公司总部 | 投资者关系 | |||||||
北河滨广场二号 | (312) 646-2801 | |||||||
2000 套房 | ir@eqcre.com | |||||||
伊利诺伊州芝加哥 60606 | www.eqcre.com | |||||||
(312) 646-2800 |
企业信息 | ||||||||
公司简介和投资者信息 | 3 | |||||||
财务信息 | ||||||||
关键财务数据 | 4 | |||||||
简明合并资产负债表 | 5 | |||||||
其他资产负债表信息 | 6 | |||||||
简明合并运营报表 | 7 | |||||||
计算相同物业净营业收入(NOI)和相同财产的现金基础NOI | 8 | |||||||
相同的属性操作结果 | 10 | |||||||
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 | 11 | |||||||
运营资金 (FFO) 和标准化 FFO 的计算 | 12 | |||||||
投资组合信息 | ||||||||
房产详情 | 13 | |||||||
租赁摘要 | 14 | |||||||
资本摘要-支出和相同的物业租赁承诺 | 15 | |||||||
占年化租金收入2.5%或以上的租户 | 16 | |||||||
相同的房产租赁到期时间表 | 17 | |||||||
额外支持 | ||||||||
普通股和潜在普通股 | 18 | |||||||
定义 | 19 | |||||||
前瞻性陈述 | ||||||||
本演示文稿中包含的某些陈述构成联邦证券法所指的前瞻性陈述,包括但不限于与我们的资本资源、投资组合业绩、租赁到期时间表、经营业绩或预期市场状况有关的陈述,包括有关 COVID-19 和其他外部因素对上述情况的总体影响的陈述。本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述均应根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势,以及与非历史事实相关的类似表述。您可以使用前瞻性术语识别前瞻性陈述,包括但不限于 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“潜在” 或否定或预测未来事件或趋势的词语和短语,以及这不仅仅与历史问题有关。您还可以通过讨论战略、计划或意图来确定前瞻性陈述。 | ||||||||
本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述都反映了我们当前对未来事件的看法,并受许多已知和未知的风险、不确定性、假设和情况变化的影响,这些变化可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的业绩存在显著差异。我们不保证所描述的交易和事件将按描述发生(或根本不会发生)。我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。要进一步讨论这些因素以及其他可能导致我们的未来业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的因素,请参阅我们最新的10-k表年度报告和随后的10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分。 | ||||||||
法规 FD 披露 | ||||||||
我们使用以下任何一种来履行我们在FD法规下的披露义务:新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议或我们的网站。我们经常在我们的网站www.eqcre.com上发布重要信息,包括可能被视为重要的信息。我们鼓励投资者和其他对公司感兴趣的人监控这些分销渠道的重大披露。 | ||||||||
相同房产统计 | |||||||||||
的数量 | |||||||||||
属性 | 平方。英尺 | % 已租赁 | % 已开始 | ||||||||
4 | 1,520,944 | 71.4% | 70.7% |
纽约证券交易所交易符号 | ||
普通股:EQC | ||
优先股系列 D:eqCPD | ||
受托人委员会 | ||||||||||||||
大卫·赫尔凡德(主席) | 彼得·林尼曼(首席独立受托人) | 詹姆斯·A·斯塔 | ||||||||||||
艾伦-布莱尔·丘贝 | 玛丽·简·罗伯逊 | |||||||||||||
马丁 L. 爱德曼 | 杰拉尔德·斯佩克特 | |||||||||||||
高级管理层 | ||||||||||||||
大卫·A·赫尔芬德 | 大卫·温伯格 | |||||||||||||
总裁兼首席执行官 | 执行副总裁和 | |||||||||||||
首席运营官 | ||||||||||||||
威廉 H. 格里菲思 | Orrin S. Shifrin | |||||||||||||
执行副总裁, | 执行副总裁, | |||||||||||||
首席财务官兼财务主管 | 总法律顾问兼秘书 | |||||||||||||
股票研究报道 (1) | |||||||||||
花旗集团 | 尼古拉斯约瑟 | (212) 816-1909 | nicholas.joseph@citi.com | ||||||||
绿街顾问 | 丹尼尔·伊斯梅尔 | (949) 640-8780 | dismail@greenstreetadvisors.com | ||||||||
某些术语在本文档的定义部分中定义。此处包含的所有财务数据均未经审计。 | |||||
(1) | 这些分析师对EQC的业绩提出的任何意见、估计或预测均不代表EQC或其管理层的观点、预测或预测。EQC提及上述分析师并不意味着其认可或同意任何分析师提供的任何信息、结论或建议。 |
截至截至已结束的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
运营信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末财产数量 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
结尾平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||
租赁百分比 | 71.4 | % | 75.4 | % | 81.2 | % | 80.8 | % | 82.0 | % | ||||||||||||||||||||||
百分比已开始 | 70.7 | % | 74.6 | % | 80.0 | % | 79.9 | % | 78.2 | % | ||||||||||||||||||||||
归属于EQC普通股股东的净收益 | $ | 22,153 | $ | 23,408 | $ | 24,552 | $ | 24,149 | $ | 13,787 | ||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利率 (1) | 28,802 | 29,845 | 30,770 | 30,698 | 27,103 | |||||||||||||||||||||||||||
相同的物业运营信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
结尾平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||
租赁百分比 | 71.4 | % | 75.4 | % | 81.2 | % | 80.8 | % | 82.0 | % | ||||||||||||||||||||||
