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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
要么
在从到的过渡期内
委员会文件编号
(注册人章程中规定的确切名称)
(主要行政办公室地址,邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2024年4月24日,注册人已发行的普通股数量:
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目录
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| 页面 |
词汇表 | 3 |
前瞻性陈述 | 4 |
| |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。财务报表(未经审计) | 5 |
简明合并资产负债表 | 5 |
简明合并运营报表 | 6 |
简明合并权益表 | 7 |
简明合并现金流量表 | 8 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第 4 项。控制和程序 | 27 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 28 |
第 1A 项。风险因素 | 28 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
第 3 项。优先证券违约 | 28 |
第 4 项。矿山安全披露 | 28 |
第 5 项。其他信息 | 29 |
第 6 项。展品 | 30 |
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签名 | 31 |
2
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词汇表
本报告案文中出现的以下术语和缩略语的含义如下。
2023 年表格 10-k | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告 |
股票回购计划 | 2023年4月27日,董事会批准了股票回购计划,该计划允许我们在十二个月内回购高达5000万美元的已发行普通股,在2024年4月25日到期之前,该计划再延长二十四个月,并将授权的股票回购金额补充至5000万美元。 |
2027 注意事项 | 于2019年3月发行的2027年4月到期的5.0亿美元6.875%的优先票据 |
2028 笔记 | 在2028年4月到期的6.25%的优先票据中,有8亿美元于2019年12月发行,其中5亿美元于2019年12月发行,其中3亿美元于2020年12月发行 |
经修订和重述的信贷协议 | 经修订和重述的信贷协议,日期为2023年5月16日,该协议修订并重述了截至2017年3月30日的信贷协议,该协议适用于信贷额度 |
Archrock,我们的,我们,我们 | Archrock, Inc.,单独以及与其全资子公司一起 |
ASU | 会计准则更新 |
信贷额度 | 2028年5月到期的7.5亿美元基于资产的循环信贷额度,受2023年5月16日修订和重述的信贷协议管辖,该协议修订并重申了截至2017年3月30日的信贷协议 |
ECOTEC | Ecotec 国际控股有限责任公司 |
特别是 | 员工股票购买计划 |
《交易法》 | 经修订的 1934 年《证券交易法》 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
财务报表 | 本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表 |
GAAP | 美国公认的会计原则 |
GHG | 温室气体(例如二氧化碳、甲烷和水蒸气) |
Hilcorp | Hilcorp 能源公司 |
Ionada | Ionada PLC |
LIBOR | 伦敦银行同业拆借利率 |
场外的 | 非处方购物,与售后服务零件和组件有关 |
秒 | 美国证券交易委员会 |
SG&A | 销售、一般和管理 |
软弱 | 有担保的隔夜融资利率 |
美国 | 美利坚合众国 |
WACC | 加权平均资本成本 |
3
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前瞻性陈述
本10—Q表季度报告(以下简称 “10-Q表格”)包含 “前瞻性陈述”,旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法》规定的避险责任的资格。本表10—Q中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均为《交易法》所指的前瞻性陈述,包括但不限于我们的业务增长战略和预计成本;未来财务状况;可用现金流为持续经营提供资金和支付股息的充足性;我们的预期资本支出金额;预期的成本节省;未来收入、毛利率以及与我们的业务相关的其他财务或运营指标;我们设备的未来价值;和计划以及我们未来运营的管理目标。你可以通过诸如 “相信”、“期望”、“打算”、“项目”、“预测”、“估计”、“将继续” 等词语或类似词语或其否定词语来识别其中的许多陈述。
此类前瞻性陈述存在各种风险和不确定性,可能导致实际结果与截至本表格10—Q之日的预期存在重大差异。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但无法保证这些预期会被证明是正确的。可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中反映的预期存在重大差异的已知重大因素包括我们在2023年10—k表格中描述的风险因素,以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时列出的风险因素,这些文件可通过我们的网站获得 www.archrock.com 并通过美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov。这些风险因素包括但不限于与流行病和其他公共卫生危机相关的风险;通货膨胀加剧;持续的国际冲突和紧张局势;与我们的业务相关的风险;竞争压力;无法以经济上可接受的条件进行收购;未来支付股息的不确定性;与大量债务和我们的债务协议相关的风险;无法进入资本和信贷市场或以可承受的条件借款以获得额外资本;无法为购买提供资金的额外的压缩设备;利率上升的脆弱性;与逐步取消伦敦银行同业拆借利率有关的不确定性;我们客户财务状况的恶化;与失去最重要客户相关的风险;与合同运营服务协议续订的不确定性;与失去管理人员或运营人员相关的风险;对特定供应商的依赖以及产品短缺和价格上涨的脆弱性;信息技术和网络安全风险;税收相关风险;法律和监管风险,包括与气候相关的风险以及环境, 社会和治理风险.
本表格 10—Q 中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本表格 10—Q 之日获得的信息。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。所有随后归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均由本表10—Q中包含的警告性陈述进行了明确的完整限定。
4
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第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Archrock, Inc.
简明合并资产负债表
(以千计,面值和股份金额除外)
(未经审计)
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
资产 |
| |
|
| |
|
流动资产: |
| |
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| |
|
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
减去美元备抵后的应收账款 | |
| | |
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库存 | |
| | |
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其他流动资产 | |
| | |
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流动资产总额 | |
| | |
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财产、厂房和设备,净额 | |
| | |
| |
经营租赁使用权资产 | |
| | |
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无形资产,净额 | |
| | |
| |
合同成本,净额 | |
| | |
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递延所得税资产 | |
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其他资产 | |
| | |
| |
已终止业务的非流动资产 | |
| | |
| |
总资产 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
负债和股东权益 | |
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|
流动负债: | |
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| |
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|
应付账款,贸易 | | $ | | | $ | |
应计负债 | |
| | |
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递延收入 | |
| | |
| |
流动负债总额 | |
| | |
| |
长期债务 | |
| | |
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经营租赁负债 | |
| | |
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递延所得税负债 | |
| | |
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其他负债 | |
| | |
| |
已终止业务的非流动负债 | |
| | |
| |
负债总额 | |
| | |
| |
| | | | | | |
承付款和或有开支(注7) | |
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| |
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| | | | | | |
股权: | |
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优先股:$ | |
| — | |
| — |
普通股:$ | |
| | |
| |
额外的实收资本 | |
| | |
| |
累计赤字 | |
| ( | |
| ( |
库存股: | |
| ( | |
| ( |
权益总额 | |
| | |
| |
负债和权益总额 | | $ | | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
Archrock, Inc.
