附件99
Rocky Brands公司宣布2024年第二季度业绩
净销售额为9830万美元；每股净亏损为0.17美元；每股调整后的净收入为0.17美元。
存货同比下降20.0%，总债务同比下降31.3%。
2024年7月30日，俄亥俄州纳尔逊维尔 - Rocky Brands, Inc.（纳斯达克：RCKY）公布了截至2024年6月30日第二季度的财务业绩。
2024年第二季度概述
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净销售额同比下降1.6%，同比增长6.1%，不包含去年同期某些非经常性销售额。 |
| ● | 营业收入同比增长104.7%。 |
| ● | 净亏损为120万美元，每股摊薄亏损为0.17美元，去年同期净亏损为270万美元，每股摊薄亏损为0.37美元。 |
| ● | 调整后的净收入为130万美元，每股摊薄收益为0.17美元，去年同期为0万美元，每股摊薄收益为0.00美元。 |
| ● | 2024年6月30日的存货同比下降20.0%。 |
| ● | 2024年6月30日的总债务同比下降31.3%。 |
董事长、总裁兼首席执行官Jason Brooks评论道：“由于我们多样化的品牌组合和最近启动的节省成本举措，我们继续有效地应对不可预测的消费环境。我们Durango和XTRATUF品牌在批发和电子商务渠道的销售强劲增长弥补了业务其他方面的疲软，实现了同比延续性销售增长的低位数增长。第二季度还以债务再融资和资本结构简化为重点，预计从2025年开始将产生约440万美元的年化储蓄。在过去的几年中，我们已经采取了行动，以改善公司的财务状况，以便重新投资于增长并增加股东价值。我们对最近的业绩结果感到鼓舞，并期待在短期和长期内实现进一步的增长。”
2024年第二季度综述
第二季度净销售额同比下降1.6%，为9830万美元，去年同期为9980万美元。不包括有关制造Servus产品后的非经常性销售、加拿大在2023年11月的分销模式转变以及整个2023年对某个客户的军工鞋类的很高的销售额，与去年同期相比，净销售额增长了6.1%。第二季度的批发销售额为6830万美元，较去年同期下降4.5%，或者，不包括上述非经常性销售额，较去年同期增长2.3%。第二季度的零售销售额同比增长4.1%，或者，不包括与加拿大分销模式转变有关的非经常性销售额，同比增长6.1%，达到了2610万美元。订购制造业务销售额，包括订购军工销售额和私人标签计划销售额，在2024年第二季度为390万美元，去年同期为330万美元，或不包括上述非经常性销售额，同比增长260万美元。
2024年第二季度的毛利率为3800万美元，占净销售额的38.7%，去年同期为3760万美元，占净销售额的37.6%。毛利率作为净销售额的百分比增长了110个基点，由于批发毛利率增加了200个基点以及零售销售额的百分比增加，而零售销售额的毛利率比我们的批发和订购制造业务部门的毛利率高。
2024年第二季度的营业费用为3350万美元，占净销售额的34.1%，去年同期为3540万美元，占净销售额的35.4%。不包括2024年第二季度的70万美元收购相关的摊销和2023年第二季度的170万美元收购相关的摊销和重组费用，调整后的营业费用分别为本年期间的3280万美元和去年同期的3360万美元，分别为33.4%和33.2%。
2024年第二季度的经营收入为450万美元，占净销售额的4.6%，去年同期为220万美元，占净销售额的2.2%。2024年第二季度的调整后经营收入为520万美元，占净销售额的5.3%，而去年同期调整后经营收入为570万美元，占净销售额的5.6%。
2024年第二季度的利息支出为610万美元，包括260万美元的一次性贷款清偿费用，去年同期为560万美元。不包括一次性贷款清偿费用，第二季度的利息支出为350万美元。利息支出的210万美元减少是由于债务水平降低和2024年4月完成的债务再融资产生的利率降低。
公司2024年第二季度净亏损为120万美元，每股摊薄亏损为0.17美元，而去年同期净亏损为270万美元，每股摊薄亏损为0.37美元。调整后的净收入为130万美元，每股摊薄收益为0.17美元，而去年同期为0万美元，每股摊薄收益为0.00美元。
资产负债表概述
截至2024年6月30日，现金及现金等价物为410万元，去年同期为310万元。
截至2024年6月30日，存货为1,7500万元，较去年同期减少20.0%，为2,1830万元。
截至2024年6月30日，扣除未摊销的债务发行成本后的总负债为1,5240万元，包括4,930万元的优先期限贷款和美国银行股份有限公司的1,7500万元循环信贷额度下的借款10,570万元。与2023年6月30日和2023年12月31日相比，截至2024年6月30日的总负债分别减少了31.3%和12.0%。
电话会议信息
公司将在今天（2024年7月30日）美国东部时间下午4点30分通过互联网实时直播二季度2024年的财报。感兴趣的投资者和分析师可以拨打（877）704-4453（国内）或（201）389-0920（国际）参加会议。会议也将通过www.rockybrands.com的实时网络直播向感兴趣的人开放。请在会议开始前至少15分钟访问网站并选择“投资者”链接进行注册并下载任何必要的软件。
关于Rocky Brands，Inc。
Rocky Brands，Inc.是一家领先的高品质鞋类和服装的设计、制造和营销公司，旗下拥有多个知名品牌。品牌包括Rocky®、Georgia Boot®、Durango®、Lehigh®、The Original Muck Boot Company®、XTRATUF®和Ranger®。更多信息请访问RockyBrands.com。
免责声明