百分比已开始 | 70.7 | % | 74.6 | % | 80.0 | % | 79.9 | % | 78.2 | % | ||||||||||||||||||||||
相同物业的NOI (1) | $ | 7,391 | $ | 8,672 | $ | 8,611 | $ | 8,485 | $ | 7,644 | ||||||||||||||||||||||
相同财产现金基础NOI (1) | 7,063 | 7,833 | 7,443 | 8,205 | 7,884 | |||||||||||||||||||||||||||
相同物业净资产净利润率 | 52.4 | % | 57.1 | % | 56.9 | % | 55.8 | % | 52.4 | % | ||||||||||||||||||||||
相同房产现金基础净资产净利润率 | 51.3 | % | 54.6 | % | 53.3 | % | 55.0 | % | 53.2 | % | ||||||||||||||||||||||
已发行股票和每股数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末已发行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已发行普通股 | 107,328 | 107,223 | 106,847 | 106,712 | 109,730 | |||||||||||||||||||||||||||
摊薄限制性股票单位(RSU)、运营合作伙伴单位和LTIP单位(2) | 1,618 | 1,358 | 1,467 | 1,779 | 1,891 | |||||||||||||||||||||||||||
已发行优先股 (3) | 4,915 | 4,915 | 4,915 | 4,915 | 4,915 | |||||||||||||||||||||||||||
已发行股票的加权平均值-GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基础版 (4) | 107,416 | 107,216 | 106,905 | 108,931 | 109,839 | |||||||||||||||||||||||||||
稀释 (4) | 108,751 | 108,224 | 108,015 | 110,217 | 111,237 | |||||||||||||||||||||||||||
资产负债表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 2,463,741 | $ | 2,439,686 | $ | 2,425,041 | $ | 2,393,786 | $ | 2,421,843 | ||||||||||||||||||||||
负债总额 | 25,954 | 26,358 | 34,928 | 31,550 | 30,016 | |||||||||||||||||||||||||||
市值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股的市场价值 | $ | 122,438 | $ | 122,880 | $ | 123,519 | $ | 122,929 | $ | 124,846 | ||||||||||||||||||||||
摊薄后的普通股的市值 | 2,113,552 | 2,050,009 | 2,079,629 | 1,992,980 | 2,261,441 | |||||||||||||||||||||||||||
总市值 | $ | 2,235,990 | $ | 2,172,889 | $ | 2,203,148 | $ | 2,115,909 | $ | 2,386,287 | ||||||||||||||||||||||
(1) | 非公认会计准则财务指标是根据本文中最直接可比的GAAP指标定义和对账的。 | ||||
(2) | 限制性股票单位(RSU)和LTIP单位是股权奖励,包含服务和基于市场的归属部分。有关限制性股票单位和LTIP单位及其对加权平均已发行股票的影响的信息,请参阅普通股和潜在普通股附表。 | ||||
(3) | 截至2024年6月30日,我们有4,915股已发行的D系列优先股,可转换为4,032股普通股。D系列优先股对所有报告期的GAAP每股收益均具有反稀释作用。有关D系列优先股及其对摊薄后的加权平均已发行股票每股收益、每股FFO和标准化FFO的影响的信息,请参阅普通股和潜在普通股附表。 | ||||
(4) | 有关我们的加权平均已发行普通股组成部分的信息,请参阅普通股和潜在普通股附表。 | ||||
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
房地产: | |||||||||||
土地 | $ | 44,060 | $ | 44,060 | |||||||
建筑物和装修 | 374,095 | 367,827 | |||||||||
418,155 | 411,887 | ||||||||||
累计折旧 | (183,867) | (180,535) | |||||||||
234,288 | 231,352 | ||||||||||
现金和现金等价物 | 2,195,823 | 2,160,535 | |||||||||
应收租金 | 17,257 | 15,737 | |||||||||
其他资产,净额 | 16,373 | 17,417 | |||||||||
总资产 | $ | 2,463,741 | $ | 2,425,041 | |||||||
负债和权益 | |||||||||||
应付账款、应计费用和其他 | $ | 19,585 | $ | 27,298 | |||||||
提前收取的租金 | 2,706 | 1,990 | |||||||||
应付分配 | 3,663 | 5,640 | |||||||||
负债总额 | $ | 25,954 | $ | 34,928 | |||||||
股东权益: | |||||||||||
优先股受益权益,面值0.01美元:授权5000万股; | |||||||||||
D系列优先股;6.50%的累计可转换股份;已发行和流通的4,915,196股股票,清算优先权总额为122,880美元 | $ | 119,263 | $ | 119,263 | |||||||
实益权益普通股,面值0.01美元:已授权3.5亿股;已发行和流通的股票分别为107,327,691股和106,847,438股 | 1,073 | 1,068 | |||||||||
额外已缴资本 | 3,939,583 | 3,935,873 | |||||||||
累计净收入 | 3,976,534 | 3,926,979 | |||||||||
累积共同分布 | (4,864,499) | (4,864,440) | |||||||||
累积优先分布 | (737,670) | (733,676) | |||||||||
股东权益总额 | 2,434,284 | 2,385,067 | |||||||||
非控股权益 | 3,503 | 5,046 | |||||||||
权益总额 | $ | 2,437,787 | $ | 2,390,113 | |||||||
负债和权益总额 | $ | 2,463,741 | $ | 2,425,041 |
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||
其他资产负债表信息 | ||||||||||||||
应收直线租金 | $ | 15,477 | $ | 14,995 | ||||||||||
