美国雅保报告2024年第二季度业绩

2024年7月31日，位于北卡罗来纳州夏洛特市的Albemarle Corporation（纽约证券交易所：ALB），作为提供运动、能源、连接和健康的基本元素的全球领导者，今天宣布其截至2024年6月30日的第二季度业绩。

2024年第2季度及近期亮点

（除非另有说明，否则所有百分比变化均为年度同比比较）

•净销售额为14亿美元，由于新产能增加部分抵消了能源存储量增长37%的低价值，因此较去年同期下降。

•净亏损为（1.88亿）美元，每股摊薄亏损（普通股股东应享有的）为（1.96）美元，其中包括一项后税合计为2150万美元的资本项目资产转移和相关合同解除费用。

•每股摊薄可调整收益为0.04美元。

由于Talison JV销售量增加所带来的更高股权收入驱动，调整后的EBITDA为3,8600万美元，环比增长。

由于Talison JV分红派息增加和营运资本改善，现金流为3,6300万美元，同比增长2,8900万美元。

在生产力上，获得超过1,5000万美元的效益；将超额完成公司全年重组及生产力目标的50%。

按照7月较低的市场价格持续到年底的情况下，公司认为之前发布的15美元/千克的场景仍然适用，保持全年业绩的前景不变。

公司将启动对其成本和运营结构的全面审查，以保持竞争地位，同时应对目前包括澳洲Kemerton现场在内的终端市场现实和进行即时的足迹调整。

Albemarle董事长兼首席执行官Kent Masters表示：“在第二季度，我们的运营理念继续为我们服务，推进了重要的有机增长计划，并采取行动来保持我们的长期竞争地位。我们实现了来自Meishan转化厂产品的首次商业销售，并获得了超过1,5000万美元的生产力效益。我们还保持了2024年完整公司前景的考虑。”

Masters继续说道：“在建立已经实施的基础上，我们宣布对成本和运营结构进行全面审查，首先在我们位于澳洲Kemerton现场即时做出足迹调整。正在进行的审查和步骤将保持Albemarle的竞争地位，并确保我们今天和未来都能以敏捷的方式执行。”

宣布资产和成本行动，并开始审查以优化成本和运营结构

Albemarle今天宣布资产和成本行动，旨在增强其长期竞争力，为其成本和运营结构的全面审查做好准备。这项审查将有助于确保在循环过程中保持竞争地位，并定位于在锂价值链中应对终端市场挑战以实现长期价值创造。今天宣布的资产和成本行动包括将Kemerton Train 2处于维护状况，停止Kemerton Train 3的建设，并专注于优化和启动Kemerton Train 1。因此，Albemarle预计在公司2024年第三季度结果中将认定9亿至11亿美元的特殊费用。

今天的公告是基于Albemarle在2024年1月发布的前瞻性措施上的。即在第二季度，Albemarle提供了超过1,5000万美元的生产力效益和重组成本改善，以达到公司最初目标的50%左右。2024年第二季度，公司记录了2,1500万美元的税后费用，主要与停建Kemerton Train 4和其他资本项目资产冲销以及相关合同取消成本有关。

完整公司前景考虑因素

公司保持之前的全年前景考虑，其基础是观察锂市场价格情形。值得注意的是，即使假设较低的7月市场价格继续到年底，之前公布的15美元/千克区间预计仍然适用，因为企业宽幅调整成本、增长强劲、从Talison JV发货增加、能源储存合同表现更佳。这些因素预计将抵消低价格和降低的专业前景。

(a) 价格代表所涉期间亚洲和中国市场指数的混合。

(b) 公司未提供前瞻性非GAAP财务指标与按照GAAP计算和报告的最直接可比财务指标之间的调节，因为公司无法在不不合理地努力的情况下估计重大的非经常性或不寻常的事项。有关非GAAP措施的其他信息，请参见“有关非GAAP措施的其他信息”。

(c) 提供最新更新的2024年调整后的EBITDA定义下的数据。按照最新定义，FY23调整后的EBITDA将为$35亿。请参见非GAAP和GAAP对照表以获取进一步的详细信息。

(d) 每个季度，Albemarle将报告更为稀释的股票数量，即：1）将强制性股份加入股份总数，或2）将Albemarle的净利润归属于普通股股东的强制性股息进行削减。在确定要添加到股份总数中的基础股票时，将使用20天成交量加权平均普通股股价。

