负责制定信用政策/经营政策。 信用风险管理小组监督信用风险和投资组合监测相关问题，以及审查与农业零售资产有关的信用/经营政策及其变更，以供主管部门批准。信贷团队负责监督承保职能，并根据农村销售和服务结构按地理位置进行组织。

农村和农业 信贷还包括以基于集群的方式向具有同类资料的借款人提供的融资。这种集群的风险评估包括确定适当的信用规范、使用企业评分模型和规定适当的抵押品 规范。

对于以黄金饰品和金币为抵押的贷款，信贷规范侧重于在银行指定的外部评估师的帮助下，确定标的 珠宝的所有权和真实性(纯度和重量)。有关贷款与价值比率的规范是根据监管准则制定的。

对于以农业商品为抵押的贷款，信贷规范侧重于基础商品的质量、数量和价格波动。 一个专门的小组直接或通过其在提供资金时指定的机构进行评估，并进行定期的邮寄支付 检查。已经制定了关于价格监测和贷款与价值比率的规范。

另请参阅“风险 因素-与我们的业务相关的风险-进入新业务或现有贷款组合的快速增长可能会使我们 面临更大的风险，这可能对我们的业务产生不利影响”.

风险监控和投资组合 评审

我们通过基于风险的资产审查框架监控信贷 设施，在该框架下，资产审查的频率越高，风险敞口越高 余额和/或信用评级越低。对于公司、企业银行业务，资产和负债运营组在设定付款/限额之前，核实是否遵守信贷审批条款。

信用监测 小组与商业和风险管理小组联合监测企业和商业银行借款人账户，以根据账户行为和行为确定触发因素 。这些触发因素会向风险和业务团队突出显示，并包括在评估和投资组合审查流程中，这有助于及时对风险敞口采取行动。

根据内部评级对我们的投资组合进行分析，并按季度提交给董事会的风险委员会，作为风险仪表板的一部分。这有助于确定和分析投资组合信用风险的趋势。

本行信贷委员会除审批建议书外，亦会定期检讨投资组合及各子投资组合的信贷质素。现将信贷委员会进行的审查摘要 提交董事会参考。

世行的企业风险管理框架将基准年份曲线定义为关键零售产品的违约触发因素。这些产品的实际拖欠率 根据这些基准年份曲线进行监控，以实现分析和定向收集策略以及根据需要审查来源规范。作为企业风险管理框架的一部分，还为零售组合规定了针对局级得分较低的客户的增量发起阈值 。

市场风险

市场风险是指由于利率、汇率、信用利差和其他资产价格等市场变量的变化而导致金融工具价值变化而产生损失的可能性。我们的市场风险敞口取决于我们的交易和资产负债管理活动，以及我们在客户相关交易中作为金融中介的角色。这些风险通过投资政策(包括衍生品政策)和资产负债管理政策中规定的限制 得到缓解，并经董事会批准 和审查。

市场风险管理程序

资产负债管理政策规定了总体水平的流动性和利率风险限额，资产负债管理委员会 审查遵守限额的情况，并根据当前和预期的环境确定战略。投资政策解决了与各种国库产品投资相关的问题，并包括衍生品政策，该政策是根据印度储备银行发布的关于银行衍生品的全面指导方针而制定的。这些政策旨在确保证券、外汇和衍生品领域的运作符合健全和可接受的商业实践以及当前监管指南、金融证券交易和金融环境的法律。这些政策包含管理金融工具交易的限制结构 。董事会已授权资产负债管理委员会和执行董事委员会(借款、国库和投资业务)在董事会批准的政策规定的范围内，批准与财务活动有关的某些批准。

资产负债管理委员会由董事董事总经理兼首席执行官、全职董事和高级管理人员组成，该委员会定期召开会议，审查交易集团的头寸、利率和流动性缺口头寸，制定存款和基准贷款利率，审查各类垫款的定价方法，审查各种财务产品的估值方法、业务概况及其对资产负债管理的影响，并在考虑到当前和预期的商业环境后，确定 认为合适的资产负债管理战略。资产负债管理政策在银行账簿中提供了管理流动性风险和利率风险的指导方针。

市场风险管理小组负责市场风险的识别、评估和衡量。财政部监测和报告小组每天报告风险限额，包括头寸限额和止损限额，并定期进行审查。外汇风险通过隔夜净开放外汇额度进行监测。银行账簿中的利率风险通过使用重新定价差距/持续时间分析来衡量 。利率风险通过董事会批准的利率风险限额进行进一步监控。

利率风险

我们的核心业务 是印度储备银行允许的印度卢比和外币的存款、借贷和贷款。这些 活动使我们面临利率风险。

我们的资产负债表 由印度卢比和外币资产和负债组成，其中以卢比计价的资产和负债所占比例更高。因此，印度利率的变动是我们利率风险的主要来源。

利率风险 从收益角度通过风险收益衡量，从经济价值角度通过权益期限衡量。 此外，利率波动的风险敞口也通过差距分析的方式衡量，提供资产负债表头寸的期限和重新定价特征的静态视图 。我们每两周通过上述措施监测利率风险 。独立银行的存续期缺口分析和利率敏感度缺口报表每月提交给印度储备银行。此外，海外分行的利率差距报表将根据适用的指导原则提交给东道国监管机构。我们还监控我们利率期权投资组合的敏感性。

世行的主要资金来源是存款，其次是借款。在卢比市场，我们的大部分存款都是以固定利率进行的。我们接受定期存款，但储蓄存款和活期存款除外，这两种存款没有任何规定的期限，可以随时提取。国内业务中的活期存款是无息的。 我们的借款通常是固定期限的，某些借款符合资本工具的条件，附加了欧洲看涨期权 ，我们只能在指定的日期行使，有待监管部门的批准。在资产方面，我们混合了浮动资产和固定利率资产。我们的定期贷款通常是逐步偿还的，本金在贷款的整个生命周期内偿还。

根据监管规定的准备金要求，我们在印度政府证券和印度储备银行的无息余额中保留了很大一部分资产，资金主要来自存款和借款。这使我们面临法定准备金所赚取的收益率和相关融资成本出现差异变动的风险。

该行境外分支机构的长期外币贷款几乎全部为浮动利率贷款。这些贷款通常由我们海外分行的外币借款和存款提供资金。我们通常通过与领先的国际银行进行利率和货币互换，将长期外币借款转换为浮动利率美元负债。我们在英国和加拿大的海外子公司 以固定利率零售定期存款和固定/浮动利率批发借款为资金来源；英国子公司另外还有浮息储蓄存款和无息活期存款。他们还拥有固定和浮动利率资产。利率风险通常通过增加/减少投资和政府证券组合的存续期和/或在需要时加入利率衍生品来管理。我们是利率掉期市场的活跃参与者，也是印度最大的掉期交易对手之一。

银行已将其所有与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的合约转换为替代利率。

有关我们易受利率风险影响的讨论，请参阅风险因素-与我们业务相关的风险-我们的银行和交易活动特别容易受到利率风险的影响，利率的波动可能会对我们的净利润率、我们固定收益投资组合的价值、我们的国库操作收入、我们贷款组合的质量和我们的财务业绩产生不利影响 和风险因素-与我们业务相关的风险-我们无法有效管理信贷、市场和流动性风险以及我们估值模型和会计估计的不准确，可能会对我们的收益、 资本、信用评级和资金成本产生不利影响。

股权风险

我们承担股权风险，作为我们投资账簿和交易账簿的一部分。截至2024财年末，我们的股权投资组合总额(不包括对附属公司的投资)为卢比。2705亿，主要由R.674亿的投资由银行和卢比。1932年我们保险子公司的投资亿 。银行还从贷款转换中获得股权投资，并投资于长期性质的非上市股权。我们还投资其他投资基金/风险投资基金，主要是由我们的子公司ICICI Venture管理的基金。这些基金主要投资于股权和股权挂钩及不可转换工具。我们对这些基金的投资 与我们的其他股权投资性质相似，并面临同样的风险。此外，它们还面临适用于此类股票型基金的监管和税收政策变化所带来的风险。ICICI证券和ICICI证券 一级交易商也有少量的股票衍生品投资组合。有关我们的交易和可供出售投资的更多信息，请参阅“-我们的产品和服务概述-投资银行-财务部”.

