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Teladoc health报道2024年第二季度业绩。

纽交所（NYSE）上市公司，全球整体虚拟医疗服务领导者Teladoc health公司（NYSE:TDOC）于2024年7月31日发布了截至2024年6月30日的财务业绩报告（“2024年二季度”），以下变化除外，均相对于2023年6月30日的三个月（“2023年二季度”）。

第二季度2024年财务和运营亮点

2024年二季度营业收入为64240万美元，同比下降了2%。

2024年二季度净亏损83770万美元，每股4.92美元，包括79000万美元的商誉减值损失，每股4.64美元。

2024年二季度调整后的EBITDA为8950万美元，同比增长了24%。

Integrated Care板块营收为37740万美元，同比增长了5%，调整后的EBITDA率为17.0%。

BetterHelp板块营收为26500万美元，同比下降了9%，调整后的EBITDA率为9.6%。

Teladoc health公司CEO Chuck Divita表示：“我很高兴加入Teladoc health公司，并有机会领导公司未来的发展，发挥我们的优势，提高业绩。我们的规模定位、核心能力和人才员工使我们在这方面具有良好的地位。”

“我也看到了加强执行力并简化组织的机会，以确保我们为客户和利益相关者提供服务。尽管我们在Integrated Care板块取得了优异的业绩，但BetterHelp板块的持续阻力影响了整体业绩。我们专注于以紧迫的态度解决我们面临的问题，以便随时间释放跨公司的更大价值。”Divita补充道。

见下方注释（1）。

不适用，在此处无实际意义。

2024年第二季度

营业收入在2023年第二季度从65240万美元下降了2％至64240万美元。接入费收入下降了3％，至55960万美元，而其他收入增长了8％，至8280万美元。美国的营业收入下降了4％，至54080万美元，而国际收入增长了12％，至10160万美元。Teladoc Health Integrated Care（“Integrated Care”）部门的收入在2024年第二季度增长了5％，至37740万美元，而BetterHelp部门的收入下降了9％，至26500万美元。

2024年第二季度录得非现金商誉减值费用为79000万美元，其原因是针对公司BetterHelp部门未来现金流估计的变化。此非现金费用对所得税减免没有影响。

2024年第二季度净亏损达到8.377亿美元，每股亏损4.92美元，与2023年第二季度的6,520万美元、每股亏损0.40美元相比显著增长。2024年第二季度的结果中包括非现金商誉减值费用为79000万美元(每股减值费用为4.64美元)，股票补偿支出为4210万美元（每股0.25美元），收购无形资产摊销费用为6410万美元（每股0.38美元）。相对于去年同期，收购无形资产的摊销费用有所增加，反映了在2023年第三季度调整某些无形资产的有用寿命。2024年第二季度净亏损还包括150万美元（每股0.01美元）的重组费用，主要涉及解除雇佣关系方面的支出。

2023年第二季度的结果主要包括5570万美元（每股0.34美元）的股权补偿支出和5280万美元的收购无形资产摊销费用（每股0.32美元）。2023年第二季度的净亏损还包括750万美元（每股0.05美元）的重组费用，涉及放弃某些租赁办公空间。调整后的EBITDA（1）比2023年第二季度增长了24％，达到8950万美元。Integrated Care部门的调整后EBITDA在2024年第二季度增长了69％，达到6400万美元，而BetterHelp部门的调整后EBITDA在2024年第二季度下降了26％，至2550万美元。

按2023年上半年的数据统计，营业收入增长了1％，从128170万美元增至128860万美元。接入费收入下降了1％，至111680万美元，而其他收入增长了11％，至17180万美元。美国的营业收入下降了1％，至108840万美元，而国际收入增长了12％，至20020万美元。Integrated Care部门在2024年上半年的收入增长了6％，达到75450万美元，而BetterHelp部门的收入下降了7％，至53400万美元。

2024年上半年录得非现金商誉减值费用为79000万美元，其原因是针对公司BetterHelp部门未来现金流估计的变化。此非现金费用对所得税减免没有影响。在上半年的净亏损方面，Teladoc Health的亏损总额为9.196亿美元，每股亏损5.44美元，相比于上半年2013年的1.344亿美元，每股亏损0.82美元，显著增长。上半年2024年的结果中包括非现金商誉减值费用为79000万美元（每股减值费用为4.68美元），股票补偿支出为8440万美元（每股0.50美元），重组成本为1120万美元（每股0.07美元），以及收购无形资产的摊销费用为12830万美元（每股0.76美元）。

