第99.1展示文本
史提宾公司报告2024年第二季度业绩
2024年7月31日，位于伊利诺伊州诺斯布鲁克——史提宾公司（纽交所：SCL）公布了如下报告：
2024年第二季度亮点
2024年上半年业绩亮点如下：
首席执行官Scott Behrens表示：“本季度收益严重受到Millsdale站点运营成本的增加、我们在新的帕萨迪纳Alkoxylation投资的启动成本以及面向亚洲子公司的刑事社会工程事件的影响，导致季度费用出现了意外增加。我们正在积极地与外部律师合作调查这一欺诈事件，迄今为止，我们还没有发现任何其他欺诈行为的证据。从总体上看，我们得到很好的核心市场的增长，洗涤剂和清洁、建筑和工业解决方案、油田终端太阳化学技术产业的表面活性剂及我们的分销合作伙伴都展现出两位数的成交量增长。在我们恢复墨西哥消费者规模和经历了包括两位数农产品增长的几个巴西终端市场强劲增长的拉丁美洲表面活性剂销售方面，他们的成交量同比增长两位数。北美和欧洲的农业销售量仍保持低迷，低于我们的第二季度预期。局部和专业聚酯软泡体积在季度中快速增长。尽管产品混合比率不利,但全球利润不断。尽管在本季度中出现了大量的费用，我们仍然实现了调整后的EBITDA增长4%。”
1
556,405 579,975 1,107,823 1,231,411 17,809 38,866 23,414
财务总结
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千美元为单位，除每股数据外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
556,405 |
|
|
$ |
579,975 |
|
|
|
（4 |
)% |
|
$ |
1,107,823 |
|
|
$ |
1,231,411 |
|
|
|
(10 |
)% |
营业收入 |
|
$ |
18,667 |
|
|
$ |
17,809 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
38,836 |
|
|
$ |
38,866 |
|
|
|
(0 |
)% |
净利润 |
|
$ |
9,521 |
|
|
$ |
12,684 |
|
|
|
（25 |
)% |
|
$ |
23,414 |
|
|
$ |
28,826 |
|
|
|
(19 |
)% |
每股摊薄收益 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.55 |
|
|
|
(24 |
)% |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。 |
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|
|
（18 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
调整后净利润* |
|
$ |
9,396 |
|
|
$ |
12,057 |
|
|
|
（22 |
)% |
|
$ |
24,052 |
|
|
$ |
28,476 |
|
|
|
(16 |
)% |
每股调整后收益* |
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
|
（15 |
)% |
*请参阅表II，以了解非GAAP调整后净利润和调整后稀释每股收益的调节。 |
|
净销售额百分比变化
2024年第二季度的净销售额同比下降4%，主要原因是销售价格下降，这主要归因于较低的原材料成本下降和产品结构不利。这些较低的销售价格部分抵消了全球销售量提高4%的好处。
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||
成交量 |
|
|
4 |
% |
|
|
2 |
% |
销售价格和混合 |
|
|
（8 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
外币翻译 |
|
|
(— |
)% |
|
|
1 |
% |
总费用 |
|
|
（4 |
)% |
|
|
(10 |
)% |
细分市场结果
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性剂 |
|
$ |
379,795 |
|
|
$ |
391,686 |
|
|
|
（第3个任期） |
)% |
|
$ |
770,615 |
|
|
$ |
859,514 |
|
|
|
(10 |
)% |
聚合物 |
|
$ |
159,757 |
|
|
$ |
164,515 |
|
|
|
（第3个任期） |
)% |
|
$ |
305,265 |
|
|
$ |
325,642 |
|
|
|
（6 |
)% |
特种产品 |
|
$ |
16,853 |
|
|
$ |
23,774 |
|
|
|
（29 |
)% |
|
$ |
31,943 |
|
|
$ |
46,255 |
|
|
|
（31 |
)% |
总净销售额 |
|
$ |
556,405 |
|
|
$ |
579,975 |
|
|
|
（4 |
)% |
|
$ |
1,107,823 |
|
|
$ |
1,231,411 |
|
|
|
(10 |
)% |
2
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（千美元，所有金额均为税前） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性剂 |
|
$ |
17,062 |
|
|
$ |
15,140 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
43,142 |
|
|
$ |
42,196 |
|
|
|
2 |
% |
聚合物 |
|
$ |
13,597 |
|
|
$ |
16,321 |
|
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
21,979 |
|
|
$ |
26,325 |
|
|
