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邦吉报告2024年第二季度业绩
蒂芬，密苏里州-2024年7月31日-邦吉全球货币（纽交所：BG）今天公布了2024年第二季度业绩
• 第二季度摊薄后每股收益为0.48美元，去年为4.09美元；剔除某些收益/费用和市场调整时差的修正基础上的每股收益为1.73美元，去年为3.72美元
• 农产品部业绩下滑反映出全球供应环境更加平衡。
• 精制油和特种油表现良好，但业绩下滑，比去年同期强。
• Viterra整合规划取得了优异进展，已成功宣布了出售其对糖果生物能源合资企业兴趣等战略优先事项
• 将修正全年每股收益展望至约9.25美元

Ø概述
邦吉的首席执行官Greg Heckman评论道：“我们的团队在第二季度取得了稳健的业绩，同时还在推进包括宣布出售BP邦吉生物能源合资企业兴趣在内的range战略优先事项等方面取得了进展。Viterra的整合规划进展顺利，团队对该组合为我们的员工、客户和其他重要利益攸关方创造的机会感到兴奋。

“当前市场条件在某些地区有所改善，但我们仍缺乏对年底的详细了解。长期需求的驱动因素仍然强劲，相信我们凭借全球业务版图和运营灵活性，将连接农民和消费者，向全球提供必不可少的食品、饲料和燃料。”

1
                                                        
        

Ø 财务亮点
 三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万美元计，除每股数据外）2024202320242023
邦吉归属于净利润$70 $622 $314 $1,254
每股摊薄净利润（6）
$0.48$4.09 $2.17 $资产净值分配的平均回报率为8.24　
按市场价格计价的时间差异（a）
$0.82 $（0.59）$1.75 $5月30日,
特定收益和费用（b）
$0.43 $0.22$0.85 $0.17
每股摊薄调整净利润（c）（6）
$每股收益摊薄后1.73 $3.72 $4.77 $6.98
核心业务段运营收益前利息、税项、折旧和摊销（EBIt）（c）（d）
$361 $1,016 $898 $1,963
按市场价格计价的时间差异（a）
158 (114)340 (295)
特定收益和费用（b）
— -9— (19)
调整后的核心业务段EBIt（c）
$519 $893 $1,238　$1,649。
企业和其他EBIt（c）
$（155）$（155）$(283)$(235)
特定收益和费用（b）
62 34 123 34
调整后的企业和其他EBIt（c）
$(93)$（121）$(160)$(201)
非核心业务段EBIt（c）（e）
$(21)$51 $3 $70
特定收益和费用（b）
— — — —
调整后的非核心业务段EBIt（c）
$(21)$51 $3 $70
总业务段EBIt（c）
$185 $912 $618 $1,798
按市场价格计价的时间差异（a）
158 (114)340 (295)
特定收益和费用（b）
62 25 123 15
调整后的总业务段EBIt（c）
$405 $823 $1,081 $1,518

（a）某些商品和货运合同、易于销售的库存以及与承诺的未来运能相关的对冲的按市场价格计价的时间影响。有关详细信息请参见本公告“附加财务信息”部分的第3项注释。
在总业务收益和归属于邦吉的净利润中包含某些收益和费用。详情请参见附加财务信息。
核心业务收益，调整后的核心业务收益，公司和其他业务收益，调整后的公司和其他业务收益，非核心业务收益，调整后的非核心业务收益，总业务收益，调整后的总业务收益以及每股摊薄调整后净利润均为非美国通用会计准则财务指标。与美国通用会计准则最直接可比的措施的调和项目包含在本新闻稿附表和邦吉公司网站发布的随附幻灯片演示中。
核心业务利润前利息和税前收益（"核心业务EBIT"）包括邦吉业务收报告分部的农业业务，精炼和特种油和磨制业务的税前收益总和，但不包括邦吉糖与生物能源报告分部和公司和其他活动。
非核心业务收益包括邦吉糖与生物能源报告分部的业务收益，反映了邦吉与BP的50-50合资企业的业绩。2024年6月19日，邦吉签订了一份明确的股份购买协议，以出售其在BP邦吉生物能源中持有的50％股权。交易预计将在2024年底根据惯例的结算条件下完成。

