附录 99.1

待发布 (07.24.2024)

艾伦·维拉隆，首席财务官

952.417.3733（办公室）

ALERUS 金融公司报告

2024 年第二季度净收入为 620 万美元

明尼苏达州明尼阿波利斯（2024年7月24日）——Alerus Financial Corporation（纳斯达克股票代码：ALRS）或该公司公布的2024年第二季度净收益为620万美元，摊薄普通股每股收益为0.31美元，而2024年第一季度的净收益为640万美元，摊薄后每股普通股收益为0.45美元 2023。

首席执行官评论

总裁兼首席执行官凯蒂·洛伦森表示：“我们在2024年第二季度继续看到基础核心业务的改善。由于我们的利差和收费收入均以类似的速度增长，总收入较上一季度连续增长了8％。我们的净利率持续反弹，加上贷款和存款（包括无息存款）资产负债表的强劲增长，推动了我们的利差收入增加。收费收入受益于我们的财富和退休业务中基于资产和非市场的费用的改善。此外，通过持续的审慎支出管理，运营杠杆率有所提高，这使本季度的总支出略有下降。这些强劲的核心潜在趋势使拨备前净收入与上一季度相比连续增长了48％以上。本季度的准备支出为450万美元，这得益于贷款增长以及将先前确定的一笔商业房地产贷款转为不良贷款。本季度总体分类资产水平有所改善，信贷质量与历史标准相比表现良好。储备金和资本水平保持强劲，贷款总额的准备金为1.31％，CET1比率为11.67％，而普通股每股有形账面价值在过去一年中增长了8％以上。

我要感谢所有Alerus团队成员为推动持续改进所做的努力，感谢他们的专业知识和对客户、社区和股东的承诺，以使Alerus每天变得更好。”

第二季度亮点

◾

截至2024年6月30日，存款总额为33亿美元，比2023年12月31日增加了2.03亿美元，增长6.6％

◾

截至2024年6月30日，贷款总额为29亿美元，较2023年12月31日增加了1.562亿美元，增长了5.7％

◾

截至2024年6月30日，贷款存款比率为88.4％，而截至2023年12月31日为89.1％；经纪存款保持在0美元

◾

2024年第二季度的净利率（按等值税计算）为2.39％，而2024年第一季度为2.30％。调整后的净利率（按等值税计算）（非公认会计准则）从2024年第一季度的2.44％增加到2024年第二季度的2.57％，增长了13个基点

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2024年第二季度的净利息收入为2400万美元，较2024年第一季度的2220万美元增长了8.0％

◾

非利息收入占总收入的53.3％，在2024年第二季度为2740万美元，较2024年第一季度的2530万美元增长8.1％

◾

2024年第二季度的非利息支出为3,880万美元，较2024年第一季度的3,900万美元下降了0.7％

◾

截至2024年6月30日，管理/管理的总资产为436亿美元，较2024年3月31日增长1.9％

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与2024年第一季度相比，季度股息增加了5.26％，至每股0.20美元

◾

截至2024年6月30日和2024年3月31日，信贷损失备抵占贷款总额的比例稳定在1.31％

◾

截至2024年6月30日，每股普通股有形账面价值（非公认会计准则）为15.77美元，较2024年3月31日增长0.9％

◾

截至2024年6月30日，普通股一级资本占风险加权资产的比例为11.67％，继续远高于6.50％ “资本充足” 的最低门槛

◾

继续持有来自银行定期融资计划（“BTFP”）的3.55亿美元现金，获得52个基点的无风险回报，从而在2024年第二季度实现50万美元的净利息收入

精选财务数据（未经审计）


	从那时起
	三个月已结束									六个月已结束
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日			6月30日
（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）	2024			2024			2023			2024			2023
性能比率
平均总资产回报率		0.58	%		0.63	%		0.96	%		0.60	%		0.92	%
普通股平均回报率		6.76	%		7.04	%		10.14	%		6.90	%		9.66	%
平均有形普通股回报率 ⁽¹⁾		9.40	%		9.78	%		13.71	%		9.58	%		13.15	%
非利息收入占收入的百分比		53.28	%		53.26	%		53.69	%		53.27	%		52.65	%
净利率（等值税）		2.39	%		2.30	%		2.52	%		2.35	%		2.61	%
调整后的净利率（等值税） ⁽¹⁾		2.57	%		2.44	%		2.52	%		2.50	%		2.61	%
效率比 ⁽¹⁾		72.50	%		78.88	%		72.79	%		75.56	%		73.67	%
平均贷款的净扣除额/（回收额）		0.36	%		0.01	%		(0.07)	%		0.19	%		(0.02)	%
股息支付率		64.52	%		59.38	%		42.22	%		61.90	%		43.53	%
每股普通股
普通股每股收益——基本	$	0.31		$	0.32		$	0.45		$	0.64		$	0.86
普通股每股收益——摊薄	$	0.31		$	0.32		$	0.45		$	0.63		$	0.85
每股普通股申报的股息	$	0.20		$	0.19		$	0.19		$	0.39		$	0.37
普通股每股账面价值	$	18.87		$	18.79		$	17.96
每股普通股的有形账面价值 ⁽¹⁾	$	15.77		$	15.63		$	14.60
普通股平均流通量——基本		19,777			19,739			20,033			19,758			20,030
已发行普通股平均值——摊薄		20,050			19,986			20,241			20,018			20,243
其他数据
管理/管理下的退休和福利服务资产	$	39,389,533		$	38,488,523		$	35,052,652
管理/管理的财富管理资产	$	4,172,290		$	4,242,408		$	3,857,710
抵押贷款发放	$	109,254		$	54,101		$	111,261		$	163,355		$	188,989

