Document
写信给
2024 年第二季度 | 2024 年 7 月 30 日
2024 年第二季度财务摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| • | | 总收入比上一季度增长了4％，达到8.64亿美元。按外汇（“FX”）中立（“FXN”）计算，总收入比上一季度增长8％，达到8.92亿美元。 | • | | 营业收入为2.05亿美元，比上一季度下降5％，营业利润率为24％。 |
| |
| | | |
| | | |
| | | | |
| | • | | 调整后的营业收入为3.06亿美元，比上一季度增长2％，调整后的营业收入利润率为35％。 |
| | | |
| • | | Tinder直接收入增长了1％（FXN的4％），而我们其他品牌的直接收入总共比上一季度增长了8％。在我们的其他品牌中，Hinge直接收入比上年同期增长了48％。 | | |
| | |
| | | |
| | | | |
| | • | | 在本季度回购了1.97亿美元的股票，合64.0万股股票，平均价格为每股31美元。 |
| | |
| | | |
| | | |
| | | | | |
| • | | 与上一季度相比，付款人下降了5％，至1480万。 | • | | 截至2024年6月30日，年初至今，运营现金流和自由现金流分别为4.13亿美元和3.83亿美元。今年迄今为止，我们已将大约100％的自由现金流用于回购。 |
| |
| | | |
| | | | |
| • | | RPP比上一季度增长了9％，至19.05美元。 | | |
| | |
| | | |
1
参见第22页开始的公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。
1 以交易日为准。
亲爱的股东们，
尽管外汇阻力不断增加，而且加拿大突然颁布了追溯性数字服务税，但Match Group公布的第二季度业绩仍略高于我们对总收入和调整后营业收入的预期。我们很高兴Tinder的举措使同比（“Y/Y”）月活跃用户（“MAU”）趋势趋于稳定，Y/Y付款人趋势有所改善。我们预计，第三季度Tinder的Y/Y MAU和Payer趋势将进一步改善，Payer的连续净增量也将强劲。更重要的是，我们相信Tinder已经开始为更广泛的转型奠定基础，以更好地满足当今约会者不断变化的需求。我们很高兴看到Tinder的体验和品牌认知度在未来几个季度中持续改善，以实现更可持续的业务增长。
我们对Hinge的出色表现感到非常兴奋。Hinge实现了又一个季度的直接收入同比增长了近50％，在其核心英语和欧洲扩张市场的下载量总共达到了 #2 约会应用程序排名2，启动了激动人心的新营销活动，并在关键功能计划上继续取得稳步进展。我们的电子电气品牌在技术平台重组方面取得了进展，同时一些主要的新兴品牌也实现了增长。MG Asia的Azar应用程序继续在欧洲扩张，带来了强劲的用户和收入势头。
我们已经决定退出约会应用程序中的直播服务，并取消Hyperconnect的Hakuna应用程序，该应用程序主要在韩国和日本提供直播服务。我们不断评估我们的投资组合，重点是做出战略决策，以加强我们的整体增长和利润率，使我们能够专注于拥有深厚专业知识的业务，我们相信退出直播的决定就是这种情况。
我们认为，我们有明确的计划，可以在未来几年内提高股东价值：（1）在Tinder重建可持续增长；（2）将Hinge确立为全球第二大约会应用程序；（3）继续利用最新技术打造包括Azar、我们的新兴品牌和新体验在内的新成长型品牌；（4）保持我们历史上强大的财务纪律，包括提高现有平台的效率；（5）向股东返还大量资本。我们期待在12月举行的首个投资者日上更多地分享我们的长期战略和计划。
| | | | | |
| |
| 伯纳德·金（“BK”） | 加里·斯威德勒 |
| 首席执行官 | 总裁和
首席财务官 |
2 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。在所有约会应用程序中，由Match Group定义。
2024 年第二季度企业财务业绩
第二季度，总收入同比增长4％，达到8.64亿美元。RPP同比上涨9％，部分被付款人减少5％所抵消。按FXN计算，总收入为8.92亿美元，同比增长8％。
本季度Tinder® 直接收入同比增长1％，至4.8亿美元，同比增长4％。RPP持续增长，同比上涨10％，至16.61美元。Tinder付款人同比下降8％，至960万，比第一季度9％的同比下降幅度有所改善，环比下降约7.8万人。订阅收入稳健，同比增长7％，而点菜（“ALC”）收入仍面临挑战，同比下降17％，尽管我们预计ALC应对这些趋势的举措将在第三季度开始推出。Tinder第二季度的月活跃用户同比下降9％，与第一季度相同，环比稳定，这是业绩改善的关键首要指标。
Hinge® 直接收入同比增长48％，达到1.34亿美元，这得益于RPP同比增长19％至30美元，付款人同比增长24％至近150万。Hinge的用户增长在第二季度得到加强，该季度全球下载量同比增长14％3。Hinge首次升至其核心英语和欧洲扩张市场中下载量第二多的3约会应用程序.
我们的亚洲Match Group（“MG Asia”）业务的直接收入同比下降4％，至7400万美元，这主要是由于外汇的影响。以FXN为基础，MG亚洲直接收入同比增长9％，Azar® 和Pairs™ 的直接收入同比增长。
长荣新兴（“E＆E”）直接收入同比下降8％，至1.61亿美元。Evergreen品牌的直接收入同比下降13％，而新兴品牌的直接收入同比增长17％，新兴品牌的用户势头持续强劲。
第二季度的营业收入（“OI”）为2.05亿美元，同比下降5％，利润率为24％，这受2024年员工人数增加和股权奖励没收减少导致股票薪酬支出增加，以及内部开发投入使用的软件增加导致折旧费用增加的影响。调整后的营业收入（“AOI”）为3.06亿美元，同比增长2％，利润率为35％。加拿大实施的追溯到2022年的数字服务税出人意料地影响了OI和AOI，这导致该季度的支出为750万美元。
3 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。在所有约会应用程序中，由Match Group定义。
高度关注创新以推动增长
纵观我们的历史，我们利用技术的进步来改善用户体验，推动约会类别采用率和使用率的阶跃功能变化。Tinder新颖的滑动界面吸引了年轻约会者的大量病毒式采用，而Hinge的产品体验和品牌叙事吸引了有意的约会者，并导致了用户的爆炸式增长。
我们不断优化我们的战略和投资决策，以确保它们与不断变化的用户需求和偏好保持一致。作为该方法的一部分，我们决定退出包括Plenty of Fish® 在内的约会应用程序中的直播服务，并取消Hyperconnect的Hakuna® 应用程序，该应用程序主要在韩国和日本提供直播服务。这些企业在竞争激烈的市场中缺乏规模，需要大量的进一步投资，我们预计它们的利润率将低于公司的整体预期水平。尽管这一决定将导致年总收入损失约6000万美元，但我们相信，从中期来看，这将提高公司的利润率和增长，并将使我们能够专注于已证明具有优势的业务。我们预计，退出这些直播服务，以及整个产品组合中正在进行的其他举措，将导致全球员工总裁员约6％，除了我们先前披露的平台整合预计可节省的成本外，我们还预计每年将节省约1300万美元的成本。
我们计划将部分留住的Hyperconnect® 人才重新部署到包括Azar、Tinder和Hinge在内的关键增长应用程序中，并用于打造全新体验的创新工作，这些人才在人工智能（“AI”）方面拥有独特的专业知识。鉴于人工智能为改善整个约会之旅和建立新体验提供了重大机遇，我们认为在这些领域部署我们最优秀的人才很有吸引力。
商业趋势
Tinder：通过产品转型稳定趋势
Tinder在第二季度取得了稳步进展，一系列举措使MAU趋于稳定。我们开始纪念去年年中实施的重大信任和安全举措的影响，这些举措改善了生态系统的健康状况，但显著减少了Tinder的用户群。一些关键的产品变更目前正在测试中，包括增加更具包容性的性别认同，这对Z世代尤其重要，以及侧重于信任和安全以及改进建议（尤其是针对女性的建议）的功能。Tinder还计划测试全新的 “探索” 体验，预计随后将推出新的Swipe® 手势。Tinder打算在来年在此基础上再接再厉，重点将人工智能深度整合到体验中，以创造更安全、更有效、更有趣的体验，解决关键用户关注的问题，为应用程序的持续长期增长做好准备。
通过更清洁的生态系统巩固Tinder的基础：Tinder在信任和安全功能方面处于类别领先地位，这对于体验质量以及将应用程序视为与人交往的有效方式至关重要。去年夏天更改了有关不在那里约会的用户的政策和程序，这是在改善生态系统健康方面向前迈出的重要一步。Tinder最近开始测试，要求在特定市场提供人脸照片，并计划在8月份扩大测试市场的数量。Tinder预计将在本季度晚些时候开始测试技术，以进一步帮助验证个人资料的真实性。我们相信，这些重要举措将有意义地加深用户对平台的信任和对真实性的认识。
通过改善用户体验来提高Tinder的功效：借助更清洁的生态系统，Tinder正在努力提供高质量的用户体验，尤其是针对女性。今年夏天晚些时候，Tinder打算开始测试一项新功能，该功能旨在提供精心策划的推荐。Tinder计划随后将AI功能集成到该功能中，以对匹配进行情境化并提高相关性。
Tinder最近还推出了照片选择器，这是其首个主要的人工智能驱动功能，旨在简化用户旅程。Tinder的一项调查显示，18-24岁的单身人士平均花费33分钟选择正确的个人资料照片，大约一半的人觉得很难完全选择头像。我们相信，这项新功能可自动推荐用户相机胶卷中的最佳照片，将极大地简化个人资料创建并提高个人资料质量。
将乐趣带回Tinder：自成立以来，Tinder的病毒式增长是由其引人入胜且有趣的用户体验推动的。但是，随着时间的推移，随着用户寻求压力更低、真实性更高、更容易提供所需连接的体验，人们的情绪发生了变化。我们预计Tinder将在未来几个季度开始测试新的低压发现形式，包括让用户与朋友一起使用Tinder的更多方式。
Tinder还通过 “从刷卡开始™” 活动在重建其品牌叙事方面继续取得长足的进步。自该活动启动以来，在18-30岁的美国女性中，“Tinder是我可以找到有意义的人脉的地方” 的品牌认知度上升了近50％，Tinder的 “勾搭污名” 下降了20％4。7月初，Tinder推出了品牌活动的最新版本，重点介绍了Tinder上发生的现实生活中类似rom-com的 “遇见可爱”，我们预计这将进一步推动这些趋势。对新竞选活动的反应非常强烈，迄今为止媒体的报道是积极的。Tinder 还利用强大的文化时刻，包括 2024 年夏季奥运会（一直是约会应用程序的自然背景）来推销关键的新功能。营销活动继续以有效性为产品提供支持，这是最新的品牌宣传活动，即每3秒钟在Tinder上建立一次关系。