|
(17 |
)% |
特种产品 |
|
$ |
7,319 |
|
|
$ |
3,773 |
|
|
|
94 |
% |
|
$ |
11,587 |
|
|
$ |
6,302 |
|
|
|
84 |
% |
总分段 |
|
$ |
37,978 |
|
|
$ |
35,234 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
76,708 |
|
|
$ |
74,823 |
|
|
|
3 |
% |
企业开支 |
|
$ |
(19,311 |
) |
|
$ |
(17,425 |
) |
|
|
11 |
% |
|
$ |
(37,872 |
) |
|
$ |
(35,957 |
) |
|
|
5 |
% |
合并后的 |
|
$ |
18,667 |
|
|
$ |
17,809 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
38,836 |
|
|
$ |
38,866 |
|
|
|
(0 |
)% |
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以百万美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性剂 |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
31.1 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
73.5 |
|
|
|
7 |
% |
聚合物 |
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
|
(11 |
)% |
特殊产品 |
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
69 |
% |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
|
60 |
% |
未分配的企业 |
|
$ |
(17.7 |
) |
|
$ |
(14.2 |
) |
|
|
25 |
% |
|
$ |
(33.4 |
) |
|
$ |
(30.6 |
) |
|
|
9 |
% |
合并EBITDA |
|
$ |
47.9 |
|
|
$ |
46.7 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
98.0 |
|
|
$ |
94.9 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性剂 |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
31.0 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
73.4 |
|
|
|
7 |
% |
聚合物 |
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
|
(11 |
)% |
特种产品 |
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
69 |
% |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
|
60 |
% |
未分配企业 |
|
$ |
（17.9 |
) |
|
$ |
(15.0 |
) |
|
|
19 |
% |
|
$ |
(32.5 |
) |
|
$ |
(30.9 |
) |
|
|
5 |
% |
合并调整后息税折旧及摊销前利润 |
|
$ |
47.7百万美元 |
|
|
$ |
45.8 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
98.9 |
|
|
$ |
94.5 |
|
|
|
5 |
% |
整体调整后的EBITDA同比增长了$190万，达到4%，因为成交量增长了4%且轻微的利润改善弥补了Millsdale工厂运营和基础设施问题所带来的$1180万的负面影响。
3
亚洲事件
2024年7月18日，我们确定了一家亚洲的子公司是犯罪社交工程计划的受害者，而这所计划导致了欺诈性金融流出。公司立即启动了由外部律师带头的调查，以确定欺诈计划和相关的潜在风险。调查仍在进行中。我们与我们的银行和执法部门取得了联系，以试图收回已转移的资金，等等。我们没有发现任何其他诈骗活动的证据，认为这是一次孤立的事件。此事件未导致我们的信息系统或我们维护的任何保密客户信息或其他数据的未经授权访问。该公司已经在截至2024年6月30日的季度内确认了$350万的税前费用，而调查仍在进行中，该公司预计将在2024年第三季度因此事项录得类似金额的费用。虽然这将导致一些额外的近期支出，但该公司不期望此事件对其业务产生实质性影响。
前景
“我们预计下半年的EBITDA同比增长，基于持续的销量增长和在Millsdale工厂的第二季度重大差异中实现重要的减少操作费用。Rigid Polyols的持续复苏和农业化学品业务预计会在全年带来改善的收益，”Scott Behrens总裁兼首席执行官说。“自由现金流应该会继续在市场交易量增长，以及我们对成本削减的持续关注推动下得到改善，我们相信自己已经处于实现全年调整后的EBITDA增长和正自由现金流的位置。”
票据
（1）调整后的净收入和调整后的每股收益是非GAAP衡量指标，它们排除了递延补偿收入/费用、以现金结算的股票增值权收益/费用、某些与环境整治相关的费用以及其他重大和不经常性/非经常性项目。请参见表II以查看非GAAP调整后的净收入和调整后的每股摊薄收益的协调。
（2）EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP衡量指标。请参见表VI以获取EBITDA和调整后EBITDA的计算和GAAP协调。
（3）自由现金流是一项非GAAP衡量指标，反映了来自运营的现金减去资本支出。
4
电话会议
