展品 99.1

Gentherm 公布 2023 年第四季度和全年业绩

实现创纪录的15亿美元年收入

获得前所未有的26亿美元年度汽车商业奖

制定 2024 年指南和更新 2026 年展望

密歇根州诺斯维尔，2024年2月21日 /Global Newswire/ — Gentherm（纳斯达克股票代码：THRM）是汽车行业创新热管理和气动舒适技术的全球市场领导者，也是医疗患者温度管理系统的领导者，今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

2023 年第四季度亮点

2023 年全年亮点

“我们2023年的财务业绩反映了全球Gentherm团队持续的强劲执行力，使我们能够在汽车和医疗领域实现创纪录的年收入以及创纪录的调整后息税折旧摊销前利润。此外，我们还获得了前所未有的26亿美元的新汽车奖项。值得注意的是，我们为几乎所有未来的架构通用汽车ICE和电动汽车赢得了突破性的可扩展ClimateSense® 软件奖。我们在全球范围内赢得的气候和舒适度证明了我们明显的行业领先地位。此外，Gentherm总裁兼首席执行官菲尔·艾勒说，我们有效地利用了对Alfmeier的收购，赢得了越来越多的OEM的征服气动腰椎按摩大奖，从而确保了我们作为全球领导者的地位。

艾勒继续说：“我们将继续凭借差异化的专有技术，例如ClimateSense® 和WellsenseTM，在行业中处于领先地位。我们很高兴在一月份的消费电子展上推出WellsenseTM。这种软件定义的消费者体验可提供定制的舱内健康、警觉和幸福感。这些专有创新有望显著增加Gentherm的每辆车的含量，并使我们成为未来软件定义汽车的强大贡献者。

他总结道：“我们在管理运营支出方面保持了纪律，在我们的 “适应增长2.0” 计划以及在摩洛哥丹吉尔和墨西哥蒙特雷的业务扩张方面取得了良好的进展。通过这些行动，我们将继续增强利润扩张的势头。”

2023 年第四季度财务回顾

与去年同期相比，2023年第四季度的产品收入为3.669亿美元，增长了2360万美元，增长6.9％。不包括外币折算的影响，产品收入同比增长5.2％。

汽车收入同比增长6.6％，除电子和其他汽车以外的所有产品类别的收入均有所增长。经外币折算调整后，汽车收入同比增长4.9％。不包括UAW罢工、逐步停止非汽车电子业务以及这两个时期的复苏带来的一次性收益，汽车收入同比增长10.1％。根据标普全球2024年2月中旬的报告，该公司北美、欧洲、中国、日本和韩国等主要市场的2023年第四季度的实际轻型汽车产量与2022年第四季度相比增长了12.8％。

Gentherm Medical收入同比增长15.2％，不包括外币折算的影响，增长13.1％，这主要是由于Blanketrol® 销售额的增加。

有关更多详细信息，请参阅下方的 “按产品类别划分的收入” 表。

本年度的毛利率为26.2％，上年同期为20.3％，这主要是由于运费成本降低、单位产量增加带来的固定成本杠杆作用、制造设施生产率提高和供应商成本降低，以及与上一年度非汽车电子业务退出相关的减值费用。工资通胀和较低的价格回升部分抵消了这些影响。

2023年第四季度的净研发支出为2140万美元，比上年减少190万美元，下降8.3％，这主要是由于设计和开发成本的报销额增加。

2023年第四季度的销售、一般和管理费用为4190万美元，与去年同期相比增加了530万美元，增长了14.5％。同比增长主要是由更高的激励性薪酬推动的。

由于与Alfmeier和Dacheng的收购相关的支出减少，本年度期间的收购和整合费用为60万美元，比上年同期减少了370万美元。本年度重组费用为130万美元。

正如下文的 “净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账” 表中更全面地描述的那样，公司2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为4,900万美元，而去年同期为4,090万美元，增长810万美元，增长19.7％。

