目录
六月
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
委员会文件编号:
(注册人章程中规定的确切名称)
| |
(公司或组织的其他司法管辖国) | (美国国税局雇主识别号) |
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | 每个交易所的名称 |
每个班级的标题 | 交易符号 | 在哪个注册的 |
用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | ||
非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2024 年 7 月 25 日,有
目录
目录
|
| 页面 |
第一部分 | | |
| | |
第一部分财务信息 | | 3 |
| | |
第 1 项。财务报表(未经审计) | | 3 |
| | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | | 3 |
| | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | | 4 |
| | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合亏损报表 | | 5 |
| | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 | | 6 |
| | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流量表 | | 8 |
| | |
简明合并财务报表附注 | | 10 |
| | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 31 |
| | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 45 |
| | |
第 4 项。控制和程序 | | 46 |
| | |
第二部分。其他信息 | | 46 |
| | |
第 1 项。法律诉讼 | | 46 |
| | |
第 1A 项。风险因素 | | 47 |
| | |
第 2 项。股票证券的未注册销售和收益的使用,以及发行人购买股票证券 | | 79 |
| | |
第 3 项。优先证券违约 | | 79 |
| | |
第 4 项。矿山安全披露 | | 79 |
| | |
第 5 项。其他信息 | | 79 |
| | |
第 6 项。展品 | | 79 |
| | |
展品索引 | | 80 |
| | |
签名 | | 81 |
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
台式机金属有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
|
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2024 |
| 2023 | ||
资产 | | | | | | |
流动资产: |
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
限制性现金的当前部分 | | | | | | |
短期投资 | |
| | |
| |
应收账款 | |
| | |
| |
库存 | |
| | |
| |
预付费用和其他流动资产 | |
| | |
| |
流动资产总额 | |
| | |
| |
扣除流动部分的限制性现金 | |
| | |
| |
财产和设备,净额 | |
| | |
| |
无形资产,净额 | |
| | |
| |
其他非流动资产 | | | | | | |
总资产 | | $ | | | $ | |
负债和股东权益 | |
|
| |
|
|
流动负债: | |
|
| |
|
|
应付账款 | | $ | | | $ | |
客户存款 | |
| | |
| |
租赁负债的当期部分 | |
| | |
| |
应计费用和其他流动负债 | |
| | |
| |
递延收入的本期部分 | |
| | |
| |
长期债务的当期部分,扣除递延融资成本 | |
| | |
| |
流动负债总额 | |
| | |
| |
长期债务,扣除流动部分 | | | | | | |
可转换票据 | | | | | | |
租赁负债,扣除流动部分 | |
| | |
| |
递延收入,扣除当期部分 | | | | | | |
递延所得税负债 | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | |
负债总额 | | | | | | |
承诺和意外开支(附注17) | |
|
| |
| |
股东权益 | |
| | |
| |
优先股,$ | | | — | | | — |
普通股,$ | |
| | |
| |
额外的实收资本 | |
| | |
| |
累计赤字 | |
| ( | |
| ( |
累计其他综合亏损 | |
| ( | |
| ( |
股东权益总额 | |
| | |
| |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | |
参见简明合并财务报表附注
3
目录
台式机金属有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
|
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入 |
| | | | | | | |
|
| |
|
产品 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
服务 | | | | | | | |
| | |
| |
总收入 | | | | |
| | |
| | |
| |
销售成本 | | |
| | |
| |
|
| |
|
|
产品 | | | | | | | |
| | |
| |
服务 | | | | | | | |
| | |
| |
总销售成本 | | | | |
| | |
| | |
| |
毛利(亏损) | | | ( | |
| | |
| ( | |
| |
运营费用 | | |
| | |
| |
|
| |
|
|
研究和开发 | | | | | | | |
| | |
| |
销售和营销 | | | | | | | |
| | |
| |
一般和行政 | | | | | | | |
| | |
| |
运营费用总额 | | | | |
| | |
| | |
| |
运营损失 | | | ( | | | ( | |
| ( | | | ( |
利息支出 | | | ( | | | ( | |
| ( | | | ( |
利息和其他费用,净额 | | | ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
所得税前亏损 | | | ( | | | ( | |
| ( | |
| ( |
所得税优惠(费用) | | | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
基本和摊薄后已发行股票的加权平均值 | | | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
台式机金属有限公司
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
|
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
扣除税款的其他综合亏损: | | | | | | | |
| | |
| |
可供出售有价证券的未实现收益(亏损),净额 | | | — | | | | |
| ( | |
| |
外币折算调整 | | | ( | | | ( | | | ( | | | |
扣除税款后的综合亏损总额为美元 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
台式机金属有限公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
(以千计,股票金额除外)
| | 截至2024年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 其他 | | | | |
| | 普通股 | | 额外 | | | | | 全面 | | 总计 | ||||||
| | 投票 | | 已付款 | | 累积的 | | (损失) | | 股东 | |||||||
|
| 股票 |
| 金额 | | 资本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股权 | |||||
余额— 2024 年 4 月 1 日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
部分股票兑换现金以代替反向股票拆分 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
限制性股票单位的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
回购股票以预扣员工税 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
股票薪酬支出 |
| — | | | — | | | | | | — | | | — | |
| |
净亏损 |
| — | | | — | | | — | | | ( | | | — | |
| ( |
其他综合损失 |
| — | | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( |
余额——2024 年 6 月 30 日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 其他 | | | | |
| | 普通股 | | 额外 | | | | | 全面 | | 总计 | ||||||
| | 投票 | | 已付款 | | 累积的 | | (损失) | | 股东 | |||||||
|
| 股票 |
| 金额 | | 资本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股权 | |||||
余额——2024 年 1 月 1 日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
部分股票兑换现金以代替反向股票拆分 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
限制性普通股的归属 |
| | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| — |
限制性股票单位的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
回购股票以预扣员工税 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
发行与股份负债奖励相关的普通股 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
股票薪酬支出 |
| — | | | — | | | | | | — | | | — | |
| |
净亏损 |
| — | | | — | | | — | | | ( | | | — | |
| ( |
其他综合损失 |
| — | | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( |
余额——2024 年 6 月 30 日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
6
目录
| | 截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 其他 | | | | |
| | 普通股 | | 额外 | | | | | 全面 | | 总计 | ||||||
| | 投票 | | 已付款 | | 累积的 | | (损失) | | 股东 | |||||||
|
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股权 | |||||
余额——2023 年 4 月 1 日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
行使普通股期权 | | | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
限制性普通股的归属 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
限制性股票单位的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
回购股票以预扣员工税 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
发行与或有对价结算相关的普通股 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
股票薪酬支出 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
净亏损 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
其他综合收益(亏损) |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
余额——2023 年 6 月 30 日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 其他 | | | | |
| | 普通股 | | 额外 | | | | | 全面 | | 总计 | ||||||
| | 投票 | | 已付款 | | 累积的 | | (损失) | | 股东 | |||||||
|
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 股权 | |||||
余额——2023 年 1 月 1 日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
行使普通股期权 | | | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
限制性普通股的归属 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
限制性股票单位的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
回购股票以预扣员工税 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
发行与或有对价结算相关的普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
净亏损 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
其他综合收益(亏损) |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
余额——2023 年 6 月 30 日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
7
目录
台式机金属有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | 截至6月30日的六个月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | |
| | |
| |
折旧和摊销 | |
| | |
| |
股票薪酬 | |
| | |
| |
投资折扣的摊销(增加) | | | — | | | ( |
可转换票据递延成本的摊销 | | | | | | |
坏账准备金 | | | | | | |
为流动缓慢、过时、成本或可变现净值库存编列经费,净额 | | | ( | | | — |
处置财产和设备损失 | | | ( | |
| |
公司间交易的外汇(收益)亏损,净额 | | | | | | — |
与有价证券相关的应计利息净减少 | | | — | | | |
股权投资的未实现净亏损 | | | | | | |
递延所得税优惠 | | | | | | ( |
外币交易损失 | | | | | | |
运营资产和负债的变化: | |
| | | | |
应收账款 | |
| | |
| ( |
库存 | |
| ( | |
| ( |
预付费用和其他流动资产 | |
| | |
| ( |
其他资产 | | | | | | |
应付账款 | |
| ( | |
| ( |
应计费用和其他流动负债 | |
| ( | |
| |
客户存款 | |
| ( | |
| ( |
递延收入的本期部分 | |
| ( | |
| ( |
使用权资产和租赁负债的变化,净额 | |
| ( | |
| ( |
其他负债 | | | | | | |
用于经营活动的净现金 | |
| ( | |
| ( |
来自投资活动的现金流: | |
| | |
| |
购买财产和设备 | |
| ( | |
| ( |
出售财产和设备的收益 | | | | | | |
购买有价证券 | | | — | |
| ( |
出售和到期有价证券的收益 | |
| — | |
| |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | |
| — | |
| ( |
投资活动提供的净现金 | |
| | |
| |
来自融资活动的现金流: | |
| | |
|
|
行使股票期权的收益 | | | — | |
| |
在限制性股票单位归属时缴纳与净股结算相关的税款 | | | ( | | | ( |
偿还贷款 | | | ( | | | ( |
融资活动提供的(用于)净现金 | |
| ( | |
| |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | ( | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | | ( | | | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | |
| | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | | | |
简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,其总额与简明合并现金流量表中显示的总额: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
限制性现金包含在其他流动资产中 | | | | | | |
其他非流动资产中包含的限制性现金 | | | | | | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
| | | | | | |
补充现金流信息: | |
| | |
|
|
已付利息 | | $ | | | $ | — |
已缴税款 | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | |
8
目录
非现金投资和融资活动: | |
| | |
|
|
未实现的投资净收益 | | $ | — | | $ | ( |
为结算或有对价而发行的普通股 | | | | | | |
使用权资产和租赁负债的增加 | | $ | | | $ | |
购买包括在应付账款中的财产和设备 | | $ | | | $ | |
购买财产和设备包括在应计费用中 | | $ | — | | $ | |
从库存转移到 PP&E | | | | | | — |
从财产和设备向库存的转移 | | $ | — | | $ | |
从库存转入财产和设备 | | $ | — | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
9
目录
简明合并财务报表附注
1。组织、业务性质以及风险和不确定性
组织与业务性质
Desktop Metal, Inc. 是一家总部位于马萨诸塞州伯灵顿的特拉华州公司。该公司成立于 2015 年,正在为工程师、设计师和制造商提供 3D 打印解决方案,加速制造业转型。该公司为各种终端客户设计、生产和销售 3D 打印系统和服务。
除非另有说明或上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中提及的 “公司” 和 “Desktop Metal” 是指Desktop Metal, Inc.及其子公司的合并业务。提及 “Trine” 是指业务合并完成之前的公司,“Legacy Desktop Metal” 是指业务合并完成之前的Desktop Metal Operating, Inc.
风险和不确定性
该公司面临的许多风险与该行业中其他规模相似的公司所面临的风险类似,包括但不限于成功开发产品的需求、额外资金的需求、来自大公司的替代产品和服务的竞争、专有技术的保护、专利诉讼、对关键人员的依赖以及与信息技术变革相关的风险。迄今为止,该公司主要通过出售优先股、业务合并和出售2027年到期的可转换优先票据(“2027年票据”)的收益为其运营提供资金。公司的长期成功取决于其成功推销其产品和服务、创造收入、维持或减少运营成本和支出、履行其义务、在需要时获得额外资本以及最终实现盈利运营的能力。
最近的事态发展
拟议与 Nano Dimension Ltd 合并
2024年7月2日,公司与以色列公司Nano Dimension Ltd.(“Nano”)和特拉华州公司兼Nano的间接全资子公司Nano US I, Inc.(“Merger Sub”)签订了协议和合并计划(“合并协议”),根据该协议和合并计划,Merger Sub将与公司合并并入公司,公司作为间接全资子公司在合并中幸存下来 Nano(“合并”)。合并结束后,该公司的普通股(定义见下文)将从纽约证券交易所退市,并将根据经修订的1934年《交易法》注销注册。
根据合并协议中规定的条款和条件,在合并生效时(“生效时间”),A类普通股的每股已发行股份,面值美元
10
目录
合并考虑。
合并须经Desktop Metal股东批准、获得所需的监管批准和其他惯例成交条件。
有关合并协议的更多信息,请参阅合并协议,该协议的副本作为公司于2024年7月3日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录2.1提交。
反向股票分割
2024年6月11日,公司对公司普通股进行了1比10的反向股票拆分。这些简明合并财务报表中包含的公司所有普通股、股票工具和每股数据都经过了追溯性调整,就好像股票拆分已在所有报告期之前生效一样。
终止与 Stratasys Ltd 的合并
2023年5月25日,公司与Stratasys Ltd.(“Stratasys”)、特拉华州的一家公司、Stratasys的直接全资子公司(“Merger Sub”)和公司之间签订了协议和合并计划(“合并协议”)(“合并协议”),根据该协议,Merger Sub将与公司合并并入公司,公司以直接全资形式在合并中幸存下来 Stratasys 的子公司(“合并”)。
此次合并尚待Stratasys和Desktop Metal股东的批准。在2023年9月28日举行的Stratasys特别股东大会上,Stratasys的股东没有批准与合并协议有关的提案。因此,Stratasys于2023年9月28日向Desktop Metal发送了终止合并协议的通知。结果,根据合并协议的条款,Stratasys支付了美元
继续关注
根据财务会计准则委员会(“FASB”)编纂会计准则编纂(“ASC”)205《财务报表列报》,公司必须评估其自简明合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力。
如果综合考虑相关条件和事件,表明该实体可能无法在发布简明合并财务报表之日起一年内履行到期的债务,则对该实体继续作为持续经营企业的能力存在重大怀疑。
这些简明的合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,旨在在正常业务过程中变现资产和结算负债。该公司自成立以来已出现净亏损,累计赤字为美元
可能无法提供额外的股权融资,如果有的话,其条件可能对公司不利,并且可能会削弱当前股东的利益。债务融资(如果有)可能涉及限制性契约和稀释性融资工具。同样,与Nano或其他来源的安排可能不符合对公司有利的条件,并且可能会削弱当前股东的利益。
公司在需要时获得资金的能力得不到保证。如果合并未完成,如果公司在所需时间和金额上无法获得资金,则可能要求公司推迟、缩减规模或放弃部分或全部合并
11
目录
运营,这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。由于这种不确定性,自这些简明合并财务报表发布之日起,公司是否有能力继续作为持续经营企业至少一年,存在很大疑问。随附的简明合并财务报表不包括这种不确定性可能产生的任何调整,也不包括为反映记录资产金额的可收回性或分类以及在公司无法继续经营的情况下可能需要的负债分类的未来影响而进行的调整。
2。重要会计政策摘要
演示基础
随附的公司未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规定编制的。根据美国证券交易委员会的规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。简明的合并财务报表包括公司及其子公司的账目。公司管理层认为,所列的中期财务信息反映了公允列报公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整,这些调整属于正常和经常性质。这些简明合并财务报表中报告的业绩不一定代表全年可能的预期业绩。在未经审计的简明合并财务报表中,某些余额已被重新分类,以符合本年度的列报方式。前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度与反向股票拆分有关的列报方式。
整合原则
随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有全资子公司的本位币均为美元。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
重要会计政策
公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项中财务报表附注2描述了公司的重要会计政策。在2024财年的前六个月中,公司的重大会计政策没有其他变化。
3。收入确认
合约余额
该公司的递延收入余额为 $
截至2024年6月30日和2023年12月31日,合同资产并不重要。
剩余的履约义务
截至 2024 年 6 月 30 日,该公司有 $
12
目录
顾客。此外,该公司的客户存款也为美元
4。现金等价物和短期投资
公司的现金等价物和短期投资投资于以下方面(以千计):
|
| 2024年6月30日 | ||||||||||
|
| 摊销成本 |
| 未实现收益 |
| 未实现的亏损 |
| 公允价值 | ||||
货币市场基金 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
现金等价物总额 | | | | | | — | | | — | | | |
现金等价物和短期投资总额 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
|
| 2023年12月31日 | ||||||||||
|
| 摊销成本 |
| 未实现收益 |
| 未实现的亏损 |
| 公允价值 | ||||
货币市场基金 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
现金等价物总额 | | | | | | — | | | — | | | |
现金等价物和短期投资总额 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
5。公允价值测量
公司使用以下三级公允价值层次结构,该层次结构优先考虑用于衡量其某些资产和负债公允价值的输入:
第一级基于可观察到的投入,例如活跃市场的报价;
第二级基于活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的投入;以及
第三级基于不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,这要求公司制定自己的假设。
这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据,并在确定公允价值时尽量减少不可观察的投入的使用。定期按公允价值计量的项目包括货币市场基金。
13
目录
以下公允价值层次结构表定期显示了有关公司以公允价值计量的金融资产的信息,并指出了公司用于确定此类公允价值的投入的公允价值层次结构(以千计):
| | 2024年6月30日 | ||||||||||
| | 的报价 | | 意义重大 | | | | | | | ||
| | 活跃市场 | | 其他 | | 意义重大 | | |
| |||
| | 对于相同 | | 可观察 | | 无法观察 | | |
| |||
| | 物品 | | 输入 | | 输入 | | |
| |||
|
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) |
| 总计 | ||||
资产: | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
股权证券 | | | | | | — | | | — | | | |
其他投资 | | | — | | | — | | | | | | |
总资产 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
| | 2023年12月31日 | ||||||||||
| | 的报价 | | 意义重大 | | | | | | | ||