应收账款 | 1,780 | 742 | ||||||||||||
应收租金 | $ | 17,257 | $ | 15,737 | ||||||||||
资本化租赁激励措施,净额 | $ | 1,361 | $ | 1,193 | ||||||||||
递延租赁成本,净额 | 9,842 | 10,816 | ||||||||||||
其他 | 5,170 | 5,408 | ||||||||||||
其他资产,净额 | $ | 16,373 | $ | 17,417 | ||||||||||
应付账款 | $ | 1,891 | $ | 2,824 | ||||||||||
应计税款 | 5,255 | 9,527 | ||||||||||||
应计资本支出 | 2,108 | 2,881 | ||||||||||||
应计租赁成本 | 118 | 206 | ||||||||||||
保证金 | 2,311 | 2,356 | ||||||||||||
其他应计负债 | 7,902 | 9,504 | ||||||||||||
应付账款、应计费用和其他 | $ | 19,585 | $ | 27,298 |
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 12,816 | $ | 13,358 | $ | 26,709 | $ | 27,584 | |||||||||||||||
其他收入 (1) | 1,293 | 1,232 | 2,590 | 2,582 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | 14,109 | $ | 14,590 | $ | 29,299 | $ | 30,166 | |||||||||||||||
费用: | |||||||||||||||||||||||
运营费用 | $ | 6,721 | $ | 6,942 | $ | 13,255 | $ | 14,198 | |||||||||||||||
折旧和摊销 | 4,182 | 4,514 | 8,539 | 8,824 | |||||||||||||||||||
一般和行政 | 8,356 | 13,854 | 16,679 | 22,409 | |||||||||||||||||||
支出总额 | $ | 19,259 | $ | 25,310 | $ | 38,473 | $ | 45,431 | |||||||||||||||
利息和其他收入,净额 | 29,770 | 27,352 | 59,282 | 55,728 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 24,620 | 16,632 | 50,108 | 40,463 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | (434) | (796) | (464) | (1,876) | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 24,186 | $ | 15,836 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 | (36) | (52) | (89) | (118) | |||||||||||||||||||
归属于联邦股票的净收益 | $ | 24,150 | $ | 15,784 | $ | 49,555 | $ | 38,469 | |||||||||||||||
首选发行版 | (1,997) | (1,997) | (3,994) | (3,994) | |||||||||||||||||||
归属于股票联邦普通股股东的净收益 | $ | 22,153 | $ | 13,787 | $ | 45,561 | $ | 34,475 |
已发行普通股的加权平均值——基本 (2) | 107,416 | 109,839 | 107,316 | 109,779 | |||||||||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 (2) | 108,751 | 111,237 | 108,487 | 111,269 | |||||||||||||||||||
归属于联邦股票普通股股东的每股普通股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.21 | $ | 0.13 | $ | 0.42 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 0.20 | $ | 0.12 | $ | 0.42 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租赁组成部分的停车收入。 | ||||
(2) | 有关我们的加权平均已发行普通股组成部分的信息,请参阅普通股和潜在普通股附表。 |
在已结束的三个月中 | |||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||
相同财产净资产净值和相同财产现金基础净资产净值的计算: | |||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 12,816 | $ | 13,893 | $ | 13,824 | $ | 13,928 | $ | 13,358 | |||||||||||||||||||
其他收入 (1) | 1,293 | 1,297 | 1,322 | 1,284 | 1,232 | ||||||||||||||||||||||||
运营费用 | (6,721) | (6,534) | (6,542) | (6,722) | (6,942) | ||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 7,388 | $ | 8,656 | $ | 8,604 | $ | 8,490 | $ | 7,648 | |||||||||||||||||||
直线租金调整 | (259) | (223) | (538) | (107) | 273 | ||||||||||||||||||||||||
租赁终止费 | (69) | (616) | (630) | (173) | (33) | ||||||||||||||||||||||||
现金基础 NOI | $ | 7,060 | $ | 7,817 | $ | 7,436 | $ | 8,210 | $ | 7,888 | |||||||||||||||||||
来自非相同房产的现金基础净利润 (2) | 3 | 16 | 7 | (5) | (4) | ||||||||||||||||||||||||
相同物业现金基础 NOI | $ | 7,063 | $ | 7,833 | $ | 7,443 | $ | 8,205 | $ | 7,884 | |||||||||||||||||||
相同房产的非现金租金收入和租约终止费 | 328 | 839 | 1,168 | 280 | (240) | ||||||||||||||||||||||||
相同财产 NOI | $ | 7,391 | $ | 8,672 | $ | 8,611 | $ | 8,485 | $ | 7,644 | |||||||||||||||||||
相同财产的NOI与GAAP净收入的对账: | |||||||||||||||||||||||||||||
相同财产 NOI | $ | 7,391 | $ | 8,672 | $ | 8,611 | $ | 8,485 | $ | 7,644 | |||||||||||||||||||
