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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________
表格 10-Q
______________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 29 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会文件编号: 001-32598
_______________________________________
Entegris, Inc.
(注册人章程中规定的确切名称)
__________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 41-1941551 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | |
康科德路 129 号 | 比尔里卡, | 马萨诸塞 | | 01821 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(978) 436-6500
(注册人的电话号码,包括区号)
无
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
_____________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENTG | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的我没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的我没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ý | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | | § | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。§
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是
截至 2024 年 7 月 29 日,有
150,978,385 注册人已发行普通股的股份。
ENTEGRIS, INC.和子公司
表格 10-Q
目录
截至2024年6月29日的季度
| | | | | |
描述 | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| |
第 1 项。财务报表 | 4 |
截至2024年6月29日和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 5 |
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的简明综合收益表 | 6 |
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的简明合并权益表 | 7 |
截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月的简明合并现金流量表 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。控制和程序 | 36 |
| |
第二部分其他信息 | |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。风险因素 | 37 |
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 37 |
第 5 项。其他信息 | 37 |
第 6 项。展品 | 38 |
签名 | 39 |
警示声明
本10-Q表季度报告(本 “季度报告”)包含 “前瞻性陈述”。“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“应该”、“可能”、“将” 或否定等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能包括以下方面的陈述:半导体需求波动;全球经济不确定性和经营全球业务所固有的风险;供应链问题;通货膨胀压力;未来时期的指导或预测;公司相对于其市场的表现,包括此类业绩的驱动因素;市场和技术趋势,包括任何增长趋势的持续时间和驱动因素;新产品的开发及其成功推出的情况;公司工程的重点,研发项目;公司获得、保护和执行知识产权的能力;信息技术风险;公司执行业务战略的能力,包括公司扩大其在台湾和科罗拉多斯普林斯的制造业务;公司的资本配置战略,可随时因任何原因进行修改,包括股票回购、分红、债务偿还和潜在收购;收购和剥离的影响公司已经做了以及公司建立的商业合作伙伴关系,包括收购CMC Materials, Inc.(现名为CMC Materials LLC)(“CMC Materials”);我们在资产负债表上的商誉金额;关键员工留用率;未来的资本和其他支出,包括其估计;公司的预期税率;任何组织变革或我们运营的法律和监管环境变化的财务或其他影响;会计的影响声明;有关市场的定量和定性披露风险;气候变化和我们的环境、社会和治理承诺;以及其他事项。这些前瞻性陈述仅基于截至本季度报告发布之日的当前管理层预期和假设,不能保证未来的业绩,并且涉及难以预测的重大风险和不确定性,可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于全球和/或地区经济状况的疲软,一般或具体地说是半导体行业,这可能会减少对公司产品和解决方案的需求;与公司债务相关的水平和义务,包括与收购CMC Materials相关的债务;与收购相关的风险
以及CMC Materials的整合,包括实现收购CMC材料所设想的预期价值创造的能力;原材料短缺、供应和劳动力限制、价格上涨、通货膨胀压力和利率上升;公司国际业务的运营、政治和法律风险;公司对唯一来源和有限来源供应商的依赖;公司满足快速需求变化的能力;公司继续进行技术创新和向其推出新产品的能力遇见客户快速变化的需求;激烈的竞争;公司集中的客户群;公司识别、完成和整合收购、合资企业、资产剥离或其他类似交易的能力;公司有效实施任何组织变革的能力;公司保护和执行知识产权的能力;地区和全球不稳定、敌对行动和地缘政治不确定性的影响,包括但不限于乌克兰和俄罗斯之间持续的冲突以及以色列和哈马斯之间以及中东的其他紧张局势以及全球对此采取的对策;某些制造过程日益复杂;公司经营所在国政府法规的变化,包括征收关税、出口管制和其他贸易法、限制和改变国家安全和国际贸易政策,尤其是与中国有关的政策;货币汇率的波动;公司股票市场价格的波动;以及其他风险因素;以及公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中描述的其他信息,包括公司于2024年2月15日提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告(“年度报告”)第1A项 “风险因素” 标题下的信息,以及公司在SEC的其他文件中。除非联邦证券法和美国证券交易委员会的规章制度有要求,否则公司没有义务公开更新此处包含的任何前瞻性陈述或信息,这些陈述或信息均为各自日期。
第 1 部分。财务信息
第 1 项。财务报表
ENTEGRIS, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以千计,每股数据除外) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 320,008 | | | $ | 456,929 | |
贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金美元5,509 和 $6,412 | 457,107 | | | 457,052 | |
库存,净额 | 633,373 | | | 607,051 | |
递延税费和可退还的所得税 | 52,690 | | | 63,879 | |
待售资产 | 6,195 | | | 278,753 | |
其他流动资产 | 107,413 | | | 113,663 | |
流动资产总额 | 1,576,786 | | | 1,977,327 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 $983,070 和 $908,089 | 1,495,098 | | | 1,468,043 | |
使用权资产-经营租赁 | 61,396 | | | 57,990 | |
使用权资产-融资租赁 | 22,314 | | | 22,409 | |
善意 | 3,943,893 | | | 3,945,860 | |
无形资产,扣除累计摊销额 $906,496 和 $808,298 | 1,184,955 | | | 1,281,969 | |
递延所得税资产和其他非流动税收资产 | 24,059 | | | 31,432 | |
其他资产 | 28,085 | | | 27,561 | |
总资产 | $ | 8,336,586 | | | $ | 8,812,591 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
应付账款 | 141,579 | | | 134,211 | |
应计工资和相关福利 | 90,303 | | | 109,559 | |
应计应付利息 | 24,360 | | | 24,759 | |
待售负债 | 662 | | | 19,223 | |
其他应计负债 | 120,538 | | | 148,840 | |
应缴所得税 | 62,416 | | | 77,403 | |
流动负债总额 | 439,858 | | | 513,995 | |
长期债务,扣除未摊销的折扣和债券发行成本 $72,767 和 $91,633 | 4,122,233 | | | 4,577,141 | |
养老金福利债务和其他负债 | 53,789 | | | 53,733 | |
递延所得税负债和其他非流动税负债 | 146,516 | | | 190,142 | |
长期租赁负债——经营租赁 | 52,332 | | | 49,719 | |
长期租赁负债——融资租赁 | 19,468 | | | 19,267 | |
股权: | | | |
优先股,面值 $0.01; 5,000 已获授权的股份; 无 截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和未偿还债务 | — | | | — | |
普通股,面值 $0.01; 40 万 授权股份;截至2024年6月29日的已发行和流通股份: 151,029 和 150,827分别是;截至2023年12月31日的已发行和流通股份: 150,566 和 150,364,分别地 | 1,510 | | | 1,506 | |
库存股,按成本计算: 202 截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日持有的股份 | (7,112) | | | (7,112) | |
额外的实收资本 | 2,335,321 | | | 2,305,367 | |
留存收益 | 1,234,487 | | | 1,151,765 | |
累计其他综合亏损 | (61,816) | | | (42,932) | |
权益总额 | 3,502,390 | | | 3,408,594 | |
负债和权益总额 | $ | 8,336,586 | | | $ | 8,812,591 | |
见简明合并财务报表附注。
ENTEGRIS, INC.和子公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
净销售额 | $ | 812,652 | | | $ | 901,000 | | | $ | 1,583,677 | | | $ | 1,823,396 | |
销售成本 | 436,833 | | | 516,834 | | | 856,038 | | | 1,037,545 | |
毛利润 | 375,819 | | | 384,166 | | | 727,639 | | | 785,851 | |
销售、一般和管理费用 | 116,315 | | | 145,596 | | | 228,508 | | | 315,463 | |
工程、研发费用 | 81,885 | | | 71,030 | | | 153,761 | | | 142,936 | |
无形资产的摊销 | 47,513 | | | 54,680 | | | 97,672 | | | 112,254 | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | 88,872 | |
联盟协议终止后的收益 | — | | | (154,754) | | | — | | | (154,754) | |
营业收入 | 130,106 | | | 267,614 | | | 247,698 | | | 281,080 | |
利息支出 | 53,687 | | | 80,908 | | | 111,060 | | | 167,054 | |
利息收入 | (1,160) | | | (2,303) | | | (4,154) | | | (3,628) | |
其他费用,净额 | 2,977 | | | 7,724 | | | 17,262 | | | 3,066 | |
所得税支出前的收入(福利) | 74,602 | | | 181,285 | | | 123,530 | | | 114,588 | |
所得税支出(福利) | 6,689 | | | (16,491) | | | 10,145 | | | 4,978 | |
关联公司净亏损中的权益 | 217 | | | 130 | | | 423 | | | 130 | |
净收入 | $ | 67,696 | | | $ | 197,646 | | | $ | 112,962 | | | $ | 109,480 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 0.45 | | | $ | 1.32 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.73 | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 1.31 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.73 | |
| | | | | | | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 150,801 | | 149,825 | | 150,675 | | 149,626 |
稀释 | 151,819 | | 150,837 | | 151,769 | | 150,609 |
见简明合并财务报表附注。
ENTEGRIS, INC.和子公司
综合收益的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
净收入 | $ | 67,696 | | | $ | 197,646 | | | $ | 112,962 | | | $ | 109,480 | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | |
外币折算调整 | (5,140) | | | (38,011) | | | (14,791) | | | (14,277) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | (379) | | | 37 | |
利率互换-现金流对冲,公允价值变动-(亏损)收益,扣除税(收益)支出(美元)770) 和 $ (1,083)分别为截至2024年6月29日的三个月和六个月,以及美元2,834 和 $ (69) 分别在截至 2023 年 7 月 1 日的三个月和六个月内 | (2641) | | | 9,716 | | | (3,714) | | | (239) | |
其他综合损失 | (7,781) | | | (28,295) | | | (18,884) | | | (14,479) | |
综合收入 | $ | 59,915 | | | $ | 169,351 | | | $ | 94,078 | | | $ | 95,001 | |
见简明合并财务报表附注。
ENTEGRIS, INC.和子公司
