展品 99.1

Enovix 公布2024年第二季度财务业绩

加利福尼亚州弗里蒙特，2024年7月31日——全球高性能电池公司Enovix公司（“Enovix”）（纳斯达克股票代码：ENVX）今天公布了2024年第二季度的财务业绩，其中包括其总裁兼首席执行官拉吉·塔鲁里博士的以下摘要。

各位股东，

2024年第二季度，我们开始在马来西亚生产第一批电池，并与少数主要客户一起取得了强劲的商业进展。

我们最近的亮点包括：

•强劲的收入增长：2024年第二季度的收入为380万美元，高于2023年第二季度的42,000美元，高于我们预测的300万至400万美元的中点。我们预计，从2024年上半年到2024年下半年，收入将大幅增长。

•商业进展：我们在2024年第二季度与一家总部位于加利福尼亚的领先科技公司签署了一项协议，为混合现实耳机提供硅电池和电池组。此外，我们最近与一家财富200强公司签署了一项合作协议，为快速增长的物联网产品提供硅电池，该产品已经在全球拥有数千万用户。

•汽车领域的第二笔交易：我们与一家高性能的全球汽车原始设备制造商签署了谅解备忘录（“谅解备忘录”），旨在为汽车市场扩展Enovix架构。这是我们在2024年与领先的汽车原始设备制造商签署的第二份协议。

•马来西亚工厂扩建：我们开始在马来西亚的Agility Line上生产第一批电池，该生产线最近完成了现场验收测试（“SAT”）。此外，我们还完成了所有关键模块的大容量 Gen2 Autoline 的出厂验收测试（“FAT”）。

•延长跑道：通过将高成本的加利福尼亚制造业迁至马来西亚，我们有望实现每年节省超过3500万美元的目标。此外，我们还采取行动，通过在第二季度完成的市售（“ATM”）产品来加强资产负债表，这为我们提供了强劲的发展前景。

我们进入2024年第三季度，开始在马来西亚扩大规模，我们很高兴在下周的盛大开幕式上展示我们的Fab2。我们已经开始在马来西亚生产Agility Line的第一批电池，并计划在完成测试后向客户对这些EX-100万电池进行样品。

鉴于人们正在向注入人工智能（“AI”）功能的设备转变，客户对我们的硅电池的兴趣仍然很高。正如我们去年在内部研究和与Tirias Research的合作中所证明的那样，人工智能处理给电池寿命带来了巨大压力。智能手机原始设备制造商已经认识到，以合适的外形尺寸提供所需的电池容量的选择有限。这推动了我们在该类别中的强劲参与度。此外，在物联网市场中，外形尺寸限制推动了对更高能量密度电池的需求。我们的产品特别适合解决这个问题。最后，我们认为我们是电池行业供应商日益多样化趋势的受益者。

我们专注于提供改进的电池可以为产品带来高价值的类别，从而为我们的解决方案提供优质的定价，并支持强劲的长期利润率。我们很高兴看到我们的论点在客户参与中得到证实。

我们现在的任务是执行和证明我们有能力大规模生产领先电池，为我们的客户开创下一个产品时代。

业务更新

制造业。马来西亚的Fab2已开始成型，敏捷生产线已经完成了SaT，现在正在生产EX-100万电池。我们在大批量生产的Gen2 Autoline方面也取得了长足的进步，该产品已经完成了所有关键模块的FaT，并且正在全面发货和安装中。我们预计最后一批设备将在未来几周内抵达槟城。

我们的运营团队还承担了以下任务：1）在槟城建立测试和安全实验室，2）将研发试验线设备从弗里蒙特的Fab1转移到槟城的Fab2。我们的安全实验室已投入运营，我们预计我们的研发试点生产线将于2024年第三季度在Fab2投入运营。

商业化。在2024年第二季度，我们在弗里蒙特工厂制造、测试并运送了突破性EX-100万电池的初始样品。我们在马来西亚切换之前就这样做了，以开始初步的客户评估。随着我们在马来西亚完成Agility Line样品的生产，我们计划复制在从Fab2发货样品之前从客户那里获得的密集测试协议。

在本季度，我们在5月宣布的领先智能手机OEM客户方面取得了进展，完成了开发协议中的一个重要战略里程碑。我们还与亚洲领先的消费电子电池组制造公司Elentec有限公司签署了谅解备忘录。

在本季度，我们还发现了去年在韩国收购的传统电池业务的增量增长机会。具体而言，我们认为这些电池具有独特的高速率能力，非常适合当今韩国的军事应用，除了电动工具等市场外，还适用于其他盟军军事客户。