| | 活跃市场 | | 其他 | | 意义重大 | | | | |||
| | 对于相同 | | 可观察 | | 不可观察 | | | | |||
| | 物品 | | 输入 | | 输入 | | | | |||
|
| (等级 1) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) |
| 总计 | ||||
资产: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
货币市场基金 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
股权证券 | | | | | | — | | | — | | | |
其他投资 | | | — | | | — | | | | | | |
总资产 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
股票证券包括通过公开交易证券进行的投资。该公司已确定,其股票证券的估计公允价值作为一级金融资产列报,因为它们是基于相同资产在活跃市场上的报价得出的。在截至2021年12月31日的年度中,该公司的收入为美元
其他投资包括通过可转换债务工具进行的投资,总额为 $
2027年票据的估值为单一负债,以摊销成本计算,因为没有其他特征需要分叉和确认为衍生品。
有
| | 截至6月30日的六个月 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
期初余额 | | $ | | | $ | |
期末余额 | | $ | | | $ | |
14
目录
下表显示了有关公司按公允价值(千计)计量的三级负债变动的信息:
| | 截至6月30日的六个月 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
期初余额 | | $ | — | | $ | |
支付或有对价负债 | | | — | | | ( |
期末余额 | | $ | — | | $ | |
6。应收账款
应收账款的组成部分如下(以千计):
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
贸易应收账款 | | $ | | | $ | |
可疑账款备抵金 | | | ( | | | ( |
应收账款总额 | | $ | | | $ | |
下表汇总了可疑账户备抵金的活动(以千计):
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
期初余额 | | $ | | | $ | |
扣除追回款后的无法收账款的备抵金 | | | | | | |
注销的无法收回的账户 | | | ( | | | ( |
期末余额 | | $ | | | $ | |
7。库存
库存包括以下内容(以千计):
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
工作正在进行中 | | | | | | |
成品: | |
| | |
| |
递延销售成本 | | | | | | |
制成品 | | | | | | |
成品总数 | | | | | | |
总库存 | | $ | | | $ | |
15
目录
8。预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
预付的运营费用 | | $ | | | $ | |
预付会费和订阅 | | | | | | |
预付保险 | | | | | | — |
预付税款 | | | | | | |
应收政府补助金 | | | — | | | |
应收解雇费 | | | — | | | |
其他 | | | | | | |
预付费用和其他流动资产总额 | | $ | | | $ | |
9。剥夺
2023年9月29日,公司与Industriewerk Shaeffler ina-ingenieurdienst-、Gesellshaft mit beschrankter Haftung签订了股票购买协议。(“Shaeffler”)涉及以1美元的价格出售公司的全资子公司Aerosint SA(“Aerosint”)
在衡量整个处置集团的公允价值减去出售成本之前,公司首先审查了个人资产和负债,以确定是否需要进行任何公允价值调整,并得出结论,无需进行个人资产减值。然后,根据公司与买方签订的买卖协议,公司确定处置组的公允价值等于销售价格减去销售成本。根据这项审查,公司记录的非现金商誉减值费用为美元
与公司的 2024 年计划有关,如中所述 注释 24.重组费用,该公司批准了出售俄亥俄州圣克莱尔斯维尔的一座设施以及该设施中的相关设备的计划。在截至2024年6月30日的三个月中,公司以美元的价格完成了对俄亥俄州圣克莱尔斯维尔工厂和该设施中相关设备的出售
16
目录
10。财产和设备
财产和设备,净包括以下内容(以千计):
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
装备 | | $ | | | $ | |
租赁权改进 | |
| | |
| |
土地和建筑物 | | | | | | |
施工中 | |
| | |
| |
家具和固定装置 | |
| | |
| |
软件 | |
| | |
| |
工具 | |
| | |
| |
计算机设备 | |
| | |
| |
汽车 | | | | | | |
财产和设备,毛额 | |
| | |
| |
减去:累计折旧 | |
| ( | |
| ( |
财产和设备总额,净额 | | $ | | | $ | |
折旧费用为 $
11。商誉和无形资产
有
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
余额,年初 | $ | — | | $ | |
商誉减值 | | — | | | ( |
外币折算调整 | | — | | | ( |
期末余额 | $ | — | | $ | — |
截至2023年12月31日,商誉已完全减值。
公司在截至2023年10月1日的2023年年度减值审查中进行了量化评估,得出的结论是,公司单一申报单位的公允价值不低于其账面金额。由于公司股价和可比公司的股价持续下跌,我们结合了收入和市场方法,进行了截至2023年12月31日的量化评估。进行的定量分析结果表明,报告单位的账面价值超过了公允价值。因此,商誉减值费用为美元
该公司使用收入和市场方法的加权平均值估算了公允价值。具体而言,在收益法下使用折扣现金流法,在市场方法下使用上市公司指南和指南合并和收购公司方法。收益法下使用的重要假设包括管理层对未来收入的预测以及用于计算预计未来现金流、贴现率和最终增长率的息税折旧摊销前利润率。终值基于退出收入倍数,这需要对选择考虑相关市场交易数据的适当倍数进行重大假设。该公司的估计和假设基于其对增材制造行业的了解、近期业绩、对未来业绩的预期以及公司认为合理的其他假设。市场方法下使用的重要假设包括控制
17
目录
溢价以及可比公司和可比交易的选择。可比公司和交易是根据行业分类、地理区域、产品供应、收益增长和盈利能力等因素选择的。
无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||
| | 加权平均值 | | 总计 | | | | | 网 |
| 总计 | | | | | 网 | ||||
| | 仍然有用 | | 携带 | | 累积的 | | 携带 | | 携带 | | 累积的 | | 携带 | ||||||
|
| 寿命(以年为单位) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | ||||||
获得的技术 | | | $ | | | $ | | | $ | |
| $ | | | $ | | | $ | | |
商标名称 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本化软件 | | — | | | | | | | | | — | | | | | | | | | — |
无形资产总额 | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,公司确认了以下摊销费用(以千计):
| | 的声明 | | 截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
类别 | | 运营行项目 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||||
获得的技术 | | 销售成本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | ||
获得的技术 | | 研究和开发 | | | | | | | | | | | | | ||
商标名称 | | 一般和行政 | | | | | | | | | | | | | ||
客户关系 | | 销售和营销 | | | | | | | | | | | | | ||
资本化软件 | | 研究和开发 | | | — | | | | | | — | | | | ||
| | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
公司预计将确认以下摊销费用(以千计):
| | 摊销费用 | |
2024 年(剩余 6 个月) | | $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | | | |
2028 | | | |
2029 年及以后 | | | |
无形资产摊销总额 | | $ | |
12。其他非流动资产
下表汇总了公司其他非流动资产的组成部分(以千计):
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
使用权资产 | | $ | | | $ | |
其他投资 | | | | | | |
长期存款 | | | | | | |
云计算安排 | | | | | | |
其他 | | | | | | |
其他非流动资产总额 | | $ | | | $ | |
18
目录
13。应计费用和其他流动负债
下表汇总了公司的应计费用和其他流动负债的组成部分(以千计):
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
与薪酬和福利相关 | | $ | | | $ | |
保修储备 | | | | | | |
收购对价的当前部分 | | | | | | |
特许经营费和特许权使用费 | |
| | |
| |
库存采购 | | | | | | |
专业服务 | | | | | | |
2027 年票据利息 | | | | | | |
佣金 | | | | | | |
应缴所得税 | | | | | | |
销售和使用税及特许经营税 | | | | | | |
其他 | | | | | | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | | | $ | |
该公司分别于2024年6月30日和2023年12月31日记录的保修准备金如下(以千计)。
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
保修储备,保修期开始时 | | $ | | | $ | |
增加保修储备金 | |
| | |
| |
索赔已完成 | |
| ( | |
| ( |
保修储备,保修期结束时 | | $ | | | $ | |
14。债务
2027 年可转换票据——2022年5月,公司发行的总额为美元
2027年票据是优先无担保债务。2027年票据的累计利率为
19
目录
在2026年11月15日之前,2027年票据的持有人只有在某些事件发生时和指定时期内才有权转换其2027年票据,包括:
● | 如果是上次公布的公司普通股每股销售价格,面值美元 |
● | 如果在 |
● | 在公司A类普通股发生某些公司活动或分配时;或 |
● | 如果公司召集2027年票据进行兑换。 |
从2026年11月15日起,2027年票据的持有人可以随时选择转换其2027年票据,直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止。公司将通过支付或交付现金以及(如果适用)A类普通股来结算转换。
初始转换率为
公司可以在2025年5月20日当天或之后以及40日当天或之前,根据公司的选择,将2027年票据的全部或任何部分兑换为现金th 到期日之前的预定交易日,但前提是满足某些流动性条件并且公司A类普通股最后报告的销售价格超过时
但是,除非至少有3美元,否则公司不得兑换少于所有未偿还的2027年票据
如果发生构成 “基本变革”(定义见2027年票据契约)的某些公司事件,那么,除某些现金合并的有限例外情况外,2027年票据的持有人可以要求公司以现金回购价格回购2027年票据,外加应计和未付利息(如果有),但不包括基本变动回购日期。基本变革的定义包括涉及公司的某些业务合并交易以及与公司A类普通股相关的某些除名事件。
与Nano的合并预计将带来根本性的变化。如果合并完成,则每转换的2027年票据本金1,000美元,2027年票据只能转换为现金,该金额等于(i)当时有效的转换率(定义见2027年票据的契约)和(ii)每股合并对价的乘积。如果合并在收盘后完成,合并后的公司必须提议以等于的现金购买价格回购所有未偿还的2027年票据
20
目录
2027年票据的估值为单一负债,摊销成本近似于公允价值,因为没有其他特征需要分叉和确认为衍生品。下表列出了截至指定日期2027年票据的未偿本金和账面价值(以千计):
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
校长 | | $ | | | $ | |
未摊销的债务折扣 | | | ( | | | ( |
未摊销的债务发行成本 | |
| ( | |
| ( |
净账面价值 | | $ | | | $ | |
2027年票据的年有效利率约为
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
优惠券利息 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
债务折扣的摊销 | | | | | | | | | | | | |
交易成本摊销 | |
| | |
| | |
| | |
| |
利息支出总额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
银行债务——在收购A.I.D.R.O. 方面,公司收购了
15。其他非流动负债
下表汇总了公司其他非流动负债的组成部分(以千计):
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
应付税款 | | $ | | | $ | |
其他 | |
| | |
| |
其他非流动负债总额 | | $ | | | $ | |
21
目录
16。租赁
承租人
截至2024年6月30日,公司录得美元
公司审查所有供应商、供应商和服务提供商合同,以确定任何服务安排是否包含租赁部分。该公司确定
有关其他租赁相关余额的信息如下(以千计):
| 截至6月30日的三个月 | | | 截至6月30日的六个月 |
| ||||||||
| 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 |
| ||||
租赁成本 | |
|
| |
| | | |
|
| |
| |
运营租赁成本 | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | |
短期租赁成本 |
| — | |
| | | |
| | |
| | |
可变租赁成本 |
| — | |
| | | |
| | |
| | |
融资租赁成本 | | | | | | | | | | | | | |
总租赁成本 | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | |
其他信息 | | | | | | | |
|
| |
|
| |
运营租赁中使用的运营现金流 | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | |
融资租赁中使用的运营现金流 | | | | | | | | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限—经营租约(年) | | | | | |
| |
| | ||||
加权平均剩余租赁期限——融资租赁(年) | | | | | | | | | | ||||
加权平均折扣率—运营租赁 | | | % | | % | | | | % | | | % | |
加权平均贴现率——融资租赁 | | | % | | % | |
| | % |
| | % |
在公司的大多数租约中,租约中隐含的利率不容易确定,因此,公司在衡量经营租赁负债时使用其增量借款利率作为贴现率。增量借款利率是对公司在租赁开始时在租赁期内以抵押方式借入等于租赁付款的金额所产生的利率的估计。
截至2024年6月30日,不可取消的经营租赁下的未来最低租赁付款额,包括融资租赁下的非实质性未来最低租赁付款额,如下(以千计):
| | 经营租赁 |
| 融资租赁 | ||
2024 年(剩余 6 个月) | | $ | | | $ | |
2025 |
| | | | | |
2026 |
| | | | | |
2027 |
| | | | | |
2028 |
| | | | | |
2029 年及以后 | | | | | | |
租赁付款总额 |
| | | | | |
减去代表利息的金额 |
| | ( | | | ( |
租赁负债总额 |
| | | | | |
减少租赁负债的流动部分 |
| | ( | | | ( |
租赁负债,扣除流动部分 | | $ | | | $ | |
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目录
2023年6月,公司修改了位于马萨诸塞州伯灵顿的总部和运营设施的现有设施租约,将定于2024年4月到期的租约延长至2029年4月。租金不是固定的,租约延期每年都会增加。
17。承诺和意外情况
法律诉讼
在正常业务过程中,公司可能会不时面临法律索赔或诉讼。在每个报告日,公司都会根据有关突发事件会计的权威指南的规定,评估潜在损失金额或潜在损失范围是否可能和合理估计。公司产生的费用是与其法律诉讼相关的费用。尽管无法肯定地预测这些索赔的结果,但管理层认为当前任何法律诉讼的结果都不会对公司的简明合并财务报表产生重大不利影响。
2023年10月20日,据称股东彼得罗·坎帕内拉对2021年11月21日在特拉华州财政法院针对台式金属公司以及ExOne公司的前董事和高管提起了对2021年11月21日集体诉讼的修正案,指控他们违反信托义务,协助和教唆违反与ExOne合并有关的信托义务索赔(坎帕内拉诉罗克韦尔等)。,案例编号 2021-1013-LWW)。坎帕内拉特别声称,在ExOne股东投票之前,ExOne的委托书和补充披露没有充分披露与Desktop Metal子公司EnvisionTec的举报人调查以及EnvisionTec首席执行官辞职有关的信息。被告于2024年1月12日提出驳回申诉的动议。双方于2024年5月22日完成了关于驳回动议的简报,关于驳回动议的听证会定于2024年10月16日举行。
正如先前披露的那样,
该公司认为这些投诉都没有法律依据,并打算大力防范这些投诉。
纽约证券交易所公告
2023年11月22日,纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)通知公司,该公司不遵守纽约证券交易所上市公司手册第802.01C条,因为公司普通股的平均收盘价在连续30个交易日内低于1.00美元。该通知并未导致该公司的A类普通股从纽约证券交易所退市。
在获得股东批准后,公司于2024年6月10日进行了1比10的反向股票拆分(“反向股票拆分”),公司的A类普通股于2024年6月11日开始按拆分后调整后的基础上交易。2024年7月24日,纽约证券交易所通知公司,从2024年6月11日至2024年7月24日,其A类普通股的收盘价连续30个工作日均超过每股1.00美元。因此,该公司已恢复遵守第802.01C条的要求,此事现已结案。如果公司A类普通股的平均收盘价在连续30个交易日内再次低于1.00美元,则公司将再次收到不遵守纽约证券交易所上市标准的通知,并面临退市的风险。
这些简明合并财务报表中包含的公司普通股、股票工具和每股数据的所有股票都经过了追溯性调整,就好像反向股票拆分已在所有报告期之前生效一样。
23
目录
承诺
该公司还与某些制造和软件公司及大学签订了与使用专利技术有关的许可和特许权使用费协议。根据每份协议的条款,公司已首次支付非实质性的一次性付款,并有义务支付固定的百分比,范围从
在公司的正常运营过程中,它通过与德国银行的信贷额度向第三方签发与某些需要担保的商业交易有关的短期财务担保和信用证。信贷额度提供的容量为美元
截至2024年6月30日,公司根据信贷额度开具的未偿财务担保和信用证总额为美元
截至2024年6月30日,公司在2024年12月31日之前的未来收购承诺为美元
18。所得税
公司的过渡期准备金是根据年度有效税率的估计值确定的,并根据该季度产生的离散项目进行了调整。该公司的有效税率与美国的法定税率不同,这主要是由于其递延所得税资产的估值补贴,因为公司的部分或全部递延所得税资产很可能无法变现。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司记录的税收支出为美元
公司确认已包含在公司简明合并财务报表和纳税申报表中的事件的未来预期税收后果的递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债是根据简明合并财务报表账面金额与现有资产和负债的税基之间的差异以及亏损和信贷结转来确定的,采用的颁布税率预计将在差异逆转的年份生效。由于公司从一开始就蒙受了税收损失,该公司坚持认为,在某些非美国司法管辖区,公司很可能无法实现联邦和州递延所得税净资产的好处,也无法实现递延所得税资产的收益。
公司为可能向各税务机关缴纳与不确定税收状况有关的税款提供储备金。确认金额的依据是确定公司在其纳税申报或头寸中获得的税收优惠在审计中是否 “更有可能” 得以维持。与不确定税收状况相关的金额作为所得税支出的一部分入账。截至2024年6月30日,公司累计的不确定税收状况约为美元
24
目录
19。股东权益
该公司的法定股份包括
2024年2月14日,公司与Cantor Fitzgerald & Co. 签订了公开市场销售协议,根据该协议,公司可以不时通过市场发行出售公司普通股,总发行价最高为美元
20。基于股票的薪酬
2020年激励奖励计划(“2020年计划”)允许向公司的员工、高级职员、董事、顾问和顾问授予激励和非合格股票期权、限制性股票和其他股票奖励。截至2023年12月31日,可供未来发行的股票数量为
股票期权
截至2024年6月30日的六个月中,计划的期权活动如下(千股):
| | | |
| |
| 加权平均值 |
| | |
| | | | 加权平均值 | | 剩余的 |
| 聚合 | ||
| | 的数量 | | 行使价格 | | 合同期限 |
| 内在价值 | ||
|
| 股票 |
| 每股 |
| (以年为单位) |
| (以千计) | ||
截至 2024 年 1 月 1 日 | | | | $ | |
| | $ | | |
被没收/已过期 |
| ( | | $ | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日 |
| | | $ | | | | | | |
期权于 2024 年 6 月 30 日归属 |
| | | $ | | | | | | |
2024年6月30日已授予或预计将归属的期权 |
| | | $ | | | | | |
有
与股票期权相关的股票薪酬支出总额为美元
截至2024年6月30日,与未归属股票期权相关的未确认的股票薪酬支出总额合计美元
限制性股票奖励
在收购方面,公司已授予限制性股票奖励(“RSA”),这些奖励被视为合并后的支出,在股票归属时记作股票薪酬。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与RSA相关的股票薪酬支出金额微不足道,以及美元
25
目录
限制性股票单位
授予员工和非雇员的限制性股票单位(“RSU”)通常归属
在截至2024年6月30日的六个月中,根据2020年计划,RSU的活动如下(千股):
| | 股票标的 |
| 加权平均值 |
|
| 到归属 |
| 授予日期公允价值 |
截至2024年1月1日的未归属股份余额 | | | | $ |
已授予 | | | | $ |
既得 | | ( | | $ |
已取消/已没收 | | ( | | $ |
截至2024年6月30日的未归属股份余额 | | | | |
与限制性股票单位相关的股票薪酬支出总额为美元
限制性股票单位包括根据特定绩效和市场标准授予的奖励。
基于业绩的限制性股票单位(包括上文)
在截至2021年12月31日的年度中,
在截至2020年12月31日的年度中,
基于市场的限制性股票单位(包括上文)
2021 年 10 月,公司董事会薪酬委员会向某些执行官授予的总金额最高为
在截至2021年12月31日的年度中,一名执行官辞去了公司的职务,没收了其基于市场的限制性股票单位。由于在他辞职之前服务条件未得到满足,
奖励计划
公司的奖金计划允许以限制性股票单位、现金或组合形式支付奖金。
公司2023年的奖励计划(“2023年奖励计划”)以美元奖金金额发放,在截至2024年3月31日的三个月内以限制性股票单位支付。授予的限制性股票单位数量是根据董事会最终认证公司业绩和向每位员工发放奖励之日公司普通股的收盘价确定的。在获得奖励之前,公司将这些奖励记作基于责任的奖励,此时公司将这些奖励视为股权奖励。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,
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公司认可 $
公司2024年的奖励计划(“2024年奖励计划”)预计将以限制性股票单位支付,使用董事会最终认证公司绩效之日公司普通股的收盘价确定,并将向每位员工发放奖励。公司将这些奖励记作基于责任的奖励,因为与该奖励相关的债务的货币价值主要基于成立时已知的固定货币金额,而且它有一项无条件的义务,必须或可能通过发行可变数量的股权来结算。公司将根据全公司目标的预期实现情况,确认员工必要服务期内的股票薪酬支出。截至2024年6月30日,公司已累积美元
股票薪酬支出
与公司授予的所有股票奖励相关的股票薪酬支出总额在简明合并运营报表中报告如下(以千计):
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
研究和开发 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
一般和管理费用 | |
| | |
| | |
| | |
| |
销售和营销费用 | |
| | |
| | |
| | |
| |
销售成本 | |
| | |
| | |
| | |
| |
股票薪酬支出总额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
有
21。关联方交易
由于收购,该公司与关联方签订了美国各地设施的租赁协议,该协议将持续到2029年。截至 2024 年 6 月 30 日,公司录得 $
该公司向隶属于公司董事会成员的Lightforce Orthodontics销售产品。管理层认为,销售的条件与正常交易中的条件相同。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司确认了美元
该公司向隶属于公司董事会成员的Bloom Energy销售产品。管理层认为,销售的条件与正常交易中的条件相同。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,该公司做到了
该公司向Viewray Systems出售产品,Viewray Systems是一家由股东控制的实体。管理层认为,销售的条件与正常交易中的条件相同。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司确认了非实质性金额和美元
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22。区段信息
在业务运营中,包括公司首席运营决策者(同时也是首席执行官)在内的管理层将业务视为
截至2024年6月30日的三个月的收入
|
| 美洲 |
| EMEA |
| 亚太地区 |
| 总计 | ||||
产品 | | $ | | | | | | | | | $ | |
服务 |
| | | | | | | | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
截至2023年6月30日的三个月的收入
|
| 美洲 |
| EMEA |
| 亚太地区 |
| 总计 | ||||
产品 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
服务 |
| | |
| | |
| | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
截至2024年6月30日的六个月的收入
|
| 美洲 |
| EMEA |
| 亚太地区 | | 总计 | ||||
产品 | | $ | | | | | | | | | $ | |
服务 |
| | | | | | | | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
截至2023年6月30日的六个月的收入
|
| 美洲 |
| EMEA |
| 亚太地区 |
| 总计 | ||||
产品 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
服务 |
| | |
| | |
| | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,公司确认了以下来自服务合同和基于云的软件许可的收入,以及某个时间点的硬件和消耗品出货量和订阅软件的收入(以千计):
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
在某个时间点确认的收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
