目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________________________________
表格
____________________________________________________________
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
在从 ___________ 到 ___________ 的过渡时期
委员会文件号:
____________________________________________________________
(注册人章程中规定的确切名称)
____________________________________________________________
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(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | 证件号) |
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(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
_________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个课程的标题 |
| 交易 符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。x 是
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有互动数据文件。x 是
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 120亿条.2 条)。
截至 2024 年 1 月 19 日,
目录
桌子 的内容
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第一部分财务信息 |
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第 1 项。财务报表(未经审计) |
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合并资产负债表 | 3 |
合并损益表和综合收益表 | 4 |
股东权益变动综合报表 | 5 |
合并现金流量表 | 6 |
合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 14 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第 4 项。控制和程序 | 23 |
第二部分。其他信息 |
|
第 1 项。法律诉讼 | 24 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 24 |
第 6 项。展品 | 25 |
签名 | 26 |
目录
合并财务报表
第一部分-财务信息
Item 1。财务报表
合并资产负债表
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(数千,脚注除外)(未经审计) |
| 2023年12月23日 |
| 2023年3月25日 | ||
资产 |
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流动资产 |
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现金及等价物 |
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应收账款 |
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应收联邦和州所得税 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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融资租赁和融资债务资产,净额 |
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经营租赁资产,净额 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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持有待售资产 |
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其他非流动资产 |
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长期递延所得税资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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融资租赁和融资债务的当前部分 |
| $ | |
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经营租赁负债的流动部分 |
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应付账款 |
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应缴联邦和州所得税 |
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| — |
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应计工资、工资税和其他工资福利 |
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应计保险 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期融资租赁和融资债务 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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长期递延所得税负债 |
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应缴长期所得税 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支——附注9 |
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股东权益: |
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C 类可转换优先股 |
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普通股 |
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库存股 |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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| $ | |
C类可转换优先股已授权
普通股授权
库存股
参见随附的合并财务报表附注。
目录
合并财务报表
合并损益表和综合收益表
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| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
(千人,每股数据除外)(未经审计) |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | ||||
销售 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
销售成本,包括配送和占用成本 |
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毛利润 |
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运营、销售、一般和管理费用 |
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营业收入 |
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扣除利息收入的利息支出 |
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其他收入,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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| $ | |
其他综合收益(亏损) |
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扣除税款后的养老金变动 |
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其他综合收益(亏损) |
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| ( |
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综合收益 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股收益 |
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稀释 |
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已发行普通股的加权平均值 |
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基本 |
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稀释 |
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见随附的合并财务报表附注。
目录
合并财务报表
股东权益变动综合报表
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| C 级 |
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| 累积的 |
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| |||||||||||||
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| 可兑换 |
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| 额外 |
