成立于1904年的eSAB公司（“ESAB” 或 “公司”）是一家专注的顶级工业复合生产商。eSab 为其合作伙伴提供制造技术先进的设备、耗材、气体控制设备、机器人和数字解决方案。公司在创新产品和工作流程解决方案方面的丰富历史及其业务系统eSab Business Excellence（“EBX”）使公司实现了塑造我们想象中的世界的目标。公司通过以下方式开展业务 二 可报告的细分市场。这些细分市场包括 “美洲”（包括在北美和南美的业务）和 “欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区”（包括欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区）。2022年4月4日，eSab公司完成了从科尔法克斯公司（“科尔法克斯”、“Enovis” 或 “前母公司”）的分拆工作，成为一家独立的上市公司（“分离”）。

俄罗斯和乌克兰的冲突

俄罗斯入侵乌克兰以及为此实施的制裁增加了经济和政治的不确定性。在eSab继续密切关注情况和评估备选方案的同时，公司正在履行当前的合同义务，同时遵守适用的法律法规。在截至2024年3月29日的三个月中，俄罗斯的代表约为 5占公司总收入的百分比，约为 $4其净收入的百万美元。俄罗斯也有大约 3截至2024年3月29日，公司总净资产的百分比，不包括任何商誉配置。如果处置俄罗斯业务，则需要按俄罗斯业务的相对公允价值分配和处置部分商誉。俄罗斯的累计翻译损失约为 $118截至2024年3月29日，这一数字可能在过渡后变现。该公司正在密切关注乌克兰和俄罗斯的事态发展。法律法规的变化或其他影响公司履行合同义务的能力的因素可能会对经营业绩产生不利影响。

演示基础

在正常业务过程中，公司承担与新产品开发相关的研发成本，这些费用在发生时记为支出，并包含在公司合并运营报表和简明运营报表的销售、一般和管理费用中。研发成本为 $10.1百万和美元9.6在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。这些金额不包括与履行客户订单和执行客户项目相关的开发和应用工程成本，也不包括与确保第三方产品权利相关的成本。该公司预计将继续在研发上投入大量资金，以维持和提高其竞争地位。

该公司持有某些与石棉相关的突发事件和保险，这些业务与已剥离的业务并无权益。该公司已在其合并和简明运营报表中将与石棉相关的活动列为已终止业务亏损的一部分，扣除税款。该活动主要包括预期结算、与上述负债相关的法律和管理费用。

在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中，已终止业务的扣除税款的亏损分别为美元1.3百万和美元0.9百万。更多信息见附注14 “承付款和意外开支”。

截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月，用于与已终止业务相关的经营活动的现金为美元3.7百万和美元5.4分别是百万。

2024年2月26日，该公司以美元的价格完成了对南美焊接维修和保养产品及服务领导者Sager S.A. 的收购18.1 百万，扣除收到的现金。

2023年1月11日，该公司以美元的价格完成了对氧气调节器领域的区域领导者治疗设备有限公司的收购18.7 百万，扣除收到的现金。

该公司提供制造技术先进的设备、耗材、气体控制设备、机器人和数字解决方案。该公司的产品用于解决各行各业的挑战。几乎所有收入都是在一个时间点确认的。 该公司将其收入分为以下产品组：

上表中的销售组合在两个可报告的细分市场中相对一致。与设备产品相比，消耗品产品组的生产复杂性通常较低，生产周期较短。

鉴于业务的性质，截至2024年3月29日，原始合同期限超过一年的未履行的履约义务总额并不重要。在某些情况下，会在收入确认之前向客户开具账单，从而产生合同负债。截至2023年12月31日和2022年12月31日，合同负债总额为美元31.2百万和美元25.9分别为百万元，并包含在合并资产负债表和简明资产负债表的应计负债中。在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三个月中，年初合同负债余额中包含的确认收入为美元16.2百万和美元11.1分别为百万。截至2024年3月29日和2023年3月31日，合同负债总额为美元29.5百万和美元28.3分别为百万元，并包含在公司合并资产负债表和简明资产负债表的应计负债中。

信用损失备抵金

公司拥有未归属的基于股份的支付奖励，有权获得不可没收的股息，这些股息被视为参与证券。 公司使用两类方法将收益分配给参与证券和计算的每股收益，如下所示：

在截至2024年3月29日的三个月中，所得税前持续经营收入为美元81.4 百万，而所得税支出为美元18.5 百万。有效税率为 22.7截至2024年3月29日的三个月的百分比。有效税率与2024年美国联邦法定税率的21.0％不同，这主要是由于预扣税。

