Document

第99.1展示文本
资讯发布
jbtlogomarkonlya56a.jpg
JBT股份有限公司
70 W. Madison
Suite 4400
芝加哥，IL 60602

约翰宾技术公司报告2024年第二季度业绩并更新全年2024年指引

第二季度亮点：（结果来自继续营业的运营并与上年同期进行比较）
◦订单额为4.37亿美元，略低于历史最高水平的订单额。
营业收入为40200万美元，下降6％；预计全年营业收入增长3-5％。
持续经营业务收入为3100万美元，每股收益为0.95美元，分别增长8％和7％。
调整后的每股收益为1.05美元，增长8％。
正式发出与Marel hf. (Marel) 结合的自愿收购要约。

芝加哥，2024年7月30日 - JBt Corporation (纽交所：JBT) ，这是一家领先的全球高价值食品和饮料行业技术解决方案提供商，今天发布了2024年第二季度的业绩报告。

“正如我们所预期的，JBT第二季度的订单已经逐步提高，主要推动因北美家禽客户的设备需求初步恢复和仓库自动化的持续强劲而实现。我们第二季度的营业收入低于预期，其中很多我们预计将在下半年收回。”Brian Deck，总裁兼首席执行官说。

除非另有说明，否则本新闻稿中的比较为与上年同期相比。本公司投资者关系网站https://ir.jbtc.com/events-and-presentations/上也提供了带有补充信息的盈利报告。

2024年第二季度业绩报告

从2023年第二季度开始，AeroTech的财务结果转换为已停业的操作，之前的财务结果已做出相应调整。以下段落反映了JBT的持续运营结果。

Matt Meister，执行副总裁兼首席财务官说：“我们第二季度的业绩受到营收不足的影响，部分原因是由于图书和船舶订单的业绩以及由于系统升级而导致的加班项目和售后配件订单进度暂停。现在随着系统实施的稳定化以及我们预期的下半年强劲的积压订单转化，我们预计整个第二年将会实现同比增长两位数的营业额增长。”


2024年第二季度营业收入为40200万美元，同比下降6％，其中外汇翻译产生了1％的不利影响。持续经营业务收入为3100万美元，增长8％。其中包括900万美元的净利息利润和900万美元的离散性税收利益。

调整后的EBITDA为6400万美元，下降11％，调整后的EBITDA利润率为15.8％，下降90个基点，原因是重组和供应链措施的好处被低容量的影响所抵消。按顺序，营业收入和调整后的EBITDA分别提高了3％和11％。

在2024年第二季度，JBt实现了约300万美元的重组储蓄，并在该季度结束时实现了大约1700万美元的累计年度节约成本。调整后的每股收益为1.05美元，增长8％，稀释后的EPS为0.95美元，增长7％。

2024年第二季度积压订单达到69700万美元，订货额为43700万美元。订购逐步提高13％，推动因北美家禽客户的设备需求增加和水果和蔬菜加工等方面的增长以及仓库自动化业务的持续增强。北美家禽市场基本面正在企稳，客户利润能力继续增强，因此，JBt预计该市场内的设备需求将在2024年下半年继续改善。

JBt从持续营运中产生了3200万美元的现金流和1400万美元的自由现金流。JBT的净杠杆比率为0.6倍净债务到过去12个月调整后的EBITDA。

JBt将其年度营收增长预测更新为3至5％，主要反映了年初的表现，这在2024年下半年的仓库自动化增长有所弥补。由于收入更新，公司收窄了其2024年调整后的EBITDA和EPS的全年指南。公司维持其调整后的EBITDA利润率预测，并预计利润率将在2024年第三季度和第四季度顺次改善。

2024展望

JBt现在预计，在与Marel合并之前，将承担约4000万美元的M＆A预关闭成本。该公司更新了持续经营业务收入和通用会计准则EPS的指南，以反映M＆A成本的估计值。

对于2024全年，JBt现在预计将发生约4000万美元的与Marel合并相关的交易前并购费用。公司更新了持续经营收入和GAAP每股收益的指导方针，以反映对M&A费用的估计。