简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
收入: |
| |
|
| |
|
合同运营 | | $ | | | $ | |
售后服务 | |
| | |
| |
总收入 | |
| | |
| |
销售成本(不包括折旧和摊销): | | | | | | |
合同运营 | |
| | |
| |
售后服务 | |
| | |
| |
总销售成本(不包括折旧和摊销) | |
| | |
| |
销售、一般和管理 | |
| | |
| |
折旧和摊销 | |
| | |
| |
长期资产减值和其他资产减值 | |
| | |
| |
重组费用 | | | — | | | |
利息支出 | |
| | |
| |
出售资产的收益,净额 | | | ( | | | ( |
其他(收入)支出,净额 | |
| | |
| |
所得税前收入 | |
| | |
| |
所得税准备金 | |
| | |
| |
净收入 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
普通股基本收益和摊薄后每股收益 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | |
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| |
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基本 | |
| | |
| |
稀释 | |
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| |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
Archrock, Inc.
简明合并权益表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 额外 | | | | | | | | | | | | ||||
| | 普通股 | | 付费 | | 累积的 | | 国库股 | | | | ||||||||
|
| | 金额 | | 股票 |
| 资本 |
| 赤字 | | | 金额 | | 股票 | | 总计 | |||
截至2022年12月31日的余额 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
与股权奖励净结算相关的预扣股份 | | | — | | — | |
| — | |
| — | | | ( | | ( | | | ( |
现金分红 ($) | | | — | | — | |
| — | |
| ( | |
| — | | — | |
| ( |
根据ESPP发行的股票 | | | | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
| |
股票补偿,扣除没收 | | | | | | |
| | |
| — | |
| — | | ( | |
| |
净收入 | | | — | | — | |
| — | |
| | |
| — | | — | |
| |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
回购的股票 | | | — | | — | |
| — | |
| — | | | ( | | ( | | | ( |
与股权奖励净结算相关的预扣股份 | | | — | | — | |
| — | |
| — | |
| ( | | ( | |
| ( |
现金分红 ($) | | | — | | — | |
| — | |
| ( | |
| — | | — | |
| ( |
根据ESPP发行的股票 | | | — | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
| |
股票补偿,扣除没收 | | | | | | |
| | |
| — | |
| — | | — | |
| |
净收入 | | | — | | — | |
| — | |
| | |
| — | | — | |
| |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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Archrock, Inc.
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
来自经营活动的现金流: | | |
| | |
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净收入 | | $ | | | $ | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |
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折旧和摊销 | |
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| |
长期资产减值和其他资产减值 | |
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非现金重组费用 | | | — | | | |
未合并关联公司投资公允价值的未实现变动 | | | — | | | |
库存减记 | |
| | |
| |
经营租赁使用权资产的摊销 | | | | | | |
递延融资成本的摊销 | | | | | | |
债务溢价的摊销 | | | ( | | | ( |
资本化实施成本的摊销 | | | | | | |
股票薪酬支出 | |
| | |
| |
受益于信用损失 | |
| ( | |
| ( |
出售资产的收益,净额 | |
| ( | |
| ( |
递延所得税准备金 | |
| | |
| |
合同成本的摊销 | | | | | | |
在收益中确认的递延收入 | | | ( | | | ( |
运营资产和负债的变化: | |
| | |
| |
应收账款,净额 | | | | | | |
库存 | | | | | | ( |
其他资产 | | | ( | | | |
合同成本 | | | ( | | | ( |
应付账款和其他负债 | | | | | | |
递延收入 | | | | | | |
其他 | | | | | | ( |
经营活动提供的净现金 | |
| | |
| |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流: | |
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资本支出 | |
| ( | |
| ( |
出售财产、设备和其他资产的收益 | |
| | |
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保险和其他和解的收益 | | | | | | — |
对未合并实体的投资 | | | ( | | | ( |
用于投资活动的净现金 | |
| ( | |
| ( |
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来自融资活动的现金流: | |
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长期债务的借款 | |
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偿还长期债务 | |
| ( | |
| ( |
支付给股东的股息 | |
| ( | |
| ( |
回购普通股 | | | ( | | | — |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | | ( | | | ( |
根据ESPP发行的股票的收益 | |
| | |
| |
用于融资活动的净现金 | |
| ( | |
| ( |
现金和现金等价物的净增加(减少) | |
| ( | |
| |
现金和现金等价物,期初 | |
| | |
| |
现金和现金等价物,期末 | | $ | | | $ | |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注
1。业务描述和陈述基础
我们是一家能源基础设施公司,主要专注于中游天然气压缩。我们是向美国能源行业客户提供天然气压缩服务的主要提供商,也是向在美国拥有压缩设备的客户提供售后服务的领先供应商。我们在美国开展业务
随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的,不包括GAAP要求的所有信息和披露。因此,这些信息应与2023年10-k表中包含的合并财务报表和附注一起阅读。此处提供的信息反映了所有调整,管理层认为,这些调整属于正常反复性质,被认为是公允陈述所报告的中期业绩所必需的。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。
