第99.1展示文本

TETRA TECHNOLOGIES，INC.保证三口墨西哥湾深水TETRA CS NEPTUNE FLUIDS项目，并宣布2024年第二季度财务业绩

• 在2024年第四季度末前，与超大型运营商获得一份三口墨西哥湾深水TETRA CS Neptune fluids项目。 • 第二季度收入1.72亿美元，环比增长14%。 第二季度净利润760万美元。 • 第二季度每股净收入为0.06美元，每股排除异常项目后的净收入为0.07美元。 • 虽然外汇损失达1.1万美元，但调整后的EBITDA为3020万美元，环比增长32%。 • 第二季度运营活动产生的净现金流为2.48亿美元，总调整后的自由现金流为940万美元，基本业务调整后的自由现金流(1)为1920万美元。

• 在2024年第四季度末前，与超大型运营商获得一份三口墨西哥湾深水TETRA CS Neptune fluids项目。

• 第二季度收入1.72亿美元，环比增长14%。 第二季度净利润760万美元。

• 第二季度每股净收入为0.06美元，每股排除异常项目后的净收入为0.07美元。 • 虽然外汇损失达1.1万美元，但调整后的EBITDA为3020万美元，环比增长32%。

• 虽然外汇损失达1.1万美元，但调整后的EBITDA为3020万美元，环比增长32%。

• 第二季度运营活动产生的净现金流为2.48亿美元，总调整后的自由现金流为940万美元，基本业务调整后的自由现金流(1)为1920万美元。

TETRA Technologies, Inc.（“TETRA”或“公司”）（NYSE:TTI）今天宣布了2024年第二季度的财务业绩。-THE WOODLANDS，得克萨斯州，2024年7月31日- / PR Newswire / -

TETRA总裁兼首席执行官Brady Murphy表示：“尽管第二季度美国在陆完井活动总体下降，但我们的业绩包括自我们完井液体和产品部门表现强劲，营业收入顺次提升14％和调整后EBITDA提升32％。我们实现了运营活动提供的净现金额为2480万美元，基本业务调整自由现金流(1)为1920万美元，水和回流服务调整后的EBITDA利润率顺次提高了560个基点(至15.2％)，并赢得了一个三井深水墨西哥湾TETRA CS Neptune流体项目，预计将在第四季度后期开始。尽管我们损失了110万美元的外汇损失，但我们仍然在第二季度取得了这些业绩。”

2024年第二季度的营收为1.72亿美元，同比2023年第二季度下跌2％，但环比2024年第一季度增长14％。净收入为760万美元，包括100万美元的非经常性费用，相比之下，2023年第二季度的净收入为1820万美元，包括90万美元的非经常性收入，而2024年第一季度的净收入为90万美元，包括520万美元的非经常性费用。

“第二季度经营活动现金流为2480万美元，而2023年第二季度为2840万美元的经营活动现金流，2024年第一季度为净现金使用1380万美元。其中，基本业务调整自由现金流为1920万美元，而我们在阿肯色州溴矿和锂矿项目中的投资为980万美元，因此2024年第二季度的总调整自由现金流为940万美元，而2023年第二季度的总调整自由现金流为1770万美元，在2024年第一季度的现金使用为2960万美元。第二季度末的营运资本为1.27亿美元，比上个季度末减少了720万美元。运营资本被定义为除现金和受限制的现金以外的流动资产减去流动负债。我们对Kodiak Gas Services，Inc. (“Kodiak”)和Standard Lithium Ltd. (“Standard Lithium”)的投资分别为1.23亿美元和1.0亿美元。”

“完井液体与产品部门的营收达到1亿美元，同比上一季度增长29％，主要由于强劲的季节性欧洲工业化学品销量和28.9％的调整后EBITDA利润率。相对于第一季度，深水完成液体国际活动在第二季度更为强劲，而深水项目的时间则导致墨西哥湾的流量顺次下降。由于墨西哥湾是我们最大的深水市场之一，因此它对整个板块活动产生了影响。本季度税前净收入为2670万美元(占营收的26.6％)，相对于2024年第一季度的1980万美元(占营收的25.6％)。调整后的EBITDA为2890万美元，相对于2024年第一季度的2180万美元(占营收的28.1%)。”