2024年其他企业前景考虑因素

由于市场反弹速度较慢和与中东持续冲突有关的物流成本增加，该公司正在削减其特殊调整后的EBITDA展望。预计资本支出将在1.7 - 18亿美元高端范围内，这与资本支出时间安排有关。因年度支出情况紧张，折旧和摊销费用收窄。预计公司成本下降将反映有利的利息收入和持续的成本和生产率改进。较低的利息和融资费用反映了短期债务的偿还。以下是我们于2024年5月1日发布的第一季度盈利报告中更新的前景考虑因素。所有其他企业前景考虑因素均未改变。

2024年第二季度业绩：

以百万为单位，除每股指标外			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 变化						% 变化
净销售额			$	1,430.4					$	2,370.2					$	（939.8）					（39.7）		%
美国雅保公司归属于普通股股东的净（亏损）收入			$	（188.2）					$	650.0					$	（838.2）					(129.0)		%
调整后的EBITDA（a）（b）			$	386.4					$	1,266.2					$	（879.9）					(69.5)		%
归属于普通股股东的摊薄（亏损）每股收益			$	（1.96）					$	5.52					$	（7.48）					（135.5）		%
非经常性和其他非常规项目(a)			1.99						1.81
每股摊薄调整后的盈利(a)(c)			$	0.04					$	7.33					$	(7.29)					(99.5)		%

(a)    有关详细信息，请参见非GAAP和GAAP协调表。

(b)    为了比较性，2023年的数据采用了2024年公司采用的调整后EBITDA定义。

(c)    因取整的影响，数据加总可能会不准确。

2024年第二季度净销售额为14亿美元，相比去年同期下降了40％，主要是由于能源储存价格下降。 美国雅保的净亏损为(1.88亿)美元，比去年同期减少了8380万美元。2024年第二季度，我们录得2.15亿美元的资本项目资产注销及相关合同取消成本的税后费用。由于锂市场价格下降导致利润率下降和股权收益减少，调整后的EBITDA为3.86亿美元，比去年同期减少了8800万美元，这超过了有利的成交量增长。环比，调整后的EBITDA上升，由于Talison JV销售量增加，产生更高的股权收益，以及新设施的进一步增长。

2024年第二季度有效所得税率为6.2％，去年同期为25.5％。 调整后的有效所得税率分别为2024年第二季度为(25.9)％，2023年为12.9％，其中减少主要是由于地理收入结构的变化和中国某些实体损失的估值准备的影响。

能源储存业务结果

单位为百万			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 变化						% 变化
净销售额			$	830.1					$	1,763.1					$	(933.0)					(52.9)		%
调整后的EBITDA			$	283.0					$	1,165.1					$	(882.1)					(75.7)		%

2024年第二季度能源储存净销售额为8300万美元，同比下降了9,330万美元，或53％，由于价格降低（-89％），这超过了锂项目的销售量增长（+37％），包括智利的La Negra扩建和中国钦州加工厂的销售以及化学级锂辉石的销售。 调整后EBITDA为2,830万美元，下降了8,820万美元，由于锂市场价格下降导致利润率下降，股权收益减少，超过了有利的成交量增长。环比，调整后的EBITDA增加8500万美元，由于Talison JV销售量增加，新设施的进一步增长。

专业领域业务结果

单位为百万			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 变化						% 变化
净销售额			$	334.6					$	371.3					$	（36.7）					（9.9）		%
调整后的EBITDA			$	54.2					$	60.2					$	(6.0)					(10.0)		%

2024年第二季度专业领域净销售额为3350万美元，同比下降了370万美元，或10％，主要是由于价格下降（-18％），这超过了销售量的增长（+ 9％）。 调整后EBITDA为5400万美元，与去年同期相比下降了600万美元。 净销售额和调整后EBITDA环比上升，主要是由于终端市场需求的改善以及计划和非计划维修停机的消失。

Ketjen业务结果

单位为百万			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 变化						% 变化
净销售额			$	265.7					$	235.8					$	29.9					12.7		%
调整后的EBITDA			$	37.8					$	42.9					$	(5.0)					(11.8)		%

2024年第二季度Ketjen的净销售额为2.66亿美元，比去年同期上升了13%，主要由于销售量增加（+14%）而部分抵消了价格下降（-1%），主要是清洁燃料技术相关。调整后的EBITDA为3800万美元，较去年同期下降了500万美元，因为去年同期的EBITDA包括一次性保险索赔收入。