在截至2023年3月31日的三个月中，所得税前持续经营收入为美元71.2 百万，而所得税支出为美元37.0 百万。有效税率为 52.0截至2023年3月31日的三个月的百分比。有效税率与2023年美国联邦法定税率的21.0％不同，这主要是由于2023年股息预扣税的分散税收支出，以及下文讨论的不确定税收状况的负债增加，这种情况在2024年不会再次发生。

在截至2023年3月31日的三个月中，公司更改了对公司外国子公司某些未分配收益的无限期再投资主张，导致总税收支出为美元10.9百万美元，截至2023年3月31日，此类收益尚未无限期再投资。

公司记录了某些未确认的所得税优惠的负债，经相应税务机关审查，这些优惠的税收状况很可能无法维持（“不确定的税收状况”）。在截至2023年3月31日的三个月中，由于法院对外国司法管辖区的税收案件作出不利裁决，公司将不确定税收状况的相关负债增加了美元9.4百万美元被其他职位的变动部分抵消。

在 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日， 26.0% 和 27.4分别使用LIFO方法对总库存的百分比进行估值。

应计保修责任

应计重组负债

该公司的重组计划包括一系列降低公司结构成本的行动。 合并资产负债表和简明资产负债表中应计负债和其他负债中包含的公司重组负债活动摘要如下：

公司为某些符合条件的员工或前雇员赞助各种固定福利计划和其他退休后福利计划，包括健康和人寿保险。

在截至2024年3月29日的三个月中，公司确认的非现金养老金结算亏损为美元12.2百万美元与将计划资产转让给第三方有关，这是将与外国固定福利计划相关的风险外部化的一部分。该金额反映在合并运营报表和简明运营报表中的养老金结算亏损中。

定期贷款和循环信贷额度

2022年4月4日，公司签订了与分离有关的信贷协议（经不时修订和重申，即 “信贷协议”）。信贷协议最初包括以下设施：

•一美元750百万循环信贷额度（“循环信贷”），到期日为2027年4月4日；

•一笔A-1期贷款，初始总本金额为美元400 百万美元（“A-1定期贷款”），到期日为2027年4月4日；以及

•一美元600百万 364-天期优先定期贷款额度（“定期贷款A-2贷款”），到期日为2023年4月3日。

循环设施包含 $300百万外币限额和 $50 百万周转贷款次级贷款。

2022年4月4日，公司提取了美元1.2信贷额度下可用的十亿美元，包括 (i) 美元200循环贷款下的百万美元，(ii) 美元400A-1定期贷款下的百万美元以及（iii）美元600A-2定期贷款机制下的百万美元。该公司使用这些收益向Enovis支付了美元1.2十亿美元，这笔款项被用作Enovis向公司出资与分离有关的某些资产和负债的对价的一部分。

2022年6月28日，公司修订并重述了信贷协议，签订了信贷协议第2号修正案（“信贷协议修正案”）。信贷协议修正案规定了 $600百万定期贷款额度（“A-3定期贷款额度”，以及A-1定期贷款额度，“定期贷款”，以及循环融资机制共同称为 “设施”），到期日为2025年4月3日，用于为公司现有的A-2定期贷款再融资。同样在2022年6月28日，公司借入了全部美元600根据A-3定期贷款机制拨款100万美元，为偿还定期贷款A-2融资机制提供资金。

截至2024年3月29日，信贷协议包括以下设施：

•一美元750百万循环信贷额度（“循环信贷额度”），到期日为2027年4月4日，其中美元12抽了百万;

•本金总额为美元的A-1期贷款393百万美元（“A-1定期贷款”），到期日为2027年4月4日；以及

• 本金总额为美元的A-3期贷款589百万美元（“A-3定期贷款额度”），到期日为2025年4月3日。有关详细信息，请参阅附注16 “后续事件”。

与这些定期贷款相关的提款和还款在合并现金流量表和简要现金流量表中净列报。

信贷协议包含惯例契约，限制公司及其子公司承担债务或留置权、与其他公司合并或合并、处置资产、进行投资或支付股息等方面的能力。此外，信贷协议包含财务契约，要求公司将 (i) 最大总杠杆率维持在不超过 4.00:1.00，下调至，从截至2023年6月30日的财政季度开始， 3.75:1.00，从截至2024年6月30日的财政季度开始， 3.50:1.00，以及 (ii) 最低利息覆盖率为 3.00:1.00。信贷协议包含各种违约事件（包括未能遵守信贷协议和相关协议下的契约），在违约事件发生时，贷款人可以根据各种习惯补救权要求立即支付定期贷款和循环融资机制下的所有未清款项。公司的某些美国子公司已同意为信贷协议规定的公司义务提供担保。