作为地球上最大的约会应用程序，也是年轻用户通常首先使用的应用程序，Tinder主要专注于创新体验以满足下一代用户的需求。利用其规模、资源和用户见解，Tinder计划在未来12个月内利用人工智能在整个约会旅程中为约会者提供支持，从在入职时建立出色的个人资料到在匹配时提供人工智能驱动的个人资料见解，再到赛后体验中有意义的见解和用户支持。Tinder正在进行的广泛产品转型通常不会取得线性改善的全面结果，但我们确实预计，从第三季度开始，Tinder将看到切实的进展标志，包括Y/Y MAU趋势的改善。
4 资料来源：2024 年 5 月进行的 Tinder 内部调查。
Hinge：强劲的用户趋势和加速的产品势头
在第二季度，Hinge继续实现强劲的新用户增长，一些新功能和营销活动在5月和6月带来了特别强劲的用户趋势。Hinge在整个第二季度的欧洲扩张市场以及5月和6月的核心英语市场的下载量排名中均排名第二，自去年6月以来，Hinge在10个最关键市场中的7个市场中均取得了第二高的下载量5排名。
Hinge的产品策略有助于改善约会者的用户体验.最近，Hinge推出了Top Photo，根据Hinge的实时AI决定，它可以帮助用户将他们最引人入胜的照片作为他们的第一张个人资料照片显示。这使Hinge的北极星目标有了显著改善，即让用户度过美好的约会.Hinge还开始测试照片查找器，它可以推荐用户的最佳照片库，以帮助轻松创建更有效的个人资料。
Hinge和Tinder目前部署的支持人工智能的照片选择功能是由这些团队与我们的Hyperconnect团队合作开发的，这表明了利用我们在更广泛的Match Group组织中嵌入的强大的人工智能专业知识来推动我们各个品牌的创新努力的力量。
5 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。在所有约会应用程序中，由Match Group定义。
Hinge还开始测试Your Turn Limits，这是一项首创的功能，旨在通过要求用户结束对话然后在达到设定限制后开始更多聊天来提高约会者对质量而不是数量的关注。该功能受到了媒体的广泛关注和积极的用户反馈，并且显示出用户聊天率和最终约会率的显著提高.
今年晚些时候，Hinge计划开始测试其他支持人工智能的功能，包括建议的提示和人工智能生成的反馈，以指导用户想出很好的即时答案。从长远来看，Hinge看到了其他机会，可以将人工智能嵌入到约会之旅中，以创造更加个性化的体验，包括显著提高其匹配能力，整合更多有助于阐明用户兼容性的功能，以及基于共同兴趣提供赛后对话指导，以帮助用户更快地度过美好的约会。终极愿景是让Hinge用户感觉自己在应用程序中拥有了个人媒人（由人工智能驱动）。
MG Asia：Azar继续在欧洲扩张；配对增长
在Hyperconnect，Azar应用程序继续吸引包括法国、英国和意大利在内的亚洲和欧洲扩张市场的用户，尤其是Z世代。截至6月，Azar一直保持其作为欧洲下载量第三大的6社交发现应用程序的地位。该应用程序的强劲收入增长是由持续的核心体验增强及其非常成功的人工智能驱动的匹配算法以及盈利计划推动的。鉴于该应用程序的发展势头、在欧洲的成功扩张以及我们看到的总体1：1视频聊天体验的机会，我们正在Hyperconnect重新分配资源，以加速Azar的产品创新并加快市场扩张，包括向美国的扩张。
在Pairs，产品创新、营销和政府关系工作仍在继续，以确保日本约会者能够舒适地使用约会应用程序。在经历了几个季度的同比下降之后，日本婚介市场的整体下载量7，尤其是Pairs的下载量在第二季度同比增长了6％，在5月关键的黄金周假期期间，由于电视营销支出推动了用户实力，尤为稳健。到2024年上半年，Pairs已经提供了多项有助于提高用户参与度的产品功能，包括帮助用户建立强有力的个人资料的特定提示和照片辅助功能，以及作为一种新发现形式的嵌入式问题。
6 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。根据Match Group的定义，在所有社交发现应用程序中。
7 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。在所有约会应用程序中，由Match Group定义。
E&E：整合计划步入正轨；新兴应用程序的增长仍在继续
E＆E在将Evergreen品牌整合到单一技术平台上继续取得进展，OkCupid® 计划于10月加入合并后的平台。我们继续预计，到2025年底完成剩余电子电气业务的平台重组，并在2026年实现全部成本节约。在我们的Evergreen品牌中，我们的Match® 品牌与全球畅销书作家、《On Purpose》获奖播客主持人和以目标为导向的企业家杰伊·谢蒂合作，担任Match的关系顾问，开发新的产品功能和内容，旨在应对约会挑战并提供关系指导。
在我们的新兴品牌中，我们将继续执行我们的战略，向服务不足的新人群扩张。随着产品改进（包括基于意图的新发现方法）推动了参与度指标的提高，Archer™ 作为美国下载量最大的8款男同性恋约会应用程序的势头持续增强。#2最近，我们推出了Yuzu，它迎合了亚洲社区，包括更广泛的社交和以约会为中心的方面。尽管最初的营销支出有限，但Yuzu的MAU增长强劲，社交功能的参与度也很高。
8 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。在所有男同性恋约会应用程序中，由Match Group定义。
资本分配
上个季度，我们表示打算在今年剩余时间内将超过75％的自由现金流（“FCF”）用于股票回购。鉴于公司创造了大量的FCF和最低的资本需求，我们认为，继续将FCF的很大一部分返还给股东将有助于提高长期股东价值。
在第二季度，我们回购了91.97亿美元的股票，今年迄今共回购了3.95亿美元，反映了我们在当前股价下看到的长期价值。我们对我们的产品路线图和前景仍然充满信心，并相信在当前水平上投资我们的股票具有很大的增值作用。今年迄今为止，我们已经通过股票回购回了约100％的FCF，超过了我们目前的FCF目标的75％。截至第二季度，我们在过去十二个月的净杠杆率为2.4x10，手头有8.44亿美元的现金和现金等价物以及短期投资。
自2022年5月恢复股票回购计划以来，截至2024年7月26日，公司已使用15亿美元的现金回购了总计3500万股股票，相当于当时已发行股票数量的约12％。
我们的董事会不断评估资本回报的最佳水平和机制，同时充分考虑我们的流动性状况、资产负债表实力和业务的未来前景以及股票的估值。
9 以交易日期为准。
10 杠杆率是使用非公认会计准则指标调整后营业收入作为分母计算的。有关所列每个时期的非公认会计准则指标的对账情况，请参阅第22页。
财务展望
2024 年第三季度
我们预计第三季度的总收入为8.95亿美元至9.05亿美元，与23年第三季度相比，同比增长2％至3％（FXN同比增长4％至5％）。这包括在第三季度退出我们的直播服务对收入的影响（估计约为800万美元）。自我们上次财报电话会议以来，外汇不利因素已经恶化了大约一个百分点。
对于Tinder，我们预计直接收入为5.05亿美元至5.1亿美元，与23年第三季度相比大致持平（FXN同比增长约2.5％）。我们预计，第三季度Tinder Payers将同比下降约5％，这将导致Payer连续净增加约25万人，这得益于持续的产品和营销举措导致同比MAU趋势的改善。我们预计Tinder Payers将在第四季度同比进一步改善，尽管我们确实预计第四季度与第三季度相比，付款人将受到一些典型的季节性影响。
在其他品牌中，我们预计直接收入为3.75亿至3.8亿美元，同比增长5％至6％（FXN同比增长7％至8％）。在我们的其他品牌中，我们预计Hinge的直接收入约为1.45亿美元，同比增长35％。我们预计本季度的间接收入约为1500万美元。
对于第三季度，我们预计比赛组的净资产回报率为3.35亿美元至3.4亿美元，同比略有增长，区间中点的利润率为37.5％。虽然我们计划继续增加Tinder和Hinge的营销支出，但我们预计，与24年上半年相比，其他品牌的削减将导致整体营销支出的同比增长更为温和。我们本季度的AOI范围反映了约600万澳元的员工遣散费和其他与直播退出相关的费用，以及约100万美元的加拿大数字服务税。我们预计，第三季度OI将受到大约5000万美元的无形资产减值以及与我们退出直播服务相关的其他费用的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 总收入 | | 调整后的营业收入 |
| 2024 年第三季度 | | 8.95亿至9.05亿美元 | | 3.35亿美元至3.4亿美元 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2024 年全年
考虑到我们直播服务的退出，并根据我们最新的外汇预期（自上次财报电话会议以来已经恶化了约一个百分点），我们预计Match Group将在24年全年实现约5％的总收入同比增长（同比增长约7.5％），Tinder将实现约3％的直接收入同比增长（同比增长约5.5％）。
尽管我们因退出直播而产生了约600万澳元的遣散费和其他费用，以及与追溯性加拿大数字服务税的影响相关的900万澳元全年成本，但我们预计仍将实现36％的全年AOI利润率目标，这些费用均未包含在我们2024年的初步展望中。
电话会议
Match Group将于美国东部时间2024年7月31日星期三上午8点30分对电话会议进行音频直播，回答有关其第二季度财务业绩的问题。本次电话会议将包括披露某些信息，包括前瞻性信息，这些信息可能对投资者对Match Group业务的理解至关重要。直播将在Match Group的投资者关系网站上向公众开放，网址为 https://ir.mtch.com。
财务业绩
收入和关键驱动因素
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
| | | | | |
| （以千计，RPP 除外） | | |
| 收入 | | | | | |
| 直接收入： | | | | | |
| 美洲 | $ | 450,546 | | | $ | 429,946 | | | 5% |
| 欧洲 | 240,193 | | | 227,718 | | | 5% |
| 亚太地区及其他 | 157,394 | | | 158,472 | | | (1)% |
| 直接收入总额 | 848,133 | | | 816,136 | | | 4% |
| 间接收入 | 15,933 | | | 13,416 | | | 19% |
| 总收入 | $ | 864,066 | | | $ | 829,552 | | | 4% |
| | | | | |
| 直接收入 | | | | | |
| Tinder | $ | 479,945 | | | $ | 474,746 | | | 1% |