一段时间内确认的收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
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该公司的业务主要在美国。长期资产的所在地,包括不动产、厂房和设备、净租赁和经营租赁使用权资产,汇总如下(以千计):
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
美洲 | | $ | | | $ | |
EMEA | | | | | | |
亚太地区 | | | | | | |
长期资产总额 | | $ | | | $ | |
23。每股净亏损
公司使用归属于普通股股东的净亏损和每个时期已发行普通股的加权平均数来计算每股基本亏损。摊薄后的每股收益包括行使未偿还股票期权后可发行的股票,以及此类工具的转换将具有稀释作用的股票奖励。
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | ||||||||
(以千计,每股金额除外) | | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
基本和摊薄后每股净亏损的分子: | | |
|
| |
| | |
|
| |
|
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
基本和摊薄后每股净亏损的分母: | |
|
| |
| | |
|
| |
|
|
加权平均股票 | |
| | |
| |
| | |
| ||
每股净亏损——基本亏损和摊薄亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
公司的潜在摊薄证券,包括未偿还的普通股期权、未归属的限制性股票单位、未归属的限制性股票奖励和未偿还的普通股认股权证,已被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外,因为这将减少每股净亏损。因此,用于计算归属于普通股股东的每股基本净亏损和摊薄后净亏损的已发行普通股的加权平均数是相同的。
| | 截至6月30日的六个月 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
未偿还的普通股期权 | | | | | | |
未归属的流通限制性股票单位 | | | | | | |
未归属限制性股票奖励未兑现 | | | — | | | |
| | | | | | |
总份额 | | | | | | |
上面的稀释表不包括根据公司2024年奖励计划发放的限制性股票单位,该计划预计将对其2025年第一季度的杰出奖励产生影响。请参阅 注意事项 20.基于股票的薪酬 了解有关公司奖金计划的更多详情。
24。重组费用
2022年6月,董事会批准了一项战略整合和成本优化计划(“2022年计划”),其中包括全球裁员、设施整合和其他运营节省措施。作为设施整合的一部分,公司批准了出售计划
2023年1月,公司承诺采取更多行动,继续和扩大2022年倡议。这些额外行动包括关闭和合并美国和加拿大的部分地点,以及裁减公司的员工
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额外的
2024 年 1 月 22 日,公司承诺实施一项战略整合和成本优化计划(“2024 年计划”),其中包括在全球裁员约
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司记录的重组费用为美元
2024 年 3 月 14 日,在对公司的运营计划进行全面审查后,董事会批准了一项额外的成本削减计划,其中包括对公司光聚合物业务战略备选方案的审查以及对其他潜在成本节约措施(“光聚合物计划”)的审查。该公司探索了光聚合物业务的替代方案,其中可能包括资产剥离、削减投资或关闭业务。作为光聚合物计划的一部分,公司假设缩短了与光聚合物业务相关的某些资产(包括固定资产、无形资产和使用权资产)的使用寿命,并记录在案
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,公司在资产负债表上的应计费用和其他流动负债中记录了与2022年和2024年计划相关的以下活动(以千计):
| | 截至6月30日的六个月 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
应计费用,期初 | | $ | | | $ | |
重组费用 | | | | | | |
现金支付 | | | ( | | | ( |
库存注销 | | | — | | | ( |
待处置资产的折旧和摊销 | | | ( | | | — |
应计费用,期末 | | $ | | | $ | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,公司确认了以下重组费用,支出如下(以千计):
| | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | 2024 | | 2023 | ||||
销售成本 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | |
研究和开发 | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | |
| | |
| |
| | |
| |
重组费用总额 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本10-Q季度报告中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和计划、市场增长、趋势、事件和未来运营目标的陈述,均为前瞻性陈述。这些词语或类似表述中的 “可能”、“将”、“期望”、“预期”、“相信”、“打算”、“项目”、“可能”、“将”、“估计”、“潜在”、“继续”、“计划”、“目标” 或否定词语旨在识别前瞻性陈述。
此处包含的前瞻性陈述基于管理层当前的预期。由于其他因素,包括第1A项中规定的因素,实际业绩可能与前瞻性陈述中表达的结果有所不同。本10-Q季度报告中其他地方的 “风险因素”。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、业绩或成就。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此外,我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性可能会不时出现,管理层不可能预测所有的风险因素和不确定性。由于这些因素,我们无法向您保证,本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述将被证明是准确的。除非适用法律要求,否则我们不计划公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。
您应该完整阅读本10-Q表季度报告,并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
业务概述
Desktop Metal 正在开创新一代增材制造技术,专注于增材制造 2.0,即最终用途零件的批量生产。我们提供全面的综合增材制造解决方案组合,包括硬件、软件、材料和服务,支持金属、聚合物、弹性体、陶瓷、沙子、复合材料和生物相容性材料。我们的解决方案涵盖了从产品开发到批量生产和售后运营的整个产品生命周期的用例,它们涉及一系列行业,包括汽车、医疗保健和牙科、消费品、重工业、航空航天、机器设计和研发。
我们继续致力于研究和开发。自2015年成立以来,我们在研发方面投入了大量资源,以建立广泛的专有和差异化技术组合,重点是使增材制造成为一种易于使用、经济和可扩展的解决方案。这些技术是我们未来产品推出的基石,对增强我们现有产品至关重要,并得到800多项专利或待批专利申请的支持。我们的增材制造平台利用这些技术生产工具和最终用途部件,使企业能够通过一系列涵盖价位、吞吐量水平和运营环境的解决方案实现其特定目标。
与竞争对手的增材制造系统相比,我们的产品平台具有多项关键优势,包括突破性的打印速度、有竞争力的零件成本、可访问的工作流程和软件、一站式解决方案以及对大量合格材料库的支持,这些材料的销售代表了我们增材制造解决方案以及系统消耗品和其他服务(例如安装、培训和技术支持)客户的经常性收入来源。由于这些优势,我们的解决方案降低了采用增材制造的门槛,并开启了传统制造通常具有成本和数量优势的新应用。在打印机、零件和材料方面,我们打算继续投资以推进我们当前的技术组合,开发新技术,使我们能够服务更广泛的客户群并进入新的垂直领域,从而扩大我们的潜在市场并推动增材制造2.0的采用。
我们利用我们在技术创新和产品开发方面的核心能力,通过领先的全球分销网络营销和销售我们的增材制造 2.0 解决方案,由我们自己的内部销售和营销团队管理和增强。该分销网络覆盖全球40多个国家,由在数字制造技术领域拥有数十年经验的销售和分销专业人员组成,与我们的直销队伍合作,在各个行业和价位上推销和销售产品。我们正在扩大销售能力并进入市场
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世界各地的容量。同样,我们的内部制造和供应链团队与内部工程部门和第三方合同制造商合作,扩大初始原型的规模,以实现商业化和批量商业运输。我们的混合分销和制造方法共同使我们能够在全球市场上大规模生产、销售和服务我们的产品,并在我们执行战略时创造可观的运营杠杆作用。
我们的专有技术解决方案也是产品零件供应的基础,在这些产品零件中,我们直接制造零件出售给客户,重点是关键应用和垂直领域,在这些应用和垂直领域,与传统制造相比,增材制造可以提供显著的设计、性能、成本和供应链优势。这些产品将使我们能够为客户提供更全面的解决方案,并加速我们的增材制造 2.0 的采用
适用于特定高价值生产应用程序的解决方案,我们称之为 “杀手级应用程序”,包括但不限于医疗和牙科设备以及流体动力系统。我们相信,此类产品不仅将创造高利润的收入来源,而且还将促进我们的增材制造系统大规模开发潜在客户,并在更广泛的市场推出之前,使用新材料实现高性能和专业应用。
经营业绩
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们确认的收入分别为3,890万美元和7,950万美元,净亏损分别为1.034亿美元和1.555亿美元。在截至2024年6月30日的三个月中,我们在经营活动中使用了3,740万美元的现金、现金等价物和短期投资,截至该期间,我们使用了4,610万美元的现金、现金等价物和短期投资。截至2024年6月30日,我们有4590万美元的现金及现金等价物,20万美元的短期流动性投资和6,550万美元的流动负债。
最近的事态发展
拟议与 Nano Dimension Ltd 合并
2024年7月2日,特拉华州的一家公司Desktop Metal, Inc.(以下简称 “公司”)与该公司、以色列公司Nano Dimension Ltd.(“Nano”)和特拉华州公司、Nano 的间接全资子公司Nano US I, Inc.(以下简称 “Merger Sub”)签订了合并协议和计划(“合并协议”),根据该协议和计划,Merger Sub将合并并进入公司,该公司作为Nano的间接全资子公司,在合并中幸存下来(“合并”)。合并结束(“收盘”)后,该公司的A类普通股(定义见下文)将从纽约证券交易所退市,并将根据经修订的1934年《交易法》注销注册。
根据合并协议中规定的条款和条件,在合并生效时(“生效时间”),公司每股面值0.0001美元的A类普通股(“A类普通股”)(不包括(i)面值每股0.0001美元的优先股(“优先股”),(ii)公司作为库存股持有或直接持有的股份由本公司的子公司、Nano或Merger Sub以及(iii)股东持有的有权获得并已正确要求的A类普通股股票根据特拉华州通用公司法第262条(此类股票,“异议股票”),对此类股票的估值将自动转换为获得等于5.50美元(“每股合并对价”)、不含利息的现金的权利,向下调整,金额(“对价调整金额”)等于该产品(x)的总和 (A) 过渡贷款机制(定义见下文)下的未偿还本金总额,以及应计和截至合并结束时的未付利息除以250万美元,以及(B)0.10美元(前提是根据下文(x)进行的调整在任何情况下都不超过0.80美元),加上(y)(A)截至合并结束时所有未付公司交易费用(定义见合并协议)的乘积除以250万美元,以及(B)0.10美元(前提是在任何情况下都不会根据下文(y)进行的调整应大于0.60美元),如果公司的某些高管在此之前未执行遣散信协议,则加上(z)0.0325美元关闭。在生效时,每股优先股、每股异议股以及在转换为获得每股合并对价的权利后,每股A类普通股都将被取消并应不复存在,此后,以前代表此类A类普通股的每份证书将仅代表获得每股合并对价的权利。
反向股票分割
2024年6月11日,公司对公司普通股进行了1比10的反向股票拆分。本公司的所有股份
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目录
这些简明合并财务报表中包含的普通股、股票工具和每股数据已经过追溯调整,就好像股票拆分已在所有报告期之前生效一样。
战略整合和成本优化计划
2022年6月10日,董事会批准了一项战略整合和成本优化计划,其中包括全球裁员、设施整合和其他运营节省措施(“2022年计划”)。2022年计划的目的是简化我们的运营结构,减少我们的运营支出并管理我们的现金流。2023年1月31日,我们承诺采取更多行动,继续和扩大2022年倡议。这些额外行动包括关闭和整合美国和加拿大的部分地点,再裁员15%,根据短期创收优先考虑投资和运营,使我们能够实现长期财务目标。
2022年计划已于2023年12月31日完成。与2022年计划相关的税前重组费用总额为660万美元,包括一次性终止补助金和相关成本、库存注销、租赁终止和设备退出成本以及合同终止成本。由于2022年倡议,我们在2022年下半年节省了2,070万美元的成本,并在2023年完成了每年节省1亿美元成本的既定目标。
在2022年计划方面,在截至2023年12月31日的年度中,我们出售了密歇根州特洛伊市和宾夕法尼亚州北亨廷顿的设施,总收益为690万美元,并在简明的合并运营报表中记录了出售这些设施的非实质性损失。在截至2023年12月31日的年度中,我们关闭了与2022年计划有关的其他四个设施。2023年9月29日,根据2022年计划,我们完成了向舍弗勒股份公司出售Aerosint SA的交易。此次出售的结果是,在截至2023年12月31日的年度中,我们确认了与资产集团价值相关的250万美元的商誉减值费用和690万美元的减值费用,其中包括260万美元的累计外币折算调整费用。我们将继续与舍弗勒合作开发粘合剂喷射式3D打印技术,我们保留了商业用途的选择。
2024年1月22日,我们承诺实施一项战略整合和成本优化计划(“2024年计划”),其中包括在全球裁员约20%、设施整合、产品合理化和其他运营节省措施。我们已经开始在美国裁员,并正在审查其他国家的劳动力变动,时间将根据当地监管要求而有所不同。与2024年计划有关,我们批准了一项计划,出售俄亥俄州圣克莱尔斯维尔的一座设施以及该设施中的相关设备。在截至2023年12月31日的年度中,我们产生了与2024年计划相关的3,090万美元的重组费用,主要包括2650万美元的库存注销。由于2024年倡议,我们预计每年总共节省至少5000万美元的成本,从而在2024年上半年连续降低成本。该公司预计,到2024年底,2024年计划将基本完成。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的重组费用分别为40万美元和210万美元,涉及员工遣散费、福利和相关成本、库存注销、与终止产品供应相关的特许权使用费支出以及与2024年计划和2022年计划相关的设施整合。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的重组费用分别为290万美元和650万美元,涉及员工遣散费、福利和相关成本、库存注销、与终止产品供应相关的特许权使用费支出以及与2024年计划和2022年计划相关的设施整合。
2024 年 3 月 14 日,在对运营计划进行全面审查后,董事会批准了一项额外的成本削减计划,其中包括对我们光聚合物业务的战略替代方案的审查以及对其他潜在成本节约措施(“光聚合物倡议”)的审查。我们探索了光聚合物业务的替代方案,其中可能包括资产剥离、削减投资或关闭业务。作为光聚合物计划的一部分,我们假设与光聚合物业务相关的某些资产(包括固定资产、无形资产和使用权资产)的使用寿命会缩短,并在截至2024年6月30日的三个月和六个月中记录了6,830万美元和8,030万美元的增量折旧和摊销作为重组费用。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的重组费用分别为40万美元和90万美元,涉及与光聚合物计划相关的员工遣散费和设施整合。
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目录
终止与 Stratasys Ltd 的合并
2023 年 5 月 25 日,我们与 Stratasys Ltd.(“Stratasys”)、特拉华州的一家公司、Stratasys 的直接全资子公司 Tetris Sub Inc.(“Merger Sub”)与本公司签订了协议和合并计划(“合并协议”),根据该协议和合并计划,Merger Sub将与公司合并并入本公司,公司作为直资子公司在合并中幸存下来 Stratasys(“合并”)。
此次合并尚待Stratasys和Desktop Metal股东的批准。在2023年9月28日举行的Stratasys特别股东大会上,Stratasys的股东没有批准与合并协议有关的提案。因此,Stratasys于2023年9月28日向Desktop Metal发送了终止合并协议的通知。因此,根据合并协议的条款,Stratasys向Desktop Metal支付了1,000万美元以报销费用,这笔费用已包含在简明合并运营报表中的一般和管理费用中。解雇费已于 2023 年 10 月 6 日支付。
影响经营业绩的关键因素
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于许多因素,这些因素为我们带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文和中讨论的风险和挑战。”风险因素” 本10-Q表季度报告的部分。
采用我们的增材制造解决方案
我们认为,世界正处于采用增材制造解决方案的转折点,由于我们的专有技术和全球分销能力,我们完全有能力在一系列行业中利用这一机会。我们预计,随着业务继续从传统制造工艺转向最终用途零件的增材制造,我们的经营业绩,包括收入和毛利率,将在可预见的将来波动。我们的统包和批量生产解决方案旨在使企业能够实现大规模增材制造的全部优势,包括几何和设计灵活性、大规模定制和供应链工程等。潜在和现有客户认识到这些好处并投资于我们的解决方案的程度将影响我们的财务业绩。
定价、产品成本和利润
我们为客户提供一系列增材制造解决方案,涵盖多个价位、材料、吞吐量水平、操作环境和技术,使他们能够找到实现其特定目标的解决方案。由于特定市场的供需动态和产品生命周期,这些产品的定价可能因地区而异,某些产品的销售已经或预计将具有比其他产品更高的毛利率。因此,我们的财务业绩在一定程度上取决于我们在给定时期内销售的产品组合。此外,我们受到价格竞争的影响,我们在关键市场的竞争能力将取决于我们在新技术和成本改善方面的投资是否成功,以及我们高效和可靠地为客户推出具有成本效益的增材制造解决方案的能力。
持续的投资和创新
我们相信,我们是批量生产和一站式增材制造解决方案的领导者,通过我们广泛的产品组合提供突破性技术,实现高吞吐量和易用性。我们的业绩在很大程度上取决于我们在研发工作中所做的投资以及我们站在增材制造行业前沿的能力。我们必须不断识别和响应快速变化的客户需求,开发和推出创新的新产品,增强现有产品并激发客户对我们解决方案的需求。我们认为,对增材制造解决方案的投资将有助于长期收入增长,但可能会对我们的短期盈利能力产生不利影响。
产品的商业发布
我们不断投资于新产品的开发和现有产品的改进,以满足不断变化的客户需求。在最近几个月,我们推出了许多新产品。在新产品商业化之前,我们必须在内部或根据我们的第三方合同完成这些产品的最终测试、采购和制造工作
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目录
制造商,视情况而定。成功完成这些步骤的任何延迟都可能影响我们从这些产品中创收的能力。
收购和交易相关成本
我们的增长在很大程度上取决于被收购公司的成功整合,包括我们通过高效和有效的方式合并运营来实现预期商机的能力。我们预计,随着我们继续整合这些业务及其提供的技术、产品和服务,我们的运营业绩将波动。此外,我们的经营业绩将受到非经常性交易相关成本的影响,包括整合成本、遣散费和与这些收购相关的其他成本。
宏观经济状况
当前的宏观经济环境正在影响我们的客户的财务和运营。由于供应链限制和通货膨胀推高了运营成本,而利率上升使获得信贷变得更加昂贵,客户和潜在客户正面临着巨大的财务压力。最近几个月,消费者物价指数大幅上涨。此外,在通货膨胀时期,利率历来一直在上升。2022年3月,美联储开始提高利率,以遏制通货膨胀。由于这些财务压力,一些客户可能会降低资本投资计划并收紧运营预算,这可能会导致销售周期延长、购买决策延迟以及我们的解决方案的定价压力。更高的利率还可能影响我们以有吸引力的利率获得债务融资的能力。由于在不确定的宏观经济背景下客户推迟购买决策以及资本支出延迟的负面影响,我们在2024年前两个季度的收入有所下降。
运营结果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的比较
收入
下表列出了我们每个收入流的收入,以及占总收入的百分比和与上一年相比的变化。
|
| 在截至6月30日的三个月中 |
| |
| |
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| |||||||||
| | 2024 |
| | 2023 |
| | 收入的变化 |
| |||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
|
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
|
| $ |
| % |
| |||
产品收入 | | $ | 31,411 | | 81 | % | | $ | 47,398 | | 89 | % | | $ | (15,987) | | (34) | % |
服务收入 |
| | 7,521 |
| 19 | % | | | 5,888 |
| 11 | % | | | 1,633 |
| 28 | % |
总收入 | | $ | 38,932 |
| 100 | % | | $ | 53,286 |
| 100 | % | | $ | (14,354) |
| (27) | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,总收入分别为3,890万美元和5,330万美元,减少了1,440万美元,下降了27%。产品收入下降的主要原因是受影响上述增材制造行业的宏观经济状况的推动,2024年第二季度的出货量减少。服务收入的增加部分抵消了产品收入的减少。在截至2024年6月30日的三个月中,服务收入与截至2023年6月30日的三个月相比增长了约28%,这主要是由于系统安装基础的扩大增加了支持收入。
35
目录
下表按地理区域列出了收入以及占总收入的百分比和与前一时期相比的变化。
|
| 在截至6月30日的三个月中 | | | | | | |
| |||||||||
|
| 2024 |
| | 2023 |
| | 收入的变化 |
| |||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| | 收入 |
| 占总数的百分比 |
| | $ |
| % | | |||
美洲 | | $ | 23,879 | | 61 | % | | $ | 32,454 | | 61 | % | | $ | (8,575) | | (26) | % |
EMEA(欧洲、中东和非洲) |
| | 10,432 |
| 27 | % | | | 16,190 |
| 30 | % | |
| (5,758) | | (36) | % |
亚太地区(亚太地区) |
| | 4,621 |
| 12 | % | | | 4,642 |
| 9 | % | |
| (21) | | (0) | % |
总收入 | | $ | 38,932 |
| 100 | % | | $ | 53,286 |
| 100 | % | | $ | (14,354) | | (27) | % |
由于所有地区的单位出货量减少,截至2024年6月30日的三个月中,总收入与截至2023年6月30日的三个月相比有所下降。
销售成本
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,总销售成本分别为7,110万美元和4,720万美元,增长了2390万美元,增长了51%。销售成本的增加是由与光聚合物计划相关的增量摊销额推动的,但由于裁员、设施费用减少以及与上述计划相关的运费成本的降低,工资支出减少而减少。
毛利和毛利率
下表显示了按收入流分列的毛利润以及与前一时期相比毛利美元的变化。
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 总额变化 |
| |||||||
| | 2024 |
| 2023 | | 利润 |
| |||||
(千美元) |
| 毛利润 |
| $ |
| % | | |||||
产品 | | $ | (35,798) | | $ | 4,174 | | $ | (39,972) | | (958) | % |
服务 | |
| 3,609 | |
| 1,915 | |
| 1,694 | | 88 | % |
总计 | | $ | (32,189) | | $ | 6,089 | | $ | (38,278) | | (629) | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,总毛利分别为(3,220万美元)和610万美元。毛利润减少了3,830万美元,这是由于与光聚合物计划相关的增量摊销额被上述计划中工资支出减少和其他成本节省所抵消。
下表显示了按收入流划分的毛利率,以及毛利率与上一时期相比的变化。
| | 在截至6月30日的三个月中 |
| 毛利率的变化 |
| ||||
| | 2024 | | 2023 | | 百分比 | | | |
| | 毛利率 |
| 积分 |
| % |
| ||
产品 | | (114) | % | 9 | % | (1.23) |
| (1,367) | % |
服务 | | 48 | % | 33 | % | 0.15 |
| 45 | % |
总计 | | (83) | % | 11 | % | (0.94) |
| (855) | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,总毛利率分别为(83)%和11%。受光聚合物计划相关增量摊销的推动,毛利率同期下降。
研究和开发
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,研发费用分别为1710万美元和2,120万美元,减少了410万美元,下降了19%。研发费用的减少主要是由于股票薪酬支出与2023年同期相比减少了230万美元。此外,与上述计划相关的工资支出减少了350万美元,咨询服务支出减少了70万美元。
36
目录
销售和营销
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,销售和营销费用分别为2580万美元和1,040万美元,增长1,540万美元,增长148%。销售和营销费用的增加是由与光聚合物计划相关的增量摊销额推动的。这被与上述计划相关的工资支出、股票补偿支出、营销支出以及与储蓄相关的摊销的减少所抵消。
一般和行政
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,一般和管理费用分别为2620万美元和2,290万美元,增长330万美元,增长14%。一般和管理费用的增加是由与光聚合物计划相关的增量摊销和折旧所致,部分抵消了与上述计划相关的会计、审计和律师费、工资支出和股票薪酬支出的减少。
利息支出
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,利息支出分别为170万美元和110万美元。
利息和其他费用,净额
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,净利息和其他支出分别为10万美元和10万美元。
所得税
在截至2024年6月30日的三个月中,我们记录的所得税支出为30万美元,而截至2023年6月30日的三个月中,非物质所得税支出为30万美元。支出增加的主要原因是截至2024年6月30日的三个月中,非美国司法管辖区的预期税收支出增加。
根据我们经营所在司法管辖区(日本和德国除外)的历史净亏损,我们为所有递延所得税资产提供了估值补贴。我们将继续根据我们最近的历史经营业绩、扭转暂时差异的预期时机、未来可能制定的各种税收筹划策略、潜在运营变化对我们业务的影响以及根据每个报告期末的可用信息预测未来时期的运营业绩,按司法管辖区评估我们未来的应纳税所得额。只要我们能够得出结论,即递延所得税资产可以在单一或多个税收管辖区根据上述因素的任意组合变现,那么我们现有估值补贴的相关部分可能会发生逆转。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的比较
收入
下表列出了我们每个收入流的收入,以及占总收入的百分比和与上一年相比的变化。
|
| 在截至6月30日的六个月中, |
| |
| |||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 收入的变化 |
| |||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| $ |
| % |
| |||
产品收入 | | $ | 67,042 | | 84 | % | $ | 84,095 | | 89 | % | $ | (17,053) | | (20) | % |
服务收入 |
| | 12,490 |
