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付款延期付款修改会员US-GAAP:商业地产成员2023-01-012023-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员2023-01-012023-03-310000947559US-GAAP:延期到期会员2023-01-012023-03-310000947559FBMS: 付款延期付款修改会员2023-01-012023-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS: 房地产会员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员美国通用会计准则:设备会员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS: 杂项会员2024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS: 房地产会员2024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员美国通用会计准则:设备会员2024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS: 杂项会员2024-03-310000947559FBMS: 房地产会员US-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559美国通用会计准则:设备会员US-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559FBMS: 杂项会员US-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员FBMS: 房地产会员2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员美国通用会计准则:设备会员2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员FBMS: 杂项会员2024-03-310000947559FBMS: 房地产会员2024-03-310000947559美国通用会计准则:设备会员2024-03-310000947559FBMS: 杂项会员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS: 房地产会员2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员美国通用会计准则:设备会员2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS: 杂项会员2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS: 房地产会员2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员美国通用会计准则:设备会员2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS: 杂项会员2023-12-310000947559FBMS: 房地产会员US-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559美国通用会计准则:设备会员US-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559FBMS: 杂项会员US-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559FBMS: 房地产会员2023-12-310000947559美国通用会计准则:设备会员2023-12-310000947559FBMS: 杂项会员2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员美国通用会计准则:PassMember2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员US-GAAP:特别提问会员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员US-GAAP:不合标准的成员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员美国公认会计准则:可疑成员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员2024-01-012024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员美国通用会计准则:PassMember2024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员US-GAAP:特别提问会员2024-03-310000947559US-GAAP:不合标准的成员US-GAAP:商业地产成员2024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员美国公认会计准则:可疑成员2024-03-310000947559美国通用会计准则:PassMemberUS-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559US-GAAP:特别提问会员US-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559US-GAAP:不合标准的成员US-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559美国公认会计准则:可疑成员US-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559US-GAAP:住宅房地产成员2024-01-012024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员美国通用会计准则:PassMember2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员US-GAAP:特别提问会员2024-03-310000947559US-GAAP:不合标准的成员FBMS:消费者分期付款会员2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员美国公认会计准则:可疑成员2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员2024-01-012024-03-310000947559美国通用会计准则:PassMember2024-03-310000947559US-GAAP:特别提问会员2024-03-310000947559US-GAAP:不合标准的成员2024-03-310000947559美国公认会计准则:可疑成员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员美国通用会计准则:PassMember2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员US-GAAP:特别提问会员2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员US-GAAP:不合标准的成员2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员美国公认会计准则:可疑成员2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员2023-01-012023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员美国通用会计准则:PassMember2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员US-GAAP:特别提问会员2023-12-310000947559US-GAAP:不合标准的成员US-GAAP:商业地产成员2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员美国公认会计准则:可疑成员2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员2023-01-012023-12-310000947559美国通用会计准则:PassMemberUS-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559US-GAAP:特别提问会员US-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559US-GAAP:不合标准的成员US-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559美国公认会计准则:可疑成员US-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559US-GAAP:住宅房地产成员2023-01-012023-12-310000947559FBMS:消费者分期付款会员美国通用会计准则:PassMember2023-12-310000947559FBMS:消费者分期付款会员US-GAAP:特别提问会员2023-12-310000947559US-GAAP:不合标准的成员FBMS:消费者分期付款会员2023-12-310000947559FBMS:消费者分期付款会员美国公认会计准则:可疑成员2023-12-310000947559FBMS:消费者分期付款会员2023-01-012023-12-310000947559美国通用会计准则:PassMember2023-12-310000947559US-GAAP:特别提问会员2023-12-310000947559US-GAAP:不合标准的成员2023-12-310000947559美国公认会计准则:可疑成员2023-12-3100009475592023-01-012023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员2022-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员2022-12-310000947559US-GAAP:住宅房地产成员2022-12-310000947559FBMS:消费者分期付款会员2022-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员2023-01-012023-03-310000947559US-GAAP:住宅房地产成员2023-01-012023-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员2023-01-012023-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员2023-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员2023-03-310000947559US-GAAP:住宅房地产成员2023-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员2023-03-310000947559FBMS: HeritageSoutheast Bank 会员2023-01-310000947559FBMS: HeritageSoutheast Bank 会员2023-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS:个人评估会员2024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS:个人评估会员2024-03-310000947559FBMS:个人评估会员US-GAAP:住宅房地产成员2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员FBMS:个人评估会员2024-03-310000947559FBMS:个人评估会员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS:集体评估会员2024-03-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS:集体评估会员2024-03-310000947559US-GAAP:住宅房地产成员FBMS:集体评估会员2024-03-310000947559FBMS:消费者分期付款会员FBMS:集体评估会员2024-03-310000947559FBMS:集体评估会员2024-03-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS:个人评估会员2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS:个人评估会员2023-12-310000947559FBMS:个人评估会员US-GAAP:住宅房地产成员2023-12-310000947559FBMS:消费者分期付款会员FBMS:个人评估会员2023-12-310000947559FBMS:个人评估会员2023-12-310000947559FBMS:商业金融与农业成员FBMS:集体评估会员2023-12-310000947559US-GAAP:商业地产成员FBMS:集体评估会员2023-12-310000947559US-GAAP:住宅房地产成员FBMS:集体评估会员2023-12-310000947559FBMS:消费者分期付款会员FBMS:集体评估会员2023-12-310000947559FBMS:集体评估会员2023-12-310000947559US-GAAP:利率互换成员2024-03-310000947559US-GAAP:利率互换成员2023-12-310000947559US-GAAP:利率互换成员2024-01-012024-03-310000947559US-GAAP:利率互换成员2023-01-012023-03-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 ________ 的过渡时期
委员会文件编号: 000-22507
First BANCSHARES, INC.
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | |
密西西 | 64-0862173 |
(公司注册国) | (国税局雇主识别号) |
| | | | | |
6480 美国 98 号公路西,套房 A, 哈蒂斯堡, 密西西 | 39402 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(601) 268-8998
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值 1.00 美元 | FBMS | 纳斯达克股票市场 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
是的不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的没有没有þ
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
普通股,面值1.00美元,已发行32,468,333股以及 31,218,726 截至 2024 年 5 月 3 日的未缴款项。
| | | | | | | | |
审计公司 pcaoB ID:686 | 审计师姓名:FORVIS,LLP | 审计员地点:密西西比州杰克逊 |
First Bancshares, Inc.
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 合并资产负债表——截至 2024 年 3 月 31 日未经审计 | 3 |
| 合并收入报表——未经审计 | 4 |
| 综合收益(亏损)合并报表——未经审计 | 5 |
| 股东权益变动综合报表——未经审计 | 6 |
| 合并现金流量表——未经审计 | 7 |
| 合并财务报表附注——未经审计 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 36 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 58 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 59 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 59 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 59 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 60 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 60 |
第 5 项。 | 其他信息 | 60 |
第 6 项。 | 展品 | 61 |
签名 | 62 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
First BANCSHARES, INC.
合并资产负债表
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
现金和银行应付款 | $ | 109,323 | | | $ | 224,199 | |
银行的计息存款 | 230,641 | | | 130,948 | |
现金和现金等价物总额 | 339,964 | | | 355,147 | |
按公允价值出售的证券(摊销成本:美元)1,216,163 -2024; $1,164,227 -2023 年;信贷损失备抵金:美元0) | 1,088,568 | | | 1,042,365 | |
持有至到期的证券,扣除信贷损失备抵金 $0 (公允价值:美元577,343 -2024; $615,944 -2023) | 622,574 | | | 654,539 | |
其他证券 | 34,094 | | | 37,754 | |
证券总额 | 1,745,236 | | | 1,734,658 | |
持有待售贷款 | 4,241 | | | 2,914 | |
为投资而持有的贷款 | 5,139,952 | | | 5,170,042 | |
信用损失备抵金 | (53,959) | | | (54,032) | |
为投资而持有的净贷款 | 5,085,993 | | | 5,116,010 | |
应收利息 | 34,954 | | | 33,300 | |
房舍和设备 | 173,225 | | | 174,309 | |
经营租赁使用权资产 | 6,619 | | | 6,387 | |
融资租赁使用权资产 | 1,350 | | | 1,466 | |
银行拥有的人寿保险的现金退保价值 | 135,148 | | | 134,249 | |
善意 | 272,520 | | | 272,520 | |
拥有的其他房地产 | 6,743 | | | 8,320 | |
其他资产 | 157,766 | | | 160,065 | |
总资产 | $ | 7,963,759 | | | $ | 7,999,345 | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
存款: | | | |
不计息 | $ | 1,836,952 | | | $ | 1,849,013 | |
计息 | 4,873,403 | | | 4,613,859 | |
存款总额 | 6,710,355 | | | 6,462,872 | |
应付利息 | 13,705 | | | 22,702 | |
借入的资金 | 110,000 | | | 390,000 | |
次级债券 | 123,472 | | | 123,386 | |
经营租赁负债 | 6,783 | | | 6,550 | |
融资租赁负债 | 1,693 | | | 1,739 | |
资产负债表外信贷风险敞口的信用损失备抵金 | 2,075 | | | 2,075 | |
其他负债 | 35,764 | | | 40,987 | |
负债总额 | 7,003,847 | | | 7,050,311 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值 $1 每股, 80,000,000 已获授权的股份; 32,467,928 2024 年 3 月 31 日发行的股票,面值为 $1 每股, 80,000,000 已获授权的股份; 32,338,983 2023 年 12 月 31 日发行的股票 | 32,468 | | | 32,339 | |
额外的实收资本 | 775,442 | | | 775,232 | |
留存收益 | 313,001 | | | 300,150 | |
累积的其他综合(亏损) | (119,888) | | | (117,576) | |
库存股,按成本计算, 1,249,607 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | (41,111) | | | (41,111) | |
股东权益总额 | 959,912 | | | 949,034 | |
负债和股东权益总额 | $ | 7,963,759 | | | $ | 7,999,345 | |
参见合并财务报表附注
First BANCSHARES, INC.
合并收益表
(以千美元计,每股收益和股息除外)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
利息和股息收入: | | | |
贷款的利息和费用 | $ | 78,799 | | | $ | 67,733 | |
证券的利息和股息: | | | |
应纳税利息和股息 | 8,302 | | | 8,759 | |
免税利息 | 2,946 | | | 2,948 | |
出售的联邦基金的利息和其他银行的计息存款 | 1,616 | | | 898 | |
利息收入总额 | 91,663 | | | 80,338 | |
利息支出: | | | |
存款利息 | 29,413 | | | 12,277 | |
借入资金的利息 | 4,909 | | | 3,135 | |
利息支出总额 | 34,322 | | | 15,412 | |
净利息收入 | 57,341 | | | 64,926 | |
信贷损失准备金,LHFI | — | | | 10,500 | |
信贷损失、OBSC风险敞口准备金 | — | | | 500 | |
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 | 57,341 | | | 53,926 | |
非利息收入: | | | |
存款账户的服务费 | 3,367 | | | 3,657 | |
证券损失 | (48) | | | — | |
出售房屋和设备的收益 | — | | | 662 | |
其他 | 9,360 | | | 8,293 | |
非利息收入总额 | 12,679 | | | 12,612 | |
非利息支出: | | | |
工资和员工福利 | 24,508 | | | 23,572 | |
占用率和设备 | 5,714 | | | 5,296 | |
购置费用/包机转换 | 8 | | | 3,793 | |
其他 | 13,195 | | | 13,009 | |
非利息支出总额 | 43,425 | | | 45,670 | |
所得税前收入 | 26,595 | | | 20,868 | |
所得税支出 | 5,967 | | | 4,597 | |
净收入 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
| | | |
每股基本收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.52 | |
摊薄后的每股收益 | 0.65 | | | 0.52 | |
参见合并财务报表附注
First BANCSHARES, INC.
综合收益(亏损)合并报表
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
其他综合(亏损)收益: | | | |
可供出售证券在此期间产生的未实现持有(亏损)收益 | (3,237) | | | 24,249 | |
对从可供出售证券转让到到期的累计其他综合收益中包含的未实现持股收益/(亏损)(增加)摊销(增加)的重新分类调整 | 94 | | | 92 | |
净收入中包含的损失(收益)的重新分类调整 | 48 | | | — | |
可供出售证券在此期间产生的未实现持有(亏损)收益 | (3,095) | | | 24,341 | |
所得税(费用)补助 | 783 | | | (6,158) | |
其他综合(亏损)收入 | (2,312) | | | 18,183 | |
综合收益 | $ | 18,316 | | | $ | 34,454 | |
参见合并财务报表附注
目录
First BANCSHARES, INC.
股东权益变动综合报表
(以千美元计,每股数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 国库股 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | | | | 股票 | | 金额 | |
余额,2023 年 1 月 1 日 | 25,275,369 | | | $ | 25,275 | | | $ | 558,833 | | | $ | 252,623 | | | $ | (148,957) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 646,663 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 16,271 | | | — | | | — | | | — | | | 16,271 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,183 | | | — | | | — | | | 18,183 | |
普通股股息,美元0.21 每股 | — | | | — | | | — | | | (6,498) | | | — | | | — | | | — | | | (6,498) | |
发行普通股以收购汇丰银行 | 6,920,422 | | | 6,920 | | | 214,602 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 221,522 | |
发行限制性股票补助 | 118,689 | | | 119 | | | (119) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票补助金被没收 | (500) | | | (1) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购限制性股票以缴纳税款 | (9,827) | | | (9) | | | (298) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (307) | |
补偿费用 | — | | | — | | | 593 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 593 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 32,304,153 | | | $ | 32,304 | | | $ | 773,612 | | | $ | 262,396 | | | $ | (130,774) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 896,427 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 1 月 1 日 | 32,338,983 | | | $ | 32,339 | | | $ | 775,232 | | | $ | 300,150 | | | $ | (117,576) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 949,034 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 20,628 | | | — | | | — | | | — | | | 20,628 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,312) | | | — | | | — | | | (2,312) | |
普通股股息,美元0.25 每股 | — | | | — | | | — | | | (7,777) | | | — | | | — | | | — | | | (7,777) | |
发行限制性股票补助 | 141,457 | | | 141 | | | (141) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购限制性股票以缴纳税款 | (12,512) | | | (12) | | | (302) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (314) | |
补偿费用 | — | | | — | | | 653 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 32,467,928 | | | $ | 32,468 | | | $ | 775,442 | | | $ | 313,001 | | | $ | (119,888) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 959,912 | |
参见合并财务报表附注
目录
First BANCSHARES, INC.
合并现金流量表
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧、摊销和增值 | 3,700 | | | 3,336 | |
信用损失准备金 | — | | | 11,000 | |
ORE出售或减记的(收益)亏损 | (33) | | | 66 | |
证券损失 | 48 | | | — | |
处置房舍和设备的(收益)损失 | — | | | (662) | |
限制性股票支出 | 653 | | | 593 | |
人寿保险的现金价值增加 | (899) | | | (795) | |
联邦住房贷款银行股票分红 | (109) | | | — | |
发放并持有待售的住宅贷款 | (19,923) | | | (21,900) | |
出售待售住宅贷款的收益 | 18,596 | | | 22,270 | |
以下方面的变化: | | | |
应收利息 | (1,654) | | | 2,089 | |
应付利息 | (8,997) | | | 763 | |
经营租赁责任 | 233 | | | (1,186) | |
其他,净额 | (2,009) | | | (27,191) | |
经营活动提供的净现金 | 10,234 | | | 4,654 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
可供出售证券: | | | |
销售 | — | | | 170,625 | |
到期日、预付款和看涨期权 | 75,302 | | | 31,173 | |
购买 | (128,487) | | | — | |
持有至到期证券: | | | |
到期日、预付款和看涨期权 | 32,658 | | | 14,044 | |
购买其他证券 | — | | | (7,631) | |
其他证券的收益 | 3,769 | | | 7,979 | |
贷款净减少(增加) | 33,486 | | | (33,405) | |
房舍和设备净变动 | (717) | | | (1,066) | |
出售其他自有房地产的收益 | 768 | | | 456 | |
出售房舍和设备的收益 | — | | | 731 | |
收到的现金超过为收购支付的现金 | — | | | 106,973 | |
投资活动提供的净现金 | 16,779 | | | 289,879 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
存款增加(减少) | 245,821 | | | (219,484) | |
借入资金的收益 | 10万 | | | 1,533,086 | |
偿还借入的资金 | (380,000) | | | (1,413,186) | |
融资租赁负债的本金支付 | (46) | | | (44) | |
普通股支付的股息 | (7,657) | | | (6,422) | |
回购限制性股票以缴纳税款 | (314) | | | (307) | |
用于融资活动的净现金 | (42,196) | | | (106,357) | |
现金和现金等价物的净变化 | (15,183) | | | 188,176 | |
期初现金和现金等价物 | 355,147 | | | 145,315 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 339,964 | | | $ | 333,491 | |
| | | |
| | | |
| | | |
目录
First BANCSHARES, INC.
合并现金流量报表(续)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
补充披露: | | | |
| | | |
年内为以下用途支付的现金: | | | |
利息 | $ | 39,006 | | | $ | 10,551 | |
所得税,(扣除退款后) | (162) | | | (940) | |
| | | |
非现金活动: | | | |
贷款转移到其他房地产 | 842 | | | — | |
发行限制性股票补助 | 141 | | | 119 | |
限制性股票补助的分红 | 120 | | | 76 | |
因收购汇丰银行而发行的股票 | — | | | 221,522 | |
因获得使用权资产而产生的租赁负债 | 482 | | | — | |
收购汇丰银行产生的租赁负债 | — | | | 184 | |
参见合并财务报表附注
First BANCSHARES, INC.