管理本行股票交易账簿的自营交易集团的股票投资组合的风险，按照投资政策的规定，通过头寸 限额、风险值方法和止损限额进行控制。该投资组合包括对上市股票、股票共同基金、基础设施和房地产投资信托基金的投资，以及为此类投资的新发行支付的申请资金 。风险值衡量的是在给定特定置信度和限定时间范围的情况下，交易头寸造成损失的统计风险，请参阅“-统计信息精选”。

汇率风险

我们向主要是银行和企业客户的客户提供外汇远期、期权、掉期及其组合等工具。 我们使用交叉货币掉期、远期和期权来对冲这些交易和外币贷款产生的风险。 贷款的货币来源不同于支持它们的借款的货币。其中一些交易可能不符合对冲会计要求，必须按市值计价。外汇市场的交易活动使我们面临汇率风险。通过设定交易对手限额，规定外汇隔夜和日内头寸限额，希腊期权限额，每日/季度/年度累计止损限额，以及参与例外报告，可以降低这种风险。

衍生品 工具风险

本行为客户提供各种衍生产品，包括远期、期权、掉期及其外汇和利率组合，以作风险管理之用。这些交易因市场波动而产生的利润或损失由客户承担。 对于不在银行间市场覆盖的交易，银行在其投资政策中规定的限额内进行未平仓。如果特定债务人无法在合同到期时付款，衍生品交易将受到交易对手风险的影响。

鉴于巴塞尔银行监管委员会发布的非中央结算衍生产品交易保证金规则、印度储备银行发布的指引以及海外监管机构发布的指引，根据信贷支持附件，某些衍生品交易需要支付保证金和进行抵押品交换。印度储备银行已允许该行发布和收取与印度境外承保实体的 许可衍生品合约的保证金。本行还实施了国际掉期和衍生工具 协会规定的标准化初始保证金模型，用于估计一些非中央清算的衍生品的初始保证金要求。这些要求目前适用于海外分支机构。本行透过印度中央结算有限公司及伦敦结算所有限公司等合资格中央交易对手结算某些衍生工具交易，并根据合资格中央交易对手规定的保证金规定提供抵押品 。

本行亦参与利率及货币衍生工具交易，以对冲利率及外汇风险，并自行从事衍生工具交易。

信用利差风险

信用利差风险 源于对固定收益证券的投资。因此，信用利差水平的波动将影响银行持有的这些投资组合的价值。我们密切监控我们的投资组合，并通过设定投资上限、评级上限、单一发行人上限、到期日上限以及规定每日和累计止损上限来监控风险。

流动性风险

银行根据我们的资产负债管理政策管理 流动性风险。本政策基于适用的监管准则，并经董事会批准。本行资产负债管理委员会在《资产负债管理政策》规定的框架内制定和审查战略，并为流动性风险的管理提供指导。董事会的风险委员会负责监督资产负债管理委员会。

本银行使用各种工具来衡量流动性风险，包括结构性流动性报表、动态流动性现金流量表、流动性比率，以及通过情景分析进行压力测试。结构性流动资金报表被用作衡量和管理净资金需求的标准工具，并评估未来各种期限桶中的资金盈余或短缺。 银行资产负债管理委员会审查针对每个桶规定的缺口限额的利用率。

我们亦定期 向资产负债管理委员会呈交动态流动资金现金流量表，除预定现金流量外， 亦会考虑与增量业务及其资金有关的流动资金需求。作为存量和流动法的一部分，我们监测各种流动性比率，以及资产负债管理政策中对这些比率的限制。

流动性来源、流动资产水平、流动性覆盖率(LCR)、净稳定资金比率(NSFR)列于“经营和财务回顾 和展望-市场风险-流动性风险”.

我们有一个董事会批准的流动性压力测试框架，根据该框架，我们估计银行在一系列压力情景下的流动性状况， 并考虑我们可以在每种情景下采取的缓解资金外流的可能措施。在2024财年，每种压力情景的结果都在董事会批准的范围内。

董事会风险委员会 已批准流动性应急计划，该计划制定了持续监控潜在流动性意外情况的框架 以及应对此类意外情况的行动计划。流动性应急计划规定了几个流动性指标，这些指标会按预定义（每日或每周）进行监控，并且还定义了发生流动性情况时各个团队的协议和职责。

已在银行的每个海外银行子公司建立了管理流动性风险的类似框架 ，以解决它们所承担的风险 ，并视情况纳入东道国监管要求。

我们在英国的子公司 可以获得不同的流动资金来源，以便灵活地满足其资金需求。根据当地监管要求，ICICI Bank UK有一份内部流动性充足性评估流程文件，该文件已由其董事会批准。内部流动性充足评估流程概述了压力测试框架以及流动性和资金 风险限制。这些限额由英国ICICI银行的资产负债管理委员会监测，至少每月一次。ICICI Bank 英国在整个2024财年一直遵守这些要求。于2024年财政年度，其流动资金覆盖率维持在规定水平 100.0%以上，并符合审慎监管局所规定的第二支柱流动资金要求。

在加拿大，金融机构监理处的流动性覆盖率准则要求银行在没有财务压力的情况下，确保流动性覆盖率的值不低于100.0。截至2024年3月31日，ICICI Bank Canada将流动性覆盖率维持在监管最低100%以上。金融机构监理署希望每一家加拿大银行都有一套内部流动性政策，阐明和定义流动资产在银行整体流动性管理系统中的作用，并为流动资产持有量设定最低目标。ICICI加拿大银行有流动性管理政策和市场风险管理政策，由其董事会批准。这些限额由ICICI Bank Canada的资产负债管理委员会监督，至少每月一次。ICICI加拿大银行在整个2024财年都遵守了这些指导方针。

此外，每月的累计现金流量净额信息与金融机构监理处共享，其中包括资产和负债的到期模式和净现金流量的详细情况。

另请参阅“经营和财务回顾与展望-市场风险-流动性风险”.

操作风险

运营风险 是由于内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成的损失风险。操作风险 包括法律风险，但不包括战略和声誉风险。法律风险包括但不限于面临罚款、处罚或由监管行动导致的惩罚性赔偿，以及私人和解。

操作风险的管理受董事会批准的操作风险管理政策管辖。本政策适用于包括海外分行在内的整个银行，确保对操作风险的管理和缓解有明确的问责和责任 ，形成对操作风险的共同理解，并协助业务和运营小组改进内部控制。 董事会成立了操作风险管理委员会，负责审查与银行各种业务活动相关的风险 。操作风险管理委员会审查各主要职能的风险概况、用于管理操作风险的工具以及董事会批准的操作风险管理政策的执行情况。董事会还批准了一个批准产品和流程的框架，该框架要求从操作风险的角度对与产品/产品变体有关的产品和流程进行评估。

世行操作风险管理流程中的关键要素 是风险识别和评估、风险衡量、风险监测和风险缓解。

世行寻求通过维护全面的内部控制系统、建立监控交易的系统和程序、维护关键的后备程序以及进行定期应急计划来降低操作风险。

考虑到操作风险的重要性 日益增加，我们正在通过确定重要流程来加强我们的操作风险框架， 将操作风险事件的深入分析流程制度化，并创建学习反馈循环以改进流程。

世行的操作控制和程序概述如下。

零售银行业务的运营控制和程序

银行拥有明确的产品、销售、信贷和运营结构，用于客户销售、评估、服务和监控。本行透过分行、电话银行、数位/线上、商业代理行、 及指定服务供应商等多种渠道，向客户提供零售及交易银行产品。与客户账户有关的银行交易根据内置的系统检查进行处理， 授权程序和交易也根据某些标准接受强化的尽职调查。本行已在全国各城市指定了 个集中处理中心和区域处理中心，并在多个城市设立了联系中心，通过电话银行向客户提供银行服务。

批发和交易银行业务的运营控制和程序

批发银行业务的信用风险 由信用风险管理小组独立评估。法律小组审查、安全结构和文件方面，运营小组对照批准的额度条款对贷款文件进行核查和审查，监测批准额度条款的重要契约，监测担保权益的设定 以及银行为贷款提供的贷款的其他重要方面。

财政部的操作控制和程序

该银行对其金库业务有内部控制，包括金库前台与金库和证券服务部门之间的职责分工，某些控制程序，通过详细的报告报表进行监控的程序，以及明确的交易商行为准则。该行还对金库业务设置了限制，包括交易规模限制和产品 限制。为了降低不当销售的潜在风险，已经实施了客户适宜性和适当性政策。 同样，为了降低潜在的合同风险，将记录与场外交易执行相关的对话。部分控制措施包括交易验证独立性、交易确认、文档编制、限额监控、财务会计、结算、对账和合规。此外，还可以监控未确认、未结算的交易(如果有)、延迟结算或确认以及其他潜在问题。

信息技术的操作控制和程序

世行有一个由信息技术战略委员会监督的信息技术和安全治理框架，该委员会是一个董事会级别的委员会，由独立的董事担任主席。世行的安全战略以纵深防御原则为基础，世行的信息技术风险框架阐明了三道防线，明确了角色和责任。 世行设有专门负责信息安全的单位、信息、技术风险管理和金融犯罪预防，它们独立于业务部门。为努力为客户提供高可用性和连续性服务，包括面向客户的信息技术系统的高可用性，银行 制定了业务连续性管理和灾难恢复政策，以便在发生任何灾难或意外情况时及时恢复其信息技术系统。

为监控其系统，银行设有信息技术指挥中心(包括网络运营中心)。这一点得到了世行信息技术基础设施(服务器、存储和网络)每一层在设计和冗余方面的弹性 的支持。 世行有变更管理、身份管理、访问管理和安全操作流程，这些流程会定期进行审查和改进，以使其与新出现的风险保持同步，并实施相应的控制措施以缓解此类风险。 世行在远程位置(S)建立了设备齐全的灾难恢复设置，并定期进行灾难恢复 演练。此外，在推出新应用时要遵循严格的门控控制。

