本条款表描述了根据2024年1月1日修订和重述的奥的斯环球公司2020年长期激励计划(“LTIP”)授予的参与者绩效分成单位奖励(“PSU奖励” 或 “奖励”)的重要特征,但须遵守本条款表、奖励协议以及LTIP中规定的条款和条件。LTIP招股说明书包含有关LTIP和该奖项的更多信息,可在公司的内部员工网站和www.ubs.com/onesource/Otis上查阅。
你应该仔细阅读本文档。在某些情况下,您的奖励可能会被没收,您可能有义务将奖励中实现的收益偿还给公司(例如,参见 “没收奖励和偿还已实现收益”)。
某些定义
绩效股份单位(“PSU”)代表获得奥的斯环球公司一股普通股(“普通股”)(或等于其公允市场价值的现金支付)的权利。在适用的绩效评估期结束之前(见下文 “归属”)结束之前,或者在可能导致加速归属的有限情况下提前终止服务(见下文 “归属”)之前,以及在可能导致加速归属的有限情况下,参与者仍受雇或以其他方式受雇或以其他方式聘用公司或服务接受者,则PSU通常会归属并转换为普通股。“公司” 指奥的斯环球公司(“公司”)及其子公司、部门和关联公司。“服务接收者” 是指公司集团中除公司以外的其他雇用或以其他方式雇用参与者的实体。“终止日期” 是指参与者的雇佣结束日期,或者,如果不同,则指参与者停止以员工、顾问或任何其他身份向公司提供服务的日期。本条款附表中所有提及终止雇佣关系的内容将被视为指LTIP中定义的 “服务终止”。“委员会” 指董事会的薪酬委员会。本条款表中未另行定义的大写术语与LTIP中定义的含义相同。
对奥的斯PSU奖的认可和接受
奖励协议中规定了授予的PSU的数量。PSU奖项的获得者(“参与者”)必须在授予之日起的150天内明确承认并接受本条款表中包含的PSU奖项的条款和条件。自授予之日起 150 天内未能确认和接受 PSU 奖励将导致 PSU 奖励被没收。
参与者必须通过瑞士联合银行(“瑞银”)One Source网站www.ubs.com/oneSource/Otis以电子方式确认并接受本PSU奖励的条款和条件。
分红
每当公司向普通股股东支付现金股息时,根据该奖励授予的PSU都将获得等值股息单位。股息等价物将作为额外的PSU计入股息支付日未偿还的奖励,并将按照与基础PSU相同的归属条件进行归属。在任何股息支付日记入的额外PSU数量将等于(i)每股现金股息金额乘以(ii)须获得PSU奖励的PSU数量(包括先前股息等价物产生的PSU)的数量,除以(iii)普通股在股息支付日的公允市场价值,向下舍入到最接近的PSU整数。任何等值的部分股息均不需支付现金。
授予
PSU Awards将在授予日三周年之际颁发,具体取决于与预先设定的绩效目标相关的表现,以及参与者在授予日三周年之前继续在公司或服务接受者工作的情况。奖励协议规定了适用的绩效目标、绩效期限、归属日期、授予所需的最低绩效以及每个绩效目标的归属范围。
PSU奖三年业绩期(2024-2026年)的绩效目标是累计调整后每股收益(60%权重)和平均年度有机销售增长(权重40%)。此外,相对于标准普尔500工业指数,该公司的股东总回报率可能会增加或减少PSU奖励的支付最多20%。
调整后每股收益(EPS)是指公司调整后的摊薄后每股收益,代表摊薄后的每股收益(GAAP衡量标准),不包括重组成本、一次性离职成本、非经常性税收项目和其他重要项目。
有机销售是指公司的合并净销售额,不包括过去十二个月内完成的外币折算、收购和剥离以及其他非经常性和/或非运营性质的重要项目的影响。
股东总回报是指公司的股价从业绩期开始前公司20个交易日收盘股价的平均值升至业绩期结束前20个交易日收盘股价的平均值,包括业绩期内支付的每股股息。
如果在归属日期之前终止服务,则任何未归属的 PSU 将被没收,但某些先前因残疾、控制权变更终止或死亡而终止的除外(参见下文 “服务终止”)。
在某些情况下,PSU也可能被没收,公司可能会收回先前归属的PSU变现的价值(参见下文 “没收奖励和偿还已实现收益”)。
持有期