简明合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 常见 股份 发行的 | | 国库股 | | 常见 股份 杰出的 | | 常见 股票 | | 库存股 | | 额外 付费 首都 | | 留存收益 | | 外币折算调整 | | 固定福利养老金调整 | | 利率互换-现金流对冲 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | 149,339 | | | (202) | | | 149,137 | | | $ | 1,493 | | | $ | (7,112) | | | $ | 2,205,325 | | | $ | 1,031,391 | | | $ | (49,083) | | | $ | (83) | | | $ | 36,069 | | | $ | 3,218,000 | |
根据股票计划发行的股票 | 530 | | | — | | | 530 | | | 6 | | | — | | | 8,981 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,987 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,678 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,678 | |
申报的股息 ($)0.10 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,092) | | | — | | | — | | | — | | | (15,092) | |
利率互换-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,955) | | | (9,955) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,734 | | | — | | | — | | | 23,734 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (88,166) | | | — | | | — | | | — | | | (88,166) | |
截至2023年4月1日的余额 | 149,869 | | | (202) | | | 149,667 | | | $ | 1,499 | | | $ | (7,112) | | | $ | 2,244,984 | | | $ | 928,133 | | | $ | (25,349) | | | $ | (46) | | | $ | 26,114 | | | $ | 3,168,223 | |
根据股票计划发行的股票 | 439 | | | — | | | 439 | | | 4 | | | — | | | 18,130 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,134 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,458 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,458 | |
申报的股息 ($)0.10每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,961) | | | — | | | — | | | — | | | (14,961) | |
利率互换-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,716 | | | 9,716 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,011) | | | — | | | — | | | (38,011) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 197,646 | | | — | | | — | | | — | | | 197,646 | |
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | 150,308 | | | (202) | | | 150,106 | | | $ | 1,503 | | | $ | (7,112) | | | $ | 2,274,572 | | | $ | 1,110,818 | | | $ | (63,360) | | | $ | (46) | | | $ | 35,830 | | | $ | 3,352,205 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 常见 股份 发行的 | | 国库股 | | 常见 股份 杰出的 | | 常见 股票 | | 库存股 | | 额外 付费 首都 | | 留存收益 | | 外币折算调整 | | 固定福利养老金调整 | | 利率互换-现金流对冲 | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | 150,566 | | | (202) | | | 150,364 | | | $ | 1,506 | | | $ | (7,112) | | | $ | 2,305,367 | | | $ | 1,151,765 | | | $ | (61,880) | | | $ | 314 | | | $ | 18,634 | | | $ | 3,408,594 | |
根据股票计划发行的股票 | 405 | | | | | 405 | | | 4 | | | — | | | (5,459) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,455) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,908 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,908 | |
申报的股息 ($)0.10每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,040) | | | — | | | — | | | — | | | (15,040) | |
利率互换-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,073) | | | (1,073) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (379) | | | — | | | (379) | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,651) | | | — | | | — | | | (9,651) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,266 | | | — | | | — | | | — | | | 45,266 | |
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | 150,971 | | | (202) | | | 150,769 | | | $ | 1,510 | | | $ | (7,112) | | | $ | 2,307,816 | | | $ | 1,181,991 | | | $ | (71,531) | | | $ | (65) | | | $ | 17,561 | | | $ | 3,430,170 | |
根据股票计划发行的股票 | 58 | | | — | | | 58 | | | — | | | — | | | 616 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 616 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,889 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,889 | |
申报的股息 ($)0.10 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,200) | | | — | | | — | | | — | | | (15,200) | |
利率互换-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2641) | | | (2641) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,140) | | | — | | | — | | | (5,140) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,696 | | | — | | | — | | | — | | | 67,696 | |
2024 年 6 月 29 日的余额 | 151,029 | | | (202) | | | 150,827 | | | $ | 1,510 | | | $ | (7,112) | | | $ | 2,335,321 | | | $ | 1,234,487 | | | $ | (76,671) | | | $ | (65) | | | $ | 14,920 | | | $ | 3,502,390 | |
ENTEGRIS, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 112,962 | | | $ | 109,480 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 92,750 | | | 90,494 | |
摊销 | 97,672 | | | 112,254 | |
基于股份的薪酬支出 | 34,797 | | | 42,136 | |
| | | |
递延所得税准备金 | (24,088) | | | (66,814) | |
商誉减值 | — | | | 88,872 | |
债务消灭造成的损失 | 11,385 | | | 7,269 | |
出售企业和待售资产所得(收益)亏损,净额 | (4,311) | | | 28,577 | |
联盟协议终止后的收益 | — | | | (154,754) | |
对多余和过期库存收费 | 21,122 | | | 23,287 | |
长期资产的减值 | 12,967 | | | — | |
债务发行成本和原始发行折扣的摊销 | 7,797 | | | 11,668 | |
其他 | 6,378 | | | 14,571 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款 | (11,908) | | | 17,941 | |
库存 | (50,659) | | | (5,009) | |
应付账款和应计负债 | (42,634) | | | (23,595) | |
其他流动资产 | 3,112 | | | (1,534) | |
应付所得税和可退还的所得税 | (16,923) | | | (15,570) | |
其他 | 7,979 | | | (384) | |
经营活动提供的净现金 | 258,398 | | | 278,889 | |
投资活动: | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (125,889) | | | (250,043) | |
| | | |
出售企业的收益,净额
| 249,600 | | | 134,286 | |
终止联盟协议的收益 | — | | | 169,251 | |
其他 | (1,917) | | | 366 | |
投资活动提供的净现金 | 121,794 | | | 53,860 | |
筹资活动: | | | |
循环信贷额度和短期债务的收益 | 30,000 | | | — | |
循环信贷额度和短期债务的支付 | (30,000) | | | (135,000) | |
长期债务的收益 | 224,537 | | | 117,170 | |
长期债务的支付 | (698,311) | | | (293,671) | |
| | | |
偿还债务发行成本 | — | | | (3,475) | |
分红支付 | (30,355) | | | (30,150) | |
普通股的发行 | 10,467 | | | 36,767 | |
| | | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (15,306) | | | (9,646) | |
| | | |
其他 | (902) | | | (578) | |
用于融资活动的净现金 | (509,870) | | | (318,583) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (7,243) | | | (10,588) | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (136,921) | | | 3,578 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 456,929 | | | 563,439 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 320,008 | | | $ | 567,017 | |
见简明合并财务报表附注。
ENTEGRIS, INC.和子公司
简明合并现金流量表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
补充现金流信息 | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
非现金交易: | | | |
买家在出售业务时应付的款项 | $ | 1,189 | | | $ | — | |
应付账款中的设备采购 | 23,708 | | | 22,607 | |
应付股息 | 613 | | | 557 | |
缴纳的利息和所得税表: | | | |
已支付的利息,扣除资本化利息 | 107,034 | | | 260,282 | |
已缴的所得税,扣除收到的退款 | 53,002 | | | 85,913 | |
见简明合并财务报表附注。
ENTEGRIS, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。重要会计政策摘要
运营性质 Entegris, Inc.(“Entegris”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)是半导体和其他高科技行业先进材料和工艺解决方案的领先供应商。
合并原则简明的合并财务报表包括公司及其控股子公司的账目。公司间利润、交易和余额已在合并中消除。
估算值的使用根据美国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额,特别是应收账款、库存、不动产、厂房和设备、使用权资产、商誉、无形资产、应计费用、短期和长期租赁负债、所得税和相关账户,以及概要资产和负债的披露合并财务报表以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
列报基础简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,包含所有必要的调整,属于正常的经常性质,旨在公允地列报公司截至2024年6月29日和2023年12月31日的财务状况、截至2024年6月29日和2023年7月1日的三和六个月的经营业绩和综合收益,截至和截至三和六个月的股票报表 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 7 月 1 日以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月的现金流量。
简明合并财务报表和附注在10-Q表允许的情况下列报,不包含公司年度合并财务报表和附注中包含的某些信息。本季度报告中包含的信息应与管理层的讨论与分析以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2024年6月29日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
最近通过的会计公告公司目前没有重要的新近通过的会计公告。