现金流和资本支出

2024年第二季度的经营现金流为3.63亿美元，同比增加了2.89亿美元，主要是由于Talison合资股息增加和运营资金的改善。截至目前的现金流为4.61亿美元，同比减少了3.34亿美元，主要是由于调整后的EBITDA和股权投资的股息减少，部分抵消了从运营资金的流入。截至2024年全年，资本支出预计将在17亿至18亿美元的高端，与资本支出的计时有关。

资产负债表和流动性

截至2024年6月30日，美国雅保估计流动性约为35亿美元，包括18亿美元的现金及现金等价物、15亿美元的可用授信、以及1.44亿美元的其他信贷额度。总债务为35亿美元，约占调整后的EBITDA净债务的2.1倍。

业绩会

公司的收益展示和支持材料可以在Albemarle的网站https://investors.albemarle.com上查看。

关于美国雅保

Albemarle Corporation（纽交所股票代码：ALB）是把基本资源转化为用于交通、能源、连接和健康的关键原材料的全球领先企业。我们与合作伙伴携手开拓新的移动方案、能源方案、连接方案和保护方案，并充分考虑人与地球的需求。可靠高质量的锂和溴供应使我们能够为客户提供先进的解决方案。了解有关Albemarle的人如何使世界更具韧性的信息，请访问albemarle.com 或 X(前身为Twitter) @AlbemarleCorp。

Albemarle定期发布有关公司的信息，包括有关事件、新闻、财务业绩、投资人演示文稿和网络广播、非GAAP调整、美国证券交易委员会（“SEC”）文件和公司、业务及其服务市场的其他信息。页面为www.albemarle.com，详情请见网站Investors.albemarle.com以及SEC网站www.sec.gov。

前瞻性声明

本新闻稿包含有关我们期望、预期和信仰的陈述，这些陈述构成了根据1995年《私人证券诉讼改革法》第10条文“前瞻性陈述”的范畴，基于我们假设的事实，而这些假设事实可能面临已知和未知的风险和不确定性，常常包含像“期望”、“信仰”、“估计”、“预测”、“指导”、“意图”、“可能”、“展望”、“应当”、“将要”和“将会”的词语。前瞻性陈述可能包括关于我们2024年的公司和细分行业展望、预期的锂和锂辉石市场价格以及其他基础假设和展望、预期的资本支出金额及其对现金流的对应影响、碳酸锂当量和锂辉石的市场定价、其他项目和活动的计划和预期、成本降低和会计费用以及与不是历史事实的所有信息相关的计划和预期。可能导致美国雅保实际结果与任何前瞻性声明中表达的展望在表达或暗示方面存在差异的因素包括：经济和业务条件的变化；客户的财务和营运表现；客户订单的时间和规模；锂市场价格的波动；生产量不足；增加的竞争；产品需求的变化；原材料和能源的供应和成本；技术的变化和发展；外币波动；法律和政府监管的变化；监管行动、程序、索赔或诉讼；网络安全漏洞，恐怖袭击，工业意外或自然灾害；政治动荡；通货膨胀或利率的变化；债务和股权市场的波动；收购和出售交易；项目的时间和成功；Albemarle在联合风险投资和其他项目中的合作伙伴表现；信用评级的变化；以及Albemarle在SEC文件中不时披露的其他风险因素，包括在Albemarle最新的10k年度报告中所述的“风险因素”，以及随后提交的任何10-Q季度报告，这些报告已提交给SEC并可在Albemarle网站的投资者部分（investors.albemarle.com）和SEC网站（www.sec.gov）上获得。本前瞻性陈述仅在本新闻发布日发表。除法律和其他适用法律另有规定外，美国雅保无义务对任何前瞻性陈述进行修订，即使情况发生变化。

损益表

美国雅保公司和子公司

（以千为单位）（未经审核）

(以千为单位，除每股金额外)(未经审计)

美国雅保公司和子公司

压缩合并资产负债表

(以千计) (未经审核)