史提宾公司将于2024年7月31日上午9:00（美国东部时间8:00）举行电话会议，讨论其第二季度业绩。会议可以通过电话和网络研讨会进行访问。要通过电话访问会议，请单击此注册链接，填写表格，然后您将获得拨号详细信息和PIN码。为避免延误，我们鼓励参与者提前十分钟拨打电话会议。可以通过www.stepan.com的投资者/电话会议页面访问网络研讨会。会议的网络研讨会重播将在会议后不久在同一位置提供。
支持幻灯片
支持本新闻稿的幻灯片将通过www.stepan.com的投资者/演示页面在本新闻稿发布的大致同时提供。
公司概况
史提宾公司是生产广泛行业所需的专用和中间化学品的重要制造商，是销售起泡剂的领先商家。起泡剂是消费和工业清洁消毒化合物以及农业和油田解决方案的关键成分。该公司还是聚氨酯聚醚产品市场以及涂层、粘合剂、密封剂和弹性体（CASE）行业的领先供应商。
史提宾总部位于伊利诺伊州北布鲁克，在北美、南美、欧洲和亚洲拥有一系列现代化生产设施的网络。
该公司的普通股在纽交所交易，股票代码为SCL。有关史提宾公司的更多信息，请访问该公司的网站www.stepan.com。
关于史提宾公司可持续发展计划的更多信息，请访问www.stepan.com上的可持续性页面。
联系人：Luis E. Rojo 847-446-7500
本新闻稿中的某些信息包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》、1933年修订版证券法第27A条、1934年修订版证券交易法第21E条的前瞻性陈述。这些陈述包括有关史提宾公司计划、目标、战略、财务业绩和前景、趋势、未来现金分配的金额和时间、前景或未来事件的陈述，并涉及已知和未知的难以预测的风险。因此，史提宾公司实际的财务结果、绩效、业绩或前景可能会与这些前瞻性声明所表达的实际情况有所不同。在某些情况下，您可以通过使用“可能”，“可能”，“预计”，“打算”，“计划”，“寻求”，“预期”，“相信”，“估计”，“指导”，“预测”，“潜在”，“继续”，“可能”，“将”，“会”，“应该”，“说明”和这些术语的变体以及这些术语或类似表述的否定来识别前瞻性陈述。这种前瞻性声明必然基于估计和假设，而这些估计和假设基于史提宾公司及其管理层对业务和行业的了解和理解，具有本质上的不确定性。这些声明不能保证未来表现，股东不应过度依赖前瞻性陈述。
5
本新闻稿包含一系列风险、不确定性和其他重要因素，其中许多因素超出了史提宾公司的控制范围，可能导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性陈述有所不同。此类风险、不确定性和其他重要因素包括但不限于史提宾公司的10-K、10-Q和8-K表和这些表格的展品中所述的风险、不确定性和其他重要因素，包括（但不限于）与事故、计划外生产停机或制造设施中断有关的风险；由于客户产品改良或新技术而导致的需求减少；不能成功开发或推出新产品；遵守法律；我们能否确定合适的收购候选公司并成功完成并整合收购；全球竞争；原材料和能源成本和供给的波动；运输中断或运输成本的显著变化；某些行业的低迷和一般经济低迷；国际业务风险，包括汇率波动、法律限制和税收；我们不利地解决与我们有关的诉讼；维护和保护知识产权；我们能否进入资本市场；全球政治、军事、安全或其他不稳定；扩张或其他资本项目的成本；信息技术系统的中断或违规；我们能否留住执行管理层和关键人员；以及我们的债务契约。
这些前瞻性陈述仅截至本日，在此之后，史提宾公司不承担更新或修订这些前瞻性陈述的任何义务，无论是因为新信息、以后事件或其他原因。
* * * * *
表格见后
6
表I
史提宾公司
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月
（未经审计 - 单位：千美元，除每股数据外）
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
556,405 |
|
|
$ |
579,975 |
|
|
$ |
1,107,823 |
|
|
$ |
1,231,411 |
|
销售成本 |
|
|
486,853 |
|
|
|
513,578 |
|
|
|
967,990 |
|
|
|
1,091,454 |
|
毛利润 |
|
|
69,552 |
|
|
|
66,397 |
|
|
|
139,833 |
|
|
|
139,957 |
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售 |
|
|
11,828 |
|
|
|
股权法投资亏损 |
|
|
|
23,216 |
|
|
|
24,176 |
|
行政的 |
|
|
24,569 |
|
|
|
22,589 |
|
|
|
47,259 |
|
|
|
45,228 |
|
研究、开发和技术服务 |
|
|
14,093 |
|
|
|
14,105 |
|
|
|
28,349 |
|
|
|
29,243 |
|
推迟支付的报酬费用 |
|
|
395 |
|
|
|
743 |
|
|
|
2,173 |
|
|
|
2,245 |
|
|
|
|
50,885 |
|
|
|
48,546 |
|
|
|
100,997 |
|
|
|
100,892 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
业务重组费用 |
|
|
- |
|
|
|
42 |
|
|
|
- |
|
|
|
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入 |
|
|
18,667 |
|
|
|
17,809 |
|
|
|
38,836 |
|
|
|
38,866 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收益（费用）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净利息收入 |
|
|
(2,661 |
) |
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(5,732 |
) |
|
|
(6,687 |
) |
其他，净额 |
|
|
1,200 |