最近发布的会计公告2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年会计准则更新(“ASU”),“分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进”,主要通过加强对重大分部支出的披露,扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。更新后的标准适用于我们从2024财年开始的年度期和从2025财年第一季度开始的过渡期。允许提前收养。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的影响。
2023 年 12 月,FasB 发布了亚利桑那州立大学第 2023-09 号 “所得税(主题740):改进所得税披露”,要求各实体披露有关联邦、州和外国所得税的更多信息,这些信息主要与所得税税率对账和缴纳的所得税有关。新标准还取消了与不确定税收状况和未确认的递延所得税负债相关的某些现有披露要求。该指导对我们从2025财年开始的年度期间有效。该指导不影响我们简明合并财务报表中的确认或计量。
2。收入
下表提供了与客户签订的合同中有关流动合同负债的信息。合同负债包含在简明合并资产负债表中的其他应计负债中。
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(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
期初余额 | $ | 69,051 | | | $ | 60,476 | |
已确认的收入在期初计入合同负债余额 | (47,511) | | | (43,905) | |
因收到的现金而出现的增加,不包括该期间确认为收入的金额 | 31,640 | | | 79,621 | |
合同负债包括在处置和待售中 | — | | | (6,226) | |
期末余额 | $ | 53,180 | | | $ | 89,966 | |
3.商誉和长期资产减值
电子化学品
在2023年第一季度,尽管将申报单位归类为待售的标准尚未得到满足,但该公司正在探索可能出售材料解决方案(“MS”)板块电子化学品(“EC”)报告部门的市场兴趣。在出售过程中,管理层确定存在某些减值指标,并对截至2023年4月1日的季度商誉、无形资产和长期资产进行了减值评估。该公司于2023年10月2日完成了对欧共体业务的剥离。
长期资产,包括有限寿命的无形资产
在2023年第一季度,公司将该资产集团产生的预计未贴现未来现金流与申报单位该资产组的账面金额进行了比较,并确定按持有和使用的计算,未贴现的现金流预计将超过账面价值。因此,没有记录长期资产或有限寿命无形资产的减值。该公司考虑了触发事件是否会导致资产使用寿命的潜在变化,并确定无需修改资产的使用寿命。
善意
该公司将申报单位的公允价值与其账面金额(包括截至2023年4月1日的商誉)进行了比较。由于申报单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值,因此公司确定商誉已减值并记录了减值美元88.9截至2023年4月1日的季度为百万美元。在公司的简明合并运营报表中,减值被归类为商誉减值。商誉减值无需纳税。报告单位的公允价值是使用基于市场的方法确定的,该方法与大约美元的预期销售价格一致700.0百万。我们认为这是公允价值层次结构中的三级衡量标准。在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,没有记录任何商誉减值费用。
其他业务
公司记录的减值费用为 $13.0百万美元与一家小型工业特种化学品企业的长期资产有关,由于截至2024年3月30日的三个月中报告单位的公允价值发生变化,该企业在微软板块内报告。在公司简明合并运营报表中,减值被归类为销售、一般和管理费用。在截至2024年6月29日的三个月中,没有记录进一步的减值费用。申报单位的公允价值是使用市场方法确定的。我们认为这是公允价值层次结构中的三级衡量标准。截至2024年6月29日,该业务仍被归类为待售资产;更多讨论见附注4。
4。持有的待售资产和资产剥离
待售资产-其他
2023年第四季度,该公司开始出售一家在多发性硬化板块内报告的小型工业特种化学品业务。在公司的简明合并资产负债表中,该业务的相关资产和负债被归类为待售资产,按账面金额或公允价值减去出售成本的较低者进行计量。资产和负债继续销售出售,并于2024年6月29日被归类为待售资产。
该业务的拟议处置不符合公司财务报表中归类为已终止业务的标准,因为该处置并不代表已经或将对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。
资产负债表上记录的待售资产和待售负债为美元6.2百万和美元0.7截至2024年6月29日,分别为百万人。在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,除减值费用外,归属于该业务的所得税前亏损分别不大13.0如附注3所述,截至2024年6月29日的六个月中为百万美元。
资产剥离-管道和工业材料
在2024年第一季度,该公司完成了向SCF Partners, Inc.出售其管道和工业材料(“PIM”)业务(“PIM”),该业务通过收购CMC材料成为公司的一部分。PiM业务专门为石油和天然气行业生产和销售减阻剂以及一系列阀门维护产品和服务,并向公司的MS部门报告。
公司收到的现金收益总额为 $263.2百万,或预期净收益为美元256.2百万,仍需按惯例进行收盘后的最终调整,最高可达 $25.0百万美元的现金收益支付视PiM业务在2025年和2026年的表现而定。
该公司的政策是根据ASC 450 “意外情况”(副主题450-30)考虑或有对价安排。根据这种方法,公司在突发事件解决后将应收或有对价确认为收益。因此,为了确定出售PiM业务的初始收益,公司没有将与或有对价安排相关的金额列为收到的对价的一部分。
下表汇总了与资产剥离相关的出售收益的公允价值,这些收益将视收盘后的最终调整而定:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 2024年3月1日 |
收到的现金收益,总额 | | $ | 263,208 | |
初步的营运资金调整 | | 1,189 | |
期末资产负债表上向买家转移的现金 | | (230) | |
直接销售成本 | | (8,005) | |
出售对价的公允价值 | | $ | 256,162 | |
PiM业务的处置不符合公司财务报表中归类为已终止业务的标准,因为该处置并不代表已经或将对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。
与PiM业务相关的净资产的账面金额约为$252.8百万。出售的主要资产和负债类别包括以下内容:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
资产: | | 2024年3月1日 |
流动资产 | | $ | 58,684 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 118,146 | |
无形资产,净额 | | 76,692 | |
善意 | | 12,707 | |
其他资产 | | 2500 | |
待售资产总额 | | $ | 268,729 | |
| | |
负债: | | |
应付账款 | | $ | 9,485 | |
应计费用 | | 4,672 | |
长期负债 | | 1,737 | |
待售负债总额 | | $ | 15,894 | |
由于出售了PiM业务,公司确认的税前亏损(收益)为美元0.5百万和 $ (4.3) 百万,包括一美元1.0百万收益从累计其他外币折算综合亏损中重新归类,分别在截至2024年6月29日的三个月和六个月的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中列报。公司记录了与PiM资产剥离相关的所得税(福利)支出约为美元(0.1) 百万和美元1.0在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
5。库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
原材料 | $ | 253,642 | | | $ | 248,656 | |
在处理中工作 | 55,124 | | | 49,704 | |
制成品 (1) | 324,607 | | | 308,691 | |
库存总额,净额 | $ | 633,373 | | | $ | 607,051 | |
(1) 包括客户持有的美元托运库存22.7 百万和美元20.8 截至2024年6月29日和2023年12月31日分别为百万人。
6。商誉和无形资产
截至2024年6月29日和2023年12月31日,公司每个具有商誉的应申报板块、材料解决方案(“MS”)、微污染控制(“MC”)和先进材料处理(“AMH”)的商誉活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | MS | | MC | | AMH | | 总计 | | |
2023 年 12 月 31 日 | $ | 3,631,350 | | | $ | 240,408 | | | $ | 74,102 | | | $ | 3,945,860 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币折算 | (43) | | | (1,924) | | | — | | | (1,967) | | | |
2024 年 6 月 29 日 | $ | 3,631,307 | | | $ | 238,484 | | | $ | 74,102 | | | $ | 3,943,893 | | | |
截至2024年6月29日和2023年12月31日,可识别的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 6 月 29 日 |
(以千计) | 总承载量 金额 | | 累积的 摊还 | | 净携带 价值 |
开发的技术 | $ | 1,256,795 | | | $ | 528,808 | | | $ | 727,987 | |
商标和商品名称 | 171,979 | | | 43,320 | | | 128,659 | |
客户关系 | 630,532 | | | 312,591 | | | 317,941 | |
过程中的研发 (1) | 6,600 | | | — | | | 6,600 | |
其他 | 25,545 | | | 21,777 | | | 3,768 | |
| $ | 2,091,451 | | | $ | 906,496 | | | $ | 1,184,955 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 |
(以千计) | 总承载量 金额 | | 累积的 摊还 | | 净携带 价值 |
开发的技术 | $ | 1,256,469 | | | $ | 455,720 | | | $ | 800,749 | |
商标和商品名称 | 172,031 | | | 37,877 | | | 134,154 | |
客户关系 | 630,743 | | | 293,782 | | | 336,961 | |
过程中的研发 (1) | 7,100 | | | — | | | 7,100 | |
其他 | 23,924 | | | 20,919 | | | 3,005 | |
| $ | 2,090,267 | | | $ | 808,298 | | | $ | 1,281,969 | |
(1) 在企业合并中获得的、正在进行并用于研发活动的无形资产,在研发工作完成或放弃之前,被视为无限期。研发工作完成后,我们将确定使用寿命并开始摊销资产。
截至2024年6月29日,与公司简明合并资产负债表中目前记录的无形资产相关的未来摊销费用估计如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 剩下的 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
未来的摊销费用 | $ | 93,178 | | | 185,572 | | | 182,505 | | | 178,789 | | | 176,379 | | | 368,532 | | | $ | 1,184,955 | |
7。债务
截至2024年6月29日和2023年12月31日,该公司的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
优先担保定期贷款将于2029年到期 4.71% (1) | 900,000 | | | 1,373,774 | |
2029年到期的优先有担保票据 4.75% | 1,600,000 | | | 1,600,000 | |
2030年到期的优先无抵押票据 5.95% | 895,000 | | | 895,000 | |
2029年到期的优先无抵押票据 3.625% | 40 万 | | | 40 万 | |
2028年到期的优先无抵押票据 4.375% | 40 万 | | | 40 万 | |
| | | |
| | | |
周转设施将于2027年到期 7.08% (2) | — | | | — | |
债务总额(面值) | 4,195,000 | | | 4,668,774 | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | 72,767 | | | 91,633 | |
债务总额,净额 | 4,122,233 | | | 4,577,141 | |
减少短期债务,包括长期债务的流动部分 | — | | | — | |
长期债务总额,净额 | $ | 4,122,233 | | | $ | 4,577,141 | |
截至2024年6月29日到期的长期债务(不包括未摊销的折扣和债务发行成本)的年到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 剩下的 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
合同债务到期日* | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | 40 万 | | | 3,795,000 | | | 4,195,000 | |
* 优先担保定期贷款b视向贷款人支付的剩余现金流而定。
(1) 公司根据2029年到期的优先有担保定期贷款额度,就其浮动利率债务签订了浮动到固定利率的互换合约。考虑该浮动到固定掉期合约后的实际利率为 4.71%。有关我们的利率互换合约的描述,请参阅附注9。
(2) 我们在2027年到期的优先有担保循环信贷额度(“循环信贷额度”)的年利率等于SOFR,外加适用的利润率为 1.75%。循环基金的承诺金额为 $575.0百万。
2029年到期的优先担保定期贷款
2024年3月28日,公司及其某些子公司签订了第3号修正案(“第三修正案”),贷款方和摩根士丹利高级融资公司作为管理代理人,该修正案修订了截至2018年11月6日的信贷和担保协议(经修订和重述于2022年7月6日,随后于2023年3月10日和2023年9月11日分别修订的 “现有信贷协议”)以及,经第三修正案修正的现有信贷协议,即 “经修订的信贷协议”),由其中公司作为借款人,公司一方的某些子公司作为担保人,贷款方和摩根士丹利高级基金公司作为行政代理人和抵押代理人。
除其他外,第三修正案规定降低公司根据现有信贷协议未偿还的优先担保定期贷款的适用利率b。在第三修正案生效后,此类未偿定期贷款的年利率等于(i)定期SOFR加上适用的利润率(由公司选择) 1.75% 或 (ii) 基本利率加上适用的利润率为 0.75%。除此处所述(以及第三修正案中更全面的描述)外,经修订的信贷协议的条款与现有信贷协议的条款基本相似。关于第三修正案,公司预付了美元354.5百万定期贷款 b.
在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,公司共偿还了美元55.0百万和美元473.8定期贷款下的未偿借款中的百万美元 b. 与这些还款和第三修正案的加入有关,公司因清和修改债务而蒙受的税前亏损为美元0.8百万和美元12.3截至2024年6月29日的三个月和六个月中分别为百万美元,这已包含在简明合并运营报表中的其他支出净额中。
8。金融工具的公允价值
公司必须按公允价值记录某些资产和负债。用于按层次结构确定这些金融工具公允价值的估值方法如下:
第一级现金和现金等价物包括各种银行账户,用于支持我们在活跃市场交易的机构货币市场基金的运营和投资。
二级衍生金融工具包括利率互换合约。我们的衍生工具的公允价值是使用标准估值模型和合同期内基于市场的可观测输入来估算的,包括现行基于SOFR的利率互换收益率曲线和远期利率。我们债务的公允价值是估计的
基于独立经纪商/交易商的出价或与期限、收益率和信贷相似的其他债务证券的比较
评级。
第 3 级没有第 3 级金融工具。