2
                                                        
        
Ø第二季度业绩
核心业务
农业企业
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计，除每股数据外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
数量（以千公吨为单位）20,579 18,257 40,771 36,643
净销售额$9,657 $10,875 $19,397 $21,727
毛利润$289 $997 $743 $1,805
销售、一般和管理费用$(150)$（151）$(305)$(283)
汇率期货损失-净额$（39）$(64)$（101）$（25）
归属于非控股权益的业务收益$7 $1 $10$（20）
其他收入（费用）- 净额$戴尔技术公司$7 $109 $18 
联营公司的收入（损失）
$（25）$(5)$(40)$(5)
部门息税前利润$138 $785$416$1,490
按市价计价的时间差异160 (102)369 （285）
总业务收益调整后— -9— (19)
总业务收益调整后$298$674 $785$1,186 
特定收益和费用，归属于邦吉的净利润（损失）$— $(8)$— $(16)
特定收益和费用，每股收益（亏损）$— $（0.06）$— $(0.11)

加工（2）
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计）
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
加工业务EBIt
$122 $586 $302 $1,223
按市场价计算的时间差异143 (56)374(279)
某些（收益）及费用
— (4)— (14)
调整后的加工业EBIT
$265 $526 $676 $1 不包括4.06亿美元的运营维护和其他运营成本
欧洲大豆和软籽碾磨的高收益被北美和南美以及亚洲的低收益所抵消。
3
                                                        
        
商品贸易（2）
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计）
2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
商品贸易EBIT
$16 $199 $114 $267。
按市场价计算的时间差异17 （46）(5)(6)
某些（收益）及费用
— (5)— (5)
调整后的商品贸易EBIT
$33 $148$109 $256
全球谷物业务结果下降，其中高销量被低利润率所抵消。
精炼和特种油
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计，除每股数据外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
体积（以千公吨计）2,300 2,212 4,495 4,358
净销售额$3,121 $3,601 $6,361 $7,489 
毛利润$315 $333$674 $675
销售、一般和管理费用$(100)$(98)$(200)$(193)
汇率（亏损）收益-净额$(2)$5 $（13）$10
归属于非控股权益的EBIT$-12$(7)$(18)$(11)
其他收入（费用）- 净额$(16)$(16)$(32)$(31)
部门息税前利润$185 $217 $411 $450 
按市场价计算的时间差异8 （10）(14)-9
某些（收益）及费用— — — —
调整后的业务EBIT$193$207 $397$441
某些（收益）及费用、邦吉净收入$— $— $— $—
某些（收益）及费用、每股收益$— $— $— $—

精炼和特殊油品概述

亚洲的良好业绩被北美、南美和欧洲的业绩下降所抵消。
4
                                                        
        
磨粉
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计，除每股数据外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
数量（以千公吨计）971 844 1,845 1,665
净销售额$401 $490$782 $1,005 
毛利润$66 $40 $126 $71
销售、一般和管理费用$（24）$（24）$(49)$（45）
汇率期货损益-净额$(2)$(1)$(2)$(1)
其他收入（费用）- 净额$(1)$(2)$(3)$(3)
部门息税前利润$38 $14 $71 $23
按市价计值的时间差异（10）(2)(15)(1)
某些收益和费用— — — —
调整后的业务利润$28 $12 $戴尔技术公司$22
某些收益和费用，邦吉净利润归属$— $— $— $—
某些收益和费用，每股收益$— $— $— $—


磨粉概述

业绩的提高主要是由于南美业绩的提高，反映了更高的数量和利润率。美国的业绩与去年持平。








5
                                                        
        
公司和其他
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计，除每股数据外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
毛利润$(7)$(7)$(5)$(7)
销售、一般和管理费用$（174）$（147）$(333)$（252）
汇率期货损益-净额$6 $(6)$1 $(1)
其他收入（费用）- 净额$18 $21 $51 $41
从附属公司的利润（亏损）$1 $(17)$1 $(17)
部门息税前利润$（155）$（155）$(283)$(235)
某些收益和费用62 34 123 34
调整后的业务利润$(93)$（121）$(160)$(201)
某些收益和费用，邦吉净利润归属$62 $42 $123 $42
某些收益和费用，每股收益$0.43 $0.28 $0.85 $0.28

公司
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
公司EBIt $(168)$(139)$(308)$(226)
特定（收益）和费用62 18 123 18 
调整后的公司息税前利润$（106）$（121）$(185)$(208)
其他
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
其他EBIT $13 $(16)$25 $-9
特定（收益）和费用— 16 — 16
调整后的其他息税前利润$13 $— $25 $7

