BALLY'S 公司公布 2024 年第二季度业绩

罗得岛州普罗维登斯——2024年7月31日——巴利公司（纽约证券交易所代码：BALY）（“巴利” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

2024 年第二季度及近期亮点

•全公司收入为6.217亿美元，同比增长2.5％

◦赌场和度假村收入为3.431亿美元，同比增长3.0％

◦英国在线收入增长了9％，而国际互动总收入同比下降（7.4％）至2.294亿美元

◦北美互动收入为4,920万美元，同比增长94.7％

•宣布与GLPI的总交易额为20.7亿美元，其中包括为芝加哥项目提供的9.4亿美元建筑资金

•公布了巴利芝加哥永久赌场的新场地规划，包括单期建造 500 间客房的酒店大楼；占地 30 英亩的开发用地的拆除和场地准备工作正在进行中

•与标准通用有限责任公司的子公司The Queen Casino & Entertainment Inc. 签订了合并的最终协议，巴利的股东将获得每股18.25美元的现金，也可以选择保留其投资

财务业绩摘要

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(1) 有关该非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比指标的对账情况，请参阅本新闻稿中的表格。

巴利首席执行官罗伯森·里夫斯评论说：“巴利在公司仍然活跃的时期实现了稳健的2024年第二季度经营业绩。合并收入增长2.5％，达到6.217亿美元，这得益于赌场及度假村（“C＆R”）收入增长3.0％，北美互动收入增长94.7％，英国收入增长9％，创历史新高。这被亚洲和其他市场的下降所抵消，导致国际互动收入总体下降7.4％。第二季度末之后，我们与Gaming & Leisure Properties（“GLPI”）签订了具有约束力的条款表，涉及一项9.4亿美元的战略建设和融资安排，其中包括为完成我们在芝加哥市中心的旗舰永久赌场的建设提供资金。该安排还包括我们在堪萨斯城和什里夫波特物业的售后回租交易，金额为3.95亿美元，并重申了我们打算以7.35亿美元的价格对林肯房产进行售后回租。

“上周，我们与女王赌场娱乐公司（“QC＆E”）签订了最终合并协议。皇后赌场和娱乐公司（“QC＆E”）是一家区域赌场运营商，在三个州拥有四家赌场，由标准通用有限责任公司管理的基金持有多数股权，该公司也是巴利的最大股东。作为合并交易的一部分，Bally的股东将获得每股18.25美元的现金对价，并可选择维持对Bally's的股权投资。在我们现有的国内房地产投资组合中增加四处房产不仅扩大了我们的平台和数据库，还将进一步分散我们运营的市场。QC＆E的发展渠道也与我们自己的增长渠道相结合，为公司提供了实现额外收入、现金流增长和价值增长的明确途径。我们希望在即将发布的委托书中提供有关这项变革性交易的更多细节。

“赌场及度假村收入为3.431亿美元，这得益于我们芝加哥临时赌场的持续运营增长以及我们大部分投资组合的稳定，但被Tropicana的关闭以及某些市场的房地产特定不利因素部分抵消。芝加哥临时赌场现已接待了超过一百万的访客，继续受到玩家的关注，我们的本地数据库也在增长。在罗德岛州，195号州际公路上的当地桥梁建设导致车道封闭，在高峰时段干扰交通，影响了对我们林肯房产的访问。此外，我们管理的马萨诸塞州某些房产的促销活动有所增加。最后，尽管我们继续投资大西洋城的房产，但我们的关系营销团队的营业额影响了该市场第二季度的业绩。第二季度细分市场调整后的息税折旧摊销前利润同比下降了10％，这反映了对这些市场运营的影响。

“在英国，我们的收入继续保持9％的健康增长（按固定货币计算为8％），而由于非英国业务收入减少，国际互动的总收入同比下降7.4％，至2.294亿美元。尽管国际互动的整体收入有所下降，但调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长了130个基点，使国际互动调整后的息税折旧摊销前利润总额为8,130万美元，同比下降3.9％。英国市场的强劲表现反映了iGaming份额的持续增长，以及加速在线体育博彩产品软推出所取得的初步成果。在英国以外，我们在亚洲的业务在本季度受到挑战，因为我们将继续努力克服一些直接影响参与者的物流和运营障碍。我们认为，亚洲互动市场仍然是一个有吸引力的机会，我们将继续努力管理和提高我们在这个重要地区的地位。