| 其他 |
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| |||||||||||||
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| 优先股 |
| 普通股 |
| 国库股 |
| 付费 |
| 全面 |
| 已保留 |
| 总计 | |||||||||||||
(千人)(未经审计) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 股权 | |||||||
2022 年 9 月 24 日的余额 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
净收入 |
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其他综合损失 |
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养老金负债调整 |
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已申报分红 |
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首选 |
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| ( |
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| ( |
常见 |
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应付股息 |
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回购股票 |
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股票期权和限制性股票 |
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基于股票的薪酬 |
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截至2022年12月24日的余额 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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2023 年 9 月 23 日的余额 |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
净收入 |
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其他综合收入 |
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养老金负债调整 |
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已申报分红 |
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首选 |
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| ( |
常见 |
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应付股息 |
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回购股票 (a) |
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股票期权和限制性股票 |
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基于股票的薪酬 |
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2023 年 12 月 23 日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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2022年3月26日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
净收入 |
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其他综合损失 |
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养老金负债调整 |
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首选 |
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常见 |
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应付股息 |
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回购股票 |
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股票期权和限制性股票 |
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基于股票的薪酬 |
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截至2022年12月24日的余额 |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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2023 年 3 月 25 日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
净收入 |
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其他综合收入 |
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养老金负债调整 |
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已申报分红 |
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首选 |
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常见 |
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应付股息 |
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股票期权和限制性股票 |
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基于股票的薪酬 |
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2023 年 12 月 23 日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
(a)
我们申报了 $
参见随附的合并财务报表附注。
目录
合并财务报表
合并现金流量表
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| 九个月已结束 | ||||
(千人)(未经审计) |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | ||
运营活动 |
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净收入 |
| $ | |
| $ | |
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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基于股份的薪酬支出 |
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处置资产的收益 |
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资产剥离收益 |
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| ( |
递延所得税支出 |
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运营资产和负债的变化(不包括收购和剥离) |
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应收账款 |
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| ( |
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| ( |
库存 |
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| ( |
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| ( |
其他流动资产 |
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| ( |
其他非流动资产 |
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应付账款 |
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应计费用 |
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应缴联邦和州所得税 |
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用于融资活动的现金 |
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现金及等价物增加 |
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期初的现金及等价物 |
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补充信息 |
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减少租赁资产以换取减少的融资租赁负债 |
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为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 |
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参见随附的合并财务报表附注。