指导
百万美元，除EPS外2024财年
营业收入1715 - 1750美元
持续经营业务收入137 - 146美元
调整后的EBITDA（1）
$295 - $305
调整后的EBITDA率17.0 - 17.5%
GAAP 每股收益$4.25 - $4.55
调整后的每股收益（1）
5.05 美元至 5.35 美元
(1) 非GAAP指标。请参阅补充计划表以获取调整和对账信息。
与Marel的合并

2024年6月24日，JBt正式发布了收购Marel（ICL：Marel）已发行和流通股份的自愿收购要约。除了按比例分配的功能，Marel股东将有选择接受每一Marel股份的全部现金、全部JBt普通股票，或者现金和JBt普通股票的组合。该比例分配功能将导致大约65%的股票和大约35%的现金的综合考虑。Marel股东将累计获得9,500万欧元的现金，持有合并公司的约38%的所有权。该要约将于2024年9月2日到期，除非根据JBt和Marel之间的明确协议的条款延长该要约期限。

JBt和Marel继续在完成交易的要求上取得实质性进展，并开始整合规划以确保合适性和第一天准备。JBt和Marel在美国的哈特－斯科特－罗德诺法案的等待期已过期，通过竞争和类似法律获得其他所需批准的工作正在进行中。JBt和Marel已经在所有相关司法管辖区提交了申报资料，并现在与监管机构就后续问题和请求进行沟通。2024年8月8日，JBt将举行股东特别会议，其中包括就与交易相关的JBt向Marel股东发行JBt普通股票的提案进行投票。公司也正在积极准备纳斯达克冰岛的二次上市申请。JBt仍然计划在2024年年底进行交易。

2024年第二季度业绩会

将于2024年7月31日上午11:00（美国东部时间）举行电话会议，讨论2024年第二季度的业绩。参与者可以通过在线注册https://registrations.events/direct/Q4I767664参加电话会议。会议的同步网络直播和音频重播将在公司的投资者关系网站https://ir.jbtc.com/events-and-presentations/上提供。

##

JBt Corporation（纽交所：JBT）是食品饮料行业高价值部分的领先全球技术解决方案提供商。JBt设计、生产和服务于广泛的终端市场，从大约一半的年收入中产生了定期的零件、服务、重建和租赁业务。JBt在全球约有5,100名员工，在超过25个国家拥有销售、服务、生产和采购业务。欲了解更多信息，请访问www.jbtc.com。



本公告包含根据1995年的《私人证券诉讼法修正案》定义的前瞻性声明。前瞻性声明是一种非历史性信息，受到超出JBt控制范围的风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述包括，但不限于，与我们的业务、我们的营运结果、与Marel的潜在交易、我们的战略计划、我们的重组计划和预期的成本节约、我们的流动性有关的声明。导致我们实际结果与期望不同的因素包括但不限于以下因素：任何可能导致收购终止或放弃的事件、变化或其他情况的发生；与 Marel的拟议交易的完成的预计时间和可能性，包括可能减少预期收益或导致各方放弃交易的任何所需政府和监管批准的时间、收到和条款和条件；我们的股东可能不批准在收购中发行新股票的提案；Marel和/或JBt可能无法及时或完全满足要约的条件；该要约及其公告可能对JBt和Marel保留和雇佣关键人员和维护与其供应商和客户的关系、以及对其经营业绩和业务总体产生负面影响；更可能出现在成功整合Marel和JBt业务中的问题，这可能导致合并公司的运营效果和效率低于预期；合并公司可能无法实现削减成本的协同效应或可能需要更长时间才能实现这些协同效应；我们财务业绩波动；我们销售周期的出现意外的延迟或加速；经济条件的恶化，包括供应链延迟和材料或组件的减少；通货膨胀压力，包括能源、原材料、货运和劳动成本的增加；在我们开展业务的国家的政治、监管、经济和社会环境的扰动；贸易管制、配额、关税或关税的变化；货币汇率波动；食品消费模式的变化；各种农产品可能出现的流行病、食源性病和疾病；天气条件和自然灾害；气候变化和环境保护倡议的影响；恐怖主义行为或战争，包括乌克兰和中东地区的持续冲突；主要客户合同终止或丧失以及固定价格合同风险，特别是在通货膨胀高峰期间；客户采购计划；我们的行业中的竞争和创新；我们能否开发和推出新的或增强的产品和服务，并跟上技术发展的步伐；发展、保护和保护我们的知识产权或防御侵权索赔的困难；任何一家设施的灾难性损失和我们信息系统的业务连续性；网络入侵或勒索软件计划等网络安全风险；关键管理人员和其他人员流失；因安装或使用我们的系统可能产生潜在责任；我们遵守美国和国际法律，管理我们的营运和行业；税收负债的增加；工作停顿；利率波动和养老金资产回报；美国或全球银行体系出现系统性失败，影响我们客户的财务状况和对我们商品和服务的需求；金融和其他资源的可用性和获取性；在美国证券交易委员会(“SEC”)注册或合格前，该公告不构成出售或购买任何证券的要约或招股，并且在任何此类管辖权下的证券销售都将是违法的，特别是本公告不是在美国、冰岛、荷兰或丹麦出售证券的要约。