|
|
|
2,370 |
|
|
|
3,562 |
|
|
|
4,038 |
|
|
|
|
(1,461 |
) |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
（2,170 |
) |
|
|
(2,649 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税前收益 |
|
|
17,206 |
|
|
|
16,314 |
|
|
|
36,666 |
|
|
|
36,217 |
|
所得税费用 |
|
|
7,685 |
|
|
|
3,630 |
|
|
|
13,252 |
|
|
|
7,391 |
|
净利润 |
|
|
9,521 |
|
|
|
12,684 |
|
|
|
23,414 |
|
|
|
28,826 |
|
基本普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
1.27 |
|
摊薄 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。 |
|
用于计算每股净利润的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
22,827 |
|
|
|
22,768 |
|
|
|
22,825 |
|
|
|
22,763 |
|
摊薄 |
|
|
22,936 |
|
|
|
22,945 |
|
|
|
22,942 |
|
|
|
22,970 |
|
7
表格二
非GAAP净利润和每股摊薄收益的调整*
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
（千美元，除每股金额 外） |
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
||||||||
报告的净利润 |
|
$ |
9,521 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
12,684 |
|
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
23,414 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
28,826 |
|
|
$ |
根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
延期补偿 |
|
$ |
（305 |
) |
|
$ |
（0.01 |
) |
|
$ |
（653 |
) |
|
$ |
（0.02 |
) |
|
$ |
(693 |
) |
|
$ |
（0.03 |
) |
|
$ |
(757 |
) |
|
$ |
（0.03 |
) |
业务重组费用 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
146 |
|
|
$ |
0.01 |
|
计现未行权股票奖励所得 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(84 |
) |
|
$ |
- |
|
环保母基 |
|
$ |
180 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
345 |
|
|
$ |
0.01 |
|
调整后的净利润 |
|
$ |
9,396 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
12,057 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
24,052 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
28,476 |
|
|
$ |
1.24 |
|
*本表中所有金额均已扣除税后
公司认为，与可比的GAAP措施相结合，某些非GAAP措施有助于评估公司的经营绩效和财务状况。 公司将此非GAAP信息用作业务绩效的指标，并参考这些指标评估管理层的效力。 管理层认为，这些非GAAP财务指标提供了有用的补充信息，因为它们排除了影响年度之间可比性的非营运项目。 这些措施应视为GAAP所准备的财务绩效指标的补充，而不是替代品或更优秀的指标，并可能与其他公司提出的同类指标有所不同。 公司2023年度年报第10-k有关非GAAP财务指标的使用还包含其他信息。
2024年第二季度调整后的净利润项目摘要
调整后的净利润不包括非营运性延期薪酬收入/费用、计现未行权股票奖励所得/费用、某些环保治理成本以及其他重要且不时或不经常出现的项目。
8
Table III
税前和税后调整的调和
管理层使用非GAAP调整后的净利润指标评估公司的经营绩效。 管理层排除下表中列出的条目，因为它们是非经营性条目。 使用应税据交易发生地的法定税率计算的累积税收影响。
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
（千美元，除每股金额 外） |
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
||||||||
税前调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
延期补偿 |
|
$ |
(407 |
) |
|
|
|
|
$ |
(871 |
) |
|
|
|
|
$ |
（924 |
) |
|
|
|
|
$ |
(1,009 |
) |
|
|
|
||||
业务重组费用 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
42 |
|
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
199 |
|
|
|
|
||||
行权股票现金收入 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