世行在应用程序架构、网络和基础设施方面不断审查并采取措施，以增强其信息技术的应变能力。

外包风险

董事会已批准了一项外包政策，以监督围绕外包活动的治理。根据该政策，董事会和高级管理层负责外包业务和管理此类外包活动所固有的风险。董事会成立了外包委员会，批准新的外包活动，定期审查和实施外包政策，并履行支持外包政策的其他职能。

信息 技术风险

信息技术 风险是指使用信息技术系统和流程可能产生的潜在负面后果。信息技术风险 包括业务中断风险和数据泄露风险。

信息技术风险的管理受信息技术风险管理政策管辖，该政策是董事会批准的操作风险管理政策的附件。信息技术风险管理政策适用于包括海外分行在内的整个银行，确保对信息技术风险的管理和缓解有明确的问责和责任，形成对关键信息技术流程的共同理解，并促进信息技术集团改善信息技术运营的内部控制。董事会成立了一个信息技术战略委员会，负责审查与世行各种技术解决方案有关的风险。

信息技术风险管理流程的关键要素是在信息技术业务的各个领域制定政策和框架，以识别和评估风险、衡量风险、监测风险和缓解风险。

另请参阅风险因素-与技术相关的风险-我们面临安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击、针对我们的同事和客户的社会工程攻击、恶意软件入侵或数据损坏企图以及身份盗窃，这些可能会导致机密信息泄露、对我们的业务或声誉造成不利影响，并造成重大的法律和财务风险.

反洗钱控制

本行已根据2002年《防止洗钱法》的规定、根据该法颁布的规则和监管机构不时发出的指示，实施 了解您的客户/反洗钱/打击资助恐怖主义控制措施。

实施这些控制措施包括制定一项集团反洗钱政策，该政策确立了反洗钱/打击恐怖主义融资合规的标准，适用于银行的所有活动，包括其在印度的战略业务单位、海外分行以及银行和非银行子公司；审计委员会对反洗钱框架的执行情况进行监督。任命专职董事以确保全面遵守PMLA下的义务；任命 一名高级官员为主要官员，负责反洗钱框架的日常实施；实施充分的了解您的客户程序，筛选监管机构发布的负面清单客户的名称，并将客户风险分类为高、中和低风险；通过自动化应用程序进行基于风险的交易监测和监管报告程序；实施适当的机制来培训员工，并 提高客户对这一主题的认识。为了识别、评估和了解洗钱和恐怖分子融资面临的风险，并根据基于风险的方法采取有效的风险缓解措施，世行制定了洗钱/恐怖分子融资风险评估框架。

另请参阅“风险 因素-由于我们存在于高度监管的行业而产生的风险-金融行业加强的监管和合规环境 增加了针对我们采取监管行动的风险，无论是正式还是非正式。”和“风险 因素-与我们业务相关的风险-负面宣传可能会损害我们的声誉，并对我们的业务和 财务业绩以及我们的股票和美国存托凭证的价格产生不利影响。”另请参阅“法律和监管程序”。另请参阅 “监督和监管-有关了解客户和反洗钱的法规”。

网络安全

风险管理 和策略

世行对网络安全采取了全面的方法，并在设计其整体风险管理系统和流程时实施了政策、标准和指导方针，以应对针对网络威胁的安全。机密性、完整性和可用性三位一体 是我们全面的信息安全框架的核心，该框架涵盖预防、检测和应对网络安全事件和威胁的所有重要方面。考虑到客户的优先事项，世行在实施网络安全解决方案时遵循深入防御的方法。世行还通过实施自适应身份验证和感知计划来强调客户保护 。本银行一直使客户能够通过本行的互联网和移动平台自助和实时地轻松配置与其银行卡相关的控制参数，如限额、国际访问和其他参数。 这使客户能够保护他们的卡不被滥用。世行设计了多个关键风险指标和控制面板，以审查 影响关键客户系统的系统稳定性、连续性和可用性以及网络正常运行时间。本银行还设有全面的安全意识计划，以提高客户和员工的网络安全意识水平。本银行定期举办 活动，以提高客户在通过数字渠道进行银行业务时对网络安全的认识。

世行制定了强大的安全标准、流程和协议，在网络安全格局发生任何新变化的背景下，主动审查和增强这些标准、流程和协议。本银行已采取全面、结构化和稳健的信息安全政策、网络安全政策和网络危机管理计划，以确保其数据资产持续获得足够的安全，同时遵守监管准则和其他适用的法定准则。这些政策的设计参考了几个标准和法规，包括印度储备银行网络安全框架、NCIIPC保护指南、FFIEC网络安全评估工具、印度证券交易委员会针对股票经纪商/托管机构参与者的网络安全和弹性框架、针对保险公司的信息和网络安全IrDA指南、异常网络安全事件框架。世行 还纳入了行业最佳实践，如国家标准与技术研究所和世行运营所在的一些其他司法管辖区的监管要求。此外，还定期进行内部和外部审计，并纳入这些评估的意见。世行的信息安全和网络安全政策每年由其董事会审查和批准 。

银行有一个全天候的安全运营中心，用于监测和监视信息技术系统。银行的数据中心和安全运营中心已通过国际标准化组织27001认证，并部署了具有数据保护 机制的数据泄漏/丢失预防系统，以防止敏感数据从银行的终端、电子邮件和网络网关泄露。世行在外部专家的协助下定期进行网络成熟度评估，以全面评估世行的网络安全态势和进一步的 增强。

鉴于快速数字化和日益增长的网络威胁，在安全事件发生时快速有效地做出反应至关重要。 对于事件响应，世行有一个专门的网络安全事件响应团队，该团队遵循我们的事件响应计划对安全事件做出响应 。事件响应流程包括准备、预防、检测和上报、遏制、调查、根除、恢复和事件后分析。

银行开展并参与了多个网络安全攻击模拟演习，例如针对员工的鱼叉式网络钓鱼演习、针对互联网服务提供商的分布式拒绝服务攻击演习、针对数据中心员工的基于社会工程的攻击以获得物理 访问权限等。定期进行业务连续性和恢复演习，以评估银行抗击灾害的能力和准备情况，以确保关键业务流程的连续性处于可接受的水平，并将灾难对人员、 流程和基础设施的影响限制在可接受的水平。世行还定期进行桌面演习，以评估其在发生网络事件时的准备情况， 与利益攸关方的协调和沟通。

在 2024财年，世行没有发现任何对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或有合理可能性 产生重大影响的网络安全威胁或事件。

治理

世行有一个信息和网络安全治理框架，规定了管理网络安全威胁的领导、组织结构和流程。世行的网络安全治理包括各级管理监督，最终责任由其董事会承担。董事会的信息技术战略委员会负责确保管理层 制定旨在识别和评估银行面临的网络安全风险的流程，并实施管理网络安全风险和缓解网络安全事件的流程和计划 。世行已在首席信息安全官领导下成立了专门的信息安全小组，负责世行的日常网络/信息风险管理，包括管理专门领域的专门网络安全小组，如网络安全事件反应小组。首席信息 首席信息安全官和信息安全小组团队领导每季度向信息技术战略委员会提供与网络安全威胁、网络安全计划和事件摘要相关的各种关键风险指标的最新信息。银行首席信息安全官在银行业技术领域拥有超过25年的丰富经验 ，曾在财政、零售银行、金融、证券市场、互联网和移动平台、呼叫中心和分行运营以及技术后台运营等技术领域工作过。首席信息安全官管理技术治理和合规职能，涉及与监管机构的密切互动。此外，世行相信其信息安全小组团队的成员具有履行职责所需的适当网络安全经验和技能。 信息安全小组团队还被提供定期的安全培训、工作坊和研讨会，以增强知识 并确保提高技能。

审计

内部审计 小组受董事会批准的集团审计章程和内部审计政策管辖，对内部控制、风险管理和公司治理的有效性提供独立、客观的保证，并提出改进建议。它通过评估和改进风险管理、内部控制和治理流程的有效性来帮助我们 通过系统和有纪律的方法实现我们的目标。内部审计组作为一个独立实体，向董事会的审计委员会报告。

内部审计小组拥有拥有足够知识、技能、经验和专业认证的员工。它部署的审计资源具有审计执行方面的专业知识，并且对业务活动有充分的了解。对内部审计组提供的保证质量的评估每三年通过一家独立的外部公司进行一次。内部审核组内的流程已通过ISO 9001-2015认证。

内部审计小组根据印度储备银行的指导方针采用了以风险为基础的审计方法。内部审计政策概述了以风险为基础的审计方法 。年度风险基础审计计划是根据风险基础审计方法制定的，并经董事会审计委员会批准。因此，内部审计组根据基于风险的审计计划对所有分支机构、业务组和其他职能进行全面审计。实施基于风险的审计计划所需的资源也得到审计委员会的批准。

内部审计 小组还拥有一个专门负责信息技术和信息安全(包括网络安全)审计的团队。年度审计计划涵盖信息技术的各个组成部分，包括应用程序、基础设施、信息技术 治理/风险管理和信息技术一般控制。网络安全是审计的重点领域，信息安全职能部门开展的活动也要接受审计。