JBt提供非GAAP财务指标，以增加我们营运结果和趋势的透明度。这些非GAAP指标根据美国公认会计准则（U.S. GAAP）计算，消除了某些成本或收益，并更改了某些计算方法。通过消除这些项目，JBt提供了更有意义的我们持续营运结果之间的比较，这与管理层如何评估绩效一致。管理层在财务和营运评估、规划和预测中使用这些非GAAP指标。


这些计算可能与其他公司使用的同名指标不同。披露的非GAAP财务指标并不打算作为按照美国公认会计准则编制的财务指标的替代品使用，也不应单独作为这些财务指标的考虑。

本公告不构成出售或购买任何证券的要约，也不构成任何投票或批准的要约，也不得在任何此类证券法的管辖权下销售证券。特别地，本发行不是在美国、冰岛、荷兰或丹麦出售证券的要约。

重要声明

针对美国股东的注释

美国股东注意事项

美国股东必须了解，要约和任何相关要约文件受冰岛和其他欧洲管辖区的披露和收购法律法规的约束，这些法律法规可能与美国不同。该要约将遵循美国要约规则，包括《交易所法》下的14E条例，以及适用于外国私人发行人证券的豁免规则14d-1(d)。

重要补充信息

JBt证券的任何要约都须符合《1933年证券法》第10条的要求，或者依据豁免规定，以及适用的欧洲法规，包括《冰岛募集纲领法》第14/2020号和《冰岛收购法》第108/2007号。在要约方面，JBt向美国证券交易委员会（SEC）提交了一份S-4表格（编号为333-279438）的注册声明（“注册声明”），其中包括一份委托书/招股说明书（“委托书/招股说明书”）。证券交易委员会于2024年6月25日宣布注册声明生效，并于同日开始将联合议案/招股说明书邮寄给股东。此外，JBt向冰岛中央银行金融监管局提交了一份要约文件和招股说明书，并得到了批准并发布。

JBt和Marel的股东被敦促仔细阅读联合议案/招股说明书、招股说明书和要约文件（如适用），以及任何修订或补充这些文件和任何其他与此事相关的文件，这些文件已在SEC或FSA归档。该文件将包含重要信息。

JBt和Marel的股东可以在SEC网站（www.sec.gov）和JBT网站（https://ir.jbtc.com/overview/default.aspx）免费获取联合议案/招股说明书以及包含有关JBt信息的其他文件。您可以在FSA的网站（www.fme.is）和JBT的网站（https://www.jbtc.com/jbt-marel-offer-launch/）免费获取招股说明书以及要约文件。



招标人

JBt及其董事和高管可能被视为是就要约向JBT普通股的持有人收集委托书的人士。JBt的董事和高管的信息在JBT的2024年股东大会的委托书中列出，该委托书已于2024年3月28日向美国证券交易委员会提交，并在此后由JBt提交的其他文件中披露。投资者可以通过阅读有关要约的委托书/招股说明书获得有关这些参与者的其他信息。