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笔记索引
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合并财务报表附注(未经审计) |
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附注1 业务描述和陈述基础 | 8 |
附注2 收购和资产剥离 | 9 |
附注3 普通股每股收益 | 10 |
附注4 所得税 | 10 |
附注5 公允价值 | 10 |
附注6 现金分红 | 10 |
附注7 收入 | 11 |
附注8 长期债务 | 11 |
附注9 承付款和意外开支 | 12 |
附注10 供应商融资计划 | 12 |
附注11 股票回购 | 13 |
附注12 股权资本结构重新分类 | 13 |
目录
合并财务报表
笔记
Monro, Inc. 及其直接和间接子公司(合称 “Monro”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)主要在美国提供汽车底盘维修和轮胎更换销售及轮胎相关服务。梦露有
我们的一定数量的零售点也为商业客户提供服务。我们为商业客户提供服务的分支机构通常与其他零售地点的运营保持一致,唯一的不同是这些地点的销售结构包括更多的商用轮胎。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)适用于中期财务报表的规章制度编制的。尽管这些报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有调整(由正常的经常性项目组成),但它们并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)为完整财务报表列报所要求的所有信息和脚注。合并财务报表应与截至2023年3月25日财年的10-k表中的财务报表披露内容一起阅读。
我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的重要会计政策。有关我们在编制财务报表时遵循的重要会计政策的描述,请参阅截至2023年3月25日财年的10-k表附注1。
由于我们业务的季节性质,季度经营业绩和现金流不一定代表其他中期或全年的预期业绩。
我们在
2022年9月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了新的会计指南,要求对与购买商品和服务相关的供应商融资计划进行某些披露。我们在2024财年第一季度通过了该指导方针,但我们预计将在截至2025年3月29日的财年第一季度采用展期信息披露外。该指导方针的通过没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2021年10月,财务会计准则委员会发布了新的会计指南,要求收购实体确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债,就好像它们与被收购方在同一时间和同一日期签订原始合同一样。我们在2024财年第一季度通过了该指导方针。该指导方针的通过没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了新的会计指南,要求扩大定期向首席运营决策者提供的重大分部支出的披露,这些支出包括在每项报告的分部损益衡量标准中、其他细分市场的金额和构成说明,以及应申报分部的损益和资产的中期披露。该指导对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的这些年度的过渡期有效。允许提前申请。我们目前正在评估采用该指南的影响。
目录
合并财务报表
笔记
2023年12月,财务会计准则委员会发布了新的会计指南,要求更新所得税披露,主要是要求在税率对账和分解司法管辖区缴纳的所得税时进行特定类别和更多的分类。该指南对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前申请。我们目前正在评估采用该指南的影响。
FasB最近发布的其他权威指南(包括对会计准则编纂(“ASC”)的技术更正)和美国证券交易委员会没有或预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
补充信息
我们将待售的长期资产归类为在满足所有要求条件的时期内持有待售资产。我们最初按其账面价值或公允价值减去任何出售成本后的较低值来衡量被归类为待售的长期资产。这种计量造成的任何损失将在满足待售标准的时期内予以确认。相反,出售长期资产的收益要到出售之日才予以确认。在确定长期资产符合归类为待售资产的标准后,我们将停止折旧,并在合并资产负债表中将长期资产(如果重要)报告为待售资产。
2023年6月1日,我们宣布计划出售位于纽约罗切斯特霍利德公园大道200号的公司总部,并计划将公司总部迁至大罗切斯特地区的另一个地点。我们确定,截至2023年12月23日,相关资产符合归类为待售资产的标准。
收购
门罗的收购是我们计划中的战略举措,旨在填补和扩大我们在现有和邻近市场的影响力,扩展到新市场并利用分销、广告和管理等固定运营成本。
2023 年,我们收购了
我们完善了主要与库存、保修储备金、无形资产、不动产租赁和2023年收购的某些负债相关的估值数据和估计,并在收购一周年之前完成了估值。对购置的可识别资产和承担的负债的公允价值进行了任何调整。这些金额对我们的合并财务报表无关紧要。
资产剥离
2022年6月17日,我们完成了与轮胎批发业务相关的资产剥离(
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合并财务报表
笔记
在这笔交易中,我们确认的税前收益为美元
有关更多信息,请参阅截至2023年3月25日的财政年度的10-k表附注2。有关资产剥离造成的离散税收影响的更多信息,请参阅附注4。
普通股每股基本收益金额的计算方法是,在扣除优先股股息后,将普通股股东的可用收入除以已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后每股收益金额的计算方法是,净收益除以已发行普通股的加权平均数,经调整以使潜在的稀释性证券生效。
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普通股每股收益 |
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
(千人,每股数据除外) |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 |
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计算普通股每股收益的分子: |
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净收入 |
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减去:优先股分红 |
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普通股股东可获得的收入 |
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计算普通股每股收益的分母: |
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加权平均普通股——基本 |
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稀释性证券的影响: |
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优先股 |
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限制性股票 |
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加权平均普通股——摊薄 |
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普通股每股基本收益 |
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摊薄后的每股普通股收益 |
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| $ | |
| $ | |
具有反稀释影响的加权平均普通股等价物不包括在摊薄后每股收益的计算中。
在截至2023年12月23日的三个月零九个月中,我们的有效所得税税率为
长期债务的账面金额约为公允价值 $
我们支付了美元的股息
目录
合并财务报表
笔记
设施。有关我们的信贷额度的更多信息,请参阅附注8。
汽车底盘维修、轮胎更换销售和轮胎相关服务占我们收入的绝大部分。我们还通过销售轮胎道路危险保修协议以及代表某些轮胎供应商交付轮胎所赚取的佣金和特许权使用费来获得收入。
汽车底盘维修、轮胎更换销售和轮胎相关服务的收入在客户拥有其车辆或商品时予以确认。对于通过提供记账信贷融资的某些客户的销售,将根据我们预先设定的信贷要求为客户制定付款条件。付款条件可能因客户而异,通常是
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收入 |
| 三个月已结束 |
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(千人) |
| 2023年12月23日 |
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| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | ||||
轮胎 (a) |
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| $ | |
保养 |
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刹车 |
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转向 |
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排气 |
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特许权使用费 |
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总计 |
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(a)
出售轮胎道路危险保修协议的收入最初是延期的,并在合同期内确认,因为提供此类服务通常会产生费用
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递延收入的变化 |
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(千人) |
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2023 年 3 月 25 日的余额 |
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收入递延 |