“我们的北美互动业务第二季度收入为4,920万美元，同比增长94.7％，调整后的息税折旧摊销前利润亏损680万美元。得益于我们在罗德岛的iGaming业务的强劲表现，我们在第二季度对该细分市场的表现超出了内部预期。此外，我们继续在新泽西州和宾夕法尼亚州的iGaming市场以及我们的Bally Bet oSb业务中取得优异业绩，部分原因是Kambi和White Hat技术平台的持续整合，这些平台获得了积极的玩家反馈，增强了我们提供领先产品的能力。”

巴利总裁乔治·帕帕尼尔补充说：“尽管某些特定市场事件影响了业绩，但其余投资组合同比增长了19％，不包括芝加哥在内，增长了3％，这表明了投资组合的弹性。我们在芝加哥的开发项目等独特的增长举措增加了Bally's的整体吸引力。我们的芝加哥项目继续取得进展，我们最近宣布了与GLPI的融资协议，以及对全新的永久性Bally's Chicago赌场的重新设计，为在芝加哥市中心建造旗舰赌场度假胜地奠定了基础。我们现在已经控制了《芝加哥论坛报》的旧址，并正在开始拆除和场地准备工作，我们需要在施工开始之前完成。同时，鉴于最近对场地规划进行了修改，目前包括建造一座拥有500间客房的酒店大楼，作为单阶段项目的一部分，我们正在与纽约市进行审批。我们还继续扩大芝加哥临时赌场的运营，提高利用率，扩大玩家数据库，并不断努力完善为玩家提供的便利设施。鉴于与其他大型大都市赌场度假村市场相比具有有利的成年人口和人口结构，我们在芝加哥处于有利地位，可以从该项目中获得诱人的长期回报，并期待与社区密切合作，将我们的愿景变为现实。在芝加哥以外，我们将继续管理业务以实现长期增长，并对我们的C＆R投资组合及其未来前景保持乐观。”

巴利首席财务官马库斯·格洛弗总结说：“我们的资产组合的多样性在2024年第二季度再次显现出来，因为即使面对一些房地产方面的不利因素，我们也创造了健康的财务业绩。在我们继续发展业务和协调运营的过程中，我们将继续专注于优化成本结构和提高运营效率。这些努力取得了初步的成功，在我们度过今年余下的时间里，它们仍然是当务之急。”

2024 年指导方针

该公司的年度收入预期在25亿美元至27亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润在6.55亿美元至6.95亿美元之间。Bally's目前预计今年将处于该区间的较低水平。该公司继续采取缓解措施，并已实施更严格的资本配置策略，以维持或改善其自由现金流状况。

2024年核心投资组合的资本支出和软件开发成本目标现已减少约5000万美元，至该年度的预期1.15亿美元。这不包括Tropicana或芝加哥永久赌场开发等项目的开发资本支出。根据该公司先前的协议，Tropicana的拆除和向A交付场地的场地准备工作将由GLPI提供资金，并将计入其土地租赁的租金基础中。对于芝加哥，GLPI将直接为部分建筑成本提供资金，包括较长的交货周期的材料和基础设施，而Bally's将负责拆除、场地准备以及建筑和工程费用等软成本。

Bally 的指导基于当前的计划和预期，包含多个假设。该指南受许多已知和未知的不确定性和风险的影响，包括下文 “关于前瞻性陈述的警示说明” 中讨论的不确定性和风险。

公认会计准则指标与非公认会计准则指标的协调

为了补充在公认会计原则（“GAAP”）基础上提供的财务信息，巴利在本财报中纳入了合并调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标，其中不包括下述某些项目。下表列出了这些非公认会计准则财务指标与其可比的GAAP财务指标的对账。

“调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利或其中注明的巴利应申报板块的收益或亏损，不包括扣除利息收入后的利息支出、所得税、折旧和摊销准备金（收益）、非营业（收入）支出、收购和其他交易相关成本、基于股份的薪酬和某些其他损益，以及与巴利报告板块相关的调整各细分市场之间企业成本的分配。