2023年第四季度的所得税优惠为90万美元，而去年同期为06万美元。

2023年第四季度的GAAP摊薄后每股收益为0.56美元，而去年同期的亏损为0.13美元。调整后的摊薄后每股收益，不包括未实现的货币损失、非现金购买会计影响、重组费用、收购和整合费用以及其他影响（见下表），为0.90美元。上一年度调整后的摊薄后每股收益为0.47美元。

2023 年全年财务回顾

2023年全年，该公司公布的产品收入为14.691亿美元，比上年增长21.9％。不包括外币折算和收购贡献的影响，产品收入同比增长10.0％。

在汽车领域，2023年全年收入为14.23亿美元，与上年相比增长22.5％。除电子和其他汽车外，所有产品类别的收入均有所增长。经外币折算和收购Alfmeier的影响调整后，有机汽车收入同比增长10.4％。不包括UAW罢工、逐步停止非汽车电子业务以及两年复苏带来的一次性收益，有机汽车收入同比增长13.4％。根据IHS Markit2024年2月中旬发布的2023年全年报告，该公司北美、欧洲、中国、日本和韩国等主要市场的实际轻型汽车产量与2022年全年相比增长了11.4％。

2023年全年医疗板块收入为4,610万美元，与上年相比增长7.2％。经外币折算调整后，医疗收入增长了6.9％，这主要是由于其大成空气保暖毯的收入增加。

2023年的毛利率为23.9％，比2022年增长了120个基点，这主要是由于单位产量增加、运费成本降低、制造设施生产率提高以及与上一年度非汽车电子业务退出相关的减值费用所产生的固定成本杠杆作用。工资通胀部分抵消了这些影响。

2023年净研发支出为9,440万美元，增长了10.1％，这主要是由于Alfmeier业务的额外支出以及为支持新的汽车业务奖项而增加的投资。

2023年销售、一般和管理费用为1.556亿美元，与上年同期相比增加了2,290万美元，增长了17.2％。同比增长主要是由收购业务的额外支出和更高的薪酬支出推动的，但收购费用的减少部分抵消了这一增长。

2023年530万澳元的收购和整合费用比上年减少了1,730万美元，这是由于与Alfmeier和Dacheng的收购相关的费用以及上一年度的已实现外币亏损。该公司在2023年承担了470万美元的重组费用，而去年同期为60万美元。该公司本年度的商誉费用减值为1,950万美元。

正如下文的 “净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账” 表中更全面地描述的那样，公司2023年调整后的息税折旧摊销前利润为1.806亿美元，而去年同期为1.372亿美元，增长4,340万美元，增长31.6％。

2023年的所得税支出为1,460万美元，而去年同期为1,390万美元。2023年的有效税率为26.6％。该利率与21％的联邦法定利率不同，这主要是由于不利的收益地域结构以及第二季度记录的商誉减值的影响。

2023年全年GAAP摊薄后每股收益为1.22美元，而去年同期为0.73美元。调整后的摊薄后每股收益，不包括商誉减值、未实现货币损失、非现金购买会计影响、非汽车电子库存费用和其他影响（见下表），为2.59美元。去年调整后的摊薄后每股收益为1.82美元。

指导

该公司为2024年全年提供以下指导：

由于该公司决定暂停对某些电池性能解决方案产品的开发，Gentherm正在更新其2026年的展望：

网络直播和电话会议

正如先前宣布的那样，Gentherm将在美国东部时间上午 8:00 进行网络直播和演讲，以回顾这些结果。可以在Gentherm网站www.gentherm.com的 “投资者” 栏目的 “活动” 页面上观看电话会议的网络直播和为期一年的存档重播。

该通话的拨入号码是 1-877-407-4018（美国境内的来电者）或 +1-201-689-8471（美国境外的来电者）。实时通话的密码是13744168。

电话重播将在电话会议结束大约两小时后提供，直至美国东部时间2024年3月6日晚上 11:59。拨打1-844-512-2921（美国境内的来电者）或+1-412-317-6671（美国境外的来电者）可以观看重播。重播的密码是 13744168。