合并财务报表附注(未经审计)
2024 年 3 月 31 日
注释 1 — 列报基础
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据公认的中期财务报表会计原则和美国证券交易委员会10-Q表的指示编制的。因此,它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。但是,管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)都包括在内。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。欲了解更多信息,请参阅公司截至2023年12月31日财年的10-k表中包含的合并财务报表及其脚注。
注意事项 2 — 组织摘要
位于密西西比州哈蒂斯堡的First Bancshares, Inc.(“公司”)于1995年6月23日根据密西西比州法律注册成立,目的是作为银行控股公司运营。公司的主要资产是其全资子公司第一银行(“银行” 或 “第一银行”)的权益。
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $7.964 十亿美元的资产,美元5.086 十亿美元的净投资贷款(“LHFI”),美元6.710 十亿美元的存款,以及美元959.9 百万股东权益。在截至2024年3月31日的三个月中,公司报告的净收入为美元20.6 百万。
2024 年 2 月 23 日,公司支付了金额为 $ 的现金分红0.25 向截至2024年2月7日营业结束时的登记股东每股收益。2024 年 4 月 24 日,公司宣布其董事会宣布现金分红为 $0.25 每股普通股将于2024年5月23日支付给截至2024年5月7日营业结束时的登记股东。
注意事项 3 — 会计准则
最近采用的会计准则的影响
2023年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-01号《租约》(主题842)-“共同控制安排”。该ASU要求各实体确定受共同控制的实体之间的关联方安排是否为租赁。如果该安排被确定为租赁,则实体必须在与关联方的安排相同的基础上对租赁进行分类和核算。亚利桑那州立大学要求所有实体在使用寿命内向共同对照组摊还与通用控制租约相关的租赁权益改善。该指导方针于2024年1月1日对公司生效,对公司的合并财务报表没有重大影响。
2023年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-02号《投资——权益法和合资企业》(主题323):“使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资。”这些修正案允许申报实体选择使用比例摊销方法对符合条件的税收权益投资进行入账,无论哪个计划产生了相关的所得税抵免。该指导方针于2024年1月1日对公司生效,对公司的合并财务报表没有重大影响。
尚未采用的新会计准则
2023年10月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-06号 “披露改进:针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案”。该亚利桑那州立大学对澳大利亚证券交易委员会进行了修订,纳入了美国证券交易委员会于2018年发布的第33-10532号新闻稿——披露更新和简化中的某些披露要求。每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从S-k法规中删除的相关披露的生效日期,禁止提前通过。该指导方针预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告(主题280):改进应申报的分部披露。”该亚利桑那州立大学修订了澳大利亚证券交易委员会,主要通过加强对重大分部支出的披露来改善可报告的分部披露要求。主要修正案:1.要求公共实体在年度和中期基础上披露定期向首席运营决策者(CODM)提供的重大分部支出,并包含在每项报告的分部损益衡量标准中。2.要求公共实体每年和中期披露按应申报分部划分的其他细分项目的金额并说明其构成。其他细分项目类别是分部收入减去披露的重大支出与每项报告的分部损益衡量指标之间的差额。3.要求公共实体在中期提供FasB ASU主题280 “分部报告” 目前要求的有关应申报细分市场的损益和资产的所有年度披露。4.澄清,如果CodM在评估细分市场表现和决定如何分配资源时使用多个细分市场损益衡量标准,则公共实体可能会报告一项或多项衡量细分市场利润的额外指标。但是,报告的分部损益衡量标准(如果仅披露一项衡量标准,则为单一报告的衡量标准)中至少有一个应是最符合公共实体合并财务报表中衡量相应金额的衡量原则。要求公共实体披露CodM的标题和地位,并解释CodM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估细分市场绩效和决定如何分配资源。6.要求公共实体拥有单一的可报告细分市场,提供亚利桑那州立大学修正案要求的所有披露以及主题 280 中所有现有的细分市场披露。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。该指导方针预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税(主题740):所得税披露的改进”。亚利桑那州立大学修正案要求公共企业实体每年(1)披露税率对账中的特定类别,以及(2)为符合量化门槛的对账项目提供更多信息(如果这些对账项目的影响等于或大于税前收入(或亏损)乘以适用的法定所得税率计算出的金额的5%)。修正案要求所有实体每年披露有关所得税的以下信息:1.按联邦(国家)、州和外国税分列的已缴所得税金额(扣除收到的退款)。2.按个别司法管辖区分的已缴所得税金额(扣除收到的退款)等于或大于已缴所得税总额(扣除收到的退款)的5%(扣除收到的退款)。修正案还要求所有实体披露以下信息:1.扣除所得税支出(或福利)之前的持续经营收入(或亏损)按国内和国外分列。2.按联邦(国家)、州和外国分列的持续经营所得税支出(或收益)。该亚利桑那州立大学在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内有效。该指导方针预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2024年3月,FasB发布了亚利桑那州立大学第2024-02号《编纂改进——删除提及概念声明的修正案》: 该亚利桑那州立大学对编纂进行了修订,删除了对各种概念陈述的引用,并影响了编纂中的各种主题。修正案适用于受影响会计指导范围内的所有报告实体,但在大多数情况下,删除的参考文献是无关的,不需要理解或适用该指南。通常,亚利桑那州立大学2024-02年的修正案无意导致大多数实体的重大会计变动。该亚利桑那州立大学在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内有效。该指导方针预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 4 — 业务合并
收购
遗产东南银行
根据公司与汇丰银行于2022年7月27日签订的协议和合并计划(“汇丰银行合并协议”),公司于2023年1月1日完成了对Heritage Southeast Bancorporation, Inc.(“HSBI”)的收购。汇丰银行与该公司的合并完成后,汇丰银行的全资子公司东南方传统银行(“遗产银行”)与第一银行合并并入第一银行。根据汇丰银行合并协议的条款,汇丰银行普通股的每股均转换为收款权 0.965 公司普通股的股份。该公司支付的总对价为 $221.5向前汇丰银行股东捐赠百万美元作为收购的对价,其中包括 6,920,422 公司普通股的股份,以及 $16 千元现金代替零碎股票。对汇丰银行的收购为该公司扩大其在佐治亚州和佛罗里达州狭长地带的业务提供了机会。
与收购HSBI有关, 该公司记录了$91.9 百万的商誉,其中 $3.2 百万美元为ACL提供了资金,以弥补收购的PCD贷款的估计损失,以及美元43.7 百万笔核心存款无形资产。商誉不可抵扣所得税。无形核心存款将摊销至支出以上 10 年份。
下表汇总了收购资产和承担的负债的最终公允价值,包括2023年1月1日交易产生的商誉,以及自首次报告以来所做的估值调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 和起初一样 已举报 | | 测量 时期 调整 | | 调整后 |
可识别资产: | | | | | |
现金和银行应付款 | $ | 106,973 | | | $ | (180) | | | $ | 106,793 | |
投资 | 172,775 | | | — | | | 172,775 | |
贷款 | 1,155,712 | | | — | | | 1,155,712 | |
无形核心存款 | 43,739 | | | — | | | 43,739 | |
个人和不动产 | 35,963 | | | — | | | 35,963 | |
拥有的其他房地产 | 857 | | | 332 | | | 1,189 | |
银行拥有的人寿保险 | 35,579 | | | — | | | 35,579 | |
递延税 | 6,761 | | | (632) | | | 6,129 | |
应收利息 | 4,349 | | | — | | | 4,349 | |
其他资产 | 3,103 | | | — | | | 3,103 | |
总资产 | 1,565,811 | | | (480) | | | 1,565,331 | |
负债和权益: | | | | | |
存款 | 1,392,432 | | | — | | | 1,392,432 | |
信托首选 | 9,015 | | | — | | | 9,015 | |
其他负债 | 34,271 | | | — | | | 34,271 | |
负债总额 | 1,435,718 | | | — | | | 1,435,718 | |
收购的净资产 | 130,093 | | | (480) | | | 129,613 | |
已支付对价 | 221,538 | | | — | | | 221,538 | |
善意 | $ | 91,445 | | | $ | 480 | | | $ | 91,925 | |
在2023年第四季度,公司完成了分析,自首次报告以来,已经对来自银行、其他自有房地产和递延税款的现金和到期税进行了估值调整。
Beach Bancorp, Inc.
根据公司与BBI于2022年4月26日签订的协议和合并计划(“BBI合并协议”),公司于2022年8月1日完成了对Beach Bancorp, Inc.(“BBI”)的收购。BBI与公司的合并完成后,BBI的全资子公司Beach Bank与第一银行合并并入了第一银行。根据BBI合并协议的条款,每股BBI普通股和每股BBI优先股均转换为收款权 0.1711 公司普通股的股份(“BBI交易比率”),以及根据BBI股票计划授予的所有股票期权自动转换为购买公司普通股的期权,其条款和条件与生效前生效的适用于每种此类BBI期权的条款和条件相同,每个此类期权所依据的股票数量和适用的行使价根据BBI交易比率进行了调整。BBI的合并为公司扩大其在佛罗里达州狭长地带的业务并进入坦帕市场提供了机会。公司支付了美元的对价101.5 向前BBI股东捐赠百万美元,包括 3,498,936 公司普通股的股份和美元1 以千美元现金代替部分股份,还假定了期权,使其所有者有权额外购买股份 310,427 公司普通股的股份。
与收购BBI有关, 公司记录了$23.7 百万的商誉,其中 $1.3 百万美元为ACL提供了资金,以弥补收购的PCD贷款的估计损失,以及美元9.8 百万笔核心存款无形资产。商誉不可抵扣所得税。无形核心存款将摊销至支出以上 10 年份。
下表汇总了收购资产和承担的负债的最终公允价值,包括2022年8月1日交易产生的商誉,以及自首次报告以来所做的估值调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 正如最初报道的那样 | | 测量周期调整 | | 调整后 |
购买价格: | | | | | |
现金和股票 | $ | 101,470 | | | $ | — | | | $ | 101,470 | |
总购买价格 | 101,470 | | | — | | | 101,470 | |
可识别资产: | | | | | |
现金 | $ | 23,939 | | | $ | — | | | $ | 23,939 | |
投资 | 22,907 | | | (264) | | | 22,643 | |
贷款 | 482,903 | | | 2,268 | | | 485,171 | |
其他房地产 | 8,797 | | | (580) | | | 8,217 | |
银行拥有的人寿保险 | 10,092 | | | — | | | 10,092 | |
无形核心存款 | 9,791 | | | — | | | 9,791 | |
个人和不动产 | 13,825 | | | (1,868) | | | 11,957 | |
递延所得税资产 | 28,105 | | | (970) | | | 27,135 | |
其他资产 | 9,649 | | | (414) | | | 9,235 | |
总资产 | 610,008 | | | (1,828) | | | 608,180 | |
负债和权益: | | | | | |
存款 | 490,588 | | | 3 | | | 490,591 | |
借款 | 25000 | | | — | | | 25000 | |
其他负债 | 14,772 | | | — | | | 14,772 | |
负债总额 | 530,360 | | | 3 | | | 530,363 | |
收购的净资产 | 79,648 | | | (1,831) | | | 77,817 | |
善意 | $ | 21,822 | | | $ | 1,831 | | | $ | 23,653 | |
在2023年第三季度,公司完成了对投资、贷款、其他房地产、个人和不动产、递延所得税资产、其他资产和存款的分析和估值调整。
注意事项 5 — 适用于普通股股东的收益
基本每股数据是根据报告期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股数据包括潜在已发行普通股的任何稀释,例如限制性股票补助。有 不 计算中不包括反稀释普通股等价物。
下表披露了适用于普通股股东的基本计算和摊薄计算的分子和分母的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股金额除外) | 三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | | 三个月已结束 2023 年 3 月 31 日 |
| 净收入 (分子) | | 股票 (分母) | | Per 共享数据 | | 净收入 (分子) | | 股票 (分母) | | Per 共享数据 |
每股基本收益 | $ | 20,628 | | | 31,475,254 | | | $ | 0.66 | | | $ | 16,271 | | | 31,309,458 | | | $ | 0.52 | |
摊薄型股票的影响: | | | | | | | | | | | |
限制性股票补助 | | | 155,491 | | | | | | | 231,755 | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 20,628 | | | 31,630,745 | | | $ | 0.65 | | | $ | 16,271 | | | 31,541,213 | | | $ | 0.52 | |
公司授予了 141,457 股票和 118,689 分别在2024年和2023年第一季度的限制性股票股票。
注意事项 6 — 综合收入
如综合收益(亏损)报表所示,综合收益包括净收益和其他综合收益。公司的其他综合收益来源是可供出售证券的未实现损益,这些收益和亏损也被确认为股权的单独组成部分。
注意事项 7 — 具有资产负债表外风险的金融工具
该公司是正常业务过程中存在资产负债表外风险的金融工具的当事方,以满足其客户的融资需求。截至2024年3月31日和2023年12月31日,这些金融工具包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 固定利率 | | 可变利率 | | 固定利率 | | 可变利率 |
发放贷款的承诺 | $ | 35,854 | | | $ | 116,668 | | | $ | 34,380 | | | $ | 50,226 | |
未使用的信贷额度 | 208,878 | | | 606,400 | | | 231,335 | | | 605,646 | |
备用信用证 | 14,845 | | | 14,621 | | | 15,573 | | | 13,114 | |
贷款承诺的期限通常为90天或更短。固定利率贷款承诺的利率范围为 0.0% 到 18.0%,到期日约为 1 年至 30 年份。
资产负债表外信贷(“OBSC”)风险敞口的信贷损失备抵金(“ACL”)
公司对OBSC的风险敞口维持单独的ACL,包括无准备金的承诺和信用证,这些风险截至2024年3月31日和2023年12月31日已包含在随附的合并资产负债表中。OBSC风险敞口的ACL作为信用损失费用准备金进行了调整。该估算包括考虑资金发生的可能性,以及对预计在预计期限内将获得资金的承付款的预期信贷损失的估计。
在本报告所述期间,OBSC风险敞口的ACL变化如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
期初余额 | $ | 2,075 | | $ | 1,325 |
与OBSC风险敞口相关的信用损失费用 | — | | 500 |
期末余额 | $ | 2,075 | | $ | 1,825 |
对OBSC风险敞口ACL的调整记录在案,以备与OBSC风险敞口相关的信贷损失。公司录制了 不 截至2024年3月31日的三个月期间的ACL准备金和美元500 截至2023年3月31日的三个月期间的千ACL准备金。截至2023年3月31日的三个月OBSC风险敞口的ACL包括与收购HSBI相关的无准备金承诺的第一天准备金以及无准备金承诺的增加。
对于公司可无条件取消的OBSC风险敞口,或根据此类安排在取消安排之前可能提取的未提取金额,未报告任何信用损失估计值。
注意事项 8 — 公允价值披露和报告、公允价值期权和公允价值计量
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债(退出价格)而获得或支付的交易价格。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值:
级别 1:截至计量日,该实体在活跃市场中能够获得的相同资产或负债的报价(未经调整)。
级别 2:除一级价格以外的重要可观测投入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,以及其他可观测或可观测的市场数据证实的投入。
第 3 级:不可观察的重要输入,反映了公司自己对市场参与者在定价资产或负债时可能考虑的因素的假设。
公司使用以下方法和假设来估算其在2024年3月31日和2023年12月31日披露的金融工具公允价值:
•投资证券:投资证券的公允价值由市场报价(如果有)确定(1级)。对于没有报价的证券,公允价值是根据类似证券的市场价格(二级)使用矩阵定价计算的。矩阵定价是一种数学技术,通常用于对交易不活跃的债务证券进行定价,对债务证券进行估值时不完全依赖特定证券的报价,而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(二级投入)。对于没有类似证券报价或市场价格的证券,公允价值是使用折扣现金流或其他市场指标(第三级)计算的。
•待售贷款-持有待售贷款总额按公允价值记账,由投资者未偿还的承诺决定。因此,我们将那些需要定期进行公允价值调整的贷款归类为公允价值层次结构的第二级。
•抵押依赖贷款:公司可能无法根据合同条款收取所有到期本金和利息的贷款均按减值计量。如果减值贷款被确定为依赖抵押品,则使用公允价值方法来衡量减值金额。这种方法需要对抵押品进行最新的独立评估。这些评估可以采用单一估值方法或组合方法,包括可比销售额和收入法。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以调整类似贷款和此类贷款所依据抵押品的可比销售和收入数据之间的差异。此类调整(如果有)会导致对用于确定公允价值的投入进行三级分类。公司通常会将评估值向下调整大约 10 百分比,以计入与诉讼和收款相关的成本。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值,根据管理层对客户和客户业务的专业知识和知识进行调整或贴现,从而得出三级公允价值分类。减值贷款按季度进行评估,以确定是否存在额外减值。
•拥有的其他房地产:拥有的其他房地产包括通过取消抵押品赎回权获得的财产。取消抵押品赎回权时的调整通过信贷损失备抵进行记录。所拥有的其他不动产的公允价值基于当前对抵押品的独立评估,减去收购时的出售成本,
建立新的成本基础。这些资产随后按较低的成本或公允价值减去估计的出售成本进行核算。公允价值通常基于最近的房地产评估,这些评估的更新频率不少于每年。这些评估可以采用单一估值方法或组合方法,包括可比销售额和收入方法,使用来自可比房产的数据。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整(如果有)会导致对用于确定公允价值的投入进行三级分类。在确定止赎后的公允价值时,管理层还会考虑其他因素或近期的事态发展,例如自估值之时起的市场状况变化以及考虑处置计划的预期销售价值,这可能会导致调整以降低评估中显示的抵押品价值估计。公司通常会将评估值向下调整大约 10 百分比以计入账面成本。定期重估在公允价值层次结构中被归类为第三级,因为使用的假设在市场上可能无法观察。由于收购资产时确定公允价值的主观性质,其他不动产自有或丧失抵押品赎回权资产的实际公允价值可能与最初的估计有所不同。如果确定取消抵押品赎回权后的公允价值下降,则估值补贴将通过其他非利息收入入账。收购后与资产相关的运营成本也记为非利息支出。处置其他不动产自有和丧失抵押品赎回权资产的收益和损失净额并记入其他非利息收入。拥有的其他房地产属于公允价值层次结构的第三级。
•利率互换:公司向某些商业贷款客户提供利率互换,使他们能够对冲浮动利率贷款利率上升的风险。公司发放浮动利率贷款,并与客户进行浮动利率互换。该公司还与一家代理银行进行抵消互换。这些背靠背协议旨在相互抵消,允许公司发放浮动利率贷款,同时为客户提供合同或固定利息付款。此外,公司将签订风险参与协议(“RPA”)。根据RPA-in协议,即衍生负债,公司承担或参与与商业借款人的利率互换头寸相关的部分信用风险,收取从另一家银行收取的费用。根据RPAOut协议(一种衍生资产),公司参与与商业借款人执行的利率互换头寸相关的部分信用风险,向参与银行支付费用。RPA 是按公允价值记录的衍生金融工具。尽管我们已经确定用于对衍生品进行估值的大多数投入都属于公允价值层次结构的第二级,但与我们的风险参与协议相关的信用假设使用了三级投入。
截至上述日期,公司金融工具的估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 携带 金额 | | 估计的 公允价值 | | 公允价值测量 |
(以千美元计) | | | | | | | | |
| | | 报价 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
金融工具: | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 339,964 | | | $ | 339,964 | | | $ | 339,964 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的证券 | | 1,088,568 | | | 1,088,568 | | | 6,742 | | | 1,056,214 | | | 25,612 | |
持有至到期的证券 | | 622,574 | | | 577,343 | | | — | | | 577,343 | | | — | |
持有待售贷款 | | 4,241 | | | 4,241 | | | — | | | 4,241 | | | — | |
贷款,净额 | | 5,085,993 | | | 4,841,681 | | | — | | | — | | | 4,841,681 | |
应计应收利息 | | 34,954 | | | 34,954 | | | — | | | 7,604 | | | 27,350 | |
利率互换 | | 11,987 | | | 11,987 | | | — | | | 11,957 | | | 30 | |
负债: | | | | | | | | | | |
非计息存款 | | $ | 1,836,952 | | | $ | 1,836,952 | | | $ | — | | | $ | 1,836,952 | | | $ | — | |
计息存款 | | 4,873,403 | | | 4,690,163 | | | — | | | 4,690,163 | | | — | |
次级债券 | | 123,472 | | | 106,946 | | | — | | | — | | | 106,946 | |
FHLB 和其他借款 | | 110,000 | | | 110,000 | | | — | | | 110,000 | | | — | |
应计应付利息 | | 13,705 | | | 13,705 | | | — | | | 13,705 | | | — | |
利率互换 | | 11,988 | | | 11,988 | | | — | | | 11,957 | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | 携带 金额 | | 估计的 公允价值 | | 公允价值测量 |
(以千美元计) | | | | | | | | |
| | | 引用 价格 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
金融工具: | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 355,147 | | | $ | 355,147 | | | $ | 355,147 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的证券 | | 1,042,365 | | | 1,042,365 | | | 16,675 | | | 1,007,477 | | | 18,213 | |
持有至到期的证券 | | 654,539 | | | 615,944 | | | — | | | 615,944 | | | — | |
持有待售贷款 | | 2,914 | | | 2,914 | | | — | | | 2,914 | | | — | |