公司和其他业务总结

公司费用下降反映出基于业绩的补偿下降。更高的其他业务结果主要与我们的保险计划有关。
6
                                                        
        
非核心业务板块
糖和生物能源
三个月之内结束销售额最高的六个月
（以百万美元计，除每股数据外）2024年6月30日2023年6月30日2024年6月30日2023年6月30日
净销售额$49 $72 $92 $136
毛利润$1 $2 $2 $2
附属公司的收益（损失）$(21)$47 $2 $66
部门息税前利润$(21)$51 $3 $70
特定（收益）和费用— — — —
调整后的板块息税前利润$(21)$51 $3 $70
特定（收益）和费用，归属于邦吉的净利润（损失）$— $— $— $—
特定（收益）和费用，每股收益$— $— $— $—
糖和生物能源总结

价格下降影响了收入，尤其是巴西乙醇价格下降抵消了更高的糖价格。结果还受到近1500万美元的汇率期货转换负债所带来的负面影响。去年的结果包括了从税额计算准备金上的逆转所获得的3900万美元利益。

现金流量
销售额最高的六个月
2024年6月30日2023年6月30日
经营活动提供的现金$（480）356-8798$472
调整后的所有基金类型的资金来源
1,375 888
调整后的所有基金类型的资金来源（4）
$895 $1,360

2024年6个月的营运资金为-48000万美元，而去年同期为+47200万美元。现金减少主要是由于净利润和净营运资本的变化下降。调整后的资金来源为89500万美元，而去年同期为136000万美元。（4）

7
                                                        
        
所得税

截至2024年6月30日的六个月，所得税费用为1.47亿美元，去年同期为3.81亿美元。主要原因是税前收入较低。


Ø
前景（5）
结合上半年的结果和当前的利润率环境以及远期曲线，我们现在预计2024年调整后的每股收益约为9.25美元。

在农业板块中，整个年度的业绩预测将与我们以前的预测一致，反映出加工业务的业绩更高，这在很大程度上被商品业务的业绩所抵消。业绩预计将与去年持平。

在精炼油和特种油中，全年的业绩预计将高于我们以前的预测，这是由于第二季度表现比预期好，但与去年的纪录表现相比将下降。

在制粉板块中，全年业绩预计将与我们之前的预测相似，而且比去年有所提高。

在公司和其他板块中，全年的业绩预计将与我们之前的预测相似。

在非核心板块中，糖类生物质联营企业的全年业绩预计将比我们以前的预测略微下降，与去年相比显着下降。

此外，公司预计2024年：调整后的年度有效税率为22%至25%，净利息费用为2.8亿至3.1亿美元，资本支出为12亿至14亿美元，折旧和摊销约为4.5亿。

8
                                                        
        
Ø电话会议和网络直播细节
邦吉全球有限公司的管理团队将于2024年7月31日星期三上午8:00（东部时间）（中部时间上午7:00）举行电话会议，讨论公司的业绩。
此外，将发布一份幻灯片演示文稿，以辅助对结果的讨论，并在www.bunge.com上发布。
要访问网络广播，请转到公司网站的“投资者中心”部分中的“新闻与事件”下的“事件和演示文稿”。选择“Q2 2024邦吉全球有限公司电话会议”，然后按提示操作。请至少在电话前提前15分钟登录网站并下载任何必要的音频软件。

要收听电话，请拨打1-844-735-3666。如果您不在美国或加拿大，请拨打1-412-317-5706。请在计划开始时间的5到10分钟内拨打电话。该电话也将在www.bunge.com上现场播出。

该电话的重播将在2024年7月31日晚些时候开始，并持续到2024年8月30日。要收听，请在美国拨打1-877-344-7529，在加拿大拨打1-855-669-9658，在其他地区拨打1-412-317-0088。在提示时，请输入确认代码5682152。