下表列出了我们定期按公允价值计量的除债务以外的金融工具。有关我们债务的讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注7。如果用于衡量资产公允价值的输入属于层次结构的多个级别,我们将根据对确定公允价值具有重要意义的最低级别输入对其进行分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用报告日的公允价值测量 |
(以千计): | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | 2024 年 6 月 29 日 | 2023 年 12 月 31 日 | | 2024 年 6 月 29 日 | 2023 年 12 月 31 日 | | 2024 年 6 月 29 日 | 2023 年 12 月 31 日 | | 2024 年 6 月 29 日 | 2023 年 12 月 31 日 |
现金和现金等价物 | $ | 320,008 | | $ | 456,929 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 320,008 | | $ | 456,929 | |
| | | | | | | | | | | |
衍生金融工具-利率互换-现金流对冲 | — | | — | | | 19,273 | | 24,069 | | | — | | — | | | 19,273 | | 24,069 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 320,008 | | $ | 456,929 | | | $ | 19,273 | | $ | 24,069 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 339,281 | | $ | 480,998 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他公允价值披露
截至2024年6月29日和2023年12月31日,我们债务的估计公允价值和账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(以千计) | | 账面价值 | 公允价值 | | 账面价值 | 公允价值 |
债务总额,净额 | | $ | 4,122,233 | | $ | 4,045,931 | | | $ | 4,577,141 | | $ | 4,536,238 | |
9。衍生工具
公司面临各种市场风险,包括与利率和外币汇率相关的风险。公司风险管理计划的一个目标是使用衍生工具来降低这些风险。
现金流套期保值-利率互换合约
2022年7月,公司就2029年到期的优先有担保定期贷款额度(“定期贷款额度”)下的浮动利率债务签订了浮动到固定的互换协议。利率互换是专门为定期贷款机制指定的,符合现金流对冲的资格。名义金额计划每季度减少,并将于2025年12月30日到期。与现金流套期保值一样,未实现收益被确认为资产,未实现的亏损被确认为负债。根据利率互换公允价值的变化与被套期保值的标的风险敞口公允价值变动的比较,未实现收益和亏损被指定为有效或无效。有效部分作为简明合并资产负债表中累计其他综合亏损的组成部分入账,并将反映在套期保值交易影响收益期间的收益中,而无效部分则作为利息支出的一部分记录在简明合并运营报表中。
未指定为套期保值的外币合约
公司签订外汇合约是为了降低与某些外币资产负债表风险敞口的货币波动相关的风险。这些外汇合约不符合对冲会计的资格。公司在简明合并运营报表中承认其外币远期合约公允价值的变化。
我们的衍生工具的名义金额如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
利率互换合约——现金流对冲 | $ | 900,000 | | | $ | 1,350,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | |
简明合并资产负债表位置 | 衍生资产 | | | | |
指定为对冲工具的衍生品-利率掉期合约-现金流对冲 | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | | | |
其他流动资产 | $ | 16,578 | | | $ | 21,451 | | | | | |
其他资产 | 2,695 | | | 2618 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表汇总了我们的衍生工具对简明合并运营报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 简明合并运营报表中确认的收益 |
(以千计) | | 三个月结束了 | 六个月已结束 |
被指定为对冲工具的衍生品: | 简明合并运营报表地点 | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
利率互换合约——现金流对冲 | 利息支出 | $ | (6,353) | | | $ | (9,638) | | $ | (17,654) | | | $ | (17,551) | |
| | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外汇合约 | 其他费用,净额 | $ | — | | | $ | (245) | | $ | — | | | $ | (374) | |
下表汇总了我们的衍生工具对累计其他综合亏损的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合亏损中确认的(亏损)收益 |
(以千计) | 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
被指定为对冲工具的衍生品: | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
利率互换合约——现金流对冲 | $ | (2641) | | | $ | 9,716 | | | $ | (3,714) | | | $ | (239) | |
我们预计大约 $16.6 根据截至2024年6月29日的SOFR远期曲线的预计利率,100万美元将从累计其他综合亏损重新归类为利息支出,未来十二个月与我们的利率互换相关的净利率。
10。所得税
公司的过渡期税收准备金或所得税优惠是根据年度有效税率的估算值确定的,并根据相关时期考虑的离散项目(如果有)进行了调整。每季度,公司都会更新年度有效税率的估计,如果预计税率发生变化,我们会进行累积调整。
所得税支出为 $6.7百万和美元10.1在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,分别为百万美元,而所得税(福利)支出为美元(16.5) 百万和美元5.0在截至2023年7月1日的三和六个月中,有100万人,
分别地。该公司今年迄今为止的有效所得税税率为 9.0% 和 8.2截至2024年6月29日的三个月和六个月的百分比分别为(9.1)% 和 4.3截至2023年7月1日的三个月和六个月分别为百分比。
截至2024年6月29日的三个月,与上年相比,有效税率的变化主要与截至2023年7月1日的季度中记录的离散资产剥离活动以及CMC Materials收购的整合有关。2024年和2023年迄今为止的所得税支出包括1美元的离散福利3.1百万美元和离散费用 $0.3分别记录了与股份薪酬相关的百万美元。
经济合作与发展组织引入了税基侵蚀和利润转移支柱2规则,旨在将全球最低所得税税率定为 15%。许多国家已经颁布了与此相关的立法,该立法将于2024年1月1日生效。我们已经根据Entegris当前的全球业务评估了该立法的影响,预计不会对年度有效税率产生实质性影响,也不会对截至2024年6月29日的三个月和六个月产生实质性影响。我们将继续更新我们的分析,并全年监督正在进行的立法。
11。普通股每股收益
普通股每股基本收益(“EPS”)是根据适用期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据适用期内已发行普通股的加权平均数加上可能具有稀释性的已发行普通股数量计算得出的。 下表显示了计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的股份金额的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
基本加权平均已发行普通股 | 150,801 | | 149,825 | | 150,675 | | 149,626 |
行使股票期权和限制性普通股归属时假设的加权平均普通股 | 1,018 | | 1,012 | | 1,094 | | 983 |
摊薄后的加权平均已发行普通股和普通股等价物 | 151,819 | | 150,837 | | 151,769 | | 150,609 |
该公司将以下股票标的股票奖励排除在摊薄后每股收益的计算范围之外,因为在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月中,这些奖励将具有反稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
股票不包括在摊薄后每股收益的计算范围内 | 506 | | | 580 | | | 280 | | | 791 | |
12。其他费用,净额
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的净其他支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| | | | | | | |
润英联终止费,净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (10,876) | |
外币交易损失 | 2,653 | | | 3,885 | | | 4,295 | | | 6,286 | |
债务清偿和修改造成的损失 | 796 | | | 4,481 | | | 12,347 | | | 8,361 | |
其他,净额 | (472) | | | (642) | | | 620 | | | (705) | |
其他费用,净额 | $ | 2,977 | | | $ | 7,724 | | | $ | 17,262 | | | $ | 3,066 | |
润英联终止费,净额
2022年10月11日,公司与润英联美国有限责任公司(“润英联”)签订了出售公司PiM业务的最终协议。2023年2月10日,公司终止了最终协议。根据最终协议的条款,公司收到了 $12.02023年第一季度从润英联收取了百万美元的终止费,并产生了美元的交易费1.1向其为协助交易而聘请的第三方财务顾问捐赠了百万美元。
13。分部报告
该公司的财务部门报告反映了旨在与先进半导体制造生态系统的关键要素保持一致的组织调整。尽管这些细分市场拥有不同的产品和技术知识,但它们共享共同的业务系统和流程、技术中心和技术路线图。凭借这些细分市场的互补能力,该公司认为自己在为客户创建新的、共同优化和日益集成的解决方案方面处于独特的地位,这将转化为设备性能的改善、拥有成本的降低和上市时间的缩短。该公司报告了以下领域的财务业绩:
•材料解决方案:MS提供基于材料的解决方案,例如化学机械平坦化浆料和焊盘、沉积材料、工艺化学品和气体、配方清洁剂、蚀刻剂和其他特种材料,使我们的客户能够实现更好的设备性能和更快的产出时间,同时降低总拥有成本。
•微污染控制:MC提供先进的解决方案,通过过滤和净化半导体制造过程和其他高科技行业中使用的关键液体化学物质和气体,提高客户的产量、设备可靠性和成本。
•先进材料处理:AMH开发的解决方案通过保护制造、运输和储存过程中的关键材料来提高客户的产量,包括监测、保护、运输和交付关键液体化学物质、晶圆和其他基材的产品,用于半导体、生命科学和其他高科技行业的广泛应用。
该公司的细分市场间销售额与第三方交易类似,销售价格反映了当前的市场价格。分部间销售在合并中被扣除,不包括在财务报表的合并销售额中。
2023年第三季度,为了使其分部财务报告与业务结构的变化保持一致,公司重新调整了其细分市场。为便于比较,与分部变动相关的所有前期金额均已重新计算。
下表显示了公司应报告分部的摘要财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
净销售额 | | | | | | | |
MS | $ | 342,333 | | | $ | 440,634 | | | $ | 692,369 | | | $ | 888,964 | |
MC | 293,769 | | | 283,614 | | | 561,633 | | | 552,911 | |
AMH | 188,225 | | | 190,356 | | | 351,079 | | | 409,209 | |
分段间淘汰 | (11,675) | | | (13,604) | | | (21,404) | | | (27,688) | |
净销售总额 | $ | 812,652 | | | $ | 901,000 | | | $ | 1,583,677 | | | $ | 1,823,396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
分部利润 | | | | | | | |
毫秒 (1) | $ | 70,268 | | | $ | 215,738 | | | $ | 137,392 | | | $ | 186,216 | |
MC | 93,709 | | | 100,661 | | | 180,264 | | | 196,658 | |
AMH | 28,980 | | | 35,830 | | | 53,586 | | | 83,995 | |
分部利润总额 | $ | 192,957 | | | $ | 352,229 | | | $ | 371,242 | | | $ | 466,869 | |
(1) 微软板块的利润包含 $154.8截至2023年7月1日的三个月和六个月的联盟协议终止后的净收益为百万美元14.9百万和美元28.6截至2023年7月1日的三个月和六个月中,出售业务和待售资产的亏损分别为百万美元88.9截至2023年7月1日的六个月中,与欧共体申报单位相关的商誉减值费用为百万美元13.0截至2024年6月29日的六个月中,长期资产减值费用为百万美元。
下表将分部总利润与扣除所得税支出(收益)前的收入进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
分部利润总额 | $ | 192,957 | | | $ | 352,229 | | | $ | 371,242 | | | $ | 466,869 | |
更少: | | | | | | | |
无形资产的摊销 | 47,513 | | | 54,680 | | | 97,672 | | | 112,254 | |
未分配的一般和管理费用 | 15,338 | | | 29,935 | | | 25,872 | | | 73,535 | |
营业收入 | 130,106 | | | 267,614 | | | 247,698 | | | 281,080 | |
利息支出 | 53,687 | | | 80,908 | | | 111,060 | | | 167,054 | |
利息收入 | (1,160) | | | (2,303) | | | (4,154) | | | (3,628) | |
其他费用,净额 | 2,977 | | | 7,724 | | | 17,262 | | | 3,066 | |
所得税支出前的收入(福利) | $ | 74,602 | | | $ | 181,285 | | | $ | 123,530 | | | $ | 114,588 | |
在下表中,收入分别根据截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月内客户的收货地点按客户的国家或地区进行细分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月29日的三个月 |
(以千计) | MS | | MC | | AMH | | 分段间 | | 总计 |
北美 | $ | 78,830 | | | $ | 52,907 | | | $ | 61,230 | | | $ | (11,675) | | | $ | 181,292 | |
台湾 | 58,594 | | | 72,715 | | | 28,718 | | | — | | | 160,027 | |
中国 | 63,783 | | | 60,333 | | | 45,038 | | | — | | | 169,154 | |
大韩民国 | 50,461 | | | 31,127 | | | 21,056 | | | — | | | 102,644 | |