2。最近的会计发展
会计准则更新尚未实施
所得税披露
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09所得税(主题740):所得税披露的改进,这将需要大量的额外披露, 主要侧重于披露已缴所得税和税率对账表.亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度以及2025年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,应在前瞻性基础上适用,并有回顾性选择。允许提前收养。我们正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
分部报告
2023 年 11 月,FASB 发布了 ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告的分部披露的改进,这将要求披露每个应申报板块的重大支出,并进行某些其他披露,以帮助投资者了解首席运营决策者如何评估该细分市场的支出和经营业绩。如果使用多个细分市场盈利能力指标来分配资源和评估业绩,亚利桑那州立大学 2023-07 年还将允许披露这些指标。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,除非不切实际,否则应追溯适用。允许提前收养。我们正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
9
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Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注(续)
业务合并 — 成立合资企业
2023年8月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-05,要求合资企业在成立时采用新的会计基础,从而减少实践中的多元化并向合资企业的投资者提供有用的决策信息。通过采用新的会计基础,合资企业将在成立之日确认并最初按公允价值计量其资产和负债,符合企业合并指导的公允价值计量除外。亚利桑那州立大学2023-05对成立日期在2025年1月1日或之后的所有合资企业的预期生效。此外,2025年1月1日之前成立的合资企业如果有足够的信息可以选择追溯适用修正案。在任何未发布或未提供财务报表的中期或年度期间,不论是预期的还是追溯的,均允许提前采用。我们预计,亚利桑那州立大学2023-05的采用不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
3.库存
清单由以下内容组成:
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
(以千计) | | 2024 | | 2023 | ||
零件和用品 | | $ | | | $ | |
工作进行中 | |
| | |
| |
库存 | | $ | | | $ | |
4。财产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备,净额包括以下各项:
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
(以千计) | | 2024 | | 2023 | ||
压缩设备、设施和其他机队资产 | | $ | | | $ | |
土地和建筑物 | |
| | |
| |
运输和商店设备 | |
| | |
| |
计算机硬件和软件 | |
| | |
| |
其他 | |
| | |
| |
财产、厂房和设备 | |
| | |
| |
累计折旧 | |
| ( | |
| ( |
财产、厂房和设备,净额 | | $ | | | $ | |
5。对未合并关联公司的投资
除非选择了公允价值期权,否则我们被认为具有重大影响力但不具有控制权的投资使用权益会计法进行核算。对于我们选择了公允价值期权的此类投资,该选择是不可撤销的,在初始确认时按投资逐项进行适用。
2022年4月,我们同意以现金收购a
10
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Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注(续)
对于未按权益法计入且公允价值不容易确定的所有权权益,我们选择了公允价值计量替代方案,以成本减去减值(如果有)来记录这些投资,包括对同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。在每个报告期内,对使用公允价值计量替代方案计量的股票证券投资进行审查,以确定有序交易是否存在减值或可观察到的价格变化。
2023年11月,我们同意担任Ionada的A轮优先融资的主要投资者。Ionada是一家致力于减少温室气体排放和创造可持续未来的全球碳捕集技术公司。Ionada开发了一种燃烧后碳捕集解决方案,以减少能源、海洋和电子燃料行业等中小型工业排放者的二氧化碳排放。我们选择了公允价值计量替代方案来衡量这项投资(见附注14(“公允价值计量”))。账面价值的调整在其他(收入)支出中确认,净额见我们的简明合并运营报表。我们在爱奥纳达的初始投资是 $
6。长期债务
长期债务包括以下内容:
(以千计) |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
信贷额度 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未偿还本金 | |
| | |
| |
未摊销的债务溢价 | | | | |
| |
未摊销的债务发行成本 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
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| | | | | | |
未偿还本金 | | | | |
| |
未摊销的债务发行成本 | | | ( | |
| ( |
| | | | |
| |
| | | | | | |
长期债务 | | $ | | | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
截至2024年3月31日,我们遵守了信贷额度协议下的所有条款。此外,截至2024年3月31日,我们的信贷额度中所有未动用容量均可供借款。
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Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注(续)
经修订和重述的信贷协议
2023 年 5 月 16 日,我们将信贷额度修改并重定为:
● | 将信贷额度的到期日从2024年11月8日延长至2028年5月16日(如果2027年票据和2028年票据的任何部分在2026年12月2日或2027年12月3日分别有任何部分仍未偿还,则延长至2026年12月2日或2027年12月3日); |
● | 将参考利率从伦敦银行同业拆借利率改为SOFR,以便根据我们的选择,信贷额度下的借款的利息为基准利率或SOFR,外加适用的利润;以及 |
● | 将可用于发放周转额度贷款的信贷额度部分从美元增加 |
在 2023 年第二季度,我们产生了 $
7。承诺和意外开支
保险事宜
我们的业务可能很危险,涉及不可预见的情况,例如无法控制的天然气或井液流动以及火灾或爆炸。按照我们行业的惯例,我们会审查我们的安全设备和程序,并针对部分但不是全部业务风险投保。我们的保险范围包括财产损失、一般责任和商用汽车责任以及我们认为适当的其他保险。我们认为,我们的保险范围是该行业的惯例,足以满足我们的业务,但是,保险未涵盖的损失和负债将增加我们的成本。
此外,鉴于我们在工伤补偿和员工团体健康索赔的保险安排下吸收的每次事故免赔额相对较高,我们基本上是自保的。不超过免赔额的损失是根据已知事实、历史趋势和行业平均值估算和应计的。我们还为离岸资产的财产损失进行了自我保险。
税务问题
我们需要缴纳一些不以收入为基础的州和地方税。由于这些税收中有许多需要接受税务机关的审计,因此审计可能会导致应缴的额外税款。当我们确定我们很可能产生了负债并且可以合理地估计负债金额时,我们会累积此类额外税款。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我们有 $
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的某些销售税和使用税审计从审计审查阶段进入了有争议的听证阶段。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我们累积了 $
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Archrock, Inc.