按照GAAP会计规范，毛利率包括无形资产的摊销和固定资产的折旧，2024年第二季度为66.7％，而2023年第二季度为67.5％。

2024年第二季度的调整后毛利率（1）达到70.7％，而2023年第二季度为70.8％。

截至2024年6月30日的半年度汇总。

按照2023年上半年的数据统计，营业收入增长了1％，从128170万美元增至128860万美元。接入费收入下降了1％，至111680万美元，而其他收入增长了11％，至17180万美元。美国的营业收入下降了1％，至108840万美元，而国际收入增长了12％，至20020万美元。

Integrated Care部门在2024年上半年的收入增长了6％，达到75450万美元，而BetterHelp部门的收入下降了7％，至53400万美元。

2024年上半年录得非现金商誉减值费用为79000万美元，其原因是针对公司BetterHelp部门未来现金流估计的变化。此非现金费用对所得税减免没有影响。

在2024年上半年，Teladoc Health的净亏损为9.196亿美元，每股亏损5.44美元，相比于上年同期的1.344亿美元，每股亏损0.82美元，显著增长。2024年上半年的结果中包括非现金商誉减值费用为79000万美元（每股减值费用为4.68美元），股票补偿支出为8440万美元（每股0.50美元），重组成本为1120万美元（每股0.07美元），以及收购无形资产的摊销费用为12830万美元（每股0.76美元）。

2023年第二季度的结果主要包括5570万美元（每股0.34美元）的股权补偿支出和5280万美元的收购无形资产摊销费用（每股0.32美元）。

2023年上半年的结果主要包括10180万美元，每股0.62美元的股权补偿支出和10300万美元，每股0.63美元的收购无形资产摊销费用。2023年上半年的净亏损还包括1560万美元，每股0.10美元的重组成本，涉及放弃某些租赁办公空间。

截至2023年上半年，Teladoc Health的调整后EBITDA（1）达到了15260万美元，增长了22％，而在2023年上半年则为12490万美元。Integrated Care部门在2024年上半年的调整后EBITDA增长了53％至11170万美元，而BetterHelp部门的调整后EBITDA在2024年上半年下降了21％，至4090万美元。

2024年前六个月包括折旧和摊销的GAAP毛利率为66.2%，而2023年前六个月为67.6%。

2024年前六个月调整后毛利率(1)为70.3%，而2023年前六个月为70.3%。

资本支出和现金流量。

2024年第二季度的经营现金流为8870万美元，而2023年第二季度为10120万美元，前六个月的经营现金流为9760万美元，而2023年同期为11430万美元。固定资产投资和软件开发费用(统称“Capex”)为2024年第二季度的2770万，而2023年第二季度为3660万，前六个月为6330万，而2023年同期为8220万。自由现金流为2024年第二季度的6090万美元，2023年第二季度为6460万美元，前六个月为3430万美元，而2023年同期为3210万美元。

财务展望

Teladoc Health取消了2024年全年财务展望，包括其Consolidated业务和BetterHelp部分，在2024年4月25日上次提供。它还取消了对其Consolidated业务和运营部门的三年展望，该展望上一次在2024年4月25日确认。

为综合护理部门提供的展望基于当前市场状况和期望以及我们今天所知道的情况。因此，我们认为我们的展望范围为未来财务表现提供了合理的基准。

综合护理。

业绩会议电话

2024年第二季度业绩会议将于2024年7月31日星期三下午4:30 ET举行。美国参与者可以拨打1-833-470-1428，使用访问代码＃453227访问电话会议。对于国际参与者，请访问以下链接获取全球拨号号码：https://www.netroadshow.com/conferencing/global-numbers?confId=68682。现场音频网络会议也将可在线上访问http：//ir.teladoc.com/news-and-events/events-and-presentations/。会议结束后不久，可以通过网络收听回放，回放链接相同，并将保持可用约90天。

关于Teladoc Health

Teladoc Health通过改变医疗保健体验，使全世界所有人都能够过上健康的生活。作为整体人的虚拟保健领域的领导者，Teladoc Health利用专有的健康信号和个性化交互，在每个阶段的人的健康旅程中，推动更好的健康结果，以满足消费者和医疗保健专业人士日益增长的虚拟保健需求。 Teladoc Health利用20多年的专业知识和基于数据的洞察力，满足消费者和医疗保健专业人士日益增长的虚拟护理需求。有关更多信息，请访问www.teladochealth.com。