根据定期融资机制发放的贷款将根据公司的选择，按基本利率（定义见信贷协议）或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率加上调整（定义见信贷协议）计息，再加上适用的利率利率。根据循环融资机制发放的贷款将按基准利率计息，或者（i）对于以美元计价的贷款，按期SOFR利率加调整数或每日简单SOFR加调整数计息；（ii）对于以欧元计价的贷款，调整后的欧元银行同业拆借利率（“EURIBOR”）利率，（iii）对于贷款计价的贷款，（iii）以英镑计算，英镑隔夜指数

在每种情况下，平均值（“SONIA”）加上调整数（所有此类利率均在《信贷协议修正案》中定义），再加上适用的利率利率。适用的利率利润率变动基于公司的总杠杆比率（合并总负债除以息税折旧摊销前利润，详见信贷协议），范围从 1.125% 到 1.750% 或者就基准利率利润率而言， 0.125% 到 0.750%)。每笔以美元计价的周转额度贷款将按基准利率加上适用的利率差额计算利息。

为了管理长期债务产生的货币汇率和利率风险，公司在截至2022年12月31日的年度中签订了利率和交叉货币互换协议。有关其他信息，请参阅注释 11 “衍生品”。

截至2024年3月29日，信贷协议下的加权平均借款利率为 5.09％，包括利率和交叉货币互换的净影响，不包括递延融资费的增加，还有美元738循环融资机制下可用的借款能力为百万美元，但须满足财务契约和其他要求。

其他债务

除了上面讨论的债务协议外，公司还有能力承担约美元77根据某些未承诺的信贷额度，有数百万美元的债务，其中包括公司过去不时用于满足短期营运资金需求的未承诺信贷额度。

该公司是信用证贷款的当事方，总容量为 $109.0 百万。信用证总额为 $28.3 截至2024年3月29日，有100万未缴款项。

递延融资费

该公司的递延融资费用总额为 $1.3截至2024年3月29日，其合并资产负债表中已包含百万美元，将使用直线法记作利息支出和其他净额。与定期贷款相关的成本将在定期贷款的合同期限内摊销，与循环贷款相关的成本将在信贷协议的有效期内摊销。在美元中1.3百万，美元0.8与循环融资机制相关的百万美元递延融资费用包含在其他资产中，美元0.5与定期融资相关的数百万笔递延融资费用作为抵押负债记录在长期债务中。

公司使用衍生工具来管理与长期债务和正常业务流程相关的货币汇率和利率敞口。公司已经制定了管理这些风险敞口风险管理的政策和程序。在开始和持续的基础上，符合对冲会计条件的衍生工具都要根据其有效性进行评估（如果适用）。

本公司受衍生工具交易对手的信用风险影响。交易对手包括许多主要的银行和金融机构。截至2024年3月29日，个别交易对手的风险集中度均未被视为严重。公司预计任何交易对手都不会未能履行其义务。公司以公允价值在合并资产负债表和简明资产负债表中记录衍生品。

现金流套期保值

2022年7月14日，公司签订了 二 用于管理利率风险敞口的利率互换协议。这些合约的总名义金额为美元600百万个，它们将于 2025 年 4 月到期。公司使用的这些利率互换协议通过将公司浮动利率债务的一部分转换为固定利率来有效改变公司的利率风险敞口 3.293％，加上利差，从而减少了利率变动对未来利息支出的影响。适用的点差可能有所不同 1.125% 到 1.750％，取决于公司的总杠杆率。

2024 年 3 月，公司收到了 $5.5百万美元，用于结算与公司浮动利率债务相关的利率互换。终止与A-3期贷款的预期还款相关的利率互换

于 4 月完成，2024 年 4 月的收益为700百万优先票据发行。有关详细信息，请参阅附注16 “后续事件”。由于该利率互换被指定为现金流对冲工具, $5.5百万美元已递延至累计的其他综合收益（亏损）（“AOCI”），将在最初预测的套期保值交易影响收益期间计入收益。剩下的 $300百万互换将继续对冲剩余的浮动利率债务。