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收入的确认 |
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| ( |
2023 年 12 月 23 日的余额 |
| $ | |
截至2023年12月23日,我们预计将确认美元
信贷额度
2019年4月,我们签订了为期五年的美元
2022年11月10日,我们签订了信贷额度的第三修正案(“第三修正案”)。除其他外,第三修正案将信贷额度的期限延长至2027年11月10日,并修订了经第二修正案修订的信贷协议中的某些财务条款。
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合并财务报表
笔记
第三修正案将借款的利率修改为基于
在信贷额度中,我们的子融资额度为美元
我们必须将信贷额度中定义的利息覆盖率维持在至少
截至2023年12月23日,我们遵守了所有债务契约。
有 $
承诺
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按期到期的承付款 |
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| 之内 |
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| 2 到 |
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| 之后 |
(千人) |
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| 1 年 |
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| 5 年 |
长期债务的本金支付 |
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融资租赁承诺/融资义务 (a) |
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经营租赁承诺 (a) |
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总计 |
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(a)
突发事件
我们促进一项自愿供应链融资计划,使我们的供应商有机会将我们应付的应收账款(我们的应付账款)出售给参与的金融机构,完全由供应商和金融机构自行决定。如果供应商选择参与该计划,它可能会在商定的付款条件之前收到金融机构的付款;我们的责任仅限于按照最初与供应商商定的条款向相应的金融机构付款,这些条款的期限通常为
目录
合并财务报表
笔记
我们会根据董事会授权的回购计划,通过公开市场交易定期回购我们的普通股。以下股票回购活动不包括消费税 $
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股票回购活动 |
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | |||||||||
(千人,每股数据除外) |
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 | |||||||
购买的股票数量 |
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每股支付的平均价格 |
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回购总额 |
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| $ | |
2023年5月12日,我们与C类可转换优先股(“C类优先股”)的持有人(“C类持有人”)签订了重新分类协议(“重新分类协议”),对我们的股权资本结构进行重新分类,取消C类优先股。
根据重新分类协议,在2023年8月15日获得股东批准后,我们对公司注册证书(“公司注册证书”)进行了修订,规定在商定的日落日期(最早的2026年8月15日);(ii)为确定有权在公司投票的公司股东而确定的记录日期之前的第一个工作日之前,强制转换所有C类优先股的已发行股份 2026 年年度股东大会;以及 (iii) 日期总的来说,C类持有人至少不再对其进行实益拥有
此外,2023年8月15日,我们的股东投票批准了对公司注册证书的修订,以解密董事会。根据该修正案,在我们2024年年度股东大会上竞选的董事类别将参选,任期为一年,将在2025年年度股东大会上届满。从2025年年度股东大会开始,将不再对董事会进行分类,在该会议(以及之后的每一次会议)上选出的所有董事的任期将在下次年度股东大会上届满。
目录
管理层的讨论和分析
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
最近的事态发展
在截至2023年12月23日的季度中,最近没有任何对我们的财务报告产生重大影响或合理可能对我们的财务报告产生重大影响的事态发展。
经济状况
美国经济在2023财年和2024财年经历了更高的通货膨胀,市场预计通货膨胀率可能会持续保持在较高水平。此外,劳动力供应继续受到限制,市场劳动力成本持续增加。美国联邦储备委员会还在2023财年和2024财年提高了利率。这些条件可能会导致经济放缓,甚至可能导致衰退,并可能进一步增加我们的成本和/或影响我们的收入。目前尚不清楚当前的经济状况和政府对这些状况的反应,包括通货膨胀、利率变化和地缘政治的不确定性,是否会导致美国经济放缓或衰退。如果发生这种情况,对我们产品和服务的需求可能会大幅下降,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
财务摘要
2024年第三季度包括以下值得注意的项目:
普通股摊薄后每股收益(“EPS”)为0.38美元。
根据非公认会计准则衡量标准,调整后的摊薄每股收益为0.39美元。
销售额下降了5.2%,这是由于门店流量减少导致整体可比门店销售额下降。
同类门店销售额下降了6.1%,这主要是由于轮胎销量下降所致。
营业收入为2140万美元,比去年同期下降10.3%。
净收入为1,220万美元。
根据非公认会计准则衡量标准,调整后的净收益为1,250万美元。
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普通股每股收益 |
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||||||
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| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | 改变 |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | 改变 | ||||||
摊薄后每股 |
| $ | 0.38 |
| $ | 0.41 | (7.3) | % |
| $ | 1.05 |
| $ | 1.17 | (10.3) | % |
调整 |
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| 0.01 |
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| 0.02 |
|
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| 0.05 |
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| 0.10 |
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调整后的摊薄后每股 |
| $ | 0.39 |
| $ | 0.43 | (9.3) | % |
| $ | 1.11 |
| $ | 1.27 | (12.6) | % |
注:由于四舍五入,金额可能未足够。
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益都不是根据公认会计原则得出的指标,不包括某些项目的影响。管理层认为,调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益将某些非经常性项目排除在外,例如股权资本结构重组中与股东事务相关的成本、与后台优化相关的过渡成本、公司总部搬迁成本、与门店关闭相关的项目以及收购计划,从而有助于对我们的经营业绩进行同期比较。从第18页开始,在 “非公认会计准则财务指标” 下提供了这些非公认会计准则财务指标与GAAP指标的对账。
我们将可比门店销售额定义为已开业或拥有至少一个完整财年的门店的销售额。我们认为,这段时间通常是新门店销售水平开始正常化所必需的。管理层使用可比门店销售额来评估公司门店的经营业绩,并认为该指标对投资者有用,因为我们的整体业绩取决于门店的业绩。零售行业的可比销售指标各不相同。因此,我们的可比门店销售额计算不一定与其他公司报告的类似标题的指标相似。
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管理层的讨论和分析
运营结果分析
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营业收入摘要 |
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||||||
(千人) |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | 改变 |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | 改变 | ||||||
销售 |
| $ | 317,653 |
| $ | 335,193 | (5.2) | % |
| $ | 966,712 |
| $ | 1,014,546 | (4.7) | % |
销售成本,包括配送和占用成本 |
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| 204,976 |
|
| 221,742 | (7.6) |
|
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| 624,666 |
|
| 662,171 | (5.7) |
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毛利润 |
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| 112,677 |
|
| 113,451 | (0.7) |
|
|
| 342,046 |
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| 352,375 | (2.9) |
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运营、销售、一般和管理费用 |
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| 91,294 |
|