相同房产的非现金租金收入和租约终止费 | (328) | (839) | (1,168) | (280) | 240 | ||||||||||||||||||||||||
相同物业现金基础 NOI | $ | 7,063 | $ | 7,833 | $ | 7,443 | $ | 8,205 | $ | 7,884 | |||||||||||||||||||
来自非相同房产的现金基础净利润 (2) | (3) | (16) | (7) | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
现金基础 NOI | $ | 7,060 | $ | 7,817 | $ | 7,436 | $ | 8,210 | $ | 7,888 | |||||||||||||||||||
直线租金调整 | 259 | 223 | 538 | 107 | (273) | ||||||||||||||||||||||||
租赁终止费 | 69 | 616 | 630 | 173 | 33 | ||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 7,388 | $ | 8,656 | $ | 8,604 | $ | 8,490 | $ | 7,648 | |||||||||||||||||||
折旧和摊销 | (4,182) | (4,357) | (4,184) | (4,436) | (4,514) | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | (8,356) | (8,323) | (7,504) | (7,061) | (13,854) | ||||||||||||||||||||||||
利息和其他收入,净额 | 29,770 | 29,512 | 29,670 | 29,269 | 27,352 | ||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 24,620 | $ | 25,488 | $ | 26,586 | $ | 26,262 | $ | 16,632 | |||||||||||||||||||
所得税(费用)补助 | (434) | (30) | 40 | (30) | (796) | ||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 24,186 | $ | 25,458 | $ | 26,626 | $ | 26,232 | $ | 15,836 | |||||||||||||||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租赁组成部分的停车收入。 | ||||
(2) | 所有列报期内来自非相同财产的现金基础净收益包括已处置财产的运营。 | ||||
在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
相同财产净资产净值和相同财产现金基础净资产净值的计算: | |||||||||||
租金收入 | $ | 26,709 | $ | 27,584 | |||||||
其他收入 (1) | 2,590 | 2,582 | |||||||||
运营费用 | (13,255) | (14,198) | |||||||||
NOI | $ | 16,044 | $ | 15,968 | |||||||
直线租金调整 | (482) | 552 | |||||||||
租赁终止费 | (685) | (210) | |||||||||
现金基础 NOI | $ | 14,877 | $ | 16,310 | |||||||
来自非相同房产的现金基础净利润 (2) | 19 | (8) | |||||||||
相同物业现金基础 NOI | $ | 14,896 | $ | 16,302 | |||||||
相同房产的非现金租金收入和租约终止费 | 1,167 | (342) | |||||||||
相同财产 NOI | $ | 16,063 | $ | 15,960 | |||||||
相同财产的NOI与GAAP净收入的对账: | |||||||||||
相同财产 NOI | $ | 16,063 | $ | 15,960 | |||||||
相同房产的非现金租金收入和租约终止费 | (1,167) | 342 | |||||||||
相同物业现金基础 NOI | $ | 14,896 | $ | 16,302 | |||||||
来自非相同房产的现金基础净利润 (2) | (19) | 8 | |||||||||
现金基础 NOI | $ | 14,877 | $ | 16,310 | |||||||
直线租金调整 | 482 | (552) | |||||||||
租赁终止费 | 685 | 210 | |||||||||
NOI | $ | 16,044 | $ | 15,968 | |||||||
折旧和摊销 | (8,539) | (8,824) | |||||||||
一般和行政 | (16,679) | (22,409) | |||||||||
利息和其他收入,净额 | 59,282 | 55,728 | |||||||||
所得税前收入 | $ | 50,108 | $ | 40,463 | |||||||
所得税支出 | (464) | (1,876) | |||||||||
净收入 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租赁组成部分的停车收入。 | ||||
(2) | 所有列报期内来自非相同财产的现金基础净收益包括已处置财产的运营。 | ||||
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月中, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
属性 | 4 | 4 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||||||
% 已租赁 | 71.4 | % | 82.0 | % | (10.6) | % | 71.4 | % | 82.0 | % | (10.6) | % | |||||||||||||||||||||||
% 已开始 | 70.7 | % | 78.2 | % | (7.5) | % | 70.7 | % | 78.2 | % | (7.5) | % | |||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 12,488 | $ | 13,598 | (8.2) | % | $ | 25,542 | $ | 27,926 | (8.5) | % | |||||||||||||||||||||||
其他收入 (1) | 1,293 | 1,228 | 5.3 | % | 2,590 | 2,571 | 0.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
直线租金调整 | 259 | (273) | 482 | (552) | |||||||||||||||||||||||||||||||
租赁终止费 | 69 | 33 | 685 | 210 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 14,109 | 14,586 | (3.3) | % | 29,299 | 30,155 | (2.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
