操作性质

富通公司（“富通” 或 “公司”）是一家多元化的北美受监管电力和天然气公用事业控股公司。

中期收益可能无法代表年度业绩，原因是：（i）季节性天气状况对客户需求的影响；（ii）市场状况的影响，特别是对UNS Energy长期批发销售的影响；（iii）美元兑加元汇率的变化；（iv）监管决策的时机和重要性。由于空间供暖需求，天然气公用事业公司的收入在第一和第四季度往往最高。由于使用了空调和其他冷却设备，美国配电公用事业公司的收入在第二和第三季度往往最高。

以下报告部门中的实体具有很大的自主权。

监管公用事业

ITC：ITC投资控股公司、ITC控股公司及其受监管的运营子公司的输电业务，包括国际输电公司、密歇根电力传输有限责任公司、ITC中西部有限责任公司和ITC大平原有限责任公司。富通拥有 80.1ITC 和 GIC Private Limited 的附属公司拥有 19.9少数股权百分比。

UNS Energy：UNS 能源公司，主要包括图森电力公司（“TEP”）、UNS Electric, Inc.（“UNSE”）和UNS Gas, Inc.

中央哈德逊：CH Energy Group, Inc.，主要包括中央哈德逊天然气和电气公司。

FortisBC 能源：FortisBC 能源公司

FortisAlberta：FortisAlberta Inc.

FortisBC Electric：FortisBC Inc.

其他电力：加拿大东部和加勒比地区公用事业公司，详情如下：纽芬兰电力公司；海事电力有限公司；FortisOntario Inc.；a 39对 Wataynikaneyap Power Limited Partnership 的股权投资百分比；大约 60加勒比公用事业有限公司（“加勒比公用事业”）、FortistCI Limited和特克斯和凯科斯公用事业有限公司（统称 “FortistCI”）的控股权百分比；以及 33对伯利兹电力有限公司（“伯利兹电力”）的股权投资百分比。

不受监管

公司及其他：记录与任何应报告细分市场以及低于分段报告要求门槛的业务运营无特别关系的支出和收入。包括不受监管的控股公司支出以及伯利兹不受监管的长期合同发电资产。还包括艾特肯溪天然气储存设施（“艾特肯溪”）截至2023年11月1日处置之日的业绩。

对公司公用事业的监管总体上与公司年度经审计的合并财务报表（“2023年年度财务报表”）附注2中披露的监管一致。以下是未决的重大监管事项摘要。

ITC

MISO基本投资回报率：2022年，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院发布了一项裁决，撤销了联邦能源监管委员会（“FERC”）的某些命令，这些命令确立了为在中大陆独立系统运营公司（“MISO”）地区（包括ITC）运营的输电所有者设定基本股本回报率（“ROE”）的方法。此事可以追溯到2013年和2015年向FERC提出的投诉，质疑当时有效的MISO基本投资回报率。法院已将此事发回FERC进行进一步处理，但时间和结果尚不清楚。

传输激励措施：2021年，FERC发布了关于传输激励措施的拟议规则制定（“NOPR”）的补充通知，对FERC于2020年发布的初步NOPR中的提案进行了修改。补充的NOPR提议取消加入超过三年的RTO成员的50个基点的区域输电组织（“RTO”）ROE激励措施。该诉讼的时间和结果仍然未知。

传播优先拒绝权（“ROFR”）：2023年12月，爱荷华州地方法院裁定，爱荷华州ROFR法规的通过方式违宪。该法规向包括ITC在内的现有输电所有者提供了ROFR，以在该州建造、拥有和维护某些输电资产。地方法院没有对ROFR本身的案情做出任何裁决，但确实发布了永久禁令，禁止ITC和其他机构采取进一步行动，依靠ROFR来建设爱荷华州第一批项目的MISO远程输电计划（“LRTP”）。2024年7月，爱荷华州最高法院的一名法官批准了ITC提出的一项动议，该动议要求暂缓执行地方法院发布的禁令。禁令暂停执行后，ITC获准推进最初于2022年授予该公司的所有爱荷华州第一批项目的建设。某些申诉人要求由爱荷华州最高法院的全体法定人数对法官的命令进行审查。在这些问题的解决有更大的确定性之前，我们无法预测与爱荷华州LRTP第一批项目相关的资本支出对时间的影响。

哈德逊中部

2024 年通用费率申请：2024 年 7 月，纽约州公共服务委员会（“PSC”）批准了 一年 哈德逊中部的费率计划，可追溯适用至2024年7月1日，包括允许的投资回报率为 9.5%，比之前允许的投资回报率有所增加 9.0%。该决定还得出结论，资本结构的普通股部分将保持不变 48%.

