注册声明号333-264388
根据424(b)(2)条款提交

2024年7月29日定价补充文件，对2022年5月26日招股说明书进行补充
2,061,000美元 到2027年6月7日到期的可取消障碍增强回报票据 链接至S&P 500®指数。 该票据旨在为寻求基于S&P 500®指数（“参考资产”）水平上涨而非在到期前自动赎回的情况下获得125.00%杠杆正回报的投资者设计。 投资者应愿意在到期前自动赎回其票据，愿意放弃任何参与参考资产的水平上涨的潜力，愿意放弃任何利息支付，并愿意在票据在到期前未自动赎回的情况下失去部分或全部本金。

3,195,000美元 中期票据系列I衍生产品增强收益缓冲级联回报票据，截止2025年9月30日到期 链接到S&P 500指数^®指数

条款:

投资该票据存在风险，包括在本书第P-5页的“所选风险考虑”部分、产品补充说明书的第PS-5页的“与票据相关的其他风险因素”部分和招股书的第S-1页和第8页上所述的风险因素。美国证券交易委员会或任何州的证券委员会未批准或不批准这些票据或通过本文件、产品补充说明书、招股书或说明书的准确性。任何相反的陈述都是一种犯罪行为。该票据将是我们的无担保债务，不会是由美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、工具或其他实体所保险的储蓄账户或存款。

证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些票据，也未对本说明书、产品补充、招股说明书或招股说明的准确性做出任何评判。任何相反的陈述均为一种犯罪行为。票据将是我们的非担保债务，不是经过美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构或工具或其他实体保险的储蓄账户或存款。

根据上述条款，截至本日，票据的预估初始价值为每1,000元本金的989.76美元。但是，如下面更详细地讨论，票据在任何时候的实际价值将反映许多因素，不能准确预测。

蒙特利尔银行资本市场

票据的关键术语：

¹根据随附的产品补充材料中描述的市场混乱事件的发生情况。

²由计算代理确定，并在某些情况下进行调整。有关详细信息，请参见产品补充中的“票据的一般条款 - 调整为指数的基准资产”部分。

支付示例

下表显示了票据的各种假设最终水平（及相应的百分比变化）基于这些假设，票据的假设支出轮廓具有200.00%的上行杠杆因子，最大回报率为12.20%，初始水平的85.00%的缓冲级别。请参阅下面的“假设以1,000元投资票据到期的付款示例”的例子。

注：附加条款

您应当阅读本文件和以下文件：2022年9月22日产品补充说明书，2022年5月26日招股书说明书和2022年5月26日招股书。本文件与下列文件一起，包含了认购证券的条款，取代了先前的所有口头声明以及我们或代理商的其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款，通讯，交易想法，实施结构，样本结构，数据表，手册或其他教育材料等。在您投资认购证券之前，您应在其他事项中认真考虑《产品补充说明书》中有关认购证券的附加风险因素，因为认购证券涉及到与传统债务证券不相关的风险。我们建议您在投资之前咨询您的投资，法律，税务，会计和其他顾问。

您可以在SEC网站上访问这些文件，在www.sec.gov上访问方式如下（或者如果该地址已更改，请查看我们的提交替代方案相关日期的提交）：

2022年9月22日产品补充说明书： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

2022年5月26日招股书说明书和2022年5月26日招股书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我们在SEC网站上的中央索引密钥（CIK）为927971。本文件中使用的“我们”、“我们的”或“本公司”是指蒙特利尔银行。

所选风险考虑事项

认购证券的投资涉及重大风险。投资认购证券并不等同于直接投资标的资产。这些风险在产品补充说明书中的“认购证券的其他风险因素”章节中有更加详细的解释。

与认购证券的结构或特性相关的风险

与参考资产相关的风险

一般风险因素

一千美元投资的假设到期付款示例

下表说明了票据到期的假设付款。假设付款基于以下条件：1,000美元的票据投资，假设初始水平为100.00，假设缓冲级别为85.00（假设初始水平的85.00%），最大回报率为12.20%，最大赎回金额为1,122.00美元，以及各种假设的最终水平及其对到期付款的影响。

