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附录 99.1



			立即发布大卫凯利 224-727-2535 dkelley@littelfuse.com

LITTELFUSE公布了2024年第二季度业绩

多样化和有弹性的商业模式推动第二季度销售额和调整后的每股收益超出预期

芝加哥，2024年7月30日——为可持续、互联和更安全的世界提供支持的多元化工业技术制造公司Littelfuse, Inc.（纳斯达克股票代码：LFUS）今天公布了截至2024年6月29日的第二季度财务业绩：

•净销售额为5.58亿美元，比上年同期下降了9％，有机下降了8％

•GAAP摊薄后每股收益为1.82美元，调整后的摊薄每股收益为1.97美元

•运营现金流为6900万美元，自由现金流为5000万美元

•公司董事会批准将季度现金股息从0.65美元增加8％，至0.70美元；这相当于每股2.80美元的年化股息

•6月26日，该公司在littelfuse.com/about-us/可持续发展上发布了2023年可持续发展报告

Littelfuse总裁兼首席执行官戴夫·海因兹曼表示：“我们很高兴在全球团队的稳健执行以及我们弹性的商业模式和多样化技术定位的支持下，第二季度销售额和调整后的每股收益预期区间均超过了最高水平。”“展望未来，我们对2024年（可能在第四季度）恢复增长的预期仍然充满信心。我们看到一些渠道库存正常化，终端需求有所改善，但客户也持续表现出谨慎的迹象。我们仍然处于有利地位，可以执行我们久经考验的长期增长战略，为利益相关者创造顶级价值。”

2024 年第三季度*

根据当前的市场状况，该公司预计，第三季度，

•净销售额在5.4亿美元至5.7亿美元之间，调整后的摊薄每股收益在1.95美元至2.15美元之间，调整后的有效税率约为26％

*Littelfuse在非公认会计准则（调整后）的基础上提供指导。不包括在指导之外的GAAP项目可能包括收购和整合成本、重组、减值和其他费用、某些购买会计调整、营业外外汇调整以及重大和不寻常项目等项目的税后影响。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对根据公认会计原则计算的结果具有重要意义。如果没有不合理的努力，Littelfuse无法预测排除在外的项目，以便提供最直接的可比GAAP财务指标。

-更多-

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股息和股票回购授权

•该公司将于2024年9月5日向截至2024年8月22日的登记股东支付每股0.70美元的普通股现金股息

电话会议和网络直播信息

Littelfuse将于2024年7月31日星期三中部时间上午9点举行电话会议，讨论结果。该电话会议将在Littelfuse.com上播出并可供重播。该公司网站LittelFuse.com的 “投资者关系” 部分提供了幻灯片演示。

关于 Littelfuse

Littelfuse, Inc.（纳斯达克股票代码：LFUS）是一家多元化的工业技术制造公司，致力于打造一个可持续、互联和更安全的世界。我们在 20 多个国家拥有大约 16,000 名全球员工，与客户合作设计和提供创新、可靠的解决方案。我们的产品为超过 100,000 名终端客户提供服务，遍布各种工业、运输和电子终端市场，每天无处不在。在 LittelFuse.com 上了解更多信息。

1995 年《私人证券诉讼改革法》下的 “安全港” 声明

本新闻稿中非历史事实的陈述旨在构成 “前瞻性陈述”，其适用于《私人证券诉讼改革法》的安全港条款。此类陈述基于Littelfuse, Inc.（“Littelfuse” 或 “公司”）当前的预期，受许多因素和不确定性的影响，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于与总体经济状况有关的风险和不确定性；产品需求和市场接受度；竞争性产品和价格的影响；产品质量问题或产品召回；产能和供应困难或限制；煤炭开采风险储备；网络安全问题；未能赔偿环境责任；汇率波动；商品和其他原材料价格波动；Littelfuse会计政策的影响；劳资纠纷；重组成本超出预期；养老金计划资产回报低于预期；收购整合；与政治或监管变化相关的不确定性；以及公司证券交易委员会文件中可能详述的其他风险。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表明或暗示的结果和结果存在重大差异。本新闻稿应与公司截至2023年12月30日止年度的10-k表年度报告中提供的财务报表中提供的信息一起阅读。