(1) 代表非公认会计准则财务指标。请参阅 “非公认会计准则与公认会计准则的对账和非公认会计准则财务指标的计算”。

运营结果

净利息收入

2024年第二季度的净利息收入为2400万美元，比2024年第一季度增长180万美元，增长8.0％。增长是由于贷款余额增加所产生的利息收入以及与银行定期融资计划（“BTFP”）套利交易相关的平均现金余额增加。在平均存款和BTFP借款余额增加以及存款利率上升的推动下，存款利息支出的增加部分抵消了这一增长。

净利息收入从2023年第二季度的2220万美元增加了180万美元，增长了7.9％。利息收入比2023年第二季度增加了1,270万美元，增长了31.4％，这主要是由于新贷款收益率的提高和强劲的有机贷款增长，以及BTFP套利交易导致的现金余额增加所产生的利息收入。利息支出增加1,090万美元，增幅60.3％，部分抵消了利息收入的增加，部分抵消了利息收入的增加，这是由于计息存款的支付利率提高以及存款和短期借款余额的增加。

2024年第二季度的净利率（按等值税计算）为2.39％，较2024年第一季度的2.30％增长了9个基点，较2023年第二季度的2.52％下降了13个基点。净利率的增加（按等值税计算）主要归因于贷款收益率的提高和强劲的贷款增长，但平均计息存款余额持续增长带来的资金成本上升部分抵消了这一增长。2024年第二季度调整后的净利率（按等值税计算）（非公认会计准则）（不包括BTFP借款）为2.57％，较2024年第一季度的2.44％增长了13个基点，较2023年第二季度的2.52％增长了5个基点。

非利息收入

2024年第二季度的非利息收入为2740万美元，比2024年第一季度增加了200万美元。同比增长主要是由所有收费业务的改善推动的。抵押贷款银行业务收入为0.9美元

2024年第二季度抵押贷款发放收入增加了100万澳元，而2024年第一季度发放抵押贷款的收入为5,410万美元。2024年第二季度退休和福利服务收入增加了40万美元，较2024年第一季度的业绩增长了2.7％，这主要是由于资产收入的增长。由于股票和债券市场的改善，退休和福利服务中管理/管理的资产自2024年3月31日以来增长了2.3％。财富管理收入在2024年第二季度增加了20万美元，比2024年第一季度增长了4.0％，这主要是由于费用表的增加。此外，其他非利息收入在2024年第二季度增加了40万美元，比2024年第一季度增长了29.0％，这主要是由于客户互换费。

2024年第二季度的非利息收入为2740万美元，比2023年第二季度增长160万美元，增长6.2％。财富管理收入在2024年第二季度增加了90万美元，增长了16.7％，同期管理/管理的资产增长了8.2％。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的其他非利息收入增加了70万美元，增长了57.2％，这主要是由于客户互换费。抵押贷款收入较2023年第二季度的290万美元下降了40万美元，下降了12.1％，部分抵消了这一增长，这主要是由与抵押贷款渠道套期保值相关的时间差异所致。

非利息支出

2024年第二季度的非利息支出为3,880万美元，比2024年第一季度下降30万美元，下降0.7％。2024年第二季度员工税收和福利支出减少了110万美元，比2024年第一季度下降了17.0％，这主要是由于季节性因素。商业服务、软件和技术支出较2024年第一季度减少了70万美元，下降了14.0％，这主要是由于核心处理和数据处理费用减少所致。薪酬、专业费用和评估的增加部分抵消了非利息支出的减少。与2024年第一季度相比，薪酬支出增加了90万美元，增长了4.8％，这主要是受抵押贷款激励薪酬增加的推动。与2024年第一季度相比，专业费用和评估增加了40万美元，增长了19.1％，这主要是由于与即将收购HMN Financial, Inc.相关的合并相关支出增加了50万美元。

2024年第二季度的非利息支出从2023年第二季度的3,640万美元增加了240万美元，增长了6.5％。增长主要是由薪酬支出以及专业费用和评估推动的。薪酬支出增加主要是由于劳动力成本的增加。专业费用和评估的增加主要是由于与即将收购HMN Financial, Inc.相关的合并相关支出增加了60万美元，以及联邦存款保险公司（“FDIC”）的评估增加。