Ø关于邦吉
在邦吉（纽约证券交易所：BG），我们的目标是连接农民和消费者，向世界提供必需的食品，饲料和燃料。凭借两个多世纪的经验，无与伦比的全球规模和深厚的关系，我们致力于加强全球粮食安全，提高我们所在地的可持续性，并帮助社区繁荣。作为油籽加工业的世界领导者和特种植物油和脂肪的主要生产和供应商，我们重视与农民的伙伴关系，将优质产品从种植地运往消费市场。同时，我们与客户合作，开发量身定制和创新的解决方案，以满足世界各地不断变化的饮食需求和趋势。我们公司的注册办事处设在瑞士日内瓦，总部设在密苏里州圣路易斯，拥有约23,000名专职员工，遍布40多个国家的约300个设施中工作。
Ø网站信息
我们经常在网站www.bunge.com的“投资者”部分为投资者发布重要信息。我们可以使用此网站作为披露材料的一种方式，以及遵守我们根据FD法规的披露义务。因此，投资者应监视我们网站的投资者部分，并关注我们的新闻发布、美国证券交易委员会（SEC）的提交、公开电话会议、演示和网络广播。本文中包含的信息不是万亿文档的一部分，也不会被引用为文档的一部分。

9
                                                        
        
Ø关于前瞻性声明的警示性声明
1995年私人证券诉讼改革法案为前瞻性陈述提供了“安全港”，以鼓励企业向投资者提供前瞻性信息。本新闻稿包含反映我们当前期望和关于我们未来成果、业绩、前景和机会的预测性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史性陈述。我们试图使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预计”、“预计”、“相信”、“计划”、“打算”、“估计”、“持续”等词语来确定这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到多种风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩、前景或机会与这些前瞻性陈述所表达的不同。在其他因素中，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述不同：

•来自乌克兰战争及其对俄罗斯施加的经济和其他制裁的影响，包括对我们的影响，由于战争的持续和/或升级以及对俄罗斯的制裁，对我们的影响可能增加。
•天气条件的影响和作物和动物疾病对我们业务的影响；
•全球和区域经济、农业、金融和商品市场，政治、社会和健康状况的影响；
• 政府政策和法律变化会影响我们的业务，包括农业和贸易政策、金融市场监管、环境、税收和生物燃料监管；
• 季节因素的影响；
• 政府政策和法规的影响；
• 待决的监管和法律诉讼结果；
• 我们完成、整合和从收购、出售、合资和战略联盟中受益的能力，包括但不限于邦吉与维特拉有限公司（"维特拉"）的待决业务组合；
• 行业状况的影响，包括我们销售和使用的农产品和其他原材料和产品的供求价格波动，能源和货运成本的波动以及我们行业的竞争发展；
• 我们资本配置计划、融资需求和融资来源的有效性；
• 我们的风险管理策略的有效性；
• 运营风险，包括工业事故、自然灾害、大流行或流行病和网络安全事件；
• 外汇政策或汇率变化的影响；
• 我们对第三方的依赖影响；
• 我们吸引和留住高管和关键人员的能力；以及
• 影响我们业务的其他因素。

本公告中包含的前瞻性声明仅截至本公告之日，除非根据联邦证券法有其他要求，我们不承担任何公开更新或修订任何前瞻性声明以反映随后发生的事件或情况的义务。

您应参考我们于2024年2月22日提交给美国证券交易委员会的2013年10-K年度报告中的"第1A条：风险因素"。


投资者联系人：
Ruth Ann Wisener
邦吉全球公司
636-292-3014
ruthann.wisener@bunge.com
媒体联系人：
邦吉新闻局
邦吉全球公司
636-292-3022
news@bunge.com
10
                                                        
        

Ø其他财务信息
本季度的某些收益和费用
以下表格提供了某些对投资者可能感兴趣的收益和费用的概述，包括这些项目的描述以及它们对邦吉公司可归属净利润、稀释后每股收益和业务板块EBIT的影响，截至2024年6月30日和2023年同期。
（以百万美元计，除每股数据外）净利润（损失）
归属于
邦吉有限公司（BG - Free Report）可能是其中之一。该公司将很快发布其收益报告，事件发展对其报告形成了相当好的条件。
收益
每股
稀释后（6）
细分市场
EBIT
截至6月30日的三个月202420232024202320242023
核心业务板块: $— $8 $— $0.06 $— $9
农业企业$— $8 $— $0.06 $— $9
乌克兰-俄罗斯战争— 8 — 0.06 — 9
精炼和特种油$— $— $— $— $— $—
磨粉 $— $— $— $— $— $—
公司和其他
$(62)$-42$(0.43)$（-0.28）$(62)$(34)
收购和整合成本(62)(26)(0.43)（0.17）(62)(18)
股权法投资减值— (16)— (0.11)— (16)
非核心业务 $— $— $— $— $— $—
糖和生物能源$— $— $— $— $— $—
总费用$(62)$(34)$(0.43)$(0.22)$(62)$（25）
请参阅非依照美国通用会计准则计量的财务指标的定义和调解

