Sunnova报告2024年第二季度财务业绩

2024年第二季度和近期亮点

2024年第二季度，非限制性现金增加2150万美元

2024年第二季度，太阳能发电161兆瓦，能量存储284兆瓦时

截至2024年6月30日，累计太阳能发电为2.8吉瓦，累计能量存储为1439兆瓦时

将2024年现金收入指导值提高至1亿美元，将2025年现金收入指导值提高至3.5亿美元，将2026年现金收入指导值提高至4亿美元。

2024年7月31日（美国商业资讯服务公司Business Wire）休斯顿-Sunnova Energy International Inc.（“Sunnova”）（纽约证券交易所[NYSE]：NOVA），一家领先的适应性能源服务公司，今天宣布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

公司创始人兼首席执行官William J.（John）Berger表示：“上一季度，我们确定了四个关键优先事项，全部致力于增加我们的现金收入和保持强劲的利润率。我很高兴地报告，在第二季度我们在这些优先事项上取得了相当大的进展，从第一季度起动力不断增强，连续第二个季度提高我们的资产负债表非限制性现金存款余额。我们有意在2024年余下时间以及2025年和以后保持这一积极的趋势，这也体现在我们提高的现金指导值上。”

Berger继续说：“我们的业务基本面继续得到宏观经济向好趋势的支撑，如不断上升的电费、不断增加的电网不稳定、设备成本的下降。当加上增加的租约和电力采购协议比贷款更受欢迎的客户数量时，这些动态为客户和Sunnova提供了更大的价值，对Sunnova来说是一种‘价值楔子’。此外，投资税收抵免的最新指导已比我们最初预计的更具影响力，这皆对推动我们的现金指导值更高有所助益，并且我们继续通过更高效和更及时的融资来优化资产水平的资本化。这些向好因素和我们已确定的优先事项的进展，让我们对于将为客户和股东创造价值倍感信心。”

2024年第二季度业绩摘要-截至三个月的时间

截至2024年6月30日的三个月内，营业收入增加到2.196亿美元，增加了5320万美元，相比2023年6月30日的三个月，营收增长。这增长主要是由于我们核心自适应能源客户的收入增加了5590万美元，以PPA、租赁、SREC、贷款和现金销售收入的形式。部分抵消的是低直接销售收入540万美元。

截至2024年6月30日的三个月内，净营业费用总额增加到2.785亿美元，增加了5240万美元，相比2023年6月30日的三个月。这增长主要是由于客户票据应收账款损失的增加、服务中的太阳能系统数量增加以及更高的一般和行政费用。部分抵消的是对某些金融工具和附带条款的公允价值的变化和较低的运营和维护费用，这主要是由于低减值和处置损失、卡车滚动费用、灾难损失和相关费用。

截至2024年6月30日的三个月内，调整后的营业费用增加到1.088亿美元，增加了2,190万美元，相比2023年6月30日的三个月。这增长主要是由于服务中的太阳能系统数量增加以及更高的一般和行政费用。

Sunnova在截至2024年6月30日的三个月内亏损7970万美元，相比2023年6月30日的三个月净亏损1.008亿美元。这种亏损降低主要是由于投资税收收益销售导致的所得税减免、利息收入增加（主要是由于我们更大的客户贷款组合）及低运营和维护费用，这主要是由于低减值和处置损失、卡车滚动费用、灾难损失和相关费用。部分抵消的是客户票据销售亏损的增加和更高的一般和行政费用。

调整后的EBITDA在截至2024年6月30日的三个月内达到2.167亿美元，相比2023年6月30日的三个月的2810万美元。这增长主要是由于投资税收收益销售的增加，该项收入从2023年第三季度开始，以及来自我们租赁和PPA客户的调整后EBITDA的增加。部分抵消的是客户票据销售亏损的增加。

截至2024年6月30日的三个月内，资本金客户票据（减去记录在收入中的金额）以及太阳能应收账款的投资收益合计达到5540万美元，相比2023年6月30日的三个月的3960万美元。这种增长主要是由于我们更大的客户贷款组合。

截至2024年6月30日的三个月内，利息收入为3540万美元，相比2023年6月30日的三个月的2630万美元。这种增长也主要是由于我们更大的客户贷款组合。

2024年第二季度结果-六个月结束

截至2024年6月30日的六个月内，营业收入增加到3.805亿美元，增加了5240万美元，相比2023年6月30日的六个月。这增长主要是由于我们核心自适应能源客户的收入增加了9320万美元，以PPA、租赁、SREC、贷款和现金销售收入的形式。部分抵消的是低存货销售收入3330万美元。