| 铰链 | 133,569 | | | 90,331 | | | 48% |
| MG 亚洲 | 73,684 | | | 76,605 | | | (4)% |
| 常青树和新兴 | 160,935 | | | 174,454 | | | (8)% |
| 直接收入总额 | $ | 848,133 | | | $ | 816,136 | | | 4% |
| | | | | |
| 付款人 | | | | | |
| 美洲 | 6,735 | | | 7,717 | | | (13)% |
| 欧洲 | 4,499 | | | 4,417 | | | 2% |
| 亚太地区及其他 | 3,607 | | | 3,496 | | | 3% |
| 付款人总数 | 14,841 | | | 15,630 | | | (5)% |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每位付款人的收入（“RPP”） | | | | | |
| 美洲 | $ | 22.30 | | | $ | 18.57 | | | 20% |
| 欧洲 | $ | 17.79 | | | $ | 17.18 | | | 4% |
| 亚太地区及其他 | $ | 14.55 | | | $ | 15.11 | | | (4)% |
| RPP 总额 | $ | 19.05 | | | $ | 17.41 | | | 9% |
| | | | | |
| | | | | |
营业收入和调整后营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
| | | | | |
| （以千计） | | |
| 营业收入 | $ | 204,526 | | | $ | 214,796 | | | (5)% |
| 营业收入利润率 | 24 | % | | 26 | % | | (2.2) 积分 |
| 调整后的营业收入 | $ | 306,437 | | | $ | 301,313 | | | 2% |
| 调整后的营业收入利润率 | 35 | % | | 36 | % | | (0.9) 个积分 |
运营成本和费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年第二季度 | | 占收入的百分比 | | 2023 年第二季度 | | 占收入的百分比 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| （以千计） | | |
| 收入成本 | $ | 244,988 | | | 28% | | $ | 250,294 | | | 30% | | (2)% |
| 销售和营销费用 | 154,628 | | | 18% | | 136,597 | | | 16% | | 13% |
| 一般和管理费用 | 114,304 | | | 13% | | 107,698 | | | 13% | | 6% |
| 产品开发费用 | 113,576 | | | 13% | | 94,287 | | | 11% | | 20% |
| 折旧 | 21,092 | | | 2% | | 14,565 | | | 2% | | 45% |
| 无形资产的摊销 | 10,952 | | | 1% | | 11,315 | | | 1% | | (3)% |
| 运营成本和支出总额 | $ | 659,540 | | | 76% | | $ | 614,756 | | | 74% | | 7% |
流动性和资本资源
在截至2024年6月30日的六个月中，我们创造了4.13亿美元的运营现金流和3.83亿美元的自由现金流，这两者都受到应用商店现金收款时机的有利影响。
在截至2024年6月30日的季度中，我们在交易日以1.97亿美元的价格回购了640万股普通股，平均价格为30.74美元。在2024年7月1日至2024年7月26日期间，我们按交易日以7700万美元的价格额外回购了250万股普通股。截至2024年7月26日，根据我们先前宣布的股票回购计划，Match Group股票的总价值仍为5.28亿美元。
截至2024年6月30日，我们有8.44亿美元的现金和现金等价物以及短期投资以及39亿美元的长期债务，其中35亿美元是固定利率债务，包括12亿美元的可交换优先票据。截至2024年6月30日，我们的5亿美元循环信贷额度尚未支付。截至2024年6月30日，Match Group过去十二个月的杠杆率11按总额计算为3.0倍，净杠杆率为2.4倍。
所得税
我们在2024年第二季度记录的所得税准备金为4200万美元，相当于24％的有效税率。2023年第二季度，所得税准备金为4100万美元，相当于23％的有效税率。
11 杠杆率是使用非公认会计准则指标调整后营业收入作为分母计算的。有关所列每个时期的非公认会计准则指标的对账情况，请参阅第22页。
GAAP 财务报表
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | （以千计，每股数据除外） |
| 收入 | $ | 864,066 | | | $ | 829,552 | | | $ | 1,723,713 | | | $ | 1,616,676 | |
| 运营成本和支出： | | | | | | | |
| 收入成本（不包括折旧，如下所示） | 244,988 | | | 250,294 | | | 501,730 | | | 490,304 | |
| 销售和营销费用 | 154,628 | | | 136,597 | | | 319,929 | | | 273,956 | |
| 一般和管理费用 | 114,304 | | | 107,698 | | | 220,545 | | | 198,309 | |
| 产品开发费用 | 113,576 | | | 94,287 | | | 229,313 | | | 192,473 | |
| 折旧 | 21,092 | | | 14,565 | | | 41,613 | | | 25,117 | |
无形资产的摊销 | 10,952 | | | 11,315 | | | 21,319 | | | 23,432 | |
| 运营成本和支出总额 | 659,540 | | | 614,756 | | | 1,334,449 | | | 1,203,591 | |
| 营业收入 | 204,526 | | | 214,796 | | | 389,264 | | | 413,085 | |
| 利息支出 | (40,038) | | | (39,742) | | | (80,391) | | | (79,093) | |
| | | | | | | |
| 其他收入，净额 | 10,525 | | | 3,432 | | | 19,999 | | | 6,824 | |
所得税前收益 | 175,013 | | | 178,486 | | | 328,872 | | | 340,816 | |
所得税条款 | (41,693) | | | (41,141) | | | (72,318) | | | (82,780) | |
净收益 | 133,320 | | | 137,345 | | | 256,554 | | | 258,036 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (6) | | | — | | | (42) | | | 118 | |
归属于Match Group, Inc.股东的净收益 | $ | 133,314 | | | $ | 137,345 | | | $ | 256,512 | | | $ | 258,154 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的每股净收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.50 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.93 | |
| 稀释 | $ | 0.48 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.89 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已发行基本股数 | 264,397 | | | 278,133 | | | 266,270 | | | 278,693 | |
| 摊薄后的流通股票 | 281,882 | | | 295,002 | | | 284,047 | | | 295,823 | |
| | | | | | | |
| 按职能划分的股票薪酬支出： | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 1,809 | | | $ | 1,673 | | | $ | 3,520 | | | $ | 2,990 | |
| 销售和营销费用 | 3,298 | | | 2,558 | | | 6,136 | | | 4,471 | |
| 一般和管理费用 | 25,018 | | | 28,088 | | | 49,229 | | | 41,205 | |
| 产品开发费用 | 39,742 | | | 28,318 | | | 74,802 | | | 53,534 | |
| 股票薪酬支出总额 | $ | 69,867 | | | $ | 60,637 | | | $ | 133,687 | | | $ | 102,200 | |
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| （以千计） |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 837,792 | | | $ | 862,440 | |
| 短期投资 | 5,812 | | | 6,200 | |
| 应收账款，净额 | 324,269 | | | 298,648 | |
| | | |
| | | |
| 其他流动资产 | 118,049 | | | 104,023 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 1,285,922 | | | 1,271,311 | |
| | | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | 181,138 | | | 194,525 | |
| 善意 | 2,255,302 | | | 2,342,612 | |
| 无形资产，净额 | 275,721 | | | 305,746 | |
| 递延所得税 | 235,246 | | | 259,803 | |