印度储备银行(Reserve Bank Of India)要求银行按照特定的商业模式对风险敏感领域进行同步审计。集中式处理中心必须在并行审计范围内。同时进行审计的分支机构/业务领域的覆盖范围和委托给同时进行的审计员的工作范围必须得到审计委员会的批准。为了遵守这些要求，内部审计组制定了一套系统和结构化的并行审计方法，包括对印度各地国内零售责任分支机构发起的高风险金融交易进行审查。此外，国内零售 高风险金融交易量大的负债分支机构将接受单独的并行审计。其他各种领域，包括与财务处有关的职能和贸易融资交易，也在同时审计的范围之内。同时，还在中央和区域处理中心以及中央运营单位进行并行审计，重点放在被确定为需要进行交易测试的领域，并测试内部控制的存在和遵守情况。总部的一些职能也在持续审计的职权范围内。审计委员会批准的基于风险的年度审计计划 概述了并行审计覆盖范围的详细情况。

海外 银行子公司和境内非银行子公司的审计由附属于各自 子公司的专门常驻审计师团队/或银行的内部审计团队进行。这些审计团队在职能上向各个子公司的审计委员会和银行的内部审计小组汇报。海外分支机构和代表处的审计由审计 团队进行，该团队由印度审计师和新加坡分支机构的常驻审计师组成。外包给印度的国际业务 由印度的内部审计师团队进行审计。

法律和监管风险

我们参与了各种诉讼，并在我们开展业务的每个司法管辖区受到各种银行和金融服务法律法规的约束。我们还受制于每个司法管辖区的大量监管和执法机构。 我们客户和交易对手义务的可执行性的任何不确定性，包括抵押品的强制执行，都会产生法律风险。

法律和法规的变化可能会对我们产生不利影响。在法律通常未经法院检验的新业务领域，法律风险更高。 我们的法律小组为我们的交易、产品和服务提供/审查法律文档并就法律风险提供建议，从而将法律风险降至最低。 另请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们卷入了各种诉讼。 任何裁定我们遭受重大损害的最终判决都可能对我们未来的财务业绩和我们的股东权益产生实质性的不利影响“，”风险因素-我们在高度监管的行业中存在的风险-金融部门加强的监管和合规环境增加了针对我们的监管行动的风险，无论是正式的 还是非正式的 。“和“--法律和监管程序”.

风险管理 国际运营框架

我们已经为我们的国际银行业务采用了风险管理框架，包括海外分行、我们的国际金融服务中心银行部门和离岸银行部门。在该框架下，银行的信贷、投资、资产负债管理和反洗钱政策适用于所有海外分行、我们的国际金融服务中心银行部门和离岸银行部门，并进行修改以满足当地监管或业务要求。这些修改可经本公司董事会或董事会指定的委员会批准。海外分支机构受整个银行的整体政策管辖。 此外，海外银行亦有分行层面的政策、框架、限额架构，视情况而定 子公司的政策由各附属公司的董事会批准，并根据风险管理框架与本行的相关小组磋商而制定。

合规组负责监督海外分行、其国际金融服务中心银行部门和离岸银行部门的监管合规情况。合规风险评估以及与我们国内和海外分支机构有关的关键风险指标都会定期提交给我们董事会的风险委员会。合规风险管理被视为世行及其子公司治理框架和内部控制机制不可或缺的组成部分。

某些子公司的风险管理

ICICI Bank UK(br}PLC

ICICI Bank UK PLC面临关键风险，包括信用、市场、流动性、运营、外包、合规和声誉风险。

董事会负责监督和控制ICICI Bank UK PLC的运作，批准包括风险管理框架和风险偏好框架在内的主要政策。银行已按照监管要求实施董事会批准的内部资本充足率评估和 内部流动性充足性评估流程，保持充足的资本和流动性 缓冲。

各个执行委员会对关键风险进行日常监督，并在执行委员会和董事会/董事会委员会两个级别进行定期监督。所有业务活动均在经批准的风险偏好和政策框架内进行。

加拿大ICICI银行

ICICI 加拿大银行面临信贷、市场、运营、结构性利率、流动性、合规性和声誉风险等风险。世行制定了企业风险管理框架，以有效识别、衡量和监控这些风险。

董事会对所有风险进行监督，并设立了专门负责监督各种风险的委员会。

董事会的风险委员会已根据《企业风险管理框架》及其各附件(即公司及商业信贷回收保单、零售信贷回收保单、住宅按揭承保保单、市场风险管理保单、流动资金管理保单及操作风险管理保单)所载的广泛参数及限制，将信贷风险、市场风险及操作风险管理的营运责任 分别授予管理信贷委员会、资产负债委员会及非金融风险委员会。

ICICI证券 一级交易商

ICICI证券 一级交易商是一级交易商，印度政府证券在其投资组合中占有相当大的比例。ICICI证券一级经销商的公司风险管理小组制定了全面的风险管理政策，旨在管理组织活动产生的风险。企业风险管理小组开发和维护评估市场风险的模型，这些模型不断更新以捕捉市场的动态性质。公司风险管理小组还参与新产品和业务活动的评估和介绍。

ICICI证券 一级交易商有一个内部风险管理和信息技术战略委员会，该委员会由独立的董事担任主席 ，并由董事会成员组成。风险管理和信息技术战略委员会负责 分析和监控与ICICI证券一级经销商的不同业务活动相关的风险，并监督 遵守其董事会设定的风险和投资限额。

ICICI保诚人寿保险公司

ICICI保诚人寿保险公司的风险治理结构由董事会、董事会风险管理委员会、执行风险委员会及其支持委员会组成。董事会根据董事会风险管理委员会的建议，批准了风险政策 ，其中涵盖了与各种单独风险有关的识别、衡量、监测和控制标准，即投资 (市场、信贷和流动性)、保险、声誉和运营(包括法律、合规、外包、客户不和谐、业务连续性、信息和网络安全)风险。董事会定期检讨宏观经济因素、政府政策、监管环境及税制的变化等战略风险对ICICI Prudential人寿保险公司业务计划的潜在影响。

除了这些风险，寿险业还面临与环境、社会和治理问题相关的可持续性风险，包括气候变化。ICICI保诚人寿保险公司的风险管理框架寻求在其总体风险偏好范围内识别、衡量和控制其对所有这些风险的敞口。因此，包括气候相关风险在内的可持续性风险 被纳入ICICI保诚人寿保险公司的风险管理框架。

风险政策 规定了ICICI Prudential Life Insurance Company风险管理的治理结构。董事会风险管理委员会由非执行董事组成，负责制定风险管理政策，包括资产负债管理，监控各个业务领域的所有风险，并建立适当的系统来缓解这些风险。董事会风险管理委员会 还定义ICICI Prudential Life Life Company的风险偏好，审查其风险状况，监督风险管理系统的有效运作，并就关键风险问题向董事会提供建议。

执行风险委员会由高级管理层组成，负责通过指导、协调和监督风险管理政策的遵守来协助董事会和董事会风险管理委员会履行其风险管理职责，尤其是与产品管理委员会共同负责批准ICICI Prudential Life Insurance 公司推出的所有新产品。

ICICI保诚人寿保险公司的风险管理模式包括四个阶段的连续循环，即风险的识别和评估、测量、监测和控制。ICICI保诚人寿保险公司的风险政策详细说明了为遵循企业层面的风险管理周期而采用的战略和程序。每季度向董事会风险管理委员会提交一份风险报告，详细说明ICICI Prudential人寿保险公司面临的主要风险敞口和缓解措施。

ICICI Lombard

ICICI Lombard General保险有限公司主要面临因承保业务性质、其总投资资产的信用和市场风险以及其再保险人承担的信用风险而产生的风险。在业务风险方面，ICICI Lombard General保险公司寻求在产品类别、行业部门和地理区域之间实现保险业务的多元化，重点 实现公司业务和零售业务组合之间的平衡，以实现有利的理赔比率和风险分散。ICICI Lombard General Insurance Company拥有风险保留和再保险政策。ICICI Lombard General Insurance Company也有能力 通过再保险和共同保险安排限制其风险敞口。

ICICI Lombard General Insurance Company Limited的投资受其董事会批准的投资政策管辖，该投资政策符合印度保险监管和发展管理局制定的 规范。

ICICI Lombard General保险有限公司还设有多个小组委员会，以监测与环境、社会和治理风险、产品管理风险、运营风险、市场风险、外包风险和其他核心风险相关的风险和相关缓解措施。ICICI Lombard 通用保险有限公司继续密切关注不断发展的形势，以适当地缓解和管理风险。

贷款组合

我们的总贷款组合 从卢比增加了15.6%。2023年财政年末的亿为110950卢比。2024年财年结束时的128305亿。截至2024财年末，我们总贷款的91.0%是卢比贷款。另请参阅“运营和财务审查和Prospects—Financial Condition—Assets—Advances”.