财务状况

截至2024年6月30日，总资产为44亿美元，较2023年12月31日增加了4.509亿美元，增长了11.5％。增长的主要原因是现金及现金等价物增加了3.082亿美元，贷款增加了1.562亿美元，但部分被投资证券减少的3,750万美元所抵消。现金和现金等价物的增加主要是由BTFP借款的收益推动的。

贷款

截至2024年6月30日，贷款总额为29亿美元，较2023年12月31日增加了1.562亿美元，增长了5.7％。增长的主要原因是非业主自用商业地产（“CRE”）贷款增加了7,840万美元，建筑、土地和开发CRE贷款增加了3,770万美元，商业和工业贷款增加了2960万美元，其中部分被住宅房地产第一留置权和建筑贷款减少的1160万美元和640万美元所抵消。

下表显示了截至所示日期我们贷款组合的构成：



	6月30日		3月31日		十二月三十一日		9月30日		6月30日
（以千美元计）	2024		2024		2023		2023		2023
商用
商业和工业	$	591,779	$	575,259	$	562,180	$	547,644	$	521,427
商业地产
建筑、土地和开发		161,751		125,966		124,034		97,742		78,428
多家庭		242,041		260,609		245,103		214,148		210,902
非所有者占用		647,776		565,979		569,354		504,827		500,334
所有者已占用		283,356		285,211		271,623		264,458		251,981
商业房地产总额		1,334,924		1,237,765		1,210,114		1,081,175		1,041,645
农业
土地		41,410		41,149		40,832		41,581		40,603
制作		40,549		36,436		36,141		34,743		30,435
农业总量		81,959		77,585		76,973		76,324		71,038
商业总额		2,008,662		1,890,609		1,849,267		1,705,143		1,634,110
消费者
住宅房地产
第一留置权		686,286		703,726		697,900		680,634		672,441
施工		22,573		18,425		28,979		37,159		35,189
HELOC		126,211		120,501		118,315		116,296		121,474
初级留置权		36,323		36,381		35,819		36,381		35,757
住宅房地产总额		871,393		879,033		881,013		870,470		864,861
其他消费者		35,737		29,833		29,303		30,817		34,552
消费者总数		907,130		908,866		910,316		901,287		899,413
贷款总额	$	2,915,792	$	2,799,475	$	2,759,583	$	2,606,430	$	2,533,523

存款

截至2024年6月30日，存款总额为33亿美元，较2023年12月31日增加了2.03亿美元，增长6.6％。自2023年12月31日起，计息存款增加了2.296亿美元，而无息存款减少了2670万美元。存款总额的增加是由于扩大和新的商业存款关系，以及定期存款和协同存款的增长。截至2024年6月30日，协同存款为8.748亿美元，较2023年12月31日增加了2320万美元，增长了2.7％。截至2024年6月30日，该公司的经纪存款仍为0美元。

下表显示了截至所示日期公司存款投资组合的构成：


	6月30日		3月31日		十二月三十一日		9月30日		6月30日
（以千美元计）	2024		2024		2023		2023		2023
无息需求	$	701,428	$	692500	$	728,082	$	717,990	$	715,534
计息
计息需求		1,003,585		938,751		840,711		759,812		753,194
储蓄账户		79,747		82,727		82,485		88,341		93,557
货币市场储蓄		1,022,470		1,114,262		1,032,771		959,106		986,403
定期存款		491,345		456,729		411,562		346,935		304,167
计息总额		2,597,147		2,592,469		2,367,529		2,154,194		2,137,321
存款总额	$	3,298,575	$	3,284,969	$	3,095,611	$	2,872,184	$	2,852,855

资产质量

截至2024年6月30日，不良资产总额为2760万美元，较2023年12月31日增加了1,890万美元。这一增长是由先前确定的2150万美元的建筑、土地和开发贷款转为非应计贷款推动的。

截至2024年6月30日，贷款信贷损失备抵额为3,830万美元，占贷款总额的1.31％，而截至2023年12月31日，为3580万美元，占贷款总额的1.30％。

下表列出了截至所述期间的选定资产质量数据：


	截至已结束的三个月
	6月30日			3月31日			十二月三十一日			9月30日			6月30日
（以千美元计）	2024			2024			2023			2023			2023
非应计贷款	$	27,618		$	7,345		$	8,596		$	9,007		$	2,233
逾期 90 天以上的应计贷款		—			—			139			—			347
不良贷款总额		27,618			7,345			8,735			9,007			2,580
奥利奥和收回的资产		—			3			32			3			—
不良资产总额	$	27,618		$	7,348		$	8,767		$	9,010		$	2,580
净扣除额/（回收额）		2,522			58			(238)			(594)			(403)
平均贷款的净扣除额/（回收额）		0.36	%		0.01	%		(0.04)	%		(0.09)	%		(0.07)	%
不良贷款占贷款总额的比例		0.95	%		0.26	%		0.32	%		0.35	%		0.10	%
不良资产占总资产的比例		0.63	%		0.17	%		0.22	%		0.23	%		0.07	%
贷款信贷损失占贷款总额的备抵金		1.31	%		1.31	%		1.30	%		1.39	%		1.41	%
不良贷款贷款的信贷损失备抵金		139	%		498	%		410	%		403	%		1,384	%