技术和产品。在2024年第二季度，我们继续开发我们的EX-100万和EX-200万技术节点，以供客户抽样。这包括在工厂2转向增强型第二代设备之前，在Fab1设备上实现大型电池的EX-100万的目标产量。在EX-200万上，我们已经制造了早期的原型电池，通过利用下一代化学成分验证了我们的目标高能量密度。

去年，我们的研发团队取得了长足的发展。不包括我们对Routejade的收购，从2023年第二季度到2024年第二季度，我们的核心研发人员人数几乎翻了一番。包括Routejade在内，我们的研发人员人数同比增长了167％。

我们在印度的实验室已投入运营，并将继续为未来的技术节点评估许多下一代电池材料。我们还在马来西亚建立了核心研发团队，我们打算到年底将该团队增加一倍以上。

财务。2024年第二季度的总收入为380万美元。

我们在2024年第二季度的GAAP收入成本为440万美元，低于2024年第一季度的710万美元。我们在2024年第二季度的非公认会计准则收入成本为430万美元，低于2024年第一季度的520万美元。

我们在2024年第二季度的GAAP运营支出为8,810万美元，高于2024年第一季度的6,830万美元，其中包括与我们在减少固定开支的同时将制造业务从美国转移到马来西亚的行动相关的3,810万美元重组费用。我们在2024年第二季度的非公认会计准则运营支出为3,090万美元，低于2024年第一季度的5,440万美元。

我们在2024年第二季度归属于Enovix的GAAP净亏损为1.159亿美元，高于2024年第一季度的4,640万美元，其中包括3,810万美元的重组费用，其中3510万美元是非现金支出。我们在2024年第二季度归属于Enovix的GAAP净亏损还包括由于本季度普通股认股权证公允价值增加而产生的3370万美元支出。

2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为亏损2310万美元，而2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为2630万美元。

2024年第二季度的每股收益按公认会计原则计算为亏损0.67美元，非公认会计准则亏损0.14美元，而2024年第一季度按公认会计准则计算的亏损为0.28美元，非公认会计准则的亏损为0.31美元。

我们在2024年第二季度退出时带着2.499亿美元的现金、现金等价物和短期投资，该季度用于经营活动的现金为2690万美元，资本支出为2,520万美元，其中一部分被该季度使用自动柜员机发行的3,420万美元现金收益所抵消。

我们的 GAAP 业绩与非公认会计准则业绩的完整对账将在本报告后面提供。

外表

我们预计2024年第三季度收入在350万美元至450万美元之间，GAAP每股收益亏损0.30美元至0.36美元，调整后的息税折旧摊销前利润亏损2300万美元至2900万美元，非公认会计准则每股亏损0.17美元至0.23美元。

摘要

随着Fab2的运营，我们在2024年第二季度取得了实质性进展，我们采取行动延长了跑道，同时与多个主要客户达成了协议。我们专注于继续保持这种强劲的执行力，并期待在下半年启动多项客户资格认证。

电话会议信息

Enovix将于今天，即2024年7月31日，太平洋时间下午2点/美国东部时间下午5点举行视频电话会议，讨论公司的最新业务和财务业绩。要加入电话会议，参与者必须使用以下链接进行注册：https://enovix-q2-2024.open-exchange.net/registration。该链接也将通过Enovix网站的 “投资者关系” 部分提供，网址为 https://ir.enovix.com。该电话会议的存档版本将在Enovix网站上发布为期一年，网址为 https://ir.enovix.com。

关于 Enovix

Enovix 的使命是提供高性能电池，以释放科技产品的全部潜力。从物联网、移动和计算设备到您驾驶的车辆，一切都需要更好的电池。Enovix 与全球 OEM 合作，开创用户体验的新时代。我们采用与材料无关的创新方法，在不影响安全性的前提下制造更高性能的电池，这使我们保持灵活性，处于电池技术创新的前沿。

Enovix 总部位于硅谷，在印度、韩国和马来西亚设有工厂。欲了解更多信息，请访问www.enovix.com并在领英上关注我们。

非公认会计准则财务指标

息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和其他非公认会计准则指标旨在作为衡量我们业绩的补充财务指标，这些指标既不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，使用非公认会计准则指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较，后者可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。

但是，您应注意，在评估非公认会计准则指标时，我们未来可能会产生与计算这些指标时排除的费用相似的费用。此外，不应将这些衡量标准的提出解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和其他非公认会计准则指标的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为所有公司可能无法以相同的方式计算非公认会计准则指标。每种非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可以在本报告末尾的表格中找到。