投资者和媒体：

Kedric Meredith
(312) 861-6034
kedric.meredith@jbtc.com

Marlee Spangler
(312) 861-5789
marlee.spangler@jbtc.com


JBt公司
简明合并利润表
(未经审计，单位：百万，每股数据除外)
截至三个月结束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六个月内
2020年6月30日
2024202320242023
营业收入$402.3$427.7$794.6$816.2
销售成本259.1280.5511.1536.1
毛利润143.2147.2283.5280.1
毛利润%35.6%34.4%35.7%34.3%
销售、一般和管理费用116.2100.4226.3204.1
重组费用0.22.51.33.3
营业利润26.844.355.972.7
营业收入 %6.7%10.4%7.0%8.9%
除服务成本外的养老金费用1.00.22.00.4
息税前利润净额（1.6）7.1（4.4）13.6
未来营业收入净额27.437.058.358.7
所得税（收益）费用(3.3)8.64.813.2
未合并关联公司的净收益——(0.1)—
持续经营业务收入30.728.453.445.5
其他(收入)费用 - 净额—除前述规定外，我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。0.114.4
净收入$30.7$32.7$53.5$59.9
基本每股收益来自:
持续经营业务$0.96$0.89$1.67$1.42
已停业的业务—0.13—0.45
净收入$0.96$1.02$1.67$1.87
净利润每股摊薄后收益为：
持续经营业务$0.95$0.89$1.66$1.42
已停业的业务—0.13—0.45
净收入$0.95$1.02$1.66$1.87
加权平均股数：
基本32.032.032.032.0
摊薄32.232.132.232.1
其他业务信息（从持续运营中）：
订单收入$437.1$445.4$825.6$851.3
订单积压$697.2$697.4


JBt 公司
非GAAP财务指标
摊薄后每股收益调整为调整后的摊薄后每股收益的调整表
（未经审计，以百万美元计，每股数据除外）
截至三个月结束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六个月内
2020年6月30日
2024202320242023
持续经营业务收入$30.7$28.4$53.4$45.5
非GAAP调整
与重组有关的成本（1）
0.22.51.33.3
与并购有关的成本（2）
14.51.119.73.6
摊销桥式融资债务发行成本1.2—1.2—
税项调整对非GAAP调整的影响（3）
(4.1)公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。（5.7）(1.8)
与内部重组有关的递延税收收益(8.8)—(8.8)—
持续经营调整后收益$33.7$31.1$61.1$50.6
持续经营业务收入$30.7$28.4$53.4$45.5
总股份和摊薄证券32.232.132.232.1
摊薄每股盈利（持续经营）$0.95$0.89$1.66$1.42
持续经营调整后收益$33.7$31.1$61.1$50.6
总股份和摊薄证券32.232.132.232.1
来自持续经营活动的调整摊薄每股收益$1.05$0.97$1.90$1.58
由于重组计划直接导致的成本被排除在外，因为它们不属于我们基础业务的持续运营范畴内。
与并购相关的成本包括整合成本、业务组合中存货初始值上调的摊销、潜在并购和已完成并购交易的咨询和交易成本以及策略。
税项调整的影响是使用所示期间适用于相关司法管辖区的实施税率计算的。
上表报告了持续运营中的调整后收益和持续运营中的调整后摊薄每股收益，这是非GAAP财务度量。我们在内部使用这些度量来做出经营决策、计划和预测未来一段时间，并向投资者提供这些信息，因为我们认为它可以更有意义地对我们持续运营结果进行期间对比，而不会受到某些费用数量的波动影响，这些费用并不反映我们的基础运营结果。