截至2024年6月30日的六个月内，净营业费用总额增加到5.237亿美元，增加了8700万美元，相比2023年6月30日的六个月。这增长主要是由于客户票据应收账款损失的增加、服务中的太阳能系统数量增加、现金销售和直接销售相关的其他营业成本增加以及更高的一般和行政费用。部分抵消的是存货销售成本的降低。

截至2024年6月30日的六个月内，调整后的营业费用增加到2.17亿美元，增加了5180万美元，相比2023年6月30日的六个月。这增长主要是由于服务中的太阳能系统数量增加以及更高的一般和行政费用。

Sunnova在截至2024年6月30日的六个月内亏损1.698亿美元，相比2023年6月30日的六个月净亏损2.111亿美元。这种净亏损降低主要是由于投资税收销售导致的所得税减免和主要是由于我们更大的客户贷款组合的利息收入的增加。部分抵消的是客户票据销售亏损的增加和更高的一般和行政费用。

调整后的EBITDA在截至2024年6月30日的六个月内达到2.632亿美元，相比2023年6月30日的六个月4260万美元的调整后EBITDA。这增长主要是由于投资税收销售的增加，该项销售从2023年第三季度开始。部分抵消的是客户票据销售亏损的增加。

截至2024年6月30日的六个月内，资本金客户票据（减去记录在收入中的金额）以及太阳能应收账款的投资收益合计达到9720万美元，相比2023年6月30日的六个月的7090万美元。这种增长主要是由于我们更大的客户贷款组合。

截至2024年6月30日的六个月内，利息收入为7110万美元，相比2023年6月30日的六个月的5110万美元。这种增长也主要是由于我们更大的客户贷款组合。

流动性和资本资源

截至2024年6月30日，Sunnova在资产负债表上拥有总现金630.4亿美元，包括2.532亿美元的非限制性现金和3.771亿美元的限制性现金。

2024年全年指引

随着Sunnova继续专注于其更高的核心自适应能源客户，它现在预计2024年全年客户增加量将在110,000至120,000之间。

预计调整后的EBITDA将在6500万至7500万美元之间，计入投资税收销售的更大贡献以及预计租赁和PPA收入的增加以及较低的营业费用。

预计利息收入和资本金客户票据（扣除记录在收入中的金额），以及太阳能应收账款的投资收益将分别在1.15亿至1.25亿美元和1.8亿至1.9亿美元之间。这一更新是由于非太阳能贷款的最近销售，以及更快的转向租赁和PPA所驱动的。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

我们按照美国通用会计准则（"GAAP"）呈现我们的经营业绩。我们认为某些财务指标，如调整后的EBITDA和调整后的营业费用，这些非GAAP财务指标提供了我们财务报表用户需要的额外补充信息，有助于评估我们的业务。我们使用调整后的EBITDA和调整后的营业费用作为绩效衡量指标，并认为投资者和证券分析师也使用调整后的EBITDA和调整后的营业费用评估我们的表现。虽然调整后的EBITDA有效地体现了我们租赁和PPA的营业表现，但仅反映了我们贷款协议下营业表现的服务部分。因此，我们单独显示客户的本金和利息支付。我们的管理人员在制定我们的合并营业预算时，使用调整后的EBITDA，董事会在制定以绩效为基础的补偿目标时也使用调整后的EBITDA。我们认为，与GAAP下呈现的经营业绩一起阅读这样的非GAAP财务指标，可以用来更好地评估我们各周期的业务以及与行业中其他公司的业务进行比较，而不考虑资金筹集方式，历史成本基础或资本结构。我们计算这些非GAAP财务指标的方法可能与其他公司报告的同名非GAAP财务指标有所不同，此外，其他公司可能不会公布这些或类似的指标。这样的非GAAP财务指标应视为根据GAAP准备的财务指标的补充，而不是替代。SUNNOVA因利率波动对我们未实现和已实现的利率对冲收益或损失的影响，无法将预计的调整后的EBITDA和调整后的营业费用与按照GAAP计算的最相似的财务指标进行调和。SUNNOVA提供调整后的EBITDA和调整后的营业费用预测值范围，以容纳现金收入和支出的时间变动性，客户利用我们资产的影响以及相关调和项的影响，其中许多相互作用。因此，预计的调整后EBITDA和调整后营业费用与预计的净利润（亏损）和总营业费用（或费用）之间的调和不可在不付出不合理的努力的情况下获得。

