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SLEEP NUMBER宣布第二季度2024年业绩

•第二季度调整后的EBITDA为2800万美元
•第二季度毛利率为59.1％，比去年提高150个基点，超出预期
•截至本季度末，减少了1900万美元的营业费用，截至目前共减少了4400万美元（这两个时期均未包括重组成本）
•今年自由现金流与去年同期相比增加了2100万美元
•重申2024全年调整后的EBITDA展望为12500万至14500万美元

明尼阿波利斯-（2024年7月31日）-Sleep Number Corporation（纳斯达克代码：SNBR，以下简称“sleep number”）今天宣布了2024年6月29日结束的季度业绩。

“我们的转型计划正在改善毛利率，营业费用和自由现金流，我们的团队在企业各个领域持续执行可持续的变革。在第二季度，我们实现了毛利率扩张和调整后的EBITDA稍微超过预期，尽管面临的行业销售环境比预期更具挑战性。”Shelly Ibach，董事长，总裁兼首席执行官说：“在这种环境下，我们继续优先偿还债务和降低杠杆率。我们更持久的营运模式使我们能够有效地应对持续的宏观经济风险和长期的行业衰退，同时为行业回暖时实现更大的盈利能力做好准备。”

第二季度的全公司营业收入比2023年同期增加了18.5%。主要原因是由于货物在竞争对手破产后的重新分配导致的运输量和吨位的增加。2024年第二季度，运输大杂货货物量比上年同期增长了18.1%，吨位比上年同期增长了9.7%。此外，营业收入的增长主要是由于收益率的提高和业务组合的变化所导致的。
•净销售额为40800万美元，同比下降11％，其中包括订单积压变化带来的约六个百分点的压力
•毛利率为59.1％，比去年同期上升150个基点，主要受到通过价值工程和供应商谈判的持续产品成本降低，家庭交付和物流运营效率提高以及改善的产品回报率的推动。
•营业费用为23400万美元（重组成本前），比去年同期第二季度降低1900万美元，包括企业各领域的成本削减。
与去年相比的调整后EBITDA为2800万美元，毛利率提高，营业费用减少了1900万美元，部分抵消了同比净销售额下降。

现金流和流动性回顾
上半年经营活动产生的净现金流为2400万美元，比去年同期增加了500万美元。
上半年的自由现金流为900万美元，比去年同期增加了2100万美元。
第二季度末的杠杆率为4.4倍EBITDAR，低于季度契约最高值5.5倍。

财务展望
公司重申其2024年调整后的EBITDA为12500万至14500万美元的展望。我们预计全年净销售额将下降个位数。对于下半年，我们预计需求和净销售额将与去年持平或下降个位数，因为我们比去年更容易比较，并从促进需求的举措中受益。公司预计毛利率将至少提高100个基点，全年重组费用为1400万美元。公司现在预计将产生5000万至7000万美元的自由现金流，资本支出为3000万美元。


Sleep Number宣布2024年第二季度业绩-第2页
电话会议信息
管理层将在今天下午5点（东部时间），即晚上4点（中部时间）和下午2点（太平洋时间）举行例行电话会议，讨论公司的业绩。请访问Sleep Number网站的投资者关系区域以获取网络广播。网络广播重播将保持可用约60天。我们还在Sleep Number网站的投资者关系区域发布了更新的投资者演示文稿。

关于sleep number公司
Sleep Number是一家健康科技公司。我们的宗旨是通过提高睡眠质量来改善社会的健康和福祉；迄今为止，我们的创新已经改善了超过1500万人的生活。我们的健康科技平台帮助解决睡眠问题，无论是通过我们的Climate360®智能床为每位睡眠者提供个性化的温度控制，还是通过应用我们近280亿小时的睡眠数据和专业知识与全球机构合作进行研究。

我们的智能床生态系统通过个性化的数字化睡眠和健康见解，实现了动态、可调和轻松的睡眠，并推动了最佳类别的参与度；我们数百万的智能睡眠者是忠诚的品牌拥护者。我们的3800名使命驱动的团队成员通过我们的垂直一体化业务模式（包括我们近650家店铺和在线直销的独家销售）热情地创新，创造价值。