| 89,605 | 1.9 |
|
|
| 280,959 |
|
| 278,802 | 0.8 |
|
营业收入 |
| $ | 21,383 |
| $ | 23,846 | (10.3) | % |
| $ | 61,087 |
| $ | 73,573 | (17.0) | % |
销售
销售额包括汽车底盘维修、轮胎更换和轮胎相关服务销售(扣除折扣、退货等),以及保修协议销售收入和轮胎交付产生的佣金。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注7。我们使用可比门店销售额来评估现有门店的业绩,方法是衡量上一年同期同期的销售额变化。在截至2023年12月23日的三个月和截至2022年12月24日的三个月中,共有90个销售日,在截至2023年12月23日的九个月和截至2022年12月24日的九个月中,共有271个销售日。
销售增长——来自同类门店销售额和新门店销售额——是我们长期盈利的重要推动力。我们预计,同类门店销售增长将显著影响我们的总销售增长。我们认为,从长远来看,我们能够通过精心组合商品种类、价格策略、便利性和其他因素来成功区分客户(通常被称为 “客人”),这将推动访客流量和平均门票支出的增加。
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销售 |
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||||
(千人) |
| 2023年12月23日 |
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| 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 |
|
| 2022年12月24日 | ||||
销售 |
| $ | 317,653 |
|
| $ | 335,193 |
| $ | 966,712 |
|
| $ | 1,014,546 |
与去年相比的美元变化 |
| $ | (17,540) |
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| $ | (47,834) |
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与去年相比的百分比变化 |
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| (5.2) | % |
|
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| (4.7) | % |
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销售额下降是由于同类门店销售额下降,包括我们约300家小型门店或表现不佳的门店的同类门店销售额下降,这是由于天气温和导致门店流量减少,以及中低收入消费者继续推迟购买公司高票轮胎类别的压力,以及封闭门店的销售减少。在截至2023年12月23日的九个月中,关闭门店的销售额与去年同期相比有所下降,这主要是由我们的轮胎批发门店销售约2390万美元推动的。新门店销售额和特许权使用费的增长部分抵消了这些下降。下表显示了截至2023年12月23日的三个月零九个月中与截至2022年12月24日的同期相比销售额变化的主要驱动因素。
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销售百分比变化 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||
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| 2023年12月23日 |
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| 2023年12月23日 |
| ||
销售额变动 |
| (5.2) | % |
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|
| (4.7) | % |
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销售变化的主要驱动力 |
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可比门店销售额 |
| (6.1) | % |
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| (2.7) | % |
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封闭门店销售 (a) |
| (0.1) | % |
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| (2.6) | % |
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新店销售 (b) |
| 0.3 | % |
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|
| 0.4 | % |
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特许经营权使用费 |
| 0.7 | % |
|
|
| 0.2 | % |
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(a) 截至2023年12月23日的九个月中,关闭门店的变化主要是由于批发地点出售给美国轮胎分销商(“ATD”)的销售。
(b) 2023财年收购的销售额主要代表这一变化。
在截至2023年12月23日的三个月零九个月中,影响消费者的广泛通货膨胀压力在一定程度上导致了对轮胎和利润率更高的服务类别的需求减少。我们预计,在2024财年的剩余时间里,通货膨胀环境将继续影响我们的客户。
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管理层的讨论和分析
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同类商店产品类别销售变化 (a) | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 | ||||
轮胎 | (9) | % | 8 | % |
| (4) | % | 4 | % |
维护服务 | (3) | % | 7 | % |
| (0) | % | 3 | % |
刹车 | (1) | % | (5) | % |
| (2) | % | (3) | % |
对齐 | (5) | % | (5) | % |
| (4) | % | (5) | % |
前端/减震器 | (5) | % | (5) | % |
| (6) | % | (1) | % |
(a) 截至2022年12月24日的三个月零九个月的同类门店产品类别销售变化已根据销售天数进行了调整。
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按产品类别划分的销售额 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 | ||||
轮胎 | 51 | % | 53 | % |
| 49 | % | 50 | % |
维护服务 | 27 |
| 26 |
|
| 28 |
| 26 |
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刹车 | 13 |
| 12 |
|
| 14 |
| 14 |
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转向 (a) | 8 |
| 8 |
|
| 8 |
| 8 |
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其他 | 1 |
| 1 |
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| 1 |
| 2 |
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总计 | 100 | % | 100 | % |
| 100 | % | 100 | % |
(a) 转向产品类别包括前端/减震器和校准产品类别的销售额。
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公司经营的零售商店数量的变化 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 |
起始门店数量 | 1,298 | 1,297 |
| 1,299 | 1,304 |
已打开 | 1 | 1 |
| 1 | 4 |
已关闭 | (3) | (2) |
| (4) | (12) |
终止商店数量 | 1,296 | 1,296 |
| 1,296 | 1,296 |
销售成本和毛利
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毛利润 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||||
(千人) | 2023年12月23日 | 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 | ||||||||
毛利润 | $ | 112,677 |
| $ | 113,451 |
|
| $ | 342,046 |
| $ | 352,375 |
|
占销售额的百分比 |
| 35.5 | % |
| 33.8 | % |
|
| 35.4 | % |
| 34.7 | % |
与去年相比的美元变化 | $ | (774) |
|
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| $ | (10,329) |
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与去年相比的百分比变化 |
| (0.7) | % |
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| (2.9) | % |
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与去年同期相比,截至2023年12月23日的三个月,毛利占销售额的百分比增长了170个基点。零售材料成本占销售额的百分比下降主要是由于轮胎结构的改善和机会主义的定价行动。技术人员劳动力成本占销售额的百分比下降的主要原因是我们优化了人员配备水平后减少了工时。零售分销和入住成本占销售额百分比的增加部分抵消了这些成本的下降,因为我们失去了对这些基本固定成本的杠杆作用,整体可比门店销售额下降。
与去年同期相比,截至2023年12月23日的九个月中,毛利占销售额的百分比增长了70个基点。零售材料成本占销售额的百分比下降的主要原因是轮胎结构的改善和机会主义的定价行动,以及2022年6月向ATD出售批发业务的影响。由于工资通货膨胀的影响,技术人员劳动力成本占销售额百分比的增加部分抵消了毛利润的增长,以及零售分销和入住成本占销售额百分比的增加,因为我们失去了对这些基本固定成本的杠杆作用,整体可比门店销售额下降。