2024年第二季度，该公司的净扣款为250万美元，而2024年第一季度的净扣除额为58,000美元，2023年第二季度的净回收额为40.3万美元。净扣除额的增加是由一笔商业和工业贷款扣除的260万美元推动的，该贷款在2024年第一季度个人储备金为230万美元。

该公司在2024年第二季度记录的信贷损失准备金为450万美元，而2024年第一季度和2023年第二季度均没有准备金。信贷损失准备金的增加主要是由贷款增长推动的，以及与先前确定的2150万美元建筑、土地和开发贷款相关的储备金增加，该贷款在2024年第二季度转为非应计贷款。

截至2024年6月30日，收购的大都会凤凰银行贷款组合的未赚公允价值调整为410万美元，截至2023年12月31日为520万美元，截至2023年6月30日为620万美元。

资本

截至2024年6月30日，股东权益总额为3.732亿美元，较2023年12月31日增加了410万美元。这一变化主要是由留存收益增加490万美元推动的。截至2024年6月30日，每股普通股（非公认会计准则）的有形账面价值从2023年12月31日的15.46美元增至15.77美元。截至2024年6月30日，有形普通股占有形资产（非公认会计准则）的比例从2023年12月31日的7.94％降至7.26％。截至2024年6月30日，普通股一级资本占风险加权资产的比例从2023年12月31日的11.82％降至11.67％。

下表显示了截至所示日期的资本比率：


	6月30日			十二月三十一日			6月30日
	2024			2023			2023
资本比率⁽¹⁾
Alerus 金融公司合并
普通股一级资本占风险加权资产		11.67	%		11.82	%		13.30	%
一级资本与风险加权资产的比例		11.94	%		12.10	%		13.60	%
总资本与风险加权资产之比		14.70	%		14.76	%		16.49	%
一级资本与平均资产之比		9.60	%		10.57	%		11.15	%
有形普通股/有形资产 ⁽²⁾		7.26	%		7.94	%		7.72	%

北卡罗来纳州Alerus Financial
普通股一级资本占风险加权资产		11.23	%		11.40	%		12.93	%
一级资本与风险加权资产的比例		11.23	%		11.40	%		12.93	%
总资本与风险加权资产之比		12.48	%		12.51	%		14.14	%
一级资本与平均资产之比		9.05	%		9.92	%		10.59	%

(1)	在北卡罗来纳州Alerus Financial的电话报告提交之前，本季度的资本比率将被视为初步的。

(2)	代表非公认会计准则财务指标。请参阅 “非公认会计准则与公认会计准则的对账和非公认会计准则财务指标的计算”。

电话会议

该公司将于2024年7月25日星期四中部时间上午11点举行电话会议，讨论其财务业绩。鼓励与会者提前在investors.alerus.com上注册参加电话会议。也可以使用接入码287487通过电话拨打1 (833) 470-1428拨打该电话。电话会议结束后，公司的投资者关系网站investors.alerus.com将提供电话会议录音和笔录。

关于阿勒鲁斯金融公司

Alerus Financial Corporation（纳斯达克股票代码：ALRS）是一家商业财富银行和全国退休服务提供商，在北达科他州大福克斯和明尼阿波利斯-圣彼得堡设有公司办事处。保罗，明尼苏达州都会区。通过其子公司全国协会Alerus Financial，Alerus为商业和消费者客户提供多元化和全面的金融解决方案，包括银行、财富服务以及退休和福利计划和服务。Alerus 为客户提供主要联系点，以帮助充分了解每个客户的独特需求和交付渠道偏好。在旨在满足客户需求的数字解决方案的支持下，为客户提供有竞争力的产品、宝贵的见解和合理的建议。Alerus 在北达科他州的大福克斯和法戈设有银行和财富办公室万亿.e 明尼阿波利斯-圣彼得堡明尼苏达州都会区的保罗，亚利桑那州的菲尼克斯和斯科茨代尔。Alerus 退休和福利为美国各地的顾问、经纪人、雇主和计划参与者提供服务。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿中包含的某些财务指标不是美国公认会计原则（GAAP）认可的财务业绩指标。这些非公认会计准则财务指标包括有形普通股与有形资产的比率、调整后的有形普通股与有形资产的比率、普通股每股有形账面价值、平均有形普通股回报率、效率比率、拨备前净收入、净利率（等值税）和调整后的净利率（等值税）。管理层在分析其业绩时使用这些非公认会计准则财务指标，并认为金融分析师和投资者经常使用这些指标以及其他类似指标来评估资本充足率和财务业绩。附表中提供了本新闻稿中使用的非公认会计准则披露与可比的GAAP指标的对账情况。管理层、银行监管机构、许多金融分析师和其他投资者将这些衡量标准与更传统的银行资本比率结合使用，将拥有大量商誉或其他无形资产的银行组织的资本充足率进行比较，这通常源于使用购买会计方法对并购进行核算。