下面的假设示例旨在帮助您了解票据的条款。您在到期时实际收到的现金金额将取决于参考资产的最终水平。您可能会在到期时失去部分或全部本金额。

以下例子说明了如何计算上表中的回报率。

示例1：参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平80.00，代表百分比变化为-20.00％。由于参考资产的百分比变化为负数且假设最终水平小于缓冲区间，投资者按以下方式计算并获得票据每1000美元本金的到期付款为950美元： $ 1,000 + [$ 1,000 x（–20.00％ + 15.00％）] = $ 950.00

示例2：参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平95.00，代表百分比变化为-5.00％。尽管参考资产的百分比变化为负数，但由于其假设的最终水平大于缓冲区间，投资者将获得与票据本金相等的到期付款。

示例3：参考资产的水平从假设的初始水平100.00上升到假设的最终水平110.00，代表百分比变化为10.00％。由于参考资产的假设最终水平大于其假设的初始水平并且百分比变化乘以上行杠杆因子不超过最大回报，投资者将按以下方式计算并在票据本金每1,000美元的到期付款中获得1,100.00美元： $ 1,000 x （1 + [10.00％ x 3]） = $ 1,100.00

例3：参考资产水平从假定初始水平100.00上涨到假定最终水平105.00，涨幅为5.00%。由于参考资产的假定最终水平高于其假定初始水平且涨幅乘以正向杠杆因子不超过最大回报，投资者将获得票据每1,000美元票面金额1,100.00美元的到期支付，计算方法如下所示：

$1,000 + $1,000 x (5.00% x 200.00%) = $1,100.00

示例 4：参考资产水平从假设的初始水平100.00上升到假设的最终水平120.00，代表20.00%的百分比变化。因为参考资产的假设最终水平高于其假设的初始水平，且百分比变化乘以上限杠杆因子超过最大收益，投资者在到期时会按本金$1,000计算收到支付为$1,122.00的证券（即最大赎回金额）。本示例中证券的收益低于参考资产的百分比变化。

美国联邦税务信息

通过购买票据，每个持有人同意（在没有法律变更，行政裁定或司法裁定的情况下）将每张票据视为一份预付的衍生合约，用于美国联邦所得税目的。在我们的律师——迈博（Mayer Brown LLP）的意见中，通常使用预付的衍生合约来处理联赛资产的票据是合理的，用于美国联邦所得税目的。然而，您投资本票据的美国联邦所得税后果是不确定的，美国国税局可能会主张应按照与上一句所述不同的方式对票据征税。请参阅2022年9月22日的产品补充，其中适用于票据的“补充税务考虑事项-补充美国联邦所得税考虑事项-票据被视为预付的衍生合约”。

根据美国国内税务服务局的最新指导意见，在此定价说明的发行日之后发行的票据（如本说明书所述），如果这些票据不是“Delta One”工具，则不适用涉及股息等效支付的代扣。根据我们的确定，票据不是“Delta One” 工具，因此非美国持有人（在产品补充材料中定义）通常不会在票据下受到股息等效支付的代扣税。

分销补充计划（利益冲突）

BMOCm将按封面上规定的佣金从我们处购买票据。BMOCm已告知我们，作为其分销票据的一部分，它将重新提供票据给其他经销商出售。

我们将在定价日期后超过一个工作日的日期上交票据。根据《证券交易法》第15c6-1条的规定，除非交易另有明确约定，否则二级市场上的交易通常需要在一个工作日内结算。因此，希望在发行日期前一个交易日以上交易票据的购买者将需要指定替代的结算安排以防止未能履行。

我们直接或间接拥有BMOCM的所有流通股权，BMOCM是本次发行的代理。根据FINRA规则5121的规定，BMOCM未经客户事先书面批准，不得以其自主账户的名义销售本次发行的票据。

您不应将本次票据发售视为对获得与参考资产相关联的投资或购买票据的适宜性的建议。

BMOCM可能会在票据市场中提供市场报价，但不构成义务。BMOCM将自行决定其愿意提供的任何二级市场价格。

我们可能会在票据的初始销售中使用本定价说明书。此外，BMOCM或我们的另一个关联公司可能会在票据的初始销售之后的市场交易中使用此定价说明书。除非BMOCM或我们在销售确认书中另行通知您，否则BMOCM将在市场交易的交易中使用此定价说明书。