运营费用 | (6,718) | (6,942) | (3.2) | % | (13,236) | (14,195) | (6.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 7,391 | $ | 7,644 | (3.3) | % | $ | 16,063 | $ | 15,960 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||
NOI 利润 | 52.4 | % | 52.4 | % | 54.8 | % | 52.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
直线租金调整 | $ | (259) | $ | 273 | $ | (482) | $ | 552 | |||||||||||||||||||||||||||
租赁终止费 | (69) | (33) | (685) | (210) | |||||||||||||||||||||||||||||||
现金基础 NOI | $ | 7,063 | $ | 7,884 | (10.4) | % | $ | 14,896 | $ | 16,302 | (8.6) | % | |||||||||||||||||||||||
现金基础 NOI 利润 | 51.3 | % | 53.2 | % | 53.0 | % | 53.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
(1) | 其他收入主要包括不代表租赁组成部分的停车收入。 |
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 24,186 | $ | 15,836 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||||||||||
所得税支出 | 434 | 796 | 464 | 1,876 | |||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 4,182 | 4,514 | 8,539 | 8,824 | |||||||||||||||||||
EBITDA和息税折旧摊销前利润 | $ | 28,802 | $ | 21,146 | $ | 58,647 | $ | 49,287 | |||||||||||||||
对息税折旧摊销前利率的调整: | |||||||||||||||||||||||
前董事长加速支付薪酬支出 | — | 5,957 | — | 5,957 | |||||||||||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 28,802 | $ | 27,103 | $ | 58,647 | $ | 55,244 |
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
FFO 的计算 | |||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 24,186 | $ | 15,836 | $ | 49,644 | $ | 38,587 | |||||||||||||||
房地产折旧和摊销 | 4,169 | 4,503 | 8,515 | 8,802 | |||||||||||||||||||
归属于联邦股权的FFO | 28,355 | 20,339 | 58,159 | 47,389 | |||||||||||||||||||
首选发行版 | (1,997) | (1,997) | (3,994) | (3,994) | |||||||||||||||||||
归属于EQC普通股股东和单位持有人的FFO | $ | 26,358 | $ | 18,342 | $ | 54,165 | $ | 43,395 | |||||||||||||||
标准化 FFO 的计算 | |||||||||||||||||||||||
归属于EQC普通股股东和单位持有人的FFO | $ | 26,358 | $ | 18,342 | $ | 54,165 | $ | 43,395 | |||||||||||||||
直线租金调整 | (259) | 273 | (482) | 552 | |||||||||||||||||||
前董事长加速支付薪酬支出 | — | 5,957 | — | 5,957 | |||||||||||||||||||
归属于EQC普通股股东和单位持有人的正常化FFO | $ | 26,099 | $ | 24,572 | $ | 53,683 | $ | 49,904 | |||||||||||||||
加权平均普通股和已发行单位——基本 (1) | 107,578 | 110,196 | 107,509 | 110,120 | |||||||||||||||||||
加权平均普通股和已发行单位——摊薄 (1) | 108,913 | 111,594 | 108,680 | 111,610 | |||||||||||||||||||
每股和单位归属于EQC普通股股东和单位持有人的FFO——基本 | $ | 0.25 | $ | 0.17 | $ | 0.50 | $ | 0.39 | |||||||||||||||
每股和单位归属于EQC普通股股东和单位持有人的FFO(摊薄后) | $ | 0.24 | $ | 0.16 | $ | 0.50 | $ | 0.39 | |||||||||||||||
归属于EQC普通股股东和单位持有人每股和单位持有人的正常化FFO——基本 | $ | 0.24 | $ | 0.22 | $ | 0.50 | $ | 0.45 | |||||||||||||||
摊薄后每股和单位归属于EQC普通股股东和单位持有人的正常化FFO | $ | 0.24 | $ | 0.22 | $ | 0.49 | $ | 0.45 |
(1) | 我们对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中归属于EQC普通股股东和单位持有人的FFO和正常化FFO的计算——分别包括162和357个LTIP/运营合作伙伴单位,这些单位不包括在归属于EQC普通股股东的每股普通股基本收益的计算中(仅限)。我们对截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中归属于EQC普通股股东和单位持有人的FFO和正常化FFO的计算——分别包括193个和341个LTIP/运营合作伙伴单位,这些单位不包括在归属于EQC普通股股东的每股普通股基本收益的计算中(仅限)。有关我们的加权平均普通股和已发行单位组成部分的信息,请参阅普通股和潜在普通股附表。 |
相同的房地产投资组合 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
财产 | 市、州 | 类型 | 建筑物数量 | 平方英尺 | % 已租赁 | % 已开始 | 年化租金收入 | 账面价值未折旧 | 账面净值 | 收购年份 | |||||||||||||||||||||||||
1 | 第十七街 1225 号 | 科罗拉多州丹佛 | 办公室 | 1 | 708,937 | 86.2 | % | 84.8 | % | $ | 28,256 | $ | 179,262 | $ | 111,598 | 2009 | |||||||||||||||||||