简明合并财务报表附注(续)
诉讼和索赔
在正常业务过程中,我们参与了各种未决或威胁的法律诉讼。尽管我们无法预测这些行动的最终结果,但我们认为,这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流,包括我们的支付股息的能力产生重大不利影响。但是,由于诉讼和仲裁程序固有的不确定性,我们无法保证我们参与的任何特定索赔或程序的解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流,包括我们支付股息的能力产生重大不利影响。
8。股东权益
股票回购计划
2023 年 4 月 27 日,我们董事会批准了一项股票回购计划,允许我们最多回购美元
下表汇总了根据股票回购计划回购的股票:
|
| 三个月已结束 | |
(千美元,每股金额除外) | | 2024年3月31日 | |
回购股票的总成本 | | $ | |
每股平均价格 | | $ | |
回购的股票总数 | |
| |
现金分红
下表汇总了我们在2024年和2023年每个季度申报和支付的股息:
|
| 每股分红 |
| | ||
(千美元,每股金额除外) |
| 普通股 |
| 已支付的股息 | ||
2024 | |
|
| |
|
|
Q1 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
2023 |
| |
|
| |
|
Q4 | | $ | | | $ | |
Q3 | |
| | |
| |
Q2 | |
| | |
| |
Q1 | |
| | |
| |
2024 年 4 月 25 日,我们董事会宣布季度股息为 $
13
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9。与客户签订合同的收入
下表按细分市场列出了我们与客户签订的合同所得的收入,并按收入来源分列:
| | 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
合同业务: | | |
| | |
|
| $ | | | $ | | |
|
| | |
| | |
结束了 | |
| | |
| |
其他 (1) | |
| | |
| |
合同运营收入总额 (2) | |
| | |
| |
| | | | | | |
售后服务: | |
|
| |
|
|
服务 | |
| | |
| |
非处方药零部件销售 | |
| | |
| |
售后服务总收入 (3) | |
| | |
| |
| | | | | | |
总收入 | | $ | | | $ | |
(1) | 主要涉及与自有非压缩设备相关的费用。 |
(2) | 包括 $ |
(3) | 售后服务中的服务收入会随着时间的推移得到确认。OTC 零部件销售收入是在某个时间点确认的。 |
有关分段的更多信息,请参阅附注16(“分部信息”)。
履约义务
截至 2024 年 3 月 31 日,我们有 $
(以千计) | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| 总计 | |||||||
剩余的履约义务 | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
我们不披露售后服务剩余履约义务的总交易价格,因为与客户没有合同的原始合同期限超过一年。
合同资产和负债
合约资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除信贷损失备抵后,我们与客户签订的合同应收账款为美元
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信用损失备抵金
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的信贷损失备抵余额变化如下:
(以千计) |
| | |
期初余额 |
| $ | |
受益于信用损失 | | | ( |
从津贴中扣除的注销 | | | ( |
期末余额 | | $ | |
合同负债
向客户开具压缩资产运输的运费账单、客户指定的压缩资产修改以及售后服务里程碑账单通常会导致合同负债。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的合同负债为美元
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的递延收入为美元
10。长期资产减值和其他资产减值
每当事件或情况变化(包括从我们的现役机队中撤出压缩机)表明资产的账面金额可能无法收回时,我们会对长期资产进行减值审查,包括不动产、厂房和设备以及正在摊销的可识别无形资产。
压缩舰队
对于不符合维护和运行成本效益的类型、配置、状况、品牌或型号的设备,我们会定期审查闲置压缩资产的未来部署。根据这些审查,我们确定某些闲置的压缩机应从现役机队中退出。这些单位从现役机队中撤出会触发对这些资产的减值审查,根据我们的审查结果,我们可能会记录资产减值,以将每个单位的账面价值降至其估计的公允价值。每个单位的公允价值是根据我们最近出售的其他机队单位相比的预期净销售收益、对最近由第三方出售的其他单位的审查或我们计划使用的设备的估计组件价值估算得出的。
在对闲置压缩资产的审查中,我们评估了前几年从机队中淘汰并可供出售的闲置设备的减值情况。根据该审查,我们可能会减少预期的处置收益并记录额外的减值,以将每个单位的账面价值降至其估计的公允价值。
下表显示了合同运营部门记录的压缩机队减值审查结果:
| | 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千美元计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
从现役机队退役的闲置压缩机 |
| | |
| | |
从现役机队退役的闲置压缩机的马力 |
| | |
| | |
从现役机队退役的闲置压缩机上记录的损失 | | $ | | | $ | |
有关公允价值会计的更多详情,请参阅附注14(“公允价值计量”)。
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11。重组费用
在2023年第一季度,管理层批准了一项计划,旨在进一步精简我们的组织,更全面地调整我们的团队,以改善我们的客户服务和盈利能力。虽然我们做到了
下表列出了截至2023年3月31日的三个月中各分部产生的重组费用:
|
| 合同 | | 售后市场 | | | | | | | ||
(以千计) | | 运营 | | 服务 | | 其他(1) | | 总计 | ||||
组织重组 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
重组费用总额 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
(1) | 代表我们公司职能部门内部产生的费用,不能直接归因于我们的部门。 |
下表按成本类型列出了产生的重组费用:
| | 三个月已结束 | |
(以千计) | | 2024年3月31日 | |
组织重组 | | | |
遣散费 | | $ | |
咨询费用 | | | |
重组总成本 | | $ | |
12。所得税
估值补贴
如果降低了对未来应纳税所得额的预测,或者存在三年累计亏损形式的客观负面证据,或两者兼而有之,则可以调整我们认为可变现的递延所得税资产的金额。如果我们不再具有持续的盈利水平(不包括非经常性费用),我们将不得不更多地依赖未来的应纳税所得额预测来确定我们是否有足够的应纳税所得额来源来实现递延所得税资产,即净营业亏损、利息支出限额和税收抵免结转。这可能导致需要记录我们全部或部分递延所得税资产的估值补贴。
有效税率
截至2024年3月31日的三个月,年初至今的有效税率与我们的法定税率存在显著差异,这主要是由于州税、未确认的税收优惠以及对高管薪酬的限制被股权结算的长期激励性薪酬的福利所抵消。
未认可的税收优惠
截至2024年3月31日,我们认为美元是合理的
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13。普通股每股收益