“我们非常高兴为一家超级大型石油和天然气运营商在深水墨西哥湾获得三口TETRA CS Neptune流体项目。这个多口奖项是公司的一个重要里程碑，因为它代表了第二个超级大型深水运营商在墨西哥湾使用TETRA CS Neptune流体完成的项目，并且是自2019年第四季度以来在墨西哥湾的第一个TETRA CS Neptune流体项目。自那时起，我们一直在努力寻找潜在的TETRA CS Neptune流体机会，与众多深水运营商合作，并且非常高兴看到我们团队的辛勤和创新工作得到了回报。我们预计第一口井的完井将在今年第四季度开始，其余井将延续到2025年上半年。”

“水和回流服务的营收为7200万美元，同比第一季度下降2％。尽管营收略有下降，但调整后的EBITDA利润率已按照我们的预期顺次增长了560个基点，因为我们继续专注于在该板块的所有阶段部署自动化技术，包括TETRA BlueLinx自动控制系统，TETRA SandStorm先进旋风技术和TETRA自动凿岩系统。在本季，水和回流服务税前净收入为320万美元，相比之下，2024年第一季度的税前净收入为70万美元。调整后的EBITDA为1090万美元，按照季度按年增长390万美元。”

(1) 基本业务调整自由现金流指调整后的总自由现金流减去TETRA在阿肯色州溴矿和锂矿项目中的投资。

此新闻稿包括的以下财务指标未按照美国普遍会计准则（“GAAP”）呈现：调整后每股净收益，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率（调整后EBITDA占营收的百分比），调整后净损益，总调整自由现金流，基本业务调整自由现金流，净负债，净杠杆率和净资本回报率。请参见附表E至J，以将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行调和。

2024年第二季度关键财务指标的摘要如下： 净收入每股归属于TETRA股东：150,972 172,463美元 7,640万美元 2013年第二季度的净收入为18,200万美元，其中包括900万美元的非经营性收入，2014年第一季度的净收入为900万美元，其中包括520万美元的非经常性费用。 现金和现金等价物 30,2439万美元 调整后EBITDA在整体和板块基础上的百分比的调整后净收入总调整自由现金流，基本业务调整自由现金流，净债务，净杠杆率和净资本回报率。请参见附表E至J，以将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行调和。 24,831万美元

第二季度业绩和亮点

第二季度的主要财务指标概述如下：

(1)截至2024年6月30日，2024年3月31日和2023年6月30日三个月，调整后的自由现金流总计分别包括对阿肯色臭溴和锂项目的投资，数额分别为980万美元、410万美元和230万美元。

战略举措更新

布雷迪·墨菲表示：“在我们的战略举措中，我们通过在阿肯色州投资980万美元（在我们的合作伙伴报销后净投资），推进工程和水库研究，并开始为臭溴项目建立电力基础设施的基础工作。这项额外的分析和工作为我们的长周期储能市场的TETRA PureFlow+电解液和用于油气海外完井液需求增长的Evergreen溴盐单元发布了一个最终的可行性研究。锌溴电解液需求预计从2025年开始大幅增长。我们的产水脱盐用于有益的再利用的方案继续受到客户的极大关注，尽管之前宣布的项目存在某些监管许可延迟，但我们正在看到更广泛的行业致力于脱盐解决方案。我们已经扩大了对Permian盆地、南德克萨斯州、中部地区和阿巴拉契亚地区的7个不同操作者的专有解决方案的机密非披露讨论。我们预计在2025年将会有更多的商业试点装置投入使用，随着时间的推移，将转化为大规模的生产设施”。

自由现金流，资产负债表和所得税

第二季度经营活动产生的现金流量为2480万美元，调整后的基本业务自由现金流(不包括在阿肯色州的投资)为1920万美元。包括在阿肯色州投资的980万美元，总调整后自由现金流为940万美元。第二季度末，无限制现金为3800万美元，TETRA在Kodiak和Standard Lithium的持有份额之间持有1,330万美元的市场证券。第二季度末的流动性为1.8亿美元，包括7500万美元的延迟提取功能，用于资助我们的阿肯色州臭溴项目。流动性定义为不受限制的现金加上来自我们期限信贷协议和我们信贷协议的资金可用额。长期债务主要是2023年1月到期的1.8亿美元，净债务为1.42亿美元。TETRA的净杠杆率在2024年第二季度末为1.6倍，TETRA的资本回报率以净资本雇用为17.4%。

非经常性收益和费用

在附表E中反映的非经常性信用、收费和费用包括以下内容:

