附录 99.3
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 2024 年 8 月 1 日客户社区财务员工清洁能源可靠性附录 99.3
EVERSOURCE ENERGY2024年第二季度收益报告安全港报表1本报告中的所有每股金额均按摊薄后列报。唯一公开交易的普通股证券是Ev Resource Energy的普通股。收益讨论包括参考收益和EP S的公认会计原则(非公认会计原则)未确认的财务指标,其中不包括海上风电投资的减值费用、最初为建设Northern Pass Transmission项目而收购但后来被取消的土地的处置损失,以及某些交易和过渡成本。按业务划分的每股收益也是一种非公认会计准则的财务指标,其计算方法是将归属于每家企业普通股股东的净收益除以该期间已发行的Eversource Energy普通股的加权平均摊薄后Eversource Energy普通股。每家企业的收益和每股收益并不代表此类业务资产和负债的直接合法权益,而是代表Eversource Energy整体资产和负债的直接利益。Eversource Energy使用这些非公认会计准则财务指标来评估和提供各业务收益业绩的详细信息,并在不包括这些项目的情况下更全面地比较和解释业绩。这些信息是管理层用作评估业绩、规划和预测未来时期的基础的主要指标之一。管理层认为,海上风电投资的减值费用、与废弃项目相关的土地处置损失以及交易和过渡成本的影响并不能表明Eversource Energy的持续成本和业绩。管理层认为这些费用与业务的持续运营没有直接关系,因此不是基准运营业绩的指标。由于这些项目对归属于普通股股东和每股收益的净收益的影响的性质和重要性,管理层认为,非公认会计准则更有意义地代表了Eversource Energy的财务业绩,并为本报告的读者提供了更多有用的信息,以分析该业务的历史和未来业绩。不应将这些非公认会计准则财务指标视为归属于普通股股东的净收益或根据通用会计准则确定的每股收益作为Eversource Energy经营业绩指标的替代方案。本文件包括有关Eversource Energy的预期、信念、计划、目标、战略、对未来事件的假设、未来财务业绩或增长的陈述,以及其他非历史事实的陈述。这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。通常,读者可以通过使用 “估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“fore cas t”、“应该”、“可以” 等词语或短语来识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中包含的结果或结果存在重大差异。前瞻性陈述基于管理层当前的预期、估计、假设或预测,不能保证未来的业绩。这些预期、估计、假设或预测可能与实际结果有重大差异。因此,任何此类陈述均参照并附有以下可能导致我们的实际业绩或结果与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素,包括但不限于:网络攻击或泄露行为,包括导致我们的专有信息和客户个人信息机密性受到损害的网络攻击或泄露;我们完成出售海上风电投资的能力 South Fork Wind and Re按照我们预期的时间表、条款和定价拍卖风电项目;如果我们和交易对手无法满足所有成交条件并完成海上风电资产的买卖交易;我们是否没有资格获得与这些项目相关的投资税收抵免;如果我们遇到这些海上风电项目的预计施工成本波动,海上风电行业的市场状况是否恶化;以及这些项目没有恶化按计划或在预算范围内开始运营,或尚未完成;资本市场的中断或其他使我们更难或更昂贵地获得必要资本的事件;经济状况的变化,包括对利率、税收政策以及客户需求和支付能力的影响;有能力或无力启动和完成我们的重大战略发展项目和机会;战争或恐怖主义行为、人身攻击或电网干扰,可能破坏和干扰我们的电力传输和天然气供电,以及配水系统;作为或不作为地方、州和联邦监管、公共政策和税收机构;第三方供应商和服务提供商的表现不合格;天气模式的波动,包括气候变化导致的极端天气;业务状况的变化,可能包括颠覆性技术或与我们的稀有或未来商业模式相关的替代能源的开发;我们的供水污染或中断;资本支出水平或时间的变化;法律法规的变化,或监管政策,包括遵守环境法律法规;会计准则和财务报告条例的变化;评级机构的行动;以及其他目前未知或不可预见的因素。其他风险因素详见Eversource Energy向美国证券交易委员会(SEC)提交的报告。它们将在必要时进行更新,可在Eversource Energy的网站www.eversource.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。所有这些因素都难以预测,并且包含不确定性,这些不确定性可能会对Eversource Energy的实际结果产生重大影响,其中许多是我们无法控制的。您不应过分依赖前瞻性陈述,因为每份陈述仅代表发表此类声明之日,而且,除非联邦证券法要求,否则Eversource Energy没有义务更新任何前瞻性声明或陈述以反映此类声明发表之日后的事件或保安情况,也没有义务反映意外事件的发生。