不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不得作为股东权益总额、总资产、每股账面价值、平均资产回报率、平均股本回报率或根据公认会计原则计算的任何其他衡量标准的替代品。此外，公司计算这些非公认会计准则财务指标的方式可能与其他报告名称相似指标的公司不同。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关Alerus Financial Corporation未来预期业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述通常以 “可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“按年计算”、“目标” 和 “展望” 等词语来识别，但并非总是如此，或者这些词语的否定版本或其他具有未来或前瞻性质的类似词语。前瞻性陈述的示例包括公司就我们的预计增长、预期的未来财务业绩、财务状况、信贷质量、管理层的长期业绩目标以及Alerus Financial Corporation的未来计划和前景发表的声明。

前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们仅基于我们当前对我们的业务、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的存在重大差异的重要因素包括：利率风险，包括持续高利率的影响；我们成功管理信用风险和维持足够信贷损失备抵水平的能力；新的或修订的会计准则；全国和我们市场范围内的总体商业和经济状况，包括高通货膨胀率以及可能的衰退；金融服务行业近期发展和事件的影响，包括导致近期银行倒闭的短时间内大规模存款提取；当地和全国房地产市场的整体健康状况；我们贷款组合的集中度；资产负债表上的不良资产水平；我们实施有机和收购增长战略的能力，包括公司于2022年收购的大都会凤凰银行的整合以及即将收购的收购HMN Financial, Inc.；经济或市场状况对我们收费服务的影响；我们继续发展退休和福利服务业务的能力；我们继续发放足够数量的住宅抵押贷款的能力；欺诈活动、违反或失败我们或我们的第三方供应商的信息安全控制措施或网络安全相关事件的发生，包括使用人工智能和类似工具进行复杂攻击所致；涉及我们的信息的中断技术和电信系统或第三方服务商；与抵押贷款回购相关的潜在损失；我们的执行管理团队的组成以及我们吸引和留住关键人员的能力；金融服务行业的快速技术变革；来自信用合作社和金融科技公司（包括数字资产服务提供商）等非银行的金融服务行业竞争加剧；我们成功管理流动性风险的能力，包括我们需要获得更高成本的资金来源，例如美联储购买的资金和短期借款；来自余额超过联邦存款保险公司当前保险限额的某些客户的大量存款的集中度；我们的风险管理框架的有效性；针对我们或公司可能受到的诉讼和其他法律程序和监管行动的开始和结果；公司在我们过去的收购（包括收购大都会凤凰银行和即将收购HMN Financial, Inc.）时记录的商誉的潜在减值；适用于我们的监管框架；近期和未来立法和监管变化的影响，包括应对近期银行倒闭的影响；我们证券投资组合中持有的证券价值的波动，包括利率变动引起的波动；政府的货币、贸易和财政政策；与气候变化相关的风险及其对客户及其业务可能产生的负面影响；恶劣天气、自然灾害、大范围疾病或流行病；战争或恐怖主义行为，包括正在进行的以色列-巴勒斯坦冲突和俄罗斯入侵乌克兰，或其他不利的外部事件；我们在财务报告内部控制方面的任何重大缺陷；美国或州税法、法规和指导方针的变化；即将到来的2024年总统大选导致联邦政策和监管机构的潜在变化；人才和劳动力短缺及员工流动；我们在管理上述项目所涉风险方面的成功；以及提交的报告 “风险因素” 部分中描述的任何其他风险 Alerus 金融与美国证券交易委员会合作。

我们在本新闻稿中做出的任何前瞻性陈述均仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至发布之日。公司没有义务公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

其他信息以及在哪里可以找到

该公司于2024年7月15日就公司与HMN Financial, Inc.（“HMNF”）之间的拟议交易向美国证券交易委员会提交了S-4表格（注册声明编号333-280815）的注册声明。注册声明包括公司和HMNF的联合委托书，该委托书也构成公司的招股说明书，将在美国证券交易委员会宣布注册声明生效后发送给公司和HMNF的股东。

在做出任何投票决定之前，建议公司和HMNF的股东阅读联合委托书/招股说明书，因为其中包含有关公司、HMNF和拟议交易的重要信息。

本文件和其他与公司提交的拟议交易有关的文件可从美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获得。这些文件也可以通过访问公司网站www.alerus.com的 “投资者关系” 链接下免费获取，然后在 “美国证券交易委员会申报” 下访问HMNF网站www.justcallhome.com/HMNFinancial的 “美国证券交易委员会申报” 下。或者，经向位于北部大福克斯德默斯大道401号的公司秘书Alerus Financial Corporation提出书面要求，可以从公司免费获得这些文件

达科他州58201，或者致电（701）795-3200，或应HMNF的书面请求向明尼苏达州罗切斯特市思域中心大道西北1016号的HMN Financial, Inc.公司秘书55901或致电（507）535-1200。上述网站的内容不被视为以引用方式纳入注册声明或联合委托书/招股说明书。