参与者在扣缴税款股票后获得的本PSU奖励归属时获得的普通股(“净股”)将受持有要求的约束,有效期至授予日四周年。在此期间,参与者不得出售、交换、转让、转让、质押、抵押、分割、对冲或以其他方式处置净股份。尽管有上述规定,在参与者死亡、残疾或控制权变更后,无论是在归属日期之前还是之后,此要求均不适用。
没有股东权利
PSU有权在未来获得普通股(或相当于公允市场价值的现金支付),但须视持续就业或服务、绩效目标的实现以及某些其他条件而定。除非PSU转换为普通股,否则PSU的持有人没有被赋予普通股所有者的投票权或其他权利。
PSU 的付款/转换
归属的PSU将转换为普通股,在管理上可行的情况下尽快交付给参与者,最早的日期是:(i)授予日三周年,(ii)参与者死亡或发生残疾之日,或(iii)如果在PSU未偿还期间发生控制权变更(A),则如果PSU未被替代奖励所取代,则为日期控制权变更或 (B) 如果 PSU 被替换奖励,则为绩效期的最后一天,但无论如何都不是不迟于此类事件发生当年的次年 3 月 15 日(请参阅 “特定员工” 中针对特定员工的特殊规定)。如果未达到最高水平的绩效目标,则不归属的PSU将被取消且没有价值。如果委员会决定,包括当地法律限制普通股分配的情况下,PSU可以以现金支付。
终止服务
服务终止后PSU的待遇取决于终止的原因,详见以下各节。PSU 将在服务终止时被没收,但死亡、残疾或控制权变更终止的情况除外,如下文所述。
除非适用法律要求,否则在确定终止日期时,由于通知期限、园假或与终止服务相关的类似带薪休假而缺勤的情形将不被视为服务。
死亡或残疾。如果参与者在仍受雇于公司或服务接受者或向其提供服务期间死亡,或者如果参与者出现残疾,则所有PSU将自死亡或伤残之日起归属(视情况而定),并将(按目标绩效或委员会自行决定更大金额)转换为普通股,交付给参与者、参与者的遗产或指定受益人(如果已向公司提供了此类指定),并在公司确定的范围内根据标题为 “PSU的付款/转换” 的部分,指定为有效),由公司自行决定(如果适用)。要被视为本奖项下的残疾,“残疾” 事件必须符合《守则》第 409A (a) (2) (C) 条的定义。
控制权变更终止。如果根据LTIP第10(c)节,PSU被与控制权变更相关的替代奖励所取代,并且参与者的解雇是由于公司或服务接受者在事故、死亡或残疾以外的其他原因或由于参与者在 “正当理由” 自愿终止后24个月内自愿终止而导致的
根据LTIP第10(d)节进行控制权变更(例如终止服务,“CIC终止”),则所有未归属的PSU将归属并转换为普通股(或现金),根据标题为 “PSU的付款/转换” 的部分交付给参与者,但下文 “特定员工”(如果适用)中提及的延迟时间为前提。
指定员工。如果参与者在参与者终止服务时是《守则》第 409A 条所指的 “特定员工”(即通常是公司确定的收入最高的五十名员工),并且由于该参与者终止服务(例如,控制权变更终止)而加速和归属PSU,那么,在避免适用第 409A 条规定的任何额外税收或罚款所必需的范围内根据《守则》,根据LTIP的条款,这些既得PSU(和未付费用)累积起来股息等价物)将存放在参与者的LTIP账户(目前为瑞银)中,直到参与者终止日期后的第七个月的第一个工作日或参与者死亡或残疾(根据《守则》第409A(a)(2)条的含义)(如果更早),则不会支付或提供。为了澄清起见,根据标题为 “股息” 的部分,这些既得PSU将在延迟期间继续获得等值的股息。
没收奖励和偿还已实现收益
PSU,包括普通股、股息等价物、股息和PSU交付的现金,均受公司的薪酬回收政策(“薪酬回收政策”)的约束,该政策不时生效,可在www.otisinvestors.com上查阅。
参与者同意,补偿追回政策中规定的限制是合理的,LTIP奖励的价值是接受此类限制和没收突发事件的合理考虑因素。但是,如果主管当局认为本节的任何部分不可执行,则本节应被视为已修订,以将其范围限制在该主管机构认为可执行的最广泛范围内,并且经修订的内容将继续有效。参与者承认,该奖励应构成履行这些契约的补偿。
在参与者主要在加利福尼亚居住或工作期间,不得对参与者执行《补偿追回政策》中与竞业禁止有关的条款。