关于前瞻性声明的谨慎说明

本新闻稿包含“前瞻性声明”，根据美国1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款。前瞻性声明可以通过诸如“预计”、“意图”、“计划”、“相信”、“项目”、“估计”、“期望”、“可以”、“应该”、“将”和类似于未来时期的参考词来进行识别。前瞻性声明的示例包括，我们就未来财务或营运结果、未来会员数、BetterHelp付费用户或客户、诉讼结果、监管发展、市场发展、新产品和增长策略以及以上任何因素对我们未来经营结果或财务状况的影响所作的声明。前瞻性声明既不是历史事实，也不是未来业绩保证。相反，它们仅基于我们对业务的未来，未来计划和策略，投影，预期事件和趋势，经济和其他未来条件的当前信念，期望和假设。由于前瞻性声明涉及未来，因此它们受到固有的不确定性，风险和环境的变化的影响，这些变化很难预测，其中许多因素在我们的控制范围之外。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性声明中所示的有所不同。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性声明中所示不同的重要因素包括但不限于以下因素：（i）适用于我们的业务模型的法律和法规的变化；（ii）市场条件和对我们的服务和产品的接受度，包括我们有效竞争的能力；（iii）诉讼或监管行动的结果；（iv）失去一个或多个关键客户或失去大量会员或BetterHelp付费用户；（v）我们资产的估值或有用生命的变化；（vi）更改我们的能力以招募和留住合格的提供者进入我们的网络；（vii）与商誉或其他资产损失相关的影响和风险；以及（viii）我们公司的运营审查成功地实现增长和利润的更平衡的方法。有关可能影响我们实际结果的风险因素的详细讨论，请参阅我们的SEC报告中确定的风险因素，包括但不限于我们的年度报告和10-Q表上的季度报告，该报告已向SEC提交。

营业收入（不包括折旧和摊销的成本） 总成本和费用 营业收入 成本和费用： 销售和营销 一般和管理 技术研发 折旧和摊销 总成本和费用 利润率

我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性声明都仅基于我们当前所掌握的信息，并且仅适用于其公布的时间。我们不承诺公开更新任何前瞻性声明，无论是书面的还是口头的，无论是因为新信息、未来发展还是其他方面的原因所作的任何前瞻性声明。

TELADOC HEALTH, INC.

简明合并利润表

（以千为单位，除每股数据外，未经审计）

股票补偿总结

股票奖励的补偿成本分类如下（以千为单位）：

详见下文的注释部分注释(3)。

收入

经营概况

合并后的

综合护理

BetterHelp

请参见下文附注中的注释(2)，(4)，(5)和(6)

按业务板块分段的运营结果(请参见下文附注中的注释(7))

下表显示了各报表业务板块的运营结果：

TELADOC HEALTH, INC.

简明合并现金流量表

（以千计，未经审计）

以下表格显示了所选季度的现金流信息（以千为单位，未经审计）：

简明合并资产负债表

（以千为单位，除每股数据外，未经审计）

非依据GAAP的财务指标：

为了补充我们按照美国通用会计准则（“GAAP”）提供的财务信息，我们使用特定的非 GAAP 财务指标，以澄清和增强对过去业绩的理解，其中包括调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的 EBITDA 和自由现金流。我们认为这些财务指标的呈现有助于投资者理解我们的财务表现，并且它们是投资者评估我们自己和竞争对手表现的常见非 GAAP 财务指标。我们进一步认为，这些财务指标是评估我们的经营业绩和财务和业务趋势的有用财务指标，通过排除我们认为不代表我们核心业务的某些项目，自由现金流反映了一种观察我们流动性的额外方式，当与 GAAP 结果一起查看时，为管理层、投资者和我们财务信息的其他用户提供了更完整的了解影响我们现金流的因素和趋势。我们将这些非 GAAP 财务指标用于业务规划目的，并在衡量我们自己相对于竞争对手的表现时使用调整后的 EBITDA 作为关键性能指标。

调整后的毛利润是我们的总收入减去我们的总成本减除折旧和摊销（分别单独显示），调整后的毛利率是调整后的毛利润占我们的总收入的百分比。

调整后的 EBITDA 包括纳税前净亏损；其他支出（收益），净额；利息收入；利息费用；固定资产折旧；无形资产摊销；重组成本；收购、整合和转型成本；商誉减值和股票奖励。