在发行票据后的约三个月的时间内，如果我们或我们的关联公司愿意从投资者处购买票据，那么我们或我们的关联公司愿意向投资者购买票据的价格（如果有的话），以及BMOCM也可能通过一年表述的财务信息供应商发布票据的价值，并可能在任何经纪账户对帐单上显示的价值，将反映出我们或我们的关联公司预计在票据期内实现的对冲利润的暂时性上调整。这种暂时性的上调表示我们或我们的关联公司预计在票据期间实现的对冲利润的一部分。这种暂时性上调金额将在三个月期间直线下降到零。

票据及有关的购买票据的要约和在此规定下的出售票据，不构成在任何非美国司法管辖区的公开发行，并且只根据相关司法管辖区的私人发行条例向个别认定的投资者提供。票据未且不会在任何位于美国以外的证券交易所或注册处注册，也未在任何非美国证券或银行监管机构注册。本文件的内容未经任何非美国证券或银行监管机构的审查或批准。任何希望从美国以外购买票据的人应当寻求相关要求的咨询或法律顾问。

英属维尔京群岛。票据未经英属维尔京群岛法律法规登记，也未有任何监管机构就本文件的准确性或充分性发表意见或批准。此定价补充文件及相关文件不构成任何公开发行、邀请或招募，为了英属维尔京群岛证券和投资业务法案2010年而言。

开曼群岛。根据开曼群岛的《公司法》（修订），即使由发行人或其代理人代表发行人发出邀请，但该发行人在开曼群岛上市交易所上市以前，也不可以向开曼群岛公众发出认购票据的邀请。发行人目前不在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或其任何经销商代表）不会向开曼群岛公众发出邀请。此处不授权以任何方式向开曼群岛公众发出邀请或招募认购票据。本处未向开曼群岛公众发出认购票据的邀请。

多米尼加共和国。本定价补充文件中的任何内容都不构成在多米尼加共和国出售证券的邀请。票据未注册也不会在多米尼加共和国证券市场监管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根据《证券法规249-17》（Securities Law 249-17）注册。未经境内证券市场监管局批准，此票据不能在多米尼加共和国境内或向多米尼加共和国人（根据《证券法规249-17》及其法规所定义的人）出售。未遵守这些指令将可能构成违反《证券法规249-17》及其法规。本定价补充文件中的任何内容都不构成在多米尼加共和国出售证券的邀请。票据未注册也不会在多米尼加共和国证券市场监管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根据《证券法规249-17》（Securities Law 249-17）注册。未经境内证券市场监管局批准，此票据不能在多米尼加共和国境内或向多米尼加共和国人（根据《证券法规249-17》及其法规所定义的人）出售。未遵守这些指令将可能构成违反《证券法规249-17》及其法规。

以色列。本定价补充文件仅适用于1968年以色列证券法的第一部修正案中列出的投资者。没有准备或提交也不会准备或提交涉及此处提出的票据的以色列相关财务法律条例的招股说明书。票据不能在以色列以外的地方转售，除非转售给列入1968年以色列证券法的第一部修正案名单的投资者。在以色列不会执行任何允许在该地执行票据的举措或分发任何提供文件或任何其他材料以公开方式在以色列分发的文件。特别是，以色列证券管理局未审查或批准任何提供给以色列受让人的材料。在以色列向受让人提供的任何材料，不得为任何其他目的复制或使用，并且不应向任何其他人提供，除非已由我们或销售代理提供副本。

本定价补充文件或任何与票据有关的其它发行材料均不得视为根据1995年《投资咨询、投资营销和投资组合管理法》提供的任何建议或意见，包括投资建议或投资营销，购买任何票据将基于投资者自己的理解，为投资者自己的利益和为投资者自己的帐户而不是旨在分销或提供给其他方。在购买票据时，每位投资者都声明具有财务和业务方面的知识、专业知识和经验，以便能够评估投资票据的风险和利益，而不依赖于所提供的任何材料。