EVERSOURCE ENERGY 2024年第二季度收益报告议程业务更新 ▪ 概述 ▪ 输电和配电投资增长 ▪ 实现公平和负担得起的清洁能源未来 2 乔·诺兰董事长、总裁兼首席执行官约翰·莫雷拉执行副总裁、首席财务官兼财务主管财务最新情况 ▪ 2024年第二季度财务业绩 ▪ 监管更新 ▪ 融资活动审查
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 3 清洁能源转型带来投资增长公用事业——大规模太阳能电动汽车充电扩建能源效率解决方案电池储能海上风电互联联网地热能到 2030 年在我们自己的运营中实现碳中和剑桥变电站项目
EVERSOURCE ENERGY 2024年第二季度收益报告各州温室气体减排目标推动电力需求 4 马萨诸塞州法定要求新罕布什尔州建议基准年度 1990 年至 2001 年 50% 到 2030 年达到 50% 到 2050 年达到 80% 到 2050 年实现 80% 其他目标到 2040 年零碳电力供应 48% 交通 33% 商业和住宅 13% 发电 6% 工业温室气体减排目标到 2050 年达到 80% 到 2050 年实现 80% 其他目标 2040 年零碳电力供应 48% 运输 33% 商业和住宅 13% 发电 6% 工业温室气体减排目标新英格兰碳排放来源电气化计划使新英格兰的电力需求到2050年增长一倍以上。预计到2050年,新英格兰冬季的峰值需求将增长三倍以上
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告输电投资:实现电气化和获得清洁能源资源 5 ▪ 20 亿美元:更换老化的基础设施 ▪ 15 亿美元:地下电缆现代化计划 ▪ 10 亿美元:电力部门现代化计划中包括新的变电站和变电站升级 ▪ 5 亿美元以实现清洁能源 2024-2028 年主要驱动力... 2029 年及以后 ▪ 继续更换老化的基础设施 ▪ 继续推进地下电缆现代化项目 ▪ 电动行业现代化计划 ▪ 提高波士顿进口能力的项目 ▪ 支持清洁能源和推进区域脱碳的项目
EVERSOURCE ENERGY 2024年第二季度收益报告马萨诸塞州在增强配电灵活性和实现电气化方面处于领先地位 6 31亿美元-1,000美元 3,000 美元 4,000 美元 6,000 美元 6,000 美元 2019-2023 年 55 亿美元高级计量基础设施 63400万美元太阳能 9000万美元分布式能源资源 63700万美元电网模组 14100万美元电动汽车8700万美元不包括实际增量资本计划的6亿美元ESMP投资和预测马萨诸塞州配电系统的资本投资马萨诸塞州输电和配电清洁能源投资(2024 年至 2028 年 16 亿美元)
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 AMI:迈向经济实惠的清洁能源未来的关键一步 7 1880 年代-1970 年代 90 年代 2000 年代-2010 年代 2020 年代传统电表 EMR AMI AMI 2.0 手动抄表驱动器-按读数 2 向通信读取 AMI 2.0 具有革命性,增加了电网边缘的智能和自动化第 1 天功能(2025 年第三季度)• 近乎实时的仪表数据 • 自动数据收集 • 使用数据的可见性 & Meter Health • 改善电网管理和数据分析 • 客户可访问第 1 阶段的未来使用情况监控阶段未来能力(2025 年以上)• 远程断开和重新连接服务的能力 • 提高停电和恢复服务的效率 • 时变费率可节省客户成本 • 通过改善电能质量提高可靠性
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 Eversource 2023 年可持续发展与多元化、公平与包容性报告 ▪ 强调了我们对环境、社会和治理 (ESG) 优先事项的承诺以及 2023 年进展 ▪ 提交申请,要求通过基于科学的目标计划验证新的温室气体减排目标 ▪ 在保持对可靠性的关注的同时实现清洁能源转型 2023 年多元化、公平和包容性报告 2023 年可持续发展报告 ▪ 包括我们的 DE&I 战略、目标和成就概述 ▪ 报告包括员工构成指标和关键的 DE&I 企业绩效指标 8
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 2024 年第二季度和上半年财务业绩 9 2024 年第二季度 2023 年第二季度变动 2024 年上半年 2023 年上半年变动 0.54 0.46 0.08 1.04 0.90 0.90 0.90 0.90 0.01 (0.01) 0.04 0.03 (0.11) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 0.01 (0.01) 12) (0.16) 0.01 (0.17) 0.95 美元 1.00 美元 (0.05) 2.43 2.41 0.02 0.00 (0.96) 0.96 0.00 (0.96) 0.96 0.95 0.95 0.04 0.04 0.91 0.91 美元 2.43 1.45 美元输电配电天然气配水母公司及其他(非公认会计准则)每股收益,例如风能减值、土地弃置损失和其他费用(非公认会计准则)风能减值、土地弃置损失和其他费用报告的每股收益(GAAP)