(第 17 街广场) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | 桥点广场 | 德克萨斯州奥斯汀 | 办公室 | 5 | 440,007 | 53.7 | % | 53.7 | % | 9,458 | 105,322 | 47,119 | 1997 | ||||||||||||||||||||||
3 | 东 9 街 206 号 | 德克萨斯州奥斯汀 | 办公室 | 1 | 175,510 | 69.4 | % | 69.4 | % | 7,399 | 56,635 | 41,660 | 2012 | ||||||||||||||||||||||
(国会大厦)(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | 西北 H 街 1250 号 | 华盛顿特区 | 办公室 | 1 | 196,490 | 59.1 | % | 59.1 | % | 6,972 | 76,936 | 33,911 | 1998 | ||||||||||||||||||||||
房产总数相同 | 8 | 1,520,944 | 71.4 | % | 70.7 | % | $ | 52,085 | $ | 418,155 | $ | 234,288 | |||||||||||||||||||||||
(1) | 有关我们相同房地产投资组合的描述,请参阅本文档的定义部分。 | ||||
(2) | 在2024年3月31日的房地产详情中,我们报告东九街206号的ARR为8,201美元。截至2024年3月31日,东九街206号的正确ARR为7,368美元。 |
截至截至已结束的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
属性 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
总平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||
租赁百分比 | 71.4 | % | 75.4 | % | 81.2 | % | 80.8 | % | 82.0 | % | ||||||||||||||||||||||
起始百分比 | 70.7 | % | 74.6 | % | 80.0 | % | 79.9 | % | 78.2 | % | ||||||||||||||||||||||
租赁总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 24 | 18 | 32 | 54 | 68 | |||||||||||||||||||||||||||
租赁期限(年) | 4.2 | 4.1 | 3.0 | 6.4 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||
起步现金租金 | $ | 48.11 | $ | 49.71 | $ | 50.88 | $ | 48.17 | $ | 48.34 | ||||||||||||||||||||||
现金租金变动百分比 (1) | 0.7 | % | (2.8) | % | 7.9 | % | (1.8) | % | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||
GAAP租金变动百分比 (1) | 6.8 | % | (0.5) | % | 26.4 | % | 6.0 | % | 15.3 | % | ||||||||||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 总计 (2) | $ | 21.17 | $ | 58.93 | $ | 16.97 | $ | 40.57 | $ | 43.44 | ||||||||||||||||||||||
租赁期内每年每平方英尺的 TI 和 LC 总额 (2) | $ | 4.99 | $ | 14.39 | $ | 5.75 | $ | 6.38 | $ | 8.92 | ||||||||||||||||||||||
续订租约 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 20 | 15 | 27 | 39 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
租赁期限(年) | 4.0 | 4.0 | 2.6 | 7.0 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||
起步现金租金 | $ | 47.94 | $ | 49.54 | $ | 52.04 | $ | 49.47 | $ | 49.63 | ||||||||||||||||||||||
现金租金变动百分比 (1) | 1.2 | % | 0.6 | % | 7.9 | % | (1.7) | % | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||
GAAP租金变动百分比 (1) | 7.5 | % | 3.2 | % | 26.4 | % | 8.8 | % | 15.3 | % | ||||||||||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 总计 (2) | $ | 18.29 | $ | 64.35 | $ | 9.46 | $ | 41.02 | $ | 25.17 | ||||||||||||||||||||||
租赁期内每年每平方英尺的 TI 和 LC 总额 (2) | $ | 4.58 | $ | 15.95 | $ | 3.70 | $ | 5.84 | $ | 5.40 | ||||||||||||||||||||||
新租约 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 4 | 3 | 5 | 15 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
租赁期限(年) | 5.6 | 4.4 | 5.2 | 4.6 | 5.7 | |||||||||||||||||||||||||||
起步现金租金 | $ | 49.00 | $ | 50.50 | $ | 44.44 | $ | 44.73 | $ | 43.34 | ||||||||||||||||||||||
现金租金变动百分比 (1) | (1.4) | % | (17.6) | % | — | (2.2) | % | — | ||||||||||||||||||||||||
GAAP租金变动百分比 (1) | 4.0 | % | (17.0) | % | — | (1.3) | % | — | ||||||||||||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 总计 (2) | $ | 36.67 | $ | 34.43 | $ | 58.68 | $ | 39.38 | $ | 114.17 | ||||||||||||||||||||||
租赁期内每年每平方英尺的 TI 和 LC 总额 (2) | $ | 6.55 | $ | 7.88 | $ | 11.36 | $ | 8.50 | $ | 20.15 | ||||||||||||||||||||||
上述租赁摘要基于在指定期限内执行的租约,不包括资产出售或归类为待售资产的季度中的资产租赁活动。在所有报告期内,我们相同的房地产租赁活动与上述信息相同。有关我们相同房地产投资组合的描述,请参阅本文档的定义部分。 | |||||