(58 |
) |
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
（111 |
) |
|
|
|
||||
环保母基 |
|
$ |
240 |
|
|
|
|
|
$ |
52 |
|
|
|
|
|
$ |
1,774 |
|
|
|
|
|
$ |
461 |
|
|
|
|
||||
税前调整合计 |
|
$ |
(167 |
) |
|
|
|
|
$ |
（835 |
) |
|
|
|
|
$ |
850 |
|
|
|
|
|
$ |
（460 |
) |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总计税效应 |
|
$ |
42 |
|
|
|
|
|
$ |
208 |
|
|
|
|
|
$ |
(212 |
) |
|
|
|
|
$ |
110 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
税后调整 |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(627 |
) |
|
$ |
（0.02 |
) |
|
$ |
638 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
（350 |
) |
|
$ |
（0.01 |
) |
9
表 IV
递延补偿计划
延期薪酬计划对每个季度税前收入的全面影响为本季度实现收入40万美元，而上一年度为90万美元。本季度公司股票的季末市价以及延期薪酬对特定收入表各项的影响如下:
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
6/30 |
|
|
3/31 |
|
|
12/31 |
|
|
9/30 |
|
|
6/30 |
|
|
3/31 |
|
||||||
史提宾公司 |
|
$ |
83.96 |
|
|
$ |
90.04 |
|
|
$ |
94.55 |
|
|
$ |
74.97 |
|
|
$ |
95.56 |
|
|
$ |
103.03 |
|
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
延期补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用 |
|
$ |
(395 |
) |
|
$ |
(743 |
) |
|
$ |
(2,173 |
) |
|
$ |
（2,245。 |
) |
其他，净 - 基金收益 |
|
|
802 |
|
|
|
1614 |
|
|
|
3,097 |
|
|
|
3,254 |
|
总税前 |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
871 |
|
|
$ |
924 |
|
|
$ |
1,009 |
|
总税后 |
|
$ |
305 |
|
|
$ |
653 |
|
|
$ |
693 |
|
|
$ |
757 |
|
外币资产差异
公司的境外子公司使用当地货币进行业务交易和财务报告。这些结果按照适用于报告期的平均汇率转换为美元。下表显示了外汇资产差异对选择性损益表科目的影响。
（以百万美元计） |
|
三个月之内结束 |
|
|
变更 |
|
|
变更 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
|
变更 |
|
|
变更 |
|
||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净销售额 |
|
$ |
556.4 |
|
|
$ |
580.0 |
|
|
$ |
(23.6 |
) |
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
1,107.8 |
|
|
$ |
1,231.4 |
|
|
$ |
(123.6 |
) |
|
$ |
12.6 |
|
毛利润 |
|
|
69.6 |
|
|
|
66.4 |
|
|
$ |
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
139.8 |
|
|
|
140.0 |
|
|
$ |
(0.2 |
) |
|
|
1.1 |
|
营业收入 |
|
|
18.7 |
|
|
|
17.8 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
|
- |
|
|
|
38.8 |
|
|
|
38.9 |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
|
0.6 |
|
税前收入 |
|
|
17.2 |
|
|
|
16.3 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
36.7 |
|
|
|
36.2 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
企业开支
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
总企业费用 |
|
$ |
19,311 |
|
|
$ |
17,424 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
37,872 |
|
|
$ |
35,957 |
|
|
|
5 |
% |
减少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
延迟支付费用 |
|
$ |
395 |
|
|
$ |
743 |
|
|
|
(47 |
)% |
|
$ |
2,173 |
|
|
$ |
2,245 |
|
|
|
（第3个任期） |
)% |
业务重组费用 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
42 |
|
|
|
(100 |
)% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
(100 |
)% |
环境修复费用 |
|
$ |
240 |
|
|
$ |
52 |
|
|
|
362 |
% |
|
$ |
1,774 |
|
|
$ |
461 |
|
|
|
285 |
% |
调整后的企业费用 |
|
$ |
18,676 |
|
|
$ |
16,587。 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
33,925 |
|
|
$ |
33,052 |
|
|
|
3 |
% |
调整后的公司费用增加了210万美元，或13％，该季度主要是由于公司亚洲子公司以一项刑事社交工程计划为代价支出了350万美元，部分抵消了在2023年末实施的生产力措施。
10
表V
史提宾公司
合并资产负债表
现金流量简明陈述 – 2024年6月及2023年六个月
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
$ |
867,140 |
|
|
$ |
851,883 |
|
不动产、厂房及设备清单，净值 |
|
|
1,195,117 |
|
|
|
1,206,665 |
|
其他资产 |
|
|
286,333 |
|
|
|
304,806 |
|
总资产 |
|
$ |
史提宾公司股东权益合计 |
|
|
$ |
2,348,590 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
$ |
2,363,354 |
|
|
$ |
655,195 |
|
递延所得税负债 |
|
|
10,224 |
|
|
|
10,373 |
|
长期债务 |
|
|
607,870 |
|
|
|
374,708 |
|
其他非流动负债 |
|
|
401,248 |
|
|
|
116,027 |
|
史提宾公司股东权益总计 |
|
|
1,192,436 |
|
|
|
1,216,490 |
|
负债及股东权益合计 |
|
$ |
2,348,590 |
|
|
$ |
2,363,354 |
|
选定的资产负债表信息
公司的总债务增加了1110万美元，现金减少了110万美元，相对于2024年3月31日。增加的债务主要反映了公司的循环信贷设施更高的借款，部分抵消了计划还款。公司的净债务水平相对于2024年3月31日增加了1220万美元，在本季度净债务比率从30%增加到31%（净债务和净债务比率是非GAAP指标，其协调显示在下表中）。管理层使用非GAAP净负债度量，以更完整地展示公司的整体流动性、财务灵活性和杠杆水平。
（以百万美元计） |
|
2024年6月30日 |
|
|
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|||
净债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总负债 |
|
$ |
657.1 |
|
|
$ |
646.0 |
|
|
$ |
654.1 |
|
现金 |
|
|
124.7 |
|
|
|
125.8 |
|
|
|
129.8 |
|
净债务 |
|
$ |
5.324亿美元和 |
|
|
$ |
520.2 |
|
|
$ |
524.3 |
|
股权 |
|
|
1,192.4 |
|
|
|
1,214.5 |
|
|
|
1,216.5 |
|
净债务+股权 |
|
$ |
1,724.8 |
|
|
$ |
1,734.7 |
|
|
$ |
1,740.8 |
|
净债务/(净债务+股权) |
|
|
31 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
30 |
% |
主要的营运资本元件是：
（以百万美元计） |
|
2024年6月30日 |
|
|
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|||
净应收款 |
|
$ |
437.3 |
|
|
$ |
446.6 |
|
|
$ |
422.1 |
|
存货 |
|
|
266.0 |
|
|
|
257.1 |
|
|
|
265.6 |
|
应付账款 |
|
|
(251.2 |
) |
|
|
(256.9 |
) |
|
|
(233.0 |
) |
|
|
$ |
452.1 |
|
|
$ |
446.8 |
|
|
$ |
454.7 |
|
11
第VI表
非GAAP EBITDA和调整后的EBITDA和营业收入的调和
管理层使用非GAAP EBITDA和调整后的EBITDA指标来评估公司的营业绩效。管理层排除下表中列出的项目，因为它们是非运营项目。
|
|
三个月之内结束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百万美元计） |
|
表面活性剂 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊产品 |
|
|
未分配 |
|
|
合并后的 |
|
|||||
营业收入 |
|
$ |
17.1 |
|
|
$ |
13.6 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
(19.3 |
) |
|
$ |
18.7 |
|
折旧和摊销 |
|
$ |
17.9 |
|
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
28.0 |
|
其他，净利润 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
1.2 |
|
EBITDA |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
(17.7 |
) |
|
$ |
47.9 |
|
递延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.4 |
) |
|
$ |
(0.4 |
) |