抵押品-完善、完善和执行

我们的贷款组合 主要包括企业融资和向企业借款人提供的流动资金贷款、向零售客户提供的贷款，包括住房贷款、 汽车贷款、商业商业贷款、个人贷款和信用卡应收账款以及农业融资。我们的无担保贷款 主要包括个人贷款、信用卡应收账款和向评级较高的企业借款人提供的贷款。对于有担保的贷款， 我们一般规定贷款应在贷款发放时进行抵押。然而，应该指出的是，印度法律体系中的障碍 可能会导致执行担保品的延误。另见 风险因素-与我们的业务相关的风险-如果我们的不良资产水平上升，我们的贷款组合的整体质量恶化，我们的业务将受到影响 。在印度，除了住房贷款和以黄金饰品和珠宝为抵押的贷款外，没有规定贷款与抵押品之比的规定。

有担保的消费贷款 投资组合

有担保的消费者贷款用于购买资产，如抵押贷款和汽车贷款，以所融资的资产(主要是财产和车辆)为担保。

根据借款人的类型和要融资的资产，借款人还可能被要求分担资产的成本。因此， 担保价值一般高于贷款发放之日的贷款金额。

对于其他有担保的 消费贷款，例如抵押财产和财产透支的贷款，我们通常要求抵押品为贷款金额的125.0。

商业贷款

银行一般在发放商业贷款时要求抵押品。在某些情况下，我们还可以延长不安全设施。此类情况 可能包括财团外的营运资金限制、借款人的短期要求、采取担保的监管规范/限制，以及有足够的结构舒适性来缓解设想的信贷风险的设施，以及零售贷款，如信用卡和个人贷款。我们还向评级较高、实力雄厚的企业提供无担保贷款。项目和其他公司贷款的抵押品通常是不动产，通常以银行为受益人抵押，或动产，通常以银行为受益人抵押或质押，但道路/机场和其他基于特许权的项目除外。这些担保权益必须在《公司法》规定的时限内按照2013年《公司法》的规定向公司注册处登记以完善这些担保权益，借款人将 成立为公司。不动产上的担保权益一般需要按照1908年《登记法》的条款向相关的分登记处登记。这一登记相当于对担保权益的建设性公示。我们还可以以有价证券等金融资产的质押为担保，并在适当的地方获得公司担保和个人担保以及 保荐人。在某些情况下，融资条款包括与保荐人持有借款人股份有关的契约 以及对保荐人出售全部或部分股份的能力的限制。涉及股权的契约通常 有基于价格触发的充值机制。另请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-当借款人拖欠对我们的义务时，我们抵押品的价值可能会减少，或者我们可能会在执行抵押品方面遇到延误，这可能导致无法收回抵押品证券的预期价值，使我们面临潜在损失”.

对于房地产公司的贷款和租赁租金贴现安排，银行一般要求抵押品价值为未偿还贷款金额的150.0。 我们的租赁租金贴现安排是向借款人提供的一种贷款安排，贷款是根据确认的未来租赁发放的 借款人将收到租金付款。此外，世行还对无担保风险敞口设定了限制，限制了对无担保贷款的风险敞口。

对于营运资金安排，借款人的流动资产通常被作为抵押品。每个借款人必须定期申报当前资产的价值。借款人的信用额度受到内部批准的适用于所有借款人的上限的限制。

此外，在 某些情况下，我们可能会采取进一步的固定资产担保，如有价证券等金融资产的质押，或在适当的情况下获得公司担保和保荐人的个人担保。我们也接受远期支票或现金(通过银行以我们为受益人的定期存款的方式)，作为向各种实体提供的便利的额外安慰。世界银行有一个内部框架，定期更新商业贷款的抵押品价值。对于银团银行安排的贷款，按照牵头行规定的时间表获得估值报告。根据担保文件的条款，本行一般有权强制执行担保并将所得款项用于借款人的贷款义务，而无需将其提交法院或审裁处 ，除非客户要求此类法院或审裁处对强制执行提出异议。根据本银行的信贷政策，我们遵守有关不良账户的抵押品估值的现行监管准则。

对于消费者分期付款贷款，我们获得直接借记授权或延期支票，以便在预先指定的日期还款。过期支票，如果不兑现，我们可能有权在发生某些事件时对支票出票人提起准刑事诉讼。 我们还采用在线纠纷解决机制(需要由独立机构进行调解、调解或仲裁或其组合管理)，以快速解决某些零售资产和服务的索赔和纠纷，以替代 诉诸法院或法庭。此类在线纠纷解决机制及其继续使用将视法律变化或法院裁决而定。

我们认识到， 我们实现流动资产抵押品全部价值的能力受到以下因素的不利影响：我们立即采取行动的延迟 、破产程序的延迟、抵押品完善方面的缺陷(包括无法获得各种个人、机构或当局的批准)、借款人的欺诈性转让以及其他 因素，包括当前的法律规定或变化以及过去或未来的司法声明。处置抵押品的价值和时间也可能受到政策决策的影响。此外，银行一般有权在这些贷款中抵销欠我们的金额 。银行通常要求其营运资金贷款客户定期提交营运资金状况数据，以便我们可以在贷款减值之前采取任何必要的行动。根据具体情况，我们还可以 阻止或限制借款人从其贷款中提取更多信贷。

贷款定价

根据印度储备银行的指导方针 ，自2016年4月1日起，银行发放的所有卢比贷款和续签的信贷额度均要求 参考基于资金边际成本的贷款利率定价。根据指导方针的要求，我们每月公布ICICI银行基于资金成本的各种期限的边际贷款利率。

印度总方向利率储备银行要求银行将银行发放的所有新的浮动利率个人或零售贷款(例如住房贷款或汽车贷款)以及银行发放给微型、中小型企业的浮动利率贷款与指定的外部基准挂钩。 外部基准挂钩浮动利率贷款的利率应至少每三个月重置一次。对于零售和微型、中小型企业以外的其他借款人，银行可以选择提供与外部基准 或基于资金边际成本的贷款利率挂钩的浮动利率贷款。目前，ICICI银行将其外部基准挂钩浮动利率贷款与印度储备银行回购利率挂钩。

子公司、联营公司和合资企业

下表 列出了2024财年末与我们的子公司、合资企业和合并实体相关的某些信息。

下表 列出了我们的附属公司的某些信息，这些附属公司的业绩已包含在印度公认会计原则下于2024财年末的综合财务报表中。

截至2024财年年底，我们所有子公司和合资企业均在印度注册成立，以下五家公司除外：

ICICI证券控股有限公司是ICICI证券有限公司的全资子公司，ICICI证券公司是ICICI证券控股公司的全资子公司。ICICI证券控股公司和ICICI证券公司合并在ICICI证券有限公司的财务报表中。

技术

技术组织

专门的技术团队负责实施和支持跨各种业务职能使用的技术平台和解决方案。 有专门的技术垂直市场，专注于核心、数据和智能、客户参与度、员工参与度和联盟等专门技术职能。技术基础设施团队负责促进跨数据中心、网络和云基础设施的技术基础设施。技术管理小组负责世行的技术战略，包括企业架构的实施。我们的创业参与和投资团队 寻求利用创业和技术生态系统中的创新。

在2024财年， 我们继续投资于关键技术解决方案，这些解决方案为我们在业务和运营能力方面提供了竞争优势。 从业务角度来看，推动我们技术重点的优先事项包括改善客户在各种接触点的数字体验，以及实现产品和服务的销售和交叉销售，数据作为明智决策的基础 为客户创造全面的价值主张。我们正在不断升级和加强我们的技术 基础设施，目标是维护安全、稳定和有弹性的基础设施，并提高运营效率。业务流程 通过采用包括机器人流程和光学字符识别 功能在内的智能自动化平台进行优化，从而提高了业务和运营功能的效率。这带来了更快的周转时间 ，并提高了处理交易量和客户需求的能力。作为我们技术战略的一部分， 我们专注于创建一个涵盖数字平台、数据和分析、基于微服务的架构、云计算、认知智能和其他新兴技术的企业架构框架。这是基于可扩展性、弹性和安全性的基本支柱，并创造令人愉快的数字原生客户体验，以实现可持续的盈利增长。主导我们技术需求的关键优先事项 包括我们的技术平台、嵌入式银行、云采用以及数据平台和分析。

我们拥有专门的 数据科学和分析团队，跨业务领域开展与业务分析、决策策略、预测 模型、机器学习、规则引擎和性能监控相关的项目。我们维护着一个全面的企业级数据仓库，并使用 统计和建模工具进行尖端分析。

在推动创新和创业思维方面，我们成立了一个创新中心，与金融科技创业公司合作并对其进行投资，并共同开发符合世行数字路线图的产品 。与这些初创企业的合作重点是支付、数字贷款、客户体验、风险管理和平台。

面向零售客户的数字平台和旅程

我们的零售互联网银行平台和iMobile Pay(移动应用程序)旨在满足客户的整体需求。我们的零售网上银行界面提供了可适应的功能，而iMobile Pay的开放架构确保了通过统一支付界面的无缝支付。 安全性至关重要，并通过高级加密和多因素身份验证方法来确保。