“分部调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利应申报板块的调整后息税折旧摊销前利润（定义见上文），加上与巴利赌场运营所用房地产资产的三倍净营业租约相关的租金支出，以及假设巴利太浩湖物业运营所依据的房地产和土地租赁。对于国际互动、北美互动和其他板块而言，分部调整后的息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润等同于分部调整后的息税折旧摊销前利润，这是因为这些细分市场中使用的房地产资产缺乏三重净营业租约。

管理层历来使用合并的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润来评估经营业绩，因为巴利认为这些指标对于全面了解巴利的核心经营业绩和作为评估同期业绩的手段是必要的。管理层还认为，合并后的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润是广泛用于评估巴利行业公司经营业绩的衡量标准，也是对这些公司进行估值的主要依据。合并调整后息税折旧摊销前利润仅在财务报表之外用作估值指标。管理层认为，合并调整后的息税折旧摊销前利润是分析师传统上在对受三重净租赁影响的博彩公司进行估值时使用的另一项指标，因为它消除了租赁方法和资本结构可变性的影响。不应将合并的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润解释为GAAP净收益的替代方案，以此作为衡量巴利业绩的指标。此外，巴利使用的合并调整后息税折旧摊销前利润或分部调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与巴利行业中其他公司的定义不同，因此可能无法与其他公司的类似标题的非公认会计准则财务指标进行比较。

Bally's不提供前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与净收益（其最具可比性的GAAP财务指标）的对账，因为如果没有不合理的努力，Bally's无法预测制定有意义的可比GAAP财务指标所需的某些项目的金额或重要性。这些项目包括折旧、减值费用、债务报废收益或亏损、收购、整合和重组费用、利息支出、基于股份的薪酬支出、与巴利资本回报计划相关的专业和咨询费以及有效税率的变化，这些费用难以预测和估计，主要取决于未来事件，但不包括在巴利对调整后息税折旧摊销前利润的计算中。巴利认为，在不与最直接可比的GAAP指标进行对账的情况下提供这种前瞻性估值指标的可能意义在于，投资者和分析师将获得巴利认为对其业务估值有用和有意义的某些信息。投资者请注意，Bally's无法预测未来可能被排除在调整后息税折旧摊销前利润之外的所有非公认会计准则项目的出现、时间或金额。因此，这些项目的实际影响一旦确定，可能会对调整后息税折旧摊销前利润的计算产生重大影响。

第二季度电话会议

巴利2024年第二季度财报电话会议和网络音频直播将于今天，即2024年7月31日星期三美国东部时间下午 4:30 举行。要参加电话会议，请拨打 (800) 274-8461（美国免费电话）并参考会议编号 BALYQ224。本次电话会议的网络直播将通过互联网在Bally网站www.ballys.com的 “投资者” 栏目向公众公开，仅限收听。网络直播的在线档案将在 Bally 网站上提供 120 天。补充材料也已发布到网站的 “投资者” 部分，位于 “活动与演示” 下。

关于巴利公司

Bally's Corporation是一家全球赌场娱乐公司，其全渠道业务不断增长。它目前在10个州拥有并管理15家赌场，在纽约拥有一个高尔夫球场，在科罗拉多州拥有一个赛马场，并在18个州拥有OsB许可证。它还拥有Bally's Interactive International（前身为全球领先的在线游戏运营商Gamesys集团）、一流的体育博彩平台Bally Bet和成长中的iCasino平台Bally Casino。