了解更改变个人的睡眠情况，请访问您附近的Sleep Number®店铺、我们的新闻发布室和投资者关系网站，或者SleepNumber.com

前瞻性声明
本新闻发布中使用的关于未来计划、事件、财务结果或业绩的声明（例如公司继续优先考虑偿还债务和降低杠杆率的声明，以及公司更为持久的营运模式正在使公司能够有效地应对持续的宏观经济阻力和长期的行业衰退，同时为公司创造更大的盈利能力，以及公司的财务前景，包括公司预期的2024年调整后的EBITDA和未来净销售额、需求、毛利率和自由现金流的预期）是前瞻性声明，受某些风险和不确定性的影响，这可能导致公司的结果存在实质性差异。最重要的风险和不确定性在公司提交的美国证券交易委员会文件中描述，包括在公司对第10-K表格的年度报告和其他定期报告的条款1A中描述的风险和不确定性。前瞻性声明仅在其发表日期有效，公司不承担任何更新前瞻性声明的义务。

投资者联系人：Dave Schwantes；（763）551-7498；investorrelations@sleepnumber.com
媒体联系人：Julie Elepano; (414) 732-9840; julie.elepano@sleepnumber.com

Sleep Number宣布2024年第二季度业绩-第3页

SLEEP NUMBER CORPORATION
及子公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额
(千美元，除每股数额外)
 
三个月之内结束
 6月29日，
2024		占比
净销售额		7月1日
2023		占比
净销售额
净销售额$408,413 100.0 %$458,789 100.0 %
销售成本166,923 40.9 %194,544 42.4 %
毛利润241,490 59.1 %264,245 57.6 %
营业费用：
销售及营销费用182,400 44.7 %197,779 43.1%
普通和管理39,573 9.7 %39,795 8.7 %
研发11,578 2.8 %15,445 3.4 %
重组成本1,819 0.4 %— 0.0 %
营业费用总计235,370 57.6 %253,019 55.1 %
营业利润6,120 1.5 %11,226 2.4 %
利息费用，净额12,270 3.0 %9,9482.2 %
（亏损）所得税前收入(6,150)(1.5 %)1,278 0.3 %
所得税（收益）费用（1,099）(0.3%)524 0.1 %
净损益$(5,051)(1.2 %)$754 0.2 %
基本每股净（亏）盈利$(0.22) $0.03  
摊薄每股净（亏）盈利$(0.22) $0.03  
加权平均股数的调整:
基本平均流通股数22,614 22,460  
股权激励计划的稀释效应—  42  
摊薄加权平均股份数22,614 22,502  

截至2024年6月29日三个月的潜在稀释股票奖励未计入摊薄加权平均股数的计算中，因为其包含会对我们每股摊薄净亏损产生反稀释效应。

Sleep Number宣布2024年第二季度业绩 - 第4页

SLEEP NUMBER CORPORATION
及附属公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额
（未经审计 - 单位：千美元，除每股数据外）
 
 销售额最高的六个月
6月29日，
2024		占比
净销售额		7月1日
2023		占比
净销售额
净销售额$878,862 100.0 %$985,316 100.0 %
销售成本361,198 41.1 %410,806 41.7 %
毛利润517,664 58.9 %574,510 58.3 %
营业费用：
销售及营销费用390,912 44.5 %428,267 43.5 %
普通和管理78,652 8.9%79,196 8.0 %
研发24,019 2.7 %29,888 3.0 %
重组成本12,419 1.4 %— 0.0 %
营业费用总计506,002 57.6 %537,351 54.5 %
营业利润11,662 1.3 %37,159 3.8 %
利息费用，净额24,569 2.8 %19,050 1.9%
（亏损）所得税前收入(12,907)(1.5 %)18,109 1.8 %
所得税（收益）费用（374）0.0 %5,890 0.6 %
净（亏损）利润$(12,533)(1.4 %)$12,219 1.2 %
基本每股净(损)利润$(0.56) $0.55  
摊薄每股净(损)利润$(0.56) $0.54  
加权平均股数对账:
基本平均流通股数22,560  22,378  
股权激励计划的稀释效应—  165  
摊薄加权平均股份数22,560  22,543  