(1) | GAAP和现金租金的变化百分比是将当前租金(包括估计的租户费用报销(如果有)与租金的比较,包括上次按GAAP和现金计算的相同空间收到的实际/预计租户费用报销(如果有)。报告期内的现金租金是在扣除任何初始期间的免费租金之前计算的。空置时间超过两年的套房的租赁不包括在计算范围内。 | ||||
(2) | 包括租户改善 (TI) 和租赁佣金 (LC)。 | ||||
资本摘要 | 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
支出 | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 12/31/2023 | 2023 年 9 月 30 日 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||
租户改进 | $ | 1,815 | $ | 5,752 | $ | 645 | $ | 224 | $ | 1,351 | |||||||||||||||||||
租赁成本 | 151 | 174 | 150 | 646 | 673 | ||||||||||||||||||||||||
建筑改进 (1) | 730 | 1,855 | 1,495 | 1,438 | 533 | ||||||||||||||||||||||||
资本支出总额 | $ | 2,696 | $ | 7,781 | $ | 2,290 | $ | 2,308 | $ | 2,557 | |||||||||||||||||||
期间的平均平方英尺 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,521 | 1,514 | ||||||||||||||||||||||||
在此期间,平均总平方英尺的建筑改善 | $ | 0.48 | $ | 1.22 | $ | 0.98 | $ | 0.95 | $ | 0.35 |
资本摘要 | 三个月已结束 | |||||||||||||||||||
相同的房地产租赁承诺 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||
新租约 | 续订租约 | 总计 | ||||||||||||||||||
在此期间租赁的平方英尺 | 4 | 20 | 24 | |||||||||||||||||
Total TI 和 LC (2) | $ | 147 | $ | 366 | $ | 513 | ||||||||||||||
每平方英尺的 TI 和 LC 总计 (2) | $ | 36.67 | $ | 18.29 | $ | 21.17 | ||||||||||||||
按平方英尺(年)计算的加权平均租赁期限 | 5.6 | 4.0 | 4.2 | |||||||||||||||||
租赁期内每年每平方英尺的 TI 和 LC 总额 (2) | $ | 6.55 | $ | 4.58 | $ | 4.99 |
(1) | 租户资助的资本支出不包括在内。 | ||||
(2) | 包括租户改善 (TI) 和租赁佣金 (LC)。 |
租户 | 平方英尺 (1) | 占总平方米的百分比英尺 (1) | 年化租金收入的百分比 | 加权平均剩余租赁期限 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Salesforce.com, Inc. | 66 | 6.1 | % | 6.0 | % | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
2 | 毕马威会计师事务所 | 66 | 6.1 | % | 5.4 | % | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||||||
3 | Crowdstrike, Inc | 48 | 4.4 | % | 5.4 | % | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
4 | 世邦魏理仕公司 | 41 | 3.8 | % | 4.2 | % | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
5 | 仲量联行美洲有限公司 | 42 | 3.9 | % | 3.7 | % | 6.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
6 | RSM 是哈哈 | 32 | 2.9 | % | 3.7 | % | 7.9 | ||||||||||||||||||||||||||||
7 | SonarSource 美国公司 | 28 | 2.6 | % | 3.2 | % | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
8 | 奥尔登·托奇金融有限责任公司 | 35 | 3.2 | % | 3.1 | % | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
9 | Ballard Spahr LLP | 30 | 2.8 | % | 2.7 | % | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
10 | Simply Good Foods 美国有限公司 | 29 | 2.7 | % | 2.7 | % | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
11 | 伟门汤普森有限责任公司 | 24 | 2.2 | % | 2.7 | % | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
12 | 资生堂美洲公司 | 21 | 1.9 | % | 2.6 | % | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
13 | 康卡斯特有线通讯 | 30 | 2.8 | % | 2.5 | % | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 492 | 45.4 | % | 47.9 | % | 3.9 |
(1) | 截至2024年6月30日的平方英尺包括根据公认会计原则开始用于收入确认目的的租赁空间、根据现有租约进行装修以供入住的空间,以及已租赁但未占用或由租户提供转租的空间。 | ||||
年 | 即将到期的租户数量 | 租赁面积英尺即将到期 (1) | 租赁平方米的百分比英尺。即将到期 | 租赁平方米的累计百分比英尺。即将到期 | 年化租金收入即将到期 (2) | 年化租金收入的百分比即将到期 | 年化租金收入的累计百分比即将到期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 6 | 47 | 4.3 | % | 4.3 | % | $ | 2,241 | 4.3 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 | 8 | 129 | 11.9 | % | 16.2 | % | 6,146 | 11.8 | % | 16.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 | 11 | 69 | 6.4 | % | 22.6 | % | 3,090 | 5.9 | % | 22.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 | 18 | 231 | 21.3 | % | 43.9 | % | 11,196 | 21.5 | % | 43.