JBt 公司
非GAAP财务指标
持续经营的收入与调整后利息、税项、折旧和摊销前利润（EBITDA）的调整表
（未经审计，单位：百万美元）
截至三个月结束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六个月内
2020年6月30日
2024202320242023
持续经营业务收入$30.7 $28.4 $53.4 $45.5
所得税（收益）费用(3.3)8.6 4.8 13.2
息税前利润净额（1.6）7.1 （4.4）13.6 
折旧和摊销22.2 23.5 44.3 46.2
经营活动所得税前折旧、摊销及利息前所得48.067.6 98.1 118.5
重组相关成本（1）
0.2 2.5 1.3 3.3 
养老金支出，除服务费以外（2）
1.0 0.2 2.0 0.4
并购相关成本（3）
14.5 1.1 19.7 3.6 
经营活动调整后所得税前折旧、摊销及利息前所得$63.7 $71.4 $121.1 $125.8
总收入$402.3 $427.7 $794.6 $816.2
调整后的EBITDA %15.8 %16.7 %15.2%15.4 %
由于重组计划的直接结果产生的成本被排除在外，因为它们不是我们基础业务的一部分。
养老金费用以外的服务费被排除，因为它代表所有非服务相关的养老金费用，包括非现金利息成本，计划资产预期回报和摊销计算上的损益增长。
M&A相关成本包括整合成本，业务组合的存货加值摊销，潜在和完成的M&A交易及策略相关的咨询和交易成本。
上表报告了EBITDA和调整后的EBITDA，这是非GAAP财务指标。考虑到公司通过收购实现增长的管理理念，管理团队认为EBITDA便于评估业务绩效，同时排除由于无形资产价值提升和固定资产折旧产生的摊销影响。我们在内部使用调整后的EBITDA作出运营决策，并认为调整后的EBITDA作为衡量公司运营业绩和评估同行业业绩的一种有用方法供投资者使用。


JBt公司
简明合并资产负债表
（未经审计，单位：百万美元）
2024年6月30日2023年12月31日
资产
现金及现金等价物$474.3$483.3
应收账款，扣除准备金311.5288.9
存货258.7238.9
其他资产80.989.1
总流动资产1,125.41,100.2
物业、厂房和设备，净值242.0248.0
其他1,322.71,362.2
总资产$2,690.1$2,710.4
负债和股东权益
应付账款，交易和其他$135.6$134.6
预付款项和进展付款150.1172.0
其他流动负债157.2177.8
流动负债合计442.9484.4
长期债务，减去当期部分647.6646.4
应计的养老金和其他退休福利，扣除当期部分22.024.6
其他负债58.866.1
普通股票和额外支付的资本226.0221.1
保留盈余1,510.61,463.6
累计其他综合损失(217.8)（195.8）
股东权益合计1,518.81,488.9
负债和股东权益合计$2,690.1$2,710.4


JBt CORPORATION
压缩的合并现金流量表
（未经审计，单位：百万美元）
截至2022年4月30日的六个月内
2020年6月30日
20242023
持续经营活动现金流量
净收入$53.5$59.9
减：终止经营的所得税净额0.114.4
持续经营业务收入53.445.5
用于调解净收益的调整
折旧和摊销44.32021年10月30日，截至该日为止。
以股票为基础的报酬计划7.84.6
其他5.84.8
营运资产和负债的变化
交易应收账款净额(29.8)109.0
存货(22.6)0.1
应付账款，交易和其他2.7(29.0)
预付款项和进展款项(16.8)20.8
其他 - 资产和负债，净额(12.8)(14.9)
持续经营活动提供的现金流量32.062.6
持续经营活动现金流量
AeroTech出售收益，净额(2.6)—
收购，扣除现金收购净额—(0.1)
资本支出(21.0)(35.3)
其他0.90.5
持续经营活动所需现金流量(22.7)(34.9)
持续融资活动现金流量
国内信贷设施的净付款—(32.8)
桥接信贷协议的债务发行成本支付(7.1)—
股息(6.4)(6.4)
其他(2.9)（1.6）
持续融资活动所需现金(16.4)(40.8)
持续经营活动的现金及现金等价物净减少额(7.1)（13.1）
已停止经营活动的净现金流(0.1)(-14.7)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(1.8)(0.6)
现金及现金等价物净减少额（9.0）(28.4)
持续经营活动的现金及现金等价物余额，期初483.371.7
加：已停止经营活动的现金及现金等价物余额，期初—1.4
加：现金及现金等价物净减少额（9.0）(28.4)
减：已停止经营活动的现金及现金等价物余额，期末—(1.9)
持续经营活动的现金及现金等价物余额，期末$474.3$42.8