| 16 | % | | 10,507 |
| 11 | % |
| 1,983 | | 19 | % |
总收入 | | $ | 79,532 |
| 100 | % | $ | 94,602 |
| 100 | % | $ | (15,070) | | (16) | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,总收入分别为7,950万美元和9,460万美元,下降了1,510万美元,下降了16%。产品收入下降的主要原因是,受影响上述增材制造行业的宏观经济状况的推动,2024年上半年的出货量减少。服务收入的增加部分抵消了收入的减少。在截至2024年6月30日的六个月中,服务收入增长了约19%,
37
目录
与截至2023年6月30日的六个月相比,这主要是由于最近一段时期的出货支持和安装收入增加。
下表按地理区域列出了收入以及占总收入的百分比和与前一时期相比的变化。
|
| 在截至6月30日的六个月中, | | |
| |||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 收入的变化 |
| |||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| 收入 |
| 占总数的百分比 |
| $ |
| % |
| |||
美洲 | | $ | 52,462 |
| 66 | % | $ | 59,495 |
| 63 | % | $ | (7,033) | | (12) | % |
EMEA | |
| 19,881 |
| 25 | % |
| 26,449 |
| 28 | % |
| (6,568) | | (25) | % |
亚太地区 | |
| 7,189 |
| 9 | % |
| 8,658 |
| 9 | % |
| (1,469) | | (17) | % |
总收入 | | $ | 79,532 |
| 100 | % | $ | 94,602 | | 100 | % | $ | (15,070) | | (16) | % |
由于所有地区的单位出货量减少,截至2024年6月30日的六个月中,总收入与截至2023年6月30日的六个月相比有所下降。
销售成本
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,总销售成本分别为1.139亿美元和8,990万美元,增长了2,400万美元,增长了27%。销售成本的增加是由与光聚合物计划相关的增量摊销额推动的,但由于裁员、设施费用减少以及与上述计划相关的运费成本的降低,工资支出减少而减少。
毛利和毛利率
下表显示了按收入流分列的毛利润以及与前一时期相比毛利美元的变化。
| | 在截至6月30日的六个月中, | | 总额变化 |
| |||||||
|
| 2024 |
| 2023 | | 利润 |
| |||||
(千美元) |
| 毛利(亏损) |
| $ |
| % |
| |||||
产品 | | $ | (39,186) | | $ | 1,980 | | $ | (41,166) | | (2,079) | % |
服务 | |
| 4,791 | |
| 2,745 | |
| 2,046 | | 75 | % |
总计 | | $ | (34,395) | | $ | 4,725 | | $ | (39,120) | | (828) | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,总毛利分别为(3440万美元)和470万美元。毛利润减少(3,910万美元)的原因是与光聚合物计划相关的增量摊销额被上述计划中工资支出减少和其他成本节省所抵消。
下表显示了按收入流划分的毛利率,以及毛利率与上一时期相比的变化。
|
| 在截至6月30日的六个月中, |
| 毛利率的变化 | | ||||
|
| 2024 | | 2023 |
| 百分比 |
| | |
|
| 毛利率 |
| 积分 |
| % | | ||
产品 |
| (58) | % | 2 | % | (0.60) |
| (3,000) | % |
服务 |
| 38 | % | 26 | % | 0.12 |
| 46 | % |
总计 |
| (43) | % | 5 | % | (0.48) |
| (960) | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的总毛利率分别为(43)%和5%。随着收入的下降,毛利率同期下降。
38
目录
研究和开发
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,研发费用分别为3,700万美元和4,440万美元,减少了740万美元,下降了17%。研发费用的减少主要是由于股票薪酬支出与2023年同期相比减少了310万美元。此外,与上述计划相关的工资支出减少了660万美元,将咨询服务费用减少了100万美元。
销售和营销
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,销售和营销费用分别为3,700万美元和2,000万美元,增长了1,700万美元,增长了85%。销售和营销费用的增加是由与光聚合物计划相关的增量摊销额推动的。这被与上述计划相关的工资支出、股票补偿支出、营销支出以及与储蓄相关的摊销的减少所抵消。
一般和行政
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,一般和管理费用分别为4,240万美元和4,110万美元,减少了(130万美元),或(3)%。一般和管理费用的减少是由与上述计划相关的会计、审计和律师费、工资支出和股票薪酬支出的减少所致,部分被与光聚合物计划相关的增量摊销和折旧所抵消。
利息支出
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,利息支出分别为320万美元和190万美元。
利息和其他费用,净额
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,净利息和其他支出分别为150万美元和(10万美元)。在截至2024年6月30日的三个月中,支出的增加归因于一家上市公司的股权证券投资亏损。
所得税
在截至2024年6月30日的六个月中,我们记录的所得税支出为10万美元,而截至2023年6月30日的六个月中,所得税优惠为50万美元。支出增加的主要原因是截至2024年6月30日的六个月中,非美国司法管辖区的预期税收支出增加。
根据我们经营所在司法管辖区(日本和德国除外)的历史净亏损,我们为所有递延所得税资产提供了估值补贴。我们将继续根据我们最近的历史经营业绩、扭转暂时差异的预期时机、未来可能制定的各种税收筹划策略、潜在运营变化对我们业务的影响以及根据每个报告期末的可用信息预测未来时期的运营业绩,按司法管辖区评估我们未来的应纳税所得额。只要我们能够得出结论,即递延所得税资产可以在单一或多个税收管辖区根据上述因素的任意组合变现,那么我们现有估值补贴的相关部分可能会发生逆转。
非公认会计准则财务信息
除了根据公认会计原则确定的业绩外,我们还认为以下非公认会计准则财务指标有助于评估我们的运营业绩。我们使用这些非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为,这些非公认会计准则财务信息合起来可能有助于投资者评估我们的经营业绩。
39
目录
非公认会计准则财务信息(如适用)不包括股票薪酬支出、收购无形资产摊销、重组费用、收购相关费用和其他交易费用、库存增加、收购的在建研发资产、商誉减值、投资公允价值变动和认股权证负债公允价值变动。这些项目通常包含在根据公认会计原则计算和列报的可比指标中。我们的管理层在评估我们的持续业绩和/或评估盈利潜力时将这些项目排除在外,因此在提交非公认会计准则财务指标时将其排除在外。管理层使用非公认会计准则财务指标来补充我们的GAAP业绩。
基于股票的薪酬 是与向执行官、员工和外部董事发放的股票奖励相关的非现金支出,包括期权和限制性股票单位。我们将这笔支出排除在外,因为这是一项非现金支出,我们会评估不包括这笔费用的内部运营,并认为这有助于与行业中其他公司的业绩进行比较。
收购的无形资产的摊销 是一种非现金支出,受收购时机和规模的影响。我们认为,对不包括这些成本在内的运营的评估与对内部运营的理解以及与我们行业中其他公司的业绩进行比较有关。
重组费用s 是与战略整合和成本优化计划相关的成本,其中包括全球裁员、设施整合和其他运营节省措施。我们认为,对不包括这些成本在内的运营的评估与对内部运营的理解以及与我们行业中其他公司的业绩进行比较有关。
收购相关成本和整合成本 是与潜在和已完成收购相关的直接成本,包括交易费、尽职调查费用、遣散费、专业费用和整合活动。其他交易费用包括与构建异常交易相关的第三方费用。这些成本的发生和金额将根据收购的时间和规模而有所不同。我们认为,排除收购相关成本有助于将我们的财务业绩与历史经营业绩以及业内其他公司进行比较。
增加库存 是与在收购之日按公允价值记录被收购企业库存相关的调整。这些调整记入销售成本。这些调整的发生和金额将根据收购的时间和规模而有所不同。我们认为,排除库存增量调整有助于将我们的财务业绩与历史经营业绩以及业内其他公司进行比较。
投资公允价值的变化 是受可转换债务工具和股权投资公允价值变动影响的非现金收益或亏损。我们认为,对不包括该活动的业务的评估与对内部运营的理解以及与我们行业中其他公司的业绩进行比较有关。
商誉减值 是一种非现金费用,用于在量化减值评估后减记商誉账面金额,其中确定申报单位的估计公允价值低于其账面金额。我们认为,不包括这笔费用在内的对我们运营的评估与对内部运营的理解以及与我们行业中其他公司的业绩进行比较有关。
减值费用是一项非现金费用,与在此期间经可收回性测试并确定为减值的某些持有待售资产有关。我们认为,不包括这笔费用在内的对我们运营的评估与对内部运营的理解以及与我们行业中其他公司的业绩进行比较有关。
我们使用以下非公认会计准则财务指标来对我们的经营业绩进行逐期比较,我们认为这些指标对我们的投资者有帮助,因为它们提供了我们的经营业绩视图,但我们认为这些指标不代表我们的核心经营业绩。我们认为,这些非公认会计准则财务指标有助于说明我们业务的潜在趋势,我们使用这些指标来制定预算和运营目标,以管理我们的业务和评估我们的业绩。我们认为,提供非公认会计准则财务指标还可以使投资者更容易地了解我们的经营业绩,与其他使用类似财务指标来补充其GAAP业绩的公司的业绩相比,这种看法可能更容易。
40
目录
非公认会计准则财务指标中排除的项目通常会对我们的财务业绩产生重大影响,此类项目经常会再次出现。因此,本10-Q表季度报告中包含的非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计原则编制的可比指标的补充,而不是替代。下表将这些非公认会计准则财务指标与截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月财务报表中最可比的GAAP指标进行了对账:
| | 在已经结束的三个月里 | | 在结束的六个月中 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
(千美元) | | 2024 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
GAAP 毛利率 | | $ | (32,189) | | $ | 6,089 | | $ | (34,395) | | $ | 4,725 |
基于股票的薪酬包含在销售成本中(1) | | | 475 | | | 590 | | | 1,043 | | | 1,270 |
收购的无形资产的摊销包含在销售成本中(2) | | | 42,681 | | | 6,928 | | | 57,021 | | | 13,855 |
销售成本中的重组费用(2) | | | 28 | | | 2,488 | | | 37,543 | | | 3,205 |
与收购相关的成本和整合成本包含在销售成本中 | | | 366 | | | 434 | | | 366 | | | 913 |
非公认会计准则毛利率 | | $ | 11,361 | | $ | 16,529 | | $ | 61,578 | | $ | 23,968 |
| | | | | | | | | | | | |
GAAP 营业亏损 | | $ | (101,327) | | $ | (48,518) | | $ | (150,716) | | $ | (100,834) |
基于股票的薪酬(2) | | | 6,497 | | | 9,703 | | | 14,335 | | | 19,016 |
收购的无形资产的摊销 | | | 65,931 | | | 10,457 | | | 86,978 | | | 20,899 |
重组费用(3) | | | 11,211 | | | 2,850 | | | 14,217 | | | 6,469 |
收购相关成本和整合成本 | | | 2,050 | | | 7,359 | | | 3,305 | | | 8,765 |
非公认会计准则营业亏损 | | $ | (15,638) | | $ | (18,149) | | $ | (31,881) | | $ | (45,685) |
| | | | | | | | | | | | |
GAAP 净亏损 | | $ | (103,440) | | $ | (49,728) | | $ | (155,538) | | $ | (102,369) |
基于股票的薪酬(2) | | | 6,497 | | | 9,703 | | | 14,335 | | | 19,016 |
收购的无形资产的摊销 | | | 65,931 | | | 10,457 | | | 86,978 | | | 20,899 |
重组费用(3) | | | 11,211 | | | 2,850 | | | 14,217 | | | 6,469 |
收购相关成本和整合成本 | | | 2,050 | | | 7,359 | | | 3,305 | | | 8,765 |
投资公允价值的变化 | | | 497 | | | 107 | | | 1,814 | | | 286 |
非公认会计准则净亏损 | | $ | (17,254) | | $ | (19,252) | | $ | (34,889) | | $ | (46,934) |
(1)分别包括截至2024年6月30日的三个月和六个月的非物质责任奖励股票薪酬支出。包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为20万美元和40万美元的股票责任奖励薪酬支出。
(2) 不包括截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别以股票为基础的责任奖励薪酬支出和50万美元的负债奖励股票薪酬支出。包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为130万美元和290万美元的责任奖励股票薪酬支出。
(3)包括截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别归类为重组费用的390万美元和430万美元的折旧。
| | 在已经结束的三个月里 | | 在结束的六个月中 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
(千美元) | | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
GAAP 运营费用 |
| $ | 69,138 | | $ | 54,607 | | $ | 116,321 | | $ | 105,559 |
基于股票的薪酬包含在运营费用中(1) | | | (6,022) | | | (9,113) | | | (13,292) | | | (17,746) |
收购的无形资产的摊销包含在运营费用中 | | | (23,250) | | | (3,529) | | | (29,957) | | | (7,044) |
重组费用包含在运营费用中 | | | (11,183) | | | (362) | | | 23,326 | | | (3,264) |
运营费用中包含与收购相关的成本和整合成本 | | | (1,684) | | | (6,925) | | | (2,939) | | | (7,852) |
非公认会计准则运营费用 | | $ | 26,999 | | $ | 34,678 | | $ | 93,459 | | $ | 69,653 |
(1)不包括截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别以股票为基础的责任奖励薪酬支出和50万美元的负债奖励股票薪酬支出。包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为110万美元和250万美元的责任奖励股票薪酬支出。
41
目录
我们将 “息税折旧摊销前利润” 定义为净亏损加上净利息收入、所得税准备金、折旧和摊销费用。
我们将 “调整后息税折旧摊销前利润” 定义为根据投资公允价值变化、库存增量调整、股票薪酬支出、重组费用、商誉减值以及收购相关成本和整合成本进行调整的息税折旧摊销前利润。
我们认为,使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了评估持续经营业绩和趋势的又一工具,因为它消除了融资、资本支出和股票薪酬和认股权证等非现金支出的影响,为投资者提供了将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较的方法,后者可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。但是,在评估息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,您应该意识到,我们未来的支出可能与计算这些指标时排除的费用类似。此外,不应将我们提出的这些衡量标准解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对这些指标的计算,尤其是调整后的息税折旧摊销前利润,可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较,因为并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。
由于这些限制,不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,也不能将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的GAAP业绩,并在补充基础上使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,来弥补这些限制。您应查看以下净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润:
| | 在已经结束的三个月里 |
| 在结束的六个月中 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
(千美元) | | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
归属于普通股股东的净亏损 | | $ | (103,440) | | $ | (49,728) | | $ | (155,538) | | $ | (102,369) |
利息支出 | | | 1,690 | | | 1,109 | |
| 3,181 | |
| 1,920 |
所得税优惠(费用) | | | 345 | | | 23 | |
| 147 | |
| (534) |
折旧和摊销 (2) | | | 71,858 | | | 13,530 | |
| 96,043 | |
| 26,965 |
EBITDA | | | (29,547) | | | (35,066) | |
| (56,167) | |
| (74,018) |
投资公允价值的变化 | | | 497 | | | 107 | | | 1,814 | | | 286 |
股票薪酬支出(1) | | | 6,497 | | | 9,703 | |
| 14,335 | |
| 19,016 |
重组费用 (2) | | | 7,295 | | | 2,850 | | | 9,887 | | | 6,469 |
收购相关成本和整合成本 | | | 2,050 | | | 7,359 | | | 3,305 | | | 8,765 |
调整后 EBITDA | | $ | (13,208) | | $ | (15,047) | | $ | (26,826) | | $ | (39,482) |
(1)不包括截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别以股票为基础的责任奖励薪酬支出和50万美元的负债奖励股票薪酬支出。包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为130万美元和290万美元的责任奖励股票薪酬支出。
(2) 在光聚合物计划方面,我们将各种固定资产和无形资产使用寿命缩短后的增量折旧和摊销额记入重组费用。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们分别记录了390万美元和430万美元的增量折旧,增量摊销额分别为5,990万美元和7,110万美元。这些金额列在折旧和摊销行中。
流动性和资本资源
自成立以来,我们在每个年度都出现净亏损,截至2024年6月30日,我们的累计赤字为17.878亿美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们分别蒙受了1.555亿美元和1.024亿美元的净亏损。我们预计,在短期内,运营中将继续蒙受额外损失和负现金流。截至2024年6月30日,我们有4,610万美元的现金、现金等价物和短期投资。
自成立以来,我们已经从业务合并、行使认股权证以及出售9.734亿美元的优先股和普通股中获得了累计净收益,为我们的运营提供资金。2022年5月,我们通过出售2027年到期的6.0%的可转换优先票据获得了1.114亿美元的净收益,如下所述。截至2024年6月30日,我们的校长
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流动性来源是我们的现金、现金等价物和4,610万美元的短期投资,主要投资于货币市场基金和固定收益工具。
根据合并协议,Nano同意向我们提供本金总额不超过2,000万美元的多次提款定期贷款信贷额度(“过渡贷款额度”),该金额将在2025年1月7日之后随时随地根据我们的要求提供,但须遵守每月借款上限,并以执行我们和Nano共同商定的最终贷款文件(“过渡贷款文件”)为前提。如果执行,过渡贷款文件将反映条款,并受过渡贷款条款表(附于合并协议)中规定的条件或我们和Nano可能以书面形式达成的条款的约束。我们可以但没有义务执行过渡贷款文件并根据过渡贷款机制进行借款。过渡贷款机制旨在根据需要补充公司的营运资金和流动性,为合并的完成做好准备。
2022年5月,我们发行了2027年到期的6.0%的可转换优先票据(“2027年票据”)的本金1.15亿美元。2027年票据根据我们与作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订的截至2022年5月13日的契约发行并受其管辖。根据我们与票据初始购买者之间的购买协议,我们向初始购买者授予了额外购买不超过1,500万美元本金的2027年票据的选择权,该期权已于2022年5月19日行使。通过出售2027年票据,我们共获得1.114亿美元的净收益。
我们的物质现金需求包括经营活动、研发成本、收购价格、交易成本和资本支出。我们预计,与2024年计划相关的现金支出将在短期内增加,我们预计2022年倡议和2024年倡议将减少长期现金支出。截至2024年6月30日,我们的租赁付款义务为2,830万美元,其中780万美元将在12个月内支付。
截至2024年6月30日的六个月中,资本支出总额为70万美元,主要包括实验室设备和租赁权益改进。截至2024年6月30日,我们在12个月内没有任何应付资本支出。截至2024年6月30日,我们有4590万美元的现金及现金等价物,以及20万美元的短期流动性投资。我们未来的现金需求将取决于许多因素,包括我们的收入、研发工作、对技术或业务的投资、补充或增强、2024年计划的成功、投资现有和新设施的额外资本支出的时间和范围、扩大销售和营销以及对新产品的推出和需求。
我们预计运营将继续产生净亏损和负现金流,尤其是在我们继续投资商业化和新产品开发的情况下。我们认为,我们现有的资本资源将足以支持我们在2025年第二季度的运营计划和现金承诺。这种信念基于假设,这些假设可能会因我们目前未知的许多因素而发生变化;但是,如果合并未完成,或者在合并完成之前我们需要额外的融资,我们将需要通过发行额外股本或发行债务或其他股权证券,包括优先票据或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股股份来进一步增加资本资源,而且我们可能需要比我们更快地这样做期望。无法保证资金来源能够及时、以令人满意的条件提供,或根本无法保证。这些条件使人们严重怀疑我们是否有能力在本季度报告提交之日起的一年内继续作为持续经营企业。欲了解更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注1。
我们已经颁布并打算继续制定成本节约措施,以保护资本。2022年6月,我们宣布了一项战略整合和成本优化计划,其中包括全球裁员、设施整合和其他运营节省措施(“2022年计划”)。2023年1月31日,我们承诺采取更多行动,继续和扩大2022年倡议。这些额外行动包括关闭和整合美国和加拿大的部分地点,再裁员15%,根据短期创收优先考虑投资和运营,使我们能够实现长期财务目标。由于2022年倡议,我们在2022年下半年节省了2,070万美元的成本,并且我们已经完成了2023年年化节省1亿美元成本的既定目标。
2024年1月22日,我们承诺实施一项战略整合和成本优化计划(“2024年计划”),其中包括在全球裁员约20%、设施整合、产品合理化和其他运营节省措施。我们开始在美国裁员,我们正在审查其他国家的劳动力变动,时间将根据当地监管要求而有所不同。由于2024年倡议,我们预计每年总共节省至少5000万美元的成本,从而在2024年上半年连续降低成本。
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2024 年 3 月 14 日,在对运营计划进行全面审查后,董事会批准了一项额外的成本削减计划,其中包括对我们光聚合物业务的战略替代方案的审查以及对其他潜在成本节约措施(“光聚合物倡议”)的审查。我们探索了光聚合物业务的替代方案,其中可能包括资产剥离、削减投资或关闭业务。作为光聚合物计划的一部分,我们假设与光聚合物业务相关的某些资产(包括固定资产、无形资产和使用权资产)的使用寿命会缩短,并在截至2024年6月30日的三个月和六个月中记录了6,830万美元和8,030万美元的增量折旧和摊销。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的重组费用分别为40万美元和90万美元,涉及与光聚合物计划相关的员工遣散费和设施整合。
我们目前正在评估可能采取的其他潜在具体举措,以减少运营支出和管理现金流。这些举措可能包括处置我们的某些资产、合理调整我们的产品组合、根据业务变化进行劳动力调整、整合制造、改善我们的供应链和物流、改善我们的库存管理和整合我们的某些设施。这些举措可能不会成功,也可能无法节省我们预期的成本。未来的某些事件,例如全球经济衰退、材料供应链中断或其他我们无法控制的事件,可能会发生,并可能对我们的经营业绩和现金状况产生负面影响,并可能要求我们比目前预期的更快地使用现有资本资源。这些事件可能会导致我们采取额外的成本节约措施或寻求额外的融资来源。我们还定期评估通过发行债务或股权筹集资金的机会,以及潜在的战略机会,包括资产剥离、进入或退出业务范围、业务合并、合资企业、战略联盟、战略投资和其他战略交易。
现金流
自成立以来,我们主要使用业务合并、发行优先股和债务工具的收益为我们的运营提供资金和完成收购。下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的现金流汇总:
|
| 在结束的六个月中 | ||||
| | 6月30日 | ||||
(千美元) |
| 2024 |
| 2023 | ||
用于经营活动的净现金 | | $ | (37,432) | | $ | (70,494) |
投资活动提供的净现金 |
| | 1,013 |
| | 110,883 |
融资活动提供的(用于)净现金 |
| | (534) |
| | 721 |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | (1,055) | | | 73 |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | $ | (38,008) | | $ | 41,183 |
运营活动
截至2024年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为3,740万美元,主要包括经非现金项目调整后的1.555亿美元的净亏损,其中主要包括9,600万美元的折旧和摊销费用和1,430万美元的股票薪酬支出,以及营运资金消耗的640万美元现金。
截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为7,050万美元,主要包括经非现金项目调整后的1.024亿美元净亏损,其中主要包括2,700万美元的折旧和摊销费用和1,900万美元的股票薪酬支出,以及营运资金消耗的1,540万美元现金。营运资金消耗的现金增加主要是由库存增加所推动的,以支持新产品的发布和现有产品的商业化。
投资活动
截至2024年6月30日的六个月中,投资活动提供的净现金为100万美元,其中包括70万美元的房地产和设备购买以及170万美元的不动产和设备销售收益。
截至2023年6月30日的六个月中,投资活动提供的净现金为1.109亿美元,主要包括1.077亿美元的有价证券的销售收益和到期日,部分被购买的有价证券所抵消
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500 万美元。我们还购买了130万美元的财产和设备,并从出售财产和设备中获得了990万美元的收益。