| | | |
| 其他非流动资产 | 135,600 | | | 133,889 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 4,368,929 | | | $ | 4,507,886 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 负债 | | | |
| | | |
| | | |
| 应付账款 | $ | 17,223 | | | $ | 13,187 | |
| 递延收入 | 187,076 | | | 211,282 | |
| | | |
| | | |
| 应计费用和其他流动负债 | 308,036 | | | 307,299 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 512,335 | | | 531,768 | |
| | | |
| 长期债务，净额 | 3,845,571 | | | 3,842,242 | |
| 应缴所得税 | 26,696 | | | 24,860 | |
| 递延所得税 | 17,477 | | | 26,302 | |
| | | |
| | | |
| 其他长期负债 | 96,962 | | | 101,787 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
| 普通股 | 293 | | | 290 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 额外的实收资本 | 8,663,157 | | | 8,529,200 | |
| 留存赤字 | (6,874,517) | | | (7,131,029) | |
| 累计其他综合亏损 | (488,993) | | | (385,471) | |
| 库存股 | (1,430,180) | | | (1,032,538) | |
| Match Group, Inc. 股东权益总额 | (130,240) | | | (19,548) | |
| 非控股权益 | 128 | | | 475 | |
| 股东权益总额 | (130,112) | | | (19,073) | |
| 负债总额和股东权益 | $ | 4,368,929 | | | $ | 4,507,886 | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | | |
| | （以千计） |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 净收益 | $ | 256,554 | | | $ | 258,036 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 股票薪酬支出 | 133,687 | | | 102,200 | |
| 折旧 | 41,613 | | | 25,117 | |
| 无形资产的摊销 | 21,319 | | | 23,432 | |
| 递延所得税 | 16,964 | | | 26,627 | |
| | | |
| | | |
| 其他调整数，净额 | (109) | | | 6,912 | |
| 资产和负债的变化 | | | |
| 应收账款 | (28,670) | | | (83,074) | |
| 其他资产 | 2,410 | | | 2,128 | |
| 应付账款和其他负债 | 3,118 | | | (27,988) | |
| 应付所得税和应收所得税 | (11,690) | | | 4,001 | |
| 递延收入 | (22,128) | | | (7,526) | |
经营活动提供的净现金 | 413,068 | | | 329,865 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| | | |
| 资本支出 | (29,905) | | | (37,457) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他，净额 | (8,807) | | | 89 | |
| 用于投资活动的净现金 | (38,712) | | | (37,368) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 根据股票奖励发行普通股的收益 | 5,739 | | | 15,816 | |
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税 | (10,095) | | | (2,580) | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买库存股票 | (387,366) | | | (145,108) | |
| | | |
| 购买非控股权益 | (737) | | | (1,872) | |
| | | |
| | | |
| 其他，净额 | (2,184) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (394,643) | | | (133,744) | |
提供的现金总额（已使用） | (20,287) | | | 158,753 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4,361) | | | 1,421 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | (24,648) | | | 160,174 | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 862,440 | | | 572,516 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 837,792 | | | $ | 732,690 | |
每股收益
下表列出了归属于Match Group股东的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| | | | | | | |
| （以千计，每股数据除外） |
| 分子 | | | | | | | |
净收益 | $ | 133,320 | | | $ | 133,320 | | | $ | 137,345 | | | $ | 137,345 | |
归属于非控股权益的净收益 | (6) | | | (6) | | | — | | | — | |
子公司摊薄证券的影响 | — | | | (5) | | | — | | | (34) | |
| 摊薄型可交换优先票据的利息，扣除税款 | — | | | 3,171 | | | — | | | 3,179 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的净收益 | $ | 133,314 | | | $ | 136,480 | | | $ | 137,345 | | | $ | 140,490 | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 已发行基本股的加权平均值 | 264,397 | | | 264,397 | | | 278,133 | | | 278,133 | |
稀释性证券 | — | | | 4,088 | | | — | | | 3,472 | |
| 可交换优先票据中的摊薄股份（如果经过转换） | — | | | 13,397 | | | — | | | 13,397 | |
每股收益的分母——加权平均股数 | 264,397 | | | 281,882 | | | 278,133 | | | 295,002 | |
| | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于Match Group, Inc.股东的每股收益 | $ | 0.50 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| | | | | | | |
| （以千计，每股数据除外） |
| 分子 | | | | | | | |
净收益 | $ | 256,554 | | | $ | 256,554 | | | $ | 258,036 | | | $ | 258,036 | |
归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (42) | | | (42) | | | 118 | | | 118 | |
子公司摊薄证券的影响 | — | | | (13) | | | — | | | (64) | |
| 摊薄型可交换优先票据的利息，扣除税款 | — | | | 6,342 | | | — | | | 6,357 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的净收益 | $ | 256,512 | | | $ | 262,841 | | | $ | 258,154 | | | $ | 264,447 | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 已发行基本股的加权平均值 | 266,270 | | | 266,270 | | | 278,693 | | | 278,693 | |
稀释性证券 | — | | | 4,380 | | | — | | | 3,733 | |
| 可交换优先票据中的摊薄股份（如果经过转换） | — | | | 13,397 | | | — | | | 13,397 | |
| 每股收益的分母——加权平均股数 | 266,270 | | | 284,047 | | | 278,693 | | | 295,823 | |
| | | | | | | |
每股收益： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的每股收益 | $ | 0.96 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.89 | |