对于剩余的掉期，点差为 1.250截至 2024 年 3 月 29 日的百分比。该协议涉及在协议有效期内收到浮动利率金额以换取固定利率的利息支付，而无需交换标的本金。该利率互换协议被指定为现金流对冲协议，因此，公允价值变动导致的衍生工具的收益或亏损作为AOCI的组成部分列报，并重新归类为对冲交易影响收益的同一时期或同一时期的收益。如果衍生品被认为无效，则衍生品公允价值的变化将直接在收益中确认。在截至2024年3月29日的三个月中，该公司没有出现任何与现金流套期保值相关的无效表现。

与公司指定为现金流套期保值的利率互换协议相关的现金流入和流出在随附的合并现金流量表和简明现金流量表中归类为经营活动产生的现金流。

该公司预计收益为 $4.0 扣除税款后，与利率互换协议相关的百万美元将在套期保值交易完成后从AOCI重新归类为未来12个月的收益。重新分类的预期收益基于截至2024年3月29日的活跃市场的当前远期汇率。

净投资套期保值

2022年7月22日，公司签订了 二 跨货币互换协议，以部分对冲其对欧元计价子公司的净投资，以免受美元和欧元之间汇率的不利变动。此外，跨货币互换协议包括将美元的固定利率付款兑换成欧元固定利率付款的条款，这些协议被指定为净投资对冲协议，符合净投资对冲的资格。这些合约的欧元名义总额约为欧元270百万美元名义总额为美元275到 2024 年 3 月 29 日已达百万个，并将于 2025 年 4 月到期。

这些工具即期汇率的变化记录在AOCI的股票中，部分抵消了同样记录在AOCI中的公司相关净投资的外币折算调整。公司使用即期方法评估对冲有效性，因此，在跨货币互换协议的有效期内，在合并和简明运营报表的利息支出和其他净细列项目中，将不包括在有效性评估之外的套期保值成分的初始价值在合并和简明运营报表的利息支出和其他净细列项目中确认。在变更期间，净投资套期保值中任何无效的部分都将从AOCI重新归类为收益。在截至2024年3月29日的三个月中，该公司没有出现任何与净投资套期保值相关的无效表现。

与公司跨货币互换协议中指定为净投资套期保值的部分相关的现金流入和流出在随附的合并现金流量表和简明现金流量表中归类为经营活动。

未被指定为对冲工具的衍生品

公司有某些未被指定为套期保值的外币合约。截至2024年3月29日和2023年12月31日，该公司的名义价值为美元的与买入和销售相关的外币合约267.2百万和美元232.5分别是百万。

上表中截至2024年3月29日的金额反映了公司外币合约在主净额结算协议允许的情况下按净额计算的公允价值。如果按毛额确认这些金额，则影响将为美元0.6 其他流动资产增加百万美元，应计负债相应增加。

由于期限短，包括贸易应收账款和应付账款在内的金融工具的账面价值接近其公允价值。估计的公允价值可能不代表截至资产负债表日可变现或将来变现的金融工具的实际价值。

公司根据活跃市场中可观测的即期和远期利率，使用二级输入来衡量外币合约、交叉货币互换协议和利率互换协议的公允价值。此外，套期保值关系中指定的衍生品的公允价值包括信用估值调整，以适当纳入公司和相应交易对手的非履约风险。在截至2024年3月29日的三个月中，信用估值调整对公司衍生品的影响并不重要。有关其他信息，请参阅注释 11 “衍生品”。

在截至2024年3月29日的三个月中，没有人转入或转出一级、二级或三级。

累计其他综合亏损

石棉突发事件

某些因分离而成为eSab Corporation子公司的实体是某些石棉债务的法定义务人或所有者，包括长期石棉保险资产、长期石棉保险应收账款、应计石棉负债、长期石棉负债、石棉赔偿费用、与石棉相关的国防费用以及与前母公司其他传统工业业务的石棉义务相关的石棉保险赔偿。因此，公司持有某些与石棉相关的突发事件和保险。