• 140万美元的上年度非常规外汇亏损

• 40万美元的非现金股票赞赏权信用

未实现利润46,000美元的投资包括在报告和调整后的收益中。

电话会议

TETRA将于2024年8月1日上午10:30举行电话会议讨论这些结果。电话号码为1-800-836-8184。电话会议也可以通过现场音频网络广播收听。会议录音将于电话会议后的一周内通过1-888-660-6345的会议号码03425#提供，并且存档的网络广播将在电话会议后的30天内通过公司网站提供。

投资者联系方式

欲了解更多信息，请联系TETRA Technologies, Inc.的首席财务官Elijio Serrano，电话号码为(281) 367-1983，电子邮件为eserrano@onetetra.com。

财务报表、附表和非GAAP调整表(未经审计)

附表A：合并利润表

附表B：简明合并资产负债表

附表C: 综合现金流量表

附表D: 关于使用非GAAP财务指标的声明

附表E: 非GAAP调整后的净利润协调表

附表F: 非GAAP调整后的EBITDA协调表

附表G: 净债务的非GAAP调整协调表

附表H: 调整后所有自由现金流和基础业务自由现金流的非GAAP协调表

基础业务调整后的自由现金流

附表I: 非GAAP调整后的净杠杆率协调表

附表J: 非GAAP调整后的净资本使用回报协调表

公司概括

TETRA Technologies，Inc. 是一家专注于开发环保服务和解决方案，帮助改善人们生活的能源服务和解决方案公司。凭借在六个大陆的业务，公司的投资组合包括能源服务、工业化学品和锂冒险行业板块。除了为石油和天然气行业提供产品和服务以及为各种应用提供氯化钙外， TETRA 还凭借化学专业知识、重要矿产领地和全球货币基础设施扩展到低碳能源市场，以满足二十一世纪对可持续能源的需求。欲了解更多信息，请访问公司网站 www.onetetra.com。

对于前瞻性陈述的声明 本新闻稿中的各种声明是美国1995年私人证券诉讼改革法案(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)所规定的"前瞻性声明"。本新闻稿中的所有声明（除了历史事实声明）均可能构成为前瞻性声明，其中包括我们的前景、计划、财务状况、业务战略以及预期的财务和营运结果。诸如"预期"、"相信"、"可以"、"可能"、"期待"、"估计"、"设计"、"目标"、"打算"、"可能"、"规划"、"预测"、"项目"、"目标"、"大概"、"应该"、"将"和"会"等字眼和类似的表述或词语，都能识别出前瞻性声明。 前瞻性声明基于当前预期，包含风险、情境变化、假设和不确定性。 前瞻性声明不应被看作是对未来绩效或结果的保证，也不可能准确地反映出这种绩效或结果何时被实现。

本新闻稿包括某些被视为前瞻性声明的说法。通常，使用诸如“可能”、“看到”、“期望”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“预期”、“相信”、“假设”、“可以”、“应该”、“计划”、“目标”或类似表达不确定事件、活动、预期或结果的表达方式标识了公司打算包括在联邦证券法提供的安全港保护范围内的前瞻性声明。这些前瞻性声明包括有关经济和经营条件的说法，这些条件超出了我们的控制范围，包括有关石油和天然气工业复苏的说法；与全球航运和物流问题有关的国际完井液客户的延迟；与潜在的能量储存项目相关的潜在收入；锂和/或溴的计量、表示和推断矿产资源，从我们的常青卤水单元和其他租用土地提取锂和溴的潜在性，其经济可行性，这些资源的需求，此项活动的时机和成本以及预期的收入、利润和收益；关于我们锂和溴土地的资源报告、可行性研究和经济评估的准确性的说法；关于公司的商业活动、盈利能力、预计收益、每股收益和关于公司信念、期望、计划、目标、未来事件和表现的陈述；以及其他纯属历史陈述的声明。关于公司关于锂、包括锂碳酸盐等的计量、表示和推论资源的披露，目前尚不确定所有这些资源是否会有经济开发的可能。投资者应该注意到，矿物资源没有证明的经济价值，并且进一步的勘探可能不会导致矿物储量的估算。此外，与处理锂有许多不确定性，这是一个本质上困难的过程。因此，您应该注意不要认为我们的所有或任何部分都可以在经济或法律上商业化。这些前瞻性声明基于公司的经验和对历史趋势、当前情况、预期未来发展和公司认为适合情况下的其他因素的感知进行了一些假设和分析。这样的声明受到多种风险和不确定性的影响，其中许多超出了公司的控制范围。关于公司就常青卤水单元的潜在合资企业的披露，不确定各方是否成功谈判一个或多个明确协议，未来双方的关系以及成功和经济地从常青卤水单元生产锂和溴。投资者被告知，任何此类声明都不能保证未来的表现或结果，并且实际的结果或发展可能与在前瞻性声明中预测的结果有实质性的不同。有些可能影响实际结果的因素在公司的年度10k报告中所述的“风险因素”部分以及其他在其提交给证券交易委员会的10-Q和8-k报告中不时发现的风险中说明。投资者不应过分依赖前瞻性声明。每个前瞻性声明仅作为特定声明的日期，并且公司无义务更新或修订任何前瞻性声明，除非法律要求。