墨西哥。票据未在由墨西哥国家银行和证券委员会管理的国家证券注册处（National Registry of Securities）注册，也不得在墨西哥公开销售。本定价补充文件及相关文件也不得在墨西哥公开分发。票据仅可根据证券市场法第8条的私人发行要求发行。

瑞士。本定价补充文件不意在构成购买或投资任何票据的要约或邀请。本定价补充文件及与票据相关的任何其他发行或市场营销材料都不符合瑞士金融服务法（"FinSA"）第35至35a条的规定要求，不能作为在瑞士公开销售票据的招股说明书，并且未就票据提交审核或获得瑞士审核机构的批准。本定价补充文件或任何与票据相关的其它发行或市场营销材料都没有被提交以供瑞士审核机构（Prüfstelle）审查和批准。票据未被准许或拟准许在任何交易场所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多边交易场所）上交易。任何与票据相关的发行或市场营销材料均不能公开分发或以其他方式在瑞士公开提供。票据不能在墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券注册处（National Registry of Securities）注册，也不得在墨西哥公开销售。本定价补充文件及相关文件也不得在墨西哥公开分发。票据仅可根据证券市场法第8条的私人发行要求发行。

瑞士。本定价补充文件不意在构成购买或投资任何票据的要约或邀请。本定价补充文件及与票据相关的任何其他发行或市场营销材料不符合《瑞士金融服务法》（"FinSA"）第35至35a条的规定要求，不能作为在瑞士公开销售票据的招股说明书，并且未就票据提交审核或获得瑞士审核机构的批准。本定价补充文件或任何与票据相关的其它发行或市场营销材料都没有被提交以供瑞士审核机构（Prüfstelle）审查和批准。票据未被准许或拟准许在任何交易场所上交易。任何与票据相关的发行或市场营销材料均不能公开分发或以其他方式在瑞士公开提供。 本价格补充文件并不旨在形成任何票据的购买或投资要约或招揽。本价格补充文件或任何与票据有关的其他发售或营销材料均不构成符合瑞士金融服务法（“FinSA”）第35条及以下规定的要求的招股说明书，也不构成在瑞士公开发售票据的招股说明书，也不会出现。

本定价补充文件及与票据相关的任何其他发行或市场营销材料没有被提交或获得瑞士审核机构（Prüfstelle）的批准。票据未被准许或拟准许在任何交易场所上交易。任何与票据相关的发行或市场营销材料均不能公开分发或以其他方式在瑞士公开提供。

除非（i）在FinSA第36段第1条所列拟定的准许不编制招股说明书的任何情况下，或者（ii）在此类发售不限于在瑞士范围内的公开发售的情况下，否则票据不得直接或间接在瑞士公开发售，这种情况应一直保留，即没有票据的发行人或任何发售人需要根据FinSA第35条发布招股说明书在上述情况下提供的票据发售，并且此类发售应遵守下列其他限制（如适用）。发行人未授权并不授权任何需要发行人或任何出售人根据第35条就此类发售发布招股说明书的票据发售。对于本条款，“公开发售”应根据FinSA第3条g和h款及Swiss Financial Services Ordinance（“FinSO”）理解此术语的含义。

票据不构成瑞士《集体投资计划法》（Collective Investment Schemes Act）规定的集体投资计划的参与。它们不受瑞士金融市场监管局（"FINMA"）的批准或监管，投资者购买票据不会受到CISA或FINMA监管。

进一步限制：不适用于符合FinSA第86段第2款的“具有衍生品性质的债务证券”的票据，这些票据不得在与FinSA意义下涉及的的任何情况下供应或分销，并且不能向瑞士零售客户（Privatkunde）提供。

以下司法管辖区也可出售该票据： 但在每个司法管辖区内，必须遵守所有适用的法律进行销售。

有关票据初始预估价值的其他信息

本日起票据的预估初始价值等于以下假想组成部分价值的总和：

预估初始值所用的内部资金利率一般代表我们传统固定利率债务信用点差的折扣。衍生品交易的价值是从我们的内部定价模型中推导出来的。这些模型是基于交易市场上可比的衍生品工具的交易价格等因素以及其他输入因素，包括波动性、股息率、利率和其他因素。因此，票据的预估初始价值是基于定价日市场条件来确定的。