IMobile Pay具有用户友好的界面，可轻松导航和访问400多项服务，包括帐户管理、资金转账、账单支付和投资。对iMobile Pay的补充包括推出“我的投资组合”， 有一个专门的部分为ICICI银行客户提供了他们投资的统一视图。此外，iFinance (由帐户聚合器提供支持)的推出提供了一个全面的解决方案，所有用户都可以通过ICICI Bank的数字平台进行访问，使 能够在一个位置综合查看所有银行帐户。我们的零售网上银行平台和iMobile Pay为住房贷款、汽车贷款、个人贷款和信用卡提供即时审批和支付。数字化贷款处理可为预先批准的客户实现即时付款。视频KYC使零售客户能够通过视频互动在几分钟内完成‘了解您的客户’流程 ，并提供包括Re-KYC在内的22种产品。ICICI银行的移动应用战略旨在提供方便、安全和个性化的银行体验。

ILens是ICICI银行的贷款解决方案，是零售贷款的综合贷款处理平台。它是一个端到端的数字贷款平台，涵盖了从入职到支付的整个贷款生命周期，目的是提供卓越的交易体验和 提高的运营效率。在2024财年，除抵押贷款外，iLens平台上还增加了个人贷款和教育贷款。预计这将进一步使我们能够提供增强的客户体验，并提高我们以简化、无摩擦和数字化的方式捕获整个客户生态系统的能力，从而为客户和银行创造价值。

数字支付和合作伙伴关系

我们继续 加强努力，以用户友好的体验创建无缝的数字之旅。与拥有庞大客户基础和卓越运营的技术公司和平台的合作伙伴关系提供了独特的增长机会，并提升了服务交付和客户体验。

FASTAG是印度国家公路局通过预付费射频识别标签在印度运营的电子收费系统。 我们是通过FASTAG在高速公路上进行电子收费的领先银行之一。我们不仅率先在多个国家和州的骇维金属加工使用FASTAG 支付通行费，还在全国各地的机场、商场、医院和科技园区扩大了FASTAG用于停车支付的使用。ICICI Bank Fastag的自动充值功能通过在余额较低时自动充值 预付费帐户来确保无缝支付通行费，从而促进通勤畅通。

我们与全球领先的电子商务公司Amazon Pay、印度领先的在线旅游门户网站MakeMyTrip、阿联酋天空公司和其他公司建立了合作伙伴关系，提供联合品牌信用卡。我们向我们的客户和非ICICI银行账户持有人提供这些信用卡。 截至2024年财年末，亚马逊支付信用卡继续保持强劲增长，发行了490多张万亚马逊支付信用卡。我们的目标是为通过Amazon Pay信用卡获得的银行新客户提供全面的解决方案。 信用卡交易的增长是由更高的激活率和有效的投资组合管理推动的，并由数字客户注册流程推动。

面向农村客户的数字平台和解决方案

我们使用来自观测卫星的图像 测量与土地、灌溉和作物模式相关的一系列参数，这些参数与人口和财务参数相结合，为农民快速做出贷款决定。这有助于缩短信用评估的时间。

偿债管理中的技术

我们的偿债业务建立在利用技术和高级数据分析的核心之上，使我们能够在 正确的时间使用非侵入性渠道以最佳成本接触到正确的客户。我们通过基于机器学习技术的风险模型收集了超过40%的早期违约信息，这些风险模型使用非接触式渠道，即超过13种语言的交互式语音机器人、智能交互式语音应答和短消息服务 。我们一直使用各种数字支付解决方案，帮助以数字方式收取90%以上的付款。 对于我们的乡村投资组合，我们使用基于卫星的作物生长图像和数据算法，以提高收集效率和生产率。

面向商业银行客户、中小企业客户、商户生态系统和电子商务生态系统的数字平台和旅程

我们的数字平台InstaBIZ是满足所有银行需求的一站式解决方案，面向中小企业、个人、业主和商户。 我们看到InstaBIZ应用程序上的客户参与度有所提高。随着向开放架构转变的发展趋势，InstaBIZ应用程序是可互操作的，可供ICICI银行客户和非ICICI银行客户使用多种 解决方案。现在，任何客户都可以通过Know Your Customer Video(视频KYC)以无缝、无纸化的方式立即开立活期账户 。通过InstaOD Plus，任何银行的客户都可以获得高达卢比的透支。250万。我们的客户 可以立即将透支工具激活到他们的活期账户中，而其他银行的客户可以在我们以数字方式开立 活期账户后这样做。InstaBIZ提供专门为商家和零售商设计的最全面的解决方案 通过专门为商家设计的‘Merchant View’栏目。通过iFinance功能，客户可以将他们在任何银行的账户链接到InstaBiz，并在一个地方查看他们的账户余额和对账单。客户可以在InstaBIZ上全天候体验贸易解决方案，满足所有进出口要求。InstaBIZ拥有满足所有业务银行需求的解决方案，因此不再需要为客户管理不同的平台。

我们的贸易在线平台允许客户执行他们的大部分贸易融资和外汇交易，如进出口汇票的正规化、访问信用证和定期存款担保银行担保、访问出口信贷，以及促进 进出口票据的数字化收款。为了满足出口商的营运资金需求，我们推出了Insta 出口包装信贷，这是一种数字解决方案，为客户提供即时出口融资。在2024财年，世行通过引入Smart BG Assistate来增强其银行担保服务。这为客户提供了DIY体验，并提供实时反馈，从而使银行担保文本的创建流程无缝进行。

我们用于贸易的API 金融，这是一种解决方案，通过将客户的企业资源规划与银行的内部系统链接起来，从而建立直接沟通渠道，使数据和文档以安全和无缝的方式流动。交易API可实现数据的端到端加密和实时更新。它有助于简化从客户的企业资源规划到银行系统的信息流。

我们在商家生态系统领域的战略包括通过收购平台或为商家提供支付网关让商家参与进来，然后 无缝交叉销售其他金融产品和服务。我们的“Merchant Stack”为零售商、在线企业和大型电子商务公司提供一系列银行和增值服务。现在可以通过视频KYC流程快速开立个人和独资企业的活期账户。我们继续投资，为商家提供丰富的产品供应 ，我们推出了一些功能，如在Instaiz应用程序上对快速响应交易进行语音通知，在QR上接受Rupay信用卡 ，定制结算周期等。商户还可以使用互联银行服务执行即时对账，该服务将银行业务与商户的会计系统集成在一起。Merchant堆栈还提供数字商店管理功能 ，用于发票、库存和集合管理。

电子商务生态系统为我们提供了重要的机会，为通过电子商务网站销售商品的客户和商家提供数字解决方案。我们的‘无卡等值按月分期付款’功能使我们预先批准的客户可以在电子商务网站或移动应用程序的结账部分将他们的交易转换为 等值的按月分期付款。为电子商务实体及其卖家提供的一些关键解决方案包括透支设施、支持通过各种渠道进行支付的综合支付应用程序接口、外币定期存款、营运资金和轻松支付解决方案。对于使用电子商务平台的客户，我们通过银行的PayLater解决方案提供数字钱包、预付卡、联合品牌信用卡和即时信贷等解决方案。

面向企业和机构客户及其生态系统的数字平台和解决方案

为企业及其生态系统(如渠道合作伙伴、经销商、供应商、员工和其他利益相关者)提供全面的解决方案，从而为客户带来全方位的银行服务。面向企业的ICICI堆栈为20多个关键行业的公司及其整个生态系统提供定制的 服务。作为ICICI堆栈的一部分，为企业客户提供的平台包括企业网上银行、贸易在线和外汇在线以及其他平台。

Trade Emerge是一个跨境贸易的在线平台，是满足出口商和进口商所有贸易相关需求的一站式解决方案。它使公司不再需要与多个接触点进行协调。Trade Emerge还与企业互联网银行和InstaBIZ and Trade Online进行了集成，以确保在ICICI生态系统内满足出口商和进口商的所有银行和其他需求。 在2023财年，我们通过与行业领先的服务提供商合作，扩大了Trade Emerge平台上提供的服务范围。这些额外的服务包括仓储、内陆物流、物流文件和监管信息。 我们还在Trade Emerge上实现了即时、无麻烦的活期账户开立，并建立了专门的电话银行团队， 这将帮助我们更快地满足客户需求。

供应链融资 是深化我们对企业生态系统的覆盖的一个不可或缺的组成部分和重点领域。我们广泛的供应链和结构化贸易产品为企业客户及其供应链合作伙伴提供一站式解决方案，帮助他们优化营运资金需求并提高其生态系统的效率。这些供应链解决方案通过我们的平台，即OneSCF、FSCM、CorpConnect和DigitalLite以数字方式提供，企业可以在方便和无纸化的环境中无缝管理其支付、收款、数据对账和定制仪表板的供应链需求，从而提高企业的效率 。我们的数字审批引擎通过业务规则引擎、商品和服务纳税申报单、带有自动局检查的智能算法、重复数据删除检查来评估公司经销商和供应商的信用资格。

我们的国库交易基础设施采用基于互联网协议电话的架构。我们加强了现有的金库业务自动化流程，从而降低了交易风险，提高了市场竞争力。我们的企业网上银行平台上的iTreasury功能 为企业提供了统一、直观、单视图的仪表盘，以满足其金库需求。