日本 | 28,624 | | | 36,195 | | | 8,031 | | | — | | | 72,850 | |
欧洲 | 27,864 | | | 24,160 | | | 17,072 | | | — | | | 69,096 | |
东南亚 | 34,177 | | | 16,332 | | | 7,080 | | | — | | | 57,589 | |
| $ | 342,333 | | | $ | 293,769 | | | $ | 188,225 | | | $ | (11,675) | | | $ | 812,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的三个月 |
(以千计) | MS | | MC | | AMH | | 分段间 | | 总计 |
北美 | $ | 140,881 | | | $ | 45,947 | | | $ | 56,275 | | | $ | (13,604) | | | $ | 229,499 | |
台湾 | 57,126 | | | 53,987 | | | 28,780 | | | — | | | 139,893 | |
中国 | 50,703 | | | 54,701 | | | 35,213 | | | — | | | 140,617 | |
大韩民国 | 55,885 | | | 29,824 | | | 27,184 | | | — | | | 112,893 | |
日本 | 25,714 | | | 57,789 | | | 11,768 | | | — | | | 95,271 | |
欧洲 | 65,805 | | | 24,647 | | | 21,902 | | | — | | | 112,354 | |
东南亚 | 44,520 | | | 16,719 | | | 9,234 | | | — | | | 70,473 | |
| $ | 440,634 | | | $ | 283,614 | | | $ | 190,356 | | | $ | (13,604) | | | $ | 901,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月29日的六个月 |
(以千计) | MS | | MC | | AMH | | 分段间 | | 总计 |
北美 | $ | 175,574 | | | $ | 88,366 | | | $ | 112,015 | | | $ | (21,404) | | | $ | 354,551 | |
台湾 | 113,468 | | | 141,806 | | | 59,882 | | | — | | | 315,156 | |
中国 | 118,953 | | | 124,021 | | | 75,929 | | | — | | | 318,903 | |
大韩民国 | 97,316 | | | 62,262 | | | 42,687 | | | — | | | 202,265 | |
日本 | 59,053 | | | 67,521 | | | 15,736 | | | — | | | 142,310 | |
欧洲 | 62,172 | | | 47,967 | | | 32,245 | | | — | | | 142,384 | |
东南亚 | 65,833 | | | 29,690 | | | 12,585 | | | — | | | 108,108 | |
| $ | 692,369 | | | $ | 561,633 | | | $ | 351,079 | | | $ | (21,404) | | | $ | 1,583,677 | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的六个月 |
(以千计) | MS | | MC | | AMH | | 分段间 | | 总计 |
北美 | $ | 288,210 | | | $ | 87,713 | | | $ | 131,873 | | | $ | (27,688) | | | $ | 480,108 | |
台湾 | 115,320 | | | 108,222 | | | 65,442 | | | — | | | 288,984 | |
中国 | 98,663 | | | 110,372 | | | 67,013 | | | — | | | 276,048 | |
大韩民国 | 112,256 | | | 59,653 | | | 61,640 | | | — | | | 233,549 | |
日本 | 55,070 | | | 107,542 | | | 23,084 | | | — | | | 185,696 | |
欧洲 | 129,232 | | | 51,651 | | | 43,886 | | | — | | | 224,769 | |
东南亚 | 90,213 | | | 27,758 | | | 16,271 | | | — | | | 134,242 | |
| $ | 888,964 | | | $ | 552,911 | | | $ | 409,209 | | | $ | (27,688) | | | $ | 1,823,396 | |
14。后续事件
分红
2024 年 7 月 17 日,公司董事会宣布季度现金分红为 $0.10 每股将于2024年8月21日支付给2024年7月31日营业结束时的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对公司简明合并财务状况和经营业绩的讨论和分析应连同本10-Q表季度报告(本 “季度报告”)其他地方包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。除历史信息外,本讨论和分析中包含或本季度报告其他地方列出的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应查看我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告(“年度报告”)以及我们的其他美国证券交易委员会(“SEC”)文件中标题为 “风险因素” 的部分,讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含或本季度报告其他地方的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。公司没有义务公开发布这些前瞻性陈述的任何修订或更新的结果,以反映未来事件或意外事件。
概述
该公司是为半导体和其他高科技行业提供关键任务先进材料和工艺解决方案的领先供应商。我们利用我们独特的能力广度来帮助我们的客户在最先进的制造环境中提高生产力、性能和技术。
我们的业务分为三个运营部门,这与先进半导体制造生态系统的关键要素一致。
•材料解决方案:MS提供基于材料的解决方案,例如化学机械平坦化(“CMP”)浆料和焊盘、沉积材料、工艺化学品和气体、配方清洁剂、蚀刻剂和其他特种材料,使我们的客户能够实现更好的设备性能和更快的产出时间,同时降低总拥有成本。
•微污染控制:MC提供先进的解决方案,通过过滤和净化半导体制造过程和其他高科技行业中使用的关键液体化学物质和气体,提高客户的产量、设备可靠性和成本。
•先进材料处理:AMH开发的解决方案通过保护制造、运输和储存过程中的关键材料来提高客户的产量,包括监测、保护、运输和交付关键液体化学物质、晶圆和其他基材的产品,用于半导体、生命科学和其他高科技行业的广泛应用。
这些细分市场共享共同的业务系统和流程、技术中心和技术路线图。凭借这些细分市场内部和跨领域的互补能力,我们相信我们在为客户创建新的、共同优化和日益集成的解决方案方面处于独特的地位。例如,我们为客户提供互补的解决方案,包括先进的沉积材料产品、MS 细分市场的 CMP 浆料、垫和 CMP 后清洁化学品、我们 MC 细分市场的 CMP 浆液过滤器以及我们 AMH 细分市场的 CMP 浆液高纯度包装和流体监测系统。
公司的财政年度是截至每年12月31日的日历期。公司的财政季度由13周或14周组成,于周六结束。公司2024年的财政季度于2024年3月30日、2024年6月29日、2024年9月28日和2024年12月31日结束。
以色列和哈马斯之间冲突的影响
以色列与哈马斯领导的武装组织之间的军事冲突、当前的红海冲突以及中东的其他紧张局势给全球市场造成了不确定性,包括但不限于航线中断。与使用来自该地区或通过该地区的原材料或组件制造的产品相关的收入不构成我们业务的重要部分,从历史上看,我们在该地区没有可观的收入。这些冲突将对全球经济、供应链、物流、燃料价格、原材料定价和我们的业务产生的最终影响,仍然存在不确定性。
最近的事件
2024年3月1日,该公司完成了对PiM业务的出售。该公司获得的现金收益为2.632亿美元,净收益为2.562亿美元。有关进一步讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注4。
2024年3月28日,公司及其某些子公司签订了第3号修正案(“第三修正案”),贷款方和摩根士丹利高级融资公司作为管理代理人,后者修订了信贷和
截至2018年11月6日的担保协议(自2022年7月6日起经修订和重述,随后分别于2023年3月10日和2023年9月11日修订,即 “现有信贷协议”),由作为借款人的公司、作为担保人的公司一方的某些子公司、作为担保人、其贷款方以及作为管理代理人和抵押代理人的摩根士丹利高级基金公司签订。
除其他外,第三修正案规定,对公司在2029年到期的优先有担保定期贷款额度(“定期贷款额度”)下的未偿定期贷款b进行再融资,本金总额为9.55亿美元,新一批定期贷款b,本金总额为9.55亿美元。经修订的贷款的年利率将等于公司的选择,即(i)有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上1.75%的适用利润,比修订前的2.50%的适用利润率有所降低,或(ii)基准利率加上0.75%的适用利润,比修正前1.50%的适用利润率有所降低。关于第三修正案,公司预付了3.545亿美元的定期贷款 b。有关进一步讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注7。
2024年6月26日,公司和美国商务部宣布签订一份不具约束力的初步条款备忘录,该备忘录规定根据CHIPS和科学法案向公司提供高达7500万美元的拟议直接资金。这笔资金将支持在科罗拉多州科罗拉多斯普林斯开发工厂,该设施将支持该公司的AMH和MC部门。
关键会计政策与估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于公司的简明合并财务报表,这些财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些简明合并财务报表要求公司做出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们在2024年2月15日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的年度报告第7项中描述了受编制公司简明合并财务报表时使用的估计、假设和判断影响最大的关键会计政策。公司持续评估用于编制简明合并财务报表的关键会计政策,包括但不限于与企业收购相关的会计政策。这些重要的会计政策和估计没有实质性变化。
截至2024年6月29日的三个月和六个月与截至2023年7月1日的三和六个月相比
下表比较了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的经营业绩,包括美元和占净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(千美元) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
净销售额 | $ | 812,652 | | | 100.0 | % | | $ | 901,000 | | | 100.0 | % | | | $ | 1,583,677 | | | 100.0 | % | | $ | 1,823,396 | | | 100.0 | % |
销售成本 | 436,833 | | | 53.8 | | | 516,834 | | | 57.4 | | | | 856,038 | | | 54.1 | | | 1,037,545 | | | 56.9 | |
毛利润 | 375,819 | | | 46.2 | | | 384,166 | | | 42.6 | | | | 727,639 | | | 45.9 | | | 785,851 | | | 43.1 | |
销售、一般和管理费用 | 116,315 | | | 14.3 | | | 145,596 | | | 16.2 | | | | 228,508 | | | 14.4 | | | 315,463 | | | 17.3 | |
工程、研发费用 | 81,885 | | | 10.1 | | | 71,030 | | | 7.9 | | | | 153,761 | | | 9.7 | | | 142,936 | | | 7.8 | |
无形资产的摊销 | 47,513 | | | 5.8 | | | 54,680 | | | 6.1 | | | | 97,672 | | | 6.2 | | | 112,254 | | | 6.2 | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 88,872 | | | 4.9 | |
联盟协议终止后的收益 | — | | | — | | | (154,754) | | | (17.2) | | | | — | | | — | | | (154,754) | | | (8.5) | |
营业收入 | 130,106 | | | 16.0 | | | 267,614 | | | 29.7 | | | | 247,698 | | | 15.6 | | | 281,080 | | | 15.4 | |
利息支出 | 53,687 | | | 6.6 | | | 80,908 | | | 9.0 | | | | 111,060 | | | 7.0 | | | 167,054 | | | 9.2 | |
利息收入 | (1,160) | | | (0.1) | | | (2,303) | | | (0.3) | | | | (4,154) | | | (0.3) | | | (3,628) | | | (0.2) | |
其他费用,净额 | 2,977 | | | 0.4 | | | 7,724 | | | 0.9 | | | | 17,262 | | | 1.1 | | | 3,066 | | | 0.2 | |
所得税支出前的收入(福利) | 74,602 | | | 9.2 | | | 181,285 | | | 20.1 | | | | 123,530 | | | 7.8 | | | 114,588 | | | 6.3 | |
所得税支出(福利) | 6,689 | | | 0.8 | | | (16,491) | | | (1.8) | | | | 10,145 | | | 0.6 | | | 4,978 | | | 0.3 | |
关联公司净亏损中的权益 | 217 | | | — | | | 130 | | | — | | | | 423 | | | — | | | 130 | | | — | |
净收入 | $ | 67,696 | | | 8.3 | % | | $ | 197,646 | | | 21.9 | % | | | $ | 112,962 | | | 7.1 | % | | $ | 109,480 | | | 6.0 | % |
净销售额截至2024年6月29日的三个月,净销售额下降了9.8%,至8.127亿美元,而截至2023年7月1日的三个月为9.01亿美元。下表分析了净销售额下降的潜在因素:
| | | | | |
(以千计) | |
截至 2023 年 7 月 1 日的季度净销售额 | $ | 901,000 | |
与资产剥离相关的减少 | (135,225) | |
与外币折算的影响相关的减少 | (9,751) | |
与音量相关的增加 | 56,628 | |
截至2024年6月29日的季度净销售额 | $ | 812,652 | |
如上表所述,净销售额下降的主要原因是:(i)与剥离业务相关的总销售额为1.352亿美元;(ii)由于不利的外币折算,销售额减少了980万美元,主要与截至2023年7月1日的季度相比,日元兑美元贬值有关。由于半导体市场需求增加,5,660万美元的销售额部分抵消了这些销售额的下降。
按地域划分,截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月,按客户国家或地区划分的销售百分比,以及截至2024年6月29日的三个月中与销售额相比的增长(减少)百分比
截至2023年7月1日的三个月情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 销售额增长(减少)百分比 |