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毛利占销售额变动的百分比 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||
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| 2023年12月23日 |
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| 2023年12月23日 |
| ||
毛利润变化 |
| 170 | bps |
|
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| 70 | bps |
|
毛利占销售额百分比变化的主要驱动因素 |
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零售材料成本 |
| 190 | bps |
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| 150 | bps |
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技术人员劳动力成本 |
| 40 | bps |
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|
| (60) | bps |
|
零售配送和入住成本 |
| (60) | bps |
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| (30) | bps |
|
批发业务出售的影响 |
| — | bps |
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| 10 | bps |
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目录
管理层的讨论和分析
OSG&A 费用
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OSG&A 费用 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||||
(千人) | 2023年12月23日 | 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 | 2022年12月24日 | ||||||||
OSG&A 费用 | $ | 91,294 |
| $ | 89,605 |
|
| $ | 280,959 |
| $ | 278,802 |
|
占销售额的百分比 |
| 28.7 | % |
| 26.7 | % |
|
| 29.1 | % |
| 27.5 | % |
与去年相比的美元变化 | $ | 1,689 |
|
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| $ | 2,157 |
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与去年相比的百分比变化 |
| 1.9 | % |
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| 0.8 | % |
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截至2023年12月23日的三个月和九个月中,OSG&A支出分别比上年同期增加了170万美元和220万美元,这主要是由于扣除交易成本和相关成本后,同类门店和新门店的OSG并购支出增加、与后台优化相关的过渡成本、公司总部搬迁成本以及向ATD出售轮胎批发地点和分销资产的收益关闭相关的仓库并在此期间进行库存调整前一时期的可比时期。部分抵消这些增长的是与关闭门店相关的成本降低,诉讼准备金/和解成本的减少,以及在截至2023年12月23日的三个月中,我们的股权资本结构资本重组导致与股东事务相关的成本下降。但是,在截至2023年12月23日的九个月中,我们的股权资本结构资本重组增加了与股东事务相关的成本。此外,截至2023年12月23日的九个月中,前一同期发生的执行管理层重组成本有所下降。下表显示了与截至2022年12月24日的同期相比,这些成本对截至2023年12月23日的三个月零九个月中每个月的OSG&A费用变化的影响。
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OSG&A 费用变动 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||
(千人) |
| 2023年12月23日 |
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|
| 2023年12月23日 |
| ||
OSG&A 费用变动 |
| $ | 1,689 |
|
|
| $ | 2,157 |
|
OSG&A 费用变化的驱动因素 |
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|
比关闭的门店有所减少 |
| $ | (547) |
|
|
| $ | (2,642) |
|
降低管理重组成本 |
| $ | — |
|
|
| $ | (1,338) |
|
减少诉讼准备金/和解费用 |
| $ | (450) |
|
|
| $ | (450) |
|
出售轮胎批发地点和分销资产的净收益净额有所增加 |
| $ | 304 |
|
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| $ | 2,272 |
|
新门店的增长 |
| $ | 332 |
|
|
| $ | 969 |
|
(减少)与股东事项有关的成本增加 |
| $ | (156) |
|
|
| $ | 802 |
|
与后台优化相关的过渡成本增加 |
| $ | 58 |
|
|
| $ | 699 |
|
公司总部搬迁成本增加 |
| $ | 95 |
|
|
| $ | 155 |
|
与同类门店相比有所增加 |
| $ | 2,053 |
|
|
| $ | 1,690 |
|
其他性能因素
净利息支出
截至2023年12月23日的三个月,净利息支出为500万美元,与去年同期相比减少了90万美元,占销售额的百分比从1.8%下降至1.6%。与截至2022年12月24日的三个月相比,截至2023年12月23日的三个月的加权平均未偿债务减少了约1.04亿美元。这种下降主要与信贷额度下未偿债务的减少有关。由于信贷机制的浮动借款利率上升,加权平均利率比上年同期提高了约60个基点。
截至2023年12月23日的九个月中,净利息支出为1,510万美元,与去年同期相比减少了230万美元,占销售额的百分比从1.7%下降至1.6%。与去年同期相比,截至2023年12月23日的九个月的加权平均未偿债务减少了约1.21亿美元,加权平均利率增加了约80个基点。
所得税准备金
截至2023年12月23日的三个月和九个月中,我们的有效所得税税率分别为25.8%和26.7%,而去年同期为27.6%和31.7%。由于与股票奖励相关的离散税收影响,截至2023年12月23日的三个月和九个月中,我们的有效所得税税率分别提高了0.3%和0.8%,在截至2022年12月24日的三个月和九个月中,我们的有效所得税税率分别提高了0.9%和0.7%。截至2022年12月24日的九个月中,我们的有效所得税税率提高了4.7%,这是由于剥离与轮胎批发业务和内部轮胎分销业务相关的资产所产生的分散税收影响,以及资产剥离导致美国各州司法管辖区税前收入组合的变化导致递延所得税余额的重新估值。
目录
管理层的讨论和分析
非公认会计准则财务指标
除了报告净收益和摊薄后每股收益(GAAP指标)外,该10-Q表还包括调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益,它们是非公认会计准则的财务指标。以下是我们最直接可比的GAAP指标、净收益和摊薄后每股收益对调整后净收益和调整后摊薄后每股收益的对账。管理层将这些非公认会计准则财务指标视为更好地评估不同时期之间可比性的指标,因为管理层认为这些非公认会计准则财务指标反映了我们的核心业务运营,同时排除了某些非经常性项目,例如股权资本结构重组中与股东事项相关的成本、与后台优化相关的过渡成本、公司总部搬迁成本、与门店关闭相关的项目以及收购计划。
这些非公认会计准则财务指标无意代表其最直接可比的公认会计原则指标,也不应将其视为比其最直接可比的GAAP指标更有意义或替代方案。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则财务指标不同。
调整后的净收入汇总如下:
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调整后净收入的对账 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
(千人) | 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | ||||
净收入 | $ | 12,170 |
| $ | 13,034 |
| $ | 33,871 |
| $ | 38,639 |
出售批发轮胎和分销资产的净亏损(收益) (a) |
| 304 |
|
| — |
|
| 304 |
|
| (1,968) |
门店关闭费用 |
| (30) |
|
| 6 |
|
| (26) |
|
| 232 |
Monro.Forward 计划成本 |
| — |
|
| 68 |
|
| — |
|
| 110 |
收购尽职调查和整合成本 |
| — |
|
| — |
|
| 5 |
|
| (9) |
诉讼准备金/和解费用 |
| — |
|
| 450 |
|
| — |
|
| 450 |
管理重组/过渡成本 (b) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,338 |
与股东事务相关的成本 |
| 80 |
|
| 236 |
|
| 1,355 |
|
| 553 |
与后台优化相关的过渡成本 |
| 58 |
|
| — |
|
| 699 |
|
| — |
公司总部搬迁费用 |
| 95 |
|
| — |
|
| 155 |
|
| — |
税前调整的所得税准备金 |
| (131) |
|
| (191) |
|
| (637) |
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| (178) |
某些离散的税收项目 (c) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,644 |
调整后净收益 | $ | 12,546 |
| $ | 13,603 |
| $ | 35,726 |
| $ | 41,811 |
(a) 金额包括随后库存调整的损失和相关仓库的销售收益,减去相关的结账费用。
(b) 在我们完成轮胎批发店和分销资产的出售后,与重组和取消某些执行管理职位相关的成本。
(c) 与出售我们的轮胎批发地点和分销资产有关的某些离散税收项目,以及由于出售导致美国各州司法管辖区的税前收入组合发生变化,递延所得税余额的重估。