关于公司锂、包括锂碳酸盐等的测量、表示和推论资源的披露，目前尚不确定所有这些资源是否会有经济开发的可能。投资者应该注意到，矿物资源没有证明的经济价值，并且进一步的勘探可能不会导致矿物储量的估算。此外，与处理锂有许多不确定性，这是一个本质上困难的过程。因此，您应该注意不要认为我们的所有或任何部分都可以在经济或法律上商业化。

附表A: 综合损益表（未经审计）

附表B：简明合并资产负债表（未经审核）

附表C: 合并现金流量表（未经审计）

D表：有关非依据美国普通会计原则的财务措施的陈述此新闻稿中除了依据美国普通会计原则确定的财务结果外，公司还可能包括如下公司的非依公司和部门调整后的净利润，合并和部门调整后的调整后税息折旧前利润（EBITDA），部门的调整后EBITDA/收入比率(“调整后EBITDA比率”)，调整后的净利润，调整后的自由现金流总额，基本业务的调整后自由现金流，净债务，净杠杆比率和净活动资本回报率。下列的时间表详细说明了这些非依美国普通会计原则的财务措施和其最为直接可以进行比较的美国普通会计原则的财务措施之间的调节。这些非依据美国普通会计原则的财务措施应被视为基于或即将基于美国普通会计原则定制的财务措施的补充，如更全面地在公司财务报表和提交给证券交易委员会的文件中全面讨论。

    除了依据美国普通会计原则确定的财务结果外，管理层认为排除特殊成本和收益能更有效地评估公司在过去各期间的运营情况，并鉴别其正常运营差异。

 

    调整后的净收入定义为公司在考虑非控制权益和停业时间之前的收益（亏损），排除特殊成本（或收益）以及包括继续经营的非控制权益。管理层使用调整后的净收入作为补充财务措施评估财务绩效，不考虑由管理层认为超出其正常运营范围的收费或季节性收费。

 

    调整后的每股净收入定义为公司对第戎股东的摊薄净收益每股排除特殊成本(或收益)的贡献。管理层使用调整后的每股净收入作为补充财务措施，评估财务绩效，不考虑由管理层认为超出其正常运营的费用或季节性费用。

 

    调整后的EBITDA定义为税前净收益(亏损)，导致破产，探索和前期开发成本，特殊成本，非经常性成本(或收益)，包括债务摊销费用、利息、折旧和摊销费用、协作安排的收益，以及一些非现金项目，如基于股权的报酬支出等。最直接可比的美国普通会计原则的财务措施是税前净收益(亏损)，导致破产。探测和前期开发成本表示用于评估阿肯色州的TETRA锂和溴物业潜在未来发展的支出。这些费用包括勘探钻探和相关的工程研究。合作安排收入代表了我们战略伙伴报销的一部分探索和前期开发成本。我们于2024年1月开始对勘探和前期开发成本进行资本化，因此这些费用仅排除2024年1月1日之前的期间。前期开发成本和管理某些收入排除于经调整后EBITDA的范围外前期开发成本和合作安排的收入之所以排除在经调整后EBITDA的范围之外，是因为它们与公司的现有业务操作无关。长期激励计划的调整表示与以前年度有关的长期现金激励报酬奖励价值的累积调整。这些成本之所以排除在经调整后EBITDA之外，是因为它们与当前年度无关，被认为是正常运营之外的因素。长期激励计划是在三年内获得的，成本在所获得的三年期间记录。根据三年期的累计计算所记下的费用或成本。基于股权的报酬费用表示报酬以股票支付的报酬，并且因为它是一个非现金项目，所以被排除在调整后EBITDA之外。管理层使用调整后的EBITDA作为一种补充的财务措施来衡量财务绩效，不考虑管理层认为超过其正常运营范畴的费用或季节性费用，并且不考虑融资方式，资本结构或历史成本基础，并评估公司负债和资本支出的能力。