招标参与者

本新闻稿不构成委托书、购买要约或出售任何证券要约的邀请。根据美国证券交易委员会规则，公司、HMNF及其某些董事、执行官和其他管理层成员和员工可能被视为参与向公司和HMNF股东征集与拟议交易有关的代理人。有关公司和HMNF董事和执行官的信息包含在向美国证券交易委员会提交的拟议交易的联合委托书/招股说明书中。本文档可通过上述 “其他信息及在何处查找” 中描述的方式免费获取。

Alerus 金融公司及子公司

合并资产负债表

（以千美元计，股票和每股数据除外）


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
资产	（未经审计）
现金和现金等价物	$	438,141	$	129,893
投资证券
按公允价值交易		2,868		—
按公允价值可供出售		459,345		486,736
按摊销成本持有至到期日（投资信贷损失备抵额分别为151美元和207美元）		286,532		299,515
持有待售贷款		38,158		11,497
贷款		2,915,792		2,759,583
贷款信贷损失补贴		(38,332)		(35,843)
净贷款		2,877,460		2,723,740
土地、房舍和设备，净额		21,167		17,940
经营租赁使用权资产		4,871		5,436
应计应收利息		16,877		15,700
银行拥有的人寿保险		35,508		33,236
善意		46,783		46,783
其他无形资产		14,510		17,158
服务权		1,963		2,052
递延所得税，净额		35,732		34,595
其他资产		78,708		83,432
总资产	$	4,358,623	$	3,907,713
负债和股东权益
存款
不计息	$	701,428	$	728,082
计息		2,597,147		2,367,529
存款总额		3,298,575		3,095,611
短期借款		555,000		314,170
长期债务		59,013		58,956
经营租赁负债		5,197		5,751
应计费用和其他负债		67,612		64,098
负债总额		3,985,397		3,538,586
股东权益
优先股，面值1美元，授权2,000,000股：已发行和流通的0股		—		—
普通股，面值1美元，授权3,000,000股：已发行和流通19,777,796股和19,734,077股		19,778		19,734
额外的实收资本		150,857		150,343
留存收益		277,620		272,705
累计其他综合亏损		(75,029)		(73,655)
股东权益总额		373,226		369,127
负债和股东权益总额	$	4,358,623	$	3,907,713

Alerus 金融公司及子公司

合并收益表

（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）


	三个月已结束						六个月已结束
	6月30日		3月31日		6月30日		6月30日		6月30日
	2024		2024		2023		2024		2023
利息收入	（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）
贷款，包括费用	$	41,663	$	39,294	$	33,267	$	80,958	$	64,200
投资证券
应税		4,845		4,568		6,125		9,413		12,076
免征联邦所得税		170		174		186		343		376
其他		6,344		5,002		762		11,346		1,497
利息收入总额		53,022		49,038		40,340		102,060		78,149
利息支出
存款		21,284		20,152		12,678		41,436		21,782
短期借款		7,053		5,989		4,763		13,042		9,156
长期债务		684		678		665		1,362		1,319
利息支出总额		29,021		26,819		18,106		55,840		32,257
净利息收入		24,001		22,219		22,234		46,220		45,892
信贷损失准备金		4,489		—		—		4,489		550
扣除信贷损失准备金后的净利息收入		19,512		22,219		22,234		41,731		45,342
非利息收入
退休和福利服务		16,078		15,655		15,890		31,733		31,372
财富管理		6,360		6,118		5,449		12,477		10,644
抵押银行		2,554		1,670		2,905		4,224		4,622
存款账户的服务费		456		389		311		845		612
其他		1,923		1,491		1,223		3,415		3,781
非利息收入总额		27,371		25,323		25,778		52,694		51,031
非利息支出
补偿		20,265		19,332		18,847		39,597		38,005
员工税收和福利		5,134		6,188		4,724		11,322		10,577
占用率和设备费用		1,815		1,906		1,837		3,722		3,736
商业服务、软件和技术费用		4,599		5,345		5,269		9,944		10,593
无形摊销费用		1,324		1,324		1,324		2,648		2,648
专业费用和评估		2,373		1,993		1,530		4,366		2,682
市场营销和业务发展		651		785		665		1,436		1,389
用品和邮费		370		528		406		898		866
旅行		332		292		306		624		554
抵押贷款和贷款费用		467		441		215		908		712
其他		1,422		885		1,250		2,306		2,480
非利息支出总额		38,752		39,019		36,373		77,771		74,242
所得税支出前的收入		8,131		8,523		11,639		16,654		22,131
所得税支出		1,923		2,091		2,535		4,014		4,841
净收入	$	6,208	$	6,432	$	9,104	$	12,640	$	17,290
每股普通股数据
普通股每股收益	$	0.31	$	0.32	$	0.45	$	0.64	$	0.86
摊薄后的每股普通股收益	$	0.31	$	0.32	$	0.45	$	0.63	$	0.85
每股普通股申报的股息	$	0.20	$	0.19	$	0.19	$	0.39	$	0.37
已发行普通股平均值		19,777		19,739		20,033		19,758		20,030
摊薄后的平均已发行普通股		20,050		19,986		20,241		20,018		20,243