客户信息系统（“CIS”）实施：2024年6月，PSC发布了一项命令，结束了对中央哈德逊计费系统实施的调查。PSC还发布了由独立第三方发布的最终报告，该报告确定CIS是稳定的，关键问题已得到解决。作为订单的一部分，总成本为美元63同意不向客户追回100万英镑，其中大多数是在2024年之前得到承认的。与订单相关的剩余待确认费用，包括哈德逊中央银行的美元42024年第二季度记录的对客户福利基金的百万美元捐款预计不会很大。

FortisBC 能源和 FortisBC Electric

2025-2027年费率框架：2024年4月，FortisBC向不列颠哥伦比亚省公用事业委员会提交了申请，要求批准2025年至2027年期间的费率框架。该费率框架建立在当前的多年利率计划基础上，除其他外，包括修订后的每位客户的运营和维护费用水平减去固定生产率调整系数、类似的增长资本方法、维持和其他资本的预测方法、承认需要加快清洁能源创新的投资的持续筹集创新基金，以及继续与客户分享与允许的投资回报率之间的差异。费率框架还提议延续目前实行的延期机制。监管程序将持续到2024年，预计将在2025年中期做出决定。

FortisAlberta

通用资本成本（“GCOC”）决定：2023年10月，艾伯塔省公用事业委员会（“AUC”）发布了关于2024年GCOC程序的决定。2023年11月，FortisAlberta寻求许可，就GCOC的裁决向艾伯塔省上诉法院（“上诉法院”）提出上诉，理由是AUC错误地决定不调整FortisAlberta的投资回报率和资本结构中的普通股部分，以应对与来自位于FortisAlberta服务区的农村电气化协会（“REA”）的竞争相关的增量商业风险，以及增加的商业风险由于无法收回归因于REA的成本而导致的监管风险。2024年4月，上诉法院批准了FortisAlberta的上诉许可，该上诉预计将于2025年第一季度完成。

第三次PBR任期决定：2023年10月，AUC发布了一项决定，确定了2024年至2028年期间第三个基于绩效的费率（“PBR”）设定期限的参数。2023年11月，FortisAlberta寻求允许就该裁决向上诉法院提出上诉，理由是AUC在没有考虑为AUC批准的公司2023年服务成本收入要求中包含的新资本计划提供资金的情况下，决定使用2018-2022年历史资本投资来确定资本融资，这是错误的。对上诉请求作出决定的时间和结果尚不清楚。

此处适用的会计政策与公司2023年年度财务报表中概述的会计政策一致。

未来的会计声明

富通根据监管管辖权和服务区域以及总裁兼首席执行官在决定如何分配资源时使用的信息对业务进行细分。分部业绩主要根据归属于普通股股东的净收益进行评估。

关联方和公司间交易

关联方交易在正常运营过程中，按关联方商定的对价金额进行计量。曾经有 不 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的重大关联方交易。

富通定期向子公司提供短期融资，以支持资本支出和季节性营运资金需求，这些资金对整合的影响已消除。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 未偿还的重大分部间贷款。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，分部间贷款的利息并不重要。

有关公司信用风险的披露，请参阅附注14。

2022年11月，富通提交了一份简短的基本货架招股说明书，其中包括 25-月寿命，在此期限下，它可以发行普通股或优先股、认购收据或债务证券，本金总额不超过美元2.0十亿。2023年9月，富通根据简短的基本货架招股说明书制定了市场股票计划（“aTm计划”），允许公司发行不超过$的股票500 由公司自行决定不时从国库向公众发行数百万股普通股，有效期至2024年12月22日。截至2024年6月30日，美元500 在 aTm 计划下仍有 100 万美元可用，而且 $1.5根据简短的基础货架招股说明书，仍有10亿美元可用。

信贷额度主要来自加拿大和美国的大型银行，没有一家银行的持股量超过大约 20占公司循环信贷额度总额的百分比。大约 $6.0信贷额度总额中有10亿美元是承诺的，期限为2024年至2029年。

有关截至2023年12月31日的信贷额度的描述，请参阅2023年年度财务报表中的附注14。

2024年4月，FortisBC Energy将其运营信贷额度从美元上调了700百万到美元900百万并将到期日延长至2028年7月。2024 年 5 月，FortisBC Electric 将其运营信贷额度从 $ 上调至150百万到美元200百万并将到期日延长至2028年4月。

2024年3月1日，K系列第一优先股的年度固定股息从美元重置0.9823 到 $1.3673 对于 五年 期限截至但不包括2029年3月1日。