参考标的

此定价说明书中包含的有关参考标的的所有披露，包括但不限于其组成、计算方法以及其组成部分的变更和历史收盘水平，均来自适用赞助方已公开发布的信息。该信息反映赞助方的政策，并可能随时更改。赞助方拥有参考标的的版权和所有权。赞助方无需继续发布参考标的，也可停止发布参考标的。我们和BMO Corp对于参考标的或任何后继参考标的的计算、维护或发布不承担任何责任。我们建议您在做出关于本票据的投资决策之前，查看参考标的的最新水平。

标普500指数^®指数（“SPX”）

标普500指数^®指数衡量美国市场中大型股票的投资表现。标普500指数包括500家领先公司，大约占可用市值的80%。标普500指数水平的计算基于一定时间内500家公司普通股的市场总值与1941年至1943年的基期内500家相似公司普通股的平均市场总值之间的相对差异。^®指数包括500家领先企业，涵盖约80%的市场总资本化。S&P 500水平的计算方式^®标普500指数的计算基于一定时间内500家公司普通股的市场总值与1941年至1943年的基期内500家相似公司普通股的平均市场总值之间的相对差异。

标普计算标普500指数^®标普500指数是通过参考标普500指数成份股的价格计算得出的，不考虑这些股票分红派息的价值。因此，在票据上的回报不会反映出如果您实际拥有标普500指数的成份股并获得这些股票分红派息，则您将实现的回报。^®没有持有标普500指数成份股的分红派息^®标普500指数的成份股分红派息无法影响票据的回报。

计算标普500指数^®指数

虽然标普目前采用以下方法来计算标普500指数，但无法保证标普不会修改或更改此计算方法，从而可能影响到到期时的付款。^®S&P目前采用浮动调整公式计算标普500指数

历史上，标普500指数任何组成部分的市场价值都是按照每股市价乘以该组成部分股票的流通股数计算得出的。在2005年3月，标普开始把标普500指数从市值加权公式调整至浮动调整公式，然后在同年9月16日将标普500指数完全转向浮动调整。标普500指数的股票选择标准在转向浮动调整后没有改变。但是，调整会影响每个公司在标普500指数中的权重。^®指数是根据组成其的股票的市场价格和当时流通的股票数量的乘积计算的。2005年3月，标普开始转向S&P 500指数^®市值调整以浮动调整为主的标普500指数^®S&P计算标普500指数的股票选择标准在转向浮动调整后没有改变^®在浮动调整规则下，标普500指数的股票数量仅反映投资者可以买卖的股票数量，而非公司全部在外流通的股票数量。^®罗素微开指数推出于2005年6月1日，衡量美国股票市场微市值板块的表现，由1,000种证券组成，包括维珍银河控股、Skye Bioscience、Bitcoin Depot Inc.、Core Scientific、Hut 8 Corp.和Sonder Holdings Inc.等。

标普500指数的计算基于一定时间内500家公司普通股的市场总值与1941年至1943年的基期内500家相似公司普通股的平均市场总值之间的相对差异。^®浮动调整不考虑由控制组、其他上市公司或政府机构持有的股份。

在2012年9月，除了“大宗所有者”持有的股份外，代表一个股票的流通股份超过5％的股东全部删除，这些“大宗所有者”通常包括官员和董事、私人股权投资、创业投资和特殊股权公司、控制持股的其他上市公司、战略合作伙伴、持有限制股票的股东、雇员和家庭信托、与公司相关的基金会、持有未上市股票类别的股票、各级政府投资实体和持有公司5％或更大股份的任何个人（根据监管文件披露的情况而定）。但是，大宗持有人持有的，如存托银行、养老基金、共同基金和ETF提供人在内的持股，公司401账户，政府养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会、储蓄和投资计划等一般将被视为流通股份的一部分。^® 指数。通常，这些“控股人”将包括官员和董事、私募股权、创投和特殊的挂牌公司持股控制、战略合作伙伴、受限股份持有人、雇员和家庭信托、与公司有关的基金会、持有未上市股票类别的股票、各级政府实体（除政府养老/退休金基金）以及根据监管文件报告所占有公司5%以上股权的任何个人。然而，各种套利者持有的股份，诸如托管银行、养老基金、共同基金和ETF提供者、公司的401(k)计划、政府养老/退休金基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划等，通常被视为流通股份的一部分。