自由现金流是经营活动提供的净现金流量减去资本支出和资本化的软件开发费用。

我们使用这些非GAAP术语的方式可能与我们行业中的其他人不同，而且其他公司可能会与我们计算这些指标不同，这会限制它们作为比较指标的有用性。

非GAAP指标作为分析工具有重要限制，您不应该在孤立地考虑它们，也不应该将它们视为代替按照GAAP制定的净损失前所得税、净损失、每股净损失、经营活动的净现金流量或根据GAAP制定的任何其他衡量方法等的替代方法。这些限制包括：

•调整后的毛利率受到多种因素的影响，包括我们向客户收取的费用、我们完成的访问和案例的数量、支付给供应商和医疗专家的费用以及我们的供应商网络运营中心的成本；

•调整后的毛利率没有反映出在成本中的重要折旧和摊销；

•调整后的 EBITDA 消除了所得税负对我们的经营业绩的影响，并且它没有反映其他支出（收益），净额、利息收入或利息费用；

•调整后的 EBITDA 不反映重组成本。重组成本可能包括某些租约减值成本、早期租赁终止相关的某些损失和离职费用；

•根据调整后的 EBITDA，未反映重大并购、整合和转型成本。收购、整合和转型成本包括投资银行、融资、法律、会计、咨询、整合、与计入合并和收购的某些其他交易成本相关的股权考虑金额变化，以及与整合和优化各种业务和系统，包括升级我们的客户关系管理 (CRM) 和企业资源计划 (ERP) 系统有关的某些业务转型计划相关的费用。我们对这些转型成本进行的调整不代表运营业务所需的正常、经常性营业费用，而是与我们的收购和整合活动有关的额外成本。

•根据调整后的 EBITDA，未反映商誉减值;并且

•根据调整后的 EBITDA，未反映重大的非现金股票酬金开支，应视为经常性营业成本的组成部分。

此外，尽管有形资产的摊销和固定资产的折旧是非现金费用，但在未来往往将不得不替换这些资产，调整后毛利润、调整后毛利率和调整后的 EBITDA 不反映这些替换的任何支出。

我们通过将这些非GAAP指标与GAAP测量一起使用，以及其他比较工具，来弥补这些限制，以评估运营绩效。这些GAAP测量包括净损失、每股净损失、经营活动提供的净现金流量和其他绩效指标。

在评估这些财务指标时，您应该知道在未来我们可能会发生类似于此演示中所消除的费用。我们对这些非GAAP测量的呈现不应被解释为我们未来的表现不会受到非常规或非经常性项目的影响。

以下是毛利润，最直接可比的 GAAP 财务指标，与调整后的毛利润之间的调节:

调节GAAP毛利润至调整后毛利润

（以千计，未经审计）

以下是净亏损与调整后EBITDA的对账单:

GAAP净亏损对调整后的EBITDA的调节

(千元，除了展望数据外，未经审核)

以下是经营活动产生的净现金流量与自由现金流的调节表:

GAAP 经营活动所提供的净现金流量对自由现金流的调整表

（以千计，未经审计）

注意：

在本次新闻发布会上提供了每个非GAAP措施与最相近的GAAP措施的和解。这些非GAAP措施的解释也包括在“非GAAP财务措施”标题下。

美国综合护理成员代表在适用期结束时，拥有付费访问和访问仅限套餐的我们套餐综合护理服务的独特个体数。

排除与软件开发项目相关的资本化金额。

慢性护理项目注册代表在特定周期结束时，跨我们的一系列慢性护理项目的总登记人数。

每个美国综合护理成员的月平均营业收入是通过将适用期间综合护理部门实现的总收入（见注2）除以美国综合护理成员的平均人数计算而得。

BetterHelp付费用户代表在适用期内我们BetterHelp治疗服务的全球月平均付费用户数。

我们有两个部门：全球医疗一体化服务（“一体化服务”）和BetterHelp。一体化服务部门包括一系列全球虚拟医疗服务，包括一般医疗、专家医疗服务、专业医疗、慢性病管理、心理健康和为医院和健康系统提供的使能技术和企业远程医疗解决方案。BetterHelp部门包括以全球为基础提供的虚拟治疗和其他保健服务，主要在直接面向消费者的基础上进行市场推广和销售。

投资者：

Michael Minchak

617-444-9612

ir@teladochealth.com

媒体：

Chris Stenrud

860-491-8821

邮箱：pr@teladochealth.com