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2028 | 11 | 123 | 11.3 | % | 55.2 | % | 5,848 | 11.2 | % | 54.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2029 | 10 | 149 | 13.7 | % | 68.9 | % | 6,857 | 13.2 | % | 67.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2030 | 12 | 170 | 15.8 | % | 84.7 | % | 8,025 | 15.4 | % | 83.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2031 | 4 | 58 | 5.3 | % | 90.0 | % | 2,671 | 5.1 | % | 88.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2032 | 1 | 32 | 2.9 | % | 92.9 | % | 1,942 | 3.7 | % | 92.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2033 | 3 | 23 | 2.1 | % | 95.0 | % | 1,174 | 2.3 | % | 94.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
此后 | 4 | 54 | 5.0 | % | 100.0 | % | 2,895 | 5.6 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 88 | 1,085 | 100.0 | % | $ | 52,085 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
剩余加权平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁期限(以年为单位) | 4.2 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 截至2024年6月30日的租赁平方英尺包括根据公认会计原则开始用于收入确认目的的租赁空间、根据现有租约进行装修以供入住的空间,以及已租赁但未占用或由租户提供转租的空间。即将到期的年份对应于给定套房最近到期的签订租约。因此,回收的套房将在新租约规定的年份到期。 | ||||
(2) | 不包括已租赁但尚未开工的空间的年化租金收入。 |
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
加权平均份额计算——GAAP EPS | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——基本 (1) | 107,416 | 109,839 | 107,316 | 109,779 | |||||||||||||||||||
加权平均稀释限制性股票单位和基于市场的LTIP单位 (2) | 1,335 | 1,398 | 1,171 | 1,490 | |||||||||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 (1) | 108,751 | 111,237 | 108,487 | 111,269 | |||||||||||||||||||
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
加权平均份额和单位计算——每股和单位的FFO和标准化FFO | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
已发行EQC普通股的加权平均值 (1) | 107,416 | 109,839 | 107,316 | 109,779 | |||||||||||||||||||
未偿还的运营合作伙伴单位的加权平均值 (3) | 57 | 235 | 88 | 231 | |||||||||||||||||||
基于时间的加权平均值 LTIP 单位 (2) (3) | 105 | 122 | 105 | 110 | |||||||||||||||||||
普通股和已发行单位的加权平均值——基本 (1) | 107,578 | 110,196 | 107,509 | 110,120 | |||||||||||||||||||
加权平均稀释限制性股票单位和基于市场的LTIP单位 (2) | 1,335 | 1,398 | 1,171 | 1,490 | |||||||||||||||||||
加权平均普通股和已发行单位——摊薄 (1) | 108,913 | 111,594 | 108,680 | 111,610 | |||||||||||||||||||
将股票数量提前至 2024 年 6 月 30 日 | D 系列优先股 (4) | EQC 普通股 (5) | |||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日未平息 | 4,915 | 106,847 | |||||||||||||||
运营合作伙伴单位兑换 | — | 78 | |||||||||||||||
基于股份的薪酬补助和归属,净额 (6) | — | 403 | |||||||||||||||
2024 年 6 月 30 日未到期 | 4,915 | 107,328 | |||||||||||||||
2024年6月30日测算的限制性股票单位、运营合作伙伴单位和LTIP单位可发行的普通股 (2) | 1,618 | ||||||||||||||||
2024年6月30日测算的潜在普通股 (7) | 108,946 |
(1) | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的加权平均已发行普通股分别包括128股和131股未归属的已赚取限制性股票单位。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的加权平均已发行普通股分别包括129股和122股未归属、赚取的限制性股票单位。 | ||||
(2) | 我们已向某些受托人、员工和符合条件的顾问授予限制性股票单位和LTIP单位。RSU和基于市场的LTIP单位包含服务和基于市场的归属组件。基于时间的 LTIP 单位包含基于服务的归属组件。当LTIP单位归属且其资本账户与OP单位的单位资本账户相等时,每个LTIP单位将以一对一的方式自动转换为OP单位。 | ||||
(3) | 我们对每股和单位归属于EQC普通股股东和单位持有人的FFO和标准化FFO的计算——基本包括基于时间的LTIP单位和OP单位,这些单位不包括在归属于EQC普通股股东的每股普通股基本收益的计算中(仅限)。 | ||||
(4) | 截至2024年6月30日,我们有4,915股D系列优先股,可转换为4,032股普通股。D系列优先股对所有报告期的GAAP每股收益均具有反稀释作用。D系列优先股在所有期限内均具有反稀释性,每股普通股和单位的FFO和标准化FFO。 | ||||
(5) | EQC普通股包括未归属的限制性股票。 | ||||
(6) | 该金额不包括为履行法定预扣税义务而缴出的没收款和股份。 | ||||
(7) | 2024年6月30日衡量的潜在普通股包括未归属的已赚取的限制性股票单位。截至2024年6月30日,可转换为4,032股普通股的4,915股D系列已发行优先股不包括在内。 |