趋势指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | | | | | | | | | | | | | 截至12月31日的财年 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入（以百万计，可能会出现四舍五入的差异） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 直接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 400.0 | | | $ | 408.7 | | | $ | 413.8 | | | $ | 406.6 | | | $ | 405.9 | | | $ | 429.9 | | | $ | 455.2 | | | $ | 453.5 | | | $ | 450.2 | | | $ | 450.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,629.1 | | | $ | 1,744.6 | |
| 欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 215.3 | | | 208.5 | | | 214.8 | | | 210.3 | | | 212.5 | | | 227.7 | | | 252.0 | | | 241.2 | | | 239.4 | | | 240.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 848.9 | | | 933.4 | |
| 亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 168.5 | | | 163.0 | | | 166.6 | | | 154.2 | | | 156.0 | | | 158.5 | | | 159.6 | | | 156.1 | | | 155.7 | | | 157.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 652.3 | | | 630.1 | |
| 直接收入总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 783.8 | | | 780.2 | | | 795.1 | | | 771.1 | | | 774.4 | | | 816.1 | | | 866.8 | | | 850.8 | | | 845.3 | | | 848.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,130.2 | | | 3,308.1 | |
| 间接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 14.8 | | | 14.4 | | | 14.4 | | | 15.1 | | | 12.7 | | | 13.4 | | | 14.8 | | | 15.5 | | | 14.3 | | | 15.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 58.6 | | | 56.4 | |
| 总收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 798.6 | | | $ | 794.5 | | | $ | 809.5 | | | $ | 786.2 | | | $ | 787.1 | | | $ | 829.6 | | | $ | 881.6 | | | $ | 866.2 | | | $ | 859.6 | | | $ | 864.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 3,188.8 | | | $ | 3,364.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入（以百万计，可能会出现四舍五入的差异） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tinder | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 441.0 | | | $ | 449.1 | | | $ | 460.2 | | | $ | 444.2 | | | $ | 441.1 | | | $ | 474.7 | | | $ | 508.5 | | | $ | 493.2 | | | $ | 481.5 | | | $ | 479.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,794.5 | | | $ | 1,917.6 | |
| 铰链 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 65.0 | | | 67.1 | | | 74.4 | | | 77.2 | | | 82.8 | | | 90.3 | | | 107.3 | | | 116.1 | | | 123.8 | | | 133.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 283.7 | | | 396.5 | |
| MG 亚洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 87.2 | | | 79.6 | | | 80.6 | | | 74.3 | | | 75.7 | | | 76.6 | | | 76.8 | | | 73.6 | | | 71.5 | | | 73.7 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 321.7 | | | 302.6 | |
| 常青树与新兴 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 190.7 | | | 184.3 | | | 180.0 | | | 175.4 | | | 174.9 | | | 174.5 | | | 174.2 | | | 167.8 | | | 168.6 | | | 160.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 730.4 | | | 691.4 | |
| 直接收入总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 783.8 | | | $ | 780.2 | | | $ | 795.1 | | | $ | 771.1 | | | $ | 774.4 | | | $ | 816.1 | | | $ | 866.8 | | | $ | 850.8 | | | $ | 845.3 | | | $ | 848.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 3,130.2 | | | $ | 3,308.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人（以千计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8,159 | | | 8,225 | | | 8,233 | | | 8,059 | | | 7,989 | | | 7,717 | | | 7,494 | | | 7,117 | | | 6,869 | | | 6,735 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8,169 | | | 7,579 | |
| 欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,732 | | | 4,564 | | | 4,648 | | | 4,451 | | | 4,397 | | | 4,417 | | | 4,573 | | | 4,459 | | | 4,499 | | | 4,499 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,599 | | | 4,462 | |
| 亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,443 | | | 3,606 | | | 3,667 | | | 3,555 | | | 3,488 | | | 3,496 | | | 3,645 | | | 3,610 | | | 3,562 | | | 3,607 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,568 | | | 3,561 | |
| 付款人总数 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 16,334 | | | 16,395 | | | 16,548 | | | 16,065 | | | 15,874 | | | 15,630 | | | 15,712 | | | 15,186 | | | 14,930 | | | 14,841 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 16,336 | | | 15,602 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RPP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.34 | | | $ | 16.56 | | | $ | 16.75 | | | $ | 16.81 | | | $ | 16.94 | | | $ | 18.57 | | | $ | 20.25 | | | $ | 21.24 | | | $ | 21.85 | | | $ | 22.30 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.62 | | | $ | 19.18 | |
| 欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.17 | | | $ | 15.23 | | | $ | 15.40 | | | $ | 15.75 | | | $ | 16.11 | | | $ | 17.18 | | | $ | 18.37 | | | $ | 18.03 | | | $ | 17.73 | | | $ | 17.79 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.38 | | | $ | 17.43 | |
