房地美公布2024年第二季度净收入为28亿美元

2024 年第二季度为 349,000 个家庭提供住房

•资助了25.7万笔抵押贷款，其中53％的合格贷款可供中低收入家庭负担得起。

•首次购房者占新的单户购房贷款的53％。

•资助了92,000套出租单元，其中93％的符合条件的单元可供中低收入家庭负担得起。

2024 年第二季度财务业绩

弗吉尼亚州麦克莱恩——房地美（场外交易代码：FMCC）今天公布的2024年第二季度净收入为28亿美元，同比下降6％，这主要是由本期信贷储备与去年同期发放的信贷储备相比增加所推动的，但净收入的增加部分抵消了这一点。

受净利息收入增加和非利息收入增加的推动，2024年第二季度的净收入为60亿美元，同比增长12％。2024年第二季度的净利息收入为49亿美元，同比增长9％，这主要是由抵押贷款组合的持续增长以及对冲会计关系中与债务相关的支出减少所推动的。2024年第二季度的非利息收入为11亿美元，同比增长30％，这主要是由更高的担保收入和更高的净投资收益推动的。

2024年第二季度的信贷损失准备金为4亿美元，这主要是由新收购导致的单户家庭信贷储备增加所致。2023年第二季度5亿美元的信贷损失收益主要是由房价上涨导致的单户家庭信贷储备的发放所推动，但多户家庭的信贷储备增加部分抵消了这一收益。

合并损益表和综合收益表摘要

（以百万美元计）						2024 年第二季度						2024 年第一季度						改变						2023 年第 2 季度						改变
净利息收入						4,928 美元						4,759 美元						169 美元						4,523 美元						405 美元
非利息收入						1,060						998						62						816						244
净收入						5,988						5,757						231						5,339						649
信贷损失（拨备）补助金						(394)						(181)						(213)						537						(931)
非利息支出						(2,134)						(2,122)						(12)						(2,204)						70
所得税支出前的收入						3,460						3,454						6						3,672						(212)
所得税支出						(695)						(688)						(7)						(728)						33
净收入						2,765						2,766						(1)						2,944						(179)
扣除税款和重新分类调整后的其他综合收益（亏损）						(5)						(25)						20						(54)						49
综合收益						2,760 美元						2,741 美元						19 美元						2,890 美元						(130 美元)
保护指标（以百万计）
净资产						53,223 美元						50,463 美元						2,760 美元						41,957 美元						11,266 美元
优先优先股清算优先权						123,111						120,370						2,741						111,715						11,396
财政部剩余的资金承诺						140,162						140,162						—						140,162						—
向财政部支付的累计股息						119,680						119,680						—						119,680						—
财政部累计提款						71,648						71,648						—						71,648						—

2024 年第二季度

净收入为23亿美元，同比下降4％。

•净收入为51亿美元，同比增长17％。

◦净利息收入为46亿美元，同比增长8％，这主要是由抵押贷款组合的持续增长以及对冲会计关系中与债务相关的支出减少所推动的。

◦由于利率风险管理活动的影响，非利息收入为5亿美元，高于2023年第二季度的6500万美元。

•2024年第二季度的信贷损失准备金为3亿美元，这主要是由新收购造成的信贷储备增加所致。2023年第二季度6亿美元的信贷损失收益主要是由房价上涨导致的信贷储备金的发放所推动的。

						2024 年第二季度						2024 年第一季度						改变						2023 年第 2 季度						改变
新业务统计：
资助的单户住宅（以千计）						257						194						63						258						(1)
购买借款人（以千计）						212						161						51						217						(5)
为借款人再融资（以千计）						45						33						12						41						4
中低收入家庭负担得起 (%) (1) (3)						53						55						(2)						55						(2)
首次购房者 (%) (2)						53						52						1						52						1
平均预估担保费率 (bps)						54						55						(1)						57						(3)
加权平均原始贷款价值比 (LTV) (%)						78						78						—						79						(1)
加权平均原始信用评分						754						753						1						751						3
新发行的CrT所涵盖的uPB（以十亿计）						43 美元						58 美元						（15 美元）						56 美元						(13 美元)
投资组合统计：
平均预估担保费率 (bps)						49						49						—						48						1
加权平均当前 LTV (%)						52						52						—						54						(2)
当前信用评分的加权平均值						755						754						1						756						(1)
贷款数量（以百万计）						13.8						13.8						—						13.6						0.2
信贷相关统计数据：
贷款锻炼活动（以千计）						18						21						(3)						20						(2)
信用增强覆盖率 (%)						62						61						1						62						—