核心业务
农业企业
2023年6月30日结束的三个月的EBIT营业利润包括$900万的按市价计量的收益，计入营业成本，有关从我们在乌克兰的Mykolaiv和其他设施回收的存货。当初在2022年记录存货准备与乌克兰-俄罗斯战争有关时，不存在且无法预见到回收这些存货的情况。


11
                                                        
        
公司和其他
以下是与Viterra宣布的业务合并协议相关的收购和整合成本的摘要，记录在公司的简明合并收入（损失）附注中。
三个月之内结束
（以百万美元计）2024年6月30日2023年6月30日
销售，总务及管理费用$(62)$(18)
利息费用$(4)$(11)
所得税费用（收益）$4 $3
净利润（损失）$(62)$(26)
2023年6月30日结束的三个月的EBIT营业利润还包括一项1600万美元的减值损失，在从附属公司获得的收益（亏损）中，与澳大利亚Plant Proteins的少数股权投资相关，该公司是一家新型蛋白质成分制造商的初创公司。

12
                                                        
        
某些损益，截至今日
以下表格提供了一份关于特定收益和（损失）摘要，可能对投资者有兴趣，包括这些项目的描述以及它们对净利润（损失）归属于邦吉，每股摊薄收益和截至2024年和2023年6个月期间的分段EBIT的影响。
（以百万美元计，除每股数据外）净利润（损失）
归属于
邦吉有限公司（BG - Free Report）可能是其中之一。该公司将很快发布其收益报告，事件发展对其报告形成了相当好的条件。
收益
每股
摊薄（6）
细分市场
EBIT
六个月截至6月30日,202420232024202320242023
核心业务 $— $16 $— $0.11 $— $19 
农业企业$— $16 $— $0.11 $— $19 
乌克兰-俄罗斯战争— 16 — 0.11 — 19 
精炼和特种油$— $— $— $— $— $—
磨粉 $— $— $— $— $— $—
公司和其他
$(123)$-42$(0.85)$（-0.28）$(123)$(34)
收购和整合成本(123)(26)(0.85)（0.17）(123)(18)
权益法投资减值— (16)— (0.11)— (16)
非核心业务部分： $— $— $— $— $— $—
糖和生物能源$— $— $— $— $— $—
总费用$(123)$(26)$(0.85)$（0.17）$(123)$(15)

13
                                                        
        
核心业务部分
农业企业
截至2023年6月30日的前6个月的营业利润中，营业成本中包括一项1900万美元的按市价计算的收益，与从我们位于乌克兰的米科拉夫和其他设施恢复的库存相关。在2022年最初录入库存准备时，不存在并且无法预见出现恢复这些库存的情况，这场乌克兰和俄罗斯之战也是如此。

公司及其他
以下是公司利用与Viterra宣布的业务合并协议相关的收购和整合成本在其简明合并利润及损失表（未经审计）中的摘要。
销售额最高的六个月
（以百万美元计）2024年6月30日2023年6月30日
销售，总务及管理费用$(123)$(18)
利息费用$(8)$(11)
所得税费用（收益）$8 $3
净利润（损失）$(123)$(26)
截至2023年6月30日的前6个月的营业利润中，收入（从关联方的损益）中还包括1600万美元的减值损失，相关的是对澳大利亚植物蛋白的少数股权投资的，后者是一家新成立的生产新型蛋白质配料的创业公司。
14
                                                        
        
Ø合并收益数据（未经审计）
三个月之内结束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六个月内
2020年6月30日
（以百万美元计，除每股数据外）2024202320242023
净销售额$13,241$15,049$26,658 $30,377
营业成本（12,577）（13,684）（25,118）（27,831）
毛利润664 1,365 1,540 2,546
销售，总务及管理费用（$449）（420）(888)(773)
汇率期货（亏损）/收益 - 净额(37)(66)(115)(17)
其他收入（支出）-净额57 12 125 27 
从关联方的收益（损失）（46）25 (38)44
归属于非控制权益的利润中的营业利润(a)(1)
(4)(4)(6)(29)
各业务部分的营业利润185 912 618 1,798
利息收入37 40 79 83
利息费用(123)(129)（231）（241）
所得税费用（收益）（30）(198)（147）(381)
非控制权益份额的利息和税金(a)(1)
1 (3)(5)(5)
邦吉归属于净利润（亏损）
$70 $622 $314 $1,254
邦吉股东应占净利润（稀释）
$0.48$4.09 $2.17 $资产净值分配的平均回报率为8.24　
加权平均稀释股数（稀释）
143 152 144152
（a）在按照美国通用会计准则展示的情况下，“EBIt归属于非控股权益”和“非控股权益对利息和税的份额”这两项合并在一起，代表着归属于非控股权益和可赎回非控股权益的合并净收益（亏损）
15
                                                        