在调整后净收益对账中,我们通过计算税前收入的估计年度有效所得税税率,确定了税前调整的所得税准备金,然后才使任何离散税项生效并将其应用于税前调整。
目录
管理层的讨论和分析
调整后的摊薄后每股收益汇总如下:
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调整后摊薄后每股收益的对账 | 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | ||||
摊薄后每股 | $ | 0.38 |
| $ | 0.41 |
| $ | 1.05 |
| $ | 1.17 |
出售批发轮胎和分销资产的净亏损(收益) |
| 0.01 |
|
| — |
|
| 0.01 |
|
| (0.05) |
门店关闭费用 (a) |
| (0.00) |
|
| 0.00 |
|
| (0.00) |
|
| 0.01 |
Monro.Forward 计划成本 (a) |
| — |
|
| 0.00 |
|
| — |
|
| 0.00 |
收购尽职调查和整合成本 (a) |
| — |
|
| — |
|
| 0.00 |
|
| (0.00) |
诉讼准备金/和解费用 |
| — |
|
| 0.01 |
|
| — |
|
| 0.01 |
管理重组/过渡成本 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 0.03 |
与股东事务相关的成本 |
| — |
|
| 0.01 |
|
| 0.03 |
|
| 0.02 |
与后台优化相关的过渡成本 (a) |
| 0.00 |
|
| — |
|
| 0.01 |
|
| — |
公司总部搬迁费用 (a) |
| 0.00 |
|
| — |
|
| 0.00 |
|
| — |
某些离散的税收项目 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 0.08 |
调整后的摊薄后每股 | $ | 0.39 |
| $ | 0.43 |
| $ | 1.11 |
| $ | 1.27 |
(a) 在所列期内,扣除所得税的影响后,金额可能太小,无法影响调整后的摊薄后每股收益的计算。
注意:非公认会计准则调整对摊薄后每股收益的影响是单独计算每条线的。由于四舍五入,该表加起来可能不会减去 +/-0.01 美元。
截至2022年12月24日的九个月中,某些离散的税收项目受到税收影响。对摊薄后每股收益的其他调整反映了截至2023年12月23日和2022年12月24日的三个月,估计的年有效所得税税率分别为25.8%和25.1%,以及截至2023年12月23日和2022年12月24日的九个月的25.6%和25.1%。这些估计的年度有效所得税税率不包括基于股份的薪酬的所得税影响,在截至2022年12月24日的九个月中,不包括某些离散的税收项目。有关税前金额,请参阅上述 “调整后净收入对账” 表中的调整。
财务状况分析
流动性和资本资源
资本分配
我们预计将继续像过去三个财政年度一样产生正的运营现金流。我们从运营中获得的现金将使我们能够继续支持业务运营,并投资有吸引力的收购机会,旨在推动长期可持续增长,偿还债务,通过分红计划向股东返还现金,并根据普通股回购计划回购普通股。
此外,由于我们认为未来支出的很大一部分将用于通过收购零售商店和/或开设新建门店来为我们的增长提供资金,因此我们会不断评估我们的现金需求,并可能决定最好通过信贷额度借款来为业务增长提供资金。相反,我们也可能定期确定自愿提前偿还某些债务符合我们的最大利益。
未来现金需求
我们目前预计,到2024财年,我们支持项目(包括升级设施和系统)的资本支出总额为3000万至3500万美元。 此外,我们与房东签订了截至2040年10月的合同融资租赁和经营租赁承诺,金额为4.943亿美元,其中9,670万美元将在一年内到期。有关这些租赁承诺的详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注9。
截至2023年12月23日,信贷额度下我们的未偿还额度为9,400万美元,在接下来的12个月中没有一笔到期。有关我们到期债务的详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注8。
分红
在截至2023年12月23日和2022年12月24日的三个月,我们分别支付了总额为870万美元和890万澳元的每股现金分红,在截至2023年12月23日和2022年12月24日的九个月中,我们分别支付了每股0.84澳元和2,750万澳元。自2006财年以来,我们每季度都派发股息,我们打算在未来继续这样做。
目录
管理层的讨论和分析
股票回购
在截至2023年12月23日的九个月中,我们通过股票回购向股东返还了4,450万美元。该金额包括截至2023年12月23日的九个月的40万美元消费税。消费税按2022年12月31日后净股票回购的公允市场价值的百分之一进行评估。有关我们的股票回购计划的详细信息,请参阅本报告第二部分第2项 “未注册的股权证券销售和所得款项的使用” 和合并财务报表附注11。
营运资金管理
截至2023年12月23日,我们的营运资金赤字为2.149亿美元,较截至2023年3月25日的1.907亿美元赤字增加了2420万美元。增长主要是由某些供应商参与我们的供应链融资计划导致的应付账款增加所致。我们已同意与供应商签订合同付款条款和条件。作为我们营运资金管理的一部分,我们促进了一项自愿供应链融资计划,为我们的供应商提供了向参与金融机构出售门罗应收账款的机会。有关我们的供应链融资计划的详细信息,请参阅合并财务报表附注10。
流动性的来源和条件
我们为物质现金需求提供资金的来源主要是运营现金、信贷额度下的可用资金以及手头的现金和等价物。
截至2023年12月23日,我们有2380万美元的现金及等价物。此外,截至2023年12月23日,我们在信贷额度下有4.759亿美元的可用信贷额度。
我们认为,我们目前的资金来源将在2023年12月23日之后的12个月期间以及长期内为我们提供充足的流动性。
现金流摘要
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流。
|
|
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现金流摘要 |
| 九个月已结束 | ||||
(千人) |
| 2023年12月23日 |
| 2022年12月24日 | ||
经营活动提供的现金 |
| $ | 130,463 |
| $ | 171,191 |
投资活动提供的现金(用于) |
|
| (285) |
|
| 35,551 |
用于融资活动的现金 |
|
| (111,216) |
|
| (201,691) |
现金及等价物增加 |
|
| 18,962 |
|
| 5,051 |
期初的现金及等价物 |
|
| 4,884 |
|
| 7,948 |
期末的现金及等价物 |
| $ | 23,846 |
| $ | 12,999 |
经营活动提供的现金
在截至2023年12月23日的九个月中,经营活动提供的现金为1.305亿美元,其中包括3,390万美元的净收入,经6,490万美元的非现金支出和3,170万美元的运营资产和负债变动调整后。非现金费用主要是由5,440万美元的折旧和摊销以及960万美元的递延所得税支出推动的。运营资产和负债的变化主要是由于我们的供应链融资计划成为现金来源,因为我们的现金流增加了1780万美元。此外,运营资产和负债的变化还部分归因于应付账款和应计负债,扣除供应商应收回款后,这些应付账款和应计负债是受付款时间驱动的3,050万美元现金来源。由于库存购买量增加,我们的库存余额使用了1,270万美元的现金,部分抵消了这些现金来源。
在截至2022年12月24日的九个月中,经营活动提供的现金为1.712亿美元,其中包括3,860万美元的净收入,经6,060万美元的非现金支出和7,200万美元的运营资产和负债变动调整后。非现金费用主要是由5,820万美元的折旧和摊销推动的。运营资产和负债的变化主要是由于我们的供应链融资计划成为现金来源,我们的现金流增加了9,480万美元。这种现金来源被我们的库存余额部分抵消,库存余额是由于库存购买量增加而使用的1,230万美元现金,以及扣除供应商回扣后的应付账款和应计负债,其中970万美元的现金由付款时间推动。
目录
管理层的讨论和分析
用于/由投资活动提供的现金
在截至2023年12月23日的九个月中,用于投资活动的现金为30万美元。这主要是由于用于资本支出(包括财产和设备)的现金为1,890万美元,其中一部分被托管提供的现金以及出售我们的轮胎批发地点和分销资产以及处置财产和设备所得收益所产生的收入所抵消,分别为1,580万美元和280万美元。
在截至2022年12月24日的九个月中,投资活动提供的现金为3560万美元。这主要是由于以6,090万美元的价格出售我们的轮胎批发地点和轮胎分销资产所得的现金,其中一部分被用于资本支出(包括财产和设备)的现金以及分别收购的2850万美元和100万美元所抵消。
用于融资活动的现金
在截至2023年12月23日的九个月中,用于融资活动的现金为1.112亿美元,这主要是由于我们的信贷额度中扣除该期间的借款额度支付了1,100万美元,以及分别支付了2940万美元和2680万美元的融资租赁本金和股息。此外,在此期间,我们使用4,400万美元回购了普通股。
在截至2022年12月24日的九个月中,用于融资活动的现金为2.07亿美元,这主要是由于我们的信贷额度的支付(扣除该期间的借款金额)4,640万美元,以及分别支付2980万美元和2750万美元的融资租赁本金和股息。此外,在此期间,我们使用9,690万美元回购了普通股。
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关键会计估计
合并财务报表根据公认会计原则编制。合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们酌情根据历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设进行估计。会计估算的变化很可能在不同时期发生。因此,实际结果可能与管理层的估计有很大差异。我们会持续评估我们的估计和假设。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异,则我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到影响。
有关我们的重要会计估算的描述,请参阅截至2023年3月25日财年的10-k表第二部分第7项,“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。自我们截至2023年3月25日止年度的10-k表格以来,我们的关键会计估算没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近发布的会计准则对截至2023年12月23日的合并财务报表的影响以及对未来各期合并财务报表的预期影响的讨论,请参阅合并财务报表附注1中的 “近期会计公告”。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中使用的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别:它们涉及未来的事件、发展和结果,并不完全与历史事实相关。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“战略”、“将” 等词语及其变体和类似表述等词语的陈述。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响,这些因素可能导致实际结果与所表达的结果存在重大差异。例如,我们的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