融资活动
截至2024年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为50万美元,主要包括与限制性股票单位归属后的净股票结算相关的40万美元税款和20万美元的贷款偿还。
截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金为70万美元,主要包括行使股票期权的110万美元收益,部分被30万美元的贷款还款所抵消。
关键会计政策和重要估计
2024年前三个月,我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中在 “关键会计政策和估计” 标题下提供的信息没有重大变化。
资产负债表外安排
在正常运营过程中,ExOne的德国子公司ExOne GmbH就某些需要通过德国银行的信贷额度进行担保的商业交易,向第三方签发短期财务担保和信用证。截至2024年6月30日,未偿还的财务担保和信用证总额为10万美元。有关财务担保和信用证的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表附注17。
我们没有其他资产负债表外安排,也不会将任何 “结构性债务”、“特殊用途” 或类似的未合并实体用于流动性或融资目的。
最近的会计公告
有关近期会计声明的信息包含在 注意事项 2。重要会计政策摘要 参见本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临利率波动和外币折算带来的市场风险,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们力求通过定期的运营和融资活动,并在我们认为适当的情况下,通过使用衍生金融工具,将这些风险降至最低。我们不会出于交易或投机目的购买、持有或出售衍生金融工具。
利率风险
我们因利率变动而承受的市场风险主要与我们的现金、现金等价物和短期投资组合有关。我们的投资策略侧重于保护资本和支持我们的流动性需求,同时获得合理的市场回报。我们投资于各种美国政府证券、公司债务证券、资产支持证券和商业票据。如果当前的市场利率上升,我们的有价证券的市场价值可能会下降。截至2024年6月30日,我们的现金、现金等价物和短期投资的公允价值为4,610万美元。利率变动10%将对我们投资组合的公允价值产生非实质性影响。我们的有价证券按公允价值入账,这些证券的损益在发生时记入其他综合收益。
外币风险
我们在欧洲和亚洲的大多数业务都使用当地货币作为本位货币。我们将欧洲在亚洲业务的财务报表翻译成美元,因此我们面临外汇风险。目前,
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我们不使用外币远期合约来管理汇率风险,因为受外币风险影响的金额对我们的整体运营和业绩并不重要。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在我们的首席执行官兼首席财务官的监督下,我们的管理层评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的 “披露控制和程序”(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15(d)-15(e)条)的设计和运作的有效性。正如我们在截至2023年12月31日的10-k表年度报告中描述的那样,我们发现了财务报告的内部控制存在重大缺陷。由于这些重大缺陷,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年6月30日,我们的披露控制和程序无法有效提供合理的保证,无法合理保证我们在根据《证券交易法》提交和提交的报告中需要披露的信息在需要时记录、处理、汇总和报告。
尽管存在上述重大缺陷,但我们的管理层,包括首席执行官兼首席财务官,得出的结论是,我们在本10-Q表季度报告中包含的财务报表在所有重大方面都公允地列报了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的六个月中,我们继续实施某些内部控制,以补救与截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中确定的重大缺陷相关的补救措施。在截至2024年6月30日的六个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
对内部控制有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和实施得多么出色,都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题、错误和欺诈事件(如果有)已经或将要被发现。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在正常业务过程中不时受到各种索赔、诉讼以及其他法律和行政诉讼的约束。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题,这些问题存在很大的不确定性,并可能导致损害赔偿、罚款、罚款、非金钱制裁或救济。当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时,我们会认可索赔或未决诉讼的准备金。由于诉讼固有的不确定性,最终结果或实际和解费用可能与估计存在重大差异。尽管无法肯定地预测这些索赔的结果,但管理层认为当前任何法律诉讼的结果都不会对公司的简明合并财务报表产生重大不利影响。
2023年10月20日,据称股东彼得罗·坎帕内拉对2021年11月21日在特拉华州财政法院对Desktop Metal, Inc.以及ExOne公司的前董事和高管提起了对2021年11月21日集体诉讼的修正案,指控他们违反信托义务,协助和教唆违反与ExOne合并有关的信托义务索赔
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(康帕内拉诉罗克韦尔等人,案件编号2021-1013-LWW)。坎帕内拉特别声称,在ExOne股东投票之前,ExOne的委托书和补充披露没有充分披露与Desktop Metal子公司EnvisionTec的举报人调查以及EnvisionTec首席执行官辞职有关的信息。被告于2024年1月12日提出驳回申诉的动议。双方于2024年5月22日完成了关于驳回动议的简报,关于驳回动议的听证会定于2024年10月16日举行。
正如先前披露的那样,四名涉嫌持有Desktop Metal股票的股东向美国马萨诸塞州地方法院提起了所谓的证券集体诉讼,指控Desktop Metal及其某些高管和董事对EnvisionTec的制造和产品合规做法和程序作出虚假或误导性陈述,违反了《证券交易法》第10(b)和20(a)条。原告于2022年12月19日提出合并申诉。双方于2023年5月完成了关于驳回动议的简报,英迪拉·塔尔瓦尼法官于2023年9月13日举行了口头辩论。法院作出裁决,以有偏见的方式驳回合并申诉,并于2023年9月21日对被告作出判决。2023年10月13日,首席原告索菲娅·周提交了上诉通知书。双方于2024年5月完成了关于周氏上诉的简报,美国第一巡回上诉法院的口头辩论定于2024年9月10日举行。
该公司认为这些投诉都没有法律依据,并打算大力防范这些投诉。
第 1A 项。风险因素
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险。以下是可能导致我们的实际业绩与我们或代表我们发表的前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的主要因素摘要。本摘要并未涉及我们面临的所有风险。关于本风险因素摘要中总结的风险以及我们面临的其他风险的更多讨论可以在本节后面的 “风险因素” 标题下找到,在就我们的A类普通股做出投资决定之前,应仔细考虑本10-Q表季度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的其他信息。
• 我们的负现金流和目前缺乏财政资源使人们严重怀疑我们是否有能力继续经营下去。如果我们无法筹集额外资金来满足运营需求,我们可能被迫限制或停止运营和/或清算资产。
• 我们在增材制造解决方案的设计、生产和发布方面可能会遇到重大延迟,并且我们可能无法在计划的时间表上成功实现产品商业化。
• 如果对我们产品的需求没有按预期增长,或者增材制造的市场采用率没有继续发展,或者发展速度比预期的要慢,我们的收入可能会停滞或下降,我们的业务可能会受到不利影响。
• 我们经营的增材制造行业以快速的技术变革为特征,这要求我们继续开发新产品和创新,以满足不断变化的客户需求,这可能会对我们产品的市场采用产生不利影响。
• 我们无法保证我们的重组活动和其他成本节约措施将实现其预期结果。
• 在将收购公司的业务和运营整合到Desktop Metal或实现这些收购的预期收益方面遇到困难或延迟,可能会对公司的未来业绩产生不利影响。
• 我们是一家有亏损历史的早期公司。我们历来没有盈利,将来可能无法实现或保持盈利能力。
• 我们或现有股东在公开市场上对A类普通股的未来销售或对未来销售的看法可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
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风险因素
我们的业务面临许多风险。在就我们的A类普通股做出投资决定之前,您应仔细考虑下述风险和不确定性以及本10-Q表季度报告中的其他信息。如果发生任何这些风险,我们的业务、财务状况、经营业绩或前景可能会受到重大不利影响,因此,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。本10-Q表季度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明”。由于某些因素,包括以下因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大不利差异。
与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险
我们的负现金流和目前缺乏财政资源使人们严重怀疑我们是否有能力继续经营下去。如果我们无法筹集额外资金来满足运营需求,我们可能被迫限制或停止运营和/或清算资产。
尽管我们编制的未经审计的合并中期财务报表是假设我们的公司将继续经营的,但我们的负现金流和目前缺乏的财务资源使人们对我们在提交本10-Q表季度报告之日起一年内到期的义务的能力产生了重大怀疑。截至2024年6月30日,我们的累计赤字为17.878亿美元,现金及现金等价物为4,590万美元,在截至2024年6月30日的六个月中,我们的净亏损为1.555亿美元。我们预计,在可预见的将来,我们的损失将持续下去。如果合并未完成,或者在合并完成之前我们需要额外的融资,我们将需要通过发行额外的股本或发行债务或其他股权证券,包括优先票据或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股,进一步增加资本资源,而且我们可能需要比预期更快地这样做。无法保证资金来源能够及时、以令人满意的条件提供,或根本无法保证。如果我们无法在需要时获得额外融资,我们将无法继续作为持续经营企业。此外,我们可能被迫通过破产程序、终止运营或清算资产来寻求债权人的保护,而且我们获得的收入可能低于未经审计的中期财务报表中这些资产的价值。这些结果中的任何一个都可能导致我们的股东损失部分或全部投资。
即使我们能够筹集到在明年继续运营所必需的大量额外资金,如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得额外的充足融资或融资,我们继续追求业务目标、开发技术和产品以及应对商机、挑战、不可预见的情况或发展的能力可能会受到严重限制,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会造成实质性的不利影响受影响。
我们是一家有亏损历史的早期公司。我们历来没有盈利,将来可能无法实现或保持盈利能力。
自成立以来,我们每年都经历净亏损,包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的净亏损分别为3.233亿美元、7.403亿美元和2.403亿美元。我们相信,随着我们继续投资我们的业务,尤其是我们的研发工作以及销售和营销计划,我们将在短期内继续蒙受营业亏损和负现金流。这些投资可能不会增加收入或业务增长,也不会使我们实现盈利。
此外,作为一家上市公司,为了遵守上市公司的报告和披露要求,我们承担了大量的额外法律、会计和其他费用。我们还将承担与收购和整合活动相关的额外法律、会计和其他费用。这些支出的增加可能会使我们更难实现和维持未来的盈利能力。收入增长和客户群的增长可能不可持续,我们可能无法获得足够的收入来实现或维持盈利能力。由于多种原因,我们未来可能会蒙受重大损失,包括本10-Q表季度报告中描述的其他风险,并且我们可能会遇到不可预见的开支、困难、并发症和延误以及其他未知事件。因此,我们的损失可能大于预期,我们可能会蒙受损失
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在可预见的将来出现重大损失,我们可能无法实现盈利,即使我们实现了盈利,我们也可能无法维持或提高盈利能力。此外,如果我们的未来增长和经营业绩未能达到投资者或证券分析师的预期,或者如果我们因投资获取客户或扩大业务而导致未来出现负现金流或亏损,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们有限的运营历史和快速增长使评估我们当前的业务和未来前景变得困难,并可能增加您的投资风险。
我们的大部分增长都发生在最近的时期。在我们继续发展业务的过程中,我们有限的运营历史可能会使您难以评估我们当前的业务和未来的前景。我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定性的影响,包括我们规划和模拟未来增长的能力。在我们继续发展业务的过程中,我们已经遇到并将继续遇到快速发展的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性。如果我们对这些用于规划业务的不确定性的假设不正确或根据市场变化而发生变化,或者如果我们没有成功应对这些风险,我们的经营和财务业绩可能与我们的预期存在重大差异,我们的业务可能会受到影响,股票的交易价格可能会下跌。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导方针或其他业务预期,这将导致我们的股价下跌。
我们提供有关预期收入和调整后息税折旧摊销前利润的指导,将来我们可能会就其他财务和业务绩效指标提供指导。很难预测我们的未来收入和适当的支出预算,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。正确预测未来事件本质上是一个不确定的过程,我们的指导最终可能并不准确。我们的指导基于某些假设,例如预期的产量和销售量、材料成本和计划的成本削减。此外,我们已经实施了许多节省成本的措施,在可预见的将来,预计将继续实施这些措施。这些措施可能没有达到预期的效果,我们可能无法充分执行这些措施。即使我们实施的措施可以节省成本,但这些成本节省可能还不够,或者我们可能无法维持所实现的成本节约。我们在预期的时间范围内通过这些措施实现预期的成本节省和其他收益的能力取决于许多估计和假设,并取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的。如果实际业绩与我们的指导或证券分析师或投资者的预期有所不同,或者我们在未来调整了指导方针,无论是由于我们无法成功实施成本节约措施还是由于其他因素,普通股的市值都可能大幅下降。
我们的经营业绩和财务状况可能会随时波动。
我们的经营业绩和财务状况在每个季度和逐年之间波动,并且可能会由于多种因素而继续变化,其中许多因素不在我们的控制范围内。我们的业务和增材制造行业都在迅速变化和发展,我们的历史经营业绩可能无法预测我们未来的经营业绩。如果我们的经营业绩不符合我们向市场提供的指导或证券分析师或投资者的预期,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。我们的经营业绩和财务状况的波动可能是由多种因素造成的,包括:
• 我们的产品和服务的市场接受程度;
• 我们与竞争对手和新进入者竞争的能力;
• 我们在任何时期销售的产品和服务的组合;
• 我们向客户销售和交付产品的时间;
• 我们销售的地理分布;
• 我们或竞争对手定价政策的变化,包括我们对价格竞争的回应;
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• 我们开发和制造新产品或技术所花费金额的变化;
• 我们推广产品和服务所花费金额的变化;
• 履行我们的保修义务和为现有客户群提供服务的成本变化;
• 诉讼产生的费用和/或负债;
• 我们开发和销售新的或增强型解决方案的支出与这些解决方案的创收之间的延迟;
• 在整合我们的收购或新收购业务时出现不可预见的责任或困难;
• 我们的信息技术系统或我们的第三方合同制造商受到干扰;
• 影响客户需求的总体经济和行业状况;
•世界某些地区的商业活动季节性减少,尤其是在欧洲的夏季;
• COVID-19 疫情对我们的客户、供应商、制造商和运营的影响;以及
•会计规则和税法的变化。
此外,由于我们的销售周期和客户的季节性,我们的收入和经营业绩可能会在季度之间以及逐年波动。通常,我们的增材制造解决方案受客户的采用和资本支出周期的限制。因此,与其他季度相比,我们在财年第四季度开展的业务通常占更大的比例。我们的季度销售额也经常反映出一种模式,即每个季度总销售额中不成比例的百分比发生在季度末。这种不平衡的销售模式使得预测每个时期的收入、收益、运营现金流、调整后的息税折旧摊销前利润和营运资金变得困难,增加了我们的季度业绩和财务状况出现意外变化的风险,并给我们的库存管理和物流系统带来了压力。我们在给定季度实现目标的能力方面面临着许多不确定性,包括:由于全球供应链问题,我们可能无法获得材料,我们的客户可能在假日期间拒绝或无法交付产品,我们可能无法收到预期水平的采购订单或付款。如果发生这些事件或其他事件,我们在给定季度的业绩可能会受到负面影响,并且可能与我们陈述的预期以及证券研究分析师、投资者和其他市场参与者的估计或预期存在重大和不利的差异。
此外,对于我们可能需要客户进行额外设施投资的更复杂的解决方案,潜在客户在做出购买决定之前可能会花费大量时间进行内部评估。这可能会导致我们在可能的销售之前投入大量精力,而无法保证获得任何相关收入。因此,未来时期的收入和经营业绩很难有很大把握地预测,这可能会对我们的库存水平和整体财务状况造成不利影响。
由于上述因素以及本10-Q季度报告中讨论的其他风险,投资者不应将经营业绩的同比和同比比较作为我们未来业绩的指标。
我们可能需要额外的资金来支持业务增长,而这笔资金可能无法以可接受的条件提供(如果有的话)。
自成立以来,我们主要通过债务和股权融资和销售为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们的持续运营或业务增长提供全额资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战和机遇,包括开发新功能或增强我们的产品、改善我们的运营基础设施或收购互补业务和技术的需求。因此,如果我们现有的现金来源和运营产生的任何资金无法为我们提供足够的资本,我们可能需要进行股权或债务融资以获得更多资金。如果我们通过未来发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大损失
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稀释,我们发行的任何新股证券的权益、优惠和特权都可能优于我们的A类普通股持有人的权利、优惠和特权。我们将来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项相关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机,包括潜在的收购。如果有的话,我们可能无法以对我们有利的条件获得额外的融资。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资,那么我们继续支持业务增长和应对业务挑战和机遇的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响。
银行倒闭或其他影响金融机构的事件可能会对我们的业务、财务状况或流动性产生重大不利影响,或产生其他不利后果。
我们将大部分现金和现金等价物保留在主要金融机构的账户中,而且我们在其中某些机构的存款超过了保险限额。市场条件可能会影响这些机构的生存能力。如果我们存放现金和现金等价物的任何金融机构倒闭,则无法保证我们能够及时或根本无法获得未投保的资金。任何无法获得或延迟获得这些资金的行为都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生不利影响。
与Nano拟议合并相关的风险
合并可能无法完成,合并协议可能会根据其条款终止。
根据合并协议的规定,在合并完成之前,合并受许多条件的约束,在每种情况下都必须满足或免除这些条件。完成合并的这些条件,其中一些是我们无法控制的,可能无法及时或根本无法满足或免除,因此,合并可能会延迟或无法完成。
此外,在某些情况下,任何一方均可终止合并协议,包括在2025年1月31日之前合并未完成(在某些情况下,可延长至2025年3月31日)。
如果合并协议中规定的某些情况下终止合并协议,我们可能需要向Nano支付787.5万美元的终止费或金额不超过600万美元的费用报销。
我们的股东无法确定他们将获得的每股合并对价的确切金额,因为根据合并协议的条款,每股合并对价可能会向下调整。
在合并生效时,现有股东持有的每股A类普通股将自动转换为获得每股合并对价的权利,不计利息,但须向下调整,但须进一步扣税,金额等于(A)截至合并结束时过渡贷款机制下未偿还的本金总额加上应计和未付利息的乘积(x)的总和除以 2,500,000 美元,以及 (B) 0.10 美元(前提是在任何情况下都不会根据下文(x)进行的调整大于0.80美元),加上(y)截至合并结束时所有未付的公司交易费用(定义见合并协议)的乘积除以2,500,000美元,以及(B)0.10美元(前提在任何情况下,根据下文(y)进行的调整均不得超过0.60美元),再加上(z)0.0325美元(如果我们的执行官不这样做)在收盘前执行遣散信协议。
由于我们的股东收到的每股合并对价金额可能会向下调整,并且要等到合并结束前的三(3)个工作日才能确定,因此股东无法确定合并完成后他们将获得的每股合并对价的确切金额。截至本10-Q表季度报告发布之日,根据预测的公司交易费用,我们预计不会动用过渡贷款额度,我们对遣散信协议的预期,我们估计,对每股合并对价的调整总额为每股0.44美元,因此调整后的每股合并对价为5.06美元。但是,无法保证调整幅度不会超过预期。如果公司交易费用高于预期,或者我们有意想不到的流动性需求,无论是由于结算时间长于预期,还是由于其他不可预见的成本或其他事件导致我们动用过渡贷款额度,则每股合并对价将减少。如果所有削减都完全实现,则每股合并对价将减少至每股4.07美元。
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未能完成与Nano的拟议合并可能会对我们的业务、财务业绩和股价产生重大和不利影响。
如果由于任何原因未能及时完成合并,或者根本没有完成,我们的股价可能会受到不利影响,我们的持续业务可能会受到不利影响,如果没有实现完成合并的任何好处,我们将面临许多风险,包括:
• | 无论合并是否完成,我们都必须支付与合并相关的费用,例如某些法律、会计、财务咨询和印刷费用; |
• | 否则我们的管理团队为与合并有关的事项(包括整合规划)投入的时间和资源本可以用于我们现有的业务和寻求可能对我们有利的其他机会; |
• | 我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,以至于当前的市场价格反映了市场对合并将完成的假设; |
• | 我们可能会受到供应商、客户、分销渠道、业务合作伙伴、行业联系人和其他第三方的负面反应,这反过来可能会影响我们的营销和销售业务,或者我们在更广泛的市场上竞争新业务或获得续约的能力; |
• | 我们可能会受到员工的负面反应; |
• | 我们和/或我们的管理团队可能会因未能完成合并或为履行合并协议下的义务而对我们启动的任何执法程序而受到诉讼;以及 |
• | 在某些情况下,我们可能需要向Nano支付787.5万美元的解雇费或金额不超过600万美元的费用报销。 |
除了上述风险外,如果合并协议终止并且董事会寻求替代交易,股东无法确定我们能否找到愿意以比合并更具吸引力的条件进行交易的一方。满足合并成交条件的努力和成本可能会给管理层和内部资源带来巨大负担,而合并和相关交易,无论是否完成,都可能导致管理层将注意力从日常运营上转移开来。管理层将注意力从持续业务上转移开来的任何重大转移以及在合并过程中遇到的困难,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。上述任何风险都可能对我们的业务、财务业绩和股价产生重大影响。
合并协议中包含的条款可能会阻止可能愿意支付更多费用收购或与Desktop Metal或Nano合并的潜在竞争收购方。
合并协议包含 “禁止购物” 条款,除其他外,限制我们以下方面的能力:征集、发起、诱导、促进或故意鼓励任何可合理预期会导致收购提案的询问或提议;建立、参与、维持或继续就任何实际或潜在的收购提案进行任何沟通或谈判,或提供或提供与任何实际或潜在收购提案有关的任何非公开信息,或就其采取任何其他行动;同意、接受、批准、认可或推荐(或公开提出或宣布同意、接受、批准、认可或推荐任何意向或愿望)任何收购提议;或订立任何意向书或任何其他考虑或以其他方式与任何收购提案相关的合同、协议、承诺或其他书面安排。尽管我们董事会在遵守合并协议中规定的某些程序后,被允许对收购提案进行变更,但如果公司在咨询外部法律顾问后作出真诚的判断,认定该收购提案构成优越提案,则这样做将使Nano有权终止合并协议并收取787.5万美元的终止费。这些条款可能会阻止潜在的竞争收购方考虑或提议收购或合并,即使它准备支付的对价价值高于合并对价所暗示的价值,也可能导致潜在的竞争收购方提议支付的每股价格低于其原本可能支付的价格,因为终止费会增加支出。
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在合并完成或根据合并协议条款终止合并协议之前,我们不得进行某些交易和采取某些可能对我们的业务和股东有利的行动。
在合并生效之前,合并协议限制我们在未经Nano同意的情况下采取特定行动(不得无理地拒绝或延迟同意),并要求我们和我们的子公司的业务在所有重要方面按照过去的惯例按正常方式进行。这些限制可能会阻止我们对我们的业务或组织结构进行适当的调整,或者无法追求在合并完成之前可能出现的有吸引力的商业机会,并可能产生延迟或阻止其他战略交易的效果。合并完成或终止合并协议的任何延误都可能加剧合并悬而未决所产生的不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们在增材制造解决方案的设计、生产和发布方面可能会遇到重大延迟,并且我们可能无法在计划的时间表上成功实现产品商业化。
新产品的设计、测试、制造和商业发布经常会出现延迟,产品发布的任何延迟都可能对我们的品牌、业务、增长前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。即使我们成功完成了正在开发的一种或全部产品的设计、测试和制造,我们也可能无法在预期的时间表上开发出商业上成功的产品,原因有很多,包括:
• 产品与客户需求之间的不一致;
•产品缺乏创新;
• 产品未能按照客户期望或行业标准运行;
• 无效的分销和营销;
• 延迟获得任何必要的监管批准;
• 意想不到的生产成本;或
• 发布有竞争力的产品。
我们开发的产品在市场上的成功将在很大程度上取决于我们及时证明产品能力的能力。经过演示,我们的客户可能不相信我们的产品和/或技术具有他们设计的功能,或者我们认为他们具备的能力。此外,即使我们成功展示了产品的能力,潜在客户也可能更愿意与另一家更大、更成熟的公司开展业务,或者做出订购我们产品的决定所花费的时间可能比预期的要长。如果有的话,新产品投资的巨额收入可能在很多年内都无法实现。如果我们推出新产品和/或客户接受此类产品的时间与我们的假设不同,则我们的收入和经营业绩可能会受到不利影响。
我们在所生产零件产品的设计、生产、发布和/或维护中可能会遇到重大延迟或其他障碍,并且我们可能无法成功地将上述产品商业化。
我们正在为客户提供生产的零件产品,而生产零件是我们最近收购的一些业务的现有产品。在新的增材制造解决方案的设计、生产、发布和盈利方面,这些产品与本文概述的挑战和风险类似。我们从事直接制造和生产零件业务的历史有限,因此,我们在按时和经济高效地设计或交付符合客户规格的零件方面可能会面临挑战。此外,我们在医疗保健和牙科行业生产的零件可能需要接受监管部门的批准和控制,这可能会延迟产品的设计、生产或推出。特别是,如果我们无法满足客户需求或行业标准,我们可能无法开发商业上成功的零件产品,如果我们
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未能达到我们所需的毛利率或客户价格预期,或者我们的营销和分销策略被证明无效。如果我们未能成功推出此类产品,我们的增材制造解决方案的销售和整体经营业绩可能会受到影响。
我们的业务活动已经中断,并可能继续受到 COVID-19 疫情的干扰。
在 2020 年和 2021 年,COVID-19 疫情造成了全球经济和资本市场的混乱和波动,这增加了资本成本并对获得资本的机会产生了不利影响。
如果未来的 COVID-19 变种导致任何此类事件再次发生,我们或我们的客户可能无法完全履行我们的合同,这可能会导致成本增加和收入减少。这些成本增加和收入减少可能无法完全收回或由保险充分承保。COVID-19 对全球经济和我们的长期影响难以评估或预测,可能包括我们产品的市场价格进一步下跌、对员工健康和安全的风险、部署我们的产品和服务的风险以及受影响地区的销售减少。为控制我们任何目标市场的 COVID-19 或其他不利的公共卫生发展而采取的任何长期限制性措施都可能对我们的业务运营和经营业绩产生重大不利影响。
我们无法保证我们的重组活动和其他成本节约措施将实现其预期结果。