Alerus 金融公司及子公司

非公认会计准则与公认会计准则的对账和非公认会计准则财务指标的计算（未经审计）

（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）


	6月30日			3月31日			十二月三十一日			6月30日
	2024			2024			2023			2023
有形普通股转化为有形资产
普通股股东权益总额	$	373,226		$	371,635		$	369,127		$	357,685
减去：善意		46,783			46,783			46,783			47,087
减去：其他无形资产		14,510			15,834			17,158			19,806
有形普通股 (a)		311,933			309,018			305,186			290,792
总资产		4,358,623			4,338,094			3,907,713			3,832,978
减去：善意		46,783			46,783			46,783			47,087
减去：其他无形资产		14,510			15,834			17,158			19,806
有形资产 (b)		4,297,330			4,275,477			3,843,772			3,766,085
有形普通股转化为有形资产 (a)/(b)		7.26	%		7.23	%		7.94	%		7.72	%
调整后的有形普通股改为有形资产
有形资产 (b)	$	4,297,330		$	4,275,477		$	3,843,772		$	3,766,085
减去：来自BTFP的现金收益		355,000			355,000			—			—
调整后的有形资产 (c)		3,942,330			3,920,477			3,843,772			3,766,085
调整后的有形普通股改为有形资产 (a)/(c)		7.91	%		7.88	%		7.94	%		7.72	%
普通股每股有形账面价值
普通股股东权益总额	$	373,226		$	371,635		$	369,127		$	357,685
减去：善意		46,783			46,783			46,783			47,087
减去：其他无形资产		14,510			15,834			17,158			19,806
有形普通股 (d)		311,933			309,018			305,186			290,792
已发行和流通的普通股总数 (e)		19,778			19,777			19,734			19,915
每股普通股的有形账面价值 (d)/(e)	$	15.77		$	15.63		$	15.46		$	14.60


	三个月已结束									六个月已结束
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日			6月30日
	2024			2024			2023			2024			2023
有形普通股的平均回报率
净收入	$	6,208		$	6,432		$	9,104		$	12,640		$	17,290
添加：无形摊销费用（扣除税款）		1,046			1,046			1,046			2,092			2,092
净收益，不包括无形资产摊销 (f)		7,254			7,478			10,150			14,732			19,382
平均总权益		369,216			367,249			360,216			368,501			361,032
减去：平均商誉		46,783			46,783			47,087			46,783			47,087
减去：其他无形资产平均值（扣除税款）		11,969			13,018			16,153			12,494			16,678
平均有形普通股 (g)		310,464			307,448			296,976			309,224			297,267
平均有形普通股回报率 (f)/(g)		9.40	%		9.78	%		13.71	%		9.58	%		13.15	%
效率比
非利息支出	$	38,752		$	39,019		$	36,373		$	77,771		$	74,242
减去：无形摊销费用		1,324			1,324			1,324			2,648			2,648
调整后的非利息支出 (h)		37,428			37,695			35,049			75,123			71,594
净利息收入		24,001			22,219			22,234			46,220			45,892
非利息收入		27,371			25,323			25,778			52,694			51,031
等值税收调整		255			247			141			502			264
等值税收入总额 (i)		51,627			47,789			48,153			99,416			97,187
效率比 (h)/(i)		72.50	%		78.88	%		72.79	%		75.56	%		73.67	%

Alerus 金融公司及子公司

非公认会计准则与公认会计准则的对账和非公认会计准则财务指标的计算（未经审计）

（美元和股票，以千美元计，每股数据除外）


	三个月已结束									六个月已结束
	6月30日			3月31日			6月30日			6月30日			6月30日
	2024			2024			2023			2024			2023
预置净收入
税前收入（亏损）	$	8,131		$	8,523		$	11,639		$	16,654		$	22,131
加：信贷损失准备金		4,489			—			—			4,489			550
预先准备金净收入	$	12,620		$	8,523		$	11,639		$	21,143		$	22,681
调整后的净利率（等值税）
净利息收入	$	24,001		$	22,219		$	22,234		$	46,220		$	45,892
减去：BTFP现金利息收入		4,766			3,615			—			8,381			—
添加：BTFP 利息支出		4,307			3,266			—			7,573			—
净利息收入不包括BTFP的影响		23,542			21,870			22,234			45,412			45,892
添加：贷款和证券的等值税调整		255			247			141			502			264
调整后的净利息收入 (j)	$	23,797		$	22,117		$	22,375		$	45,914		$	46,156
赚取利息的资产		4,075,003			3,921,530			3,564,883			3,998,265			3,566,136
减去：BTFP 的平均现金收益余额		355,000			269,176			—			312,088			—
调整后的利息收益资产 (k)	$	3,720,003		$	3,652,354		$	3,564,883		$	3,686,177		$	3,566,136
调整后的净利率（等值税）(j)/(k)		2.57	%		2.44	%		2.52	%		2.50	%		2.61	%