投资者关系联系人
易静布伦塔诺

investors@gentherm.com
248.308.1702

媒体联系人

梅丽莎·菲舍尔

media@gentherm.com

248.289.9702

关于 Gentherm

Gentherm（纳斯达克股票代码：THRM）是汽车行业创新热管理和气动舒适技术的全球市场领导者，也是医疗患者温度管理系统的领导者。汽车产品包括可变温气候控制座椅、汽车内饰加热系统（包括加热座椅、方向盘、扶手和其他组件）、电池性能解决方案、电缆系统、腰部和按摩舒适解决方案、气门系统技术和其他电子设备。医疗产品包括患者体温管理系统。该公司还在开发许多新技术和产品，这将有助于改进现有产品，并为现有和新市场创建新的产品应用程序。Gentherm 在美国、德国、中国、捷克共和国、匈牙利、日本、马耳他、墨西哥、北马其顿、韩国、英国、乌克兰和越南的工厂拥有 14,000 多名员工。欲了解更多信息，请访问 www.gentherm.com。

前瞻性陈述

除此处包含的历史信息外，本新闻稿中的陈述均为前瞻性陈述，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述代表了Gentherm Incorporated对其未来前景和其他未来活动的目标、信念、计划和期望。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日或截至本新闻稿规定的日期作出的，基于管理层的合理预期和信念。此类陈述受许多重要假设、重大风险和不确定性（其中一些是我们无法控制的）以及其他可能导致实际业绩或业绩与前瞻性陈述中描述或表明的重大差异的因素的影响，包括但不限于：

上述风险应与公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的报告（包括 “风险因素”）一起阅读，包括其最新的10-K表年度报告和随后的美国证券交易委员会文件中的 “风险因素”，以讨论这些风险和其他风险和不确定性。此外，我们以合理的频率进行了业务合并、收购、资产剥离、战略投资和其他重大交易。此类前瞻性陈述不包括在本文发布之日之后可能完成的任何此类交易的潜在影响，每笔交易都可能对公司未来的业务和财务业绩构成重大风险。

除非法律要求，否则公司明确表示不承担任何义务或承诺更新任何前瞻性陈述以反映其对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