美国雅保公司及其附属公司

选定合并现金流量数据

(单位：千美元)（未经审计）

美国雅保公司及其子公司

业务部门综述表

（以千为单位）（未经审计）

请参见下面的附加非GAAP调节。

关于非GAAP措施的其他信息

请注意，调整后的净利润归属于ALBEMARLE公司，调整后的净利润归属于ALBEMARLE公司普通股股东，调整后的扣除非经营性养老金和其他后期福利（“OPEB”）项目每股摊薄收益，调整后的每股摊薄非经常性与其他异常项目收益，调整后的有效所得税率，EBITDA，调整后的EBITDA（以合并基础计算），EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，不要求或不依据美国普遍公认会计准则或GAAP提供。这些非GAAP指标不应被视为净（亏损）收益归属于ALBEMARLE公司（“收益”）的替代品或根据GAAP计算和报告的其他可比财务指标。这些措施在此处呈现，以提供额外的有用度量来审查公司的业务，向投资者提供透明度，并使期间业绩可比。公司的首席运营决策者使用这些措施来评估公司及其部门的持续业绩，以及业务和企业规划目的。

ALBEMARLE使用的其他非GAAP财务指标的说明和这些非GAAP财务指标与根据GAAP计算和报告的最直接可比财务指标的协调可以在本新闻稿的以下页面找到，本新闻稿也可以在Albemarle的网站上找到https://investors.albemarle.com。公司不提供前瞻性非GAAP财务指标与根据GAAP计算和报告的最直接可比财务指标的协调，因为公司无法估计非经常性或异常项目而不付出不合理的努力。这些项目的金额和时间是不确定的，可能对根据GAAP计算的公司业绩产生实质性影响。

ALBEMARLE公司及其子公司

非GAAP调解

(未经审计)

请参阅下面的协调表，将调整后的净利润归属于ALBEMARLE公司，调整后的净利润归属于ALBEMARLE公司的普通股股东，EBITDA和调整后的EBITDA（以合并基础计算）转换为净利润归属于ALBEMARLE公司（“收益”），GAAP根据计算和报告的最直接可比财务指标。调整后的净利润归属于ALBEMARLE公司的普通股股东定义为在强制可转换优先股利润之后而不考虑以下非经常性，其他异常和非经营性养老金和其他福利（OPEB）项目。非经常性和异常项目可能包括收购和整合相关成本，在出售企业时获得或损失，重组费用，设施剥离费用，某些诉讼和仲裁费用和费用以及其他重大非经常项。 EBITDA定义为在利息和融资费用，所得税费用和折旧和摊销之前归属于ALBEMARLE公司的净（亏损）收益。调整后的EBITDA定义为EBITDA加或减上Windfield Holdings所占比例的所得税费用，非经常性，其他异常项目和非经营性养老金和OPEb项目，如下所示。

非经营性养老金和OPEb项目由计算再评估收益/损失、结算/削减所构成，利息成本和预期资产回报，没有分配给Albemarle的经营部门，属于公司范畴。此外，公司认为，这些养老金成本的组成部分主要受市场表现影响，而且公司将其与公司业务的运营业绩分开管理。根据GAAP，这些非经营性养老金和OPEb项目被包括在其他收益，净额里。以下是非经营性养老金和OPEb项目（以千美元计）：

除上述非营业性养老金和OPEB项目外，公司还确定了某些其他项目并将其从Albemarle的调整后净利润计算中排除了。这些项目的清单以及每个项目的详细描述如下（每股摊薄）：

（1）2024年1月，公司宣布采取措施释放短期现金流和创造长期财务灵活性，通过重置有机增长投资并优化其成本结构。因此，公司为企业和各项业务中的员工录制了解职费用。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，销售、一般和行政费用分别录制了250万美元和1890万美元（税后分别为200万美元和1510万美元，即每股0.02美元和0.13美元）。已支付的解职费用主要是为主，其余费用将于2024年支付。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，凯捷业务销售、一般和行政费用中录制了740万美元的解职费用（税后为570万美元，即每股0.05美元） 。

（2）与收购、整合和剥离有关的成本，针对各个重大项目，在2024年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用中分别录制了160万美元和350万美元（税后分别为120万美元和270万美元，即每股0.01美元和0.02美元），在2023年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用中分别录制了650万美元和1160万美元（税后分别为500万美元和900万美元，即每股0.04美元和0.08美元）。

.