-更多

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关于公司风险因素的进一步讨论可以在公司截至2023年12月30日的10-k表年度报告中的 “风险因素” 标题下找到，也可以在向美国证券交易委员会提交的其他文件和文件中找到，每份文件和文件均可在公司的投资者关系网站investor.littelfuse.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。这些前瞻性陈述自本文发布之日起作出。公司没有义务更新、修改或澄清这些前瞻性陈述以反映本文发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息的可用性。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿中包含的信息包括自然净销售额（下降）增长的非公认会计准则财务指标、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的摊薄后每股收益、调整后的所得税、调整后的有效税率、自由现金流、净负债、合并息税折旧摊销前利润和合并净杠杆率（定义见信贷协议）。这些非公认会计准则财务指标中有许多不包括与我们的基本业务运营基本表现无直接关系的某些支出和收入的影响。这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账见所附附表。该公司认为，有机净销售额（下降）增长、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的摊薄后每股收益、调整后的所得税和调整后的有效税率为投资者提供了有关其经营业绩的有用信息，因为它们通过排除与我们的基本业绩无直接关系的项目，增强了投资者对我们核心财务业绩的总体了解，便于与历史经营业绩进行比较基本业务运营或在同期内不属于我们业务运营的一部分。该公司认为，自由现金流是衡量其产生现金能力的有用指标。该公司认为，净负债、合并息税折旧摊销前利润和合并净杠杆率是衡量其信用状况的有用指标。该公司认为，所有这些非公认会计准则财务指标通常由财务分析师和我们经营所在行业的其他人使用，因此进一步为投资者提供了有用的信息。管理层在评估业务绩效和进行业务规划时还使用这些衡量标准。请注意，我们对这些非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司定义或使用的术语不同。

LFUS-F

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			Littelfuse Inc. 西希金斯路 8755 号，500 号套房伊利诺伊州芝加哥 60631 p: (773) 628-1000 www.littelfuse.com

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LITTELFUSE, INC.

简明的合并资产负债表


	（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）	6月29日 2024		12月30日， 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	561,742	$	555,513
短期投资	971		235
贸易应收账款，分别减去截至2024年6月29日和2023年12月30日的73,744美元和84,696美元的备抵金	317,963		287,018
库存	451,186		474,607
预付所得税和应收所得税	6,413		8,701
预付费用和其他流动资产	125,703		82,526
流动资产总额	1,463,978		1,408,600











净财产、厂房和设备	472,537		493,153
扣除摊销后的无形资产	566,030		606,136
善意	1,287,762		1,309,998
投资	22,904		24,821
递延所得税	10,950		10,486
使用权租赁资产	59,563		62,370
其他长期资产	41,254		79,711
总资产	$	3,924,978	$	3,995,275
负债和权益
流动负债：
应付账款	$	176,095	$	173,535



应计负债	135,180		149,214
应计所得税	39,235		38,725
长期债务的当前部分	67,679		14,020
流动负债总额	418,189		375,494
长期债务，减去流动部分	795,825		857,915
递延所得税	96,214		110,820
应计退休后福利	31,810		34,422
非流动租赁负债	49,581		49,472
其他长期负债	67,872		86,671








权益总额	2,465,487		2,480,481
负债和权益总额	$	3,924,978	$	3,995,275

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LITTELFUSE, INC.