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第一季度收益报告监管更新 10 马萨诸塞州 ▪ 5 年电力部门现代化计划——预计于 2024 年 8 月做出最终决定 ▪ 4 个 CIP 项目将启用分布式发电 — 2024 年 6 月 4 日获得 MA DPU 批准 ▪ 2024 年 11 月 1 日生效的 EGMA 费率基准重置——于 2024 年 5 月 29 日提交 ▪ 剑桥变电站 — 2024 年 6 月 28 日获马萨诸塞州能源设施选址委员会批准 ▪ 在新罕布什尔州提出费率审查申请 2024 年 6 月 — 临时利率为 6100 万美元,自 2024 年 8 月 1 日起生效 — 最终决定预计于 2025 年作出 ▪2022年8月审慎审查-2023年3月风暴成本(2.32亿美元)——预计在2025年康涅狄格州做出最终决定 ▪ 康涅狄格州2018-2021年风暴成本审慎审查(6.34亿美元)——发现阶段正在进行中 ▪ 关于建立电动汽车项目利率回收机制的议案——2024年7月23日发布的最终决定草案 ▪ 预计将在2024年第四季度提交洋基汽油费率案件
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 FFO/债务增强 2023 年至 2025 年 11 年 FFO/债务增强 9% + ~ 2%(约 6 亿美元)+ 3% 至 4%(26 亿美元+额外增持)2023 年回收率下的 14% 至 15% FFO/债务(标准普尔估计)2023 年回收率下其他现金流增强目标(标普尔)2023 年 Ct 年利率调整机制收益 400 美元 2023 年其他回收额下的 200 美元 2023 年未收回的总额约为 600 美元到 2025 年 2023 年的其他 FFO 增值项下追回额约为 600 美元 South Fork Wind 税收股权投资 500 美元增量风暴成本回收(2024年和2025年)200美元奥斯特德销售总收益230美元GIP销售总收益1,100美元已知现金流改善总额约2,600美元额外现金流增强:申报利率上调(NH、EGMA)、股票发行和水务业务的潜在出售主要驱动因素
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 2024 年母公司债务和股权发行量和到期日公司规模/息票到期日 9 亿美元 @ 4.20% 2024 年 6 月 27 日母公司 4.5亿美元 @ 2.90% 2024 年 10 月 1 日债券发行 2024 年到期公司规模/息票到期日母公司 3.00% 2027 年 1 月 1 日 @ 5.50% 母公司 7亿美元 @ 5.85% 4月15日,2031 年母公司7亿美元 @ 5.95% 2034 年 7 月 15 日新股 ▪ 在截至2024年第二季度的 At-The Market Program 年度截至2024年第二季度,又发行了42万股股票,收益约为25000万美元美国库存股 ▪ 股息再投资、员工股权计划仍在继续,截至2024年第二季度已发行约81.9万股股票发行 12
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 2.65 美元 2.81 2.96 美元 3.11 美元 3.25 美元 3.45 美元 3.86 美元 4.09 美元 4.34 美元4.50 美元-4.67 美元 2015A* 2016A 2017A 2018A 2018A 2018A 2019A* 2021A* 2022A* 2023A* 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E * 反映了非-GAAP业绩,不包括非经常性费用 13 经证实的收益和股息表现记录
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告附录 14
EVERSOURCE ENERGY 2024 年第二季度收益报告 1,115 美元 1,207 1,448 1,200 美元 1,207 美元 1,053 美元 1,166 美元 1,244 1,354 1,772 2,009 1,869 美元 2,051 2,006 2,770 79美元 804 美元 1,087 美元 1,087 美元 1,089 美元 1,089 美元 1,042 美元 1,079 美元 162 美元 234 美元 218 美元 251 美元 9 $266 $213 $225 $234 223 $202 $239 $3,541 $3,786 $4,647 $4,601 $4,687 $4,485 $0 500 $1,000 1,500 $2,500 $2,500 $3,500 $4,500 $4,500 $5,000 2021A 2022A 2024A 2025E 2026E 2027E 2028E 2028E 2028E 电动变速箱配送天然气配送供水 It 和设施 $ 百万美元 231 亿美元2024-2028 年核心业务的预计资本支出 15