电话会议信息

Sunnova将于2024年8月1日美国东部时间上午8:00举行分析师和投资者会议，讨论其二季度业绩。电话会议可通过拨打833-470-1428或404-975-4839来实时接入。现场拨打的接入码是049171。

电话会议结束两小时后将提供重播，可以通过拨打866-813-9403或929-458-6194来接入。重播的接入码是242904。重放将持续到2024年8月8日。

有兴趣的投资者和其他各方也可以通过登录Sunnova网站的投资者关系部分，同时收听电话会议的网络直播。

前瞻性声明

本新闻稿包含根据1933年修正版证券法第27A条和1934年修正版证券交易法第21E条的前瞻性声明。前瞻性声明通常涉及未来事件或Sunnova未来的财务或营运业绩。在某些情况下，您可以通过它们包含"可能"，"将"，"应该"，"预计"，"计划"，"预测"，"打算"，"能够"，"如果"或其他类似的词或表达式将前瞻性声明识别出来，但这些词不一定用来表示前瞻性这一性质。本发布中的前瞻性声明包括但不限于关于我们的增长水平，客户价值主张，技术发展，服务水平，实现2024年运营和财务目标的能力，营运表现（包括其展望和指导），对Sunnova的产品和服务的需求和对来自该等需求的资本的能力，计划销售贷款及有关太阳能贷款的客户本金和利息支付的讨论。Sunnova对这些问题的期望和信念可能不被实现，未来时期的实际结果受到可能使实际结果有所不同的风险和不确定性的影响，包括由于我们的有限的运营历史而无法预测我们的业务，供应链不确定性，营运和财务状况，竞争，适用于我们业务的法规变化，太阳能和住宅市场波动性，资金供应以及我们吸引和保留经销商和客户以及管理我们经销商和战略合作伙伴关系的能力等风险。本发布中的前瞻性声明还受到其他风险和不确定性的影响，包括更全面地描述于美国证券交易委员会（SEC）的文件中，包括截至2023年12月31日与Sunnova提交的10-K表格和接下来的10-Q季报中的Sunnova文件。本发布中的前瞻性声明基于Sunnova在此之前获得的信息，而Sunnova放弃任何更新前瞻性声明的义务，除非法律要求。

Sunnova将在2024年8月1日美国东部时间上午8:00举行分析师和投资者会议，讨论其二季度业绩。电话会议可通过拨打833-470-1428或404-975-4839来实时接入。现场拨打的接入码是049171。

关于Sunnova

Sunnova Energy International Inc. (纽交所：NOVA) 是一家领先的适应性能源服务公司，致力于为家庭和企业提供更便捷、可靠和负担得起的清洁能源服务。通过其适应性能源平台，Sunnova提供更好的能源服务和更好的价格，以实现其为赋能能源独立所制定的任务。欲了解更多信息，请访问sunova.com。

SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC.

未经审计的简明合并资产负债表

(以千美元为单位，除股份数和股份面值外的数量)

截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产包括 $6,244,875 和 $5,297,816 的可变利益实体（"VIEs "）资产，该资产仅用于偿还VIEs的债务。这些资产包括 2024年6月30日和2023年12月31日 的 $106,559 和 $54,674 的现金，2024年6月30日和2023年12月31日的账款、净额分别为 $18,437 和 $13,860； 2024年6月30日和2023年12月31日的其他应收款分别为 $270,293 和 $187,607； 2024年6月30日和2023年12月31日的其他流动资产分别为 $719,389 和 $693,772； 2024年6月30日和2023年12月31日的固定资产净值分别为 $5,027,731 和 $4,273,478； 以及2024年6月30日和2023年12月31日的其他资产分别为 $102,466 和 $74,425。 截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并负债包括 $381,874 和 $278,016 的VIEs负债，其债权人无权追索Sunnova Energy International Inc. 这些负债包括2024年6月30日和2023年12月31日的应付账款分别为 $282,837 和 $197,072；2024年6月30日和2023年12月31日的应计费用分别为 $804 和 $157；2024年6月30日和2023年12月31日的其他流动负债 分别为 $6,412 和 $7,269；2024年6月30日和2023年12月31日的其他长期负债分别为 $91,821 和 $73,518。

SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC.