国库股票、股票期权、股权参与单位、权证、优先股、可转换股份及权利不属于流通股份的一部分。持有的股份信托以允许在注册国家以外的国家的投资者，例如托管股和加拿大可转换股通常是流通股份的一部分，除非这些股份构成控制区块。

对于每一支股票，都会计算出可投资比重因子（“IWF”），通过流通股份数除以总股份数计算得到。可交易的流通股数被定义为除控制股东持有的股份外的总流通股。关于控股股份的计算与控制区块的最低阈值为5%。例如，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，没有其他控股团体持有公司股份的5%，S&P将对该公司分配IWF为1.00，因为没有控股团体达到5% 的阈值。然而，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，另一个控股团体持有公司股份的20%，则S&P将分配一个IWF为0.77，反映该公司23%的股份被认为是持有控股权。从2017年7月31日起，有多个股份线的公司将不再有资格入选S&P 500指数。在2017年7月31日之前S&P 500指数的成分股有多个股份线，已经获批，继续被纳入S&P 500指数中。如果S&P 500指数的成分公司重组为多个股份线结构，则该公司将在S&P 500指数中继续保留，以最小化换手率为出发点，由S&P指数委员会自行决定。^®S&P 500指数的成份包含了所有板块。^®在2017年7月31日之前，S&P 500指数的成份股有多个股份线，已经获得授权，并继续被纳入S&P 500指数中。^®如果S&P 500指数的成分公司重组为多个股份线结构，则该公司将在S&P 500指数中继续保留。^®如果S&P 500指数的成分公司重组为多个股份线结构，则该公司将在S&P 500指数中继续保留。^®以最小化换手率为出发点，由S&P指数委员会自行决定。

标普500指数^®S&P 500指数的计算采用基础加权总量法。S&P 500指数的水平反映了500种组成股票的总市值与1941年至1943年的基础期间的相对比值。使用带指数的数字来代表这个计算结果，以便随着时间的推移使用和跟踪S&P 500指数的变化。在1941年至1943年的基础期间内，组成股票的实际总市值已被设置为10。通常标注为1941-43=10。实际上，计算S&P 500指数的每天在流通盘后加以整除的组成股票的总市值。所得到的指数除数本身是任意的数字。但是，在计算S&P 500指数的情况下，它作为S&P 500指数初始基础水平的联系。指数除数保持S&P 500指数的可比性，并且是对所有调整S&P 500指数的操控点。^®S&P 500指数的水平反映了500种组成股票的总市值与1941年至1943年的基础期间的相对比值。^®实际上，计算S&P 500指数的每天在流通盘后加以整除的组成股票的总市值。^®在计算S&P 500指数的情况下，它作为S&P 500指数初始基础水平的联系。^®指数除数保持S&P 500指数的可比性，并且是对所有调整S&P 500指数的操控点。^®调整S&P 500指数需要包括监控和完善公司的股票增减、股份变更、股票拆分、送转以及因公司重组或剥离而导致的股票价格调整。有些公司行动，例如股票拆分和送转，需要对S&P 500指数中公司的普通股份流通和股票价格进行调整，并且不需要进行指数除数的调整。^®指数维护包括监测和完成对公司增减、股份变更、股票拆分、送转以及因公司重组或剥离而导致的股票价格调整的调整。

指数维护

有些公司行动，例如股票拆分和送转，需要对S&P 500指数中公司的普通股份流通和股票价格进行调整，并且不需要进行指数除数的调整。^®为了防止S&P 500指数的水平由于公司行动而发生变化，会对影响S&P 500指数的总市值的上市公司的行动进行除数调整。通过调整指数除数的市场价值变化，S&P 500指数的水平保持不变。

为了防止S&P 500指数的水平由于公司行动而发生变化，会对影响S&P 500指数的总市值的上市公司的行动进行除数调整。^®以防止S&P 500指数的水平由于公司行动而发生变化。^®指数需要指 数调整。通过调整指数除数以反映市值变化，可调整S&P 500指数水平。^®指数保持不变，不反映标准普尔500中各个公司的企业行动。^®指数。指数除数调整在交易结束后以及计算标准普尔500后进行。^®指数收盘水平。