普通股每股基本收益是使用两类方法计算的,这是一种收益分配公式,根据申报的股息和未分配收益的参与权来确定每类普通股和分红证券的每股收益。根据两类方法,每股普通股的基本收益是通过扣除分配给参与证券的金额后的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数来确定。参与证券包括未归属的限制性股票和股票结算的限制性股票单位,这些单位拥有不可剥夺的股息或股息等价物,无论已付还是未付。在净亏损期间,只有分配收益(股息)分配给分红证券,因为分红证券没有合同义务参与我们的未分配亏损。
普通股的摊薄后每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算的,这些普通股的增量等价物归因于出色业绩的限制性股票单位和根据我们的ESPP发行的股票,除非其影响是反稀释性的。
下表显示了归属于普通股股东的净收益的计算,该净收益用于计算普通股每股基本收益和摊薄后的每股收益、计算普通股摊薄后每股收益中包含的潜在普通股以及未计算摊薄后每股普通股收益的潜在可发行普通股,因为将其纳入本来是反稀释的:
| | | 三个月已结束 | ||||
| | | 3月31日 | ||||
(以千计) |
|
| 2024 |
| 2023 | ||
净收入 | | | $ | | | $ | |
减去:分红证券的收益分配 | | |
| ( | |
| ( |
归属于普通股股东的净收益 | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | |
减去:将收益分配给现金或股票结算的限制性股票单位 | | | | ( | | | — |
归属于普通股股东的摊薄净收益 | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | |
用于普通股基本收益的加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
基于绩效的限制性股票单位 | | | | | | | |
ESPP 股票 | | | | | | | |
用于普通股摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
14。公允价值测量
经常性以公允价值计量的资产和负债
截至 2024 年 3 月 31 日,我们拥有
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该公允价值衡量标准被归类为三级。不可观测的重要输入如下:
| | 意义重大 | | 三个月已结束 | | 三个月已结束 | |||||||||
| | 无法观察 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||
| | 输入 | | 范围 | | 中位数 | | 范围 | | 中位数 | |||||
估值技术: |
| | | | | | | | | | | | | | |
折扣现金流 | | WACC | | | | | | | |||||||
上市公司指南 | | 收入倍数 | | | | | | |
我们在ECOTEC投资的公允价值变动的对账情况如下:
| | | 三个月已结束 | ||||
| | | 3月31日 | ||||
(以千计) | | | | 2024 | | | 2023 |
期初余额 |
| | $ | |
| $ | |
购买股权 | | | | — | | | |
未实现亏损 (1) | | | | — | | | ( |
期末余额 | | | $ | | | $ | |
(1) | 包含在未经审计的简明合并运营报表中的其他支出(收入)中。 |
更多详情请参阅附注5(“对未合并关联公司的投资”)。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
投资爱奥纳达
截至2024年3月31日,我们在爱奥纳达的所有权权权益已完全摊薄
我们在Ionada的投资账面价值变动的对账情况如下:
| | 三个月已结束 | |
| | 3月31日 | |
(以千计) | | 2024 | |
期初余额 |
| $ | |
购买股权 | | | — |
交易成本作为投资活动资本化 | | | |
成本基础 | | | |
调整 | | | — |
账面价值 | | $ | |
在遵守某些合同条件的前提下,我们将按照与初始投资相同的条款和条件进行投资
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压缩机
在截至2024年3月31日的三个月中,我们记录了与闲置压缩机相关的非经常性公允价值测量。我们对压缩机公允价值的估计主要基于与我们最近出售的其他机队机组相比的预期净销售收益和/或对最近由第三方出售的其他机组的审查,或我们计划使用的设备的估计组件价值。我们使用加权平均处置周期对扣除销售和其他账面成本后的预期收益进行了折现
|
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | ||
(以千计) | | | | | | | | |
压缩机受损 | | | | $ | | | $ | |
用于制定上述公允价值衡量标准的重要不可观测输入由所测压缩机的相对公允价值进行加权。与我们的重要不可观测输入相关的其他定量信息如下:
|
| 范围 |
| 加权平均值 (1) |
预计净销售收益: | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ |
截至 2023 年 12 月 31 日 | | $ | | $ |
(1) | 根据市场流动性的估计折扣计算 |
更多详情见附注10(“长期资产减值和其他资产减值”)。
其他金融工具
由于这些工具的短期性质,我们的现金、应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。
根据浮动利率,我们的信贷额度下未偿还的借款账面金额接近公允价值。这些未偿借款的公允价值的衡量标准是三级衡量标准。
我们的固定利率债务的公允价值是使用活跃市场中可观察到的收益率估算的,这些收益率是二级投入,如下所示:
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
(以千计) | | | | | | |
固定利率债务的账面金额 (1) | | $ | | | $ | |
固定利率债务的公允价值 | |
| | |
| |
15。关联方交易
从 2019 年 8 月至今,我们董事会已包括一名与客户Hilcorp或其子公司或关联公司有关联的成员。来自Hilcorp及其附属公司的收入为美元
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16。区段信息
我们主要根据所提供的产品或服务的类型来管理我们的业务领域。我们有
我们根据毛利率评估各细分市场的业绩,毛利率定义为每个细分市场的收入减去销售成本(不包括折旧和摊销)。分部收入仅包括对外部客户的销售。
我们报告分部的财务信息摘要如下所示:
|
| 合同 |
| 售后市场 |
| | | ||
(以千计) |
| 运营 |
| 服务 |
| 总计 | |||
截至2024年3月31日的三个月 |
| |
|
| |
|
| |
|
收入 | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |
|
| |
|
| |
|
|
收入 | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | |
| | |
| | |
| |
下表将总毛利率与所得税前收入进行了对账:
|
| 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
总毛利率 | | $ | | | $ | |
更少: | |
|
| |
|
|
销售、一般和管理 | |
| | |
| |
折旧和摊销 | |
| | |
| |
长期资产减值和其他资产减值 | |
| | |
| |
重组费用 | | | — | | | |
利息支出 | |
| | |
| |
出售资产的收益,净额 | | | ( | | | ( |
其他(收入)支出,净额 | |
| | |
| |
所得税前收入 | | $ | | | $ | |