贷款,净额 | | 5,116,010 | | | 4,877,935 | | | — | | | — | | | 4,877,935 | |
应计应收利息 | | 33,300 | | | 33,300 | | | — | | | 8,632 | | | 24,668 | |
利率互换 | | 12,170 | | | 12,170 | | | — | | | 12,129 | | | 41 | |
负债: | | | | | | | | | | |
无息存款 | | $ | 1,849,013 | | | $ | 1,849,013 | | | $ | — | | | $ | 1,849,013 | | | $ | — | |
计息存款 | | 4,613,859 | | | 4,430,227 | | | — | | | 4,430,227 | | | — | |
次级债券 | | 123,386 | | | 109,426 | | | — | | | — | | | 109,426 | |
FHLB 和其他借款 | | 390,000 | | | 390,000 | | | — | | | 390,000 | | | — | |
应计应付利息 | | 22,702 | | | 22,702 | | | — | | | 22,702 | | | — | |
利率互换 | | 12,175 | | | 12,175 | | | — | | | 12,129 | | | 46 | |
定期按公允价值计量的资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | | |
(以千美元计) | | 公允价值 | | 使用公允价值测量 |
| | | 的报价 活跃市场 对于 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
资产: | | | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 6,742 | | | $ | 6,742 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国政府机构和担保实体的义务 | | 99,787 | | | — | | | 99,787 | | | — | |
市政证券 | | 428,995 | | | — | | | 403,413 | | | 25,582 | |
抵押贷款支持证券 | | 515,517 | | | — | | | 515,517 | | | — | |
公司义务 | | 34,476 | | | — | | | 34,446 | | | 30 | |
其他 | | 3,051 | | | — | | | 3,051 | | | — | |
可供出售的总数 | | $ | 1,088,568 | | | $ | 6,742 | | | $ | 1,056,214 | | | $ | 25,612 | |
持有待售贷款 | | $ | 4,241 | | | $ | — | | | $ | 4,241 | | | $ | — | |
利率互换 | | $ | 11,987 | | | $ | — | | | $ | 11,957 | | | $ | 30 | |
负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 11,988 | | | $ | — | | | $ | 11,957 | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | |
(以千美元计) | | 公允价值 | | 使用公允价值测量 |
| | | 的报价 活跃市场 对于 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
可供出售 | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 16,675 | | | $ | 16,675 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国政府机构和担保实体的义务 | | 104,923 | | | — | | | 104,923 | | | — | |
市政证券 | | 438,466 | | | — | | | 420,283 | | | 18,183 | |
抵押贷款支持证券 | | 441,661 | | | — | | | 441,661 | | | — | |
公司义务 | | 37,597 | | | — | | | 37,567 | | | 30 | |
其他 | | 3,043 | | | — | | | 3,043 | | | — | |
可供出售的总数 | | $ | 1,042,365 | | | $ | 16,675 | | | $ | 1,007,477 | | | $ | 18,213 | |
持有待售贷款 | | $ | 2,914 | | | $ | — | | | $ | 2,914 | | | $ | — | |
利率互换 | | $ | 12,170 | | | $ | — | | | $ | 12,129 | | | $ | 41 | |
负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 12,175 | | | $ | — | | | $ | 12,129 | | | $ | 46 | |
以下是根据重要不可观察的投入(第三级)信息对按公允价值计量的资产活动的对账情况。
| | | | | | | | | | | |
| 银行发行的信托 优先证券 |
(以千美元计) | 2024 | | 2023 |
余额,1 月 1 日 | $ | 30 | | | $ | 31 | |
3 月 31 日的余额 | $ | 30 | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | |
| 市政证券 |
(以千美元计) | 2024 | | 2023 |
余额,1 月 1 日 | $ | 18,183 | | | $ | 15,117 | |
到期日、看涨期和付款 | (221) | | | (216) | |
从 2 级转移到 3 级 | 7,629 | | | — | |
综合收益中包含的未实现收益(亏损) | (9) | | | 726 | |
3 月 31 日的余额 | $ | 25,582 | | | $ | 15,627 | |
| | | | | | | | |
| | 利率互换-风险参与 |
(以千美元计) | | 2024 |
余额,1 月 1 日 | | $ | (5) | |
RPA-in | | 15 | |
RPA-out | | (11) | |
3 月 31 日的余额 | | $ | (1) | |
以下方法和假设用于估算公司截至2024年3月31日和2023年12月31日定期按公允价值计量的资产的公允价值。下表显示了有关经常性3级公允价值计量的定量信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | | | | | | | |
信托优先证券 | | 公允价值 | | 估值技术 | | 显著不可观察 输入 | | 输入范围 |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | 30 | | | 折扣现金流 | | 违约概率 | | 7.71% - 7.82% |
2023 年 12 月 31 日 | | $ | 30 | | | 折扣现金流 | | 违约概率 | | 7.81% - 7.89% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政证券 | | 公允价值 | | 估值技术 | | 意义重大 不可观察的输入 | | 输入范围 |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | 25,582 | | | 折扣现金流 | | 折扣率 | | 3.59% - 7.59% |
2023 年 12 月 31 日 | | $ | 18,183 | | | 折扣现金流 | | 折扣率 | | 2.34% - 5.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换-风险参与 | | 公允价值 | | 估值技术 | | 意义重大 不可观察的输入 | | 输入范围 |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | (1) | | | 信用价值调整 | | 信用利差 | | 225 bps- 300 bps |
| | | | | | 恢复率 | | 70% |
| | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | $ | (5) | | | 信用价值调整 | | 信用利差 | | 225 bps- 300 bps |
| | | | | | 恢复率 | | 70% |
下表显示了非经常性按公允价值计量的资产的公允价值计量,以及公允价值衡量标准在2024年3月31日和2023年12月31日分类的公允价值层次结构中的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | |
(以千美元计) | | | 使用公允价值测量 |
| 公允价值 | | 的报价 活跃市场 对于 相同的资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
抵押依赖贷款 | $ | 2,285 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,285 | |
拥有的其他房地产 | 6,743 | | | — | | | — | | | 6,743 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | |
(以千美元计) | | | 使用公允价值测量 |
| 公允价值 | | 的报价 活跃市场 对于 相同的资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
抵押依赖贷款 | $ | 2,494 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,494 | |
拥有的其他房地产 | 8,320 | | | — | | | — | | | 8,320 | |
注释 9- 证券
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日可供出售证券(“AFS”)和持有至到期证券的摊销成本、未实现损益总额和估计公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 估计的 公平 价值 |
可供出售证券: | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 6,989 | | | $ | — | | | $ | 247 | | | $ | 6,742 | |
美国政府机构和担保实体的义务 | 114,588 | | | — | | | 14,801 | | | 99,787 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 480,597 | | | 360 | | | 51,962 | | | 428,995 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 337,963 | | | 11 | | | 36,034 | | | 301,940 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 234,691 | | | 326 | | | 21,440 | | | 213,577 | |
公司义务 | 38,258 | | | — | | | 3,782 | | | 34,476 | |
其他 | 3,077 | | | — | | | 26 | | | 3,051 | |
可供出售的总数 | $ | 1,216,163 | | | $ | 697 | | | $ | 128,292 | | | $ | 1,088,568 | |
持有至到期: | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 62,189 | | | $ | — | | | $ | 2,556 | | | $ | 59,633 | |
美国政府机构和担保实体的义务 | 33,615 | | | — | | | 1,881 | | | 31,734 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 246,266 | | | 6,108 | | | 14,816 | | | 237,558 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 138,366 | | | — | | | 16,060 | | | 122,306 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 132,138 | | | — | | | 13,609 | | | 118,529 | |
公司义务 | 1万个 | | | — | | | 2,417 | | | 7,583 | |
持有至到期总额 | $ | 622,574 | | | $ | 6,108 | | | $ | 51,339 | | | $ | 577,343 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2023 年 12 月 31 日 |
| 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 估计的 公平 价值 |
可供出售证券: | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 16,985 | | | $ | — | | | $ | 310 | | | $ | 16,675 | |
美国政府机构担保实体的义务 | 119,868 | | | 1 | | | 14,946 | | | 104,923 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 486,293 | | | 449 | | | 48,276 | | | 438,466 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 297,735 | | | 11 | | | 34,430 | | | 263,316 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 198,944 | | | 76 | | | 20,675 | | | 178,345 | |
公司义务 | 41,347 | | | — | | | 3,750 | | | 37,597 | |
其他 | 3,055 | | | — | | | 12 | | | 3,043 | |
可供出售的总数 | $ | 1,164,227 | | | $ | 537 | | | $ | 122,399 | | | $ | 1,042,365 | |
持有至到期: | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 89,688 | | | $ | — | | | $ | 2,804 | | | $ | 86,884 | |
美国政府机构和担保实体的义务 | 33,659 | | | — | | | 1,803 | | | 31,856 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 246,908 | | | 9,566 | | | 14,697 | | | 241,777 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 141,573 | | | — | | | 14,237 | | | 127,336 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 132,711 | | | — | | | 12,334 | | | 120,377 | |
公司义务 | 1万个 | | | — | | | 2,286 | | | 7,714 | |
持有至到期总额 | $ | 654,539 | | | $ | 9,566 | | | $ | 48,161 | | | $ | 615,944 | |
证券ACL
可供出售的证券
公司每季度评估证券的公允价值是否低于其摊销成本。一旦确定了这些证券,为了确定公允价值的下降是由信用损失还是其他因素造成的,公司将进行进一步的分析,概述如下:
•审查公允价值在多大程度上低于摊销成本,并确定下降是否表示信用损失或其他因素。
•将对违反上述信用损失触发条件的证券进行进一步分析。
•如果公司确定存在信用损失,则补贴中的信贷部分将使用使用实际利率的贴现现金流(“DCF”)分析来衡量。公司记录的信用损失金额将限于摊销成本超过公允价值的金额。今后将对计算出的信用损失备抵金进行监测,以进一步恶化或改善信用。
在2024年3月31日和2023年12月31日,分析结果均未发现任何下跌表明信用损失因素的证券;因此, 不 AFS的任何证券都确认了信用损失。
AFS证券的信用损失估计不包括应计应收利息。应计应收利息总额为 $4.6 百万和美元5.2 截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元,并在随附的合并资产负债表中列报了应收利息。
所有AFS证券都是最新的 不 截至2024年3月31日和2023年12月31日逾期或未应计的证券。
持有至到期的证券
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,潜在的信用损失敞口为美元226 一千零美元205 千份分别由各州和市政分支机构的免税和应纳税义务以及公司债务证券组成。在应用了适当的违约概率(“PD”)和违约后亏损(“LGD”)假设后,当前预期信贷损失的总额被认为不重要。因此, 不 储备金记录于 2024 年 3 月 31 日。
应计应收利息不包括在持有至到期证券的信贷损失估计数中。应计应收利息总额为 $2.7 百万和美元3.4 截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元,并在随附的合并资产负债表中列报了应收利息。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司均有 不 本金或利息支付逾期30天或更长时间的持有至到期证券。该公司有 不 截至2024年3月31日和2023年12月31日,持有至到期的证券均被归类为非应计证券。
公司通过使用信用评级来监控持有至到期的债务证券的信用质量。公司每季度监控信用评级。 下表汇总了按信贷质量指标汇总的截至2024年3月31日和2023年12月31日持有至到期的债务证券的摊销成本。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
Aaa | | $ | 400,229 | | | $ | 431,527 | |
Aa1/Aa2/Aa3 | | 129,834 | | | 129,751 | |
A1/A2 | | 13,940 | | | 13,902 | |
BBB | | 1万个 | | | 1万个 | |
未评级 | | 68,571 | | | 69,359 | |
总计 | | $ | 622,574 | | | $ | 654,539 | |
债务证券的摊销成本和公允价值按合同到期日显示。如果借款人有权收回或预付债务,则预期到期日可能与合同到期日有所不同,但有或没有提款或预付罚款。
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 |
可供出售: | | | |
到期不到一年 | $ | 35,451 | | | $ | 35,045 | |
一年到五年后到期 | 148,780 | | | 141,077 | |
五年到十年后到期 | 322,402 | | | 280,601 | |
到期时间超过十年 | 136,876 | | | 116,328 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 337,963 | | | 301,940 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 234,691 | | | 213,577 | |
总计 | $ | 1,216,163 | | | $ | 1,088,568 | |
| | | |
持有至到期: | | | |
到期不到一年 | $ | 29,130 | | | $ | 28,536 | |
一年到五年后到期 | 54,788 | | | 52,372 | |
五年到十年后到期 | 58,556 | | | 53,344 | |
到期时间超过十年 | 209,596 | | | 202,256 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 138,366 | | | 122,306 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 132,138 | | | 118,529 | |
总计 | $ | 622,574 | | | $ | 577,343 | |
为担保公共存款和其他目的而作为抵押品质押的证券总额为美元1.321 截至 2024 年 3 月 31 日,为十亿美元1.095 截至 2023 年 12 月 31 日,分别为十亿。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日未记录信贷损失备抵额的未实现亏损状况的证券。这些证券按主要证券类型和持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 |
损失 | | 亏损 12 个月或 > | | 总计 |
公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失 |
可供出售: | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,742 | | | $ | 247 | | | $ | 6,742 | | | $ | 247 | |
美国政府机构和担保实体的义务 | 258 | | | — | | | 99,374 | | | 14,801 | | | 99,632 | | | 14,801 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 38,338 | | | 3,528 | | | 372,292 | | | 48,434 | | | 410,630 | | | 51,962 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 49,355 | | | 311 | | | 251,328 | | | 35,723 | | | 300,683 | | | 36,034 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 3,699 | | | 25 | | | 164,761 | | | 21,415 | | | 168,460 | | | 21,440 | |
公司义务 | — | | | — | | | 33,976 | | | 3,782 | | | 33,976 | | | 3,782 | |
其他 | 3,051 | | | 26 | | | — | | | — | | | 3,051 | | | 26 | |
总计 | $ | 94,701 | | | $ | 3,890 | | | $ | 928,473 | | | $ | 124,402 | | | $ | 1,023,174 | | | $ | 128,292 | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,633 | | | $ | 2,556 | | | $ | 59,633 | | | $ | 2,556 | |
美国政府机构和担保实体的义务 | 743 | | | 17 | | | 30,991 | | | 1,864 | | | 31,734 | | | 1,881 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 10,178 | | | 216 | | | 100,427 | | | 14,600 | | | 110,605 | | | 14,816 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | — | | | — | | | 122,306 | | | 16,060 | | | 122,306 | | | 16,060 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 902 | | | 20 | | | 117,627 | | | 13,589 | | | 118,529 | | | 13,609 | |
公司义务 | — | | | — | | | 7,583 | | | 2,417 | | | 7,583 | | | 2,417 | |
总计 | $ | 11,823 | | | $ | 253 | | | $ | 438,567 | | | $ | 51,086 | | | $ | 450,390 | | | $ | 51,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2023 年 12 月 31 日 |
损失 | | 亏损 12 个月或 > | | 总计 |
公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 格罗斯 未实现 损失 |
可供出售: | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,675 | | | $ | 310 | | | $ | 16,675 | | | $ | 310 | |