控制权变更后,公司通过的任何激励性薪酬回扣、补偿或还款政策或条款,包括薪酬回收政策,均不适用于根据LTIP(或任何后续计划)向参与者发放的奖励;但是,公司错误发放的薪酬回收政策仅在适用此类政策为遵守适用法律或适用的证券交易所必需的范围内继续适用于参与者上市标准。
调整
如果公司进行影响其资本结构的交易,例如合并、分配特别股息、分拆业务部门、股票分割、普通股细分或合并或其他影响普通股价值的事件,则可以自行决定对PSU奖励进行调整。
有关资本调整的更多信息,请参见LTIP第3(d)节,该节可在www.ubs.com/oneSource/Otis上查阅。
控制权变更
如果公司发生控制权变更或重组,委员会可自行决定对未偿还的奖励采取某些行动,以确保LTIP参与者的公平和公平待遇。此类行动可能包括加速归属、取消未偿奖励以换取其等值现金价值(由委员会确定),或者在委员会认为适当的情况下对未兑现的奖励或绩效目标进行其他调整或修改。如果控制权发生变化,而PSU没有被替代奖励所取代,则PSU将根据LTIP第10(b)条全额归属。
有关控制权变更的更多细节载于LTIP第10节,该节可在www.ubs.com/oneSource/Otis上查阅。
奖励不影响某些交易
PSU奖励不以任何方式影响公司或其股东的权利:(i)公司资本或业务结构的任何调整、资本重组、重组或其他变动;(ii)公司的任何合并或合并;(iii)发行任何债券、债券、优先股票,或以其他方式影响公司普通股或此类普通股持有人的权利;(iv) 公司的解散或清算;(v) 其全部或任何部分资产的任何出售或转让,或业务;或 (vi) 任何其他公司行为或程序。
税收责任
参与者承认,无论公司或服务接受者(如果不同)采取任何行动,参与者均应承担所有所得税、社会保险缴款、工资税、附带福利税、记账付款或其他与税收相关的项目,这些项目归因于参与者参与LTIP,在法律上适用或被认为适用于参与者(“税收相关项目”)。参与者进一步承认,公司和/或服务接受者 (i) 不就与奖励或普通股任何方面相关的任何税收相关项目的待遇做出任何陈述或承诺,包括但不限于奖励的授予、归属或结算、随后出售根据此类和解收购的普通股以及获得任何股息和/或任何股息等价物;以及 (ii) 不承诺并且没有义务制定条款补助金或任何
奖励的方面,以减少或消除参与者对税收相关物品的责任或实现任何特定的纳税结果。应纳税事件发生之日的公允市场价值将用于计算从PSU中实现的应纳税所得额,以及为满足税收相关项目而可能预扣的普通股金额,除非适用法律另有要求,由公司自行决定。
对于任何相关的应纳税或预扣税事件(如适用),参与者同意做出令公司和/或服务接受者满意的适当安排,以满足所有与税收相关的项目。通过接受奖励,参与者授权公司和/或服务接受者或其各自的代理人自行决定通过以下一种或多种方式履行与所有税收相关项目相关的任何适用的预扣义务或权利:(i) 直接从应付给参与者的任何款项或公司和/或服务接受者对参与者的任何义务中扣除(包括但不限于从参与者的定期薪酬中扣除);(ii) 要求参与者(或参与者的遗产或受益人(如适用)向公司支付足以满足税收相关项目遵守情况的款项;(iii)通过自愿出售或公司(根据本授权代表参与者,未经进一步同意)安排的强制性出售,预扣出售PSU结算时收购的普通股的收益;(iv)预扣PSU结算时发行的普通股 SUS;(v) 预扣已支付的股息等价物PSU;或 (vi) 公司确定并在适用法律或LTIP要求的范围内,经委员会批准的任何其他预扣方法。
公司和/或服务接收者可以通过考虑法定或其他预扣税率(包括参与者所在司法管辖区适用的最低或最高税率)来预扣或核算与税收相关的项目。如果超额预扣,参与者可以获得任何超额预扣金额的现金退款(无权获得等值的普通股),如果未退款,参与者可以向当地税务机关寻求退款。如果预扣税不足,参与者可能需要直接向相应的税务机关或公司和/或服务接受者支付任何额外的税收相关物品。如果通过预扣普通股来履行税收相关项目的义务,则出于税收目的,参与者将被视为已发行受既得PSU约束的全部普通股,尽管部分普通股仅用于支付税收相关项目。