（1）收入等于或低于地区中位收入（AMI）120％的家庭可以负担得起的合格贷款。

(2) 按拥有主要住所担保贷款的购房借款人的百分比计算。

(3) 根据FHFA在2024年第二季度提供的最新年度AMI数据，对2024年第一季度数据进行了修订，以反映业绩。

业务亮点

•新业务活动为850亿美元，高于2023年第二季度的830亿美元。为25.7万笔抵押贷款提供了资金，使10.3万名首次购房者得以购买房屋。

•该期间发行的CrT交易所涵盖的抵押贷款的uPB与2023年第二季度相比有所下降，原因是该公司继续管理其CrT活动以实现2024年全年CrT的发行目标。

•由于严重拖欠的贷款人口持续减少，单户家庭贷款解决活动从2023年第二季度的2万起减少至18,000笔。

•单户抵押贷款组合的信用增强覆盖率保持在62％，与2023年6月30日相比没有变化。

（以百万美元计）						2024 年第二季度						2024 年第一季度						改变						2023 年第 2 季度						改变
净利息收入						293 美元						271 美元						22 美元						228 美元						65 美元
非利息收入						601						1,012						(411)						751						(150)
净收入						894						1,283						(389)						979						(85)
信贷损失（拨备）补助金						(79)						(61)						(18)						(101)						22
非利息支出						(213)						(197)						(16)						(176)						(37)
所得税支出前的收入						602						1,025						(423)						702						(100)
所得税支出						(121)						(204)						83						(139)						18
净收入						481						821						(340)						563						(82)
扣除税款和重新分类调整后的其他综合收益（亏损）						—						(20)						20						(56)						56
综合收益						481 美元						801 美元						(320 美元)						507 美元						(26 美元)

2024 年第二季度

净收入为5亿美元，同比下降15％。

•净收入为9亿美元，同比下降9％。

◦净利息收入为3亿美元，同比增长29％，这主要是由于抵押贷款组合的持续增长以及利率上升导致的抵押贷款净收益率的提高。

◦非利息收入为6亿美元，同比下降20％，这是由于更高的担保收入被利率风险管理活动和利差不太有利的公允价值变动的影响所抵消。

(1) 包括由补充贷款资助的租赁单元。

(2) 收入等于或低于AMI80％的家庭可以负担得起的符合条件的单元。

(3) 收入等于或低于 AMI 120% 的家庭可以负担得起的符合条件的单元。

(4) 根据FHFA在2024年第二季度提供的最新年度AMI数据，对2024年第一季度数据进行了修订，以反映业绩。

业务亮点

•由于新业务活动继续受到高利率环境的不利影响，新业务活动同比下降了15％。

•该公司为92,000套多户住宅租赁单元提供了融资。在融资的符合条件的多户住宅租赁单元中，有65％是低收入家庭负担得起的。

•多户家庭拖欠率从2023年6月30日的0.21％上升至2024年6月30日的0.38％，这主要是由拖欠的浮动利率贷款的增加所推动，包括处于浮动利率期的小额余额贷款。截至2024年6月30日，多户家庭抵押贷款组合中95％的拖欠贷款具有信用增强覆盖范围。

•新的CrT交易所涵盖的抵押贷款的UpB同比下降，这主要是由于2024年第二季度的平均证券化渠道余额减少，导致具有从属地位的证券化减少。

关于 Freddie Mac 的保护机构

自2008年9月以来，房地美一直在监管下运营，由FHFA担任保管人。财政部根据收购协议提供的支持使公司能够保持进入债务市场的机会，并有足够的流动性来开展正常业务运营。截至2024年6月30日，根据收购协议，房地美可用的资金额为1402亿美元。

根据收购协议，房地美在积累足够的资本以满足企业监管资本框架中规定的资本要求和缓冲区之前，无需向美国财政部支付优先优先股的股息。因此，该公司无需在2024年6月向美国财政部支付优先优先股的股息。随着公司在此期间积累资本，其净资产金额的季度增长已经或将要添加到优先优先股的总清算优先权中。根据2024年第一季度净资产金额的增加，优先优先股的清算优先权在2024年6月30日增加至1231亿美元，并将根据2024年第二季度净资产金额的增长在2024年9月30日增加至1259亿美元。

附加信息

有关更多信息，包括与房地美财务业绩、保管和相关事项相关的信息，请参阅该公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告和该公司2024年第二季度财务业绩补充文件。这些文件可在公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面上查阅。

有关房地美及其业务的更多信息也载于该公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，这些文件可在该公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。房地美鼓励所有投资者和感兴趣的公众查看这些材料，以便更全面地了解公司的财务业绩和相关披露。