美国政府机构和担保实体的义务 | 123 | | | — | | | 104,495 | | | 14,946 | | | 104,618 | | | 14,946 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 20,879 | | | 1,479 | | | 389,113 | | | 46,797 | | | 409,992 | | | 48,276 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | 222 | | | 2 | | | 262,012 | | | 34,428 | | | 262,234 | | | 34,430 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 2,896 | | | 52 | | | 170,256 | | | 20,623 | | | 173,152 | | | 20,675 | |
公司义务 | — | | | — | | | 37,597 | | | 3,750 | | | 37,597 | | | 3,750 | |
其他 | 3,055 | | | 12 | | | — | | | — | | | 3,055 | | | 12 | |
总计 | $ | 27,175 | | | $ | 1,545 | | | $ | 980,148 | | | $ | 120,854 | | | $ | 1,007,323 | | | $ | 122,399 | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,884 | | | $ | 2,804 | | | $ | 86,884 | | | $ | 2,804 | |
美国政府机构和担保实体的义务 | 747 | | | 5 | | | 31,109 | | | 1,798 | | | 31,856 | | | 1,803 | |
州和市政分支机构的免税和应纳税义务 | 10,472 | | | 3,949 | | | 91,480 | | | 10,748 | | | 101,952 | | | 14,697 | |
抵押贷款支持证券-住宅 | — | | | — | | | 127,336 | | | 14,237 | | | 127,336 | | | 14,237 | |
抵押贷款支持证券-商业 | 920 | | | 2 | | | 119,457 | | | 12,332 | | | 120,377 | | | 12,334 | |
公司义务 | — | | | — | | | 7,714 | | | 2,286 | | | 7,714 | | | 2,286 | |
总计 | $ | 12,139 | | | $ | 3,956 | | | $ | 463,980 | | | $ | 44,205 | | | $ | 476,119 | | | $ | 48,161 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的证券投资组合包括 1,138 和 1,125 分别处于未实现亏损状况的证券。至少每季度对处于未实现亏损头寸的证券进行与信贷损失相关的减值评估。上面显示的未实现亏损是由于市场利率的上升超过了购买标的证券时的可用收益率,而不是信贷质量。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司确定不打算出售,目前也不知道有任何情况需要在收回摊销成本基础之前出售任何处于未实现亏损状况的证券。因此, 不 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日需要信贷损失备抵金。
备注 10 — 贷款和信贷损失备抵金
该公司根据为每笔贷款提供担保的基础抵押品,使用四个不同的类别对其投资组合中的贷款进行分类。归入每个类别的贷款已确定在信贷质量方面具有相似的风险特征。这四个类别是商业、金融和农业、商业地产、消费性房地产、消费者分期付款;
商业、金融和农业贷款 — 商业、金融和农业贷款包括向商业实体发放的用于商业、工业或其他商业目的的贷款。这种类型的商业贷款具有相似的风险特征,因为与商业房地产贷款不同,还款在很大程度上取决于企业运营产生的现金流。
商业地产 — 商业房地产贷款之所以这样归类,是因为还款主要取决于房地产的出售、占用房地产的企业的运营或债务的再融资。这包括自有和非所有者占用的CRE担保贷款,因为它们具有与这些变量相关的相似风险特征。
消费性房地产 — 消费者房地产贷款主要包括由1-4个家庭住宅物业和/或住宅用地担保的贷款。这包括用于改善住宅物业的贷款,以及房屋净值信贷额度。
消费者分期付款 — 分期付款和其他贷款都是向个人发放的贷款,这些贷款不用于与企业运营相关的任何目的,也没有房地产担保。这些贷款的还款主要取决于个人收入,这可能会受到总体经济状况的影响。
下表显示了贷款组合的构成:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
持有待售贷款 | | | |
持有待售抵押贷款 | $ | 4,241 | | | $ | 2,914 | |
LHFS 总计 | $ | 4,241 | | | $ | 2,914 | |
| | | |
为投资而持有的贷款 | | | |
商业、金融和农业 (1) | $ | 772,124 | | | $ | 800,324 | |
商业地产 | 3,059,784 | | | 3,059,155 | |
消费性房地产 | 1,254,397 | | | 1,252,795 | |
消费者分期付款 | 53,647 | | | 57,768 | |
贷款总额 | 5,139,952 | | | 5,170,042 | |
减去信用损失备抵金 | (53,959) | | | (54,032) | |
Net LHFI | $ | 5,085,993 | | | $ | 5,116,010 | |
____________________________________________________________
| | | | | |
(1) | 贷款余额包括 $320 一千零美元386 截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别有数千笔薪资保护计划(“PPP”)贷款。 |
应计应收利息不包含在公司LHFI的摊销成本基础中。截至2024年3月31日和2023年12月31日,LHFI的应计应收利息总额为美元27.4 百万和美元24.7 分别为百万美元,没有相关的ACL,并在随附的合并资产负债表中列报为应收利息。
非应计和逾期未付款 LHFI
逾期的LHFI是根据合同逾期30天或更长时间的贷款,即本金或利息还款额。通常,当贷款逾期90天或更长时间时,公司会将拖欠贷款置于非应计状态。当贷款处于非应计状态时,贷款中已累计但仍未偿还的所有利息都将被撤销,并作为申报利息收入的减少从收益中扣除。在合理确定本金和利息的收取之前,不会对贷款余额产生额外利息。
下表显示了过去到期贷款的摊销成本基础的账龄情况,此外还列出了被归类为非应计贷款(包括购买信贷恶化(“PCD”)贷款的摊销成本基础的账龄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 |
逾期未交 30 到 89 天数 | | 逾期未交 90 天 或者更多和 仍在累积 | | 不可累积 | | PCD | | 总计 逾期未付款, 不可累积 和 PCD | | 总计 LHFI | | 不可累积 和 PCD 没有 ACL |
商业、金融和农业 (1) | $ | 1,768 | | | $ | 24 | | | $ | 991 | | | $ | 691 | | | $ | 3,474 | | | $ | 772,124 | | | $ | 468 | |
商业地产 | 2,714 | | | 455 | | | 3,650 | | | 660 | | | 7,479 | | | 3,059,784 | | | 300 | |
消费性房地产 | 4,631 | | | 137 | | | 1,987 | | | 2,942 | | | 9,697 | | | 1,254,397 | | | 789 | |
消费者分期付款 | 398 | | | 71 | | | 40 | | | — | | | 509 | | | 53,647 | | | 11 | |
总计 | $ | 9,511 | | | $ | 687 | | | $ | 6,668 | | | $ | 4,293 | | | $ | 21,159 | | | $ | 5,139,952 | | | $ | 1,568 | |
___________________________________________________________
| | | | | |
(1) | 贷款总余额包括 $320 截至2024年3月31日,千笔购买力平价贷款。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
(以千美元计) | 逾期未交 30 到 89 天数 | | 逾期未付款 90 天数或 更多和 仍在累积 | | 不可累积 | | PCD | | 总计 逾期未付款, 不可累积 和 PCD | | 总计 LHFI | | 不可累积 和 PCD 没有 ACL |
商业、金融和农业 (1) | $ | 2,043 | | | $ | 313 | | | $ | 353 | | | $ | 965 | | | $ | 3,674 | | | $ | 800,324 | | | $ | 465 | |
商业地产 | 1,698 | | | 630 | | | 3,790 | | | 647 | | | 6,765 | | | 3,059,155 | | | 410 | |
消费性房地产 | 3,992 | | | 220 | | | 1,806 | | | 3,098 | | | 9,116 | | | 1,252,795 | | | 680 | |
消费者分期付款 | 180 | | | — | | | 31 | | | — | | | 211 | | | 57,768 | | | — | |
总计 | $ | 7,913 | | | $ | 1,163 | | | $ | 5,980 | | | $ | 4,710 | | | $ | 19,766 | | | $ | 5,170,042 | | | $ | 1,555 | |
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| | | | | |
(1) | 贷款总余额包括 $386 截至 2023 年 12 月 31 日,千笔购买力平价贷款。 |
收购的贷款
在收购汇丰银行和BBI方面,该公司收购了自发起以来有无信用质量下降证据的贷款。收购的贷款按收购时的公允价值入账,不从收购机构先前记录的信贷损失备抵中结转。收购的贷款按照ASC 326 “金融工具——信贷损失” 进行核算。
收购时记录的收购贷款的公允价值基于多个因素,包括根据估计的信贷损失和预付款进行调整的预期现金流的时间和支付,然后使用可比的市场利率对这些现金流进行折扣。由此产生的公允价值调整以每笔收购贷款未付本金余额的溢价或折扣的形式记录。就收购的PCD贷款而言,对净溢价或净折扣进行了调整,以反映公司在收购时记录的PCD贷款的信贷损失备抵金(“ACL”),剩余的公允价值调整将在贷款的剩余期限内累计或摊销为利息收入。由于涉及未归类为PCD(“非PCD”)贷款的收购贷款,因此将公允价值调整的信用损失和收益率部分汇总在一起,由此产生的净溢价或净折扣在这些贷款的平均剩余期限内累积或摊销为利息收入。公司在收购时通过拨备支出记录了非PCD贷款的ACL,因此,没有对非PCD贷款的净溢价或净折扣进行进一步调整。
收购BBI时收购的非PCD贷款的估计公允价值为美元460.0 百万,扣除一美元8.8 百万折扣。收购时收购的非PCD贷款的应收合同总额约为美元468.8 百万,其中 $6.4 百万是预计不会收取的合同现金流金额。
在HSBI收购中收购的非PCD的估计公允价值为美元1.091 十亿,扣除一美元33.7 百万折扣。收购时收购的非PCD贷款的应收合同总额约为美元1.125 十亿,其中 $16.5 百万是预计不会收取的合同现金流金额。
下表显示了在BBI和HSBI收购中获得的贷款的账面金额,在收购之日,这些贷款的信贷质量自发放以来下降幅度微不足道:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | BBI | | HSBI |
收购时贷款的购买价格 | | $ | 27,669 | | | $ | 52,356 | |
收购时的信贷损失备抵金 | | 1,303 | | | 3,176 | |
收购时的非信用折扣(溢价) | | 530 | | | 2,325 | |
收购时收购贷款的面值 | | $ | 29,502 | | | $ | 57,857 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司PCD贷款的摊销成本总额为美元54.7 百万和美元57.8 分别为百万,其前交叉韧带估计为美元3.2 百万和美元3.7 分别为百万。
贷款修改
公司采用了自 2023 年 1 月 1 日起生效的 ASU 第 2022-02 号。这些修正案取消了TDR的确认和衡量指导,并加强了对遇到财务困难的借款人的贷款修改的披露。
公司偶尔会通过提供本金豁免、延期以及微不足道的还款延迟或降低利率来修改向陷入财务困境的借款人提供的贷款。当提供本金豁免时,宽恕金额将从信贷损失备抵中扣除。
在某些情况下,公司为一笔贷款提供多种类型的优惠。通常,最初授予一种特许权,例如期限延长。如果借款人继续遇到财务困难,则可以给予另一项优惠,例如本金豁免。对于下文 “组合” 栏中包含的贷款,在本报告期内对同一笔贷款进行了多种类型的修改。这种组合至少是以下两项:期限延长、本金豁免、微不足道的延迟还款和/或降低利率。
下表按类别和修改类型列出了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中既遇到财务困难又经过修改的贷款的摊销成本基础。 向处于财务困境的借款人修改的贷款的摊销成本基础与每类应收融资的摊销成本基础的百分比也列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 任期延长 | | 组合付款延期和付款修改 | | 占投资贷款总额的百分比 |
商业地产 | | $ | 578 | | | $ | — | | | 0.05 | % |
总计 | | $ | 578 | | | $ | — | | | 0.05 | % |
| | | | | | |
2023 年 3 月 31 日 | | 任期延长 | | 组合付款延期和付款修改 | | 占投资贷款总额的百分比 |
商业地产 | | $ | — | | | $ | 301 | | | 0.01 | % |
总计 | | $ | — | | | $ | 301 | | | 0.01 | % |
该公司未承诺向上表中列出的借款人提供额外贷款。
抵押依赖贷款
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按贷款类别分列的抵押品依赖性个人评估贷款的摊销成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | 不动产 | | 装备 | | 杂项 | | 总计 |
商业、金融和农业 | $ | 805 | | | $ | 186 | | | $ | 247 | | | $ | 1,238 | |
商业地产 | 599 | | | — | | | — | | | 599 | |
消费性房地产 | 789 | | | — | | | — | | | 789 | |
消费者分期付款 | — | | | 82 | | | — | | | 82 | |
总计 | $ | 2,193 | | | $ | 268 | | | $ | 247 | | | $ | 2,708 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | 不动产 | | 装备 | | 杂项 | | 总计 |
商业、金融和农业 | $ | — | | $ | 496 | | | $ | 918 | | | $ | 1,414 | |
商业地产 | 710 | | — | | | — | | | 710 | |
消费性房地产 | 778 | | — | | | — | | | 778 | |
总计 | $ | 1,488 | | $ | 496 | | | $ | 918 | | | $ | 2,902 |
当借款人遇到财务困难时,贷款依赖于抵押品,贷款的偿还预计主要通过出售抵押品来提供。以下按贷款类别对为公司抵押品依赖的LHFI提供担保品的定性描述:
•商业、金融和农业——这些贷款类别中的贷款由设备、库存、应收账款和其他非房地产抵押品担保。
•商业地产-这些贷款类别中的贷款由商业不动产担保。
•消费性房地产-这些贷款类别中的贷款由消费者不动产担保。
•消费者分期付款-这些贷款类别中的贷款由消费品、设备和非房地产抵押品担保。
在此期间,担保这些金融资产的抵押品没有重大变化。
贷款参与
公司向其他金融机构参与贷款,符合分红利息的条件。截至2024年3月31日,这些贷款总额为美元311.5 百万,其中 $174.9 百万美元已出售给其他金融机构,美元136.5 该公司购买了百万美元。截至2023年12月31日,这些贷款总额为美元304.0 百万,其中 $165.9 百万美元已出售给其他金融机构,美元138.1 该公司购买了百万美元。贷款参与向每位参与权益持有人传递了相称的所有权,优先权相同;不涉及对任何参与利息持有人追索权(普通陈述和担保除外)或从属地位;所有现金流按每位持有人所有权份额的比例分配给参与权益持有人;除非所有参与权益持有人同意,否则任何持有人无权质押全部金融资产。
信贷质量指标
该公司根据有关借款人偿还债务能力的相关信息,例如当前的财务信息、历史还款经验、信用文件、公共信息和当前的经济趋势等因素,将贷款归类为风险类别。该公司对贷款进行单独分析,将贷款归类为信用风险。公司对风险评级使用以下定义:
通行证:归类为及格的贷款被视为具有中等至较高的信贷质量,需要的注意力不超过正常水平。
特别提及:被列为特别提及的贷款存在潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的还款前景恶化或公司的信贷状况在未来的某个时候恶化。
不合格:被归类为不合格贷款的贷款无法充分受到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净资产和支付能力的保护。如此归类的贷款有明确的弱点或弱点,会危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑:被归类为可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,还有一个特点是,这些弱点使根据当前现有的事实、条件和价值进行全额收款或清算非常值得怀疑和不可能。
上述分类是截至2024年3月31日的最新分类,通常在上一年内进行了更新。
下表根据2024年3月31日和2023年12月31日进行的最新分析,按信贷质量指标和贷款类别列出了贷款的摊销成本基础。截至2024年3月31日和2023年12月31日的三个月,转换为定期的循环贷款对整个贷款组合并不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | 按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
(以千美元计) | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 优先的 | | |
商业、金融和 | | | | | | | | | | | | | | | | |
农业: | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 15,750 | | | $ | 97,084 | | | $ | 140,290 | | | $ | 106,519 | | | $ | 40,841 | | | $ | 91,445 | | | $ | 270,636 | | | $ | 762,565 | |
特别提及 | | — | | | 7 | | | — | | | 635 | | | 3,128 | | | 1,085 | | | 10 | | | 4,865 | |
不合标准 | | 75 | | | 449 | | | 714 | | | 610 | | | 255 | | | 2,182 | | | 409 | | | 4,694 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业、金融和农业总额 | | $ | 15,825 | | | $ | 97,540 | | | $ | 141,004 | | | $ | 107,764 | | | $ | 44,224 | | | $ | 94,712 | | | $ | 271,055 | | | $ | 772,124 | |
本期注销总额 | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 114 | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | 395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 48,444 | | | $ | 400,705 | | | $ | 827,718 | | | $ | 532,658 | | | $ | 368,103 | | | $ | 788,127 | | | $ | 5,394 | | | $ | 2,971,149 | |
特别提及 | | — | | | 68 | | | 690 | | | 8,506 | | | 3,016 | | | 33,898 | | | — | | | 46,178 | |
不合标准 | | — | | | 603 | | | 8,232 | | | 1,572 | | | 535 | | | 31,515 | | | — | | | 42,457 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业房地产总额 | | $ | 48,444 | | | $ | 401,376 | | | $ | 836,640 | | | $ | 542,736 | | | $ | 371,654 | | | $ | 853,540 | | | $ | 5,394 | | | $ | 3,059,784 | |
本期注销总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消费性房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 32,803 | | | $ | 175,955 | | | $ | 324,453 | | | $ | 214,401 | | | $ | 124,065 | | | $ | 211,149 | | | $ | 151,830 | | | $ | 1,234,656 | |
特别提及 | | — | | | — | | | 1,342 | | | — | | | — | | | 3,801 | | | 697 | | | 5,840 | |
不合标准 | | — | | | 907 | | | 385 | | | 590 | | | 1,543 | | | 7,290 | | | 3,186 | | | 13,901 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费房地产总量 | | $ | 32,803 | | | $ | 176,862 | | | $ | 326,180 | | | $ | 214,991 | | | $ | 125,608 | | | $ | 222,240 | | | $ | 155,713 | | | $ | 1,254,397 | |
本期注销总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者分期付款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 4,616 | | | $ | 20,143 | | | $ | 10,652 | | | $ | 6,110 | | | $ | 2490 | | | $ | 1,930 | | | $ | 7,394 | | | $ | 53,335 | |
特别提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | | — | | | 143 | | | 20 | | | 15 | | | 37 | | | 90 | | | 7 | | | 312 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费者分期付款总额 | | $ | 4,616 | | | $ | 20,286 | | | $ | 10,672 | | | $ | 6,125 | | | $ | 2,527 | | | $ | 2,020 | | | $ | 7,401 | | | $ | 53,647 | |
本期注销总额 | | $ | 3 | | | $ | 106 | | | $ | 73 | | | $ | 25 | | | $ | 18 | | | $ | 100 | | | $ | 20 | | | $ | 345 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 101,613 | | | $ | 693,887 | | | $ | 1,303,113 | | | $ | 859,688 | | | $ | 535,499 | | | $ | 1,092,651 | | | $ | 435,254 | | | $ | 5,021,705 | |
特别提及 | | — | | | 75 | | | 2,032 | | | 9,141 | | | 6,144 | | | 38,784 | | | 707 | | | 56,883 | |
不合标准 | | 75 | | | 2,102 | | | 9,351 | | | 2,787 | | | 2,370 | | | 41,077 | | | 3,602 | | | 61,364 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 101,688 | | | $ | 696,064 | | | $ | 1,314,496 | | | $ | 871,616 | | | $ | 544,013 | | | $ | 1,172,512 | | | $ | 439,563 | | | $ | 5,139,952 | |
本期注销总额 | | $ | 3 | | | $ | 126 | | | $ | 187 | | | $ | 50 | | | $ | 18 | | | $ | 336 | | | $ | 20 | | | $ | 740 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日 | | 按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础 | | 旋转 贷款 | | 总计 |
(以千美元计) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 优先的 | | |