2022年6月,我们实施了一项战略整合和成本节约计划(“2022年计划”),以匹配战略和财务目标,优化资源以实现长期增长。2023 年 1 月,我们扩大了 2022 年计划。2024年1月22日,我们承诺实施一项战略整合和成本优化计划(“2024年计划”),其中包括在全球裁员约20%、设施整合、产品合理化和其他运营节省措施。2024 年 3 月 14 日,在对公司的运营计划进行全面审查后,董事会批准了一项额外的成本削减计划,其中包括对我们光聚合物业务的战略替代方案的审查以及对其他潜在成本节约措施的审查。我们已经承担了与这些举措相关的巨额费用,预计将继续承担巨额费用。我们在预期的时间范围内实现这些举措的预期成本节省和其他收益的能力取决于许多估计和假设。无法保证预期的成本节约会实现,也无法保证不会明显和实质性地低于预期,也无法保证此类成本节约举措将有效完成。此外,我们实现预期成本节约的能力受重大的业务、经济和竞争不确定性以及突发事件的影响,其中许多因素是我们无法控制的,例如运营困难、供应链中断、地方法规、就业法或总体经济或行业状况。如果无法实现预期的成本节约,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大的负面影响。
此外,我们的重组活动和成本节约计划可能会使我们面临诉讼风险和费用,并可能产生其他后果,例如除计划裁员以外的人员流失、对员工士气和生产率的负面影响或对我们吸引高技能员工的能力产生负面影响。我们的竞争对手可能会利用我们的重组计划来寻求获得相对于我们的竞争优势。因此,我们的重组计划和成本节约计划可能会对我们未来的收入和经营业绩产生负面影响。
我们产品组合的变化可能会影响我们的毛利率和财务业绩。
我们的财务业绩可能会受到我们在给定时期内销售的产品和服务组合的影响。我们的产品以不同的价位出售,并将继续出售。我们某些产品的销售比其他产品的毛利率更高,或者预计会有更高的毛利率。如果我们的产品组合过多地转移到毛利率较低的产品上,而我们无法充分降低与这些产品相关的工程、生产和其他成本,也无法大幅增加毛利率较高产品的销售,那么我们的盈利能力可能会降低。此外,由于制造业的增长和启动成本,新产品或服务的推出可能会进一步加剧毛利和毛利率的季度波动。由于不同时期我们销售产品的产品、渠道或地理区域的影响,我们的毛利率、营业收入或亏损可能会出现大幅的季度波动或亏损。我们的财务业绩还取决于我们生产的零件收入中使用增材制造工艺提供的部分,与传统制造技术相比,增材制造工艺可以提高毛利率和运营效率。
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如果我们未能达到客户的价格预期,对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
对我们产品线的需求对价格敏感。我们认为,迄今为止,我们的竞争性定价一直是影响我们业绩的重要因素。因此,我们定价策略的变化可能会对我们的业务和创收能力产生重大影响。许多因素,包括我们的生产和人员成本以及竞争对手的定价和营销策略,都会对我们的定价策略产生重大影响。如果我们在任何给定时期内未能达到客户的价格预期,则对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
如果对我们产品的需求没有按预期增长,或者增材制造的市场采用率没有继续发展,或者发展速度比预期的要慢,我们的收入可能会停滞或下降,我们的业务可能会受到不利影响。
如今,工业制造市场由不涉及 3D 打印技术的传统制造工艺主导,正在向增材制造转变。我们可能无法制定有效的策略来提高潜在客户对增材制造技术优势的认识,或者我们的产品可能无法满足特定需求,也无法提供潜在客户所需的功能或经济水平以鼓励继续向增材制造的转变。如果增材制造技术不能作为传统制造工艺的替代方案继续获得更广泛的市场认可,或者进展速度比预期的要慢,或者如果市场采用与我们的技术不同的增材制造技术,我们可能无法提高或维持产品的销售水平,我们的经营业绩将因此受到不利影响。
我们的产品和服务价格或销售量的下降,加上我们相对不灵活的成本结构,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到价格竞争的影响。这种价格竞争可能会对我们的经营业绩产生不利影响,尤其是在需求下降的时期。需求减少也会对我们的系统销售量产生不利影响。如果我们的业务无法通过提高运营效率和减少支出来抵消这些压力导致的价格下跌,或者由于市场萎缩而导致的销售量减少,那么我们的经营业绩将受到不利影响。
我们的某些运营成本是固定的,无法轻易降低,这减少了我们的重组计划对经营业绩的积极影响。如果对我们产品的需求放缓或增材制造市场萎缩,我们可能会面临无法轻易降低的过剩制造能力和相关成本,这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的商业模式在一定程度上取决于建立客户群,通过销售我们的消耗品和服务合同,产生经常性的收入。如果这种经常性收入流没有按预期发展,或者如果我们的商业模式随着行业的发展而发生变化,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的商业模式在一定程度上取决于我们在专有消耗品和服务合同产生经常性收入时维持和增加销售的能力。我们系统的现有和未来客户不得按照我们对某些产品系列的预期费率或客户目前购买这些消耗品和服务的相同价格购买我们的消耗品或相关服务合同。此外,与专注于大批量生产的批量吞吐量系统相比,我们专注于小批量生产的入门级系统通常使用的消耗品量较少。如果我们当前和未来的客户购买的消耗材料或服务合同数量较少,或者如果我们的入门级系统在未来装机客户群中所占的比例越来越大,导致消耗品和服务合同的总体平均购买量低于我们当前的安装客户群或低于我们的预期,那么相对于总收入而言,我们的经常性收入流将减少,我们的经营业绩将受到不利影响。
导致产品退货、保修或其他索赔的新产品或现有产品的改进缺陷可能会导致材料支出、管理时间和精力分散以及我们的声誉受损。
我们的增材制造解决方案非常复杂,可能包含在首次推出时或在发布增强功能时未被发现的缺陷或错误,这些缺陷或错误尽管经过了测试,但要等到机器使用后才会被发现。这可能会导致市场延迟接受这些产品或经销商、客户或其他人提出的索赔,这可能会导致诉讼,增加最终用户
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保修、支持、维修或更换费用、我们的声誉和业务损失,或为纠正缺陷或错误而花费大量支持和工程人员的注意力。我们可能会不时受到与产品质量问题相关的保修或产品责任索赔,这可能会导致我们承担巨额费用。
我们尝试在与客户签订的协议中纳入旨在限制我们对因产品缺陷或错误而造成的损害承担潜在责任的条款。但是,由于不利的司法裁决或未来颁布的法律,这些限制可能无效。
我们产品的销售和支持会带来产品责任索赔的风险。对我们提出的任何产品责任索赔,无论其价值如何,都可能导致物质开支、管理时间和注意力分散、我们的业务、声誉和品牌受损,并导致我们无法留住现有客户或无法吸引新客户。
如果我们无法吸引和留住关键管理人员或其他关键员工,我们的运营可能会受到影响。
我们认为,我们的成功一直取决于并将继续取决于我们的高级管理层和其他关键人员的努力和才能,尤其是我们的联合创始人、首席执行官兼董事长里克·富洛普。我们的执行团队对我们的业务和运营管理以及我们的战略制定至关重要。我们的高级管理团队成员可以随时辞职。失去高级管理团队任何成员,尤其是富洛普先生的服务,可能会延迟或阻碍我们战略的成功实施或系统或其他产品新应用程序的商业化,或者可能以其他方式对我们有效管理公司和执行业务计划的能力产生不利影响。无法保证,如果将来有任何高级管理人员离职,我们将能够迅速接替他或她并顺利过渡到其继任者,而不会对我们的业务产生任何不利影响。
为了支持我们业务的持续增长,我们可能需要有效地招聘和雇用新员工,我们需要有效地整合、发展、激励和留住新员工和现有员工。增材制造行业对高级管理人员和其他关键人员(包括科学、技术、工程、财务和销售人员)的需求很高,无法保证我们能够留住目前的关键人员。我们面临着对合格人才的激烈竞争。尽管我们打算继续提供有竞争力的薪酬待遇以吸引和留住关键人员,但我们在这些员工方面的一些竞争对手拥有更多的资源,这使得我们很难成功地竞争关键人员。此外,新员工的工作效率可能无法达到我们的预期,因为我们在将他们充分融入我们的员工队伍和文化方面可能面临挑战。如果我们无法吸引和留住足够合格的技术员工进行研究和产品开发活动,以及经验丰富的销售和营销人员,我们可能无法为现有产品开发新产品或新应用并将其商业化。此外,在波士顿工厂周边地区,包括工程师在内的关键人员可能短缺,这可能要求我们支付更多费用来雇用和留住关键人员,从而增加我们的成本。
离职员工对我们业务和行业的了解可能极难取代,这会为他们未来的雇主提供竞争优势。在适用法律允许的情况下,我们通常与员工签订不竞争协议。这些协议禁止我们的员工在为我们工作期间直接与我们竞争或为竞争对手或客户工作,在某些情况下,也禁止他们在停止为我们工作后的有限时间内为他们工作。根据员工工作所在司法管辖区的法律,我们可能无法执行这些协议,而且我们可能很难限制竞争对手从我们的前雇员或顾问在我们工作期间积累的专业知识中受益。如果我们无法证明我们在法律上受保护的利益将受到损害,我们可能无法阻止竞争对手从我们前雇员或顾问的专业知识中受益,我们保持竞争力的能力可能会降低。
如果我们未能按预期发展业务,我们的净销售额、毛利率和营业利润率将受到不利影响。如果我们按预期增长,但未能管理增长并相应地扩大业务,我们的业务可能会受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。
在过去的几年中,我们经历了快速增长,我们正在努力继续大幅增长我们的业务。为此,我们已经对我们的业务进行了大量投资,并将继续进行大量投资,包括对基础设施、技术、营销和销售工作的投资。这些投资包括扩建国内和国际专用设施和增加人员配备。如果我们的业务没有产生支持投资所需的收入水平,我们的净销售额和盈利能力将受到不利影响。
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我们有效管理业务预期增长和扩张的能力还将要求我们加强运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进可能需要大量的资本支出、对额外员工和其他运营支出的投资,以及宝贵的管理和员工资源的分配。我们未来的财务业绩和执行业务计划的能力将部分取决于我们有效管理未来增长和扩张的能力。无法保证我们能够有效或及时地这样做,或者根本无法保证。
在实现桌面实验室平台和桌面健康产品的成功方面,我们可能会遇到重大延迟或障碍。
Desktop Labs平台和我们的Desktop Health产品旨在利用我们专有的增材制造技术和材料来扩大牙科市场现有应用的市场,并在医疗保健和牙科市场中确定、开发和/或商业化未来的个性化患者护理解决方案,涵盖牙科、正畸学、皮肤科、骨科、心脏病学、整形外科以及印刷再生组织和移植物。这些企业在竞争激烈的空间中运营,这可能使我们难以实施业务计划和期望,也难以识别和实现机会。此外,他们的技术、产品、材料和应用可能受到美国和其他国家的严格监管要求的约束。监管机构的批准或许可过程可能漫长而昂贵,监管要求可能会影响监管技术、产品、材料和应用商业化的时机或我们的能力。我们这些部分业务的成功还将取决于我们吸引、雇用和留住合格人员、建立销售、营销和分销基础设施以及建立和维持供应和制造关系的能力。
我们现有和计划中的全球业务使我们面临各种风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的业务面临与在美国以外地区销售机器和其他产品相关的风险。
我们的产品和服务分布在全球40多个国家,我们的销售额中有很大一部分来自这些国际市场。2023 年,我们大约 37% 的收入来自美国以外的国家。因此,我们在国际上开展业务(包括乌克兰和俄罗斯之间的冲突以及以色列及周边地区的冲突)面临着巨大的运营风险。
我们的经营业绩可能会受到货币汇率波动以及我们有效管理货币交易风险的能力的影响。我们参与的以美元以外的其他货币计价的交易可能会使公司蒙受汇兑损失,因为我们目前不采用货币互换或其他货币对冲策略来应对这种风险。随着我们实现国际扩张的战略,我们面临的货币风险可能会增加。鉴于汇率的波动性,我们无法保证我们能够有效管理我们的货币交易风险,也无法保证货币汇率的任何波动不会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在全球运营中面临的其他风险和不确定性包括:
• 在人员配备和管理外国业务方面遇到困难;
• 在我们可能销售产品或与供应商或其他第三方合作的某些国家,对执行合同和知识产权的保护有限;
• 销售和付款周期可能更长,收取应收账款可能会遇到更大的困难;
•为国外定制产品的成本和困难;
• 在远距离、以不同的语言和不同文化之间提供解决方案方面面临的挑战;
• 有利于当地竞争的法律和商业惯例;
• 受各种复杂的外国法律、条约和法规的约束,并根据此类法律、条约和法规的任何意外变化进行调整;
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• 具体而重要的法规,包括欧盟的《通用数据保护条例》(GDPR),该条例对拥有欧盟居民个人数据的公司规定了合规义务;
• 不确定性以及由此产生的因英国退出欧盟而产生的政治、金融和市场不稳定;
• 遵守影响美国公司海外活动的美国法律,包括《美国反海外腐败法》;
• 关税、贸易壁垒和其他监管或合同限制,影响我们在某些国外市场销售或开发产品的能力;
• 在腐败和欺诈性商业行为发生率较高的国家开展业务;
• 监管要求的变化,包括出口管制、关税和禁运、其他贸易限制、竞争、公司惯例以及数据隐私和安全问题;
• 全球业务产生的潜在不利税收后果;
• 世界某些地区的商业活动季节性减少,尤其是在欧洲的夏季和全球的年底;
• 政府、经济和政治政策及条件的迅速变化;以及
• 政治或内乱或不稳定、战争、国际敌对行动、恐怖主义或流行病以及其他类似的疫情或事件。
此外,增材制造已被美国政府确定为一项新兴技术,目前正在对国家安全影响进行进一步评估。我们预计将实施额外的监管变革,这将导致与增材制造、组件及相关材料和软件相关的出口管制的增加和/或新的出口管制。这些变更如果实施,可能会导致我们需要获得额外的批准和/或许可才能在全球市场上销售增材制造产品和服务。
此外,我们的团队在国际上从事产品营销、销售和支持,我们必须雇用和培训经验丰富的人员来配置和管理我们的国外业务。如果我们在招聘、培训、管理和留住国际员工,尤其是经理和其他国际销售团队成员方面遇到困难,我们在国际市场的销售效率可能会遇到困难。
我们未能有效管理与全球运营相关的风险和不确定性,可能会限制我们业务的未来增长,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
全球经济、政治和社会状况以及我们所服务市场的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业绩取决于客户的财务状况和实力,而这反过来又取决于我们和客户所处市场的经济状况。全球经济的下滑、金融服务业和信贷市场的困难、持续的地缘政治不确定性以及其他宏观经济因素都影响着潜在客户的消费行为。欧洲、美国、印度、中国和其他国家的经济不确定性可能导致终端用户进一步推迟或减少技术采购。
我们还面临供应商、分销商或其他我们所依赖的第三方所经历的财务困难或其他不确定性带来的风险。如果第三方无法向我们提供所需的材料或组件,或者无法以其他方式协助我们经营业务,我们的业务可能会受到损害。
例如,中美之间持续发生贸易战的可能性可能会影响我们产品中使用的原材料、成品或组件的成本,以及我们在中国销售产品的能力。美国社会的其他变化,
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政治、监管和经济条件或管理对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策也可能对我们的业务产生不利影响。此外,英国于2020年1月31日退出欧盟可能会导致贸易壁垒成本增加,而这种过渡的不确定性可能会影响全球经济状况和全球金融市场的稳定,这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果全球经济状况长期保持波动,或者欧洲经济遭受进一步混乱,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
将来,我们的一些增材制造解决方案安排可能包含针对客户的条款,这些条款可能会影响我们根据公认会计原则确认相关收入的期限。
一些向我们购买增材制造解决方案的客户可能需要特定的定制因素,这些因素与他们对解决方案的预期用途或产品在客户设施中的安装有关。客户有时会要求将这些特定的定制因素包含在我们管理这些销售的商业协议中。因此,我们对客户特定要求的响应能力有可能影响我们确认与增材制造系统销售相关的收入的时期。
同样,我们的一些客户必须建造或准备设施来安装我们的一部分增材制造解决方案,而此类项目的完成可能是不可预测的,这可能会影响我们确认与增材制造解决方案销售相关的收入的期限。
我们依靠我们的信息技术系统来管理业务的各个方面,这些系统的故障或中断漏洞可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统来管理我们业务的各个方面,包括高效地从供应商那里购买产品、提供采购和物流服务、向客户运送产品、管理我们的会计和财务职能,包括我们的内部控制,以及维护我们的研发数据。我们的信息技术系统是我们业务的重要组成部分,此类系统的任何故障、中断或泄露都可能严重限制我们高效管理和运营业务的能力。我们的信息技术系统无法正常运行的任何实际或预期故障都可能干扰我们的供应链、产品开发和客户体验,这可能导致管理费用增加和销售下降,并对我们的声誉和财务状况产生不利影响。此外,在 COVID-19 疫情期间,我们的很大一部分员工继续远程办公,这使我们更加依赖可能脆弱的通信系统,也使我们更容易受到网络攻击。
尽管我们采取措施保护我们的信息技术系统,包括我们的计算机系统、内联网和互联网站点、电子邮件和其他电信和数据网络,并承担了巨额成本,但无法保证我们的网络安全风险管理计划和流程,包括我们的政策、控制或程序,将得到充分实施、遵守或有效,而且我们的系统可能容易受到攻击、损坏或中断。我们的信息技术系统中断可能是由于停电、计算机和电信及电力故障、计算机病毒和恶意软件、恶意代码、黑客攻击、网络攻击(包括勒索软件攻击)、网络钓鱼攻击和其他社会工程计划、人为错误、欺诈、拒绝服务攻击和复杂的民族国家和民族国家支持的行为者或其他安全漏洞、火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争行为等灾难性事件,恐怖主义和盗窃或使用我们员工的错误。
对信息技术系统的攻击频率、持续性、复杂性和强度都在增加,由具有广泛动机和专业知识的复杂和有组织的团体和个人实施。此外,由于用于未经授权访问或破坏系统的技术经常发生变化,而且往往要等到针对目标发射后才能被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。我们还可能遇到安全漏洞,这些漏洞可能在很长一段时间内未被发现。即使被发现,我们也可能无法充分调查或修复事件或漏洞,这是因为攻击者越来越多地使用旨在规避控制、逃避侦查以及删除或混淆法医证据的工具和技术。
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我们和我们的某些服务提供商不时遭受网络攻击和安全事件。尽管我们认为迄今为止我们没有遇到任何重大系统故障、事故或安全漏洞,但如果由于重大网络事件或其他原因,我们的声誉、经营业绩、业务和财务状况可能会受到不利影响:
• 我们的运营中断或关闭;
• 我们的机密专有信息被盗、丢失或泄露;
• 我们正在接受监管调查,我们在调查、补救和可能通知交易对手或数据主体方面产生费用,或者我们需要为客户、员工或其他个人信息被盗支付罚款或罚款;
• 我们必须投入大量资源进行系统维修或加强网络安全保护;或
• 否则我们将承担重大诉讼或其他费用。
此外,我们的信息技术系统损坏或停止正常运行,或者,如果我们不更换或升级某些系统,我们可能会承担大量的维修或更换费用,并可能出现正常业务活动中断或关键数据丢失。任何此类干扰都可能对我们的声誉、经营业绩、业务和财务状况产生不利影响。
此外,我们收购的某些公司可能没有对信息技术系统的安全措施进行同等程度的投资,这可能需要我们投入大量资源才能使这些系统达到我们所需的安全水平。此外,我们收购的某些公司可能没有相同水平的信息技术系统,这可能需要我们投入大量资源才能使这些系统达到我们所需的安全级别。
我们还依赖第三方维护的信息技术系统,包括第三方云计算服务和供应商的信息技术系统来进行内部运营以及与增材制造解决方案相关的面向客户的基础设施。这些系统也容易受到上述类型的中断和损坏的影响,但是我们采取措施防范此类中断或在发生此类中断时予以解决的能力较差。我们所依赖的第三方面临的信息技术问题可能会对我们的经营业绩、业务和财务状况产生不利影响,并对我们的品牌声誉产生负面影响。
如果我们未能实施或延迟实施新的ERP系统平台,我们可能无法在不产生额外成本的情况下有效地进行业务交易或及时编制财务报表,这将对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们目前正在实施甲骨文企业资源计划(ERP),以管理我们重要子公司的企业职能。这种集成非常复杂,要求我们将所有当前的系统流程、交易、数据和控制转移并重新配置到新平台上。由于这种复杂性以及此次实施所涉及的变更的范围和数量,我们在迁移工作中可能会遇到延迟和超出计划的资源需求。尽管我们将进行测试、评估和验证,以确保我们的内部财务和会计控制在实施后有效,但由于该系统首次启动后的系统挑战、延误或流程缺陷,我们在业务交易中可能会遇到困难,这可能会损害我们开展业务或及时编制准确财务报表的能力。如果我们开展业务或及时编制准确财务报表的能力受到损害,我们的业务、经营业绩和现金流将受到不利影响。
我们目前的保险水平可能不足以支付我们的潜在负债。
我们维持保险,以弥补大多数索赔和损失的潜在风险,包括潜在的产品和非产品相关索赔、诉讼和行政诉讼,寻求损害赔偿或其他因我们的商业运营而产生的补救措施。但是,我们的保险受各种例外情况、自保额和免赔额的限制。我们可能面临保险单未涵盖的责任类型,例如环境污染或恐怖袭击,或者超过
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我们的政策限制。即使是部分未投保的大额索赔,如果成功,也可能对我们的财务状况产生不利影响。
此外,我们可能无法继续以商业上合理的条件获得保险,或者根本无法获得保险。我们现有的保单可能会被保险公司取消或以其他方式终止,和/或我们收购的公司可能没有资格获得某些类型或限额的保险。维持足够的保险并成功获得索赔保险可能需要我们管理层的大量时间,而且我们可能被迫在此过程中花费大量资金。
由于我们的收购活动、被收购实体的现有信息技术系统和网络控制以及相关整合工作,以及网络保险市场的总体状况,我们的网络保险成本在2023年有所增加,未来保单期内此类保险的成本可能会继续增加。我们的网络保险覆盖范围并不涵盖我们所有的集团公司。尽管我们正在努力为这些实体实施更强大的网络安全控制和基础设施,但未来我们可能仍然无法为它们提供网络风险保障。此外,我们的网络保险承保范围和限额可能不足以支付所有费用或其他损失,包括罚款,或与网络攻击、安全泄露和其他相关事件相关的所有类型的索赔。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突造成的不确定性和不稳定性可能会对我们的业务、财务状况和运营产生负面影响。
乌克兰持续的战争可能会对全球和地区金融市场产生负面影响,这可能导致企业推迟支出,以应对信贷紧缩、失业率上升、金融市场波动、负面金融新闻和其他因素。此外,我们的供应商和承包商可能在乌克兰或俄罗斯有员工、业务、材料或设备,这可能会影响我们的供应链。此外,我们将部分软件开发和设计外包给在乌克兰、俄罗斯和/或白俄罗斯拥有员工和顾问的第三方承包商。美俄关系不佳、美国和欧盟对俄罗斯的制裁以及该地区政治紧张局势或经济不稳定的任何升级都可能对我们的第三方承包商产生不利影响。特别是,俄罗斯入侵乌克兰以及美国、北大西洋公约组织和俄罗斯之间的紧张局势加剧,可能会扩大武装冲突、网络战和经济不稳定的范围,从而可能干扰或延迟这些资源在俄罗斯、白俄罗斯和/或乌克兰的运营,干扰或延迟与此类资源的通信或支持其业务的资金流动,或以其他方式使我们的资源不可用。
宏观经济状况可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
宏观经济状况,例如高通胀、货币政策变化、高利率、波动的货币汇率以及某些欧洲国家的信贷和主权债务担忧、对中国和美国以外其他市场增长放缓的担忧、包括资本支出在内的消费者信心和支出下降、对某些金融机构稳定和流动性的担忧以及全球或地方衰退,都可能对我们的产品需求产生负面影响,这可能会对我们的业务、金融产生负面影响条件或操作结果。最近的宏观经济状况受到多个地区的政治不稳定和军事敌对行动(包括乌克兰和俄罗斯之间的冲突以及以色列和周边地区的冲突)以及货币和金融不确定性的不利影响。
我们经营的增材制造行业以快速的技术变革为特征,这要求我们继续开发新产品和创新,以满足不断变化的客户需求,这可能会对我们产品的市场采用产生不利影响。
我们的收入来自增材制造系统、生产的零件以及相关的消耗品和服务的销售。在快速创新和技术变革的市场中,我们已经遇到并将继续遇到成长型公司所面临的挑战。尽管我们打算投入大量资源以保持技术开发的最前沿,但增材制造技术的持续进步、客户要求和偏好的变化以及新标准、法规和认证的出现可能会对我们产品的普遍采用或特定应用的采用产生不利影响。我们在增材制造市场的竞争能力在很大程度上取决于我们在开发和引入新的增材制造系统和技术以及改进现有产品和技术方面的成功
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并对我们的系统可以支持的新材料进行资格认证。我们认为,为了保持竞争力,我们必须不断增强和扩展我们产品和技术的功能和特性。但是,我们可能无法:
• 开发具有成本效益的新产品和技术,以满足潜在客户日益复杂的需求;
• 增强我们现有的产品和技术;
• 以具有成本效益和及时的方式应对技术进步和新兴行业标准和认证;
• 在我们开发新产品和技术时充分保护我们的知识产权;
• 确定用于投入资源的适当技术或产品;或
• 确保有足够的现金资源来资助研发。
即使我们成功地引入了新的增材制造产品和技术,增强了我们现有的产品和技术,这些产品和技术最终也有可能取代我们的现有产品,或者我们的竞争对手开发新的产品和技术,取代我们自己的产品和技术。因此,我们或竞争对手的技术进步可能会使我们的任何产品过时或不经济,从而导致市场份额损失、收入下降以及对我们的业务和前景产生不利影响。
增材制造行业竞争激烈。我们预计在业务的许多方面都将面临日益激烈的竞争,这可能会导致我们的经营业绩受到影响。
我们经营的增材制造行业分散且竞争激烈。我们与创建 3D 物体和最终用途零件的增材制造和/或 3D 打印设备生产商以及此类设备的材料和服务提供商争夺客户。我们的一些现有和潜在的竞争对手正在研究、设计、开发和营销其他类型的产品和服务,这些产品和服务可能会使我们现有或未来的产品过时、不经济或竞争力降低。现有和潜在的竞争对手也可能拥有比我们更多的财务、技术、营销和销售、制造、分销和其他资源,包括知名度,以及开发和保护知识产权以及在某些国际市场开展业务方面的经验和专业知识,所有这些都可能使他们能够有效地与我们竞争。例如,许多拥有大量资源的公司宣布开始生产3D打印系统,这将进一步加剧我们面临的竞争。
未来的竞争可能源于开发我们的专利未涵盖的设备、材料和服务的相关或相关技术,向可能抑制我们开发某些产品能力的其他公司颁发专利,以及对现有技术的改进。
我们打算继续遵循持续开发产品和扩大分销网络的战略,以尽可能提高我们的竞争地位。但是,我们无法保证我们能够保持目前的地位或继续成功地与当前和未来的竞争来源竞争。如果我们不跟上技术变革的步伐并推出有竞争力的新产品和技术,对我们产品的需求可能会下降,我们的经营业绩可能会受到影响。
由于增材制造市场正在迅速发展,因此本10-Q表季度报告中对市场增长的预测可能不准确。
本10-Q季度报告中包含的市场机会估计和增长预测存在很大的不确定性,并且基于可能不准确的假设和估计。即使这些市场经历了本10-Q季度报告中描述的预期增长,我们也可能无法以类似的速度或根本无法实现业务增长。我们未来的增长受许多因素的影响,包括我们产品的市场采用率,这会受到许多风险和不确定性的影响。因此,本10-Q季度报告中描述的对市场规模和增长的预测和估计,包括我们对2030年潜在市场总规模预计将超过1000亿美元的估计,不应被视为我们未来增长的指标。
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与收购相关的风险
在将收购公司的业务和运营整合到Desktop Metal或实现这些收购的预期收益方面遇到困难或延误,可能会对公司的未来业绩产生不利影响。
收购涉及许多风险,其中任何风险都可能损害我们的业务并对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。我们的收购,包括EnvisionTec和ExOne的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力通过高效和有效的方式将收购公司的业务与我们的业务相结合来实现预期的商机。持续和扩大的整合过程可能需要比预期更长的时间,并可能导致关键员工流失、每家公司的持续业务中断、税收成本或效率低下,或标准、控制、信息技术系统、程序和政策不一致,所有这些都可能对我们与客户、员工或其他第三方维持关系的能力或我们实现收购预期收益的能力产生不利影响,并可能损害我们的财务业绩。具体而言,我们解决以下整合问题的能力可能会影响收购预期收益的实现:
• 合并被收购公司的运营和公司职能;
• 满足被收购公司的资本需求,使我们能够节省任何成本,或实现收购预期产生的其他协同效应;
• 整合和统一向客户提供的产品和服务;
• 识别和消除多余和表现不佳的职能、产品线和资产;
• 协调被收购公司的运营惯例、员工发展和薪酬计划、内部控制和其他政策、程序和流程;
• 整合被收购公司的行政和信息技术基础设施;以及
• 协调分发工作。
如果我们无法成功或及时地将收购公司的运营与我们的业务整合,我们可能会承担意想不到的负债,无法实现收购带来的收入增长、协同效应和其他预期收益,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
此外,某些管理人员的注意力有时可能集中在收购业务的整合上,而偏离了日常业务运营或其他可能对我们有利、可能会干扰我们持续业务的机会。