本新闻稿包含根据1933年修订版证券法第27A条和1934年修订版证券交易法第21E条规定而希望获得保障的某些前瞻性陈述，这些陈述意在获得由此创建的安全港码头的保护。这些陈述包括但不限于公司及其管理层的意图、信念、期望、预测、预测和计划，并在本新闻稿中包括关于公司能否有效应对消费环境变化（第2段）、预期从公司最近的债务再融资和简化资本结构中开始的年化节省（第2段）以及公司采取的改善其财务状况以便重新投资增长并推动股东价值增长的行动（第2段）。这些前瞻性陈述涉及众多风险和不确定性，包括但不限于公司业务所固有的各种风险，详见向证券交易委员会提交的定期报告，包括公司于2023年12月31日结束的年度报告10-k（于2024年3月15日提交）和于2024年3月31日结束的季度报告10-Q（于2024年5月9日提交）。这些因素中的一个或多个已影响历史成果，并可能在未来影响公司在未来时期的业务和财务成果，并可能导致实际结果与计划和预测存在实质性差异。因此，本新闻稿中包含的前瞻性陈述作为公司或任何其他人的声明或保证，表示公司的目标和计划将被实现。本新闻稿中所有的前瞻性陈述均基于公司管理层当前可用的信息。公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
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公司联系人： |
Tom Robertson |
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致富金融(临时代码)兼首席财务官、首席运营官和财务主管 |
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(740) 753-9100 |
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投资者关系: |
Brendon Frey |
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Tom Filandro |
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（203）682-8200 |
Rocky Brands，Inc.及其子公司
压缩合并资产负债表
（单位：千元，股份数量除外）
(未经审计)
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2020年6月30日 |
12月31日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2023 |
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资产: |
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流动资产： |
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现金及现金等价物 |
$ | 票据应收款的支付 | $ | 4,470 | $ | 3,082 | ||||||
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应收账款-净额 |
62,968 | 77,028 | 72,566 | |||||||||
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合同应收款 |
- | 927 | 2,990 | |||||||||
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其他应收款 |
427 | 1,933 | 2,225 | |||||||||
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存货净额 |
174,973 | 169,201 | 218,327 | |||||||||
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应收所得税 |
1,025 | 1,253 | 3,494 | |||||||||
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预付费用 |
5,659 | 3,361 | 5,522 | |||||||||
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总流动资产 |
249,159 | 258,173 | 308,206 | |||||||||
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租赁资产 |
7,367 | 7,809 | 9,362 | |||||||||
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物业、设备及装置 - 净值 |
51,296 | 51,976 | 54,032 | |||||||||
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商誉 |
47,844 | 47,844 | 47,844 | |||||||||
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确定无形资产 - 净值 |
111,220 | 112,618 | 114,019 | |||||||||
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其他资产 |
988 | 965 | 1,049 | |||||||||
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总资产 |