| 亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.32 | | | $ | 15.06 | | | $ | 15.14 | | | $ | 14.46 | | | $ | 14.91 | | | $ | 15.11 | | | $ | 14.60 | | | $ | 14.41 | | | $ | 14.57 | | | $ | 14.55 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.24 | | | $ | 14.75 | |
| RPP 总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.00 | | | $ | 15.86 | | | $ | 16.02 | | | $ | 16.00 | | | $ | 16.26 | | | $ | 17.41 | | | $ | 18.39 | | | $ | 18.67 | | | $ | 18.87 | | | $ | 19.05 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.97 | | | $ | 17.67 | |
公认会计原则与非公认会计准则指标的对账
净收益与调整后营业收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （千美元） |
归属于Match Group, Inc.股东的净收益 | $ | 133,314 | | | $ | 137,345 | | | $ | 256,512 | | | $ | 258,154 | |
重新添加： | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益（亏损） | 6 | | | — | | | 42 | | | (118) | |
| | | | | | | |
所得税条款 | 41,693 | | | 41,141 | | | 72,318 | | | 82,780 | |
其他收入，净额 | (10,525) | | | (3,432) | | | (19,999) | | | (6,824) | |
利息支出 | 40,038 | | | 39,742 | | | 80,391 | | | 79,093 | |
营业收入 | 204,526 | | | 214,796 | | | 389,264 | | | 413,085 | |
| 股票薪酬支出 | 69,867 | | | 60,637 | | | 133,687 | | | 102,200 | |
| 折旧 | 21,092 | | | 14,565 | | | 41,613 | | | 25,117 | |
无形资产的摊销 | 10,952 | | | 11,315 | | | 21,319 | | | 23,432 | |
| | | | | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 306,437 | | | $ | 301,313 | | | $ | 585,883 | | | $ | 563,834 | |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 864,066 | | | $ | 829,552 | | | $ | 1,723,713 | | | $ | 1,616,676 | |
| 营业收入利润率 | 24 | % | | 26 | % | | 23 | % | | 26 | % |
| 调整后的营业收入利润率 | 35 | % | | 36 | % | | 34 | % | | 35 | % |
杠杆比率中使用的净收益与调整后营业收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 十二个月已结束 |
| | | | | | | | | | | | | 6/30/2024 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | （以千计） |
| 归属于Match Group, Inc.股东的净收益 | | | | | | | | | | | | | $ | 649,897 | |
重新添加： | | | | | | | | | | | | | |
| 归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | 93 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 所得税条款 | | | | | | | | | | | | | 114,847 | |
| 其他收入，净额 | | | | | | | | | | | | | (32,947) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | 161,185 | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | 893,075 | |
| 股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | | | 263,586 | |
| 折旧 | | | | | | | | | | | | | 78,303 | |
无形资产的摊销 | | | | | | | | | | | | | 45,618 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,280,582 | |
运营现金流与自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| （以千计） |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 413,068 | | | $ | 329,865 | |
| 资本支出 | (29,905) | | | (37,457) | |
| 自由现金流 | $ | 383,163 | | | $ | 292,408 | |
预测营业收入与调整后营业收入的对账
| | | | | | | |
| 截至2024年9月30日的三个月 |
| | | |
| | | |
| （以百万计） |
营业收入 | 185 美元到 190 美元 | | |
| 股票薪酬支出 | 70 | | |
| 无形资产的折旧、减值和摊销 | 80 | | |
| 调整后的营业收入 | 335 到 340 美元 | | |
公认会计准则收入与非公认会计准则收入的对账，不包括外汇影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | （以百万美元计，可能会出现四舍五入的差异） |
| 收入，如报告所示 | $ | 864.1 | | | $ | 34.5 | | | 4% | | $ | 829.6 | | | $ | 1,723.7 | | | $ | 107.0 | | | 7% | | $ | 1,616.7 | |
| 外汇效应 | 27.9 | | | | | | | | | 47.9 | | | | | | | |
| 收入，不包括外汇影响 | $ | 892.0 | | | $ | 62.4 | | | 8% | | $ | 829.6 | | | $ | 1,771.6 | | | $ | 154.9 | | | 10% | | $ | 1,616.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告的直接收入总额 | $ | 848.1 | | | $ | 32.0 | | | 4% | | $ | 816.1 | | | $ | 1,693.4 | | | $ | 102.9 | | | 6% | | $ | 1,590.6 | |
| 外汇效应 | 27.6 | | | | | | | | | 47.4 | | | | | | | |
| 直接收入总额，不包括外汇影响 | $ | 875.7 | | | $ | 59.6 | | | 7% | | $ | 816.1 | | | $ | 1,740.9 | | | $ | 150.3 | | | 9% | | $ | 1,590.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲直接收入，如报告所示 | $ | 450.5 | | | $ | 20.6 | | | 5% | | $ | 429.9 | | | $ | 900.8 | | | $ | 64.9 | | | 8% | | $ | 835.9 | |
| 外汇效应 | 8.6 | | | | | | | | | 15.8 | | | | | | | |
美洲直接收入，不包括外汇影响 | $ | 459.1 | | | $ | 29.2 | | | 7% | | $ | 429.9 | | | $ | 916.6 | | | $ | 80.7 | | | 10% | | $ | 835.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 欧洲直接收入，如报告所示 | $ | 240.2 | | | $ | 12.5 | | | 5% | | $ | 227.7 | | | $ | 479.6 | | | $ | 39.3 | | | 9% | | $ | 440.2 | |
| 外汇效应 | 1.5 | | | | | | | | | (3.3) | | | | | | | |
| 欧洲直接收入，不包括外汇影响 | $ | 241.7 | | | $ | 14.0 | | | 6% | | $ | 227.7 | | | $ | 476.2 | | | $ | 36.0 | | | 8% | | $ | 440.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 亚太地区和其他直接收入，如报告所示 | $ | 157.4 | | | $ | (1.1) | | | (1)% | | $ | 158.5 | | | $ | 313.1 | | | $ | (1.4) | | | —% | | $ | 314.5 | |
| 外汇效应 | 17.5 | | | | | | | | | 35.0 | | | | | | | |