我们在收购方面花费了大量成本。这些成本中的绝大多数是非经常性收购费用。这些非经常性成本和支出反映在本10-K表年度报告中包含的简明合并财务报表中。我们可能会在收购公司的整合中产生额外的成本,并且可能无法实现足以抵消这些收购的增量成本的成本协同效应和其他收益。
作为我们增长战略的一部分,我们可能会收购或投资其他业务、专利、技术、产品或服务。我们这样做的努力或未能成功做到这一点,可能会扰乱我们的业务并对我们的财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购和投资其他公司、专利、技术、产品和/或服务。就我们寻求通过收购发展业务而言,如果我们无法以有利的商业条件达成协议,如果我们缺乏足够的资源自行为交易融资,也无法以合理的成本获得融资,或者如果监管机构阻止此类交易的完成,我们可能无法成功发现有吸引力的收购机会或完成任何此类收购。潜在目标的确定、与目标的谈判和尽职调查可能会分散管理层对日常责任的注意力,并需要承担相关费用。此外,
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近年来,在我们经营的市场中,收购竞争有所加剧,并可能继续加剧,这可能会导致收购成本增加或导致我们避免进行某些收购。如果有的话,我们可能无法以优惠条件完成未来的收购。
如果我们完成未来的收购,我们无法向您保证这些收购最终将增强我们的竞争地位,也无法向您保证客户、金融市场或投资者会积极看待这些收购。此外,未来的收购可能会给我们的运营带来许多额外的风险,包括:
•转移管理层对日常责任的注意力;
•与收购相关的意外成本或负债;
•发生的与收购相关的成本,该费用将被确认为本期支出;
•在整合所购买的业务、产品或技术时出现问题;
•在实现战略目标、节省成本和其他预期收益方面面临的挑战;
• | 无法维持与收购业务所依赖的主要客户、供应商、供应商和其他第三方的关系; |
• | 难以将获得的技术和权利纳入我们的平台,也难以维持与我们的品牌一致的质量和安全标准; |
•在过渡和整合期间难以维持控制、程序和政策;
• | 整合新员工队伍方面的挑战和关键员工的潜在流失,尤其是被收购企业的关键员工;以及 |
•使用我们可用现金的很大一部分或产生债务来完成收购。
如果我们继续进行特定的收购,我们可能不得不使用现金,发行对现有股东具有稀释作用的新股权证券,承担债务,承担或有负债,或以可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响的方式摊销资产或支出。收购还将要求我们将某些与收购相关的成本和其他项目记录为本期支出,这将减少我们在收购完成期间报告的收益。此外,由于收购,我们还可能面临未知负债或注销,这可能会导致我们在收购发生期间的收益大量减少。我们还将被要求在商誉或其他长期资产减值费用(如果有)发生期间记录这些费用,这可能会导致我们在任何此类时期的收益中产生巨额费用。
未来收购能否实现预期回报和协同效应,在一定程度上取决于我们能否以高效和有效的方式将这些业务的产品和服务、技术、管理职能和人员整合到我们的产品线中。我们无法向您保证,我们将能够做到这一点,我们收购的业务将按照管理层预期的水平和时间表进行业绩,也无法保证我们将能够获得这些协同效应。此外,我们自己或竞争对手的技术进步可能会使获得的技术和知识产权过时或不经济。管理资源也可能从运营现有业务转移到某些收购整合挑战上。如果我们无法成功整合收购的业务,我们的预期收入和利润可能会降低。在收购了利润率低于我们现有业务的公司之后,我们的利润率也可能会降低或被稀释。
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与第三方相关的风险
我们可能会受到人身伤害、财产损失、产品责任、保修和其他涉及我们提供的涉嫌有缺陷的产品的索赔。
我们提供的产品有时用于潜在的危险或关键用途,例如飞机、医疗设备或汽车的组装部件,这些应用可能会导致死亡、人身伤害、财产损失、生产损失、惩罚性损害和间接损失。尽管我们迄今为止尚未遇到任何此类索赔,但我们提供的产品的实际或声称的缺陷可能会导致我们在提出潜在巨额索赔的诉讼中被指定为被告。
我们尝试在与客户签订的协议中纳入法律条款,以限制我们对因产品缺陷或错误而造成的损害承担潜在责任的风险。但是,这些限制可能由于不利的司法裁决或未来颁布的法律而失效。任何此类诉讼,无论案情如何,都可能导致材料开支、管理时间和精力分散以及我们的声誉受损,并可能导致我们无法留住或吸引客户,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依赖我们的经销商网络,如果他们的表现不如预期,我们的业务可能会受到不利影响。
我们在很大程度上依赖我们的全球经销商网络来销售我们的产品,并为各自地理区域的客户提供安装和支持服务。这些经销商在销售我们的产品或安装和支持我们的客户方面可能不如我们预期的那么有效。此外,为了方便起见,我们与经销商签订的合同规定终止,如果我们与大量经销商或最有效的经销商的合同终止,或者他们以其他方式无法或拒绝销售我们的某些产品,我们可能无法及时找到同样合格或成功的替代品(如果有的话)。此外,如果我们的经销商表现不如预期,或者我们无法找到合格和成功的经销商,我们的销售就会受到影响,这将对我们的收入和经营业绩产生不利影响。由于我们还依赖经销商为产品提供安装和支持服务,因此,如果我们的经销商关系终止或仅限于某些产品,我们可能会在为客户提供支持方面面临中断,这将对我们的声誉和经营业绩产生不利影响。任何未能提供高质量的技术支持服务都可能对我们与客户的关系产生不利影响,并对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,一个或多个拥有大量应收账款余额的经销商违约可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们已经审查了我们的信贷和收款政策,并将继续根据当前的付款状况和经济状况对其进行监测。此外,我们尝试通过设定信用额度来减少应收账款的信用风险。但是,无法保证我们识别潜在信用风险的努力会取得成功。我们无法及时识别存在信用风险的经销商,这可能会导致违约,而这些经销商在我们这里的应收账款余额很高。任何此类违约都将导致我们的收入产生巨额费用,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的客户使用我们的增材制造解决方案来打印危险物体,我们可能会面临责任。
客户可以使用我们的增材制造系统来打印可能以有害方式使用或可能构成危险的零件。例如,有新闻报道称3D打印机被用来打印枪支或其他武器。我们对客户使用我们的产品打印哪些物体几乎没有控制权,而且我们可能很难甚至不可能监控和阻止客户使用我们的产品打印武器。如果客户使用我们的产品印制的武器造成人员受伤或死亡,我们无法保证我们不会承担任何责任。
我们依赖数量有限的第三方合同制造商来满足我们的很大一部分制造需求。如果这些第三方制造商在运营中遇到任何延迟、中断或质量控制问题,我们可能会失去市场份额,我们的品牌可能会受到影响。
我们依赖第三方合同制造商来生产我们的几种增材制造系统。尽管其中大多数产品有几家潜在的制造商,但我们的一些产品是由有限数量的第三方制造商制造、组装、测试和包装的。在大多数情况下,我们依靠这些制造商来采购
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组件,在某些情况下还包括分包工程工作。我们对有限数量的合同制造商的依赖涉及许多风险,包括:
• 制造和维修成本的意外增加;
•无法控制成品的质量和可靠性;
• 无法控制交付时间表;
• 对第三方合同制造商依据我们的预测而产生的费用承担的潜在责任,这些费用后来被证明是不准确的;
• 可能缺乏足够的能力来制造我们所需的全部或部分产品;以及
• 潜在的劳工动荡影响了第三方制造商生产我们产品的能力。
如果我们的任何第三方合同制造商在运营中遇到延迟、中断或质量控制问题,包括由于 COVID-19 疫情,或者如果主要的第三方合同制造商不与我们续订协议,我们的运营可能会受到严重干扰,我们的产品发货可能会延迟。对新制造商进行资格认证并开始批量生产既昂贵又耗时。确保合同制造商有资格按照我们的标准制造我们的产品非常耗时。此外,无法保证合同制造商能够按照我们要求的数量和质量扩大其产品的生产。如果合同制造商无法做这些事情,我们可能不得不将产品的生产转移给新的或现有的第三方制造商,这将花费大量精力,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
当我们考虑将制造业转移到不同的司法管辖区时,在确保质量、流程和成本等问题符合我们的预期方面,我们可能会面临额外的重大挑战。例如,尽管我们预计我们的第三方合同制造商应对制造缺陷造成的成本负责,但无法保证我们能够向这些制造商收取此类补偿,这使我们面临产品潜在故障的额外风险。
此外,由于我们使用的第三方合同制造商数量有限,收费价格的上涨可能会对我们的经营业绩产生不利影响,因为我们可能找不到能够以较低价格向我们供应的合同制造商。因此,失去有限来源供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们所有的产品都必须满足安全和监管标准,我们的一些产品还必须获得政府认证。我们的第三方合同制造商主要负责进行测试,以支持我们的产品申请大多数监管部门的批准。如果我们的第三方合同制造商未能及时准确地进行这些测试,我们可能无法获得必要的国内或国外监管批准或认证,无法在某些司法管辖区销售我们的产品。结果,我们将无法销售我们的产品,我们的销售和盈利能力可能会降低,我们与销售渠道的关系可能会受到损害,我们的声誉和品牌将受到损害。
如果我们的供应商不可用或供应不足,我们的客户关系、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们从多个第三方那里收购了某些材料,这些材料对我们业务的持续运营和未来增长至关重要。如果我们或我们的合同制造商的供应链中断,或者我们与任何合同制造商或主要供应商的关系终止,我们可能会遇到延误。虽然我们产品的大多数制造设备和材料可从多个供应商处获得,但其中某些物品只能从有限的来源获得。如果这些供应商中的任何一家变得不可用或供应不足,或者强加了我们无法接受的条款,例如提高定价条款,我们可能需要花费大量的时间和费用来开发替代供应来源,而我们可能无法成功地按照我们可接受的条款或根本无法成功地做到这一点。因此,失去有限来源供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
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我们的设施以及第三方合同制造商、供应商和客户的设施容易受到自然灾害或其他灾害(包括与气候有关的事件、罢工和其他我们无法控制的事件)造成的干扰。
重大地震、火灾、海啸、飓风、气旋或其他灾难,例如疫情、大洪水、季节性风暴、干旱、极端温度、核事件或影响我们的客户或第三方制造商或供应商设施的恐怖袭击,可能会严重干扰我们或他们的运营,在维修、加固、重建或更换我们或其受损制造所需的时间内,延迟或阻止产品的装运或安装设施。这些延误可能漫长而代价高昂。气候变化可能导致其中某些事件的频率或强度增加,并导致物理环境的长期变化(例如环境温度和降水模式的变化或海平面上升),其中任何变化都可能损害我们的设施或我们的客户或第三方制造商或供应商的设施的运行条件,或以其他方式对我们的运营和价值链(包括我们的服务和产品的交付)、资本渠道、获得保险的机会或准入产生不利影响天赋。如果我们的任何设施或第三方合同制造商、供应商或客户的设施受到此类灾难的负面影响,则我们产品的生产、运输和安装可能会延迟,这可能会影响我们确认与该产品销售相关的收入的期限。此外,客户可以推迟购买我们的产品,直到运营恢复正常。即使我们能够快速应对灾难,灾难的持续影响也可能给我们的业务运营带来不确定性。此外,对恐怖主义、恐怖袭击、政治动荡、劳工罢工、战争或流行病爆发(包括 COVID-19 的爆发)的担忧可能会对我们的运营和销售产生负面影响。
与我们的A类普通股相关的风险
我们额外发行A类普通股或可转换证券可能会稀释投资者在公司的股权,并可能对我们的股价产生不利影响。
根据包括收购在内的各种交易,我们不时发行额外的A类普通股或可转换为A类普通股的证券,我们预计将来还会发行这些股票。在行使已发行股票期权和认股权证以购买我们的A类普通股时,也可以发行我们的A类普通股的额外股份。我们额外发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券将稀释投资者在公司的股权,而在公开市场上出售大量此类股票可能会对我们的A类普通股的现行市场价格产生不利影响。在满足归属条件和封锁协议到期的前提下,行使期权后可发行的股票将不受限制地立即在公开市场上转售。
将来,我们预计将通过发行额外股本或发行债务或其他股权证券(包括优先票据或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股)来获得融资或进一步增加我们的资本资源。额外发行我们的股本、其他股权证券或可转换为股权的证券可能会削弱我们现有股东的经济和投票权,降低我们的A类普通股的市场价格,或两者兼而有之。可转换为股权的债务证券可能会调整转换率,根据这种调整,某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行,在清算分配方面可能会有优先权,或者在股息支付方面有优先权,这可能会限制我们向A类普通股持有人支付股息的能力。我们在未来任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素,这可能会对我们未来发行的数量、时间或性质产生不利影响。因此,我们的A类普通股的持有人承担的风险是,我们未来的发行可能会降低我们的A类普通股的市场价格并削弱其所有权百分比。
我们或现有股东在公开市场上对A类普通股的未来销售或对未来销售的看法可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们的大量A类普通股,或者认为这种出售可能发生,可能会损害我们A类普通股的现行市场价格。这些出售,或可能发生这些销售的可能性,也可能使我们未来更难在我们认为合适的时间和价格出售股权证券。根据《证券法》,我们的某些普通股可以不受限制地自由交易,但我们的董事、执行官和其他关联公司可能持有或收购的任何A类普通股除外,该术语在《证券法》中定义,这些股票是《证券法》下的限制性证券。限制性证券不得在
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公开市场,除非销售是根据《证券法》注册或有注册豁免的。任何此类出售,包括出售大量股票或市场认为大量股票的持有人打算出售股票,都可能降低我们普通股的市场价格。我们还可能不时发行与融资、收购、投资或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可能导致您作为股东的所有权稀释,并导致我们普通股的交易价格下跌。
我们的董事、执行官和隶属于我们的董事和执行官的股东拥有我们A类普通股的很大一部分,如果他们选择共同行动,将能够对须经股东批准的事项行使重大控制权。
我们的董事、执行官以及隶属于我们的董事和执行官的股东对我们产生了重大影响。截至2023年12月31日,这些持有人拥有我们已发行的A类普通股的约13.9%。因此,这些持有人共同行动,对所有需要股东批准的事项拥有重要的控制权,包括董事选举、组织文件的修改或任何合并、资产出售或其他重大公司交易的批准。这些持有人的利益可能并不总是与我们的公司利益或其他股东的利益一致,他们的行为方式可能与您不同意,也可能不符合我们其他股东的最大利益。
我们的管理文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,限制股东更换或罢免我们现任管理层的尝试,并限制我们的A类普通股的市场价格。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中包含的条款可能会使收购变得更加困难、延迟或防止董事会认为不可取的收购。除其他外,我们的公司注册证书和章程包括以下条款:
• | 错开董事会,这意味着我们的董事会分为三类董事,错开三年任期,董事只能因故被免职; |
• | 对召开特别股东会议的限制,这可能会使我们的股东难以采取预期的治理变革; |
• | 禁止股东通过书面同意采取行动,这意味着我们的股东只能在股东大会上采取行动,并且不能通过书面同意就任何事项采取行动; |
• | 法庭选择条款,这意味着针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起; |
• | 未指定优先股的授权,其条款可以确定,股东无需采取进一步行动即可发行其股份;以及 |
• | 预先通知程序,适用于股东提名候选人参选董事或将事项提交年度股东大会。 |
这些条款,无论单独还是结合,都可能推迟或阻止敌对收购、控制权变更或管理层变动。作为特拉华州的一家公司,我们还受特拉华州法律条款的约束,包括DGCL第203条,该条款禁止利益股东,例如持有我们已发行A类普通股15%以上的某些股东,进行某些业务合并,除非 (i) 在该股东成为利益股东之前,我们的董事会批准了导致该股东成为利益股东的交易,(ii) 完成后导致该股东的交易中成为感兴趣的股东,利益相关股东拥有我们A类普通股的至少85%,或者(iii)在董事会批准后,此类业务合并将获得该利益股东在年度或特别股东大会上未持有的已发行A类普通股中至少三分之二的持有人的批准。
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我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟、阻止或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东获得A类普通股溢价的机会,也可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们的公司注册证书和章程规定,特拉华州财政法院将是我们与股东之间几乎所有争议的唯一和专属的法庭,这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷获得有利司法论坛的能力。
我们的公司注册证书和章程规定,除非我们书面同意选择替代法庭,否则在法律允许的最大范围内,(a) 特拉华州财政法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则为特拉华州联邦地方法院或特拉华州其他州法院)应在法律允许的最大范围内成为以下方面的唯一和专属论坛:(i) 任何代表我们提起的衍生诉讼、诉讼或程序;(ii) 任何主张违约索赔的诉讼、诉讼或程序我们的任何董事、高级管理人员或股东对我们或股东所承担的信托责任;(iii)根据DGCL、我们的公司注册证书或章程提出索赔的任何诉讼、诉讼或程序;或(iv)任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼、诉讼或程序;以及(b)在不违反上述规定的前提下,美利坚合众国联邦地方法院应是解决任何主张根据《证券法》提起诉讼理由的投诉的唯一论坛。尽管如此,此类法庭选择条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。法院选择条款可能会限制股东向其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争议的司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起此类诉讼。或者,如果法院认定我们的公司注册证书中包含的诉讼地选择条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,《证券法》第22条规定,联邦和州法院对所有为执行《证券法》或其规则和条例规定的任何义务或责任而提起的诉讼具有并行管辖权。如上所述,我们的公司注册证书和章程规定,美利坚合众国联邦地方法院对根据《证券法》提起的任何诉讼拥有管辖权。因此,不确定法院是否会执行此类条款。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其相关规章制度的遵守。
与我们的债务有关的风险
我们的负债和负债可能会限制可用于运营的现金流,使我们面临风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,并损害我们履行2027年票据义务的能力。
2022年5月,我们发行了本金为1.15亿加元的6.0%可转换优先票据,将于2027年到期。我们还可能承担额外的债务以满足未来的融资需求。除其他外,我们的债务可能会对我们的证券持有人和我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大的负面影响:
• | 增加我们对不利经济和工业条件的脆弱性; |
• | 限制了我们获得额外融资的能力; |
• | 要求将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少可用于其他用途的现金金额; |
• | 限制了我们规划或应对业务变化的灵活性; |
• | 由于在转换2027年票据时发行A类普通股,稀释了我们现有股东的利益;以及 |
• | 使我们在杠杆率低于我们或更容易获得资本的竞争对手面前处于竞争劣势。 |
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我们的业务可能无法产生足够的资金,否则我们可能无法维持足够的现金储备,无法支付债务项下的应付款,包括2027年票据,而且我们的现金需求未来可能会增加。此外,我们未来可能产生的任何债务都可能包含财务和其他限制性契约,这些契约限制了我们经营业务、筹集资金或根据任何现有债务还款的能力。如果我们不遵守这些契约,也没有在任何现有债务到期时还款,那么我们就会在该债务项下违约,这反过来又可能导致该债务和任何其他现有债务立即全额偿还。
在发生根本性变化后(定义见2027年票据的契约),我们可能无法筹集必要的资金以现金回购2027年票据,也无法支付转换时到期的现金金额,任何其他现有债务都可能限制我们回购2027年票据或在转换后支付现金的能力。
票据持有人可能会要求我们在发生根本性变化后回购2027年票据,现金回购价格通常等于待回购的2027年票据的本金以及应计和未付利息(如果有)。此外,转换后,我们将以现金履行部分或全部转换义务。当我们需要回购2027年票据或支付转换时到期的现金金额时,我们可能没有足够的可用现金或无法获得融资。此外,适用的法律、监管机构和管理任何其他债务的协议可能会限制我们回购2027年票据或支付转换时到期的现金金额的能力。我们未能在需要时回购2027年票据或支付转换时到期的现金金额,将构成契约下的违约。契约下的违约或根本性变化本身也可能导致管理任何其他债务的协议违约,这可能导致其他债务立即全额偿还。我们可能没有足够的资金来支付任何其他债务和2027年票据下的所有到期款项。
契约中管理2027年票据的条款可能会推迟或阻止对我们的本来有利的收购。
2027年票据和2027年票据契约中的某些条款可能会使第三方试图收购我们的努力变得更加困难或昂贵。例如,如果收购构成根本性变化,那么2027年票据的持有人将有权要求我们以现金回购其2027年票据。此外,如果收购构成全面的根本性变化(定义见2027年票据的契约),那么我们可能需要暂时提高转换率。无论哪种情况,在其他情况下,我们在2027年票据和契约下的义务都可能增加收购我们的成本,或者以其他方式阻碍第三方收购我们或罢免现有管理层,包括在我们2027年票据的持有人或A类普通股持有人可能认为有利的交易中。
与合规事项相关的风险
我们的全球业务未能遵守反腐败法和各种贸易限制,例如制裁和出口管制,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在世界各地的许多国家开展业务,包括已知以腐败闻名的国家。在全球范围内开展业务要求我们遵守世界各地对我们的业务具有管辖权的政府制定的反腐败法律和法规,包括《美国反海外腐败法》和《2010年英国反贿赂法》,以及我们开展业务的国家的法律。我们还受到对我们的业务拥有管辖权的世界各地政府实施的各种贸易限制,包括贸易和经济制裁以及出口管制。例如,根据外国资产控制办公室和美国商务部实施的贸易制裁,我们被禁止参与涉及某些个人和某些指定国家或地区的交易,包括俄罗斯、白俄罗斯、古巴、伊朗、叙利亚、朝鲜和乌克兰的克里米亚地区。此外,我们的产品受出口法规的约束,这可能需要很长的合规时间,并可能增加我们产品的额外管理成本。近年来,美国政府重新将重点放在出口问题上。例如,2018年的《出口管制改革法》和监管指导对某些 “新兴和基础技术” 的出口实施了额外的管制,并可能导致进一步的额外管制。我们当前和未来的产品可能会受到这些更严格的法规的约束,这可能会增加我们的合规成本。
我们致力于根据适用的反腐败法律法规和适用的贸易限制开展业务。但是,我们面临的风险是,我们的关联实体或我们和我们的关联公司各自的高级职员、董事、员工和代理商(包括我们产品的分销商)可能会采取被认定违反此类法律的行动,
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法规。这些人的任何违规行为都可能导致巨额罚款、制裁、法律费用、民事和/或刑事处罚,或在某些司法管辖区削减业务,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,实际或涉嫌的违规行为可能会损害我们的声誉和经商能力。
我们受与我们的运营以及增材制造系统、生产的零件和消耗材料的使用相关的环境、健康和安全法律法规的约束,如果不合规,这可能会使我们承担合规成本和/或潜在的责任。
我们受管理运营的国内外环境法律法规的约束,包括但不限于向空气和水中的排放以及危险物质的使用、处理、处置和补救。一定的环境责任风险是我们的生产活动所固有的。除其他外,这些法律法规规范化学品和废物的产生、使用、储存、登记、处理和处置,电气产品中特定物质的存在,危险物质向地下、空气或水中的排放和排放,受污染场地的清理,包括由于我们未能正确处置化学品和其他废物而导致的泄漏造成的任何污染,以及员工的健康和安全。根据这些法律、法规和要求,我们也可能对化学品和废物的不当处置承担责任,包括因最终用户使用我们的系统和附带材料而导致的化学品和废物。在我们的设施中发生或涉及我们的人员或运营的事故或其他事件可能会导致我们提出损害索赔。如果根据环境或其他法律或法院命令,我们被认定对据称由我们造成或发生在我们场所的环境损害负有经济责任,则我们可能需要支付巨额金钱损失或承担昂贵的补救义务。如果我们的业务不遵守此类法律或法规,我们可能会受到罚款和其他民事、行政或刑事制裁,包括吊销继续开展业务活动所需的许可证和执照,以及巨额法律费用。此外,我们可能需要就第三方索赔支付损害赔偿金或民事判决,包括与人身伤害(包括接触我们生成、使用、储存、处理、运输、制造或处置的危险物质)、财产损失或捐款索赔。一些环境法允许对补救费用规定严格的连带责任,无论过错如何。根据此类法律,我们可能会被认定为潜在的责任方。在这种情况下,我们可能产生的任何费用,包括罚款或损害赔偿金,都可能大大超过我们为弥补此类损失而必须支付的任何保险。这些事件中的任何一个单独或组合在一起都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能对我们的声誉产生不利影响。
从我们的生产设施向国际出口我们的产品使我们遵守有关化学品和危险物质进出口的环境法律和法规,例如《美国有毒物质控制法》和《化学物质注册、评估、授权和限制》。这些法律法规要求对我们随系统和其他产品一起运送或构成其一部分的某些化学品进行测试和注册。如果我们未能遵守这些或类似的法律和法规,我们可能需要投入大量开支来重新配制我们在产品和材料中使用的化学品,或者承担注册此类化学品以获得和/或恢复合规性的费用。此外,如果我们不遵守规定,我们可能会被处以巨额罚款或其他民事和刑事处罚。
美国证券交易委员会于2022年3月提出的气候变化披露规则如果获得通过,将增加我们的成本和支出,以及许多第三方的成本、支出和预期。遵守适用于我们的业务和许多第三方运营的其他当前和未来环境、健康和安全法律的成本,或因过去排放或接触危险物质而产生的责任,可能会导致未来的支出。这些事态发展,无论单独还是结合,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
对环境、社会和治理(“ESG”)举措的关注日益增加以及对这些举措的期望不断变化,可能会增加我们的成本,损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
各行各业的公司正面临着与其ESG实践相关的各种利益相关者的越来越多的审查。对自愿ESG举措和披露的预期可能会导致成本增加、对某些产品的需求发生变化、合规或披露义务的增强,或对我们的业务、财务状况或经营业绩产生其他不利影响。虽然我们有时可能会参与自愿的ESG计划,但此类举措可能代价高昂且可能无法达到预期的效果。我们可能会面临压力,要求我们做出与影响我们的ESG问题相关的承诺,但由于战略或成本相关原因(或被视为未做出利益相关者预期的承诺),我们可能无法做出此类承诺,在这种情况下,我们可能会受到声誉影响,利益相关者关系受到负面影响或
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对我们获得资本或保险的限制。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们的负面情绪增加,这可能会对我们的股价以及我们的资本渠道和成本产生负面影响。在某种程度上,ESG问题对我们的声誉产生负面影响,也可能阻碍我们有效竞争以吸引和留住员工或客户的能力,这可能会对我们的运营产生不利影响。
我们业务的各个方面受数据隐私、数据使用和数据安全法规以及其他要求的约束,这可能会增加我们的成本,而我们实际或认为未能履行这些义务可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
全球数据保护格局正在迅速变化,我们正在或可能受到许多州、联邦和外国法律、要求和法规的约束,这些法律和法规涉及我们从员工、潜在客户和客户那里收集的个人身份信息的收集、使用、披露、保留和安全。数据隐私和安全法律法规可能会限制某些个人信息的使用和披露,并要求我们采取某些网络安全和数据处理做法,这可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效推销服务的能力。我们必须遵守美国、欧洲以及我们开展业务的其他国家和司法管辖区的数据隐私法。