简明合并净收益表

（未经审计）


	三个月已结束				六个月已结束
（以千计，每股数据除外）	6月29日 2024		7月1日 2023		6月29日 2024		7月1日 2023
净销售额	$	558,489	$	611,997	$	1,093,874	$	1,221,779
销售成本	351,485		377,165		699,062		741,990
毛利润	207,004		234,832		394,812		479,789

销售费用、一般费用和管理费用	93,371		94,543		179,498		182,853

研究和开发费用	27,146		24,496		54,813		51,786
无形资产的摊销	15,729		16,885		31,554		33,751
重组、减值和其他费用	5,252		6,855		8,489		8,705
运营费用总额	141,498		142,779		274,354		277,095
营业收入	65,506		92,053		120,458		202,694

利息支出	9,975		10,056		19,586		19,702
外汇收益	(315)		(1,404)		(5,357)		(3,079)
其他收入，净额	(5,298)		(2,050)		(10,619)		(8,283)
所得税前收入	61,144		85,451		116,848		194,354
所得税	15,678		15,380		22,930		35,538
净收入	$	45,466	$	70,071	$	93,918	$	158,816

每股收益：
基本	$	1.83	$	2.82	$	3.78	$	6.40
稀释	$	1.82	$	2.79	$	3.75	$	6.33

已发行的加权平均股票和等价股份：
基本	24,822		24,839		24,867		24,810
稀释	25,030		25,095		25,075		25,078

综合收益	$	24,399	$	55,160	$	42,560	$	157,188

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LITTELFUSE, INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）


	六个月已结束
（以千计）	2024 年 6 月 29 日		2023年7月1日
运营活动
净收入	$	93,918	$	158,816
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：	73,161		83,347















运营资产和负债的变化：
贸易应收账款	(36,474)		(30,562)
库存	16,241		26,638
应付账款	6,819		(33,796)



应计负债和所得税	(28,829)		(57,790)
预付费用和其他资产	1,738		4,980
经营活动提供的净现金	126,574		151,633

投资活动
收购业务，扣除获得的现金	—		(158,260)

购买不动产、厂房和设备	(34,674)		(41,501)
出售不动产、厂房和设备及其他的净收益	7,997		741
用于投资活动的净现金	(26,677)		(199,020)

筹资活动
信贷额度的净还款额	(3,750)		(3,750)







回购普通股	(40,862)		—


已支付的现金分红	(32,330)		(29,790)
融资活动提供的所有其他现金（用于）	(2,348)		854
用于融资活动的净现金	(79,290)		(32,686)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	(14,434)		(1,772)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）	6,173		(81,845)
期初的现金、现金等价物和限制性现金	557,123		564,939
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	563,296	$	483,094

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LITTELFUSE, INC.

按细分市场划分的净销售额和营业收入

（未经审计）


	第二季度						年初至今
（以千计）	2024			2023			% （拒绝）/ 成长		2024			2023			% （拒绝）/ 成长
净销售额
电子产品	$	305,639		$	350,147		(12.7)	%	$	596,744		$	708,740		(15.8)	%
运输	168,964			172,048			(1.8)	%	339,331			338,689			0.2	%
工业	83,886			89,802			(6.6)	%	157,799			174,350			(9.5)	%
净销售总额	$	558,489		$	611,997		(8.7)	%	$	1,093,874		$	1,221,779		(10.5)	%

营业收入
电子产品	$	46,165		$	79,844		(42.2)	%	$	83,968		$	170,006		(50.6)	%
运输	15,234			7,789			95.6	%	31,440			16,321			92.6	%
工业	9,547			15,108			(36.8)	%	14,343			32,249			(55.5)	%
其他 (a)	(5,440)			(10,688)			N.M。		(9,293)			(15,882)			N.M。
总营业收入	$	65,506		$	92,053		(28.8)	%	$	120,458		$	202,694		(40.6)	%
营业利润率	11.7		%	15.0		%			11.0		%	16.6		%

利息支出	9,975			10,056					19,586			19,702
外汇收益	(315)			(1,404)					(5,357)			(3,079)
其他收入，净额	(5,298)			(2,050)					(10,619)			(8,283)
所得税前收入	$	61,144		$	85,451		(28.4)	%	$	116,848		$	194,354		(39.9)	%

(a) “其他” 通常包括非公认会计准则调整，例如收购相关成本和整合成本、购买会计库存调整以及重组和减值费用。（有关详细信息，请参阅补充财务信息。）

N.M.-没有意义


	第二季度						年初至今
（以千计）	2024		2023		% （下降）/增长		2024		2023		% （下降）/增长
营业利润率
电子产品	15.1	%	22.8	%	(7.7)	%	14.1	%	24.0	%	(9.9)	%
运输	9.0	%	4.5	%	4.5	%	9.3	%	4.8	%	4.5	%
工业	11.4	%	16.8	%	(5.4)	%	9.1	%	18.5	%	(9.4)	%

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LITTELFUSE, INC.