| 亚太地区和其他直接收入，不包括外汇影响 | $ | 174.9 | | | $ | 16.4 | | | 10% | | $ | 158.5 | | | $ | 348.0 | | | $ | 33.6 | | | 11% | | $ | 314.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 据报道，Tinder 直接收入 | $ | 479.9 | | | $ | 5.2 | | | 1% | | $ | 474.7 | | | $ | 961.4 | | | $ | 45.5 | | | 5% | | $ | 915.9 | |
| 外汇效应 | 15.9 | | | | | | | | | 26.7 | | | | | | | |
| Tinder 直接收入，不包括外汇影响 | $ | 495.9 | | | $ | 21.1 | | | 4% | | $ | 474.7 | | | $ | 988.1 | | | $ | 72.2 | | | 8% | | $ | 915.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 据报道，Hinge 直接收入 | $ | 133.6 | | | $ | 43.2 | | | 48% | | $ | 90.3 | | | $ | 257.3 | | | $ | 84.2 | | | 49% | | $ | 173.1 | |
| 外汇效应 | 0.4 | | | | | | | | | 0.3 | | | | | | | |
| Hinge 直接收入，不包括外汇影响 | $ | 133.9 | | | $ | 43.6 | | | 48% | | $ | 90.3 | | | $ | 257.6 | | | $ | 84.5 | | | 49% | | $ | 173.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告显示，MG 亚洲直接收入 | $ | 73.7 | | | $ | (2.9) | | | (4)% | | $ | 76.6 | | | $ | 145.1 | | | $ | (7.1) | | | (5)% | | $ | 152.3 | |
| 外汇效应 | 10.1 | | | | | | | | | 19.2 | | | | | | | |
| MG 亚洲直接收入，不包括外汇影响 | $ | 83.7 | | | $ | 7.1 | | | 9% | | $ | 76.6 | | | $ | 164.3 | | | $ | 12.1 | | | 8% | | $ | 152.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| E&E 直接收入，如报告所示 | $ | 160.9 | | | $ | (13.5) | | | (8)% | | $ | 174.5 | | | $ | 329.5 | | | $ | (19.8) | | | (6)% | | $ | 349.3 | |
| 外汇效应 | 1.2 | | | | | | | | | 1.3 | | | | | | | |
| E&E 直接收入，不包括外汇影响 | $ | 162.2 | | | $ | (12.3) | | | (7)% | | $ | 174.5 | | | $ | 330.9 | | | $ | (18.5) | | | (5)% | | $ | 349.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 据报道，阿扎尔直接收入 | $ | 38.9 | | | $ | (0.3) | | | (1)% | | $ | 39.2 | | | $ | 75.9 | | | $ | 1.3 | | | 2% | | $ | 74.7 | |
| 外汇效应 | 5.9 | | | | | | | | | 11.2 | | | | | | | |
| Azar 直接收入，不包括外汇影响 | $ | 44.8 | | | $ | 5.6 | | | 14% | | $ | 39.2 | | | $ | 87.2 | | | $ | 12.5 | | | 17% | | $ | 74.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 配对直接收入，如报告所示 | $ | 27.9 | | | $ | (3.2) | | | (10)% | | $ | 31.1 | | | $ | 55.8 | | | $ | (7.1) | | | (11)% | | $ | 62.9 | |
| 外汇效应 | 3.7 | | | | | | | | | 7.1 | | | | | | | |
| 配对直接收入，不包括外汇影响 | $ | 31.7 | | | $ | 0.6 | | | 2% | | $ | 31.1 | | | $ | 62.9 | | | $ | — | | | —% | | $ | 62.9 | |
公认会计准则收入与非公认会计准则收入的对账，不包括外汇影响（每位付款人的收入）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 | | 2024 | | $ Change | | % 变化 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （使用非四舍五入的数字计算百分比变化） |
| 据报道，RPP | $ | 19.05 | | | $ | 1.64 | | | 9% | | $ | 17.41 | | | $ | 18.96 | | | $ | 2.13 | | | 13% | | $ | 16.83 | |
| 外汇效应 | 0.62 | | | | | | | | | 0.53 | | | | | | | |
| RPP，不包括外汇影响 | $ | 19.67 | | | $ | 2.26 | | | 13% | | $ | 17.41 | | | $ | 19.49 | | | $ | 2.66 | | | 16% | | $ | 16.83 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 据报道，美洲的RPP | $ | 22.30 | | | $ | 3.73 | | | 20% | | $ | 18.57 | | | $ | 22.07 | | | $ | 4.33 | | | 24% | | $ | 17.74 | |
| 外汇效应 | 0.42 | | | | | | | | | 0.39 | | | | | | | |
| 美国的RPP，不包括外汇影响 | $ | 22.72 | | | $ | 4.15 | | | 22% | | $ | 18.57 | | | $ | 22.46 | | | $ | 4.72 | | | 27% | | $ | 17.74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 据报道，欧洲 RPP | $ | 17.79 | | | $ | 0.61 | | | 4% | | $ | 17.18 | | | $ | 17.76 | | | $ | 1.11 | | | 7% | | $ | 16.65 | |
| 外汇效应 | 0.12 | | | | | | | | | (0.12) | | | | | | | |
| 欧洲RPP，不包括外汇影响 | $ | 17.91 | | | $ | 0.73 | | | 4% | | $ | 17.18 | | | $ | 17.64 | | | $ | 0.99 | | | 6% | | $ | 16.65 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 据报道，亚太地区和其他RPP | $ | 14.55 | | | $ | (0.56) | | | (4)% | | $ | 15.11 | | | $ | 14.56 | | | $ | (0.45) | | | (3)% | | $ | 15.01 | |
| 外汇效应 | 1.61 | | | | | | | | | 1.62 | | | | | | | |
| 亚太地区和其他RPP，不包括外汇影响 | $ | 16.16 | | | $ | 1.05 | | | 7% | | $ | 15.11 | | | $ | 16.18 | | | $ | 1.17 | | | 8% | | $ | 15.01 | |
稀释证券
Match Group有各种各样的摊薄证券。下表详细介绍了这些证券及其潜在的稀释影响（以百万美元计；可能会出现四舍五入的差异）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均行权价格 | | 7/26/2024 | | |
| 股票价格 | | | 33.25 美元 | | | | | | | | |
| 绝对份额 | | | 257.9 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股权奖励 | | | | | | | | | | | |
| 选项 | 18.01 美元 | | 1.2 | | | | | | | | |
| 限制性股票单位和子公司计价的股票奖励 | | | 14.1 | | | | | | | | |
| 总稀释——股票奖励 | | | 15.3 | | | | | | | | |
| 未履行的认股 | | | | | | | | | | | |
| 认股权证将于2026年9月15日到期（未偿还的660万份） | 134.76 美元 | | — | | | | | | | | |
| 认股权证将于2030年4月15日到期（680万份未偿还认股权证） | 134.82 美元 | | — | | | | | | | | |
| 总稀释——未偿认股权证 | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总稀释 | | | 15.3 | | | | | | | | |
| % 稀释 | | | 5.6% | | | | | | | | |
| 摊薄后已发行股票总额 | | | 273.1 | | | | | | | | |
__________________
上述稀释证券的列报是使用下述方法和假设计算得出的；这些方法和假设不同于GAAP稀释，后者是根据库存股方法计算的。
期权—上表假设期权行使价用于回购Match Group股票。
限制性股票单位和子公司计价的股票奖励 — 上表假设限制性股票单位具有完全稀释性。所有基于业绩和基于市场的奖励都反映了根据当前表现或市场估计将归属的预期股份。该表假设截至2024年6月30日，子公司计价股票奖励的公允价值估计值与用于公认会计原则目的的价值相比没有变化。