数据中心和灾难恢复系统

我们在海得拉巴有一个数据中心，旨在优化能源效率并适应高服务器密度。我们还有一个位于同一地点的数据中心，作为海得拉巴关键系统的近场恢复点。我们在斋浦尔还有一个灾难恢复数据中心 。我们还在孟买通过新的数据中心创造更多的容量。我们已经制定了业务连续性计划， 这将有助于在发生灾难时促进关键业务的连续性。这些计划定期进行测试，并已根据印度储备银行发布的指导方针进行准备，并已获得我们董事会的批准。银行 还在其数据中心配备了最先进的基础设施管理系统，这些系统利用基于物联网的技术来优化能源利用和降低运营成本。

竞争

我们在所有主要业务领域都面临来自印度和外国商业银行、住房金融公司、非银行金融公司、支付银行和小型金融银行等私营部门新的差异化银行、提供零售支付和其他服务的非银行实体、共同基金和投资银行的竞争。我们寻求通过提供创新的产品和服务、使用技术、建立客户关系和培养一支充满干劲和技能的员工团队来获得相对于竞争对手的竞争优势。 我们针对面向零售和企业客户的产品和服务分别评估我们的竞争地位。

印度的商业银行 满足工业、贸易和农业的短期财务需求或营运资金要求，为基础设施等部门提供长期融资，并提供零售贷款产品。截至2024年3月31日，全国约有140家商业银行。

面向零售客户的商业银行产品和服务

在零售市场，传统上竞争来自外国和印度的商业银行、非银行金融公司和住房金融公司。 近年来，进入金融市场的新类型银行也出现了竞争，如小型金融银行 以及提供支付和其他服务的支付银行和非银行实体。

非金融公司，尤其是包括大型电子商务公司和基于互联网的服务提供商在内的国际科技公司，正在增加其在金融领域的存在，并提供支付平台和精选服务。我们目前正在与其中一些实体合作，共同提供支付和信贷产品和服务。这些实体中的一些或全部拥有比我们和其他印度银行多得多的资源，最终可能会在印度的银行和金融服务市场寻求更大的份额。 ICICI银行还在开展各种举措，以开发强大的技术架构，例如专注于平台和数字化， 持续投资于创新和安全功能，以能够灵活地响应客户的需求。

我们寻求通过全面的产品组合和有效的分销渠道(包括数字渠道、分支机构和合作伙伴)在零售市场上竞争。我们寻求通过分析建立对市场需求的本地化理解，并制定高效的分销和资源分配战略。我们为客户提供一整套产品和服务。这些服务包括基于客户需求的储蓄、投资、信贷和保护产品，以及便捷的支付和交易银行服务。我们一直努力在我们所有的业务中采用‘公平对待客户，公平对待银行’的方式。

面向农业和农村客户的商业银行产品和服务

在我们面向农业和农村客户的商业银行业务中，我们面临着来自公共部门银行的竞争，这些银行在印度农村地区拥有大型分行网络。其他私营部门银行和非银行金融公司也加大了对农村市场的关注。我们还面临着来自专注于农村的金融机构和小额信贷公司等专业参与者的竞争。印度储备银行已向专门的小型金融银行发放了许可证，与银行相比，这些银行的定向贷款目标更高，并将在农村和无组织部门进行竞争。我们寻求基于我们的产品战略、捕捉生态系统、 技术能力以及拥有多个渠道和方法来全面满足这一细分市场客户的财务需求，从而在这一业务中展开竞争。

面向企业客户的商业银行产品和服务

我们基于我们的服务和迅速的周转时间(我们认为这比公共部门银行更快)，以及近年来我们资金基础的改善和资金成本的优化， 使我们能够有利可图地参与评级较高的公司信贷，在这一领域寻求竞争 。我们寻求通过多渠道分销、生态系统分支机构和技术驱动的交付能力与公共部门银行的大型分支网络竞争。

我们在跨境贸易融资方面与外国银行竞争，因为相对于外国银行，我们在印度的地理覆盖范围更广，而且我们基于技术的定制贸易融资解决方案使大多数交易能够以数字方式进行。我们利用我们的资产负债表规模、更广泛的分支机构网络、强大的技术能力以及我们的国际影响力，在与国库相关的产品和服务方面展开竞争。

其他私营部门银行也在企业银行市场上以效率、服务提供和技术为基础展开竞争。然而，我们相信，我们的规模、资本基础、强大的企业关系、更广泛的地理覆盖范围以及利用技术提供创新的增值产品和服务的能力为我们提供了竞争优势。

面向国际客户的商业银行产品和服务

在我们的国际业务中，我们面临着来自在海外开展业务的印度公共部门银行、产品和服务面向非居民印度人和印度企业的外国银行以及汇款服务等其他服务提供商的竞争。外国银行利用其获得较低成本外币资金的优势，在向印度企业提供融资方面变得更具竞争力。我们 正在寻求将自己定位为一家印度银行，提供专注于非居民印度人的产品和服务，抓住由跨国公司和与印度相关的贸易和资金走廊组成的生态系统 ，在印度拥有广泛的分销网络，以获得竞争优势 。我们寻求利用我们在国内业务中开发的技术能力，为我们的国际客户提供方便和高效的服务 。我们还寻求在我们的国际业务中利用我们与印度公司的牢固关系。

保险和资产管理

我们的保险和资产管理业务面临来自现有占主导地位的公共部门参与者和占主导地位的私营部门参与者的竞争。 我们相信，我们的子公司ICICI Prudential Life Life Company Limited和ICICI Prudential Asset Management Company Limited和ICICI Lombard General Insurance Company Limited已经建立了强大的产品、分销和风险管理能力，在各自的业务中取得了 强大的市场地位。我们相信，能够利用ICICI银行的零售特许经营权和分销网络是我们保险和资产管理子公司的关键竞争优势。

员工

截至2024财年末，我们拥有187,765名员工，包括销售主管、定期合同员工和实习生。其中，ICICI银行在2024财年末雇佣了141,009名员工。截至2024财年末，我们的187,765名员工中，有108,764人具备专业资格，拥有管理、会计、工程、法律、计算机科学、经济学或银行业学位。ICICI Lombard General Insurance Company Limited自2024年2月29日起终止为联营公司，并成为本行的附属公司。因此，2024财年的员工数量与2023财年的员工数量不可同日而语。

我们投入了大量的高级管理时间来确保员工保持高度的积极性，并与组织的核心员工主张保持一致。员工薪酬与银行绩效挂钩，我们鼓励员工参与银行的整体绩效和盈利能力。业绩和继任规划系统在协助管理层进行职业发展方面发挥了重要作用。管理层认为，它与员工有着良好的工作关系。

ICICI银行向一线员工支付与绩效挂钩的留任薪酬，向中高级管理人员支付绩效奖金。 与绩效挂钩的留任薪酬旨在奖励一线和初级管理人员，主要基于通过 经验和角色连续性获得的技能成熟，这是客户服务的关键差异化因素。世行在高层采用较高比例的浮动薪酬，而在一线员工和初级管理层采用较低比例的浮动薪酬。员工的奖金额度不超过一年固定工资总额的一定比例。在此百分比内，如果奖金超过预定义的限制，将延期支付一部分奖金，并在一段时间内支付。高级经理和高级管理人员中的员工还可以获得员工股票期权，作为浮动薪酬。与课税年度或前几年相关的递延浮动薪酬部分(如 政策中所定义)将受到恶意条款的约束，根据该条款，如果银行对超过规定门槛的不良资产的拨备出现 评估偏差，如果出现财务业绩恶化的合理证据，如果出现严重不当行为和/或政策中提到的其他行为，银行将阻止全部、部分或不授予未归属浮动薪酬。在这种情况下(评估的差异除外)，已经支付的浮动薪酬也可能适用于扣回安排。另请参阅“管理层-董事和高级管理人员的薪酬和福利-员工股票期权计划”.

ICICI银行有 个培训中心，在那里进行各种培训计划，以满足员工不断变化的技能要求。这些培训计划包括新员工入职培训课程和中高级管理人员管理发展计划。 培训中心定期提供由来自工业界、学术界和ICICI银行自身组织的国内外教职员工授课的课程。还开展了培训方案，以发展职能和管理技能。产品 和操作培训也通过基于网络的培训模块进行。ICICI Bank专注于为员工提供混合学习解决方案 。在为零售、批发、交易银行和其他领域的不同业务组提供功能培训(包括风险和合规培训)的同时，还引入了数字和行为学习干预措施。这些计划是在根据角色、年份和功能进行详细需求分析后定制和展示的。世行致力于创建这样一种结构，即每个业务单位下的每个角色都有合适的学习计划。

除了基本薪酬外，ICICI银行的员工还有资格以补贴利率获得ICICI银行的贷款，并参加其 公积金和其他员工福利计划。另请参阅“管理层-董事和高级管理人员的薪酬和福利-员工股票期权计划”.