$ | 467,874 | $ | 479,385 | $ | 534,512 | ||||||
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负债和股东权益： |
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流动负债： |
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应付账款 |
$ | 57,824 | $ | 49,840 | $ | 61,225 | ||||||
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合同负债 |
- | 927 | 2,990 | |||||||||
|
开多次数 |
8,361 | 2,650 | 4,625 | |||||||||
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应计费用及其他负债 |
20,663 | 18,112 | 21,526 | |||||||||
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流动负债合计 |
86,848 | 71,529 | 90,366 | |||||||||
|
长期债务 |
144,073 | 170,480 | 217,114 | |||||||||
|
开多期长期应付税款 |
- | 169 | 169 | |||||||||
|
开多期长期租赁 |
4,914 | 5,461 | 6,804 | |||||||||
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递延所得税 |
7,475 | 7,475 | 8,006 | |||||||||
|
递延负债 |
752 | 716 | 1,325 | |||||||||
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负债合计 |
244,062 | 255,830 | 323,784 | |||||||||
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股东权益: |
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普通股，无面额；25,000,000股授权；报告期末已发行及流通股票数量为2024年6月30日 - 7,444,881股；2023年12月31日 - 7,412,480股；2023年6月30日 - 7,354,060股 |
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235,070 |
73,223 | 71,973 | 70,400 | |||||||||
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保留盈余 |
150,589 | 151,582 | 140,328 | |||||||||
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股东权益合计 |
223,812 | 223,555 | 210,728 | |||||||||
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资产负债合计 |
$ | 467,874 | $ | 479,385 | $ | 534,512 | ||||||
Rocky Brands, Inc. 和子公司
简明的汇总操作表
（单位：千元，股份数量除外）
(未经审计)
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三个月之内结束 |
销售额最高的六个月 |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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|
净销售额 |
$ | 98,258 | $ | 99,822 | $ | 211,164 | $ | 210,267 | ||||||||
|
营业成本 |
60,220 | 62,250 | 128,977 | 128,936 | ||||||||||||
|
毛利率 |
38038 | 37,572 | 82,187 | 81,331 | ||||||||||||
|
营业费用 |
33,530 | 35,370 | 69,695 | 74,974 | ||||||||||||
|
经营活动所得收益 |
4,508 | 2,202 | 12,492 | 6,357 | ||||||||||||
|
利息支出和其他-净额 |
（6,131 | ) | （5,630 | ) | (10,785 | ) | （10,294 | ) | ||||||||
|
所得税前（亏损）收益 |
（1,623 | ) | （3,428 | ) | 1,707 | （3,937 | ) | |||||||||
|
所得税（利益）费用 |
(380 | ) | (713 | ) | 399 | (823 | ) | |||||||||
|
净（损）收益 |
$ | （1,243 | ) | $ | （2,715 | ) | $ | 1,308 | $ | （3,114 | ) | |||||
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每股（亏损）收益 |