Alerus 金融公司及子公司

平均余额、收益率和利率分析（未经审计）

（以千美元计）


	三个月已结束												六个月已结束
	2024年6月30日				2024年3月31日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
			平均值				平均值				平均值				平均值				平均值
	平均值		收益率/		平均值		收益率/		平均值		收益率/		平均值		收益率/		平均值		收益率/
	平衡		费率		平衡		费率		平衡		费率		平衡		费率		平衡		费率
赚取利息的资产
银行的计息存款	$	448,245	5.38	%	$	352,038	5.33	%	$	36,418	4.00	%	$	400,141	5.36	%	$	39,167	3.59	%
投资证券 ⁽¹⁾		756,413	2.69			775,305	2.48			1,007,792	2.53			765,859	2.59			1,020,967	2.48
持有待售贷款		16,473	8.91			9,014	5.67			14,536	5.22			12,743	7.76			12,452	5.12
贷款
商业和工业		578,544	7.39			564,125	6.96			516,943	6.92			571,334	7.18			524,500	6.50
CRE − 建筑、土地和开发		126,744	8.01			127,587	8.04			87,905	7.43			127,165	8.02			95,460	6.96
CRE − 多户家庭		243,076	5.52			250,513	5.56			191,100	5.15			246,794	5.54			151,740	5.14
CRE − 非所有者自用		617,338	5.90			564,553	5.75			473,728	5.19			590,946	5.83			492,174	5.05
CRE − 所有者已占用		283,754	5.47			279,165	5.36			252,320	4.90			281,459	5.41			251,669	4.94
农业 − 土地		40,932	4.72			40,310	4.75			39,679	4.84			40,621	4.73			38,773	4.72
农业 − 生产		38,004	6.69			35,331	6.39			28,415	6.47			36,668	6.54			27,848	6.26
RRE − 第一留置权		694,866	4.07			701,756	4.01			665,519	3.71			698,311	4.04			659,636	3.70
RRE − 施工		21,225	5.38			21,559	5.20			32,769	4.81			21,392	5.30			33,911	4.91
RE − HELOC		123,233	8.30			118,957	8.30			120,344	7.97			121,095	8.30			118,459	7.83
RRE − 初级留置权		36,181	6.60			35,824	6.38			35,932	5.69			36,003	6.49			34,557	5.60
其他消费者		33,335	6.67			28,835	6.43			37,759	6.03			31,085	6.57			41,126	5.94
贷款总额 ⁽¹⁾		2,837,232	5.88			2,768,515	5.72			2,482,413	5.36			2,802,873	5.80			2,469,853	5.23
美联储/FHLB 股票		16,640	8.53			16,658	8.14			23,724	6.75			16,649	8.33			23,697	6.82
赚取利息的资产总额		4,075,003	5.26			3,921,530	5.05			3,564,883	4.55			3,998,265	5.16			3,566,136	4.43
非利息收入资产		222,290				217,524				220,604				220,178				222,358
总资产	$	4,297,293			$	4,139,054			$	3,785,487			$	4,218,443			$	3,788,494
计息负债
计息活期存款	$	959,119	2.24	%	$	869,060	1.97	%	$	775,818	1.26	%	$	914,090	2.11	%	$	761,319	1.07	%
货币市场和储蓄存款		1,147,525	3.79			1,186,900	3.77			1,145,335	2.81			1,167,213	3.78			1,155,247	2.49
定期存款		458,125	4.50			431,679	4.46			270,121	3.29			444,902	4.48			251,145	2.80
购买的联邦资金和银行定期融资计划		366,186	4.90			282,614	4.99			360,033	5.31			324,400	4.94			325,303	5.10
FHLB 短期涨势		200,000	5.21			200,000	4.99			—	—			200,000	5.10			39,779	4.69
长期债务		58,999	4.66			58,971	4.62			58,886	4.53			58,985	4.64			58,872	4.51
计息负债总额		3,189,954	3.66			3,029,224	3.56			2,610,193	2.78			3,109,590	3.61			2,591,665	2.51
非计息负债和股东权益
非计息存款		665,930				675,926				748,942				670,928				768,927
其他无息负债		72,193				66,655				66,136				69,424				66,870
股东权益		369,216				367,249				360,216				368,501				361,032
负债和股东权益总额	$	4,297,293			$	4,139,054			$	3,785,487			$	4,218,443			$	3,788,494
净利息收入 ⁽¹⁾
净利差			1.60	%			1.49	%			1.77	%			1.55	%			1.92	%
净利率，等值税 ⁽¹⁾			2.39	%			2.30	%			2.52	%			2.35	%			2.61	%

(1)	应纳税等值调整是使用21.0％的边际所得税税率计算得出的。