    交易所定义为税前净收入(亏损)，排除固定资产减值，探索和前期开发成本，特殊、非经常性或其他费用(或收入)，包括债务摊销，利息、折旧和摊销，协作安排的收入以及某些非现金项目，如以股票支付的报酬费用。最直接可比的美国普通会计原则的财务措施是税前净收益(亏损)，不包括税收和停业时间。探索和前期开发成本表示用于评估阿肯色州的TETRA锂和溴物业潜在未来发展的支出。这些费用包括勘探钻探和相关的工程研究。合作安排收入代表了我们战略伙伴报销的一部分探索和前期开发成本。我们于2024年1月开始对勘探和前期开发成本进行资本化，因此这些费用仅排除2024年1月1日之前的期间。勘探和前期开发成本和相关的收益也从以前的期间中排除，因为它们与当前业务操作无关。长期激励计划的调整表示与以前年度有关的长期现金激励报酬奖励价值的累积调整。这些成本之所以排除在基于交易所的财务措施之外，是因为它们与当前年度无关，并且被认为是正常运营之外的因素。长期激励计划是在三年内获得的，成本在所获得的三年期间记录。根据三年的累计计算所记下的成本或成本。基于股权的报酬费用表示用股票支付的报酬，因此被排除在基于交易所的财务措施之外。评估公司负债和资本支出的能力。

调整后的自由现金流总额定义为从业务活动中获得的现金减去资本支出、减去销售收益和设备销售成本、减去融资租赁义务支付以及包括来自TETRA投资的现金分配和来自投资销售的现金。基础业务调整后的自由现金流定义为调整后的自由现金流减去TETRA在阿肯色溴和锂项目中的投资。管理层使用这个补充财务指标来：

•评估公司偿还债务的能力；

•评估公司进一步投资和增长的能力；以及

•测量公司相对于同行业的表现。

 

调整后的自由现金流并不一定意味着可用于自由支配支出的剩余现金流，因为它们不包括债务偿还或其他不可自由支配支出的现金需求。

净债务定义为其合并资产负债表上的长期和短期债务的账面价值之和，扣除现金，不包括资产负债表上的受限制现金。管理层将净债务视为衡量TETRA降低债务、增加现金余额、支付股息、回购股票以及资金投资和融资活动的能力的一个指标。

净杠杆率定义为除去融资费用和期限贷款折扣外的债务，包括信用证和担保，扣除现金除以信贷要求的过去12个月的调整后的EBITDA。信贷要求的调整后的EBITDA包括上述调整后的EBITDA，减去非现金（收益）损失的投资，（收益）损失的资产销售和排除某些特殊或其他费用（或贷方）。管理层主要使用这个指标来评估TETRA借贷、降低债务、增加现金余额、支付分配以及资金投资和融资活动的能力。

净资本回报率定义为调整后的EBIT除以平均净资本回报率。调整后的EBIT定义为税前和停止运营的利润（亏损）、利息以及某些非现金费用和非经常性调整。净资本回报率定义为资产（不包括与停运业务有关的资产）加上减值资产，扣除现金及现金等价物以及流动负债（不包括与停运业务有关的流动负债）之和。平均净资本回报率的计算方法为相应期的期初净资本回报率和期末净资本回报率的平均值。

管理层使用净资本回报率作为补充财务指标来评估公司的财务绩效相对于资产，而不考虑融资方法或资本结构。

附表E：调整后的净收益（未经审计）

附表F：调整后的调整前息税折旧及摊销 (未经审计)

附表G:非GAAP的净债务和自由现金流的调节(Unaudited)

以下净债务调节表是作为依照GAAP准则编制的财务结果的补充而提供的。

附表H:非GAAP的总自由现金流和基础业务的自由现金流的调节(Unaudited)

24,831 

附表I：非GAAP调节至净杠杆率（未经审计）

J表: 非依照通用会计准则计算的净资本使用回报率的调节