这些子公司都是大量诉讼中的众多被告之一，这些诉讼声称由于与据称含有石棉的部件一起制造或使用的产品中的石棉暴露于石棉而造成人身伤害。此类组件是从第三方供应商那里获得的，不是由公司或前母公司的任何子公司制造的，也不是石棉的子公司、生产商或直接供应商。据称含有或使用石棉的制成品通常是为了满足子公司客户（包括美国海军）的规格而提供的。鉴于每项索赔的事实和情况，子公司以公司认为合理的金额和解石棉索赔。在过去几年中，每位石棉索赔人的年平均和解付款有所波动，而案件数量稳步下降。除其他外，公司预计，在特定时期内和解的索赔数量和类型以及此类索赔发生的司法管辖区等因素，这种和解金额的波动将持续下去。迄今为止，大多数已解决的索赔因未向原告付款而被驳回。

在合并运营报表和简明运营报表中，公司已将与石棉相关的活动归类为已终止业务的亏损，扣除税款。这与前母公司的分类一致，其基础是，根据前母公司的液体处理业务剥离的收购协议，前母公司保留了与石棉相关的突发事件和保险。但是，由于前母公司没有保留受突发事件影响的业务持续运营中的权益，因此在前母公司的简明合并运营报表中，石棉相关活动被归类为已终止业务亏损的一部分，扣除税款。

公司根据Nicholson方法预测了每家子公司未来与未决和未来未申报的索赔相关的未来石棉相关负债成本。Nicholson方法是专家使用的标准方法，已被许多法院接受。与前母公司一致，伊萨的政策是在eSAB管理层可以合理估计的最长时间内记录石棉相关负债成本。

该公司认为，它可以合理地估计待处理和未来索赔的石棉相关责任，这些索赔将在未来得到解决。 15 年份，并已将该负债记录为最佳估计。尽管子公司很有可能在此期间之后产生成本，但公司认为目前合理可能的损失或一系列合理可能的损失是不可估算的。因此，没有记录下次之后可能支付的任何费用的应计费用 15 年份。与石棉相关负债相关的国防费用以及与努力从子公司保险公司收回保险相关的费用按发生时列为支出。

在拥有公司所有权之前，每家子公司都有单独的保险。公司根据适用的保单措辞、预期的回收和分配方法以及与受影响子公司保险单有关的法律来估算每家子公司的保险资产。

管理层的分析基于当前已知的事实和假设。预测未来事件，例如每年提出的新索赔、解决每项索赔的平均成本、各层保险公司之间的保险问题、向各种保险单分配损失的方法、对各种保单承保条款和限额的影响及其相互关系的解释、各保险公司的持续偿付能力、剩余的可用保险金额以及石棉诉讼中固有的众多不确定性可能导致实际负债和保险追回高于或低于可能对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的预计或记录。

一般诉讼

公司参与了公司正常业务过程中产生的各种未决法律诉讼。预计这些法律诉讼都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于这些诉讼以及前几段所述的诉讼和索赔，公司管理层认为，公司要么占上风，要么有足够的保险保障，要么已经确定了适当的应计金额来支付潜在的负债。与诉讼或索赔有关的法律费用在发生时入账。管理层估计可能支付的与索赔相关的其他费用，在认为负债可能发生且金额可以合理估算时，应计入应计费用。但是，无法保证其中任何事项的最终结果，如果确定所有这些或基本上所有这些法律诉讼都对公司不利，则可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

eSab 是一家专注的顶级工业复合生产商。eSab 为其合作伙伴提供制造技术、先进设备、耗材、气体控制设备、焊接机器人和数字解决方案。

公司通过以下方式开展业务 二 可报告的细分市场。这些细分市场包括 “美洲”（包括在北美和南美的业务）和 “欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区”（包括欧洲、中东、印度、非洲和亚太地区）。

公司管理层根据净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润评估其每个应申报板块的经营业绩，调整后息税折旧摊销前利润代表持续经营业务的净收益，不包括所得税支出、利息支出和其他净额、养老金结算（亏损）、重组和其他相关费用、收购摊销和其他相关费用以及折旧和其他摊销的影响。

2024 年 4 月 9 日，公司完成了 $700.0百万优先票据发行（“本次发行”）。本次发行的合同利率为 6.25%，预计到期日为 2029 年 4 月 15 日。该公司使用本次发行的净收益来偿还美元588.8根据其定期贷款A-3融资机制提供数百万笔借款，并支付与本次发行相关的费用。公司打算将收到的剩余收益用于偿还其循环融资机制下的借款和其他一般公司用途。本次发行对公司所需的财务契约没有任何实质性变化。