由于公开发售所导致的公司总流通股数变化在尽可能短的时间内进行。其他大于或等于5%的变化（例如，由于要约收购、荷兰拍卖、自愿交换要约、公司回购自己的股票、私人股份配售、私有公司或未在主要交易所上市的非指数公司的收购、赎回、期权、认股权或优先股、票据、债务、股权参与、法定发行股票等）每周一次进行，通常于周五公布，以便于在交易日结束后的下周五（一周后）实施。如果5%或更大的股份变化导致公司的指数权重因子变化超过五个百分点，则指数权重因子在股份变化时同时更新。由部分要约收购导致的IWF变动会根据情况逐个考虑。

许可协议

我们和S&P Dow Jones Indices LLC（以下简称“S&P”）签署了一项非排他性许可协议，规定我们及我们的某些附属公司支付费用后，有权使用标准普尔500指数，涉及某些证券，包括说明书。标准普尔500指数为标准普尔发行和公布。^®指数，在某些证券（包括说明书）中涉及标准普尔500指数。^®标准普尔500指数归S&P所有并公布。

S&P与我们之间的许可协议规定必须在此定价补充说明中设置以下语言：

票据不是由S&P Dow Jones指数LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或它们各自的关联公司（统称为“S&P Dow Jones指数”）赞助、认可、销售或推广的。S&P Dow Jones指数不对票据持有人或任何社会公众投资证券的适宜性或投资票据特别适宜性或S&P 500的能力做出陈述或保证。^®与S&P 500指数相关，S&P Dow Jones Indices唯一与我们的关系是授权使用S&P 500指数及某些商标、服务标志和/或商业名称的许可。^®标准普尔500指数的认定、组成和计算由S&P Dow Jones Indices根据其自身规则、程序和方法分别进行，与我们或说明书无关。S&P Dow Jones Indices未承担将我们或说明书持有人的需求考虑在内以确定、组成或计算标准普尔500指数的义务。S&P Dow Jones Indices不负责并未参与确定说明书的价格、数量或发行或销售时间以及将说明书转换为现金的等式的确定或计算。S&P Dow Jones Indices与说明书的管理、推广或交易无关。^®标准普尔500指数的认定、组成和计算由S&P Dow Jones Indices根据其自身规则、程序和方法分别进行，与我们或说明书无关。S&P Dow Jones Indices未承担将我们或说明书持有人的需求考虑在内以确定、组成或计算标准普尔500指数的义务。S&P Dow Jones Indices不负责并未参与确定说明书的价格、数量或发行或销售时间以及将说明书转换为现金的等式的确定或计算。S&P Dow Jones Indices与说明书的管理、推广或交易无关。^®S&P Dow Jones Indices不负责并未参与确定说明书的价格、数量或发行或销售时间以及将说明书转换为现金的等式的确定或计算。S&P Dow Jones Indices与说明书的管理、推广或交易无关。基于S&P 500指数的投资产品并不确保跟踪指数表现或提供积极的投资回报。^®指数将准确跟踪指数表现或提供正投资回报。 标普道琼斯指数有限责任公司及其子公司不是投资顾问。在指数内包含安防-半导体或期货合约并不意味着标普道琼斯指数建议购买、卖出或持有这种证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管如上所述，芝商所集团公司及其附属公司可能会独立发行和/或赞助与我们当前发行的票据无关的金融产品，但这些金融产品可能与票据相似并具有竞争性。此外，芝商所集团公司及其附属公司可能交易与标普500指数表现相关的金融产品。^®这种交易活动可能会影响说明书的价值。