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l | 竞争性服务和定价的影响; |
l | 经济状况和地缘政治不确定性的影响、季节性,以及天气状况和自然灾害对客户需求的影响; |
l | 汽车技术的进步,包括采用电子车辆技术; |
l | 我们对第三方供应商的某些库存的依赖; |
目录
管理层的讨论和分析
l | 与供应商关系和国际贸易相关的风险,尤其是进口商品,例如来自中国的货物; |
l | 美国贸易关系变化的影响和中美之间持续的贸易争端以及其他潜在的进口障碍; |
l | 我们偿还债务的能力,包括我们预期的年度利息支出; |
l | 我们的现金需求,包括我们为未来资本支出和营运资金需求提供资金的能力; |
l | 我们的预期销售额、可比门店销售额、毛利率、销售成本(包括产品组合)、OSG&A 费用和其他固定成本,以及我们利用这些成本的能力; |
l | 管理层对所得税负债、递延所得税和不确定税收状况的估计和预期; |
l | 管理层与我们的关键会计政策相关的估计,包括企业合并、保险负债和长期资产减值分析的估值; |
l | 行业监管的影响,包括环境、消费者保护和劳动法的变化; |
l | 与未决或未来诉讼事项相关的潜在结果; |
l | 业务中断; |
l | 与中断或未经授权访问我们的计算机系统相关的风险; |
l | 我们未能保护客户和员工的个人数据; |
l | 与收购以及收购业务与我们的整合相关的风险; |
l | 我们的增长计划,包括我们增加、翻新、品牌重塑、扩张、改造、搬迁或关闭门店的计划以及任何相关成本或费用,我们未来扩张的租赁策略,以及我们在现有门店续订租约的能力; |
l | 与计划关闭门店或潜在商誉、其他无形资产和长期资产减值相关的成本的影响; |
l | 预期的股息支付; |
l | 我们吸引、激励和留住熟练的现场人员和主要高管的能力;以及 |
l | 气候变化对我们业务的潜在影响。 |
这些因素中的任何一个,以及我们在截至2023年3月25日财年的10-k表第一部分第1A项 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中讨论的其他因素,都可能导致我们的实际业绩与预期业绩存在重大差异。本报告中提供的信息基于截至本报告发布之日已知的事实和情况,我们在本报告中做出的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求,否则我们没有义务在本10-Q表格发布之日之后更新这些前瞻性陈述,以反映该日期之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
目录
关于市场风险、控制和程序的披露
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临利率潜在变化带来的市场风险。截至2023年12月23日,不包括融资租赁和融资义务,我们没有固定利率的债务融资,固定利率的债务融资的公允价值将受到市场利率变动的影响。根据我们截至2023年12月23日的债务状况,我们的浮动利率债务现金流敞口将导致年度利息支出波动约90万美元,假设SOFR变动100个基点,根据截至2023年3月25日的债务状况,年度利息支出波动约110万美元。
截至2023年12月23日,债务融资的账面金额约为9,400万美元,而截至2023年3月25日,账面金额和公允价值为1.05亿美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保在我们根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需做出决定披露。
在每个财政季度结束之际,我们在首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)的监督下,对我们的披露控制和程序的有效性进行更新、审查和评估。根据截至本文报告的最新财季末完成的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月23日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
目录
展品
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时成为正常业务过程中引起的法律诉讼的当事方或以其他方式参与其中。法律事务存在固有的不确定性,其中一个或多个问题的最终解决有可能对公司、其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2022年5月19日,我们董事会批准了一项股票回购计划,用于回购不超过1.5亿美元的普通股,未规定到期。根据该计划,我们已经回购了370万股普通股,平均价格为37.61美元,总投资额为1.409亿美元。根据《交易法》第100亿.18 (a) (3) 条的定义,下表列出了在截至2023年12月23日的三个月内门罗或门罗的任何 “关联购买者” 购买门罗普通股的信息。
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股票回购活动 |
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| 的美元价值 | |
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| 平均值 |
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| 那年五月的股票 | |||
| 总人数 |
| 价格 |
| 购买的股票 |
| 还未被购买 | |||
| 的股份 |
| 按每人支付 |
| 作为 “公开” 的一部分 |
| 在公开场合下 | |||
时期 | 已购买 |
| 分享 |
| 已宣布的节目 |
| 已宣布的节目 | |||
2023 年 9 月 24 日至 2023 年 10 月 21 日 | — |
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| — |
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| — |
| $ | 53,146,593 |
2023 年 10 月 22 日至 2023 年 11 月 25 日 | 799,002 |
| $ | 27.46 |
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| 799,002 |
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| 31,208,686 |
2023 年 11 月 26 日至 2023 年 12 月 23 日 | 744,565 |
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| 29.63 |
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| 744,565 |
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| 9,149,800 |
总计 | 1,543,567 |
| $ | 28.50 |
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| 1,543,567 |
| $ | 9,149,800 |
目录
展品
第 6 项。展品
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展品索引 |
10.70 **# — 供应协议,自 2023 年 11 月 1 日起生效,由 Monro, Inc. 和 VGP Holdings LLC 签订及双方签署 |
10.75 — 经修订和重述公司与 Brian J. D'Ambrosia 之间签订的截至2023年10月26日的雇佣协议* |
10.76 — 经修订和重述公司与迈克尔·布罗德里克之间签订的截至2023年10月26日的雇佣协议* |
31.1 — 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对迈克尔·布罗德里克进行认证 |
31.2 — 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对Brian J. D'Ambrosia进行认证 |
32.1 — 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证 |
101.INS-XBRL 实例文档 |
101.Lab-XBRL 分类扩展标签 Linkbase |
101.PRE-XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
101.SCH-XBRL 分类扩展架构 Linkbase |
101.DEF-XBRL 分类扩展定义 Linkbase |
101.CAL-XBRL 分类扩展计算链接库 |
104-封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
* 管理合同或补偿计划或安排。
** 根据S-k法规第601(b)项,本附件的某些部分已被省略(用星号表示),因为此类遗漏的信息(i)不重要,(ii)注册人视为私密或机密的信息类型。
# 根据S-K法规第601 (a) (5) 项,已省略附表和类似附件。公司将应要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏的附表或类似附件的副本。
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签名
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| MONRO, INC. | |
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日期:2024 年 1 月 24 日 |
| 作者: | /s/ 迈克尔·布罗德里克 |
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| 迈克尔·布罗德里克 |
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| 总裁兼首席执行官 |
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日期:2024 年 1 月 24 日 |
| 作者: | /s/ Brian J. D'Ambrosia |
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| Brian J. D'Ambrosia |
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| 财务执行副总裁、首席财务官和 |
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| 财务主任 (首席财务官兼首席会计官) |