商业、金融和: | | | | | | | | | | | | | | | | |
农业 | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 102,263 | | | $ | 150,420 | | | $ | 113,487 | | | $ | 47,313 | | | $ | 36,065 | | | $ | 64,020 | | | $ | 281,646 | | | $ | 795,214 | |
特别提及 | | — | | | — | | | — | | | 141 | | | 797 | | | 3 | | | 10 | | | 951 | |
不合标准 | | 451 | | | 330 | | | 121 | | | 185 | | | 550 | | | 1,894 | | | 628 | | | 4,159 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业、金融和农业总额 | | $ | 102,714 | | | $ | 150,750 | | | $ | 113,608 | | | $ | 47,639 | | | $ | 37,412 | | | $ | 65,917 | | | $ | 282,284 | | | $ | 800,324 | |
本期注销总额 | | $ | 14 | | | $ | 51 | | | $ | 225 | | | $ | 139 | | | $ | 206 | | | $ | 110 | | | $ | — | | | $ | 745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 385,954 | | | $ | 825,505 | | | $ | 558,742 | | | $ | 377,085 | | | $ | 253,746 | | | $ | 569,428 | | | $ | 6,397 | | | $ | 2,976,857 | |
特别提及 | | — | | | 660 | | | 6,118 | | | 3,111 | | | 9,545 | | | 22,648 | | | — | | | 42,082 | |
不合标准 | | 136 | | | 7,293 | | | 393 | | | 566 | | | 5,427 | | | 26,401 | | | — | | | 40,216 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业房地产总额 | | $ | 386,090 | | | $ | 833,458 | | | $ | 565,253 | | | $ | 380,762 | | | $ | 268,718 | | | $ | 618,477 | | | $ | 6,397 | | | $ | 3,059,155 | |
本期注销总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 250 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消费性房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 176,144 | | | $ | 334,056 | | | $ | 219,071 | | | $ | 127,539 | | | $ | 59,615 | | | $ | 163,464 | | | $ | 153,821 | | | $ | 1,233,710 | |
特别提及 | | — | | | 1,081 | | | — | | | — | | | 643 | | | 3,246 | | | 412 | | | 5,382 | |
不合标准 | | 502 | | | 404 | | | 511 | | | 1,559 | | | 514 | | | 6,988 | | | 3225 | | | 13,703 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费房地产总量 | | $ | 176,646 | | | $ | 335,541 | | | $ | 219,582 | | | $ | 129,098 | | | $ | 60,772 | | | $ | 173,698 | | | $ | 157,458 | | | $ | 1,252,795 | |
本期注销总额 | | $ | 5 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者分期付款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 24,482 | | | $ | 12,408 | | | $ | 7,316 | | | $ | 2,919 | | | $ | 1,213 | | | $ | 1,195 | | | $ | 8,156 | | | $ | 57,689 | |
特别提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | | — | | | 8 | | | 17 | | | 42 | | | 11 | | | — | | | 1 | | | 79 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费者分期付款总额 | | $ | 24,482 | | | $ | 12,416 | | | $ | 7,333 | | | $ | 2,961 | | | $ | 1,224 | | | $ | 1,195 | | | $ | 8,157 | | | $ | 57,768 | |
本期注销总额 | | $ | 226 | | | $ | 567 | | | $ | 223 | | | $ | 179 | | | $ | 156 | | | $ | 576 | | | $ | 121 | | | $ | 2,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | $ | 688,843 | | | $ | 1,322,389 | | | $ | 898,616 | | | $ | 554,856 | | | $ | 350,639 | | | $ | 798,107 | | | $ | 450,020 | | | $ | 5,063,470 | |
特别提及 | | — | | | 1,741 | | | 6,118 | | | 3,252 | | | 10,985 | | | 25,897 | | | 422 | | | 48,415 | |
不合标准 | | 1,089 | | | 8,035 | | | 1,042 | | | 2,352 | | | 6,502 | | | 35,283 | | | 3,854 | | | 58,157 | |
值得怀疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 689,932 | | | $ | 1,332,165 | | | $ | 905,776 | | | $ | 560,460 | | | $ | 368,126 | | | $ | 859,287 | | | $ | 454,296 | | | $ | 5,170,042 | |
本期注销总额 | | $ | 245 | | | $ | 637 | | | $ | 641 | | | $ | 318 | | | $ | 362 | | | $ | 768 | | | $ | 121 | | | $ | 3,092 | |
信用损失备抵金
ACL是一个估值账户,从贷款的摊销成本基础中扣除,以显示预计将从贷款中收取的净金额。它包括在具有相似风险特征的贷款池中集体评估的贷款的一般备抵和针对个人评估的贷款的特定备抵金。管理层对补贴进行持续监测,以保持足以吸收贷款组合中固有的预期损失的水平。
ACL代表按摊销成本核算的金融资产的估计损失。预期损失是使用来自内部和外部来源的有关过去事件的相关信息计算的,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了基础。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异(例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异)以及环境条件的变化(例如失业率、房地产价值或其他相关因素的变化)进行的。管理层可以有选择地应用外部市场数据来主观地调整公司自身的亏损记录,包括指数或同行数据。预期损失是在贷款合同期限内估算的,经预期预付款调整后。合同条款不包括预期的延期、续订和修改。当管理层认为贷款余额无法收回已得到证实并且收回款项在收到时记入补贴时,贷款将从补贴中扣除。预期的回收金额不得超过先前扣除的总金额。
当存在相似的风险特征时,ACL 是在集体基础上测量的。通常,集体评估的贷款按呼叫代码(分段)分组。按呼叫代码划分贷款将对包含相似类型抵押品和用途的贷款进行分组,并且通常采用相似的条款结构,使每笔贷款的风险状况与该细分市场中的其他贷款非常相似。然后,这些细分市场中的每一个细分市场都分为四个区间之一:商业、金融和农业、商业地产、消费性房地产和消费者分期付款。根据ASC 326中的指导方针,公司根据ACL方法中风险监控的水平重新定义了其LHFI投资组合板块和相关贷款类别。呼叫代码为1A1的1-4户家庭住宅物业的建筑贷款以及其他建筑业的建筑贷款,所有呼叫代码为1A2的土地开发和其他土地贷款以前都根据贷款类型代码在商业房地产或消费房地产类别之间分开。根据我们的ASC 326方法,1A1贷款均被定义为消费房地产区间的一部分,1A2贷款均被定义为商业房地产区间的一部分。
PD 计算分析给定回顾期内的历史贷款组合,以按细分市场确定违约贷款。违约定义为已过期 90 天及更长时间的贷款、非应计状态或在此期间出现扣款的贷款。该模型在 12 个月的期限内观察贷款,检测先前定义的所有事件。然后,模型使用此信息来计算每个分段的年度基于迭代计数的 PD 费率。然后,对历史数据范围内的所有日期重复此过程。这些平均的 PD 用于立即回归历史均值。从2009年到最近一个季度末,公司收集了用于计算该输入的历史数据。
在估算贷款ACL时,公司利用对未来经济状况的合理且可支持的预测。该模型的计算还包括基于回归模型的24个月预测PD,该模型计算了公司的历史贷款数据与同期各种国民经济指标的比较。结果显示,无论是在地区还是在全国范围内,公司过去的亏损与失业率的相关率都很高。利用这些信息,再加上最近发布的《华尔街日报》对60位经济学家预测未来八个季度的失业率的预测的调查,可以计算出前瞻性24个月的相应未来PD。这些数据还可用于预测不同压力水平下的贷款损失,包括基线、不利和严重不利的经济状况。预测期结束后,PD 费率恢复为整个数据集的历史平均值。
LGD的计算基于整个回顾期内贷款水平的实际损失(扣款、净回收额)汇总得出每部分贷款的总额。总损失金额除以默认风险敞口,以确定LGD利率。无论是否发生亏损,在回顾期内发生的违约都包含在分母中,违约风险由违约事件发生前的贷款余额决定。如果一个贷款分段过去的违约次数不少于五次,或少于 15.0% 计算的 LGD 费率,或默认情况下总余额小于 1截至模型运行之日,相应调用代码中余额的百分比,使用代理索引。该指数是公司ACL建模供应商的专有索引,该指数源自组织结构与公司相似的其他客户机构的损失数据。供应商还提供了 “危机” 指数,该指数源自公司使用的2008-2013年经济衰退后年份之间的损失数据。
然后,该模型在非折扣版本的DCF方法中使用这些输入来计算估计损失的定量部分。该模型创建了贷款水平的摊还时间表,详细列出了贷款的预期每月还款额,包括预计的预付款和还款额。使用贷款的票面利率而不是实际利率,将这些预期的现金流折回现值。
公司每季度使用内部信贷组合数据,例如投资组合数量和构成的变化、承保惯例、逾期贷款、非应计和分类资产的水平,以及定量计算中未使用的其他外部信息,来确定是否需要进行任何主观的定性调整,以便纳入所有重大风险,形成估算信用损失的足够基础。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按投资组合分部划分的信贷损失准备金中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2024年3月31日的三个月 |
商业, 财务和 农业 | | 商用 房地产 | | 消费者 房地产 | | 消费者 分期 | | 总计 |
信用损失备抵金: | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 8,844 | | | $ | 29,125 | | | $ | 15,260 | | | $ | 803 | | | $ | 54,032 | |
信贷损失准备金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已扣除的贷款 | (395) | | | — | | | — | | | (345) | | | (740) | |
回收率 | 6 | | | 432 | | | 20 | | | 209 | | | 667 | |
期末津贴余额总额 | $ | 8,455 | | | $ | 29,557 | | | $ | 15,280 | | | $ | 667 | | | $ | 53,959 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2023年3月31日的三个月 |
商业, 财务和 农业 | | 商用 房地产 | | 消费者 房地产 | | 消费者 分期 | | 总计 |
信用损失备抵金: | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 6,349 | | | $ | 20,389 | | | $ | 11,599 | | | $ | 580 | | | $ | 38,917 | |
PCD贷款的初始补贴 | 727 | | | 2,260 | | | 182 | | | 7 | | | 3,176 | |
信贷损失准备金 | 2,327 | | | 5,388 | | | 2,402 | | | 383 | | | 10,500 | |
已扣除的贷款 | (3) | | | — | | | — | | | (338) | | | (341) | |
回收率 | 43 | | | 15 | | | 18 | | | 122 | | | 198 | |
期末津贴余额总额 | $ | 9,443 | | | $ | 28,052 | | | $ | 14,201 | | | $ | 754 | | | $ | 52,450 | |
由于2024年第一季度贷款减少,该公司记录在案 不 截至2024年3月31日的三个月的信贷损失准备金,而后者为美元10.5 2023年同期拨备100万英镑。2023 年 1 月,贷款总额为 $1.159 扣除收购会计调整后,HSBI收购了数十亿美元。2023年3月记录的PCD贷款的初始ACL为美元3.2 百万美元与收购汇丰银行有关。2023 年的信贷损失准备金包括 $10.7 百万美元与收购汇丰银行中获得的非PCD贷款和无准备金承诺的合并后的第一天会计准备金有关。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日按投资组合细分的公司LHFI和ACL的期末余额。
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(以千美元计) | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | 商业, 财务和 农业 | | 商用 房地产 | | 消费者 房地产 | | 消费者 分期 | | 总计 |
LHFI | | | | | | | | | |
单独评估 | $ | 1,238 | | | $ | 599 | | | $ | 789 | | | $ | 82 | | | $ | 2,708 | |
集体评估 | 770,886 | | | 3,059,185 | | | 1,253,608 | | | 53,565 | | | 5,137,244 | |
总计 | $ | 772,124 | | | $ | 3,059,784 | | | $ | 1,254,397 | | | $ | 53,647 | | | $ | 5,139,952 | |
| | | | | | | | | |
信用损失备抵金 | | | | | | | | | |
单独评估 | $ | 340 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | 423 | |
集体评估 | 8,115 | | | 29,545 | | | 15,280 | | | 596 | | | 53,536 | |
总计 | $ | 8,455 | | | $ | 29,557 | | | $ | 15,280 | | | $ | 667 | | | $ | 53,959 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | 商业, 财务和 农业 | | 商用 房地产 | | 消费者 房地产 | | 消费者 分期 | | 总计 |
LHFI | | | | | | | | | |
单独评估 | $ | 1,414 | | | $ | 710 | | | $ | 778 | | | $ | — | | | $ | 2,902 | |
集体评估 | 798,910 | | | 3,058,445 | | | 1,252,017 | | | 57,768 | | | 5,167,140 | |
总计 | $ | 800,324 | | | $ | 3,059,155 | | | $ | 1,252,795 | | | $ | 57,768 | | | $ | 5,170,042 | |
| | | | | | | | | |
信用损失备抵金 | | | | | | | | | |
单独评估 | $ | 408 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 408 | |
集体评估 | 8,436 | | | 29,125 | | | 15,260 | | | 803 | | | 53,624 | |
总计 | $ | 8,844 | | | $ | 29,125 | | | $ | 15,260 | | | $ | 803 | | | $ | 54,032 | |
注意 11- 衍生金融工具
利率互换
公司签订利率互换协议主要是为了促进某些商业客户的风险管理策略。公司签订的利率互换协议是在所谓的背对背利率互换下签订的,因此,净头寸抵消了资产和负债,收入和支出以及风险参与。
根据连续利率互换计划,所有衍生工具均按各自的公允价值记录在合并财务状况表中,作为其他资产和其他负债的组成部分。公司与客户进行利率互换,与交易对手进行另一次抵消互换。结果是两次镜像利率互换,但没有信贷事件,这将在财务报表中抵消。这些互换未被指定为套期保值工具,而是按公允价值记入其他资产和其他负债。公允价值的变化在损益表中确认为其他收入和费用。
风险参与协议是衍生金融工具,按公允价值记录。这些衍生品未被指定为套期保值,因此,公允价值的变化直接通过每个报告期的收益进行记录。根据风险参与协议(一种衍生资产),公司参与与商业借款人执行的利率互换头寸相关的部分信用风险,向参与银行支付费用。根据风险参与协议,即衍生负债,公司承担或参与与商业借款人的利率互换头寸相关的部分信用风险,收取一定费用
来自另一家银行。截至2024年3月31日,公司有两次风险参与互换和一次风险参与式互换。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的未偿利率互换。
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
名义金额 | $ | 475,321 | | | $ | 493,290 | |
加权平均工资率 | 5.3 | % | | 5.2 | % |
加权平均接收率 | 5.3 | % | | 5.2 | % |
以年为单位的加权平均到期日 | 5.44 | | 5.39 |
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日包含在其他资产和其他负债中的利率互换合约的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
利率互换合约 | $ | 11,987 | | | $ | 11,988 | | | 12,170 | | | $ | 12,175 | |
公司还与交易对手签订了抵押协议,要求公司存入现金或
现金等价物抵押品,以降低交易中的信用风险。截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的收入为美元500向其交易对手过账的数千份抵押品,作为现金和现金等价物列在合并财务状况表中,作为 “限制性现金”。公司还将获得掉期利差,以补偿其在交易中面向客户的部分所承担的信用风险,而交易对手的这笔预付现金在合并运营报表中记入扣除任何交易执行费用后的其他收入。在截至2024年3月31日的三个月中,其他收入中包含的净掉期利差收益为美元162 与美元相比,千美元1692023 年同期为千人。
签订衍生品合约可能会使公司面临交易对手未能履行其法律义务的风险,包括但不限于每份衍生合约下可能到期或应付的金额。名义本金通常用于表示这些交易的数量,但可能受到信用风险影响的金额要小得多。公司通过定期监控公开的信用评级信息、评估其他市场指标以及定期审查详细的财务状况来评估其交易商交易对手的信用风险。
公司将其利率互换合约的公允价值分别记录在其他资产和其他负债中,因为现行会计规则不允许在合并财务状况表中扣除客户和交易对手的公允价值金额。
注释 12 — 重新分类
为便于比较,2023年财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本期财务报表的列报方式。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
在本公司10-Q表季度报告(“报告”)中以引用方式作出或纳入的某些不是历史事实陈述的陈述,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的陈述以及本报告其他地方的陈述,构成经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和第21E条所指并受其保护的前瞻性陈述 1934 年《证券交易法》(“交易法”)。前瞻性陈述包括有关公司信念、计划、目标、目标、目标、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述,涉及已知和未知的风险,其中许多风险是公司无法控制的,可能导致公司的实际业绩、业绩或成就或整个金融服务行业或经济与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
除历史事实陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。您可以通过公司使用 “相信”、“预期”、“期望”、“可能”、“将”、“假设”、“预测”、“可能”、“应该”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“寻求”、“计划”、“潜力”、“目标” 等词语来识别这些前瞻性陈述,以及其他类似的词语和表达关于公司未来业务和财务业绩前景和/或金融服务行业和总体经济表现的未来或其他方面。前瞻性陈述基于公司管理层当前的信念和预期,存在重大风险和不确定性。实际结果可能与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。许多因素可能导致实际业绩与本文件中前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。可能导致实际业绩与前瞻性陈述显示的结果存在重大差异的其他因素包括但不限于以下因素:
•长期通货膨胀可能对我们的业务、盈利能力和股价造成负面影响;
•与最近、即将或潜在的未来合并或收购相关的风险和不确定性,包括与在预期时间范围内完成此类收购以及将我们收购的业务成功整合到我们的运营中相关的风险;
•未来的经济衰退和收缩,包括衰退,可能对我们的资本、财务状况、信贷质量、经营业绩和未来增长产生重大不利影响的风险,包括利率上升和通货膨胀的持续影响可能削弱当前经济环境实力的风险;
•由于军事冲突的当前或预期影响,包括俄罗斯在乌克兰的军事行动、以色列及周边地区的冲突、恐怖主义或其他地缘政治事件,对金融市场的干扰;
•政府的货币和财政政策,包括美联储理事会的利率政策;
•诉讼、调查、查询或类似事项的费用和影响,或与此相关的不利事实和事态发展,包括与我们参与与 COVID-19 疫情相关的政府刺激计划相关的诉讼的成本和影响;
•收益减少通常是由于信贷损失增加所致,特别是因为由于经济因素,包括住宅和商业房地产价值下降、利率上升、失业率上升或支付行为的变化或这些领域发生的其他因素,我们由房地产担保的贷款组合中各部门的损失超过预期;
•全国或地区的总体经济状况,尤其是我们的主要服务领域的总体经济状况变得不如预期,除其他外,导致信贷质量恶化;
•资产质量的不利变化以及由此产生的与信用风险相关的损失和支出;
•借款人偿还贷款的能力,这可能会受到多种因素的不利影响,包括经济状况的变化、影响商业行业集团的不利趋势或事件、房地产价值或市场的下降、企业关闭或裁员、自然灾害、突发公共卫生事件和国际不稳定;
•我们的抵押贷款银行业务的发展,包括贷款修改、总体需求以及司法或监管要求或指导的影响;
•影响我们业务的法律法规的变化,包括政府的货币和财政政策、与银行产品和服务相关的立法和法规,以及适用的政府和自我监管机构对此类法律法规的执行和解释的变化,这可能要求我们改变某些商业行为,增加合规风险,减少收入,给我们带来额外成本,或以其他方式对我们的业务产生负面影响;
•未来税收立法的财务影响;
•政治状况或立法或监管环境的变化,包括美国可能违约其债务的可能性;
•我们的信贷损失备抵水平是否充足,以及未来补充补贴所需的信用损失准备金金额;
•由于我们的贷款集中于贷款类型、细分行业、借款人类型或借款人或抵押品所在地,因此信贷损失增加导致收益减少;
•利率环境的变化可能会降低预期或实际利润率;
•由于市场流动性不足、资金竞争加剧、利率上升以及融资监管要求的增加,融资成本增加;
•我们的监管机构的审查结果,包括监管机构可能要求我们通过额外的信用损失准备金或减记资产来增加信贷损失准备金的可能性;
•拖欠率和已扣除的贷款金额;
•我们筹集资金的努力对我们的财务状况、流动性、资本和盈利能力的影响;
•银行和金融服务行业的竞争大幅增加;
•证券市场的变化;
•资本或金融市场的重大动荡或混乱以及股市价格下跌对我们投资证券的影响;
•国家灾难或恐怖活动导致的消费者信心丧失和经济混乱;
•美国长期主权债务的信用评级恶化,美国政府为避免超过债务上限可能采取的行动,以及围绕债务上限和联邦预算的不确定性;