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表中包含的未经审计的财务报表及其附注以及我们的2023年10-k表一起阅读。
概述
我们是一家能源基础设施公司,专注于中游天然气压缩。就压缩机队总马力而言,我们是向美国能源行业客户提供天然气压缩服务的主要提供商,也是向在美国拥有压缩设备的客户提供售后服务的领先供应商。我们在两个业务领域开展业务:合同运营和售后服务。我们的合同运营服务主要包括设计、采购、拥有、安装、操作、维修、维修和维护我们自有的天然气压缩设备机队,为客户提供天然气压缩服务。在我们的售后服务业务中,我们销售零件和组件,并向拥有压缩设备的客户提供操作、维护、检修和重新配置服务。
运营亮点
| | 三个月已结束 |
| ||
| | 3月31日 |
| ||
(千马力) |
| 2024 |
| 2023 |
|
总可用马力(期末)(1) |
| 3,780 |
| 3,729 | |
总运行马力(期末)(2) | | 3,593 |
| 3,504 | |
平均运行马力 | | 3,606 |
| 3,475 | |
马力利用率: | |
|
|
| |
现货(期末) | | 95 | % | 94 | % |
平均值 | | 96 | % | 93 | % |
(1) | 定义为空闲和运行马力。包括由第三方制造商完成并交付给我们的新压缩机。 |
(2) | 定义为根据合同运行的马力和处于闲置状态但合同约定的马力,产生诸如备用收入之类的收入。 |
非公认会计准则财务指标
管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们的经营业绩和盈利能力的重要因素,包括非公认会计准则的毛利率财务指标。
我们将毛利率定义为总收入减去销售成本(不包括折旧和摊销)。毛利率作为补充披露包括在内,因为毛利率是我们的管理层用来评估收入和销售成本(不包括折旧和摊销)结果的主要衡量标准,而收入和成本是我们运营的关键组成部分。我们认为毛利率很重要,因为它侧重于我们当前的运营业绩,不包括收购或建造的用于这些业务的资产的先前历史成本、与我们的销售和收购活动相关的间接成本、我们的融资方法和所得税的影响。此外,折旧和摊销可能无法准确反映维持和补充资产运营用途所需的成本,因此可能无法描述当前运营活动的成本。作为我们经营业绩的指标,不应将毛利率视为根据公认会计原则确定的净收益(亏损)的替代方案,或更有意义。我们的毛利率可能无法与标题相似的其他实体的衡量标准相提并论,因为其他实体可能无法以相同的方式计算毛利率。
21
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与净收入相比,毛利率在使用方面存在某些实质性限制。这些限制主要是由于不包括销售和收购、折旧和摊销、减值、重组费用、利息支出、资产出售收益、净额、其他支出(收入)、净额和所得税准备金。由于我们打算通过借款为部分业务提供资金,因此利息支出是我们成本和创收能力的必要组成部分。此外,由于我们使用资本资产,折旧费用是我们成本的必要组成部分,我们创造收入和销售和收购的能力对于支持我们的运营和所需的公司活动是必要的。为了弥补这些限制,管理层使用这种非公认会计准则指标作为其他GAAP业绩的补充衡量标准,以更全面地了解我们的业绩。
下表将净收入与毛利率进行了对账:
| | 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
净收入 | | $ | 40,532 | | $ | 16,485 |
销售、一般和管理 | |
| 31,665 | |
| 26,425 |
折旧和摊销 | |
| 42,835 | |
| 40,181 |
长期资产减值和其他资产减值 | |
| 2,568 | |
| 2,569 |
重组费用 | | | — | | | 1,047 |
利息支出 | |
| 27,334 | |
| 26,581 |
出售资产的收益,净额 | | | (2,381) | | | (3,605) |
其他(收入)支出,净额 | |
| 139 | |
| 603 |
所得税准备金 | |
| 13,053 | |
| 6,158 |
毛利率 | | $ | 155,745 | | $ | 116,444 |
操作结果
结果摘要
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,收入分别为2.685亿美元和2.298亿美元。合并收入的增长主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中,我们的合同运营业务和售后服务业务的收入均有所增加。有关更多详细信息,请参阅下面的 “合同运营” 和 “售后服务”。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净收入分别为4,050万美元和1,650万美元。增长主要是由我们的合同运营业务和售后服务业务毛利率的提高所推动的。销售和收购、折旧和摊销费用的增加以及资产出售收益的减少部分抵消了这些变化。
截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比
合同运营
|
| 三个月已结束 | | | | ||||
| | 3月31日 | | 增加 | | ||||
(以千美元计) |
| 2024 |
| 2023 |
| (减少) | | ||
收入 | | $ | 223,051 | | $ | 187,745 | | 19 | % |
销售成本(不包括折旧和摊销) | |
| 77,743 | |
| 79,482 | | (2) | % |
毛利率 | | $ | 145,308 | | $ | 108,263 | | 34 | % |
毛利率百分比 (1) | |
| 65 | % |
| 58 | % | 7 | % |
(1) | 定义为毛利率除以收入。 |
我们的合同运营业务收入的增长主要是由于利率的提高以及根据市场状况压缩合同的平均运营马力的增加。
22
目录
销售成本下降的主要原因是启动费用减少了480万美元,这是由于机队的平均马力利用率达到创纪录的水平,以及单位停机次数的减少。员工薪酬支出总额增加150万美元和零件支出增加80万美元,部分抵消了这一减少。
售后服务
|
| 三个月已结束 |
| | | ||||
| | 3月31日 | | 增加 | | ||||
(以千美元计) |
| 2024 |
| 2023 |
| (减少) | | ||
收入 | | $ | 45,437 | | $ | 42,089 |
| 8 | % |
销售成本(不包括折旧和摊销) | |
| 35,000 | |
| 33,908 |
| 3 | % |
毛利率 | | $ | 10,437 | | $ | 8,181 |
| 28 | % |
毛利百分比 | |
| 23 | % |
| 19 | % | 4 | % |
我们的售后服务业务收入的增长主要是由于客户需求增长推动的服务活动水平的提高,但部分被零件销售的减少所抵消。
由于所提供服务的范围、时间和类型的差异,收入的增加超过了销售成本的增长,我们的售后服务业务的毛利率有所增加。
成本和开支
|
| 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
销售、一般和管理 | | $ | 31,665 | | $ | 26,425 |
折旧和摊销 | |
| 42,835 | |
| 40,181 |
长期资产减值和其他资产减值 | |
| 2,568 | |
| 2,569 |
重组费用 | | | — | | | 1,047 |
利息支出 | |
| 27,334 | |
| 26,581 |
出售资产的收益,净额 | | | (2,381) | | | (3,605) |
其他支出(收入),净额 | | | 139 | | | 603 |
销售、一般和行政。 销售和收购的增加包括长期激励性薪酬支出增加340万美元、软件和维护费用增加70万美元、短期激励薪酬支出增加30万美元以及信贷损失补助金减少30万美元,部分被专业支出减少的50万美元所抵消。
折旧和摊销。 折旧和摊销费用的增加主要是由于固定资产的增加以及与某些资产相关的加速折旧。与折旧寿命结束的资产相关的折旧支出的减少、压缩和其他资产出售的影响以及长期资产减值部分抵消了这些增长。