北美 | 22 | % | | 25 | % | | (21) | %) |
台湾 | 20 | % | | 16 | % | | 14 | % |
中国 | 21 | % | | 16 | % | | 20 | % |
大韩民国 | 13 | % | | 13 | % | | (9) | %) |
日本 | 9 | % | | 11 | % | | (24) | %) |
欧洲 | 9 | % | | 12 | % | | (39) | %) |
东南亚 | 7 | % | | 8 | % | | (18) | %) |
| | | | | |
北美客户销售额的下降主要与剥离业务缺乏销售有关。对台湾客户销售的增长主要与对我们的MC产品需求的增加有关。对中国客户销售的增长主要与我们每个细分市场对产品的需求增加有关。对韩国客户的销售下降主要与我们的AMH和MS产品的需求减少有关。对日本客户的销售下降主要与我们的MC产品的需求减少有关。对欧洲客户销售的下降主要与剥离业务缺乏销售以及对我们的AMH产品产品的销售需求减少有关。对东南亚客户销售的下降主要与剥离业务缺乏销售有关。
截至2024年6月29日的六个月净销售额为15.837亿美元,而截至2023年7月1日的六个月净销售额为18.234亿美元。下表分析了净销售额下降的潜在因素:
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(以千计) | |
截至2023年7月1日的六个月的净销售额 | $ | 1,823,396 | |
与资产剥离相关的减少 | (255,147) | |
与外币折算的影响相关的减少 | (18,095) | |
与音量相关的增加 | 33,523 | |
截至2024年6月29日的六个月的净销售额 | $ | 1,583,677 | |
如上表所述,净销售额下降的主要原因是:(i)与剥离业务相关的总销售额为2.551亿美元;(ii)由于不利的外币折算影响,销售额减少了1,810万美元,这主要是由于与截至2023年7月1日的六个月期相比,日元兑美元贬值。由于半导体市场需求增加,这些销售额被3,350万美元的销售额部分抵消。
按地域划分,截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月中,按客户国家或地区划分的销售百分比以及截至2024年6月29日的六个月销售额与截至2023年7月1日的六个月销售额相比的增长(减少)百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 销售额增长(减少)百分比 |
北美 | 22 | % | | 26 | % | | (26) | %) |
台湾 | 20 | % | | 16 | % | | 9 | % |
中国 | 20 | % | | 15 | % | | 16 | % |
大韩民国 | 13 | % | | 13 | % | | (13) | %) |
日本 | 9 | % | | 10 | % | | (23) | %) |
欧洲 | 9 | % | | 12 | % | | (37) | %) |
东南亚 | 7 | % | | 7 | % | | (19) | %) |
北美客户销售额的下降主要与剥离业务缺乏销售有关。对台湾客户销售的增长主要与对我们的MC产品需求的增加有关。对中国客户销售的增长主要与我们每个细分市场对产品的需求增加有关。对韩国客户的销售下降主要与我们的AMH和MS产品的需求减少有关。销售额下降至
日本的客户主要与我们的MC产品需求减少有关。对欧洲客户的销售下降主要与剥离业务缺乏销售以及我们的AMH产品的销售需求减少有关。对东南亚客户销售的下降主要与剥离业务缺乏销售有关。
毛利率下表列出了毛利率(毛利占净收入的百分比):
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| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 百分点变化 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 百分点变化 |
毛利率: | 46.2 | % | | 42.6 | % | | 3.6 | | | 45.9 | % | | 43.1 | % | | 2.8 | |
截至2024年6月29日的三个月,毛利率与去年同期相比增长了3.6个百分点。毛利率的增长主要是由于剥离业务的积极影响和工厂利用率的提高。
截至2024年6月29日的六个月中,毛利率与去年同期相比增长了2.8个百分点。毛利率的增长主要是由于剥离业务的积极影响和工厂利用率的提高。
销售、一般和管理费用截至2024年6月29日的三个月,销售、一般和管理(“SG&A”)费用为1.163亿美元,而去年同期为1.456亿美元。下表列出了销售和收购费用变化的潜在因素:
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(以千计) | |
截至2023年7月1日的季度销售、一般和管理费用 | 145,596 | |
整合、交易和交易成本 | (17,716) | |
出售QED业务和待售资产没有亏损 | (14,937) | |
折旧费用 | (3,465) | |
员工成本的增加主要是由于年度股权奖励补助的时机而被剥离的业务部分抵消 | 6,228 | |
其他增幅,净额 | 609 | |
截至2024年6月29日的季度销售、一般和管理费用 | 116,315 | |
截至2024年6月29日的六个月中,销售和收购支出为2.285亿美元,而去年同期为3.155亿美元。下表列出了销售和收购费用变化的潜在因素:
| | | | | |
(以千计) | |
截至2023年7月1日的六个月中的销售、一般和管理费用 | 315,463 | |
整合、交易和交易成本 | (35,474) | |
出售QED业务和待售资产没有亏损 | (28,579) | |
员工成本,主要由剥离的业务和基于股份的薪酬驱动 | (21,510) | |
折旧费用 | (7,103) | |
出售业务的收益-PIM | (4,311) | |
长期资产减值 | 12,967 | |
其他减少额,净额 | (2,945) | |
截至2024年6月29日的六个月中的销售、一般和管理费用 | 228,508 | |
工程、研发费用公司的工程、研发(“ER&D”)工作重点是支持或扩展当前产品线以及开发新产品和制造技术。截至2024年6月29日的三个月,ER&D支出为8190万美元,而该年为7,100万美元
一年前的时期。下表列出了ER&D支出的潜在因素:
| | | | | |
(以千计) | |
截至2023年7月1日的季度的工程、研发费用 | $ | 71,030 | |
员工成本 | 6,750 | |
与项目相关的费用 | 1,939 | |
折旧费用 | 2,123 | |
其他增幅,净额 | 43 | |
截至2024年6月29日的季度的工程、研发费用 | $ | 81,885 | |
在截至2024年6月29日的六个月中,ER&D支出为1.538亿美元,而去年同期为1.429亿美元。下表列出了ER&D支出的潜在因素:
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(以千计) | |
截至2023年7月1日的六个月的工程、研发费用 | $ | 142,936 | |
员工成本 | 2,769 | |
与项目相关的费用 | 3,485 | |
折旧费用 | 3,686 | |
其他增幅,净额 | 885 | |
截至2024年6月29日的六个月中的工程、研发费用 | $ | 153,761 | |
摊销费用截至2024年6月29日的三个月,无形资产摊销额为4,750万美元,而截至2023年7月1日的三个月为5,470万美元。减少的主要原因是,在先前收购中收购的已全部摊销的某些可识别无形资产以及作为电子化学品(“EC”)处置的一部分处置的无形资产没有摊销。
截至2024年6月29日的六个月中,无形资产摊销额为9,770万美元,而截至2023年7月1日的六个月为1.123亿美元。减少的主要原因是,在先前收购中收购的已全部摊销的某些可识别无形资产以及作为欧共体处置的一部分处置的无形资产没有摊销。
商誉减值在截至2023年7月1日的三个月和六个月中,公司记录的商誉减值费用分别为零和8,890万美元。有关进一步讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注3。
终止联盟协议的收益2023年6月5日,公司宣布终止公司与Macdermid Enthone之间的联盟协议。在截至2023年7月1日的三个月和六个月中,公司确认了扣除1.548亿美元的税前收益。
利息支出利息支出包括与未偿债务相关的利息、债务发行成本的摊销以及与此类借款相关的原始发行折扣。截至2024年6月29日的三个月,利息支出为5,370万美元,而截至2023年7月1日的三个月,利息支出为8,090万美元。下降主要反映了与偿还公司未偿债务导致该期间平均债务余额下降相关的利息支出减少。
截至2024年6月29日的六个月中,利息支出为1.111亿美元,而截至2023年7月1日的六个月为1.671亿美元。下降主要反映了与偿还公司未偿债务导致该期间平均债务余额下降相关的利息支出减少。
截至2024年6月29日的三个月,其他支出净额为300万美元,其他支出净额为300万美元,主要包括270万美元的外币交易损失和与优先有担保定期贷款机制债务预付款相关的80万美元债务的清偿损失。在截至2023年7月1日的三个月中,其他支出净额为770万美元,主要包括与偿还公司过渡信贷额度和优先担保定期贷款额度相关的450万美元债务的清偿损失以及390万美元的外币交易损失。
在截至2024年6月29日的六个月中,其他支出净额为1,730万美元,主要包括与债务预付款和第三修正案(见公司简明合并财务报表附注7)相关的1,230万美元债务的清偿和修改损失以及430万美元的外币交易损失。在截至2023年7月1日的六个月中,其他支出净额为310万美元,主要包括与偿还公司过渡信贷额度和优先担保定期贷款额度相关的840万美元债务的清偿损失和公司现有信贷协议的修订以及公司的外币交易损失
630万美元,其中一部分被因终止与润英联的最终协议而获得的1,090万美元净收益所抵消。
所得税支出截至2024年6月29日的三个月和六个月中,所得税支出分别为670万美元和1,010万美元,而截至2023年7月1日的三个月和六个月中,所得税(福利)支出分别为1,650万美元和500万美元。截至2024年6月29日的三个月和六个月中,该公司的有效所得税税率分别为9.0%和8.2%,而截至2023年7月1日的三个月和六个月的有效所得税税率分别为9.1%和4.3%。
截至2024年6月29日的三个月和六个月的有效税率与上年相比的变化主要与截至2023年7月1日的季度中记录的离散资产剥离活动以及CMC Materials收购的整合有关。2024年和2023年迄今为止的所得税支出分别包括与股份薪酬相关的310万美元的离散福利和30万美元的离散支出。
净收益由于上述因素,截至2024年6月29日的三个月中,公司的净收益为6,770万美元,摊薄每股收益0.45美元,而截至2023年7月1日的三个月净收益为1.976亿美元,摊薄每股收益为1.31美元。
在截至2024年6月29日的六个月中,该公司的净收益为1.13亿美元,摊薄每股收益0.74美元,而截至2023年7月1日的六个月中,净收益为1.095亿美元,摊薄每股收益为0.73美元。
非公认会计准则财务指标公司的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。公司还利用某些非公认会计准则财务指标作为根据公认会计原则提供的财务指标的补充,以更好地评估和反映影响公司业务和经营业绩的趋势。有关更多详细信息,包括某些非公认会计准则财务指标的定义以及这些非公认会计准则指标与公司公认会计准则指标的对账,请参阅下文标题为 “非公认会计准则信息” 的部分。
公司的主要非公认会计准则财务指标是调整后的息税折旧摊销前利润和调整后营业收入及其相关指标,以及非公认会计准则每股收益(“非公认会计准则每股收益”)。
截至2024年6月29日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润下降了7.5%,至2.263亿美元,而截至2023年7月1日的三个月为2.446亿美元。在截至2024年6月29日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比从去年同期的27.2%增至27.8%。
截至2024年6月29日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润下降了9.4%,至4.497亿美元,而截至2023年7月1日的三个月为4.962亿美元。在截至2024年6月29日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比从去年同期的27.2%增至28.4%。
截至2024年6月29日的三个月,调整后的营业收入下降了11.0%,至1.789亿美元,而截至2023年7月1日的三个月为2.09亿美元。调整后的营业收入占净销售额的百分比从去年同期的22.3%降至22.0%。
截至2024年6月29日的六个月中,调整后的营业收入下降了12.0%,至3.570亿美元,而截至2023年7月1日的六个月中为4.057亿美元。调整后的营业收入占净销售额的百分比从去年同期的22.2%增至22.5%。
截至2024年6月29日的三个月,非公认会计准则每股收益增长了7.6%,至0.71美元,而截至2023年7月1日的三个月中为0.66美元。在截至2024年6月29日的六个月中,非公认会计准则每股收益增长了6.1%,至1.39美元,而截至2023年7月1日的六个月中为1.31美元。
截至2024年6月29日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后营业收入与去年同期相比下降主要归因于销售额下降和运营费用增加。截至2024年6月29日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后营业收入与去年同期相比下降主要归因于销售额的下降和ER&D支出的增加,但销售和并购支出的减少部分抵消了这一下降。与去年同期相比,截至2024年6月29日的三个月,非公认会计准则每股收益的增长主要归因于利息支出的减少,但部分被销售减少和运营支出的增加所抵消。截至2024年6月29日的六个月中,非公认会计准则每股收益与去年同期相比的增长主要归因于利息支出和销售与收购支出的减少,但销售额的减少和ER&D支出的增加部分抵消了这一增长。
细分分析
该公司根据三个报告部分报告其财务业绩。以下是对这三个业务板块的经营业绩的讨论。有关公司三个分部的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注13。
下表显示了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月中公司三个应申报板块的精选净销售额和分部利润数据,以及未分配的一般和管理费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
材料解决方案 | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 342,333 | | | $ | 440,634 | | | | 692,369 | | | 888,964 | |
分部利润 | 70,268 | | | 215,738 | | | | 137,392 | | | 186,216 | |
微污染控制 | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 293,769 | | | $ | 283,614 | | | | $ | 561,633 | | | $ | 552,911 | |
分部利润 | 93,709 | | | 100,661 | | | | 180,264 | | | 196,658 | |
先进的材料处理 | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 188,225 | | | $ | 190,356 | | | | $ | 351,079 | | | $ | 409,209 | |
分部利润 | 28,980 | | | 35,830 | | | | 53,586 | | | 83,995 | |
未分配的一般和管理费用 | $ | 15,338 | | | $ | 29,935 | | | | $ | 25,872 | | | $ | 73,535 | |
材料解决方案 (MS)