        
Ø汇编的资产负债表(未经审计)
 2020年6月30日12月31日
（以百万美元计）20242023
资产  
现金及现金等价物$1,161 $2,602
交易应收账款净额2,277 2,592
存货（a）
8,057 7,105
其他资产3,9574,051
总流动资产15,452 16,350
物业、厂房和设备，净值4,751 4,541
营运租赁资产927 926
商誉和其他无形资产，净额821 887
对关联公司的投资1,193 1,280
其他非流动资产1,284 1,388
总资产$24,428 $25,372
负债和股东权益
短期债务$949 $797
开多次数5 5
应付账款3,429 3,664
当前租赁负债300 308
其他流动负债2,923 2,913
流动负债合计7,606 7,687 
长期债务4,086 4,080
非流动经营租赁负债577 566
其他非流动负债1,174 1,224 
负债合计13,443 13557
可赎回的非控制股份1 1
股东权益总计10,984 11,814
负债合计、可赎回的非控制股份及股东权益总计$24,428 $25,372
（a）包括2024年6月30日和2023年12月31日分别为6,776百万美元和5,837百万美元的即时可营销存货。总RMI中，2024年6月30日和2023年12月31日分别为5,527百万美元和4,242百万美元可以归属于商品活动。
16
                                                        
        
Ø（未经审计）简明合并现金流量表
销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万美元计）20242023
经营活动  
净利润（亏损）（1）
$325 $1,288
调整净收益（亏损）以符合经营活动提供的现金（使用）额：
   减值损失9 22
   汇率（收益）损失归属于净负债额103 （174）
   折旧、减值和摊销226 208
   股权补偿费用34 34
   递延所得税费用（收益）(27)67
关联公司的业绩38 (61)
其他，净额49 53
除收购影响外，营运资产和负债的变化情况：
交易应收账款173 290 
存货(1,273)（195）
供应商担保预付款88 (11)
交易应付账款和应计费用（147）(605)
销售预收款(90)（220）
衍生工具合同的未实现（损益）收益或损失329 非流动性投资实现损益
履约保证金(315)(22)
应收所得税净额(149)(87)
可市场交易的证券(21)36
其他，净额168 111
经营活动提供的现金流量净额（480）356-8798472
投资活动
购置固定资产等支出的支付(533)(541)
投资收益554 14
投资支出(638)（20）
净投资套期保值结算(1)(48)
受益权项下证券化应收账款的投资收益— 79
出售商业及固定资产的收益3 162
投资关联公司的收益103 —
对关联公司的投资支付(18)（130）
其他，净额(18)100
投资活动提供的现金流量净额（548）（384）
筹资活动
短期债务净增（偿还）额 177 149
长期债务的净获得（偿还）14 99
或普通股份的回购(400)—
向普通股东派发的股息（191）(188)
对非控制权益的贡献（或回收资本）31 33
其他，净额(19)(1)
    融资活动提供的现金(388)92 
现金及现金等价物和受限现金的汇率变动影响(6)28
现金及现金等价物和受限现金净增（减）额（1,422）208
现金及现金等价物和受限现金 - 期初余额2,623 1,152 
现金及现金等价物和受限现金 - 期末余额$1,201 $1,360