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长期资产减值和其他资产减值。 对于不符合维护和运行成本效益的类型、配置、状况、品牌或型号的机组,我们会定期审查闲置压缩机的未来部署。我们还对前几年从压缩机队中淘汰并可供出售的闲置机组进行减值评估。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们确认了260万美元的减值费用,用于按公允价值减记这些压缩机。有关这些减值费用的更多详情,请参阅附注10(“长期资产和其他减值”)。下表显示了合同运营部分记录的压缩机队减值审查结果:
|
| 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千美元计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
从现役机队退役的闲置压缩机 |
| | 25 |
| | 30 |
从现役机队退役的闲置压缩机的马力 |
| | 14,000 |
| | 14,000 |
从现役机队退役的闲置压缩机上记录的损失 | | $ | 2,568 | | $ | 2,569 |
重组费用。在截至2023年3月31日的三个月中,100万美元的重组费用包括与我们的重组活动相关的遣散费和咨询费用。有关这些重组费用的更多详情,请参阅附注11(“重组费用”)。
利息支出。 利息支出的增加是由于长期债务的平均未偿余额增加以及利率的提高。
出售资产的收益,净额。资产出售收益减少的主要原因是截至2024年3月31日的三个月中,压缩资产销售收益为220万美元,而截至2023年3月31日的三个月中,压缩资产销售收益为330万美元。
所得税准备金
所得税准备金的增加主要是由于与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,账面收入的增加和对高管薪酬的限制被股权结算的长期激励薪酬福利所抵消的税收影响。
|
| 三个月已结束 |
| | | ||||
| | 3月31日 | | 增加 | | ||||
(以千美元计) |
| 2024 |
| 2023 |
| (减少) | | ||
所得税准备金 | | $ | 13,053 | | $ | 6,158 |
| 112 | % |
有效税率 | |
| 24 | % |
| 27 | % | (3) | % |
流动性和资本资源
概述
我们为运营提供资金、为资本支出融资和支付股息的能力取决于我们的运营现金流水平以及资本和信贷市场准入。我们的主要流动性来源是我们的业务产生的现金流以及我们在信贷额度下的可用借款。我们的现金流受到许多因素的影响,包括我们服务的价格和需求、石油和天然气勘探和生产支出、金融市场状况和其他因素。我们没有短期到期日,并认为我们在信贷额度下的运营现金流和借款将足以满足我们未来的流动性需求。
我们可能会不时寻求通过现金购买和/或在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式交换股权或债务证券来偿还或购买我们的未偿债务。此类回购或交换(如果有)可能是实质性的,将根据我们可能确定的条款和价格进行,并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。
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现金需求
我们的合同运营业务是资本密集型的,需要大量投资来维持和升级现有业务。我们的资本支出主要取决于对合同运营服务的需求以及我们向客户提供这些合同运营服务所需的压缩设备类型的可用性。我们的资本需求主要包括以下内容,我们预计将继续包括以下内容:
• | 运营费用,即雇员薪酬和福利以及库存和润滑油的采购; |
• | 增长资本支出; |
• | 维护资本支出; |
• | 我们未偿债务的利息;以及 |
• | 向我们的股东支付股息。 |
资本支出
增长资本支出。当我们的闲置设备无法重新配置以经济地满足项目要求时,我们的大部分增长资本支出都与新压缩机的购置成本有关,而新压缩机在压缩机的预期使用寿命内产生的经济回报预计将超过我们的资本成本。除了新收购的压缩机外,增长资本支出还包括对现有压缩机组的主要部件进行升级,在这种情况下,不再需要压缩机组的当前配置,如果没有资本支出,压缩机不太可能恢复运行状态。这些支出极大地修改了压缩包的运行参数,使其可以用于以前不适合的应用程序。
维护资本支出。维护资本支出与压缩机组的重要组件(例如发动机、压缩机和冷却器)的重大检修有关,这些部件可使部件恢复到全新的状态,但不修改压缩包的设计用途。
预计资本支出。尽管市场活动持续强劲,但我们目前预计,与2023年相比,2024年的资本支出将减少,这支持分红后的自由现金流产生,并计划在2024年花费约2.9亿至3亿美元的资本支出,主要包括约1.9亿美元的增长资本支出和约8000万至8500万美元的维护资本支出。
分红
2024 年 4 月 25 日,我们董事会宣布将于 2024 年 5 月 14 日向 2024 年 5 月 7 日营业结束时的登记股东支付每股普通股0.165美元的季度股息。未来向股东支付现金分红的任何决定将由董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩和当时有效的信贷和贷款协议以及董事会认为相关的其他因素。
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股票回购计划
2023 年 4 月 27 日,我们董事会批准了一项股票回购计划,允许我们回购高达 5,000 万美元的已发行普通股。根据股票回购计划,我们的普通股可以随时定期回购,包括在公开市场、私下协商交易或根据适用的联邦证券法以其他方式回购。2024 年 4 月 25 日,我们董事会批准在当前授权于 2024 年 4 月 27 日到期后将股票回购计划再延长二十四个月。截至2024年3月31日,该公司已回购了833,346股普通股,平均价格为每股12.11美元,总额为1,010万美元。在延期方面,董事会补充了股票回购计划下批准的回购股票金额,使可用容量达到5000万美元。根据该计划回购股票的实际时间、方式、数量和价值将由我们自行决定。
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月内根据股票回购计划回购的股票:
|
| 三个月已结束 | |
(千美元,每股金额除外) | | 2024年3月31日 | |
回购股票的总成本 | | $ | 1,230 |
每股平均价格 | | $ | 14.83 |
回购的股票总数 | |
| 82,972 |
现金来源
循环信贷额度
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的信贷额度的平均债务余额分别为2.746亿美元和2.523亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,信贷额度下未清余额的加权平均年利率分别为7.8%和7.7%。截至2024年3月31日,信贷额度下有380万美元的未偿信用证,未偿借款的适用利润率为2.2%。
截至2024年3月31日,我们遵守了信贷额度下的所有契约。此外,截至2024年3月31日,我们的信贷额度中所有未动用容量均可供借款。
现金流
我们的现金流汇总如下,如未经审计的简明合并现金流量报表所示:
|
| 三个月已结束 | ||||
| | 3月31日 | ||||
(以千计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
提供的净现金(用于): |
| |
|
| |
|
运营活动 | | $ | 137,702 | | $ | 87,856 |
投资活动 | |
| (85,923) | |
| (57,666) |
融资活动 | | | (51,962) | |
| (28,705) |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | (183) | | $ | 1,485 |
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运营活动