未经审计的基本财务报表综合损益表

(以千为单位，除每股数据外)

SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC.

未经审计的简明合并现金流量表

(以千为单位)

关键财务和运营指标

我们的关键指标和非GAAP财务度量的关键术语

估计的毛合同客户价值。截至特定计量日期，估计的毛合同客户价值表示我们预计从现有客户收到的未来净现金流的现值总和，这些客户协议的初始合同期通常为25年，加上我们预计从出售相关太阳能可再生能源证书（“SREC”）获得的未来净现金流的现值，无论是在现有合同中还是在未来销售中，再加上我们预计从能源服务计划（例如电网服务）获得的现金流以及我们负债表上未偿还的客户贷款的带入价值。从这些综合估计的现金流中，我们减去估计的净现金流分配给可赎回的非控股权益和非控制股权益以及与客户协议相关的估计经营、维护和管理费用。这些估计的未来现金流反映了我们客户协议期限内的预计月度客户付款，并取决于各种因素，包括但不限于协议类型、合同价格、预期的日照小时数以及安装的太阳能设备的预计产能。为了计算此指标，我们以6%折现所有未来现金流。

客户数量。我们定义客户数量为每个安装了Sunnova产品或由Sunnova融资的产品或在其中Sunnova有责任为交易对手提供服务的唯一场所的唯一场所。我们追踪总客户数量作为我们历史增长和周期间增长率的指标。

加权平均系统数。我们根据客户（和任何与太阳能系统相关的额外服务义务）在给定测量周期内运行的月数计算加权平均系统数。加权平均系统数反映了期初的系统数量，加上在该期间新增的所有新系统的总数，再根据一个因子进行调整，该因子考虑到新系统的部分期性质。为了进行此计算，我们假设所有在一个月内添加的新系统是在该月中间添加的。任何期末的系统数都将超过上述期末的客户数，因为我们还包括任何针对同一住宅或业务的额外服务和/或合同。我们追踪加权平均系统计数，以准确反映度量期间适当数量系统对关键财务指标的贡献。

调整后的息税前利润（EBITDA）。我们将净利润（亏损）定义为排除利息费用、所得税（利益）费用、折旧和摊销费用、非现金补偿费用、负债减值准备（“ARO”）滞留费用、非现金灾难损失、无法强制执行的合同损失、偿还长期债务损失、公允价值措施和股票等工具的未实现收益和损失、分期付款给经销商的摊销和其他奖励安排的摊销、当前预期信贷收益和损失的拨备、非现金存货和其他报废费用以及非核心客户应收票据的销售收益及费用，包括投资税收（“ITC”）销售的影响。

非 GAAP 指标定义

调整后的运营费用。我们将总运营费用减去折旧摊销费用、非现金灾难损失、终身限定付款给经销商的摊销和其他奖励安排、直销相关的收入成本、现金销售相关的成本、库存销售相关的成本、公允价值工具的实现损益、持有待售贷款的损益，客户收款证明的损益和排除某些不重复的项目的影响，我们不认为它们体现了我们的持续经营业绩，例如但不限于无法强制执行的合同损失和其他非现金项目，例如非现金补偿费用、ARO滞留费用、当前预期信贷收益和损失以及非现金存货和其他报废费用。

调整后营业费用。我们将调整后的营业费用定义为总营业费用减去折旧和摊销费用、非现金灾害损失、为经销商提供独家销售权和其他奖励安排的付款摊销费用、与直接销售有关的收入成本、与现金销售有关的收入成本、与库存销售有关的收入成本、公允价值工具的未实现收益和损失、持有待售贷款的收益和损失、出售客户应收账款的收益和损失，且不考虑某些我们不认为反映我们持续经营业绩的特定非经常性项目的影响，例如但不限于不可执行合同的损失以及其他非现金项目，如非现金补偿费用、ARO增值费用、当前预期信贷收益和损失的拨备以及非现金存货和其他减值。

联系方式

投资者联系人：

Rodney McMahan

IR@sunnova.com

281-971-3323

媒体联系人：

Ryan Bechtold

Ryan.Bechtold@sunnova.com