该公司拥有10,600名员工，其赌场业务包括约15,300台老虎机、580个桌上游戏和3,800间酒店客房。在伊利诺伊州芝加哥的永久赌场设施和宾夕法尼亚州立学院Nittany购物中心附近的陆地赌场建设完成后，Bally's将拥有和/或管理11个州的16家赌场。Tropicana关闭后，Bally's还拥有拉斯维加斯可开发土地的权利。其股票在纽约证券交易所上市，股票代码为 “BALY”。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用 “预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“计划” 和 “将” 等词语来识别，或者在每种情况下使用其否定或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。因此，这些陈述并不能保证未来的表现，实际事件可能与前瞻性陈述中所表达或暗示的事件存在重大差异。Bally's在本新闻稿中发表的任何前瞻性声明、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告以及其他不时发表的公开声明仅代表截至发布之日的信息。新的风险和不确定性不时出现，Bally's无法预测或识别所有这些事件或它们可能对事件产生的影响。除非联邦证券法要求，否则Bally's没有义务也不打算在本声明发布之日之后更新任何前瞻性陈述。可能导致这些差异的因素包括巴利10-k表年度报告、10-Q表季度报告以及Bally's向美国证券交易委员会提交的其他报告中所包含的因素。根据1995年《私人证券诉讼改革法》，这些声明构成了巴利的警示性声明。

收入和净（亏损）收入和净（亏损）收入利润率对账至

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率（未经审计

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(1) 非营业（收益）支出包括：（i）商业权利负债价值的变化，（ii）清偿债务的收益，（iii）权益法投资的非营业项目，包括我们在与罗德岛合资企业相关的投资和折旧费用净收益或亏损中所占的份额，以及（iv）其他（收入）支出，净额。

(2) 包括收购、整合和其他交易相关成本，包括为解决标准通用收购要约而产生的成本以及与上一年销售回租交易相关的融资成本。

(3) 重组费用，代表与宣布的互动业务重组计划以及2024年4月2日关闭公司Tropicana拉斯维加斯物业相关的遣散费和员工相关福利。

(4) 与Tropicana Las Vegas房产相关的拆除费用，这是使用最先进的综合度假村和棒球场重建该场地的计划的一部分。作为具有约束力的条款表的一部分，GLPI已同意向公司偿还此类费用，并将增加租金以反映额外的资金。

（5）与停用公司的体育博彩平台以转而将平台解决方案外包给第三方相关的费用。

(6) 与Bally's在2023年以待售形式销售的北美互动业务相关的损失。

(7) 包括2024年第二季度长期资产的减值费用以及与2023年持有待售资产相关的减值费用。

（8）其他包括以下项目：（i）正常业务范围以外事项的非常规法律费用和和解费用，（ii）保险和业务中断赔偿，（iii）其他个人微量开支。

(9) 包括我们的三网主租约中包含的经营租赁部分，其中包含巴利埃文斯维尔、巴利多佛、巴利四城、巴利黑鹰、Hard Rock Biloxi和Bally's Tiverton运营所用房地产资产的GLPI，与GLPI签订的与Tropicana拉斯维加斯运营基础土地的个人三网租约，以及与之相关的三网租约收购 Bally's Tahoe 湖作为巴利太浩湖设施运营基础的房地产和土地。

收入和分部调整后的息税折旧摊销前利润（未经审计）

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(1) 分部调整后的息税折旧摊销前利润是巴利应报告的细分市场公认会计原则指标，也是衡量其应申报分部损益的主要指标。“分部调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利应申报板块的调整后息税折旧摊销前利润（定义见上文），加上与巴利赌场运营所用房地产资产的三倍净营业租约相关的租金支出，以及假设巴利太浩湖物业运营所依据的房地产和土地租赁。对于国际互动、北美互动和其他板块而言，分部调整后的息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润等同于分部调整后的息税折旧摊销前利润，这是因为这些细分市场中使用的房地产资产缺乏三重净营业租约。

精选财务信息（未经审计）

资产负债表数据

现金流数据

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(1) 2023年，公司进行了某些货币互换，将其5亿美元的定期贷款额度综合转换为2028年10月到期的46160万欧元的固定利率欧元计价工具，支付每年约6.69％的加权平均固定利率票息。该公司还进行了某些货币互换，将其名义金额的2亿美元浮动利率定期贷款额度综合转换为等值的15.92万英镑计价浮动利率工具，互换工具的期限为2026年10月到期。作为公司风险管理计划的一部分，管理我们的总体利率敞口，公司签订了5亿美元的名义利率上限安排，根据利率项圈安排，我们的SOFR浮动利率上限为4.25％，加权平均SOFR下限利率为3.22％。

(2) 包括与Bally的三重净运营租赁相关的付款，定义见上文。