补充财务信息

（以百万美元计，每股金额除外-未经审计）


非公认会计准则每股收益对账
	Q2-24		Q2-23		YTD-24		YTD-23
GAAP 摊薄后每股	$	1.82	$	2.79	$	3.75	$	6.33
非公认会计准则调整对每股收益的影响（见下文）	0.15		0.33		(0.02)		0.42
调整后的摊薄后每股	$	1.97	$	3.12	$	3.73	$	6.75


非公认会计准则调整-（收入）/支出
	Q2-24		Q2-23		YTD-24		YTD-23
与收购相关的成本和整合成本 (a)	$	0.8	$	3.8	$	1.8	$	7.2


重组、减值和其他费用 (b)	5.3		6.9		8.5		8.7
出售固定资产的收益 (c)	(0.7)		—		(1.0)		—

对营业收入的非公认会计准则调整	5.4		10.7		9.3		15.9
其他收入，净额 (d)	(0.5)		—		(0.3)		(0.2)
非营业性外汇收益	(0.3)		(1.4)		(5.4)		(3.1)
对所得税前收入的非公认会计准则调整	4.6		9.3		3.6		12.6
所得税 (e)	0.7		1.0		4.1		1.9
对净收益的非公认会计准则调整	$	3.9	$	8.3	$	(0.5)	$	10.7

对每股收益的总体影响	$	0.15	$	0.33	$	(0.02)	$	0.42


调整后的营业利润率/调整后的 EBITDA 对账
	Q2-24			Q2-23			YTD-24			YTD-23
净收入	$	45.5		$	70.1		$	93.9		$	158.8
添加：
所得税	15.7			15.4			22.9			35.5
利息支出	10.0			10.1			19.6			19.7
外汇收益	(0.3)			(1.4)			(5.4)			(3.1)
其他收入，净额	(5.3)			(2.1)			(10.6)			(8.3)
GAAP 营业收入	$	65.5		$	92.1		$	120.5		$	202.7
对营业收入的非公认会计准则调整	5.4			10.7			9.3			15.9
调整后的营业收入	$	70.9		$	102.8		$	129.8		$	218.6
无形资产的摊销	15.7			16.9			31.6			33.8
折旧费用	17.1			18.0			33.7			35.6
调整后 EBITDA	$	103.7		$	137.7		$	195.0		$	288.0

净销售额	$	558.5		$	612.0		$	1,093.9		$	1,221.8
净收入占净销售额的百分比	8.1		%	11.5		%	8.6		%	13.0		%
营业利润率	11.7		%	15.0		%	11.0		%	16.6		%
调整后的营业利润率	12.7		%	16.8		%	11.9		%	17.9		%
调整后息折旧摊销前利润率	18.6		%	22.5		%	17.8		%	23.6		%

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各细分市场的调整后息税折旧摊销前	Q2-24									Q2-23
	电子产品			运输			工业			电子产品			运输			工业
GAAP 营业收入	$	46.2		$	15.2		$	9.5		$	79.8		$	7.8		$	15.1
添加：
加回摊销额	9.8			3.3			2.6			10.1			4.2			2.7
加回折旧	10.0			5.8			1.3			9.7			6.9			1.4

调整后 EBITDA	$	66.0		$	24.3		$	13.4		$	99.6		$	18.9		$	19.2
调整后的息税折旧摊销前利润率	21.6		%	14.4		%	16.0		%	28.5		%	11.0		%	21.4		%