JBt公司
非GAAP财务指标
自由现金流
（未经审计，单位：百万美元）
截至6月30日的六个月
20242023
持续经营活动的现金流量净额$32.0$62.6
减：资本支出21.0每股营业费用（ASM）（美分）
加：处置资产收回的现金净额0.90.5
加：养老金缴纳额1.61.5
自由现金流（FCF）$13.5$29.3
上表列出了自由现金流，它是一项非普遍会计准则的财务指标。我们将自由现金流视为衡量流动性和偿还债务、投资业务并返还股东资金能力的重要指标，并相信该信息对投资者有帮助，因为它为理解可用于资助这些事项的现金提供了依据。对于自由现金流而言，我们认为养老金计划的缴纳额更接近于债务支付，因此将这些缴纳额从自由现金流计算中排除。







































JBt公司
净债务的计算
（未经审计，单位：百万美元）
截至季末较上期变化
2024年第二季度2023年第四季度2023年第二季度上一年度年末往年
总债务$647.6$646.4$949.6$1.2$(302.0)
现金和市场证券(1)
(474.3)(483.3)(跌幅42.8)9.0(431.5)
净债务$173.3$163.1$906.8$10.2$(733.5)


JBt公司
银行总净杠杆率的计算
（未经审计，单位：百万美元）
2024年第二季度
总债务$647.6
现金和市场有价证券(474.3)
净债务173.3
信贷协议下被视为负债的其他款项14.3
公司总负债(1)
$187.6
持续经营的过去十二个月调整后的EBITDA268.4
信贷协议下净收益的其他调整1.6
合并EBITDA(1)
$270.0
银行总净杠杆率(公司总负债/合并EBITDA)0.7
持续经营的过去十二个月总净债务与调整后的EBITDA比率0.6
根据信贷协议的定义。














JBt公司
非GAAP财务指标
调整后的每股稀释收益率的继续经营结算
调整后的每股稀释收益率指引
（未经审计，以美分计）
指导
2024全年
摊薄每股盈利（持续经营）$4.25 - $4.55
非GAAP调整
重组相关成本（1）
0.03
并购相关成本（2）
1.24
桥接融资费用及相关成本（3）
0.11
非GAAP调整对税款拨备的影响（4）
（0.31）
与内部重组相关的递延税收效益（5）
(0.27)
来自持续经营活动的调整摊薄每股收益5.05 美元至 5.35 美元

JBt公司
非GAAP财务指标
调整后的营业收入与Adjusted EBITDA指引的结算
（未经审计，单位：百万美元）
指导
2024全年
持续经营业务收入$137.0 - $146.0
所得税拨备（4）
28.0 - 31.0
利息收入，净额（5.0 - 7.0）
折旧和摊销约90.0
经营活动所得税前折旧、摊销及利息前所得250.0 - 260.0
重组相关成本（1）
~ 1.0
除了服务成本以外的养老金支出~ 4.0
并购相关费用(2)
~ 40.0
经营活动调整后所得税前折旧、摊销及利息前所得$295.0 - $305.0
(1) 重组相关成本预计为全年2024年约$1,000,000。将中间金额除以我们对总股本和稀释证券的估计，以计算每股收益。
(2) 并购相关费用预计为全年2024年约$40,000,000。将中间金额除以我们对总股本和稀释证券的估计，以计算每股收益。
(3) 桥式融资费用及相关成本预计为全年2024年$3,000,000至$4,000,000。将中间金额除以我们对总股本和稀释证券的估计，以计算每股收益。
(4) 税额影响使用公司的有效税率约为22%至23%计算。
(5) 与内部重组相关的递延所得税收益预计为全年2024年$8,000,000至$9,000,000。将中间金额除以我们对总股本和稀释证券的估计，以计算每股收益。