经营活动提供的净现金的增加主要是由于毛利率的现金流入量增加了3,900万美元,其中不包括收益中确认的递延收入以及运费和动员费用的摊销、客户现金收入增加导致的1,220万美元应收账款的变化、因税收属性使用增加而产生的660万美元的递延所得税准备金以及由于零件交货时间缩短而产生的540万美元库存。应付账款和其他负债减少了430万美元,部分抵消了这些增长。
投资活动
用于投资活动的净现金的增加主要是由于资本支出增加了1,540万美元,出售不动产、厂房和设备的收益减少了1,490万美元,但部分被对非合并关联公司的投资减少190万美元所抵消。
融资活动
用于融资活动的净现金的增加主要是由于长期债务净还款额增加了1730万美元,与净股权奖励结算相关的税款增加了270万美元,支付给股东的股息增加了200万美元,根据股票回购计划购买的普通股增加了120万美元。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与信贷额度浮动利率变化相关的市场风险。截至2024年3月31日,我们的信贷额度未偿余额的实际利率提高1%,将导致我们的利息支出每年增加270万美元。
第 4 项。控制和程序
本第 4 项包含与《交易法》第 13a—14 条要求的首席执行官和首席财务官认证中提及的控制和控制评估有关的信息,该认证载于本表10—Q,作为附录31.1和31.2。
管理层对披露控制和程序的评估
披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)旨在确保在《交易法》规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保收集此类信息并将其传达给管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的首席执行官兼首席财务官评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的有效性,这些控制和程序旨在合理地保证我们能够在规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》在报告中披露的信息 SEC。根据评估,截至2024年3月31日,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累和传达给管理层,并及时告知我们的首席执行官和首席财务官,以确保在规定的时限内记录、处理、汇总和报告这些信息美国证券交易委员会的规则和表格。
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财务报告内部控制的变化
在上一财季中,我们对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a—15(f)条和第15d—15(f)条)没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们参与了各种未决或威胁的法律诉讼。尽管我们无法预测这些行动的最终结果,但我们认为,这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流,包括我们的支付股息的能力产生重大不利影响。但是,由于诉讼和仲裁程序固有的不确定性,我们无法保证我们参与的任何特定索赔或程序的解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流,包括我们支付股息的能力产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们之前在10—k表格中披露的风险因素没有重大变化或更新。
第 2 项。发行人未经登记的股票证券销售和所得款项的使用
出售未注册证券
无
发行人和关联购买者购买股权证券
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月的股票回购活动:
| | | | | | | | | 近似美元 | |
| | | | | | | | | 股票的价值 | |
| | | | | | | 的总数 | | 那可能还是 | |
| | | | 平均值 | | 购买的股票 | | 在下方购买 | ||
| | 总数 | | 价格 | | 作为公开的一部分 | | 公众 | ||
| | 的股份 | | 按每人支付 | | 已宣布的计划 | | 已宣布的计划 | ||
(千美元,每股金额除外) |
| 已购买 (1) |
| 分享(2) |
| 或程序 |
| 或程序 | ||
2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日 | | 346,568 | | $ | 15.72 | | 82,972 | | $ | 39,910 |
2024 年 2 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日 |
| — | |
| — |
| — |
|
| 39,910 |
2024 年 3 月 1 日 — 2024 年 3 月 31 日 |
| 122,384 | |
| 18.27 |
| — |
|
| 39,910 |
总计 |
| 468,952 | | $ | 16.38 |
| 82,972 |
| | |
(1) | 代表为履行与限制性股票奖励的归属相关的预扣税义务而从员工那里购买的普通股以及在此期间根据股票回购计划回购的股份。有关股票回购计划的更多详情,请参阅附注8(“股东权益”)。 |
(2) | 每股支付的平均价格包括与回购相关的成本(如适用)。 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第 5 项。其他信息
内幕交易安排
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的董事或高级职员均未加入
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第 6 项。展品
以下所列证物是作为本报告的一部分归档或提供的:
| | |
| | |
3.1 |
| Archrock, Inc. 的综合公司注册证书,经2015年11月3日修订,(参照Archrock Inc.截至2015年12月31日止年度的10—k表年度报告附录3.3并入) |
3.2 | | Exterran Holdings, Inc.(现为Archrock, Inc.)第四次修订和重述的章程(参照Archrock Inc.于 2023 年 7 月 27 日提交的 8—k 表最新报告附录 3.1 纳入其中) |
10.1† | | Archrock, Inc. 和 D. Bradley Childers 于 2024 年 1 月 25 日签订的留用激励协议(参照注册人于 2024 年 1 月 26 日提交的 8-k 表最新报告附录 10.1 纳入) |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证 |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证 |
101.1* | | 根据法规 S-T 第 405 条的交互式数据文件(采用内联 XBRL 格式) |
104.1* | | 根据法规 S-T 第 406 条,封面交互式数据文件(采用内联 XBRL 格式) |
† 管理合同或补偿计划或安排。
* 随函提交
** 已装修,未归档
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | |
| Archrock, Inc. | |
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| 作者: | /s/ 道格拉斯·阿伦 |
| | 道格拉斯·阿伦 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | |
| 作者: | /s/ 唐娜 A. 亨德森 |
| | 唐娜·A·亨德森 |
| | 副总裁兼首席会计官 |
| | (首席会计官) |
| | |
| | 2024年5月1日 |
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