截至2024年6月29日的六个月，潜在稀释后的股票奖励未计入计算溢价每股净亏损，因其包含会对我们的净亏损每股产生抵消效果。

Sleep Number宣布2024年第二季度业绩 - 第5页
SLEEP NUMBER CORPORATION
及其子公司
合并资产负债表
（未经审计 - 以千为单位，除每股金额外）
可重新分类
  
 6月29日，
2024		12月30日
2023
资产  
流动资产：
现金及现金等价物$2,020 $2,539
应收账款，减免金额分别为1,098和1,437美元
20,272 26,859
存货95,845 115,433
预付费用21,322 16,660
其他资产37,925 44,637
总流动资产177,384 206,128
非流动资产：  
资产和设备，净值153,676 179,503
经营租赁权使用资产373,518 395,411
商誉和无形资产，净值66,523 66,634 
延迟所得税25,397 20,253 
其他非流动资产87,147 82,951 
总资产$883,645 $950,880 
负债和股东权益亏空  
流动负债:  
循环信贷额度下的借款$540,200 $539,500 
应付账款106,039 135,901 
客户预付款44,518 其他费用
应计销售退货20,531 22,402 
薪酬和福利35,305 28,273 
税金及代扣税款16,563 17,134 
经营租赁负债80,914 81,760
其他流动负债56,500 61,958
流动负债合计900,570 936,071
非流动负债:
经营租赁负债327,810 351,394
其他非流动负债102,229 105,343
所有非流动负债430,039 456,737
负债合计1,330,609 1,392,808
股东亏损：
未指定的优先股；已授权 5,000 股，未发行和流通股份
— —
普通股，每股面值 $0.01；已授权 142,500 股，分别发行和流通 22,355 和 22,235 股
224 222
额外实收资本24,211 16,716
累积赤字(471,399)(458,866)
股东权益不足合计(446,964)(441,928)
负债总额和股东权益赤字$883,645 $950,880


sleep number宣布2024年第二季度业绩-第6页
SLEEP NUMBER CORPORATION
及其子公司
合并现金流量表
（未经审计-以千为单位）
可能重新分类
 
 销售额最高的六个月
 6月29日，
2024		7月1日
2023
经营活动现金流量：  
净（亏损）利润$（12,533）$12,219
调整以将净（损失）收入调节为提供的净现金
商誉减值及出售业务的（收益）损失，净额（f）
折旧和摊销34,177 36,749
以股票为基础的报酬计划8,109 9,890 
资产处置和减值的净损失2,500 181
延迟所得税(5,144)（8,272）
经营性资产和负债变动:
应收账款6,587 1,903
存货19,588 （7,412）
所得税774 1,808 
预付款项和其他资产(1,483)（5,824）
应付账款(18,464)（10,244）
客户预付款（4,625）（14,683）
应计的薪酬和福利7,153 7,594
其他税金和预扣税款(1,345)（2,074）
其他应计项和负债（11,776）（3,115）
经营活动产生的现金流量净额23,518 18,720 
投资活动现金流量：
购买固定资产(14,075)（29,899）
发行应收票据（2,942）(435)
投资活动产生的净现金流出（17,017）(30,334)
筹集资金的现金流量：
短期借款的净（减少）增加（6,408）14,693 
购回普通股（612）(3,501)
普通股的发行收益— 428 
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量(7,020)11,620 
现金及现金等价物净增加额（减少额）(519)6 
期初现金及现金等价物余额2,539 1,792
期末现金及现金等价物余额$2,020 $1,798


Sleep Number宣布2024年第二季度成果-第7页
SLEEP NUMBER CORPORATION
及其附属公司
补充财务信息
(未经审计)
 
 三个月之内结束销售额最高的六个月
 6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
销售占比：    
零售店数量87.8 %87.7 %88.0 %87.4%
在线、电话、聊天和其他12.2 %12.3%12.0 %12.6 %
公司总计100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销售变化率：
零售可比店销售额(11 %)(20 %)(10 %)(10 %)
在线、电话和聊天(13 %)(3 %)(16 %)(12 %)
零售可比销售总额变化(11 %)(18 %)(11 %)(10 %)
净开/关店和其他
0 %2 %0 %2 %
公司总计(11 %)(16 %)(11 %)(8%)
开业时间：
期初661 671 672 670
已开业4 7 1019 
关闭(19)(6)(36)(17)
期末646 672 646 672
其他指标：
每家店平均销售额（单位：千元）1
$2,732 $3,089
每平方英尺平均销售额1
$883 $1,007 
销售净额>200万美元的店铺2
62 %71 %
销售净额>300万美元的店铺2
21 %31 %
每个智能床单位平均营业收入3
$5,802 $5,990 $5,782 $5,913