例如,在欧洲,GDPR 于 2018 年 5 月 25 日生效,并对处理欧洲经济区(EEA)内个人的个人数据或我们在欧洲经济区的活动背景下的个人数据提出了严格的要求。必须遵守GDPR的公司将面临更大的合规义务和风险,包括更严格的监管部门对数据保护要求的执行,以及可能对违规行为处以高达2,000万欧元或不合规企业全球年收入的4%(以较高者为准)的罚款。除罚款外,违反GDPR还可能导致监管调查、声誉受损、命令停止/更改我们的数据处理活动、执法通知、评估通知(用于强制审计)和/或民事索赔(包括集体诉讼)。除其他要求外,《通用数据保护条例》还规定将受GDPR约束的个人数据传输到尚未被发现可以为此类个人数据提供足够保护的第三国,包括美国,而欧洲经济区与美国之间当前传输机制的有效性和寿命仍不确定。欧盟法院的判例法指出,在所有情况下,仅依靠标准合同条款(SCC)(一种经欧盟委员会批准作为适当的个人数据传输机制的标准合同形式)不一定足够,传输必须根据具体情况进行评估。2023年7月10日,欧盟委员会通过了与新的欧盟-美国数据隐私框架(DPF)相关的充足性决定,使DPF作为GDPR转移机制对根据DPF进行自我认证的美国实体生效。我们预计,有关国际个人数据传输的现有法律复杂性和不确定性将继续存在。随着监管机构发布有关个人数据导出机制的进一步指导方针,包括无法使用SCC的情况和/或开始采取执法行动,我们可能会遭受额外费用、投诉和/或监管调查或罚款,和/或如果我们无法在我们运营的国家和地区之间传输个人数据,则可能会影响我们提供服务的方式、相关系统和运营的地理位置或隔离,并可能对我们的不利影响财务业绩。
我们还受GDPR的保留版本的约束,因为它构成了英格兰和威尔士、苏格兰和北爱尔兰法律、2018年《英国通用数据保护数据保护条例和数据保护法》或统称为《英国通用数据保护条例》的一部分,后者规定了与GDPR规定的单独但相似的义务以及类似的处罚,包括最高1750万英镑的罚款或不合规企业上一财政年度全球年收入的4%,其中谁都更大。2023年10月12日,英国对DPF的延期生效(经英国政府批准),这是一种从英国向根据DPF进行自我认证的美国实体的数据传输机制。
在美国,某些州还通过了数据隐私和安全法律法规,管理个人信息的隐私、处理和保护。例如,《2018年加州消费者隐私法》(CCPA),于2020年1月1日生效。其他州也通过了类似的法律,并继续在州和联邦两级提出类似的法律。
这些法律规定了新的个人隐私权,并对处理个人数据的公司规定了更多的义务,包括披露义务。在许多司法管辖区,如果发生数据安全漏洞,必须通知消费者,而且此类通知要求的范围和成本继续增加。数据隐私和安全法律法规可能会限制某些信息的使用和披露,并要求我们采取某些网络安全和数据处理做法,这可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效推销服务的能力。尽管我们已经投资并打算继续投资资源以遵守这些标准,但我们可能无法成功做到这一点,也可能存在任何实际或想象中的违规行为
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可能会给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,并对我们的业务、经营业绩和声誉产生不利影响。
随着数据隐私、数据使用和数据安全法律的解释和适用,合规成本可能会增加,尤其是在确保适当的数据保护和数据传输机制到位的情况下。近年来,在美国、德国以及我们开展业务的其他国家,该领域的监管执法和诉讼活动不断增加。
遵守医疗器械和解决方案的法规既昂贵又耗时,未能获得或维持批准、许可或合规性可能会影响财务预测和/或使我们面临罚款或责任。
我们的 Desktop Labs 和 Desktop Health 产品和服务以及医疗保健提供商的客户和分销商现在并将受到广泛的联邦、州、地方和外国法规的约束,包括但不限于产品批准和许可、设计、制造和测试、标签、营销、销售、质量控制以及数据隐私和安全方面的法规。除非豁免适用,否则我们必须获得美国食品药品监督管理局(或类似的外国监管机构)的批准或批准,然后才能上市或销售医疗器械或解决方案;这个过程需要大量的时间、精力和费用。总体而言,医疗保健市场受到严格监管,变化频繁而突然。我们未能获得许可或批准或未能遵守法规可能会对我们的业务和声誉产生不利影响,并使我们遭受研发成本损失、许可/批准的撤回、运营限制、责任、罚款、罚款和/或诉讼。
与知识产权相关的风险
指控我们侵犯专利、商业秘密或其他知识产权的第三方诉讼和断言可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
第三方可能拥有增材制造相关领域中已颁发的专利和待处理的专利申请。其中一些第三方可能会声称我们在未经授权的情况下使用了他们的专有技术。可能有第三方专利或专利申请,其索赔与增材制造有关。由于专利申请可能需要很多年才能签发,因此目前可能有待批准的专利申请,这些专利以后可能会导致我们的添加剂技术可能侵犯的专利。此外,第三方将来可能会获得专利,并声称我们的技术侵犯了这些专利。任何指控我们侵犯专利、商业秘密或其他知识产权的第三方诉讼或其他指控都可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在执行和捍卫我们的知识产权方面承担巨额费用。
在保护、执行和捍卫我们的知识产权免受第三方侵害方面,我们可能会花费大量的费用和成本。知识产权纠纷可能代价高昂,并且会分散管理层和关键技术人员的注意力和精力,增加我们的经商成本,从而干扰我们的业务运营。对我们提出的第三方知识产权索赔可能会使我们承担重大责任,要求我们以不利的条件签订特许权使用费和许可协议,阻止我们组装或许可某些产品,使我们受到限制产品销售的禁令,严重干扰我们的运营或竞争市场,或者要求我们履行与客户的赔偿承诺,包括各种许可安排下的合同条款。此外,在获取用于我们的产品的必要第三方知识产权时,我们可能会产生巨额成本。所有这些都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
如果我们无法充分保护或执行我们的知识产权,这些信息可能会被其他人用来与我们竞争,特别是在开发可用于我们的打印系统的耗材来代替我们的专有耗材时。
我们投入了大量资源来开发我们的技术和相关的知识产权。我们的成功和未来的收入增长将部分取决于我们保护知识产权的能力。我们依赖注册和未注册知识产权的组合,并使用专利、许可、商标、商业秘密、保密和发明协议转让以及其他方法保护我们的权利。
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尽管我们努力保护我们的专有权利,但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取、复制、使用或披露我们的技术、发明、流程或改进。我们无法保证我们现有或未来的任何专利或其他知识产权不会受到质疑、失效或规避,也无法以其他方式为我们提供有意义的保护。我们的待处理专利申请可能无法获得批准,我们可能无法获得外国专利或与我们的美国专利相对应的待处理申请。即使授予外国专利,也可能无法在国外进行有效的执法。
我们的商业秘密、专有技术和其他未注册的专有权利是我们知识产权组合的关键方面。尽管我们采取合理措施保护我们的商业秘密和机密信息,并签订了旨在保护此类权利的保密和发明转让协议,但此类协议执行起来可能困难且代价高昂,或者如果违反,可能无法提供足够的补救措施,而且我们可能没有与所有相关方签订此类协议。此类协议可能会被违反,商业秘密或机密信息可能会被故意或无意地泄露,包括可能离开我们公司加入竞争对手的员工,或者我们的竞争对手或其他方可能通过其他方式得知这些信息。向竞争对手披露我们的任何不受专利或其他知识产权制度保护的商业秘密、专有技术或其他技术,或由竞争对手独立开发,可能会严重减少或消除我们相对于该竞争对手可能拥有的任何竞争优势。这种担忧可能特别体现在我们系统中使用的专有消耗品方面。我们的部分专有消耗品可能无法获得专利保护。化学公司或其他消费品中使用的原材料生产商可能能够独立开发与我们的产品在很大程度上兼容的消耗品,无论这些消耗品是独立的,还是违反我们的商业秘密权利以及相关的所有权和合同权利。如果向我们系统的所有者提供此类消耗品,并购买这些消耗品来代替我们的专有消耗品,我们的收入和盈利能力就会降低,我们可能被迫降低专有消耗品的价格。
如果我们的专利和其他知识产权不能充分保护我们的技术,我们的竞争对手可能能够提供与我们的产品相似的产品。我们的竞争对手也可以独立开发类似的技术或围绕我们的专利和其他知识产权进行设计。上述任何事件都将导致竞争加剧并降低我们的收入或毛利率,这将对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们试图强制执行我们的知识产权,我们可能是、过去也曾经是索赔、谈判或复杂、旷日持久的诉讼的对象或当事方。知识产权争议和诉讼,无论其价值如何,都会分散管理层和关键技术人员的注意力和精力,增加我们的经商成本,从而造成代价高昂并对我们的业务运营造成干扰。上述任何一项都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
作为任何和解或其他折衷方案的一部分,为避免复杂、旷日持久的诉讼,我们可能同意不向第三方提起未来索赔,包括与涉嫌侵犯我们的知识产权有关的索赔。与另一方达成的任何和解或其他妥协的一部分可能会解决可能代价高昂的争议,但也可能对我们捍卫和保护知识产权的能力产生未来影响,这反过来又可能对我们的业务产生不利影响。
我们的增材制造软件包含第三方开源软件组件,不遵守基础开源软件许可证的条款可能会限制我们销售产品的能力。
我们的增材制造软件包含根据所谓的 “开源”、“免费” 或其他类似许可获得许可的组件。根据不可转让的许可条款,开源软件以 “原样” 向公众提供。我们目前将专有软件与开源软件相结合,但不以我们认为需要向公众发布专有软件源代码的方式进行合并。我们不打算以需要向公众发布专有软件源代码的方式将我们的专有软件与开源软件整合;但是,我们对开源软件的使用和分发可能比使用第三方商业软件带来更大的风险。开源许可方通常不就侵权索赔或代码质量提供担保或其他合同保护。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件结合起来,在某些开源许可下,我们可能会被要求向公众发布或删除我们的专有软件的源代码。我们还可能面临指控不遵守开源许可条款或侵权或挪用专有软件的索赔。这些索赔可能会导致诉讼,要求我们购买昂贵的许可证或删除软件。此外,如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化,如果无法及时完成再设计,我们可能会被迫重新设计解决方案,产生额外费用或停止销售我们的产品。尽管我们会监控开源软件的使用情况,以避免将我们的产品置于意想不到的条件下,但这些许可证有可能被解释为可能带来意想不到的后果
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限制我们实现产品商业化的能力的条件或限制。我们无法保证我们在软件中纳入开源软件的方式不会使我们承担责任,也不能保证我们的方式符合我们当前的政策和程序。
一般风险因素
如果我们无法满足纽约证券交易所的持续上市要求,纽约证券交易所可能会将我们的普通股退市,这将对我们普通股的交易、流动性和市场价格产生不利影响。
2023年11月22日,纽约证券交易所通知我们,我们没有遵守纽约证券交易所上市公司手册第802.01C条,因为我们的A类普通股在连续30个交易日内的平均收盘价低于1.00美元。根据纽约证券交易所的规定,我们的A类普通股在治愈期内将继续在纽约证券交易所上市和交易,前提是我们遵守其他持续上市要求。我们已通知纽约证券交易所,我们打算弥补这一缺陷并恢复遵守纽约证券交易所的持续上市要求。
在获得股东批准后,我们于2024年6月10日进行了1比10的反向股票拆分(“反向股票拆分”),公司的A类普通股于2024年6月11日开始按拆分后调整后的基础进行交易。2024年7月24日,纽约证券交易所通知我们,从2024年6月11日至2024年7月24日,我们的A类普通股的收盘价连续30个工作日均超过每股1.00美元。因此,我们已经恢复了对第802.01C条的要求的遵守,此事现已结案。如果我们的A类普通股在连续30个交易日内的平均收盘价再次低于1.00美元,我们将再次收到不遵守纽约证券交易所上市标准的通知,并面临退市的风险。
无法保证我们将能够继续遵守纽约证券交易所的最低价格要求或保持对纽约证券交易所其他持续上市要求的合规性。如果我们无法遵守纽约证券交易所的持续上市要求,我们的A类普通股被暂停交易并退市,则可能会产生不利后果,包括减少愿意持有或收购我们的A类普通股的投资者数量,降低我们的A类普通股的流动性和市场价格,负面宣传以及投资者、分析师和其他市场参与者对我们的兴趣减少等。退市可能会削弱我们通过公开市场筹集额外资金的能力,以及我们通过股权薪酬吸引和留住员工的能力。此外,根据我们2027年到期的6.0%可转换优先票据(“2027年票据”)的契约条款,将我们的A类普通股从纽约证券交易所退市将构成 “根本性变化”,因此,2027年票据的持有人可能会要求我们以等于2027年待回购票据本金加应计回购的收购价以现金回购其全部或部分可转换票据,以及截至回购日期(但不包括回购日)的未付利息。
无论我们的经营业绩如何,我们的A类普通股价格都可能波动或下跌。您可能会损失部分或全部投资。
我们的A类普通股的交易价格可能会波动。股市最近经历了极大的波动。这种波动性通常与特定公司的经营业绩无关或不成比例。由于多种因素,例如本节中列出的因素和以下因素,您可能无法以有吸引力的价格转售股票:
• | COVID-19 疫情对我们的财务状况和经营业绩的影响; |
• | 我们的运营和财务业绩及前景; |
• | 与市场预期相比,我们或我们行业中其他公司的季度或年度收益; |
• | 影响我们产品需求的条件; |
• | 有关我们的业务、客户业务或竞争对手业务的未来公告; |
• | 公众对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应; |
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• | 我们的公众持股量; |
• | 证券分析师对财务估算的报道或财务估算的变化或未能达到他们的预期; |
• | 市场和行业对我们在推行增长战略方面成功或不成功的看法; |
• | 我们或竞争对手的战略行动,例如收购或重组; |
• | 对我们的行业或我们产生不利影响的法律或法规的变化; |
• | 会计准则、政策、指导、解释或原则的变化; |
• | 高级管理层或主要人员的变动; |
• | 本公司股本的发行、交易所或销售,或预期的发行、交易或出售; |
• | 我们股息政策的变化; |
• | 以不利方式解决针对我们的新诉讼或未决诉讼;以及 |
• | 美国和全球经济或金融市场的总体市场、经济和政治状况的变化,包括自然灾害、恐怖袭击、战争行为和应对此类事件造成的变化。 |
无论我们的经营业绩如何,这些广泛的市场和行业因素都可能严重降低我们的A类普通股的市场价格。此外,如果我们的A类普通股的公众持股量和交易量较低,价格波动性可能会更大。因此,您的投资可能会蒙受损失。
过去,在经历了一段时间的市场波动之后,股东提起了证券集体诉讼。如果我们参与证券诉讼,无论此类诉讼的结果如何,都有可能造成巨额成本,转移资源和执行管理层的注意力。
如果证券分析师不发布有关我们的研究或报告,或者他们对我们或我们的行业发表不利的评论或下调我们的A类普通股的评级,那么我们的A类普通股的价格可能会下跌。
我们的A类普通股的交易市场在一定程度上取决于第三方证券分析师发布的有关我们和我们经营的行业的研究和报告。我们可能无法或缓慢地吸引研究报道,如果一位或多位分析师停止对我们的报道,我们证券的价格和交易量可能会受到负面影响。如果任何可能报道我们的分析师对我们的A类普通股作出不利的建议,或者对我们的竞争对手提供更有利的相对建议,那么我们的A类普通股的价格可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止报道我们或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的知名度,这可能会导致我们的A类普通股的价格或交易量下降。此外,如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者如果我们的报告业绩不符合他们的预期,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。
与上市公司相关的义务涉及巨额开支,需要大量的资源和管理层的关注,这可能会分散我们的业务运营。
我们受《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求的约束。《交易法》要求我们提交有关业务和财务状况的年度、季度和当前报告。除其他外,《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们建立和维持对财务报告的有效内部控制。既然我们已不再是 “新兴成长型公司”,我们的独立注册会计师事务所必须发布一份关于财务报告内部控制的认证报告。因此,我们已经并将继续承担增加的法律、会计和其他费用。我们的整个管理团队和许多其他员工将继续在合规方面投入大量时间,可能无法有效或高效地管理我们向上市公司的过渡。
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此外,建立上市公司所需的企业基础设施也可能转移管理层对实施业务战略的注意力,这可能会阻碍我们改善业务、经营业绩和财务状况。我们已经并将继续修改对财务报告的内部控制,包括信息技术控制以及财务报告和会计系统的程序,以履行我们作为上市公司的报告义务。但是,我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。如果我们不继续开发和实施正确的流程和工具来管理不断变化的企业和维护我们的文化,那么我们成功竞争和实现业务目标的能力可能会受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,我们无法预测或估计为遵守这些要求可能产生的额外费用。
这些规章制度导致我们承担法律和财务合规成本,并将使某些活动更加耗时和昂贵。例如,我们预计这些规章制度将使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵,我们可能需要接受降低的保单限额和承保范围,或者承担更高的成本才能获得相同或相似的保险。因此,我们可能更难吸引和留住合格的人才在董事会、董事会委员会任职或担任执行官。
作为一家公开报告公司,我们将遵守美国证券交易委员会不时制定的有关财务报告内部控制的规章制度。如果我们未能建立和维持对财务报告和披露控制和程序的有效内部控制,我们可能无法准确报告或及时报告我们的财务业绩。
我们受美国证券交易委员会和纽约证券交易所不时制定的规章制度的约束。除其他外,这些规章制度要求我们制定并定期评估与财务报告内部控制有关的程序。作为上市公司,报告义务可能会给我们的财务和管理系统、流程和控制以及我们的人员带来相当大的压力。
此外,作为一家上市公司,我们需要根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层能够证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
截至2023年12月31日,我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。我们对财务报告的内部控制目前不符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或《萨班斯-奥克斯利法案》规定的所有标准,未能根据萨班斯-奥克斯利法案第404条实现和维持对财务报告的有效内部控制可能会损害我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力,并对我们的业务产生重大不利影响。
我们需要维持对财务报告的内部控制,并报告这些控制措施中的任何重大缺陷。设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力,这将要求我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化,并花费大量资源来维持足以履行我们作为上市公司的报告义务的内部控制体系。如果我们无法建立或维持适当的内部财务报告控制和程序,则可能导致我们无法及时履行报告义务或导致简明合并财务报表出现重大错报,这可能会损害我们的经营业绩。此外,根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,管理层将要求我们就财务报告内部控制的有效性等提供一份报告。该评估将需要披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大缺陷。管理层在评估财务报告内部控制时必须满足的标准的管理规则非常复杂,需要大量的文件、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可能会将管理层的注意力从对我们的业务至关重要的其他事项上转移开。我们的独立注册会计师事务所将被要求每年证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
除了根据公认会计原则确定的业绩外,我们还认为某些非公认会计准则指标可能有助于评估我们的经营业绩。我们在本10-Q表季度报告中提出了某些非公认会计准则财务指标,并打算在未来向美国证券交易委员会提交的文件和其他公开声明中继续介绍某些非公认会计准则财务指标。任何
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未能准确报告和提交我们的非公认会计准则财务指标可能会导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们的A类普通股的交易价格产生负面影响。
影响我们内部控制的事项可能导致我们无法及时报告我们的财务信息,从而使我们面临不利的监管后果,包括美国证券交易委员会的制裁或违反适用的纽约证券交易所上市规则,这可能会导致违反现有或未来融资安排下的契约。由于投资者对我们失去信心以及财务报表的可靠性,金融市场也可能会出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所继续报告财务报告的内部控制存在重大缺陷,那么人们对财务报表可靠性的信心也可能会受到影响。这可能会对我们产生重大不利影响,并导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
截至2023年12月31日,我们的管理层和审计师确定,我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,这是因为我们没有将收购的子公司完全整合到控制结构中,而且由于我们的会计部门人员有限,这可能无法实现。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期简明合并财务报表的重大错报。尽管我们已经制定了修复上述问题的计划,并继续采取补救措施,包括雇用更多的人员,包括具有上市公司经验的会计副总裁,但我们拥有符合财务报告要求的GAAP会计知识水平,特别是与复杂会计交易有关的人员。
尽管我们认为,雇用额外的会计资源、实施额外的审查和流程,要求及时进行账目对账和分析,实施流程和控制措施以更好地识别和管理职责分工,将弥补人员不足的重大缺陷,但无法保证及时或根本无法纠正重大缺陷,也无法保证将来不会发现其他实质性弱点。如果我们无法纠正重大缺陷,那么我们准确记录、处理和报告财务信息以及在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,这反过来又可能对我们的声誉和业务以及A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们现在和最近都受到诉讼。
我们目前和最近都面临诉讼,将来我们可能会受到进一步的诉讼。尽管我们积极追求有利的结果,但我们无法对当前或未来的任何诉讼或指控的结果提供保证,任何此类行动都可能导致对我们作出重大损害的判决。任何此类问题的解决都可能漫长而昂贵,而且由于诉讼和其他程序固有的不确定性,最终结果或判决是不确定的。此外,增材制造行业一直在诉讼,并将继续提起诉讼,特别是在知识产权索赔方面。此外,由于新的发展、和解策略的变化或证据要求的影响,我们的潜在负债可能会随着时间的推移而发生变化。无论结果如何,诉讼在过去和将来都导致了巨额法律费用,需要管理层的大量关注和资源。因此,任何第三方可能对我们提起的任何当前或未来诉讼都可能导致损失、损害和费用,从而对我们的财务状况产生重大不利影响。
在可预见的将来,我们不打算为我们的A类普通股支付股息。
我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,为我们业务的发展和增长提供资金。因此,我们预计在可预见的将来不会申报或支付A类普通股的任何现金分红。未来宣布和支付股息的任何决定都将由董事会自行决定,并将取决于我们的业务前景、经营业绩、财务状况、现金需求和可用性、与债务相关的某些限制、行业趋势以及董事会可能认为相关的其他因素。任何此类决定还将遵守管理我们当前和未来债务的协议中的合同限制和契约。此外,我们可能会承担额外的债务,其条款可能会进一步限制或阻止我们为A类普通股支付股息。因此,在价格上涨之后,您可能必须出售部分或全部A类普通股,以便从投资中产生现金流,而这可能是您无法做到的。我们无能为力或决定不这样做
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支付股息,尤其是在我们行业的其他人选择这样做的情况下,也可能对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用,以及发行人购买股权证券
近期未注册证券的销售
在截至2024年6月30日的三个月中,我们发行的所有未注册证券均已包含在8-k表的最新报告中。
发行人购买股票证券
下表列出了截至2024年6月30日的三个月中我们普通股的购买情况:
时期 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 | ||||
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | | | 570 | | $ | 8.52 | | | — | | | — |
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | | | 5,467 | | $ | 6.51 | | | — | | | — |
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | | | 62 | | $ | 5.81 | | | — | | | — |
总计 | | | 6,099 | | | | | | — | | | |
(1) 为了履行与发行A类普通股有关的最低税收预扣义务,所有股份都向员工预扣了。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
(a) | 没有。 |
(b) | 在截至2024年6月30日的三个月中,我们的董事或高级职员(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)均未向我们通报以下情况 |
第 6 项。展品
(a) | 展品 |
附录索引中列出的证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交,并以引用方式纳入此处。
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目录
展览索引
| | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | ||||
展览 |
| |
| 表单 |
| 展览 |
| 申报日期 |
2.1 | | Nano Dimension、公司和合并子公司之间签订的截至2024年7月2日的合并协议和计划** | | 8-K | | 2.1 | | 7/3/2024 |
10.1 | | 公司与Nano之间的贷款条款表 | | 8-K | | 10.2 | | 7/3/2024 |
31.1 | | 根据规则 13a-14 (a) 对首席执行官进行认证 | | | | | | * |
31.2 | | 根据第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | | * |
32.1 | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官和首席财务官的定期报告进行认证 | | | | | | * |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档 | | | | | | * |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | * |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类计算链接库文档 | | | | | | * |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法定义链接库文档 | | | | | | * |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | * |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | * |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | * |
* | 在 10-Q 表中随本季度报告一起提交。 |
** | 根据第S-K条例第601(b)(2)项,本协议和合并计划的某些证物和时间表已被省略。公司特此承诺应要求向美国证券交易委员会提供此类文件的副本;但是,公司保留要求对任何此类文件的部分进行保密处理的权利。 |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | 台式机金属有限公司 | |
| | | |
日期:2024 年 7 月 30 日 | | 作者: | /s/ Ric Fulop |
| | | 里克·富洛普 |
| | | 首席执行官 |
| | | (首席执行官) |
| | | |
日期:2024 年 7 月 30 日 | | 作者: | /s/ 杰森·科尔 |
| | | 杰森科尔 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官兼首席会计官) |
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