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Ø非通用会计原则度量标准的定义和调整再文证
本财务公告包含定于1934年证券交易法规定下的所谓“非通用会计原则度量标准”。邦吉已将这些非通用会计度量标准再文证至最具可比性的美国普通会计原则度量标准如下。其他公司可能不必然采用与这些度量标准相类似的题目。
总段营收-利息、税项和摊销前利润和调整后的总段营收-利息、税项和摊销前利润
邦吉使用段营收-利息和税项（“段营收-利息、税项”）来评估各个段营业性能。段营收-利息和税项排除由非控股利益贡献的EBIt。邦吉还使用核心段销售额EBIt，非核心段销售额EBIt，公司和其他EBIt和总段销售额EBIt来评估邦吉核心可报告段、非核心可报告段和总可报告段与公司和其他一起的经营绩效。核心段销售额EBIt是邦吉的农业企业、精炼和特种油和磨粉业务每个部门的利润，非核心段销售额EBIt是邦吉的糖业和生物能源部门的利润。总段销售额EBIt是邦吉核心和非核心可报告段的利润与公司和其他经营活动的利润之和。
通过排除临时的市场时机差异（在下面的注释3中定义）和来自核心段销售额EBIt、非核心段销售额EBIt、公司和其他EBIt及总段销售额EBIt的某些收益和（费用），可计算调整后的核心段销售额EBIt、调整后的非核心段销售额EBIt、调整后的公司和其他EBIt和调整后的总段销售额EBIt。
核心段锁售额EBIt、非核心段锁售额EBIt、公司和其他EBIt、总段锁售额EBIt、调整后的核心段锁售额EBIt、调整后的非核心段锁售额EBIt、调整后的公司和其他EBIt和调整后的总段锁售额EBIt是非通用会计度量标准，并不意味着它们取代了最直接可比的美国普通会计原则度量标准的净利润（损失）。邦吉的管理层认为这些非通用会计度量标准是其运营收益的有用度量，因为这些度量标准允许对段营业绩进行评估，而无需考虑其融资方式或资本结构。因此，类似这些非通用会计度量标准的运营绩效度量标准在邦吉所在行业得到广泛使用。这些非通用会计度量标准不是根据美国普通会计原则下的合并经营结果的度量标准，不应被视为美国普通会计原则下的净利润（损失）或任何其他合并经营结果的度量标准的替代品。
净利润（损失）归属于邦吉公司的调整后净利润（损失）
调整后的净利润（损失）排除了临时的市场时机差异（在下面的注释3中定义）和来自“附加财务信息”中所述的某些收益和（费用），此为非通用会计度量标准。本度量不是净利润（损失），它最直接的可比美国普通会计原则度量标准。本度量不应被视为美国普通会计原则下的净利润（损失）或任何其他合并经营结果的度量标准的替代品。调整后的净利润（损失）是该公司盈利能力的一项有用的度量标准。
我们还提供了2024年预计调整后每股净收益。这些信息仅以非通用会计原则基础提供，未与2024 年预计每股净收益相调和，2024 年预计每股净收益是最直接的可比美国普通会计原则度量标准。由于无法量化某些必要的金额以进行这种调和，包括但不限于该年剩余时间内潜在的重大未来市场价格变动。
18
                                                        
        
以下是净利润（损失）归属于邦吉、总段营收-利息、税项和摊销前利润和调整后的总段营收-利息、税项和摊销前利润的再文证:
三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万美元计）2024202320242023
净利润（损失）归属于邦吉$70 $622 $314 $1,254
利息收入(37)(40)(79)(83)
利息费用123 129 231 241
所得税费用（收益）30 198 147 381
非控股股权份额的利息和税款(1)3 5 5
总段营收-利息、税项和摊销前利润$185 $912 $618 $1,798
农业业务EBIt$138 $785$416$1,490
精炼和特种油EBIt185 217 411 $450 
磨粉EBIT38 14 71 $23
核心业务EBIT$361 $1,016 $898 $1,963
企业和其他EBIT$（155）$（155）$(283)$(235)
糖和生物能源EBIT$(21)$51 $3 $70
非核心业务EBIT$(21)$51 $3 $70
总业务EBIT$185 $912 $618 $1,798
按市价计算的时间差异158 (114)340 (295)
特定收益和费用62 25 123 15
调整后的总业务EBIT$405 $823 $1,081 $1,518

以下是归属于邦吉的净收益（损失）与调整后的归属于邦吉的净收益（损失）的调整：
三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
（以百万美元计，除每股数据外）2024202320242023
归属于邦吉的净收益（损失）$70 $622 $314 $1,254
时间差异调整116 (89)252(217)
调整特定（获得）的收益和费用：
收购和整合成本62 26 123 26 
股权法投资减值— 16 — 16
乌克兰-俄罗斯战争— (8)— (16)
调整后的归属于邦吉的净收益（损失）$248 $567 $689 $1,063
加权平均股份-稀释（6）
143152144152
调整后的每股股份稀释净收益（亏损）（6）
$每股收益摊薄后1.73 $3.72 $4.77 $6.98
（a）对于2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月，加权平均股份数中排除少于100万份的反稀释有条件限制的限制性股票单位。