2024年第二季度,密西西比州的净销售额下降至3.423亿美元,与去年同期的4.406亿美元相比下降了22%。销售额下降的主要原因是去年销售额中未包含1.352亿美元的与剥离业务相关的销售额,但CMP浆料和护垫产品的销售增长部分抵消了这一下降。MS报告称,2024年第二季度的分部利润为7,030万美元,较去年同期的2.157亿美元分部利润下降了67%。该分部利润下降主要与终止与Macdermid Enthone的联盟协议导致的1.548亿美元收益缺失有关,但去年同期未出现1,490万美元的业务和待售资产销售亏损部分抵消,但部分被工厂绩效和销量杠杆率的改善所抵消。
在截至2024年6月29日的六个月中,密西西比州的净销售额下降至6.924亿美元,与去年同期的8.890亿美元相比下降了22%。销售额下降的主要原因是去年的销售额中没有包含2.551亿美元的与剥离业务相关的销售额,但CMP浆料和护垫产品的销售增长部分抵消了这一下降。MS报告称,截至2024年6月29日的六个月中,该分部利润为1.374亿美元,较去年同期的1.862亿美元分部利润下降了26.2%。该分部利润的下降主要与去年同期终止与Macdermid Enthone的联盟协议导致的1.548亿美元收益以及2024年第一季度1,300万美元的长期资产减值费用有关,但去年同期没有与欧共体报告单位相关的8,890万美元的商誉减值费用,没有2,860万美元的业务出售亏损以及去年同期持有待售,与出售该股相关的430万美元收益PiM 业务被工厂绩效和产量杠杆率的改善部分抵消。
微污染控制 (MC)
2024年第二季度,三菱的净销售额增至2.938亿美元,与去年同期的2.836亿美元相比增长了4%。销售额增长主要是由于气体净化产品的销售额增加。三菱商事报告称,2024年第二季度的分部利润为9,370万美元,较去年同期的1.007亿美元下降了7%。该分部利润下降的主要原因是ER&D成本上涨以及与我们在台湾的新工厂扩建相关的成本增加。
在截至2024年6月29日的六个月中,三菱的净销售额增至5.616亿美元,与去年同期的5.529亿美元相比增长了2%。销售额增长主要是由于气体净化产品的销售增长。三菱商事报告称,截至2024年6月29日的六个月中,该分部利润为1.803亿美元,较去年同期的1.967亿美元下降了8%。该分部利润下降的主要原因是ER&D成本上涨以及与我们在台湾的新工厂扩建相关的成本增加。
先进材料处理 (AMH)
2024年第二季度,AMH的净销售额下降至1.882亿美元,与去年同期的1.904亿美元相比下降了1%。销售额下降是由于我们的流体处理产品的销售下降,但微环境解决方案产品的销售增长部分抵消了这一下降。AMH报告称,2024年第二季度的分部利润为2900万美元,较去年同期的3580万美元下降了19%。该分部利润下降的主要原因是与我们在台湾的新工厂扩建相关的成本增加以及不利的产品组合。
在截至2024年6月29日的六个月中,AMH的净销售额下降至3.511亿美元,与去年同期的4.092亿美元相比下降了14%。销售额下降是由于与半导体市场下滑相关的大多数产品线的销售额下降。AMH报告称,截至2024年6月29日的六个月中,该分部利润为5,360万美元,较去年同期的8,400万美元下降了36%。该分部利润下降的主要原因是销售量减少以及与我们在台湾的新工厂扩建相关的成本增加。
未分配的一般和管理费用
2024年第二季度的未分配一般和管理费用总额为1,530万美元,而去年同期为2990万美元。1460万美元的减少主要是由于与收购CMC Materials相关的整合、交易和交易成本减少了1770万美元,但部分被基于股份的薪酬支出增加的480万美元所抵消,这主要是由于年度股权奖励拨款的时机造成的。
截至2024年6月29日的六个月中,未分配的一般和管理费用总额为2590万美元,而去年同期为7,350万美元。减少4,770万美元的主要原因是与收购CMC Materials相关的整合、交易和交易成本减少了3550万美元,股票薪酬支出减少了940万美元,这主要是由于年度股权奖励拨款的时机造成的。
流动性和资本资源
在评估我们的流动性和资本资源时,我们会考虑以下几点:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
现金和现金等价物 | $ | 320,008 | | | $ | 456,929 | |
营运资金 | 1,136,928 | | | 1,463,332 | |
债务总额,扣除未摊销的折扣和债务发行成本 | 4,122,233 | | | 4,577,141 | |
该公司历来通过经营活动产生的现金流、长期债务、租赁融资、循环信贷额度以及国内和国际短期信贷额度下的借款为其运营和资本需求提供资金。
根据我们的分析,我们认为我们现有的国内现金和现金等价物余额以及我们目前预期的运营现金流将足以满足未来十二个月和长期内我们在正常业务过程中产生的现金需求。
我们可能会寻求利用机会,通过债务融资或通过证券的公开或私下出售来筹集额外资金。如果将来我们的可用流动性不足以履行公司到期的运营和还本付息义务,则管理层将需要通过额外的股权或债务融资寻求替代安排,以满足公司的现金需求。无法保证任何此类融资将以商业上可接受的条件提供,或者根本无法保证。迄今为止,在2024财年,我们在进入资本和信贷市场方面没有遇到困难,但是资本和信贷市场的未来波动可能会增加与发行债务工具相关的成本或影响我们进入这些市场的能力。此外,在我们想要或需要的时候,我们进入资本和信贷市场的能力可能会受到限制,这可能会对我们为到期债务再融资和/或应对不断变化的经济和商业状况的能力产生不利影响。
总而言之,我们每个时期的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
经营活动提供的净现金 | 258,398 | | | 278,889 | |
投资活动提供的净现金 | 121,794 | | | 53,860 | |
用于融资活动的净现金 | (509,870) | | | (318,583) | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | (136,921) | | | 3,578 | |
经营活动经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及资产和负债变动调整后的净收益。在截至2024年6月29日的六个月中,经营活动提供的现金总额为2.584亿美元,而截至2023年7月1日的六个月中为2.789亿美元。这一下降是由运营资产和负债的8,290万美元变动推动的,部分被经非现金对账项目调整后的净收入增加6,240万美元所抵消。
截至2024年6月29日的六个月中,运营资产和负债的变化是由贸易应收账款、存货以及应付账款和应计负债的变化推动的。贸易应收账款的变化主要是由于销售额的增加。库存的变化主要是由于商业活动的增加。应付账款和应计负债的变化主要是由客户预付款减少所推动的。
投资活动在截至2024年6月29日的六个月中,投资活动提供的现金流总额为1.218亿美元,而在截至2023年7月1日的六个月中,用于投资活动的现金流为5,390万美元。增长的主要原因是资产剥离收益增加了1.153亿美元,购买不动产、厂房和设备的现金减少了1.242亿美元,但因终止与Macdermid Enthone的1.693亿美元联盟协议而产生的净收益减少了一部分抵消。
融资活动在截至2024年6月29日的六个月中,用于融资活动的现金总额为5.099亿美元,而在截至2023年7月1日的六个月中,用于融资活动的现金为3.186亿美元。增长主要是由于净负债活动,在截至2024年6月29日的六个月中,净负债活动使用了4.738亿美元的现金,而截至2023年7月1日的六个月为3.15亿美元。
在截至2024年6月29日的六个月中,我们的股息支付总额为3,040万美元,而截至2023年7月1日的六个月中为3,020万美元。自2017年第四季度以来,我们在每个季度都派发了现金分红。2024 年 7 月 17 日,公司董事会宣布将于 2024 年 8 月 21 日向 2024 年 7 月 31 日营业结束时的登记股东支付每股 0.10 美元的季度现金股息。
其他流动性和资本资源注意事项
债务
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(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
2029年到期的优先担保定期贷款,利率为4.71% | $ | 900,000 | | | $ | 1,373,774 | |
2029年到期的优先有担保票据,利率为4.75% | 1,600,000 | | | 1,600,000 | |
2030年到期的优先无担保票据利率为5.95% | 895,000 | | | 895,000 | |
2029年到期的优先无担保票据,利率为3.625% | 400,000 | | | 400,000 | |
2028年到期的优先无担保票据,利率为4.375% | 400,000 | | | 400,000 | |
周转贷款将于2027年到期,利率为7.08% | — | | | — | |
债务总额(面值) | $ | 4,195,000 | | | $ | 4,668,774 | |
2024年3月28日,公司修订了其现有信贷协议。除其他外,第三修正案规定,对公司在定期贷款机制下的未偿定期贷款b进行再融资,总额为9.55亿澳元,新一批定期贷款b,本金总额为9.55亿澳元。经修订的贷款的年利率等于公司选择的年利率为:(i)SOFR加上1.75%的适用利润,比修订前的2.50%的适用利润率有所降低,或(ii)基准利率加上0.75%的适用利润,即比修订前1.50%的适用利润率有所降低。关于第三修正案,公司支付了3.545亿美元的定期贷款b。有关进一步讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注7。
在截至2024年6月29日的六个月中,公司偿还了4.738亿美元,其中扣除定期贷款b项下的借款。
截至2024年6月29日,公司遵守了其债务安排下的财务契约。
公司在2027年到期的优先担保循环信贷额度(“循环信贷额度”)下的承诺为5.75亿美元。循环贷款的年利率等于公司选择的基准利率(例如最优惠利率)或SOFR,在每种情况下都包括适用的利润。在截至2024年6月29日的六个月中,公司在该循环贷款下借入并偿还了3,000万美元,截至2024年6月29日没有未清余额。
该公司还向一家银行提供信贷额度,该信贷额度为公司的日本子公司提供日元借款,总额相当于约620万美元。在截至2024年6月29日的六个月中,该信贷额度下没有借款,截至2024年6月29日也没有未偿余额。
现金和现金等价物及现金需求
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(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
美国 | $ | 54,026 | | | $ | 154,015 | |
非美国 | 265,982 | | | 302,914 | |
现金和现金等价物 | 320,008 | | | 456,929 | |
我们的现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日为三个月或更短的高流动性债务证券,这些债务证券按成本和近似公允价值估值。我们使用各种融资策略,努力确保我们的全球现金在需要的地方可用。我们已对任何未无限期再投资的收益计税。
现金需求
我们有现金需求,以支持营运资金需求、资本支出、业务收购、合同义务、承诺、债务本金和利息支付以及与我们的运营相关的其他流动性需求。我们通常打算使用可用现金和运营产生的资金来满足这些现金需求,但如果需要额外的流动性,我们也可以通过循环贷款借款。
除了上文讨论的定期贷款机制的4.738亿美元本金还款外,我们的年度报告中的现金需求没有发生任何超出正常业务范围的重大变化。
最近通过的会计公告有关最近通过的会计公告的讨论,请参阅公司简明合并财务报表附注1。
最近发布的会计公告有关最近发布但尚未通过的会计公告的讨论,请参阅公司简明合并财务报表附注1。
非公认会计准则信息公司的简明合并财务报表是按照公认会计原则编制的。
公司还利用某些非公认会计准则财务指标作为根据公认会计原则提供的财务指标的补充,以更好地评估和反映影响公司业务和经营业绩的趋势。这些非公认会计准则财务指标包括调整后息税折旧摊销前利润和调整后营业收入及其相关指标,以及非公认会计准则每股收益,以及公司财务业绩讨论中包含的某些其他补充性非公认会计准则财务指标。
调整后的息税折旧摊销前利润被公司定义为扣除以下内容的净收益(视情况而定):(1)子公司净亏损中的权益,(2)所得税支出,(3)利息支出,(4)利息收入,(5)其他支出,(6)商誉减值,(7)交易和交易成本,(8)整合成本,(9)重组成本,(10)出售某些业务和持有的业务的亏损(收益)待售净额,(11)联盟协议终止后的收益,(12)长期资产减值,(13)无形资产摊销和(14)折旧。公司将调整后的营业收入定义为调整后的息税折旧摊销前利润,不包括上述折旧补充。公司还利用非公认会计准则财务指标,将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的营业收入分别除以公司的净销售额,得出调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的营业利润率。
公司将非公认会计准则净收益定义为扣除以下内容之前的净收益(1)商誉减值,(2)交易和交易成本,(3)整合成本,(4)重组成本,(5)债务清偿和修改的亏损,(6)出售某些业务的亏损(收益)和待售的净收益,(7)联盟协议终止后的收益,(8)润英联终止费净额,,(9)长期资产的减值,(10)无形资产的摊销,以及(11)上述净收益调整的税收影响。非公认会计准则每股收益定义为我们的非公认会计准则净收益除以摊薄后的加权平均已发行股份。
公司提供补充性非公认会计准则财务指标,以帮助管理层和投资者更好地了解我们的业务,并认为这些指标为投资者和分析师评估公司的持续业绩提供了更多有意义的信息。管理层还使用这些非公认会计准则指标来协助评估公司业务部门的业绩并做出运营决策。
管理层认为,公司的非公认会计准则指标有助于表明公司在扣除某些收益、亏损或其他费用之前的基准业绩,这些收益、亏损或其他费用可能不代表公司的业务或未来前景,也提供了一个有用的视角
业务绩效,因为这些衡量标准为比较业绩提供了更一致的手段。公司认为,非公认会计准则指标可提高此类项目的透明度,并提供有助于投资者了解管理层如何规划、衡量和评估公司业务业绩的披露水平,从而帮助投资者全面了解公司的业绩。管理层认为,纳入非公认会计准则指标可提高其财务报告的一致性,并通过为与前期的比较提供额外的依据,促进投资者对公司历史经营趋势的理解。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后营业收入来帮助其评估公司的经营业绩,将管理层认为与持续经营业绩不相关的项目排除在外。在内部,管理层将这些非公认会计准则指标用于规划和预测目的,包括编制内部预算;分配资源以提高财务业绩;评估运营战略的有效性;以及评估公司为资本支出提供资金、确保融资和扩大业务的能力。
此外,由于这些非公认会计准则财务指标对管理我们业务非常重要,公司董事会在评估过程中使用非公认会计准则财务指标来确定管理层薪酬。
该公司认为,某些分析师和投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后营业收入和非公认会计准则每股收益作为补充衡量标准来评估公司行业中公司的整体经营业绩。此外,贷款人或潜在贷款机构使用调整后的息税折旧摊销前利润指标来评估公司的信誉。
非公认会计准则财务指标的列报不应孤立地考虑,以替代或优于根据公认会计原则提供的财务指标或信息。管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的简明合并财务报表,不要依赖任何单一的财务指标。
管理层指出,使用非公认会计准则指标有局限性,包括但不限于:
首先,非公认会计准则财务指标没有标准化。因此,用于编制公司非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司使用的方法明显不同,可能无法与其他公司报告的非公认会计准则指标直接比较。
其次,公司的非公认会计准则财务指标不包括经常性的摊销和折旧等项目。尽管对现金流没有直接影响,但无形资产的摊销和折旧一直是并将继续是一项重大的经常性支出,对公司的经营业绩产生了影响。
第三,无法保证公司未来不会因商誉减值、重组活动、交易成本、整合成本或类似项目收取费用,因此可能需要记录与此类项目相关的额外费用(或抵免额),包括其税收影响。不应将这些项目排除在公司的非公认会计准则指标中视为暗示这些成本不寻常、不经常或非经常性。
管理层通过提供有关这些非公认会计准则财务指标中排除的GAAP金额的具体信息,并评估这些非公认会计准则财务指标以及根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标来考虑这些限制。调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入、非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股收益的计算,以及这些财务指标与最直接可比的GAAP等价物之间的对账,见下表。
