博格华纳公布2024年第二季度业绩

提高调整后的全年营业利润率和每股收益指引

密歇根州奥本希尔斯，2024年7月31日——博格华纳公司（纽约证券交易所代码：BWA）今天公布了第二季度业绩。

第二季度利润率和自由现金流强劲，调整后的全年营业利润率和每股收益指引均有所提高

•博格华纳在第二季度实现了10.4％的调整后营业利润率，相当于美国公认会计准则的营业利润率为8.2％。尽管公司的加权轻型和商用车市场略有下降，但该公司还通过经营活动创造了4.62亿美元的净现金和2.97亿美元的自由现金流。

•该公司将调整后的全年中期营业利润率预期上调了30个基点，调整后的每股收益预期上调了约0.07美元。这是由博格华纳以技术为中心的产品组合和强有力的成本控制推动的。博格华纳将其全年中点净销售预期下调了4亿美元，这主要是由于市场产量前景放缓，外币疲软以及电子产品销售同比增长放缓。

•博格华纳打算在2024年下半年回购公司3亿美元的已发行股份。在这些回购之后，博格华纳将自2023年第四季度初以来回购其5.77亿美元的已发行股票。

业务更新

该公司宣布了许多旨在支持其未来长期盈利增长的项目，包括：

•引入新的业务部门结构，我们预计该结构将推动协同效应，加强公司的产品和上市战略，并提高股东的报告透明度。这种新的业务部门结构于 2024 年 7 月 1 日生效。

•重组公司的ePropulsion板块，预计这将使该细分市场的成本结构与当前的市场动态保持一致，同时保持其长期盈利增长潜力。预计到2026年，此次重组每年将节省约1亿美元的成本。

•其内燃机、混合动力和电池电动汽车（BEV）产品组合中获得了多个新业务奖项。博格华纳预订了三项电动交叉差速器、一台高压eFan和两项废气再循环奖励。这些奖项主要预计将在2026年和2027年推出。

第二季度亮点（持续经营基础）：

•美国公认会计准则净销售额为36.03亿美元，与2023年第二季度相比下降了2％。

◦不包括外币的影响和净并购的影响，有机销售额与2023年第二季度相比下降了0.3％。

•美国公认会计准则摊薄后每股净收益为1.39美元。

◦不包括与非可比项目相关的摊薄后每股净收益0.20美元（详见下表），调整后的摊薄后每股净收益为1.19美元。

•美国公认会计准则营业收入为2.97亿美元，占净销售额的8.2％。

◦ 不包括与非可比项目相关的7,900万美元税前支出，调整后的营业收入为3.76亿美元，占净销售额的10.4％。

•经营活动提供的净现金为4.62亿美元。

◦ 自由现金流为2.97亿美元。

财务业绩（持续经营基础）：

该公司认为，下表有助于突出影响其摊薄后每股美国公认会计准则净收益的不可比项目。下文列出的不可比项目是使用与每个项目分立的相应有效税率以及所列期间摊薄后股票的加权平均数计算得出的。公司将调整后的摊薄后每股收益定义为经过调整的摊薄后每股收益，以消除重组费用、合并、收购和剥离费用、其他净支出、已终止业务、未反映公司持续经营的其他损益以及相关税收影响的影响。

2024年第二季度的净销售额为36.03亿美元，与2023年第二季度的36.71亿美元净销售额相比下降了2％，这主要是由于市场产量下降和外币的负面影响。2024年第二季度的净收益为3.15亿美元，摊薄每股收益为1.39美元，而该季度的净收益为2.28亿美元，摊薄每股收益为0.97美元

2023 年第二季度。2024年第二季度调整后的摊薄后每股净收益为1.19美元，高于2023年第二季度调整后的摊薄后每股净收益1.06美元。2024年第二季度的调整后净收益不包括摊薄后每股0.20美元的非可比净项目，而2023年第二季度的调整后净收益不包括摊薄后每股0.09美元（0.09）美元的非可比净项目。上表列出了这些项目，该表由公司提供，用于与其他业绩和最直接可比的美国公认会计原则指标进行比较。调整后的摊薄后每股净收益的增加主要是由于公司成本控制、较低的有效税率和较低的股票数量推动了调整后的营业利润率的提高。

2024年全年指引：公司更新了全年销售额、利润率和每股收益指引。预计2024年的净销售额将在141亿美元至144亿美元之间，而该公司之前的预期为144亿美元至149亿美元，2023年的销售额约为142亿美元。该公司预计，到2024年，其加权轻型和商用车市场将同比下降3％至2％，低于该公司先前预期的持平至下降2.5％。该公司的销售指引意味着有机销售额同比增长约0.5％至2.5％，或预计高于市场产量的产量约为350至450个基点。该公司预计，其2024年的电子产品销售额将接近公司之前预期的25亿美元至28亿美元的最低水平，高于2023年的约20亿美元。预计外币将导致销售额同比下降约1.75亿美元，这主要是由于中国人民币、韩元和欧元兑美元贬值。对SSE和艾尔多公司的电动混合动力系统业务板块的收购预计将使销售额同比增加约3000万美元。

全年营业利润率预计在8.2％至8.3％之间。不包括不可比项目的影响，调整后的营业利润率预计将在9.6％至9.8％之间，高于公司先前的9.2％至9.6％。预计摊薄后每股净收益将在3.88美元至4.05美元之间。不包括不可比项目的影响，调整后的摊薄后每股净收益预计将在3.95美元至4.15美元之间，高于公司先前的摊薄后每股3.80美元至4.15美元。该公司的全年每股收益指引包括公司计划在2024年下半年回购3亿美元股票的预期影响。全年运营现金流预计在13.25亿美元至13.75亿美元之间，而自由现金流预计将在4.75亿美元至5.75亿美元之间。