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基本 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
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摊薄 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
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普通股加权平均股本数 |
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基本 |
7,429 | 7,354 | 7,423 | 7,350 | ||||||||||||
|
摊薄 |
7,429 | 7,354 | 7,466 | 7,350 | ||||||||||||
Rocky Brands, Inc.及其子公司
GAAP措施与非GAAP措施的协调
（单位：千元，股份数量除外）
(未经审计)
|
三个月之内结束 |
销售额最高的六个月 |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
|||||||||||||||
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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净销售额 |
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净销售额，按报告 |
$ | 98,258 | $ | 99,822 | $ | 211,164 | $ | 210,267 | ||||||||
|
添加：与供应商纠纷有关的退货 |
- | 1,542 | - | 1,542 | ||||||||||||
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调整后的净销售额 |
$ | 98,258 | $ | 101,364 | $ | 211,164 | $ | 211,809 | ||||||||
|
营业成本 |
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|
营业成本，按报告 |
$ | 60,220 | $ | 62,250 | $ | 128,977 | $ | 128,936 | ||||||||
|
扣减：供应商纠纷存货调整 |
- | (181 | ) | - | (181 | ) | ||||||||||
|
调整后的营业成本 |
$ | 60,220 | $ | 62,069 | $ | 128,977 | $ | 128,755 | ||||||||
|
毛利率 |
||||||||||||||||
|
毛利率，按报告 |
$ | 38038 | $ | 37,572 | $ | 82,187 | $ | 81,331 | ||||||||
|
调整后的毛利率 |
$ | 38038 | $ | 39,295 | $ | 82,187 | $ | 83,054 | ||||||||
|
营业费用 |
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|
营业费用，按报告 |
$ | 33,530 | $ | 35,370 | $ | 69,695 | $ | 74,974 | ||||||||
|
扣除：收购相关的摊销费用 |
（692 | ) | （692 | ) | (1,384 | ) | (1,456 | ) | ||||||||
|
扣除：重组费用 |
- | (1,034 | ) | - | (1,034 | ) | ||||||||||
|
调整后的营业费用 |
$ | 32,838 | $ | 33,644 | $ | 68,311 | $ | 72,484 | ||||||||
|
调整后的营业收入 |
$ | 5,200 | $ | 5,651 | $ | 13,876 | $ | 10,570 | ||||||||
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利息费用及其他 - 净额，按报告 |
$ | (6,131 | ) | $ | (5,630 | ) | $ | (10,785 | ) | $ | (10,294 | ) | ||||
|
加：债务贷款设施清偿费用 |
2,597 | - | 2,597 | - | ||||||||||||
|
扣除：出售业务收益 |
- | - | - | (1,341 | ) | |||||||||||
|
调整后的利息费用及其他 - 净额 |
(3,534 | ) | (5,630 | ) | (8,188 | ) | (11,635 | ) | ||||||||
|
净利润 |
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按报告的净（亏损）收入 |
$ | (1,243 | ) | $ | （2,715 | ) | $ | 1,308 | $ | (3,114 | ) | |||||
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非根据会计准则调整的总计 |
3,289 | 3,449 | 3,981 | 2,872 | ||||||||||||
|
调整税务影响 |
(770 | ) | (717 | ) | (931 | ) | (600 | ) | ||||||||