•监管环境可能不利于或可能禁止未来合并和/或业务合并的完成,可能会增加完成此类交易所需的时间和资源量,并可能减少预期的收益;
•我们留住现有客户的能力,包括我们的存款关系;
•商业状况和通货膨胀发生的变化;
•技术变化或网络安全风险;
•存款流量的变化;
•会计原则、政策或指导方针的变化;
•我们对财务报告保持适当内部控制的能力;以及
•我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中不时详述的其他风险和不确定性。
我们的前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期和所依据的假设是合理的,但我们不能保证这些预期会得到实现,也不能保证这些假设是准确的。公司不承担任何更新此类因素或公开宣布为反映未来事件或事态发展而对本文包含的任何前瞻性陈述进行任何修订的结果的义务。有关这些风险和不确定性的其他信息载于第1A项。我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告 “公司2023年10-K表格” 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素”,可在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 上查阅。
关键会计政策
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。被认为对我们的财务业绩至关重要的会计政策包括信贷损失备抵和相关准备金、所得税、商誉和企业合并。其中最关键的是与信贷损失备抵相关的会计政策。该补贴在很大程度上基于管理层对借款人偿还贷款能力的评估、当地和全国经济状况以及其他主观因素。如果这些因素中的任何一个恶化,管理层将更新其估计和判断,这可能需要额外的损失准备金。公司2023年10-k表格第8项 “财务报表和补充数据” 中包含的 “合并财务报表附注” 中的附注b “重要会计政策摘要” 中详细讨论了公司的关键会计政策。
经营业绩和财务状况概述
操作结果摘要
2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比
2024年第一季度普通股股东可获得的净收益总额为2,060万美元,而2023年第一季度为1,630万美元,增长440万美元,增长26.8%。
不包括下表中详述的一次性项目,截至2024年3月31日的季度,运营普通股股东(非公认会计准则)的净收益下降了650万美元,至2,060万美元,下降了23.9%,而截至2023年3月31日的季度为2710万美元。这一减少归因于净利息收入减少760万美元。
2024年第一季度的净利息收入为5,730万美元,与2023年第一季度相比减少了760万美元,下降了11.7%。2024年和2023年第一季度的完全等值税(“FTE”)净利息收入(非公认会计准则)分别为5,830万美元和6,590万美元。与第一季度相比,购买会计调整增加了100万美元。下降的主要原因是存款竞争加剧导致利息支出增加。
2024年第一季度的净利率为3.20%,其中包括与购买会计调整相关的15个基点,而2023年同期的净利率为3.63%,其中包括与购买会计调整相关的19个基点。不包括购买会计调整,核心净利率(非公认会计准则)
与去年同期相比,下降了38个基点,这主要是由于计息负债利率上升。
与2023年第一季度相比,2024年第一季度的非利息收入增加了67,000美元。
2024年第一季度的非利息支出为4,340万美元,与2023年第一季度相比减少了220万美元,下降了4.9%。不包括收购费用,非利息支出增加了150万美元,其中工资和员工福利增加了100万美元。
截至2024年3月31日,投资证券总额为17.45亿美元,占总资产的21.9%,而截至2023年3月31日为19.62亿美元,占总资产的24.5%。与2023年第一季度相比,2024年第一季度的投资证券平均余额减少了2.173亿美元。投资证券(非公认会计准则)的平均税收等值收益率从去年同期的2.31%增长了17个基点至2.48%。截至2024年3月31日,该投资组合的未实现净亏损为1.276亿美元,而截至2023年3月31日,未实现净亏损为1.376亿美元。
与去年同期相比,所有盈利资产的平均收益率增长了63个基点,从2023年第一季度的4.49%上升到2024年第一季度的5.12%。平均计息负债的利息支出从2023年第一季度的1.24%增加到2024年第一季度的2.65%,增加了141个基点。
2024年第一季度所有存款的成本平均为178个基点,而2023年第一季度为72个基点。
第一家公司的财务状况和经营业绩
第一是公司的主要资产。第一财经公布截至2024年3月31日的总资产为79.57亿美元,而截至2023年12月31日的总资产为79.93亿美元,减少了3,640万美元。2024年前三个月,包括待售贷款在内的贷款减少了2,880万美元,至51.44亿美元,下降0.6%。截至2024年3月31日,存款总额为67.21亿美元,而截至2023年12月31日为64.76亿美元,增加了2.442亿美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,第一财经公布的净收入为2300万美元,而截至2023年3月31日的三个月为2,030万美元。2024年前三个月,扣除税款的合并和转换费用为6,000美元,而2023年前三个月的合并和转换费用为280万美元。
收益表现
该公司的收入来自两个主要来源。首先是净利息收入,即通过赚取资产减去存款和其他借款的利息支出产生的利息收入。第二是非利息收入,主要包括客户服务费用和费用以及抵押贷款收入,但也来自非客户来源,例如银行拥有的人寿保险。公司的大部分非利息支出由运营成本组成,这些成本便于向我们的客户提供全方位的银行服务。
净利息收入和净利息率
在截至2024年3月31日的三个月中,净利息收入与2023年同期相比减少了760万美元,下降了11.7%。减少的主要原因是存款利息支出增加了1710万美元,借款支出增加了180万美元,但部分被贷款利息和费用增加的1,110万美元所抵消。截至2024年3月31日,PPP贷款总额为32万美元,与去年同期相比减少了24.8万美元,下降了43.7%,这是由于PPP计划下的贷款豁免。我们在任何给定时期内确认的净利息收入水平都取决于多种因素的组合,包括计息资产的平均交易量和收益率、计息负债的平均数量和成本,以及构成公司盈利资产、存款和其他计息负债的产品组合。净利息收入还受到报告期内处于非应计状态的贷款利息逆转,以及本来处于非应计状态但已还清、出售或恢复应计状态的贷款利息的回收的影响。
下表描述了所列期间与平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本有关的某些信息。这种收益是通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出的。平均余额来自每日平均值。
平均余额、等值税利息和收益率/利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 三个月已结束 |
2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 3 月 31 日 |
平均。 平衡 | | 税 等效 利息 | | 收益率/ 费率 | | 平均。 平衡 | | 税 等效 利息 | | 收益率/ 费率 |
盈利资产: | | | | | | | | | | | |
应税证券 | $ | 1,342,644 | | | $ | 8,303 | | | 2.47 | % | | $ | 1,565,623 | | | $ | 8,758 | | | 2.24 | % |
免税证券 | 468,432 | | | 3,944 | | | 3.37 | % | | 462,718 | | | 3,946 | | | 3.41 | % |
投资证券总额 | 1,811,076 | | | 12,247 | | | 2.70 | % | | 2,028,341 | | | 12,704 | | | 2.51 | % |
其他银行的计息存款 | 189,785 | | | 1,616 | | | 3.41 | % | | 146,663 | | | 898 | | | 2.45 | % |
贷款 | 5,158,071 | | | 78,798 | | | 6.11 | % | | 4,975,663 | | | 67,734 | | | 5.45 | % |
总收益资产 | 7,158,932 | | | 92,661 | | | 5.18 | % | | 7,150,667 | | | 81,336 | | | 4.55 | % |
其他资产 | 846,642 | | | | | | | 852,587 | | | | | |
总资产 | $ | 8,005,574 | | | | | | | $ | 8,003,254 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | |
存款 | $ | 4,803,277 | | | $ | 29,412 | | | 2.45 | % | | $ | 4,738,076 | | | $ | 12,277 | | | 1.04 | % |
借入的资金 | 254,505 | | | 3,023 | | | 4.75 | % | | 77,098 | | | 959 | | | 4.98 | % |
次级债券 | 123,424 | | | 1,887 | | | 6.12 | % | | 155,084 | | | 2,176 | | | 5.61 | % |
计息负债总额 | 5,181,206 | | | 34,322 | | | 2.65 | % | | 4,970,258 | | | 15,412 | | | 1.24 | % |
其他负债 | 1,871,660 | | | | | | | 2,164,001 | | | | | |
股东权益 | 952,708 | | | | | | | 868,995 | | | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 8,005,574 | | | | | | | $ | 8,003,254 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 57,341 | | | | | | | $ | 64,926 | | | |
净利率 | | | | | 3.20 | % | | | | | | 3.63 | % |
净利息收入 (FTE) * | | | $ | 58,339 | | | 2.53 | % | | | | $ | 65,924 | | | 3.31 | % |
净利率 (FTE) * | | | | | 3.26 | % | | | | | | 3.69 | % |
______________________________________________
*非公认会计准则衡量标准。参见非公认会计准则财务指标对账。
非利息收入和非利息支出
下表详细介绍了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的非利息收入和非利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 三个月已结束 |
收益表 | 三月三十一日 2024 | | 的百分比 总计 | | 三月三十一日 2023 | | 的百分比 总计 |
非利息收入: | | | | | | | |
存款账户的服务费 | $ | 3,367 | | | 26.6 | % | | $ | 3,657 | | | 29.0 | % |
抵押贷款费用收入 | 704 | | | 5.6 | % | | 633 | | | 5.0 | % |
交换费收入 | 4,195 | | | 33.1 | % | | 4,498 | | | 35.7 | % |
证券收益(亏损),净额 | (48) | | | (0.4) | % | | — | | | — | % |
出售房舍和设备的(亏损)收益 | — | | | 0.0 | % | | 662 | | | 5.2 | % |
其他 | 4,461 | | | 35.1 | % | | 3,162 | | | 25.1 | % |
非利息收入总额 | $ | 12,679 | | | 100 | % | | $ | 12,612 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | |
工资和员工福利 | $ | 24,508 | | | 56.5 | % | | $ | 23,572 | | | 51.6 | % |
占用费用 | 5,714 | | | 13.2 | % | | 5,296 | | | 11.6 | % |
联邦存款保险公司/OCC保费 | 1,008 | | | 2.3 | % | | 670 | | | 1.5 | % |
市场营销 | 139 | | | 0.3 | % | | 158 | | | 0.3 | % |
核心存款无形资产的摊销 | 2,385 | | | 5.5 | % | | 2,402 | | | 5.3 | % |
其他专业服务 | 1,833 | | | 4.2 | % | | 1,068 | | | 2.3 | % |
其他非利息支出 | 7,830 | | | 18.0 | % | | 8,711 | | | 19.1 | % |
购置费和包机转换费 | 8 | | | — | % | | 3,793 | | | 8.3 | % |
非利息支出总额 | $ | 43,425 | | | 100 | % | | $ | 45,670 | | | 100 | % |
美国财政部奖励
在2023年第三季度,该银行从社区发展金融机构基金获得了620万澳元的资金。该奖项是作为CDFI公平回收计划(CDFI ERP)的一部分颁发的。该奖项旨在为扩大低收入或中等收入社区的贷款、赠款和投资活动以及有大量未满足的资本和金融服务需求的借款人提供资金。作为与CDFI ERP协议的一部分,该银行制定了年度报告要求、绩效目标和相关衡量标准,银行必须在业绩期间实现这些要求。这些信息通过该计划要求的各种时间表和报告报告给CDFI ERP。此外,该奖励必须用于CDFI ERP协议中描述和定义的某些计划活动和/或运营支持活动。奖励总额必须在2028年12月31日之前使用,其他支出里程碑必须按如下方式实现:百分之六十的奖励必须在2026年12月31日之前使用;在2027年12月31日之前使用百分之八十的奖励;在2028年12月31日之前使用百分之百的奖励。根据CDFI ERP协议的定义,银行打算将奖励用于金融产品(即贷款)和补助金,这些产品属于计划活动部分。银行使用ASC 958-605为CDFI ERP开设账户。尽管ASC 958-605的范围不包括营利性实体,但FasB工作人员得出的结论是,营利性实体可以在适当时适用本指南,并且该奖励应在GAAP允许的范围内作为其他非利息收入入账。
所得税准备金
公司按月预留所得税准备金。准备金金额的确定方法是,首先将公司的法定所得税税率应用于估计的应纳税所得额,即经永久差异调整的税前账面收入,然后减去可用的税收抵免(如果适用)。永久差异包括但不限于免税利息收入、银行拥有的人寿保险现金退保价值收入以及某些不允许作为税收减免的账面支出。
该公司的所得税准备金为600万美元,占2024年第一季度所得税前收益的22.4%,而2023年同期为460万美元,占所得税前收益的22.0%。
资产负债表分析
赚钱资产
公司的计息资产由投资和贷款组成,两者的构成、增长特征和信贷质量是公司财务状况的重要决定因素。下文对投资进行了分析,而贷款和租赁投资组合以及其他影响盈利资产的因素将在投资之后的章节中讨论。
投资
公司的投资可以在任何给定时间包括债务证券和有价股权证券(统称为 “投资组合”)、对其他银行定期存款的投资、我们的联邦储备银行(“FRB”)账户中的盈余利息收入余额以及出售的隔夜联邦基金。剩余的联邦储备银行余额和出售给代理银行的联邦资金是过剩流动性的临时投资。公司的投资有多种用途:1) 它们提供流动性,以平衡客户贷款和存款活动产生的现金流;2) 它们为担保公共存款、破产存款和某些需要抵押品的借款资金提供质押资产的来源;3) 它们构成了具有期限和利率特征的庞大资产基础,比贷款组合更容易改变,以更好地适应公司存款基础和其他资金来源的变化;4) 它们是另一种赚取利息的方式贷款需求较少时可以选择剩余资金;5)它们可以提供部分免税收入。截至2024年3月31日,不包括其他证券在内的证券总额为17.11亿美元,占总资产的21.5%,而截至2023年12月31日为16.97亿美元,占总资产的21.2%。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有出售任何联邦基金;其他银行的计息余额从2023年12月31日的1.309亿美元增加到2024年3月31日的2.306亿美元。与2023年12月31日相比,截至2024年3月31日,该公司的投资组合增加了1,060万美元,至17.45亿美元,增幅0.6%。这一增长归因于购买的1.285亿美元证券被到期、预付、出售或被证券投资组合未实现净亏损的570万美元变动所抵消的1.117亿美元证券所抵消。截至2024年3月31日,该投资组合的未实现净亏损为1.276亿美元,而截至2023年12月31日,未实现净亏损为1.219亿美元。公司按其公允市场价值进行可供出售的投资,按摊销成本进行持有至到期的投资。截至2024年3月31日,可供出售证券的公允价值总额为10.89亿美元,而截至2023年12月31日为10.42亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,持有至到期投资的公允价值分别为5.773亿美元和6.159亿美元。所有其他投资证券都被归类为 “可供出售”,以便在利率风险和流动性管理方面具有最大的灵活性。
有关公司按投资类型划分的投资组合的摊销成本和公允市场价值的信息,请参阅合并财务报表附注9— “证券” 中显示的表格。
贷款组合
待售贷款(“LHFS”)
该银行以预售方式发放固定利率的单户住宅首次抵押贷款。该银行向客户发布利率锁定承诺,并同时根据尽最大努力交付机制与二级市场投资者 “锁定”。此类贷款在银行不保留抵押贷款还本付息权的情况下出售。贷款条款由二级投资者决定,并在银行最初为贷款提供资金后的几周内转移。银行在出售时确认某些发放费和服务发放费,这些费用包含在合并损益表中的其他贷款收入中。在银行为贷款提供初始资金到投资者随后购买之间,银行将持有的待售贷款总额按公允价值进行承担,具体取决于投资者的未偿承诺。不保留相关的服务权限。截至2024年3月31日,LHFS总额为420万美元,而截至2023年12月31日为290万美元。
为投资而持有的贷款(“LHFI”)
截至2024年3月31日,扣除递延费用和成本后,LHFI为50.86亿美元,较2023年12月31日的51.16亿美元减少了3,000万美元,下降了0.6%。LHFI的减少与2024年第一季度贷款的减少有关。截至2024年3月31日,PPP贷款为32万美元,较2023年12月31日的38.6万美元减少了6.6万美元,下降了17.1%。
下表按美元金额和占贷款总额的百分比列出了公司扣除递延费用和成本后的LHFI构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 金额 | | 百分比 占总数的 | | 金额 | | 百分比 占总数的 |
商业、金融和农业 (1) | $ | 772,124 | | | 15.0 | % | | $ | 800,324 | | | 15.5 | % |
商业地产 | 3,059,784 | | | 59.6 | % | | 3,059,155 | | | 59.2 | % |
消费性房地产 | 1,254,397 | | | 24.4 | % | | 1,252,795 | | | 24.2 | % |
消费者分期付款 | 53,647 | | | 1.0 | % | | 57,768 | | | 1.1 | % |
贷款总额 | 5,139,952 | | | 100.0 | % | | 5,170,042 | | | 100.0 | % |
信用损失备抵金 | (53,959) | | | | | (54,032) | | | |
净贷款 | $ | 5,085,993 | | | | | $ | 5,116,010 | | | |
_______________________________________
(1) 贷款金额分别包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的32万美元和38.6万美元的PPP贷款。
通常,公司将其贷款价值比率限制在80%以内。管理层试图在承保指导方针方面保持保守的理念,并认为通过分散贷款组合的策略,其贷款组合的风险因素已经降低。
贷款集中度
贷款组合的分散化是降低固有贷款风险的重要手段。截至2024年3月31日,管理层认为贷款组合中没有任何显著的信贷集中。尽管该银行的贷款组合以及现有承诺反映了其主要市场领域的多样性,但借款人偿还贷款的能力中有很大一部分取决于该地区的经济稳定。
下表显示了截至2024年3月31日按借款人类型划分的公司商业地产(“CRE”)贷款余额的集中度。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | 平衡 | | 占总数的百分比 |
业主按房产类型占用的 CRE: | | | | |
便利店 | | $ | 98,899 | | | 3.2 | % |
医疗设施 | | 120,453 | | | 3.9 | % |
办公空间 | | 280,502 | | | 9.2 | % |
住宅 | | 61 | | | — | % |
零售 | | 264,540 | | | 8.7 | % |
特殊用途设施 | | 232,531 | | | 7.6 | % |
仓库/工业 | | 167,880 | | | 5.5 | % |
其他 | | 177,869 | | | 5.8 | % |
所有者使用的 CRE 总数 | | 1,342,735 | | | 43.9 | % |
| | | | |
按房产类型划分的非所有者占用: | | | | |
便利店 | | $ | 13,298 | | | 0.4 | % |
医疗设施 | | 54,396 | | | 1.8 | % |
汽车旅馆/酒店 | | 282,441 | | | 9.2 | % |
多家庭 | | 248,287 | | | 8.1 | % |
办公空间 | | 243,805 | | | 8.0 | % |
住宅 | | 1,787 | | | 0.1 | % |
零售 | | 401,603 | | | 13.1 | % |
特殊用途设施 | | 61,537 | | | 2.0 | % |
仓库/工业 | | 78,983 | | | 2.6 | % |
其他 | | 330,912 | | | 10.8 | % |
非所有者占用的 CRE 总数 | | 1,717,049 | | | 56.1 | % |
| | | | |
CRE 总数 | | $ | 3,059,784 | | | 100.0 | % |
下表显示了截至2024年3月31日公司按房地产类型划分的CRE贷款余额的地理集中度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 阿拉巴马州 | | 佛罗里达 | | 格鲁吉亚 | | 路易斯安那州 | | 密西西 | | 总计 |
业主按房产类型占用的 CRE: | | | | | | | | | | | |
便利店 | $ | 12,239 | | | $ | 20,622 | | | $ | 31,658 | | | $ | 6,943 | | | $ | 27,437 | | | $ | 98,899 | |
医疗设施 | 18,353 | | | 9,412 | | | 66,073 | | | 7,716 | | | 18,899 | | | 120,453 | |
办公空间 | 28,370 | | | 41,977 | | | 107,405 | | | 52,859 | | | 49,891 | | | 280,502 | |
住宅 | 61 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | |
零售 | 18,701 | | | 25,562 | | | 108,898 | | | 33,141 | | | 78,238 | | | 264,540 | |
特殊用途设施 | 30,321 | | | 40,687 | | | 99,375 | | | 21,117 | | | 41,031 | | | 232,531 | |
仓库/工业 | 14,830 | | | 37,936 | | | 43,015 | | | 27,753 | | | 44,346 | | | 167,880 | |
其他 | 26,287 | | | 50,794 | | | 41,291 | | | 21,219 | | | 38,278 | | | 177,869 | |
所有者使用的 CRE 总数 | 149,162 | | | 226,990 | | | 497,715 | | | 170,748 | | | 298,120 | | | 1,342,735 | |
| | | | | | | | | | | |
按房产类型划分的非所有者占用: | | | | | | | | | | | |
便利店 | $ | 3,702 | | | $ | 2,379 | | | $ | 2,975 | | | $ | 2,747 | | | $ | 1,495 | | | $ | 13,298 | |
医疗设施 | 9,194 | | | 25,788 | | | 7,300 | | | 10,276 | | | 1,838 | | | 54,396 | |
汽车旅馆/酒店 | 25,176 | | | 67,659 | | | 132,432 | | | 29,161 | | | 28,013 | | | 282,441 | |
多家庭 | 21,013 | | | 43,763 | | | 117,754 | | | 41,370 | | | 24,387 | | | 248,287 | |
办公空间 | 24,138 | | | 22,596 | | | 94,950 | | | 32,495 | | | 69,626 | | | 243,805 | |
住宅 | — | | | 110 | | | 1,460 | | | 188 | | | 29 | | | 1,787 | |
零售 | 64,847 | | | 66,947 | | | 107,768 | | | 34,484 | | | 127,557 | | | 401,603 | |
特殊用途设施 | 6,450 | | | 14,296 | | | 27,072 | | | 7,584 | | | 6,135 | | | 61,537 | |
仓库/工业 | 4,866 | | | 11,453 | | | 36,462 | | | 8,712 | | | 17,490 | | | 78,983 | |
其他 | 32,220 | | | 63,071 | | | 105,464 | | | 56,589 | | | 73,568 | | | 330,912 | |