属性

我们现有的注册办事处位于印度古吉拉特邦390 007瓦多达拉老帕德拉路Chakli Circle附近的ICICI银行大厦。我们的公司总部位于印度马哈拉施特拉邦孟买400 051号Bandra-Kurla Complex的ICICI银行大厦。董事会在2020年5月9日举行的会议上批准将注册办事处转移到公司总部。在2020年8月14日举行的股东周年大会上，股东们还批准了该行注册办事处的变更。

截至2024年3月31日，ICICI银行拥有由6,523家分行、17,190台ATM机和现金回收机组成的国内分行网络，而截至2023年3月31日，ICICI银行拥有5,900家分行、16,650台ATM机和现金回收机。除了分行、扩展柜台和自动柜员机外，ICICI银行还拥有60个控制或行政办公室，包括我们在瓦多达拉的注册办公室和我们在孟买的公司总部，还有66个处理中心和46个货币柜台。

我们还为印度员工提供 住宅设施。截至2024年3月31日，我们拥有488套公寓，为员工提供居住设施。

法律和监管程序

我们参与了各种诉讼，并在我们开展业务的每个司法管辖区受到各种银行和金融服务法律法规的约束。在每个司法管辖区，我们还受制于大量的监管和执法机构。 我们在正常业务过程中参与了许多法律程序和监管关系，其中一些 过去曾导致我们受到处罚并由我们支付。

印度储备银行在2023年4月1日至2024年3月31日期间实施的罚款 。

本行亦遵守各地区监管机构所指定的反洗钱规定。银行的反洗钱框架 由内部审计部进行审计，并定期向审计委员会报告意见。

此外，本行于二零二三年七月十七日收到联邦应急管理局1999年裁决程序执法局就本行一名客户于二零一零年(即Aamby)于二零一零年进行的海外直接投资交易而于二零一五年接获的显示因由通知，并获指示出席定于二零二三年八月二十一日举行的个人聆讯。在听证会期间，代表世行的法律顾问寻求许可，以检查能源部所依赖的文件/记录，这是得到允许的。 随后世行将提交书面意见。然而，由于没有收到ED的答复，世行法律顾问 也于2023年9月28日通过信函提出了正式的检查请求，并已将其记录在案，保留在检查完成后提交书面意见的权利。世行尚未收到教育局就此事的任何进一步通报。

或有纳税义务

在2024财年年末，我们的或有税负债评估总额为卢比。1035亿(2023年3月31日：RS。825亿)，主要与印度政府税务机关过去几年的所得税、服务税、商品和服务税以及销售税/增值税有关。我们已经对每一项税收要求提出上诉。根据与法律顾问的磋商以及我们自己和其他类似案例的有利决定，管理层认为税务机关不太可能 证实他们的纳税评估，因此，我们没有为2024财年末的这些纳税要求做准备。 被归类为远程的有争议的税务问题不会作为或有负债披露。

的或有税负债 RS。1035亿(2023年3月31日：RS。825亿):

根据我们自己和其他案件的司法先例，并咨询税务律师，我们认为我们的税务立场更有可能保持下去，因此，没有在账目中拨备。

上述 或有负债不包括或有负债。1411年亿(2023年3月31日：RS349亿)，被认为是偏远的。在被归类为远程的有争议的纳税申请总数中，有Rs个。921亿涉及税务机关在2021财年考虑的意外拒绝预付税额和错误税率的需求。259年亿(2023年3月31日：RS305亿)主要涉及扣除坏账、中断期间利息和征收罚金，这些都是印度最高法院在自己/其他案件中做出的有利裁决所涵盖的，R。190亿涉及不支付共同保险费的货物和服务税，再保险佣金属于ICICI Lombard General Insurance Company Limited和Rs。41亿(2023年3月31日：RS36亿)属于要求税务机关进行 整改的错误。因此，它们不需要作为或有负债披露。

诉讼

许多针对ICICI银行及其董事的诉讼和索赔正在各个论坛待决。对ICICI银行的索赔主要与 涉及服务缺陷指控、财产或劳资纠纷、欺诈交易、经济犯罪和 在正常业务过程中提起的其他案件有关的民事案件。我们还面临与执行合同和贷款相关的反索赔。在被认为可能出现不利结果并可对其作出可靠估计的情况下设立拨备 。鉴于诉讼本身的不可预测性，对于索赔金额巨大的案件，解决诉讼的实际费用可能与所持条款有很大不同。

我们总共提供了 个R。2024年财政年度结束时的91800万，索赔总额为91800卢比。23亿，被认为可能出现不利结果的情况 ，并可对其作出可靠的估计。

对于被认为有合理可能性但不可能出现不利结果的情况，索赔金额计入或有负债。 在2024财年年末，此类索赔总额为卢比。亿38例，涉及46例。由于案件的性质和其他外部因素，无法估计这些案件的可能损失或可能损失的范围。对于认为出现不利结果的可能性微乎其微的情况，我们没有拨备，也没有将这些情况下的索赔金额 计入或有负债。

在某些情况下，民事诉讼当事人在对ICICI银行的法律诉讼中将我们的董事列为共同被告。截至2024财年年底，共有426个此类案例。管理层根据与律师的协商认为，在上述法律程序中针对我们提出的索赔和反索赔被评估为遥远的索赔和反索赔是轻率和站不住脚的，其最终解决方案不会对我们的运营业绩、财务状况或流动资金产生重大不利影响。根据Legal Group对其他诉讼的审查，管理层 认为，该等其他事项的结果也不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

截至2024年财政年度末，有146起正在进行的诉讼(包括我们产生责任的可能性被评估为“可能”、 “可能”和“遥远”的诉讼)，每一起诉讼都涉及R的索赔。1,000万或更多，总金额为 卢比。7790亿(在可以量化的范围内，包括我们和其他各方共同和个别索赔的金额)。

有关董事前董事总经理兼首席执行官就其离职提起的诉讼 ，见“风险因素-由于我们进入一个高度监管的行业而产生的风险 -根据独立的 调查，该行董事会已对董事前董事总经理兼首席执行官采取行动。如果政府和监管机构就此事进行的任何调查发现本银行违反了适用的法律或法规，本银行可能受到法律和监管 行动的影响，这可能会给本银行带来法律和声誉风险。“

我们无法预测未来任何监管或执法举措的时间或形式，我们注意到这在国际银行中越来越常见，但我们预计将配合任何此类监管调查或程序。

美国存托凭证费用 和付款

我们的美国存托凭证持有人应支付的费用和收费

我们的美国存托凭证持有人应支付的费用包括：

此外，根据我们的存款协议条款，托管机构有权向每位登记持有人收取以下费用：

在现金分配的情况下，费用通常从分配的现金中扣除。对于以投资者名义登记的美国存托凭证(无论是凭证或账簿记账形式)以及在经纪和托管账户中持有的美国存托凭证，可按托管银行决定的方式向美国存托凭证持有人收取其他费用。如果是现金以外的分配(即股票股息、 等)，托管机构在分配的同时向适用的美国存托股份记录日期持有人收取费用。如果是以投资者名义登记的美国存托凭证(无论是有凭证的还是以簿记形式登记的)，托管银行会将发票发送给适用的记录日期 美国存托股份持有人。

如果美国存托凭证的持有人和/或受益所有人需要向托管机构支付任何税款或其他 政府费用，托管机构、托管机构或银行可以扣留或扣除与已存放证券有关的任何分派，并可代为 持有人和/或受益所有人的账户出售任何或全部已存入的证券，并将这些分派和销售收益用于支付此类税款 (包括适用的利息和罚款)或费用，持有者和受益所有人仍对任何不足承担全部责任。

托管人支付的费用和其他款项

根据之前与托管机构--德意志银行美洲信托公司签订的协议修正案，托管机构向我们支付一定金额，并免除以德意志银行信托公司美洲公司作为ADR计划托管机构的服务的手续费和开支。我们可能会使用这些款项来支付本银行在投资者关系方面发生的年度费用，或与持续维护ADR计划相关的其他费用。向我们支付的金额与托管机构向美国存托凭证持有人收取的费用挂钩，但某些例外情况除外。与2024财年相关的美国存托凭证计划费用为50美元万，将于2025财年收到。

选定的统计信息

以下信息 应与本报告中包含的财务报表以及“管理层讨论和分析财务状况和运营结果”一起阅读。

平均 资产负债表

平均余额 是每日平均未付余额的总和。平均生息资产收益率是赚取的利息与平均生息资产的比率。平均有息负债的成本是利息支出与平均有息负债的比率。预付款的平均余额包括不良预付款，是扣除贷款损失准备的净额。我们重新计算了 免税收入的税额等值。其他利息收入已分为卢比和外币金额，以便于解释卢比和外币利差和利润率的变动情况。其他利息收入中的卢比部分 主要包括所得税退税利息和掉期收入。其他利息收入中的外币部分主要包括外币利率互换收入。这些利率互换不是我们交易组合的一部分，由我们承担，以管理我们的资产和负债产生的市场风险。

下表 列出了所示期间的资产和负债的平均余额，这些余额构成了利息收入、支出利息和净利息收入的主要组成部分。