GENTHERM 公司

合并收益（亏损）报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

GENTHERM 公司

按产品类别划分的收入和外币折算影响的对账

（以千计）

（未经审计）

GENTHERM 公司

净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账

（以千计）

（未经审计）

使用非公认会计准则财务指标

除了在本新闻稿中根据公认会计原则报告的业绩外，公司还在此处或其他地方提供了有关调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后息税折旧摊销前利润”）、调整后的每股收益（“调整后每股收益” 或 “调整后每股收益”）、自由现金流、净负债、有机收入、收入（公司和每个报告板块），不包括收购业务和外币的信息翻译，不包括外币折算的收入，汽车收入不包括美国汽车工人联合会罢工的影响、非汽车电子产品、一次性客户回收和外币折算、不包括美国汽车工人联合会罢工影响的有机汽车收入、非汽车电子产品、一次性客户复苏和外币折算、调整后的运营费用、预计产品收入、预计调整后息税折旧摊销前利润率、预计调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的有效税率，均为非公认会计准则财务指标。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、递延融资成本摊销、非现金股票薪酬支出以及其他未反映公司持续经营和相关税收影响的损益，包括交易费用、债务退休费用、待售资产减值、商誉减值、业务出售损益、重组费用、未实现货币损益和未实现的衍生品重估。请注意，在最近几个时期，公司在调整后息税折旧摊销前利润的定义中未排除非现金股票薪酬支出。此处对调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的前瞻性提法不包括新定义的股票薪酬的影响。公司将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以产品收入。公司将调整后每股收益定义为经损益调整后的收益，但未反映公司持续运营和相关税收影响，包括交易费用、债务报废支出、待售资产减值、商誉减值、业务出售损益、重组费用、未实现货币损益和未实现衍生品重估。公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产和设备的购买。公司将净负债定义为所有合并资金债务（定义见信贷协议）的本金减去现金和现金等价物。该公司将有机收入定义为收入，不包括收购业务的收入。请注意，在最近几个时期，公司改用有机收入作为不包括外币折算的收入（见下文）。公司将不包括收购业务和外币折算在内的收入定义为收入，其中不包括收购业务的收入以及通过使用前一期外币汇率折算实际收入而产生的外币兑换对收入的估计影响。公司将不包括外币折算的收入定义为收入，不包括通过使用前一时期外币汇率折算实际收入而产生的外币兑换对收入的估计影响。该公司将不包括美国汽车工人联合会罢工影响的汽车收入、非汽车电子产品、一次性客户回收和外币折算定义为不包括指定项目的汽车收入。该公司将有机汽车收入（不包括美国汽车工人联合会罢工的影响）、非汽车电子产品、一次性客户回收和外币折算定义为不包括指定项目的有机收入。公司将调整后的运营费用定义为运营费用，不包括无形资产、财产和设备的减值、重组、相关的非现金股票薪酬、收购、整合和剥离费用。该公司将预计产品收入定义为包括Alfmeier产品收入在内的产品收入，就好像收购发生在2022年1月1日一样。该公司将预计的调整后息税折旧摊销前利润定义为调整后的息税折旧摊销前利润，如上所述，包括Alfmeier的业绩，就好像收购发生在2022年1月1日一样。该公司将预计的调整后息税折旧摊销前利润率定义为预计的调整后息税折旧摊销前利润（如上所定义）除以预计产品收入。公司将调整后的有效税率定义为所得税支出，其中不包括非现金商誉减值的税收优惠除以所得税前收益，不包括非现金商誉减值的影响。

公司的对账已包含在本新闻稿中，也可以在公司2024年2月21日的8-k表附录99.2中提供的补充材料中找到。

在评估其业务时，公司考虑并使用自由现金流和净负债作为其流动性的补充指标，将其他非公认会计准则财务指标作为其经营业绩的补充指标。管理层提供此类非公认会计准则财务指标，这样投资者就可以获得与管理层相同的财务信息，因为他们相信这将通过排除不代表公司持续经营或流动性业绩的事项来帮助投资者正确评估公司同期的业绩，从而提高公司业绩的可比性，为分析业务趋势提供额外信息。在评估我们的非公认会计准则财务指标时，您应该意识到，将来我们产生的收入、支出以及现金和非现金债务可能与我们在非公认会计准则财务指标列报中的某些调整相同或相似。不应将我们提出的非公认会计准则财务指标解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。也无法保证我们将来不会修改非公认会计准则财务指标的列报方式，任何此类修改都可能是实质性的。我们行业中的其他公司对这些非公认会计准则财务指标的定义和计算方式可能与我们不同，这些计算可能无法与我们的指标相提并论。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，在评估公司的经营业绩或流动性时，投资者不应孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不应将其作为根据公认会计原则编制的净收益、收入或其他合并损益表或现金流量表数据的替代品。

本新闻稿和其他公共信息中提及的非公认会计准则指标可能包括对未来调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益的估计。公司尚未将本新闻稿中包含的非公认会计准则前瞻性指引与最直接可比的GAAP指标进行调节，因为税收和非经常性项目存在可变性且知名度低，这些项目是对未来收益的潜在调整，因此如果不进行不合理的努力，就无法做到这一点。我们预计，这些项目的可变性将对我们未来的GAAP财务业绩产生潜在的不可预测和潜在的重大影响。

GENTHERM 公司

调整后的净收益和调整后的每股收益

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

GENTHERM 公司

合并资产负债表

（以千计，共享数据除外）

（未经审计）

GENTHERM 公司

合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）