美国东部时间今天上午9点30分，关于2024年第二季度业绩和指导的简短电话会议将在以下网址进行网络直播：https://www.borgwarner.com/investors。此外，财报电话会议演示文稿将在 https://www.borgwarner.com/investors 上公布。

130 多年来，博格华纳公司（纽约证券交易所代码：BWA）一直是变革性的全球产品领导者，为市场带来了成功的出行创新。今天，我们正在加速世界向电动交通的过渡，以帮助所有人建设一个更清洁、更健康、更安全的未来。

# #

前瞻性陈述：本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所设想的前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前的展望、预期、估计和预测。诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“效果”、“估计”、“评估”、“期望”、“预测”、“目标”、“指导”、“倡议”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“追求”、“寻求”、“应该”、” “目标”、“何时”、“将”、“将” 以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，我们预计或预计将来会或可能出现的有关我们的财务状况、业务战略和实施该战略的措施，包括运营变化、竞争优势、目标、业务和运营的扩张和增长、计划、对未来成功的提及以及其他此类事项的所有陈述，均为前瞻性陈述。会计估计，例如我们最近提交的10-k表年度报告（“10-K表格”）第7项中 “关键会计政策和估计” 标题下描述的会计估计，本质上是前瞻性的。所有前瞻性陈述均基于我们根据我们的经验、对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们认为在这种情况下适当的其他因素做出的假设和分析。前瞻性陈述不能保证业绩，公司的实际业绩可能与前瞻性陈述中或由前瞻性陈述所表达、预测或暗示的业绩存在重大差异。

您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性难以预测，而且通常是我们无法控制的，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中或由前瞻性陈述中表达、预测或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括：影响我们或客户的供应中断、大宗商品的供应和定价，以及在与客户就这些成本进行商业谈判时无法达到预期的可收回水平；来自包括原始设备制造商（“OEM”）客户在内的现有和新竞争对手的竞争挑战；与快速变化的技术（尤其是与电动汽车相关的技术）相关的挑战，以及我们的应对创新的能力；预测的困难对电动汽车的需求和我们的电动汽车收入增长；战争或其他地缘政治冲突可能导致的全球经济中断；确定目标和以可接受的条件进行完美收购的能力；未能及时实现收购的预期收益；我们在2023年将以前的燃料系统和售后市场分拆为一家独立的上市公司的免税可能无法实现其预期收益；未能及时有效地整合收购的业务；与收购的业务相关的潜在未知或不可估量的责任；我们对汽车和卡车生产的依赖，这种生产具有高度周期性，可能会受到干扰；我们对主要原始设备制造商客户的依赖；未来涉及任何原始设备制造商客户的罢工以及此类原始设备制造商客户为应对而采取的任何行动的影响；利率和外币汇率的波动；我们对信息系统的依赖；全球经济环境的不确定性；现有或未来任何法律诉讼的结果，包括与各种索赔有关的诉讼或政府调查，包括相关诉讼；我们经营所在国家的法律法规的未来变化，包括税收和关税；未来任何潜在收购或处置交易的影响；以及我们在向美国证券交易委员会提交的报告中提及的其他风险，包括我们最近提交的表格中的第 1A 项 “风险因素”

10-k 和/或 10-Q 表格的季度报告。我们没有义务更新或公开宣布本新闻稿中任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们预期的任何变化或陈述所依据的事件、条件、情况或假设的任何变化。

我们不承担任何义务更新或公开宣布对本新闻稿中任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们预期的任何变化或陈述所依据的事件、条件、情况或假设的任何变化。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含有关博格华纳财务业绩的信息，这些信息未按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报。此类非公认会计准则财务指标与下方和上方财务业绩表中最接近的GAAP财务指标进行了对账。提供这些2024年可比的GAAP财务指标并不意味着博格华纳明确或隐含地提供了对这些GAAP财务指标的预测，此类衡量标准的实际结果可能与提出的结果有所不同。对账包括截至本新闻稿发布之日公司合理获得的所有信息，以及管理层可以合理预测的调整。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对管理层、投资者和银行机构分析公司的业务和经营业绩很有用。管理层还将这些信息用于运营规划和决策目的。

非公认会计准则财务指标不是也不应被视为任何公认会计准则指标的替代品。此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此博格华纳提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。

调整后的营业收入和调整后的营业利润率

公司将调整后的营业收入定义为经调整后的营业收入，以排除重组费用、合并、收购和剥离费用、无形资产摊销费用、其他净支出、已终止业务以及其他未反映公司持续经营的收益和亏损的影响。调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入除以净销售额。

调整后的净收益

公司将调整后的净收益定义为归属于博格华纳公司的净收益，经过调整以消除重组费用、合并、收购和剥离费用、其他净支出、已终止业务和其他未反映公司持续经营的损益以及相关税收影响的影响。无形资产摊销费用的影响将继续包含在调整后的净收益中。

调整后的摊薄后每股收益

公司将调整后的摊薄后每股收益定义为经过调整的摊薄后每股收益，以消除重组费用、合并、收购和剥离费用、其他净支出、已终止业务、未反映公司持续经营的其他损益以及相关税收影响的影响。无形资产摊销费用的影响继续包含在调整后的每股收益中。

自由现金流

公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，这对于管理层和投资者评估公司还本付息和偿还债务的能力都很有用。

有机净销售额变化

该公司将有机净销售额变化定义为净销售额同比变化，其中不包括外汇（FX）以及对湖北超越太阳电气智能电网和智能能源业务以及艾尔多公司电动混合动力系统业务板块的收购的估计影响。

成长

根据公司的估计，公司将产出定义为有机净销售变化与轻型和商用车产量的同比变化对公司地域敞口进行加权。