各细分市场的调整后息税折旧摊销前	YTD-24									YTD-23
	电子产品			运输			工业			电子产品			运输			工业
GAAP 营业收入	$	84.0		$	31.4		$	14.3		$	170.0		$	16.3		$	32.2
添加：
加回摊销额	19.7			6.8			5.1			20.3			8.6			4.9
加回折旧	19.9			11.0			2.8			19.5			13.6			2.5

调整后 EBITDA	$	123.6		$	49.2		$	22.2		$	209.9		$	38.5		$	39.6
调整后的息税折旧摊销前利润率	20.7		%	14.5		%	14.1		%	29.6		%	11.4		%	22.7		%


净销售额对账	Q2-24 对比 Q2-23
	电子产品		运输		工业		总计
净销售额下降	(13)	%	(2)	%	(7)	%	(9)	%
更少：
收购	—	%	—	%	—	%	—	%


外汇影响	(1)	%	(1)	%	(1)	%	(1)	%
有机净销售额下降	(12)	%	(1)	%	(6)	%	(8)	%


净销售额对账	YTD-24 对比 YTD-23
	电子产品		运输		工业		总计
净销售额（下降）增长	(16)	%	—	%	(9)	%	(10)	%
更少：
收购	—	%	—	%	1	%	—	%


外汇影响	(1)	%	(1)	%	—	%	—	%
有机净销售额（下降）增长	(15)	%	1	%	(10)	%	(10)	%


所得税对账
	Q2-24			Q2-23			YTD-24			YTD-23
所得税	$	15.7		$	15.4		$	22.9		$	35.5
有效费率	25.6		%	18.0		%	19.6		%	18.3		%
非公认会计准则调整——所得税	0.7			1.0			4.1			1.9
调整后的所得税	$	16.4		$	16.4		$	27.0		$	37.4
调整后的有效利率	25.0		%	17.4		%	22.4		%	18.1		%
自由现金流对账
	Q2-24			Q2-23			YTD-24			YTD-23
经营活动提供的净现金	$	69.4		$	98.2		$	126.6		$	151.6
减去：不动产、厂房和设备的采购	(19.1)			(15.8)			(34.7)			(41.5)
自由现金流	$	50.3		$	82.4		$	91.9		$	110.1

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合并债务总额	截至2024年6月29日


合并债务总额	$	863.5
未摊销的债务发行成本	3.3
融资租赁负债	0.4
合并融资债务	867.2
在美国持有的现金（最高4亿美元）	102.1
净负债	$	765.1

合并税折旧摊销前利润	截至2024年6月29日的十二个月
净收入	$	194.5
利息支出	39.7
所得税	56.5
折旧	69.7
摊销	63.6
非现金增值：
股票薪酬支出	24.5
购买会计库存增值费	—
未实现的投资损失	2.1
减值费用	1.9
其他	13.7
合并息税折旧摊销前利润 (1)	$	466.2

合并净杠杆比率（定义见信贷协议）*	1.6 倍

* 我们的信贷协议和私募票据的到期日介于2024年至2032年之间，包含财务比率契约，规定如果截至每个财政季度的最后一天，公司最近结束的连续四个财政季度的合并净杠杆率超过3. 50:1.00，则会触发违约事件（定义见信贷协议和私募优先票据）。

信贷协议和私募优先票据于2022年第二季度进行了修订，现在允许增加收购和整合成本，最高可达合并息税折旧摊销前利润的15％，并净计高达4亿美元的可用现金（美国子公司持有的现金）。

(1) 代表我们的信贷协议和私募优先票据中定义的合并息税折旧摊销前利润，使用最近结束的连续四个季度计算。

注意：由于四舍五入，总数并不总是英尺。

(a) 反映在销售、一般和管理费用（“SG&A”）中。

(b) 反映在重组、减值和其他费用中。

(d) 2024年第二季度包括撤销与2019年处置业务相关的50万美元资产报废义务费用。2024年年初至今还包括增加20万美元的煤炭开采储量，而2023年的金额包括出售电子板块建筑物的20万美元收益。

(e) 反映了与非公认会计准则调整相关的税收影响。

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