环保治理 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
（17.9 |
) |
|
$ |
47.7百万美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
三个月之内结束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百万美元计） |
|
表面活性剂 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊产品 |
|
|
未分配 |
|
|
合并后的 |
|
|||||
营业收入 |
|
$ |
15.1 |
|
|
$ |
16.3 |
|
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
(17.4 |
) |
|
$ |
17.8 |
|
折旧和摊销 |
|
$ |
16.0 |
|
|
$ |
8.3 |
|
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
26.5 |
|
其他，净利润 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
2.4 |
|
EBITDA |
|
$ |
31.1 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
(14.2 |
) |
|
$ |
46.7 |
|
递延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
$ |
(0.9 |
) |
现金结算的股票期权 |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
业务重组 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
环保母基治理 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
31.0 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
(15.0 |
) |
|
$ |
45.8 |
|
|
|
销售额最高的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百万美元计） |
|
表面活性剂 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊产品 |
|
|
未分配 |
|
|
合并后的 |
|
|||||
营业收入 |
|
$ |
43.1 |
|
|
$ |
22.0 |
|
|
$ |
责任范围 |
|
|
$ |
(37.9 |
) |
|
$ |
38.8 |
|
折旧和摊销 |
|
$ |
35.5 |
|
|
$ |
16.2 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
55.6 |
|
其他，净利润 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
$ |
3.6 |
|
EBITDA |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
(33.4 |
) |
|
$ |
98.0 |
|
递延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
$ |
(0.9 |
) |
环保母基治理 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
1.8 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
(32.5 |
) |
|
$ |
98.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
销售额最高的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百万美元计） |
|
表面活性剂 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊产品 |
|
|
未分配 |
|
|
合并后的 |
|
|||||
营业收入 |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
(35.9 |
) |
|
$ |
38.9 |
|
折旧和摊销 |
|
$ |
31.3 |
|
|
$ |
16.6 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
52.0 |
|
其他，净收益（费用） |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
4.0 |
|
EBITDA |
|
$ |
73.5 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
$ |
(30.6 |
) |
|
$ |
94.9 |
|
递延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
|
$ |
(1.0 |
) |
现金交割 SARs |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
业务重组 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
环境修复 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
0.5 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
73.4 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
$ |
(30.9 |
) |
|
$ |
94.5 |
|
12