1 近十二个月总零售店每家至少开业一年的比较销售额。
2 近十二个月至少开业一年的店铺（不包括在线、电话和聊天销售）的比较销售额。
3 统计全部零售业（店铺、在线、电话和聊天）净销售额除以全部零售业智能床单位数。

Sleep Number宣布2024年第二季度业绩-第8页
Sleep Number公司及附属机构
利息、税收、折旧和摊销前利润（调整后的EBITDA）
(以千为单位)

我们将利润、所得税支出、利息支出、折旧和摊销、股权激励、重组成本和资产减值之和定义为利息、税收、折旧和摊销前利润（调整后的EBITDA）。管理层认为，调整后的EBITDA是我们财务表现和从经营活动中产生现金的能力的有用指标。我们的调整后EBITDA定义可能无法与其他公司使用的同名定义相比较。以下表格将调整后的EBITDA（非GAAP财务衡量指标）与可比的GAAP财务衡量指标相对应：
 三个月之内结束过去12个月结束
 6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
净（亏损）利润$(5,051)$754 $(40,039)$11,822
所得税（收益）费用（1,099）524 (10,730)6,602
利息费用12,2709,94848,21432,289
折旧和摊销16,347 18,304 69,676 71,318
以股票为基础的报酬计划3,992 5,252 13,073 15,071
重组费用 1
1,819 — 28,147 —
资产减值— 170 490294
调整后的EBITDA$28,278 $34,952 $108,831 $137,396


1代表着2023财年第四季度启动的业务重组行动相关成本。


自由现金流
(以千为单位)

 销售额最高的六个月过去12个月结束
 6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
经营活动产生的净现金流量
$23,518 $18,720 $（4,230）$26,167
减：购置固定资产14,075 29,899 41,232 62,794
自由现金流$9,443 $(11,179)$(45,462)$(36,627)
 

注意 - 我们的调整后的EBITDA计算和自由现金流数据被认为是非依据GAAP财务数据、或难以与GAAP财务数据相比较的财务非GAAP数据。但是，我们提供这些信息是因为我们认为这有助于投资人和财务分析师分析公司财务绩效。
GAAP - 美国通用会计准则。

Sleep Number宣布2024年第二季度业绩 - 第9页 11页
SLEEP NUMBER 公司及其附属机构
循环信贷设施下的净杠杆率计算
(以千为单位)

我们在2023年11月2日修订我们的信贷设施之后，重新计算了循环信贷设施下的净杠杆率。修订之前，计算基于年租金支出的6倍的资本化经营租赁义务。修订用ASC 842财务报表包括经营租赁负债替换了该项。按照2023年11月2日修订的计算如下。上一年按照2023年11月2日修订的规定进行报告。
 
 过去12个月结束
 6月29日，
2024		7月1日
2023
循环信贷额度下的借款$540,200 $483,800
未偿还信用证7,147 7,147
融资租赁义务280 361
联合资助的负债$547,627 $491,308
经营租赁负债 1
408,724 438,483
包括经营租赁负债在内的总负债(a)$956,351 $929,791
调整后的EBITDA（参见上文）$108,831 $137,396
合并租金支出110,937 112,518
合并营业利润、折旧和摊销前利润（EBITDAR）（b）$219,768 $249,914
基于循环信贷额度的净杠杆率（a除以b）4.4比1.03.7比1.0
1反映了我们基本报表根据ASC 842准则包括的营业租赁负债。 前一期已更新以反映此计算。


注 - 我们的基于循环信贷额度的净杠杆率，调整后的营业利润、折旧和摊销前利润及EBITDAR计算被视为非GAAP财务指标，并不符合或优于“按报告”或GAAP财务数据。 然而，我们提供这些信息是因为我们相信它便于投资者和财务分析师分析公司的财务表现。
GAAP - 美国通用公认会计准则。




Sleep Number宣布2024年第二季度业绩报告-第11页
《睡眠数字股份有限公司及其子公司》
投资资本回报率（ROIC）的计算（调整后）
(以千为单位)
 