S&P Dow Jones Indices不保证标准普尔500指数或任何相关数据或与其相关的任何通讯（包括但不限于口头或书面的通讯（包括电子通讯））的充分、准确和/或完整性。S&P Dow Jones Indices对其中的任何错误、省略或延迟不承担任何损害或责任。S&P Dow Jones Indices不作出明示或暗示的保证，明确地或隐含地排除所有关于该指数或与之相关数据使用对我们、说明书持有人或任何其他人员或实体的适销性或适用性或结果的明示或暗示的保证。S&P Dow Jones Indices与我们与标准普尔的任何协议或安排的任何第三方受益人无关，除了S&P Dow Jones Indices的许可方。^®指数或任何与其相关的数据或任何通信（包括口头或书面通信（包括电子通信））均不受S＆P Dow Jones Indices承担任何损害赔偿或责任，包括不限于其中的任何错误，遗漏或延迟。S＆P Dow Jones Indices不作任何明示或默示的保证，明确否认对于特定用途或用途的适销性或适用性或有关使用S＆P 500的结果的所有保证，包括对我们，笔记持有人或任何其他人或实体从使用S＆P 500所获得的结果的任何保证。^®S&P Dow Jones Indices不对任何间接的、特殊的、附带的、惩罚性的或后果性的损害赔偿承担任何责任，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或信誉损失，即使他们已被告知这类损害的可能性，并且无论是根据合同、侵权还是严格责任。S&P Dow Jones Indices与我们与标准普尔500的任何协议或安排的任何第三方受益人无关，除了S&P Dow Jones Indices的许可方。

S&P^® 标准普尔财务服务有限责任公司和道琼斯的注册商标。道琼斯商标控股有限责任公司的注册商标。这些商标已获蒙特利尔银行许可使用。^{® ®}S&P 500指数^®这些商标已被我们的关联方——美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯有限责任公司许可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其关联公司的产品，已被许可给我们的合作伙伴——美林证券、皮尔斯和^®说明书未得到S&P的赞助、认可、销售或推广，S&P不就投资于说明书提供任何保证。

票据有效性

据Osler，Hoskin & Harcourt LLP认为，票据的发行和销售已得到符合高管债券协议中所有必要公司行动的充分授权，并且当这个定价补充文件已经附在并被注释在代表票据的主笔记上时，票据将已被有效地执行和发行，并且在所管辖法律规定的有效性范围内。 安大略省或适用于加拿大的联邦法律，并且将成为银行的有效债务，但是受以下限制（i）高管债券条款的强制执行可能受到《加拿大存款保险公司法》（加拿大）《清盘和重组法》（加拿大）以及破产、无力偿还债务、重组、接管、暂停还款、协议或清算法律或影响债权人权利强制执行的其他类似法律的限制；（ii）高管债券的强制执行可能受到公平原则的限制，包括公平原则，例如，仅有司法管辖区法院自行判断是否授予特定履行和禁令等衡美国理工；（iii）根据《货币法》（加拿大），加拿大法院的判决必须以加拿大货币结算，并且该判决可基于支付日之外存在的汇率；和（iv）高管债券条款的强制执行受《2002年限制法案》（安大略省）中包含的限制的限制。 其中某些假设是假设委托人的授权、签署和交付债券和签名的真实性以及某些事实问题等，与这份2022年5月26日提交给证券交易委员会的蒙特利尔银行第6-K表的展示5.3所述的内容一致，日期为本日。

根据Mayer Brown LLP的意见，该票据的发行和销售已经按照本文件的规定被合法授权，并附加在代表该票据的总票证上并经过合法标注后，该票据将成为蒙特利尔银行的有效，有约束力的债务，有权获得Senior Indenture的所有权益，但受到适用的破产，无力偿还债务和普遍影响债权人权利的类似法律，如合理性概念和普适性的公平原则的限制（包括但不限于诚实信用，公平交易和没有恶意的原则）。此意见适用于纽约州法律。就涉及安大略省法律或适用于该省法律的加拿大法律的事项而言，Mayer Brown LLP在未经独立查询或调查的情况下假定 Osler，Hoskin & Harcourt LLP在上述意见中对事项的有效性进行了说明，代表该发行人的加拿大法律顾问。此外，此意见受托人的授权，Senior Indenture的签署和交付以及签名真实性以及Mayer Brown LLP对某些事实的可靠来源的依赖的惯例假设，所有这些假设均已在2022年5月26日的Mayer Brown LLP的法律意见中说明，该意见已作为银行提交给SEC的6-k报告的附件。

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