可交换优先票据 — 公司有两系列未偿还的可交换优先票据。在进行交易时，每个系列的可交换优先票据都可以以现金、股票或现金和股票的组合进行结算。在每次发行可交换优先票据时，公司购买的看涨期权的行使价等于每系列可交换优先票据（“票据对冲”）的交易价格，这可用于抵消每个系列可交换优先票据的稀释。上表中没有反映任何可交换优先票据的稀释情况，因为公司打算用等于票据面额的现金结算可交换优先票据；任何已发行的股票都将被行使票据对冲时收到的股份所抵消。
认股权证 — 在发行每系列可交换优先票据时，公司还出售了行使价如上表所示的股票数量的认股权证。假设行使认股权证产生的现金用于回购Match Group的股票，由此产生的净稀释（如果有）反映在上表中。
非公认会计准则财务指标
Match Group报告调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、自由现金流和不包括外汇影响的收入，所有这些都是美国公认会计原则（“GAAP”）的补充指标。调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和自由现金流指标是我们评估业务业绩的主要指标之一，我们的内部预算是以此为基础的，也是管理层薪酬的依据。不包括外汇影响的收入为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，与前一时期相比，不受汇率差异的影响。我们认为，投资者应该可以使用我们在分析业绩时使用的相同工具。除了根据公认会计原则编制的业绩外，还应考虑这些非公认会计准则指标，但不应将其视为替代或优于公认会计准则业绩。Match Group努力通过提供可比的GAAP指标和对账项目的描述（包括量化这些项目）来弥补提出的非公认会计准则指标的局限性，以得出非公认会计准则指标。我们鼓励投资者研究公认会计准则和非公认会计准则指标之间的对账调整，我们将在下文对此进行介绍。中期业绩不一定代表全年预期的业绩。
非公认会计准则指标的定义
调整后的营业收入定义为营业收入，不包括：（1）股票薪酬支出；（2）折旧；（3）收购相关项目，包括（i）无形资产摊销以及商誉和无形资产减值（如果适用），以及（ii）根据或有对价安排公允价值变动确认的损益（如适用）。我们认为，调整后的营业收入对分析师和投资者很有用，因为该指标可以对我们的表现与竞争对手的表现进行更有意义的比较。上述项目不包括在我们的调整后营业收入指标中，因为它们本质上是非现金的。调整后的营业收入有一定的局限性，因为它不包括某些费用。
调整后的营业收入利润率定义为调整后的营业收入除以收入。我们认为，调整后的营业收入利润率对分析师和投资者很有用，因为该指标可以对我们的表现与竞争对手的表现进行更有意义的比较。调整后的营业收入利润率有一定的局限性，因为它没有考虑到某些支出对我们合并运营报表的影响。
自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们认为自由现金流对投资者很有用，因为它代表了我们的运营业务在考虑非运营现金流动之前产生的现金。自由现金流有一定的局限性，因为它不代表该期间现金余额的总增加或减少，也不代表全权支出的剩余现金流。因此，我们认为评估自由现金流和合并现金流量表非常重要。
我们将自由现金流视为衡量我们业务实力和业绩的标准，而不是出于估值的目的。我们认为，对自由现金流应用 “倍数” 是不恰当的，因为它受时机、季节性和一次性事件的影响。我们以现金管理业务，我们认为实现现金最大化至关重要，但我们的主要估值指标是调整后的营业收入。
不包括外汇影响的收入是通过使用前期汇率折算本期收入来计算的。不计外汇影响的收入变动百分比是通过确定本期收入与前期收入相比的变化来计算的，其中本期收入使用前期汇率折算。我们认为，由于Match Group的全球影响力，外汇汇率对Match Group的影响可能是了解汇率变动是否显著的重要因素。由于我们的业绩是以美元公布的，因此随着美元兑其他货币的贬值，国际收入受到有利影响，而随着美元相对于其他货币的走强，国际收入受到不利影响。我们认为，除报告的收入外，列报不包括外汇影响的收入有助于提高了解Match Group业绩的能力，因为它排除了不代表Match Group核心经营业绩的外币波动的影响。
我们的非公认会计准则指标中未包括的非现金支出
股票薪酬支出主要包括与授予股票期权、限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和市场奖励相关的费用。这些费用不以现金支付，我们使用库存股法将相关股票纳入全面摊薄后的已发行股份；但是，基于绩效的限制性股票单位和基于市场的奖励仅在适用的业绩或市场条件得到满足的范围内才包括在内（假设报告期的结束是应急期的结束）。如果股票奖励按净额结算，我们将从现有资金中汇出所需的预扣税金额。
折旧是与我们的财产和设备相关的非现金支出，使用直线法计算，将折旧资产在预计使用寿命内分配给运营成本，如果是租赁权益改善，则在租赁期限内（如果更短）。
无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值是主要与收购相关的非现金支出。在收购时，被收购公司可识别的有固定寿命的无形资产，例如客户名单、商品名称和技术，按其估计寿命进行估值和摊销。价值还分配给（i）收购的无限期无形资产，包括商品名称和商标，以及（ii）无需摊销的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时，减值即入账。我们认为，无形资产是指被收购公司在收购前为创造价值而产生的成本，无形资产或商誉的相关摊销和减值费用（如果适用）不是持续的经商成本。
其他定义
美洲包括北美、中美洲、南美洲和加勒比群岛。
欧洲包括欧洲大陆、不列颠群岛、冰岛、格陵兰岛和俄罗斯（于 2023 年 6 月停止运营），但不包括土耳其（包括在亚太地区和其他地区）。
亚太地区和其他地区包括亚洲、澳大利亚、太平洋岛屿、中东和非洲。
Match Group Asia（“MG Asia”）由主要专注于亚洲和中东的品牌组成，包括Pairs和Azar。
Evergreen & Emerging（“E＆E”）主要由Match、Meetic、OkCupid、Plenty of Fish等品牌以及许多以人口统计为重点的品牌组成。
直接收入是直接从我们服务的最终用户那里获得的收入，包括订阅和单点收入。
间接收入是指不是直接从我们服务的最终用户那里获得的收入，几乎全部是广告收入。
付款人是给定月份内品牌级别的独特用户，我们从中获得直接收入。当以季度迄今或年初至今的价值列报时，Payers表示相应期间的月度价值的平均值。在合并层面上，当我们在给定月份内从多个品牌的同一个人那里获得收入时，可能会存在重复的付款人，因为我们无法在Match Group投资组合中识别不同品牌的独特个人。
每个付款人的收入（“RPP”）是从付款人那里获得的平均月收入，是某一时期的直接收入除以该期间的付款人，再除以该期间的月数。
月活用户（“MAU”）是指在截至评估之日的最近 28 天内访问过该品牌的应用程序或其网站（如果适用）的品牌级别的唯一注册用户。在合并层面上，当同一个人在给定月份访问多个品牌时，MAU 中将存在重复的用户。
总杠杆率的计算方法是本金负债余额除以参考期间的调整后营业收入。
净杠杆率的计算方法是本金负债余额减去现金和现金等价物以及短期投资除以参考期间的调整后营业收入。
其他信息
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
这封信和我们的电话会议将于美国东部时间2024年7月31日上午8点30分举行，可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述都是 “前瞻性陈述”。使用 “预期”、“估计”、“期望”、“计划” 和 “相信” 等词语通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述除其他外包括与以下内容有关的陈述：Match Group的未来财务业绩、Match Group的业务前景和战略、预期趋势以及其他类似事项。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设，这些预期和假设本质上会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。由于各种原因，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的业绩存在重大差异，其中包括：我们维持或扩大用户群规模的能力、竞争、某些品牌的有限运营历史、我们通过具有成本效益的营销和相关努力吸引用户使用我们的服务的能力、我们通过第三方分发服务和抵消相关费用的能力、与使用人工智能相关的风险、外币汇率波动、诚信以及我们的系统和基础架构（以及第三方系统）的可扩展性，以及我们及时且经济高效地适应变化的能力，我们保护我们的系统免受网络攻击和保护个人和机密用户信息的能力，与我们的某些国际业务和收购相关的风险，由于我们的服务用户的不当行为而导致的品牌声誉受损，与我们脱离IAC的税收待遇相关的不确定性，与收购相关的不确定性的Hyperconnect，除其他外，包括交易的预期收益、交易对Match Group业务的影响以及宏观经济状况。Match Group向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其中某些风险和其他风险和不确定性。可能不时出现其他未知或不可预测的因素，这些因素也可能对Match Group的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性，这些前瞻性陈述可能不准确。因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了截至本信发布之日Match Group管理层的观点。Match Group不承诺更新这些前瞻性陈述。
关于比赛组
Match Group（纳斯达克股票代码：MTCH）通过其投资组合公司是一家领先的数字技术提供商，旨在帮助人们建立有意义的联系。我们的全球品牌组合包括Tinder®、Hinge®、Match®、Meetic®、OkCupid®、Pairs™、PlentyOfFish®、Azar®、BLK® 等，每个品牌都旨在增加用户与他人建立联系的可能性。通过我们值得信赖的品牌，我们提供量身定制的服务，以满足用户的不同偏好。我们的服务以 40 多种语言提供给世界各地的用户。
联系我们
| | | | | |
Tanny Shelburne Match Group 投资者关系 ir@match.com | 贾斯汀·萨科 比赛组企业传播 matchgroupPR@match.com |
| |
比赛组 8750 中北高速公路，1400 套房，德克萨斯州达拉斯 75231，(214) 576-9352 https://mtch.com |