网络直播公告

管理层将在美国东部时间2024年7月31日上午9点举行电话会议，与媒体分享公司的业绩。电话会议将同时进行网络直播。要访问网络音频直播，请使用以下链接：https://edge.media-server.com/mmc/p/59pvhv5f。重播将在该公司的网站www.freddieMac.com上播出大约30天。与电话会议有关的所有材料将在公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面上公布。

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本新闻稿包含前瞻性陈述，其中可能包括与保护机构、公司当前对单户住宅和多户家庭部门的预期和目标、其协助房地产市场的努力、流动性和资本管理、经济和市场状况及趋势有关的陈述，包括但不限于观察到和预测的房价升值变化、其市场份额、立法和监管发展以及新会计指导的影响、公司贷款的信贷质量拥有或担保公司CrT交易的成本和收益、银行危机或倒闭的影响、自然灾害、其他灾难性事件的影响，以及重大的气候变化影响和为应对其业务、经营业绩和财务状况而采取的行动。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，其中一些是公司无法控制的。管理层对公司未来的预期必然涉及许多假设、判断和估计以及各种因素，包括经济和市场状况的变化、流动性、抵押贷款利差、信贷前景、美国政府（包括FHFA、财政部和国会）以及州和地方政府的行动、美联储财政和货币政策的变化、我们或美国政府信用评级下调的影响以及立法的影响或法规以及新的或修正的会计指导，这可能会导致实际业绩与这些预期存在重大差异。这些假设、判断、估计和因素在公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告、截至2024年3月31日和2024年6月30日的季度10-Q表季度报告以及8-k表最新报告中进行了讨论，这些报告均已发布

在该公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上。公司没有义务更新其前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。

房地美的使命是让全国各地的家庭都能回家。房地美在所有经济周期中促进房地产市场的流动性、稳定性、可负担性和公平性。自1970年以来，房地美已帮助数千万家庭购买、租赁或保留房屋。

弗雷迪·麦克

简明合并损益表和综合收益表（未经审计）

弗雷迪·麦克

简明合并资产负债表（未经审计）

						6月30日						十二月三十一日
（以百万计，股票相关金额除外）						2024						2023
资产
现金及现金等价物（包括1,206美元和978美元的限制性现金和现金等价物）						5,532 美元						6,019 美元
根据转售协议购买的证券						97,180						95,148
按公允价值计算的投资证券						43,480						43,275
待售抵押贷款（包括公允价值7,956美元和7,356美元）						12,346						12,941
为投资而持有的抵押贷款（扣除6,839美元和6,383美元的信贷损失备抵后，包括按公允价值计算的1,991美元和1,806美元）						3,105,869						3,083,665
应计应收利息，净额						10,445						9,925
递延所得税资产，净额						4,795						4,076
其他资产（包括按公允价值计算的5,968美元和6,095美元）						27,605						25,927
总资产						3,307,252 美元						3,280,976 美元
负债和权益
负债
应计应付利息						9,346 美元						8,812 美元
债务（包括按公允价值计算的2,850美元和2,476美元）						3,227,612						3,208,346
其他负债（包括按公允价值计算的1,054美元和873美元）						17,071						16,096
负债总额						3,254,029						3,233,254
承付款和意外开支
股权
优先优先股（123,111美元和117,309美元的清算优先权）						72,648						72,648
按赎回价值计算的优先股						14,109						14,109
普通股，面值0.00美元，授权4,000,000股，已发行725,863,886股，已发行650,059,553股						—						—
留存收益						(29,597)						(35,128)
AOCI，扣除税款，涉及：
可供出售证券						46						72
其他						(98)						(94)
AOCI 总额，扣除税款						(52)						(22)
库存股，按成本计算，75,804,333股						(3,885)						(3,885)
权益总额						53,223						47,722
负债和权益总额						3,307,252 美元						3,280,976 美元
下表显示了公司简明合并资产负债表中合并可变利息实体（VIE）的账面价值和资产负债分类。
						6月30日						十二月三十一日
（以百万计）						2024						2023
资产：
现金及现金等价物（包括1,100美元和890美元的限制性现金和现金等价物）						1,101 美元						891 美元
根据转售协议购买的证券						12,692						9,396
按公允价值计算的投资证券						—						65
为投资而持有的抵押贷款，净额						3,058,317						3,039,461
应计应收利息，净额						9,321						8,885
其他资产						5,830						4,858
合并后的VIE的总资产						3,087,261 美元						3,063,556 美元
负债：
应计应付利息						7,938 美元						7,527 美元
债务						3,066,239						3,041,927
合并后的VIE的负债总额						3,074,177 美元						3,049,454 美元