尽管Enovix为调整后的息税折旧摊销前利润亏损和非公认会计准则每股收益亏损提供了2024年第三季度指导，但如果没有不合理的努力，我们目前无法提供任何前瞻性数据的公认会计原则与非公认会计准则的对账。如果不付出不合理的努力，就无法与相应的前瞻性公认会计准则财务指标进行这种定性对账，因为要准确预测尚未发生、我们无法控制或无法合理预测的各种调整项目的发生情况和财务影响，包括但不限于认股权证负债和股票薪酬，这些调整项目固有困难。出于同样的原因，我们无法评估不可用信息的可能重要性，这可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大影响。

前瞻性陈述

这封致股东的信包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关，可以通过预测、相信、继续、可能、估计、预期、打算、可能、可能、可能、可能、计划、可能、潜力、预测、预测、应该、将来以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述来识别。这封致股东的信函中的前瞻性陈述包括但不限于我们对市场和客户需求的期望以及我们对市场和客户需求的回应能力；我们对客户对我们电池的兴趣水平、对更高能量密度电池的需求以及我们的产品是否适合满足这种需求以及人工智能（“AI”）功能对上述情况的影响；我们的财务和业务业绩；Fab的制造、商业化和研发活动的预期改善 2，包括我们的安全生产线和研发试点生产线的运营能力；我们对完成现场验收测试后在敏捷生产线上进行EX-100万样品生产的预期；我们实现产量和吞吐量目标的能力；我们对马来西亚工厂扩建及其支持多项客户资格的能力的期望；我们在马来西亚和印度不断壮大的研发团队的预期贡献和收益；我们的收入渠道；我们在包括物联网在内的便携式电子和电动汽车市场的努力，智能手机和虚拟现实类别；我们实现里程碑和实现目标和期望的能力，包括我们对Agility Line中的电池进行测试和采样的能力；我们的业务模式和增长战略的实施和成功，包括我们对潜在市场类别的关注，我们认为改进的电池可以为产品带来较高的价值和解决方案的溢价；我们管理开支和实现年度成本节省目标的能力；我们的管理和能力实现我们持续重组工作的好处；我们能够有效利用对Routejade的收购，通过瞄准互补的客户群来利用传统电池业务的增量增长机会；以及我们对财务和业绩指导和指标的预测。

由于某些风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于我们提高产品能量密度、建立足够的制造能力和优化制造流程以满足需求、采购材料和建立基础的能力

供应关系，确保有足够的资金来执行我们的运营和战略目标；与我们的电池和制造过程相关的安全隐患；军用市场的客户集中；我们的商业协议中可能使我们承担责任和/或限制我们销售产品能力的某些不利条款；我们产品的市场接受度；消费者偏好或需求的变化；行业标准的变化；技术发展和竞争的影响；以及全球经济状况，包括通货膨胀和供应链压力，以及政治、社会和经济的不稳定，包括武装冲突、战争或战争威胁，或贸易和其他国际争端可能干扰我们产品的供应或交付或需求。

有关这些风险和不确定性以及其他可能影响我们的业务和财务业绩或导致实际业绩与预期结果不同的潜在因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括我们最近提交的10-k表年度报告和10-Q表季度报告的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分以及我们提供的其他文件已经提交，或者我们将要提交，与美国证券交易委员会合作。这封致股东的信中的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

投资者和媒体垂询，请联系：

Enovix 公司

查尔斯·安德森

电话：+1 (612) 229-9729

电子邮件：canderson@enovix.com

Enovix 公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

			6月30日 2024						十二月三十一日 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	235,103					$	233,121
短期投资			14,826						73,694
应收账款，净额			1,665						909
应收票据，净额			3						1,514
库存			9,508						8,737
预付费用和其他流动资产			8,844						5,202
流动资产总额			269,949						323,177
财产和设备，净额			151,024						166,471
客户关系无形资产和其他无形资产，净额			38,774						42,168
经营租赁、使用权资产			14,333						15,290
善意			12,217						12,098
其他资产，非流动资产			2,691						5,100
总资产			$	488,988					$	564,304
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	19,431					$	21,251
应计费用			16,530						13,976
应计补偿			8,856						10,731
短期债务			10,989						5,917
递延收入			7,007						6,708
其他负债			5,090						2,435
流动负债总额			67,903						61,018
长期债务，净额			168,500						169,099
认股权证责任			55,440						42,900
经营租赁负债，非流动			14,182						15,594
递延收入，非流动			3,774						3,774
递延所得税负债			6,115						10,803
其他非流动负债			11						13
负债总额			315,925						303,201
承付款和或有开支
股东权益：
普通股，面值0.0001美元；授权股为1,000,000,000美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和流通股分别为175,302,694美元和167,392,315美元			18						17
额外的实收资本			931,363						857,037
累计其他综合收益（亏损）			15						(62)
累计赤字			(761,085)						(598,845)
Enovix 的股东权益总额			170,311						258,147
非控股权益			2,752						2,956
权益总额			173,063						261,103
负债和权益总额			$	488,988					$	564,304