调整后的投资资本回报率（ROIC）是我们用来判断我们资本配置的效率的财务指标。 它量化了我们在调整后的投入资本上赚取的回报。 管理层认为，调整后的ROIC对于投资者和财务分析师也是有用的度量标准。 我们按照下面的方法计算调整后的ROIC。 我们的定义和计算可能与其他公司使用的相似的标题定义和计算不可比较。 下表将调整后的税后净营业利润（调整后的NOPAT）和总调整后的投入资本进行了调解，这些都是非GAAP财务指标，与可比GAAP财务数据相一致：

 过去12个月结束
 6月29日，
2024		7月1日
2023
调整后的税后净营业利润（调整后的NOPAT）  
营业（亏损）收入$(2,555)$50,713
增加：营业租赁利息1
27,750 27,040
减：所得税2
(6,104)(21,993)
调整后的净营运资本投入回报率$19,091 $55,760
  
平均调整后的投资资本
总亏损$（446,964）$（419,141）
加：长期负债3
540,480 484,161
加：营业租赁负债4
408,724 438,483
期末调整后的投资资本总额$502,240 $503,503
  
平均调整后的投资资本5
$509,369 $452,573
  
经过调整的ROIC等于6
3.7 %12.3%
1
反映了我们基本报表中包括的租赁费用中的利息费用组成部分，根据ASC 842租赁的规定。
2
反映了2024年6月29日和2023年7月1日分别为24.2％和28.3％的年有效所得税率，在离散调整之前。
3
长期债务包括现有的融资租赁负债。
4
反映了我们基本报表中包括的经营租赁负债，根据ASC 842的规定。
5
平均调整投资资本代表最后五个财季末调整投资资本余额的平均值。
6
经过调整的ROIC等于经过调整的净营运收益除以平均调整投资资本。
注 - 公司的经过调整的ROIC计算和数据被认为是非依据美国通用会计准则的财务衡量指标，也不是比符合GAAP的财务数据优越的数据。 但是，我们提供这些信息，因为我们认为这有助于投资者和金融分析师分析公司的财务表现。公司从2022年12月31日报告期开始更新了其经过调整的ROIC计算，以反映与ASC 842一致的调整。
美国通用会计准则（GAAP）


Sleep Number公布2024年第二季度业绩-第11页
SLEEP NUMBER股份有限公司及其附属公司
报告到经过调整的利润表数据的对账
（以千为单位，每股金额除外）


三个月之内结束
2024年6月29日短期
依照
报告
重组成本1,2
依照
调整后		依照
报告
营业利润$6,120 $1,819 $7,939 $11,226
利息费用，净额12,270 — 12,270 9,948
（亏损）所得税前收入(6,150)1,819 （4,331）1,278
所得税（收益）费用（1,099）431 （668）524
净（亏损）利润$（5,051）$1,388 $(3,663)$754
每股净（亏）收益：
基本$(0.22)$0.06 $(0.16)$0.03
摊薄$(0.22)$0.06 $(0.16)$0.03
基本股本22,61422,61422,61422,460
摊薄后股份22,61422,61422,61422,502

销售额最高的六个月
2024年6月29日短期
依照
报告
重组成本1,2
依照
调整后		依照
报告
营业利润$11,662 $12,419 $24,081 $37,159
利息费用，净额24,569 — 24,569 19,050
（亏损）所得税前收入(12,907)12,419 (488)18,109
所得税（收益）费用（374）2,9432,569 5,890
净（亏损）利润$(12,533)$9,476 $（3,057）$12,219
每股净（亏）收益：
基本$(0.56)$0.42 $（0.14）$0.55
摊薄$(0.56)$0.42 $（0.14）$0.54
基本股本22,560 22,560 22,560 22,378
摊薄后股份22,560 22,560 22,560 22,543


1 表示2023财年第四季度启动的业务重组行动相关的成本。
2 所得税费用使用预计的23.7%的美国联邦和州法定税率计算。

注 - 我们的“调整后”数据被认为是非GAAP财务指标，而不是按照或优先于“按报告时间顺序列出”或GAAP财务数据。然而，我们提供此信息，因为我们认为它有助于投资者和财务分析师进行年度比较。

GAAP - 美国通用会计准则。