|
调整净利润（损失） |
$ | 1,276 | $ | 17 | $ | 4,358 | $ | (842 | ) | |||||||
|
报告的每股净（亏）收益 |
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|
基本 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
|
摊薄 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
|
调整后每股净利润（损失） |
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|
基本 |
$ | 0.17 | $ | - | $ | 0.59 | $ | (0.11 | ) | |||||||
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摊薄 |
$ | 0.17 | $ | - | $ | 0.58 | $ | (0.11 | ) | |||||||
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加权平均股份流通数量 |
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基本 |
7,429 | 7,354 | 7,423 | 7,350 | ||||||||||||
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摊薄 |
7,429 | 7,354 | 7,466 | 7,350 | ||||||||||||
使用非 GAAP 财务指标
除了根据会计准则的财务指标外，我们还提供以下非按照会计准则计算的财务指标：“非按照会计准则调整的营业费用”，“非按照会计准则调整的营业收入”，“非按照会计准则调整的利息费用和其他收入/（费用）-净额”、“非按照会计准则调整的净利润”和“非根据会计准则调整的每股净利润”。调整的结果排除管理层认为影响报告期内财务报表可比性或基本业务趋势的项目的影响。我们认为，这些非按照会计准则计算的指标对于管理层、投资者和其他我们财务报表的用户作为衡量运营绩效的额外工具是有用的。我们还认为，它们为分析我们运营趋势提供了一条有用的基线。
投资者不应将这些非按照会计准则计算的指标孤立地视为根据会计准则编制的财务信息的替代物或替代物。请参见本新闻稿附带的“根据会计准则措施与非根据会计准则措施的协调”部分。
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非根据会计准则调整或措施 |
定义 |
对管理层和投资者的有用性 |
| 与供应商争端有关的退货 | 与供应商争端有关的退货包括制造供应商生产的产品的退货。 | 我们从计算某些非根据会计准则计算的措施中排除了这些退货，因为这些退货与我们的正常业务量不一致，是与供应商的持续争端独特相关的。这些调整有助于评估我们当前的经营绩效，并与过去的经营绩效进行比较，并提供了投资者评估净销售趋势的额外手段。 |
| 供应商争端库存调整 | 供应商争端的库存调整包括对制造供应商生产的产品的销售成本进行的存货调整。 | 我们从计算某些非根据会计准则计算的措施中排除了这种对销售成本的存货调整，因为这种调整是非常规的，并且与我们在进行的供应商争端有关。这些调整有助于评估我们当前的经营绩效，并与过去的经营绩效进行比较，并提供了投资者评估净销售成本趋势的额外手段。 |
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收购相关摊销 |
并购相关无形资产的摊销包括相关并购中所获取的品牌和客户关系等无形资产的摊销。与摊销这些无形资产相关的费用在我们根据会计准则编制的财务报表中列入营业费用中。摊销费用按照相关获得的无形资产的预计有用生命周期进行记录，因此一般会在多年内进行记录。 |
为了计算某些非按照会计准则计算的指标，我们排除了我们的收购相关无形资产的摊销费用，因为这些费用的大小不一致，并且受到我们收购估值的显著影响。这些调整有助于评估我们当前的经营绩效，并与过去的经营绩效进行比较，并为投资者提供了评估成本和费用趋势的其他手段。 |
| 重组成本 | 重组费用代表收购霍尼韦尔国际公司2022年绩效及生活鞋类业务整合后的员工减少相关遣散费用和2023年出售Servus所产生的费用。 | 我们在计算非通用会计准则（non-GAAP）时排除重组费用，因为这些费用不反映我们当前的经营绩效。这些调整有助于评估我们当前的运营绩效和比较过去的运营业绩，并为投资者提供了评估费用趋势的额外手段。 |
| 期限偿还债务费用 | 期限偿还债务费用与2024年第二季度偿还债务所产生的损失相关。早期终止期限债务所涉及的提前还款罚金以及期限债务的递延融资费用加速摊销被计入资产负债表中的利息费用和其他-净额 accompanying unaudited condensed consolidated financial statements作为费用记录。 | 我们在计算非通用会计准则（non-GAAP）时排除期限偿还债务费用，因为这些费用不反映我们当前的经营绩效。这个调整是一次性为再融资期限债务而产生的费用，不会再次发生。这个调整有助于评估我们当前的运营绩效和比较过去的运营业绩，并为投资者提供了评估费用趋势的额外手段。 |
| 业务售出收益 | 业务出售收益与Servus品牌的出售有关。这包括我们在Rock Island制造设施中持有的非金融资产和相关出售费用的处理。 | 我们在计算某些非通用会计准则（non-GAAP）时排除非金融资产处置及相关费用，因为收益并不准确反映我们当前的经营绩效和比较过去的运营业绩，并为投资者提供了评估费用趋势的额外手段。 |