非所有者占用的 CRE 总数 | 191,606 | | | 318,062 | | | 633,637 | | | 223,606 | | | 350,138 | | | 1,717,049 | |
| | | | | | | | | | | |
CRE 总数 | $ | 340,768 | | | $ | 545,052 | | | $ | 1,131,352 | | | $ | 394,354 | | | $ | 648,258 | | | $ | 3,059,784 | |
占总CRE的百分比 | 11.1 | % | | 17.8 | % | | 37.0 | % | | 12.9 | % | | 21.2 | % | | 100.0 | % |
不良资产
不良资产(“不良资产”)包括公司不再累计利息的贷款,以及包括移动房屋和其他自有房地产在内的止赎资产。贷款在逾期九十天(本金和/或利息)时处于非应计状态,除非贷款有足够的担保并且正在收款中。截至2024年3月31日,非应计贷款总额为1,100万美元,较2023年12月31日增加了27.1万美元。
所拥有的其他房地产按公允价值记账,由评估确定,减去预计的销售成本。截至2024年3月31日,拥有的其他房地产总额为670万美元,与2023年12月31日的830万美元相比减少了160万美元。
下表显示了截至所述日期公司不良资产的比较数据。
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
非应计贷款 | | | |
商业、金融和农业 | $ | 1,682 | | | $ | 1,318 | |
商业地产 | 4,310 | | | 4,437 | |
消费性房地产 | 4,929 | | | 4,904 | |
消费者分期付款 | 40 | | | 31 | |
非应计贷款总额 | 10,961 | | | 10,690 | |
| | | |
拥有的其他房地产 | 6,743 | | | 8,320 | |
| | | |
不良贷款总额 | $ | 17,704 | | | $ | 19,010 | |
逾期 90 天或更长时间仍在累积 | $ | 687 | | | $ | 1,163 | |
不良贷款总额占贷款和租赁总额的百分比,扣除未赚取的收入 | 0.3 | % | | 0.4 | % |
非应计贷款总额占贷款和租赁总额的百分比,扣除未赚取的收入 | 0.2 | % | | 0.2 | % |
截至2024年3月31日,不良贷款总额为1,770万美元,而截至2023年12月31日为1,900万美元,减少了130万美元。截至2024年3月31日,ACL/总贷款比率为1.05%,截至2023年12月31日为1.05%。截至2024年3月31日,收购贷款的总估值会计调整为2340万美元。该公司在2023年记录了与收购汇丰银行相关的3320万美元信用损失和收益率。截至2024年3月31日的季度,年化净扣除(回收额)占贷款总额的比率为0.006%,而截至2023年12月31日的季度为0.061%。
信用损失备抵金
ACL是一个估值账户,从贷款的摊销成本基础中扣除,以显示预计将从贷款中收取的净金额。当管理层认为贷款余额无法收回时,贷款将从补贴中扣除。预期回收额不超过先前扣除和预计扣除的金额总额。
管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息来估算备抵余额,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了基础。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异(例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异)以及环境条件的变化(例如失业率、房地产价值或其他相关因素的变化)进行的。管理层可以有选择地应用外部市场数据来主观地调整公司自身的亏损记录,包括指数或同行数据。管理层每季度评估ACL的充足性,并根据该评估为信贷损失做好准备。有关公司方法以及计算中包含的定量和定性因素的描述,请参阅附注10-“贷款”。
截至2024年3月31日,ACL为5400万美元,占LHFI的1.05%,与2023年12月31日相比减少了7.3万美元,下降了0.1%。2023年的信贷损失准备金包括与合并后第一天记录的非PCD贷款和无准备金承诺相关的1,070万美元会计准备金以及与收购汇丰银行相关的320万美元PCD贷款的初始补贴。截至2023年12月31日,信贷损失备抵金为5,400万美元,占LHFI的1.05%。
2024年3月31日,管理层认为该补贴是适当的,如果管理层在评估信贷损失备抵的适当性时考虑的任何因素发生变化,管理层对投资组合中固有损失的估计也可能发生变化,这将影响未来信贷损失准备金的水平。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月信贷损失备抵中的活动。
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以千美元计 | | | |
余额: | 三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | | 三个月已结束 2023 年 3 月 31 日 |
期内未偿还的平均LHFI: | $ | 5,158,071 | | | $ | 4,975,663 | |
期末未偿还的 LHFI: | $ | 5,139,952 | | | $ | 4,969,776 | |
信用损失备抵金: | | | |
期初余额 | $ | 54,032 | | | $ | 38,917 | |
PCD贷款的初始补贴 | — | | | 3,176 | |
规定: | | | |
收购的非PCD贷款的初始准备金 | — | | | 10,219 | |
记作开支的信贷损失准备金 | — | | | 281 | |
扣款: | | | |
商业、金融和农业 | 395 | | | 3 | |
消费者分期付款 | 345 | | | 338 | |
扣款总额 | 740 | | | 341 | |
回收率: | | | |
商业、金融和农业 | 6 | | | 43 | |
商业地产 | 432 | | | 15 | |
消费性房地产 | 20 | | | 18 | |
消费者分期付款 | 209 | | | 122 | |
总回收率 | 667 | | | 198 | |
净贷款扣除(回收额) | 73 | | | 143 | |
期末余额 | $ | 53,959 | | | $ | 52,450 | |
比率 | | | |
净扣除额(回收额)与平均LHFI的比例(按年计算) | 0.01 | % | | 0.01 | % |
时段结束时 ACL 到 LHFI | 1.05 | % | | 1.06 | % |
对PCL的净贷款扣除(回收额) | 0.00 | % | | 50.89 | % |
由于贷款减少,该公司在截至2024年3月31日的三个月中没有记录任何信贷损失准备金,而截至2023年3月31日的三个月为1,050万美元。2023年1月,在对汇丰银行的收购中,扣除收购会计调整后的总额为11.59亿美元的贷款。2023年3月记录的PCD贷款的初始ACL为320万美元,与汇丰银行的收购有关。2023年的信贷损失准备金包括与合并后第一天记录的非PCD贷款和HSBI收购中获得的无准备金承诺相关的1,070万澳元。
下表汇总了 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 ACL。
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(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
商业、金融和农业 | $ | 8,455 | | | $ | 8,844 | |
商业地产 | 29,557 | | | 29,125 | |
消费性房地产 | 15,280 | | | 15,260 | |
消费者分期付款 | 667 | | | 803 | |
总计 | $ | 53,959 | | | $ | 54,032 | |
OBSC风险敞口的信贷损失备抵金
公司估计,合同期内的预期信用损失,在该合同期内,公司通过提供信贷的合同义务面临信用风险,除非公司无条件取消该债务。OBSC风险敞口的ACL作为信用损失费用准备金进行了调整。该估算包括考虑资金发生的可能性,以及对预计在预计期限内供资的承付款的预期信贷损失的估计。在截至2024年3月31日的三个月期间,该公司没有记录OBSC风险敞口的信贷损失准备金,而截至2023年3月31日的三个月期间的信贷损失准备金为50万美元。截至2023年3月31日的三个月OBSC风险敞口的ACL包括与收购HSBI相关的无准备金承诺的第一天准备金以及无准备金承诺的增加。
其他资产
截至2024年3月31日,该公司的非利息收入现金余额为1.093亿美元,截至2023年12月31日为2.242亿美元。银行的现金余额和应付账款余额取决于领取未偿现金项目(支票)的时间、我们分行的手头现金水平以及我们的储备金要求等,并且在正常业务过程中会受到重大波动的影响。尽管现金流通常可以在限额范围内预测,但这些限额相当宽泛,公司通过使用向包括联邦储备银行和联邦住房贷款银行(“FHLB”)在内的代理银行的隔夜贷款和借款来管理其短期现金状况。如果大量 “空头” 隔夜头寸持续多长时间,公司通常会通过有针对性的零售存款收集工作或增加经纪定期存款来筹集资金。如果 “多头” 头寸盛行,公司将允许经纪存款或其他批发借款在到期时滚存,或者可能将过剩的流动性投资于收益率更高的长期债券。
截至2024年3月31日,其他证券总额下降了370万美元,至3,410万美元,而2023年12月31日为3,780万美元。其他证券的减少与FHLB持有的股票减少有关。截至2024年3月31日,该公司的净场地和设备为1.732亿美元,截至2023年12月31日为1.743亿美元;减少了110万美元,下降了2024年前三个月的0.6%。截至2024年3月31日,运营使用权资产总额为660万美元,而截至2023年12月31日为640万美元,增加了23.2万美元。截至2024年3月31日,融资使用权资产总额为140万美元,而截至2023年12月31日为150万美元,减少了11.6万美元。截至2024年3月31日,银行拥有的人寿保险总额为1.351亿美元,而截至2023年12月31日为1.342亿美元,增长了89.9万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,商誉保持不变,为2.725亿美元。截至2024年3月31日,主要由公司核心无形存款(“CDI”)组成的其他无形资产减少了240万美元,至6,640万美元,而截至2023年12月31日为6,880万美元。
至少每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产更有可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。截至2024年3月31日,管理层已确定不存在减值。
截至2024年3月31日,拥有的其他房地产减少了160万美元,至670万美元,跌幅19.0%,而2023年12月31日为830万美元。
资产负债表外的安排
只要不违反未决合同安排中规定的条件,公司就维持在正常业务过程中提供信贷的承诺。截至2024年3月31日,未使用的信贷延期承诺总额为9.678亿美元,截至2023年12月31日为9.216亿美元,尽管所有这些承诺最终不太可能被提取。截至2024年3月31日,未使用的承付款约占贷款总额的18.8%,截至2023年12月31日占17.8%。截至2024年3月31日,该公司还未向客户开具类似的备用信用证,总额为2950万美元,截至2023年12月31日,总额为2,870万美元。无法合理预测信贷承诺中未使用部分对公司收入、支出、现金流和流动性的影响,因为无法保证信贷额度会被使用。但是,本10-Q表格中的 “流动性” 部分概述了在我们需要为很大一部分未使用承付款提供资金时可以使用的资源。有关公司资产负债表外安排的更多信息,请参阅合并财务报表附注7 “具有资产负债表外风险的金融工具”。
截至2024年3月31日,除了未使用的信贷承诺外,公司还使用FhLB代表公司签发的3.55亿美元信用证。该信用证由公司向FhLB认捐的贷款支持。
流动性和资本资源
流动性
流动性管理是指公司维持足以为运营提供资金的现金流以及及时且具有成本效益的方式履行其他义务和承诺的能力。管理层每月审查详细的现金流预测,并采用各种情景来评估其在不利条件下满足流动性需求的能力。还定期计算和审查流动性比率。虽然这些比率只是指标,不能衡量实际流动性,但它们受到密切监测,我们侧重于保持足够的流动性资源,以便在出现意外需求时加以利用。
由于贷款增长、存款外流、资产购买或负债偿还,公司有时会出现现金需求。为了满足短期需求,公司可以向其他金融机构借入隔夜资金,通过FHLB信贷额度提取预付款,利用银行定期融资计划,或者在无法立即从当地来源获得存款的情况下募集经纪存款。截至2024年3月31日,FhLB的信贷额度净可用额度总额为21.06亿美元。此外,可以通过提取公司的代理银行存款账户,或清算未抵押的投资或其他易于出售的资产来获得资金。此外,公司可以通过根据协议出售来立即筹集现金以满足临时需求,以回购其投资组合中未作为抵押品抵押的投资。截至2024年3月31日,未质押债务证券加上超过当前认捐要求的质押证券的市值占公司投资余额的5.879亿美元,而截至2023年12月31日为6.618亿美元。其他形式的资产负债表流动性包括但不一定限于出售的任何未偿联邦资金和金库现金。该公司的实际资产负债表流动性水平高于其他情况,因为它使用FHLB的信用证而不是投资证券来满足某些认捐要求。
截至2024年3月31日,该公司的流动性比率为14.6%,而内部流动性政策指导方针的最低水平为10%。审查的其他流动性比率包括以下内容以及政策指导方针:
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| 2024 年 3 月 31 日 | | 策略上限 | | 政策合规性 |
存款贷款(包括FHLB预付款) | 75.7 | % | | 90.0 | % | | 在政策中 |
净非核心资金受抚养比率 | 3.5 | % | | 20.0 | % | | 在政策中 |
购买的联邦基金/总资产 | 0.0 | % | | 10.0 | % | | 在政策中 |
fHLb 预付款/总资产 | 0.0 | % | | 20.0 | % | | 在政策中 |
银行定期融资计划/总资产 | 1.4 | % | | 10.0 | % | | 在政策中 |
质押证券占证券总额 | 70.7 | % | | 90.0 | % | | 在政策中 |
近期,核心存款的持续增长和相对较高的潜在流动性投资水平对我们的流动性状况产生了积极影响,但无法保证我们的流动性将继续保持在目前的强劲水平。
截至2024年3月31日,现金及现金等价物为3.4亿美元。此外,截至2024年3月31日,一年或更短时间内到期的贷款和投资证券约为14.46亿美元。截至2024年3月31日,大约9.678亿美元的贷款承诺可以在未来三个月内提供资金,其中包括其他承诺,主要是商业承诺和2950万美元的类似信用证。
管理层不断评估我们的流动性状况,目前认为公司有足够的资金来满足我们的财务需求。
公司资金的主要用途是普通运营费用和股东分红,其主要资金来源是银行的股息,因为该公司不开展常规银行业务。如第1项所述,公司和银行在股息支付方面均受法律和监管限制。公司2023年10-k表格中的业务 “监督与监管”。
沉积物
存款是影响公司净利率和其他盈利指标的另一个关键资产负债表组成部分。存款为盈利资产的增长提供流动性,公司的净利率有所提高,因为存款的增长集中在波动性较小且成本通常较低的非到期存款中,例如活期存款账户、NOW账户、储蓄账户和货币市场活期账户。有关截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的平均余额和利率的信息包含在上面 “净利息收入和净利率” 标题下的平均余额、等值税利率和收益率表中。
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存款分配 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(以千美元计) | 平均值 平衡 | | 平均值 费率 已付费 | | 平均值 平衡 | | 平均值 费率 已付费 |
无息活期存款 | $ | 1,795,925 | | | — | | | $ | 2,012,935 | | | — | |
计息存款: | | | | | | | |
NOW 账户和其他 | 2,076,360 | | | 2.03 | % | | 2,017,154 | | | 1.41 | % |
货币市场账户 | 1,121,587 | | | 3.00 | % | | 1,013,701 | | | 1.79 | % |
储蓄账户 | 528,233 | | | 0.22 | % | | 606,421 | | | 0.18 | % |
定期存款 | 1,077,097 | | | 3.77 | % | | 904,629 | | | 2.61 | % |
计息存款总额 | 4,803,277 | | | 2.45 | % | | 4,541,905 | | | 1.57 | % |
存款总额 | $ | 6,599,202 | | | 1.78 | % | | $ | 6,554,840 | | | 1.09 | % |
截至2024年3月31日,平均存款从2023年12月31日的65.55亿美元增加了4,440万美元,增幅0.7%,至65.99亿美元。截至2024年3月31日,计息存款和总存款的平均成本为2.45%和1.78%,而2023年12月31日的平均成本为1.57%和1.09%。与2023年12月31日相比,2024年前三个月计息存款的平均成本增加归因于交易量的增加以及较高利率环境导致的利率增加。
截至2024年3月31日,该公司的未投保存款总额为24.10亿美元,而截至2023年12月31日为21.45亿美元,分别占2024年3月31日和2023年12月31日存款总额的35.9%和33.2%。这些估计是使用与银行监管报告相同的方法和假设得出的。
其他计息负债
在任何给定时间,公司的非存款借款可能包括从代理银行购买的联邦资金、从FHLB的借款、联邦储备银行的预付款、根据回购协议出售的证券和/或次级次级债券。该公司使用短期FHLB预付款和以未承诺额度购买的联邦资金来支持季节性存款流产生的流动性需求,暂时满足贷款需求增加带来的资金需求,以及用于其他短期用途。FHLb额度已承诺,但可用信贷金额取决于质押抵押品的水平。
2024年前三个月,无息存款负债总额减少了1,210万美元,下降了0.7%。截至2024年3月31日,扣除发行成本后,初级次级债券增加了86,000美元,至1.235亿美元。本报告以下资本部分将更全面地讨论次级债务。
银行定期融资计划借款
2023年3月12日,美联储委员会宣布了银行定期融资计划(“BTFP”),该计划向银行提供期限不超过一年的贷款。这些贷款通过质押银行的美国国债、机构证券、机构抵押贷款支持证券和任何其他合格资产来担保。这些质押证券将按面值估值,用于抵押目的。BTFP提供长达一年的固定利率定期借款,这些借款可以预付,无需支付罚款。
截至2024年3月31日,该银行的未偿BTFP债务为1.1亿美元,质押证券的公允价值为3.275亿美元。质押证券的面值为3.666亿美元。该银行的BTFP借款于2023年12月28日提取,利率为4.83%,将在发行之日起一年后到期。
租赁负债
截至2024年3月31日,经营租赁负债从2023年12月31日的660万美元增加了23.3万美元,增长了3.6%,至680万美元。经营租赁负债的增加归因于2024年第一季度增加的一份新租约。融资租赁负债从2023年12月31日的173.9万美元下降了4.6万美元,下降了2.6%,至16.93亿美元。
其他负债
其他负债主要包括应计应付利息和其他应计但未付的费用。2024年前三个月,其他负债减少了1,420万美元,下降了21.6%。减少主要与应计应付利息减少900万美元有关。截至2024年3月31日,应计应付利息从2023年12月31日的2,270万美元减少了900万美元,下降了39.6%,至1,370万美元,这是由于向联邦储备银行偿还了2.8亿美元的BTFP借款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,OBSC风险敞口的ACL保持不变,为210万美元。
资本
截至2024年3月31日,该公司的股东权益总额为9.599亿美元,包括3,250万美元的普通股、4,110万美元的库存股、7.754亿美元的盈余、3.13亿美元的不可分割利润和1.199亿美元的可供出售证券累计综合亏损。截至2023年底,股东权益总额为9.49亿美元。2024年前三个月,股东权益增加1,090万美元,增幅1.1%,主要归因于净收益2,060万澳元所增加的资本,抵消了与利率上升对可供出售证券市值的影响相关的230万美元累计综合亏损增加以及支付的780万美元现金分红。
2023年2月28日,公司宣布,其董事会批准了一项新的股票回购计划(“2023年回购计划”),根据该计划,公司可以在2023日历年度购买总额为5000万美元的公司已发行和流通普通股。根据该计划,公司可以但不要求不时以公司管理层确定的任何适当方式回购不超过5000万美元的自有普通股。任何购买的实际时间和方法、该计划下的目标股票数量和最高价格(或价格范围)将由管理层自行决定,并将取决于多种因素,包括公司普通股的市场价格、总体市场和经济状况以及适用的法律和监管要求。2023 年回购计划于 2023 年 12 月 31 日到期。
2024 年 2 月 28 日,公司宣布,其董事会已批准一项新的股票回购计划(“2024 年回购计划”),根据该计划,公司可以在 2024 日历年度购买公司已发行和流通的普通股总额不超过 5,000 万美元的股份。根据该计划,公司可以但不要求不时以公司管理层确定的任何适当方式回购不超过5000万美元的自有普通股。任何购买的实际时间和方法、该计划下的目标股票数量和最高价格(或价格范围)将由管理层自行决定,并将取决于多种因素,包括公司普通股的市场价格、总体市场和经济状况以及适用的法律和监管要求。2024 年回购计划将于 2024 年 12 月 31 日到期。
公司使用各种衡量标准来评估其资本充足率,包括为公司和银行单独计算的基于风险的资本和杠杆比率。管理层每季度审查这些资本衡量标准,并采取适当行动,确保它们达到或超过既定的内部和外部指导方针。在监管机构允许不被视为 “高级方法” 机构的金融机构的情况下,公司选择不接受基础银行监管委员会最初于2010年12月通过的标准(这些标准通常被称为 “巴塞尔协议III”)的要求,以
包括风险资本中累积的其他综合收益。下表列出了截至所示日期的银行和公司的监管资本比率。
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监管资本比率第一银行 | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 最低要求为 资本充足 | | 最低资本 完全需要巴塞尔协议III 分阶段采用 |
普通股一级资本比率 | | 14.0 | % | | 13.8 | % | | 6.5 | % | | 7.0 | % |
一级资本比率 | | 14.0 | % | | 13.8 | % | | 8.0 | % | | 8.5 | % |
总资本比率 | | 15.0 | % | | 14.8 | % | | 10.0 | % | | 10.5 | % |
1 级杠杆比率 | | 10.8 | % | | 10.7 | % | | 5.0 | % | | 7.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
监管资本比率 First Bancshares, Inc. | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 最低要求为 资本充足 | | 最低资本 完全需要巴塞尔协议III 分阶段采用 |
普通股一级资本比率* | | 12.2 | % | | 12.1 | % | | 不适用 | | 不适用 |
一级资本比率** | | 12.6 | % | | 12.5 | % | | 不适用 | | 不适用 |
总资本比率 | | 15.2 | % | | 15.0 | % | | 不适用 | | 不适用 |
1 级杠杆比率 | | 9.7 | % | | 9.7 | % | | 不适用 | | 不适用 |
__________________________
*该分子不包括优先股和信托优先股。
**该分子包括 “信托首选”。
相对于同行金融机构的中位数,我们的资本比率仍然非常强劲,截至2024年3月31日,我们的资本比率远高于公司和银行被归类为 “资本充足” 的门槛,这是《银行控股公司法》和1991年《联邦存款保险公司改善法》所定义类别中最高的评级。巴塞尔协议III的规则要求公司和银行都有 “资本储蓄缓冲”。资本保护缓冲区的三年分阶段实施期从2016年1月1日开始,并于2019年1月1日以2.5%的比例全面逐步实施。根据该指导方针,CETI、一级资本比率和总风险资本高于最低监管充足资本比率但低于资本保护缓冲区的银行机构将面临根据缺口金额向执行官支付股息、回购股权和向执行官支付全权奖金的能力的限制。
截至2024年3月31日,管理层认为,银行和公司均满足了他们必须遵守的所有资本充足率要求。我们预计不会出现任何会导致公司或银行资本不足的情况,尽管无法保证这种情况不会发生。
截至2024年3月31日,合并股本总额为9.599亿美元,约占总资产的12.1%。公司目前有足够的资本来满足所有监管机构的最低资本要求。
2006年6月30日,公司向第一Bancshares法定信托2(“信托2”)发行了410万美元的浮动利率初级次级可延期利息债券。债券是信托2的唯一资产,公司是信托2普通股的唯一所有者。信托2向投资者发行了400万美元的信托优先证券。公司在债券和相关文件下的义务共同构成了公司对信托2在优先证券下的义务的全面和无条件的担保。公司可选择赎回优先证券。优先证券必须在2036年债券到期时兑换。优先证券的利息是三个月的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上1.65%,加上0.26161%的期限利差调整,按季度支付。次级债券的条款与优先证券的条款相同。
2007年7月27日,公司向First Bancshares法定信托3(“信托3”)发行了620万美元的浮动利率初级次级可延期利息债券。公司拥有信托3的所有普通股,债券是信托3的唯一资产。信托3向投资者发行了600万美元的信托优先证券。公司在债券和相关文件下的义务合起来构成全面和无条件的义务
公司为信托3在优先证券下的义务提供担保。优先证券可由公司选择兑换。优先证券必须在2037年债券到期时兑换。优先证券的利息为三个月期限的SOFR加1.40%,加上0.026161%的期限利差调整,每季度支付一次。次级债券的条款与优先证券的条款相同。