GAAP净收入与调整后营业收入和调整后息税折旧摊销前利润的对账
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| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
净销售额 | $ | 812,652 | | | $ | 901,000 | | | 1,583,677 美元 | | $ | 1,823,396 | |
净收入 | $ | 67,696 | | | $ | 197,646 | | | 112,962 美元 | | $ | 109,480 | |
净收入-占净销售额的百分比 | 8.3 | % | | 21.9 | % | | 7.1 | % | | 6.0 | % |
净收入调整: | | | | | | | |
关联公司净亏损中的权益 | 217 | | | 130 | | | 423 | | | 130 | |
所得税支出(福利) | 6,689 | | | (16,491) | | | 10,145 | | | 4,978 | |
利息支出 | 53,687 | | | 80,908 | | | 111,060 | | | 167,054 | |
利息收入 | (1,160) | | | (2,303) | | | (4,154) | | | (3,628) | |
其他费用,净额 | 2,977 | | | 7,724 | | | 17,262 | | | 3,066 | |
GAAP — 营业收入 | 130,106 | | | 267,614 | | | 247,698 | | | 281,080 | |
营业利润率-占净销售额的百分比 | 16.0 | % | | 29.7 | % | | 15.6 | % | | 15.4 | % |
商誉减值 1 | — | | | — | | | — | | | 88,872 | |
交易和交易成本 2 | — | | | — | | | — | | | 3,001 | |
整合成本: | | | | | | | |
专业费用 3 | 147 | | | 13,324 | | | 2,287 | | | 25,312 | |
遣散费 4 | 577 | | | 965 | | | 655 | | | 2,327 | |
保留成本 5 | — | | | 362 | | | — | | | 1,642 | |
其他费用 6 | — | | | 3,789 | | | — | | | 6,134 | |
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重组成本 7 | — | | | — | | | — | | | 11,242 | |
出售企业和待售资产的亏损(收益),净额8 | 537 | | | 14,937 | | | (4,311) | | | 28,579 | |
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终止联盟协议的收益 9 | — | | | (154,754) | | | — | | | (154,754) | |
长期资产减值 10 | — | | | — | | | 12,967 | | | — | |
无形资产的摊销 11 | 47,513 | | | 54,680 | | | 97,672 | | | 112,254 | |
调整后的营业收入 | 178,880 | | | 200,917 | | | 356,968 | | | 405,689 | |
调整后的营业利润率-占净销售额的百分比 | 22.0 | % | | 22.3 | % | | 22.5 | % | | 22.2 | % |
折旧 | 47,407 | | | 43,719 | | | 92,750 | | | 90,494 | |
调整后 EBITDA | $ | 226,287 | | | $ | 244,636 | | | $ | 449,718 | | | $ | 496,183 | |
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调整后的息税折旧摊销前利润——占净销售额的百分比 | 27.8 | % | | 27.2 | % | | 28.4 | % | | 27.2 | % |
1 与商誉相关的非现金减值费用。
2 与收购CMC材料和完成资产剥离相关的交易和交易成本。
3 代表与顾问、会计师、律师和其他第三方服务提供商提供的服务相关的专业和供应商费用,以协助我们将CMC Materials整合到我们的运营中。
4 代表与整合CMC材料收购相关的遣散费。
5 代表与CMC Materials收购和已完成资产剥离直接相关的留存费用,不属于我们正常的经常性现金运营支出。
6 代表与员工相关的其他费用以及与CMC Materials收购和完成资产剥离相关的其他费用。这些费用是在我们持续运营的正常过程之外产生的。
7 成本节约计划产生的重组费用。
8 出售某些企业和待售资产的亏损(收益),净额。
终止与Macdermid Enthone的联盟协议可获得9的收益。
10 长期资产减值。
11 与收购中收购的无形资产相关的非现金摊销费用。
GAAP净收益和每股收益与非GAAP净收益和每股收益的对账
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| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
净收入 | $ | 67,696 | | | $ | 197,646 | | | $ | 112,962 | | | $ | 109,480 | |
净收入调整: | | | | | | | |
商誉减值 1 | — | | | — | | | — | | | 88,872 | |
交易和交易成本 2 | — | | | — | | | — | | | 3,001 | |
整合成本: | | | | | | | |
专业费用 3 | 147 | | | 13,324 | | | 2,287 | | | 25,312 | |
遣散费 4 | 577 | | | 965 | | | 655 | | | 2,327 | |
保留成本 5 | — | | | 362 | | | — | | | 1,642 | |
其他费用 6 | — | | | 3,789 | | | — | | | 6,134 | |
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重组成本 7 | — | | | — | | | — | | | 11,242 | |
债务清偿和修改造成的损失 8 | 796 | | | 4,481 | | | 12,347 | | | 8,361 | |
出售企业和待售资产的亏损(收益),净额 9 | 537 | | | 14,937 | | | (4,311) | | | 28,579 | |
终止联盟协议的收益 10 | — | | | (154,754) | | | — | | | (154,754) | |
润英联终止费,净额 11 | — | | | — | | | — | | | (10,877) | |
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长期资产减值 12 | — | | | — | | | 12,967 | | | — | |
无形资产的摊销 13 | 47,513 | | | 54,680 | | | 97,672 | | | 112,254 | |
净收入和离散税项调整的税收影响 14 | (10,157) | | | (35,825) | | | (23,698) | | | (34,186) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 107,109 | | | $ | 99,605 | | | $ | 210,881 | | | $ | 197,387 | |
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摊薄后的每股普通股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 1.31 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.73 | |
调整对净收入的影响 | 0.26 | | | (0.65) | | | 0.65 | | | 0.58 | |
摊薄后的非公认会计准则每股收益 | $ | 0.71 | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.31 | |
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摊薄后的加权平均已发行股票 | 151,819 | | 150,837 | | 151,769 | | 150,609 |
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| | | | | | | |
1 与商誉相关的非现金减值费用。
2 与收购CMC材料和完成资产剥离相关的交易和交易成本。
3 代表与顾问、会计师、律师和其他第三方服务提供商提供的服务相关的专业和供应商费用,以协助我们将CMC Materials整合到我们的运营中。
4 代表与整合CMC材料收购相关的遣散费。
5 代表与CMC Materials收购和已完成资产剥离直接相关的留存费用,不属于我们正常的经常性现金运营支出。
6 代表与员工相关的其他费用以及与CMC Materials收购和完成资产剥离相关的其他费用。这些费用是在我们持续运营的正常过程之外产生的。
7 成本节约计划产生的重组费用。
8 债务清偿和修改我们的信贷修正案造成的非经常性损失。
9 出售某些企业和待售资产的亏损(收益),净额。
终止与Macdermid Enthone的联盟协议可获得10%的收益。
11 润英联终止费的非经常性收益。
12 长期资产的减值。
13 与收购中收购的无形资产相关的非现金摊销费用。
14 净收入税前调整的税收影响是使用相应年度适用的边际税率计算得出的。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险,包括利率和外币汇率的波动。有关我们的市场风险敞口的信息,请参阅我们 2023 年 10-k 表年度报告中的第二部分第 7A 项 “关于市场风险的定量和定性披露”。其中所载的市场风险披露没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。
截至2024年6月29日,公司的管理层,包括首席执行官或首席执行官和首席财务官或首席财务官,已对公司披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》或《交易法》中颁布的第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。“披露控制和程序” 一词是指控制措施和其他程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。根据管理层的评估(在公司首席执行官和首席财务官的参与下),截至2024年6月29日,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司使用的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并经过累积和已与包括其主要高管在内的管理层进行了沟通酌情为高级干事和首席财务官,以便及时就所需的披露作出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化。
公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有重大变化,这些变化与上述对最近结束的财季中发生的披露控制和程序的评估有关,这些控制和程序对公司的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与与我们的业务、员工、知识产权以及正常业务过程中出现的其他事项有关的各种索赔、诉讼和诉讼。该公司认为,这些事项的最终结果不会对其简明合并财务报表产生重大不利影响。公司按所发生的法律费用支出。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第1A项中描述的风险因素和其他警示性声明。年度报告中的 “风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。我们的年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第 2 项未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券。
发行人购买股票证券
根据董事会批准的普通股回购计划,该公司在截至2024年6月29日的季度中没有回购任何普通股。
公司根据其股权激励计划发行普通股奖励。在简明的合并财务报表中,公司将代表员工因归属或行使奖励而预扣的普通股视为普通股回购,因为它们减少了归属或行使时本应发行的股票数量。根据董事会批准的普通股回购计划,这些预扣的普通股不被视为普通股回购。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划安排
在截至2024年6月29日的季度中,根据《交易法》第16a-1条的定义,没有任何董事或高级管理人员采用、修改或终止S-k法规第408项所定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品
展览索引
答:公司特此以引用方式将以下文件作为本10-Q表季度报告的附录:
| | | | | | | | | | | | | | |
Reg。S-K 项目 601 (b) 参考资料 | | 文档包含 | | 委员会存档的参考文件 |
3.1 | | 经修订和重述的Entegris, Inc. 公司注册证书 | | Entegris, Inc. 截至2011年12月31日财年的10-k表年度报告附录3.1 |
3.2 | | Entegris, Inc. 章程,经2022年12月8日修订 | | Entegris, Inc. 2022年12月9日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录3.1 |
B. 公司特此将以下文件作为本10-Q表季度报告的附录提交:
| | | | | | | | | | | | | | |
Reg。S-K 项目 601 (b) 参考资料 | | 展品编号 | | 随函提交的文件 |
(31) | | 31.1 | | 根据《交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
(31) | | 31.2 | | 根据《交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
(32) | | 32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
(101) | | 101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
(101) | | 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
(101) | | 101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
(101) | | 101.DEF | | XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档 |
(101) | | 101.LAB | | XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档 |
(101) | | 101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
(104) | | 104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | ENTEGRIS, INC. |
| | |
日期:2024 年 7 月 31 日 | | /s/ 琳达·拉戈尔加 |
| | 琳达·拉戈加 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | 官员(代表注册人并作为 |
| | 首席财务官) |