Enovix 公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

 

			季度已结束												迄今为止的财政年度
			2024年6月30日						2023年7月2日						2024年6月30日						2023年7月2日
收入			$	3,768					$	42					$	9,040					$	63
收入成本			4,423						14,235						11,495						26,483
毛利率			(655)						(14,193)						(2,455)						(26,420)
运营费用：
研究和开发			29,065						16,553						77,853						40,302
销售、一般和管理			20,884						16,688						40,432						43,962
设备损坏			—						4,411						—						4,411
重组成本			38,146						—						38,146						—
运营费用总额			88,095						37,652						156,431						88,675
运营损失			(88,750)						(51,845)						(158,886)						(115,095)
其他收入（支出）：
普通股认股权证公允价值的变化			(33,660)						(14,340)						(12,540)						(27,180)
利息收入			3,326						3,150						6,886						5,616
利息支出			(1,691)						(1,270)						(3,350)						(1,270)
其他收入（亏损），净额			242						(1)						708						20
其他支出总额，净额			(31,783)						(12,461)						(8,296)						(22,814)
所得税优惠前的亏损			(120,533)						(64,306)						(167,182)						(137,909)
所得税优惠			(4,586)						—						(4,738)						—
净亏损			(115,947)						(64,306)						(162,444)						(137,909)
归属于非控股权益的净亏损			(75)						—						(204)						—
归因于 Enovix 的净亏损			$	(115,872)					$	(64,306)					$	(162,240)					$	(137,909)
归属于Enovix股东的每股净亏损，包括基本亏损和摊薄亏损			$	(0.67)					$	(0.41)					$	(0.95)					$	(0.88)
已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的加权平均数			172,399,172						157,151,386						170,272,069						156,397,145

Enovix 公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

归属于Enovix的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润对账对账

在我们根据公认会计原则编制合并财务报表的同时，我们还使用和列报了某些不基于公认会计原则的财务指标。我们将这些财务指标称为 “非公认会计准则” 财务指标。除了根据公认会计原则确定的财务业绩外，我们还认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是评估其财务和运营业绩的有用衡量标准，与融资成本、某些非现金支出和非运营支出截然不同。

除了根据公认会计原则编制的业绩外，还应考虑这些非公认会计准则财务指标，但不应将其视为替代或优于公认会计原则。我们还提供最直接可比的GAAP指标，努力弥补提出的非公认会计准则财务指标的局限性。

我们使用非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划、预算和预测目的。我们认为，非公认会计准则财务信息合起来可能有助于投资者评估其经营业绩，并将其业绩与竞争对手和其他可比公司进行比较。您应查看以下对账表，但不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。

“息税折旧摊销前利润” 定义为经利息支出、所得税优惠、折旧和摊销费用调整后归属于Enovix的收益（净亏损）。“调整后的息税折旧摊销前利润” 包括对息税折旧摊销前利润的额外调整，例如股票薪酬支出、普通股认股权证公允价值的变动、库存增加、设备减值和其他特殊项目，管理层认为这些调整并不能表明其基本业务趋势。

以下是按公认会计原则计算归属于Enovix的净亏损与下述期间非公认会计准则息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润财务指标的对账情况（以千计）：

(1) 上表截至2024年6月30日的季度和财年迄今为止的重组成本项目中包含了110万美元的股票薪酬支出。

自由现金流对账

我们将 “自由现金流” 定义为（i）来自经营活动的净现金减去（ii）资本支出，扣除处置财产和设备的收益，所有这些都来自我们的合并现金流量表。根据公认会计原则，非公认会计准则自由现金流的列报无意作为衡量运营现金流的替代指标。我们认为，这项财务指标对投资者很有用，因为它使投资者能够使用与衡量实现目标进展情况相同的工具来查看我们的业绩，并且它表明了可用于为未来增长计划的投资提供资金的现金流。以下是经营活动中使用的净现金与下述期间自由现金流财务指标的对账表（以千计）：

其他非公认会计准则财务指标对账

（以千计，股票和每股金额除外）

(1) 上表截至2024年6月30日的季度和财年迄今为止的重组成本项目中包含了110万美元的股票薪酬支出。

(1) 上表截至2024年6月30日的季度和财年迄今为止的重组成本项目中包含了110万美元的股票薪酬支出。