（3）作为有机增长投资重置的一部分，在2024年期间，公司冲销了与公司修改后的资本计划不再相关的某些资本项目相关的资产价值。公司确定，这些资产将不提供未来价值，或者如果重新启动相关项目，则需要重大的重新设计。针对这些资本项目资产冲销和相关的合同取消费用，分别在截至2024年6月30日的三个月和六个月的营业（亏损）利润中录制了275,900万美元和293,100万美元的亏损，并分别在截至2024年6月30日的其他收入、净收入中录制了260万美元和540万美元的亏损（税后分别为214.50万美元和228.50万美元，即每股1.82美元和1.94美元）。

（4）由于公共股票证券的公允价值净变化而产生的其他收入、净亏损，截至2024年6月30日的三个月和六个月分别录制了1780万美元和2720万美元的亏损，截至2024年6月30日的其他收入、净额中的亏损为3370万美元（税后1390万美元和5500万美元，即每股0.12美元和0.47美元）。截至2023年6月30日的三个月和六个月，录制了1500万美元和6080万美元的盈利（税后分别为1120万美元和4560万美元，即每股0.10美元和0.39美元），与公共股票证券的公允价值净增长有关。

（5）销售、一般和行政费用中录入的21850万美元计提（税后为21490万美元，即每股1.82美元），是因为与我们的凯捷业务在2018年之前的行为有关的DOJ和SEC解决之前披露的法律事宜的原则协议。

（6）2024年6月30日的其他调整包括记录在中的金额：

•销售、一般和行政费用-涉及某些历史法律和环境事项的510万美元支出。

其他净收入 - $890万的PIk优先股息金融亏损，并从非营运地点环保储备的更新成本估计获得$60万的收益。

计税后，这些净利润总计$370万，每股收益为$0.03。

2023年6月30日止3个月的其他调整还包括记录在：

•销售管理和一般管理费用 - 德国办事处关闭费用为$70万，主要涉及多雇主计划财务改进计划的不足捐款为$60万。

其他净收入 - $390万的由于调整先前已处置的业务而产生的亏损，部分抵消了对Grace子公司优先股公允价值的$270万收益。

计税后，这些费用总计$270万，每股收益为$0.02。

2024年6月30日止6个月的其他调整还包括记录在：

•销售管理和一般管理费用 - 非例行劳动和补偿相关费用为$140万，超出正常补偿安排。

•销售管理和一般管理费用 - 与某些历史法律和环保问题相关的费用为$520万。

其他净收入 - $1760万的PIk优先股息金融收益，$1730万的主要来源自非营运地点资产出售的收益，$240万的主要源自先前处置业务后的信保调整收益，以及从非营运地点环保储备的更新成本估计中获得的$60万的收益，部分抵消了由非营运地点的资产退休义务造成的$290万的费用。

计税后，这些净收入总计$2100万，每股收益为$0.18。

2023年6月30日止6个月的其他调整还包括记录在：

•销售管理和一般管理费用 - 环保储备的费用为$190万，为非营运地点，办公室关闭费用为$140万，主要涉及多雇主计划财务改进计划的不足捐款为$60万。

其他净收入 - 由于调整先前已处置的业务而产生的$390万亏损和部分抵消了对Grace子公司优先股公允价值的$270万收益以及主要由非营运地点退休义务的$360万费用组成的。

计税后，这些费用共计$750万，每股收益为$0.07。

（7）包括2024年6月30日止三个和六个月的所得税净福利的离散净税费用分别为$650万，每股$0.05和$570万，每股$0.05。其中主要是因为减少外国税务准备金和实现基于股份的报酬计划的超额税收益。

2023年6月30日止三个和六个月的所得税费用中包括$390万或每股$0.02和$100万或每股$0.01的离散净税福利。这净福利主要涉及外国退税规定抵销了基于股份的报酬计划的超额税收益。

请参见下面关于调整后的有效所得税率的协调情况，，非常规会计政策和非GAAP财务衡量标准，以及GAAP相关财务衡量标准之间的差异。（以千为单位，除了百分比以外）。

如上所述，自2024年开始，该公司为财务会计目的更改了其调整后的EBITDA定义。更新的定义包括雅保公司在Talison合资公司的税前收益份额，而之前的定义只包括雅保公司在Talison的税后收益份额。请参见下文，了解调整后的EBITDA（在合并基础上），即非GAAP财务指标，与Albemarle公司应归属于净利润的GAAP财务指标之间的核算调节，如果按照新定义呈现的话，截至2023年12月31日的年度报告。