19
                                                        
        

调整后的资金来源

调整后的FFO是通过从经营活动中提供（使用）的现金中排除汇率差异对净债务的影响、营运资本变化、非控制权益和可赎回非控制权益的净收益（损失）、和按市价计算的时间差异，计算而得。调整后的FFO是非普遍会计准则财务指标，旨在取代现金提供的（使用的）经营活动，最为直接可比的美国普通会计准则财务指标。邦吉的管理层认为，展示这个指标可以让投资者使用同样的度量单位来观察其现金产生的性能，就如同管理层在评估财务和业务表现和趋势时使用，而不考虑汇率收益和损失、营运资本变化和按照市价计算的时间差异。这个非普通会计准则衡量方法不是美国普通会计准则下的合并现金流量的衡量方法，不应视为现金提供的替代品（使用的）经营活动，净现金流量增加（减少）和限制现金或美国通用会计准则下的其他合并现金流量衡量。




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Ø票据
净利润（损失）归属于邦吉公司的调节与净利润（损失）的调节如下：
截止到6月30日的三个月六个月截至6月30日,
（以百万美元计）2024202320242023
净利润（损失）归属于邦吉公司$70 $622 $314 $1,254
其他股权成本利润归属于非控股权益的EBIt4 4 6 29
非控股权益份额中的利息与税款(1)3 5 5
净利润（损失）$73 $629 $325 $1,288

（2）我们农产品业务板块的加工业务包括：全球油籽加工业务，主要包括油籽（包括大豆、油菜籽、菜籽和葵花籽）的起源和压缩，制成蛋白质饲料和植物油，通过我们的港口终端和运输资产（包括卡车、火车车厢、驳船和海洋船舶）分配油籽、油籽产品和肥料产品；肥料生产；其中部分通过合资企业进行生物柴油生产。
我们农产品业务板块中的商品业务主要包括：全球粮食起源业务，主要包括在我们的粮食升降机网络中购买、清洁、干燥、存储和处理玉米、小麦和大麦，全球粮食和油脂的交易和分销；通过我们的港口终端和运输资产（包括卡车、火车车厢、驳船和海洋船舶）提供从这些商品到我们客户市场的物流服务；为向我们购买商品的客户及其他第三方提供金融服务及业务。
（3）市值差异包括预估净暂时影响，此类影响源于某些远期合同、现货市场库存（RMI）和相关期货合同的公允价值计算，涉及我们未来承诺的营运能力。这些市值差异的影响预计会随着远期合同、RMI和相关期货合同构成的经济套期保值头寸逐渐消除而逐渐消退，并不代表我们业务的经营业绩
（4）经营活动现金来源（使用）的调节以调整后运营资金流量（FFO）如下：
六个月截至6月30日,
（以百万美元计）20242023
经营活动产生的现金流量$（480）356-8798$472
外汇汇率对净债务的影响（损失）(103)174
营运资本变化1,237 965
非控股权益和可赎回非控股权益所属的净（损失）收益(11)(34)
税后的市值差异252(217)
调整后的 FFO$895 $1,360

（5）我们没有为任何基于调整过的、非美国会计准则的 2024 年全年展望财务数据提供相应的与 U.S. GAAP 可比较的财务数据，因为目前无法获取此类展望数据的相应信息。准备相应的 U.S. GAAP 可比较财务数据所需的信息可能与本报告中提供的非 GAAP 相关财务数据存在大幅度的差异。有关详细信息，请参见“非 GAAP 财务指标的定义和调整” 。
（6）2023 年 11 月 1 日，邦吉全球 SA 完成了旗下控股公司从百慕大转移其注册地的变更（“重组”）。这一重组于 2023 年 10 月 5 日经邦吉有限公司股东批准，遵照百慕大法律制定安排。邦吉有限公司的每一股普通股都被取消，以相同数量和票面价值的邦吉全球 SA 注册股份的形式发行。提到“股份”、“普通股”或“注册股份”时，除非另有规定，否则是指重组前的邦吉有限公司普通股和重组后的邦吉全球 SA 注册股份。
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