2018年,由于收购了fMB Banking Corporation(“FMB”),该公司成为FmB Capital Trust 1(“fMB Trust”)发行的620万美元浮动利率初级次级债券的债务的继任者。债券是fMB Trust的唯一资产,该公司是fMB Trust普通股的唯一所有者。FmB 信托向投资者发行了600万美元的信托优先证券。公司在债券和相关文件下的义务共同构成了公司对fMB Trust在优先证券下的义务的全面和无条件的担保。fMB Trust发行的优先证券可由公司选择兑换。优先证券必须在2033年债券到期时兑换。优先证券的利息为三个月期限的SOFR加上2.85%,加上0.026161%的期限利差调整,每季度支付一次。
2023年1月1日,由于收购汇丰国际,该公司成为汇丰银行向第二自由股份法定信托基金(“自由信托”)发行的1,030万美元次级债券的债务的继承者。债券是自由信托的唯一资产,该公司是自由信托普通股的唯一所有者。自由信托向投资者发行了1,000万美元的优先证券。公司在债券和相关文件下的义务共同构成了公司对Liberty Trust在优先证券下的义务的全面和无条件的担保。自由信托发行的优先证券可由公司选择兑换。优先证券必须在2036年债券到期时兑换。优先证券的利息为三个月期限SOFR加1.48%,加上0.26161%的期限利差调整,每季度支付一次。
根据ASC 810(合并)的规定,信托不包含在合并财务报表中。
次级票据
2018年4月30日,公司签订了两份次级票据购买协议,根据该协议,公司出售并发行了本金总额为2400万美元的2028年到期的5.875%的固定浮动利率次级票据(“2028年到期的票据”)和2033年到期的6.40%的固定浮动利率次级票据(“2033年到期的票据”),本金总额为4,200万美元。2023年5月,公司赎回了2028年到期的未偿还的5.875%固定利率至浮动利率次级票据中的全部2400万美元。
2033年到期的票据不可兑换成公司或其任何子公司的任何其他证券或资产,也不可兑换。票据不可由持有人选择兑换。只有在有限的情况下,票据的本金和利息才会加速增长。2033年到期的票据是公司的无抵押次级债务,在公司当前和未来的优先债务的偿付权中排名靠后,每张票据与其他票据的支付权相同。2033年到期的票据的期限为十五年,于2033年5月1日到期,其前十年的利息固定年利率为6.40%,每季度拖欠一次。此后,利率将按季度重置为等于基准利率的年利率(预计为三个月期限SOFR加3.39%,加上0.026161%的期限利差调整),每季度拖欠支付。根据2033年到期票据的规定,在特定条件下,适用的浮动利率期内2033年到期票据的利率可以根据三个月期限SOFR以外的利率确定。公司有权在2028年5月1日或之后的任何利息支付日全部或部分赎回2033年到期的票据,并有权根据某些其他特定事件随时全部赎回2033年到期的票据。
2020年9月25日,公司与某些合格的机构买家签订了次级票据购买协议,根据该协议,公司出售并发行了2030年到期的4.25%固定至浮动利率次级票据(“2030年到期票据”)的本金总额为6,500万美元。2030年到期的票据是无抵押的,期限为十年,于2030年10月1日到期,其前五年的利息固定年利率为4.25%,每半年拖欠一次。此后,利率将按季度重置为等于基准利率(预计为三个月期限SOFR加412.6个基点)的年利率,每季度拖欠支付。根据2030年到期票据的规定,在特定条件下,适用的浮动利率期内2030年到期票据的利率可以根据三个月期限以外的利率确定
软的。公司有权在2025年10月1日或之后的任何利息支付日全部或部分赎回2030年到期的票据,并有权根据某些其他特定事件随时全部赎回2030年到期的票据。
截至2024年3月31日,该公司拥有1.235亿美元的次级债务,扣除160万美元的延期发行成本和210万美元的未摊销公允价值标记,而截至2023年12月31日,扣除160万美元的递延发行成本和210万美元的未摊销公允价值标记,为1.234亿美元。
非公认会计准则财务指标的对账
我们的会计和报告政策符合美国的公认会计原则和银行业的现行惯例。但是,管理层使用某些非公认会计准则指标来补充对我们业绩的评估。本10-Q表季度报告包括营业净收益;净利息收入,全职员工;投资证券的平均等值税收益率、核心净利率以及从这些非公认会计准则财务指标得出的某些比率。公司认为,本10-Q表季度报告中包含的非公认会计准则财务指标使管理层和投资者能够以更一致的方式了解和比较本报告所述期间的业绩。全税等值或 “FTE” 财务指标是管理层用来评估相应的GAAP财务指标的衡量标准,该指标考虑了与免征州或联邦税的收入来源相关的税收优惠。管理层使用核心净利率来衡量收益资产的净回报率,其中包括投资证券、贷款和租赁,但不包括公司管理层认为本质上属于非核心/调整后的某些收入和支出项目。同样,管理层使用 “运营” 财务指标,包括运营效率比率和每股营业收益,来评估经营业绩,但不包括不代表持续运营和影响同期比较的项目。管理层使用 “有形” 财务指标,包括有形普通股和有形账面价值,来衡量扣除商誉等无形资产后的公司资产的价值。对净利息收入和平均投资证券收益率的等值税调整确认了比较应纳税和免税资产时节省的所得税,并假设税率为25.3%。管理层认为,在完全等值税的基础上列报净利息收入和净利率是银行业的标准做法,并认为这可以提高应纳税和非应税来源所产生的收入和支出的可比性。营业净收益不包括收购和包机转换费用,以及收购贷款的初始准备金。非公认会计准则财务指标应被视为补充,不能替代公司根据公认会计原则报告的所列期内业绩,其他银行控股公司可能会以不同的方式定义或计算这些指标。与这些指标最具可比性的GAAP指标分别是每股收益、净利息收入、收益、总利息收入和投资证券的平均收益率。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,不应声称是效率比率、净收益、每股收益、净利息收入、净利率、投资证券平均收益率、所有收益资产的平均收益率、普通股、每股普通股账面价值或其他衡量经营业绩的GAAP财务指标的替代方案。下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账。
营业净收益
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
|
普通股股东可获得的净收益 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
购置费和包机转换费 | 8 | | | 3,793 | |
购置税和包机转换费 | (2) | | | (960) | |
收购贷款的初始准备金 | — | | | 10,727 | |
对收购贷款的初始准备金征税 | — | | | (2,714) | |
普通股股东可获得的净收益,经营 | $ | 20,634 | | | $ | 27,117 | |
净利息收入,完全等值税
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
|
净利息收入 | $ | 57,341 | | $ | 64,926 |
免税投资收入 | (2,946) | | (2,948) |
应纳税投资收入 | 3,944 | | 3,946 |
净利息收入,全职员工 | $ | 58,339 | | $ | 65,924 |
| | | |
平均收入资产 | $ | 7,158,932 | | $ | 7,150,667 |
| | | |
年化净利率 | 3.20 | % | | 3.63 | % |
年化净利率,FTE | 3.26 | % | | 3.69 | % |
核心净利率
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
|
净利息收入 (FTE) | $ | 58,339 | | | $ | 65,924 | |
减去采购会计调整 | 2,627 | | | 3,469 | |
净利息收入,扣除购买会计调整后的净利息收入 | $ | 55,712 | | | $ | 62,455 | |
| | | |
平均收入资产总额 | $ | 7,158,932 | | | $ | 7,150,667 | |
添加贷款估值折扣的平均余额 | 24,675 | | | 42,945 | |
平均收益资产,不包括贷款估值折扣 | $ | 7,183,607 | | | $ | 7,193,612 | |
| | | |
核心净利率 | 3.10 | % | | 3.47 | % |
投资证券的平均等值税收益率
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 |
|
利息收入投资证券 | $ | 11,248 | | $ | 11,707 |
免税投资收入 | (2,946) | | (2,948) |
应纳税投资收入 | 3,944 | | 3,946 |
利息收益投资证券,FTE | $ | 12,246 | | $ | 12,705 |
| | | |
平均投资证券 | $ | 1,811,076 | | $ | 2,028,341 |
| | | |
投资证券收益率 | 2.48 | % | | 2.31 | % |
投资证券收益率,FTE | 2.70 | % | | 2.51 | % |
第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
市场风险来自利率、汇率、大宗商品价格和股票价格的变化。该公司不从事金融工具的交易,也没有货币汇率敞口。我们的市场风险敞口主要是利率风险,我们已经制定了政策和程序来监控和限制我们的收益和资产负债表对利率变动的敞口。利率风险管理的主要目标是以优化各种利率情景下收益和资本的风险/回报方程式的方式管理公司资产负债表的财务组成部分。
为了确定利率变动的潜在风险领域,我们利用市售的建模软件进行收益模拟,并每月计算公司在不同利率情景下的投资组合股票的市场价值。该模型导入了公司金融工具的相关信息,并纳入了管理层对预期新交易量的定价、期限和选择性的假设。然后应用包括关键利率和收益率曲线预测在内的各种利率情景,以计算给定利率变动对利息收入、利息支出和公司金融工具价值的预期影响。利率预测可能会受到冲击(所有基准利率的立即并行变化,无论是向上还是向下)、渐进的(在特定时间段内利率的逐步增加或下降)、经济的(基于当前趋势和计量经济模型)或稳定(与当前的实际水平保持不变)。
下表显示了风险净利息收入和股票市场价值以及保单限额的估计变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 风险净利息收入 | | 股票的市场价值 |
利息变动 费率 | | % 变化 来自基地 | | 保单限额 | | % 变化 来自基地 | | 保单限额 |
向上 400 个基点 | | (15.0) | % | | (20.0) | % | | (7.1) | % | | (40.0) | % |
向上 300 个基点 | | (6.1) | % | | (15.0) | % | | (2.0) | % | | (30.0) | % |
向上 200 个基点 | | (0.3) | % | | (10.0) | % | | 1.7 | % | | (20.0) | % |
向上 100 个基点 | | 1.8 | % | | (5.0) | % | | 2.8 | % | | (10.0) | % |
向下 100 个基点 | | (0.6) | % | | (5.0) | % | | (5.1) | % | | (10.0) | % |
向下 200 个基点 | | 0.3 | % | | (10.0) | % | | (9.8) | % | | (20.0) | % |
我们在进行12个月净利息收入模拟时使用了七种标准利率情景:“静态”、100、200、300和400个基点的上行冲击以及100和200个基点的下行冲击。根据政策指导方针,我们通常会尝试将净利息收入相对于稳定利率情景的预计下降幅度限制在100个基点(bp)的利率冲击下不超过5%,200个基点的冲击不超过10%,冲击300个基点时为15%,对于400个基点的冲击,则为20%。截至2024年3月31日,该公司的估计净利息收入敏感度概况如下,其中未考虑竞争压力或信贷质量恶化对利差的任何潜在负面影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 风险净利息收入——敏感度第一年 |
(以千美元计) | | -200 bp | | -100 bp | | 静态的 | | +100 bp | | +200 bp | | +300 bp | | +400 bp |
净利息收入 | | 244,441 | | | 242,304 | | | 243,793 | | | 248,090 | | | 242,986 | | | 228,980 | | | 207,139 | |
美元变化 | | 648 | | | (1,489) | | | | | 4,297 | | | (807) | | (14,813) | | (36,654) | |
NII @ 风险-灵敏度 Y1 | | 0.3 | % | | (0.6) | % | | | | 1.8 | % | | (0.3) | % | | (6.1) | % | | (15.0) | % |
政策限制 | | (10.0) | % | | (5.0) | % | | | | (5.0) | % | | (10.0) | % | | (15.0) | % | | (20.0) | % |
如果在其他条件相等的情况下立即持续向下调整利率200个基点,则未来十二个月的净利息收入可能比稳定利率情景下高出约648,000美元,正差为0.3%。
如果利率相对于稳定的利率情景提高200个基点,净利息收入可能会减少807,000美元,跌幅为(0.3%),而不利的差异会扩大更高的利率上升。利率上升情景的最初增长将在某种程度上受到以下事实的限制:我们的一些浮动利率贷款目前处于最低利率,这导致了基准利率上升至最低水平的重新定价滞后,但公司预计将受益于收益率曲线的实质性向上移动。
公司一年的累计GAP比率约为149.0%,这意味着第一年内的资产重定价比负债多。该公司对资产敏感。这些结果基于对资产和负债进行再定价的假设(到期日、可能的看涨期权、预付款等)产生的现金流。通常,资产敏感型金融机构的净利息收入应随着利率的上升而改善,而随着利率的下降而减少。
如果利率在模拟金额中发生变化,我们的资产和负债可能无法达到预期。衡量利率风险有固有的局限性,包括模型假设。例如,市场指数的变化
与收益率曲线形状的变化一起建模可能会导致不同的净利息收入。我们在监控利率风险时考虑了许多因素,管理层会根据需要调整资产负债表和收益的策略。
除了上面显示的净利息收入模拟外,我们还使用压力情景来模拟资产负债表不增长的可能性、在最近的经济周期中流入公司的 “激增” 核心存款的潜在流失以及存款利率相对于盈利资产收益率的潜在不利变动。尽管在资产负债表没有增长的情况下,净利息收入自然会降低,但在静态增长环境下,预计的净利息收入的利率驱动差异与上述标准预测的变化类似。当假设非到期存款流出水平更高或将不利的存款利率变化考虑在模型中时,与标准增长预测相比,利率下降和统一利率情景下的预计净利息收入不会发生实质性变化。但是,我们在利率上升情景中本来会获得的好处被降至最低,净利息收入保持相对平稳。最近,该公司对其存款基础和贷款预付速度进行了研究,以更清楚地了解其资产负债表在利率持平和上升环境下的具体走势。该研究定期更新。该研究的结果已纳入2024年的建模中。如果公司超出对任何特定冲击的容忍度,管理层将审查有关违规原因的策略,并采取相应的行动。定期提供所有建模结果以及任何违反容差水平的电路板级数据。
在前面讨论的利率情景下,公司资产负债表上金融工具的经济价值(或 “公允价值”)也将有所不同。公司金融资产的预计公允价值与其金融负债的公允价值之间的差额被称为股票经济价值(“EVE”),而不同利率情景下EVE的变化实际上是衡量公司长期利率风险敞口的指标。金融工具的公允价值是通过按每种账户类型的预计替代利率折现预计现金流(本金和利息)来估算的,而假设非金融账户的公允价值等于所有利率情景下的账面价值。经济价值模拟是一种在给定时间点使用资产负债表账户的静态衡量标准,随着公司资产负债表特征的演变以及利率和收益率曲线假设的更新,衡量标准可能会随着时间的推移而发生实质性变化。
不同利率情景下经济价值的变化取决于每类金融工具的特征,包括规定的利率或相对于当前或预计市场利率或利差的利差、预付本金的可能性、合同利率是固定还是浮动,以及平均剩余到期时间。通常,固定利率金融资产在利率下降的情况下变得更有价值,而在利率上升情景中则变得不那么有价值,而固定利率金融负债随着利率的上升而增值,随着利率的下降而贬值。金融工具的期限越长,利率变动对其价值的影响就越大。在我们的经济价值模拟中,将具有规定到期日的金融工具的预付款考虑在内,非到期存款的衰减率是根据历史模式和管理层的最佳估计来预测的。下表显示了截至2024年3月31日公司EVE在不同利率情景下相对于当前利率基本情况的估计变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 资产负债表冲击 |
(以千美元计) | | -200 bp | | -100 bp | | 静态的 (基地) | | +100 bp | | +200 bp | | +300 bp | | +400 bp |
股票的市场价值 | | 1,226,362 | | 1,290,373 | | 1,359,181 | | 1,396,703 | | 1,382,163 | | 1,331,637 | | 1,263,131 |
从基础改用 EVE | | (132,819) | | (68,808) | | | | 37,522 | | 22,982 | | (27,544) | | (96,050) |
% 变化 | | (9.8) | % | | (5.1) | % | | | | 2.8 | % | | 1.7 | % | | (2.0) | % | | (7.1) | % |
政策限制 | | (20.0) | % | | (10.0) | % | | | | (10.0) | % | | (20.0) | % | | (30.0) | % | | (40.0) | % |
我们还为EVE运行压力情景,以模拟更高的贷款预付利率、不利的存款利率变化以及更高的存款衰减率的可能性。模型结果尤其对非到期存款假设衰减率的变化高度敏感。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
自2024年3月31日(“评估日期”)起,我们在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,该术语的定义见《交易法》颁布的第13a-15(e)条和第15d-15(e)条。披露控制和程序是旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的财政季度中,我们对财务报告的内部控制没有变化,正如《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条所定义的那样,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中产生的各种诉讼中,公司和/或第一家公司可能会不时被指定为被告。目前,除下述事项外,公司不知道有任何预计可能对其业务产生重大不利影响的法律诉讼。
南希·霍尔等人诉第一银行股份公司案,第 2:23-cv-192 号案件,密西西比州南区美国地方法院。
2023年12月7日,南希·霍尔在密西西比州南区联邦地方法院提起的假定集体诉讼中,以个人名义并代表所有其他处境相似的人(“原告”)起诉了作为东南传统银行权益继承人的 First Bancshares, Inc.。原告根据所谓的不当评估和收取透支费提出索赔。具体而言,原告的索赔涉及所谓的 “授权正数,结算负数” 或APSN借记卡交易产生的透支费用。该申诉声称违反合同的诉讼原因,包括诚信和公平交易契约以及不当致富。该投诉还声称有人声称涉嫌违反《电子资金转账法》的E条。该申诉要求赔偿金额不详的赔偿、赔偿、费用、律师费和利息以及禁令救济。
2024年2月1日,该公司提交了答复和肯定答辩。2024年3月5日,公司提出了一项暂停诉讼和强制仲裁的动议。法院已下令暂停审理。原告已提出动议,要求延长对仲裁动议作出回应和进行与仲裁相关的调查的时间。该公司尚未对原告的动议作出回应。在诉讼的现阶段,如果发生损失,预测该程序的结果或损失范围是不可行的。但是,该公司在2024年第一季度为该诉讼累积了25万美元。
第 1A 项。风险因素
公司2023年10-k表年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用,以及发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 当前节目 |
| 总计 的数量 股票 已购买 | | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 总数 购买的股票 作为 “公开” 的一部分 已公布的计划 或程序 | | 最大值 近似美元 的价值 分享那个 可能还是 已购买 在下面 计划或 程式 (以千计) (a) |
1 月 1 日至 1 月 31 日 | | 700 | | | | $ | 29.06 | | | — | | | $ | 50,000 | |
2 月 1 日至 2 月 29 日 | | — | | | | — | | | — | | | 50,000 | |
3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 11,812 | | | | 24.83 | | | — | | | 50,000 | |
总计 | | 12,512 | | (b) | | $ | 25.07 | | | — | | | |
__________________________
(a) 2024 年 2 月 28 日,公司宣布,其董事会批准了一项新的股票回购计划(“2024 年回购计划”),根据该计划,公司可以购买总额不超过 5000 万美元的公司已发行和流通普通股。2024 年回购计划将于 2024 年 12 月 31 日到期。
(b) 公司预扣了第一季度购买的12,512股股票,以履行授予限制性股票奖励的员工纳税义务。
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中,公司没有任何董事或执行官 采用 要么 终止 任何旨在满足第10b5-1(c)条或任何 “非规则10b5-1万亿加元安排” 的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品
(a) 展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
2.1 | | The Fist Bancshares, Inc.和Beach Bancorp, Inc. 于2022年4月26日签订的截至2022年4月26日的合并协议和计划(参照公司于2022年5月2日提交的8-k表最新报告的附录2.1纳入)。 |
2.2 | | First Bancshares, Inc.和Heritage Southeast Bancorporation, Inc. 于2022年7月27日签订的截至2022年7月27日的合并协议和计划(参照公司于2022年8月1日提交的8-k表最新报告附录2.1纳入)。 |
3.1 | | 经修订和重述的First Bancshares, Inc. 的公司章程(参考公司于2016年7月28日提交的8-k表最新报告的附录3.1纳入)。 |
3.2 | | 对First Bancshares, Inc. 经修订和重述的公司章程的修正案(参考公司于2018年8月9日提交的10-Q表季度报告附录3.2纳入)。 |
3.3 | | 对第一银行股份有限公司经修订和重述的公司章程的修正案(参照公司于2023年5月26日提交的8-k表最新报告附录3.1纳入其中)。 |
3.4 | | 修订和重述了第一银行股份公司章程,自2016年3月17日起生效(参照公司于2016年3月18日提交的8-k表最新报告附录3.2并入)。 |
3.5 | | 自2020年5月7日起生效的First Bancshares, Inc.经修订和重述的章程的第1号修正案(参照公司于2020年5月11日提交的10-Q表季度报告的附录3.4纳入)。 |
4.1 | | 普通股证书表格(参照公司于2017年9月15日提交的S-3表格上的333-220491号注册声明附录4.3纳入)。 |
4.2 | | First Bancshares, Inc. 2028年到期的5.875%固定至浮动利率次级票据的全球次级票据的形式(参照公司于2018年5月1日提交的8-k表最新报告附录4.1纳入)。 |
4.3 | | First Bancshares, Inc. 2033年到期的6.4%固定至浮动利率次级票据的全球次级票据的形式(参照公司于2018年5月1日提交的8-k表最新报告附录4.2纳入)。 |
4.4 | | First Bancshares, Inc.与美国全国银行协会签订的合约,日期为2020年9月25日(参照公司于2020年9月25日提交的8-k表最新报告附录4.1纳入)。 |
4.5 | | First Bancshares, Inc. 2030年到期的4.25%固定至浮动利率次级票据的全球次级票据的形式(参考公司于2020年9月25日提交的8-k表最新报告附录4.2纳入)。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。* |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。* |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。** |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。** |
| | 101.INS XBRL 实例文档 |
| | 101.SCH XBRL 分类扩展架构 |
| | 101.CAL XBRL 分类扩展计算链接库 |
| | 101.DEF XBRL 分类扩展定义 Linkbase |
| | 101.lab XBRL 分类扩展标签 Linkbase |
| | 101.PRE XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
| | 104. 封面页交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
________________________________________________
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | First BANCSHARES, INC. |
| | (注册人) |
| | |
2024年5月10日 | | /s/ m. RAY (HOPPY) COLE,JR. m. Ray(Hoppy)Cole,Jr 首席执行官兼总裁(首席执行官)、董事会主席 |
(日期) | |
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2024年5月10日 | | /s/ DONNA t.(DEE DEE)LOWERY Donna t.(Dee Dee)Lowery,高管 副总裁兼首席财务官(首席财务官兼首席会计官) |
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