参与者承认,所有税收相关项目的最终责任是并且仍然是参与者的责任,并且可能超过公司和/或服务接受者的实际预扣金额(如果有)。此外,如果参与者在授予之日和任何相关的应纳税事件发生之日之间在多个司法管辖区纳税,则参与者承认公司和/或服务接受者可能需要在多个司法管辖区预扣或说明与税收相关的项目。在那些不存在此类税收相关物品预扣税的国家/地区,参与者必须按照任何需要纳税的国家/地区的要求缴纳相应的税款。
如果参与者未能履行与税收相关项目相关的义务,公司可以拒绝分配奖励。
尽管如此,如果参与者是经修订的1934年《证券交易法》第16条所涵盖的个人,该参与者在应纳税事件发生时在公司的作用,则该应纳税事件的预扣义务将通过预扣PSU奖励的公允市场价值等于预扣税额的普通股来履行。
有关LTIP奖励对美国联邦所得税后果的重要信息可以在LTIP招股说明书中找到,网址为www.ubs.com/oneSource/Otis。
不可分配
除非委员会或其代表另行批准,否则不允许通过法律或其他途径转让或转让任何PSU奖励参与者的任何权利或利益,无论是自愿的还是非自愿的,除非:(i) 遗嘱或适用的血统和分配法律,或 (ii) 根据合格的家庭关系命令进行某些家庭内部转移或转让,但须遵守委员会制定的程序和要求并遵守美国证券交易委员会(“SEC”)) 规则。任何其他转让此类权利或利益的尝试均属无效,不得使用武力或效力。
保留解雇权
LTIP或任何PSU奖励中的任何内容均不赋予任何参与者在任何时间段内继续工作或服务的权利,也不得影响公司或服务接受者可能出于任何原因随时终止任何参与者的雇佣或服务协议(如果有)的任何权利。
行政
董事会已将根据LTIP授予的奖励的管理和解释委托给委员会。委员会制定其认为必要和适当的程序,以符合LTIP条款的方式管理奖励。该委员会已根据其章程并在一定限制的前提下,将授予、管理和解释奖励的权力授予首席执行官、首席人事官和高级副总裁Total Rewards,前提是此类授权不适用于经修订的《交易法》第16条所涵盖的公司员工和公司执行领导小组的成员。对这些个人的奖励将完全由委员会发放、管理和解释。委员会或其代表就与裁决有关的任何事项作出的决定对所有利益方均具有约束力、最终和决定性。
数据隐私
本声明是对奥的斯员工隐私声明的补充,应与之一起阅读,该声明可在www.otis.com/cn/us/privacy-policy上查阅。参与者明白,公司和服务接受者可能持有有关公司的某些个人信息
参与者,包括但不限于参与者的姓名、家庭住址和电话号码、出生日期、社会保险号码或其他身份证号码、工资、国籍、职称、公司持有的任何股票或董事职位、所有PSU的详细信息或以参与者为利益授予、取消、行使、归属、未归属或流通的普通股的任何其他权利。这些信息仅用于实施、管理和管理LTIP,这是公司履行对参与者的合同义务(以及任何相关的法律要求)以及公司自身合法利益所必需的。
如果当地法律要求公司同意才能合法持有这些信息,则参与者特此明确而毫不含糊地同意服务接受者、公司及其子公司和关联公司之间以电子或其他形式收集、使用和传输本条款表所述的参与者的个人信息以及任何其他PSU拨款材料(“数据”)。
参与者了解到,数据将转移给瑞银集团或公司未来可能选择的其他股票计划服务提供商,后者正在协助公司实施、管理和管理LTIP。参与者明白,数据的接收者可能位于美国或其他地方,并且接收者的国家(例如美国)可能与参与者所在的国家/地区有不同的数据隐私法律和保护措施。如奥的斯员工隐私声明所述,任何此类转移均符合适用的法律要求。
参与者理解,根据适用法律,参与者可能拥有与数据相关的某些权利,包括访问、更正、删除和限制使用此类信息的权利,以及在某些情况下提出异议的权利。如果适用法律要求公司依赖参与者的同意来持有这些信息,则参与者也有权拒绝或撤回此类同意,但参与者明白,拒绝或撤回参与者的同意可能会影响参与者参与LTIP的能力。在适用的情况下,参与者可以通过发送电子邮件至 privacy@otis.com 与公司联系来行使这些权利。参与者明白,只有在实施、管理和管理参与者参与LTIP所需的时间内,数据才会被保存。
公司合规政策
参与者必须遵守公司的绝对政策和公司政策与程序。违规行为可能导致奖励被没收,并有义务偿还先前从LTIP奖励中获得的收益。公司的《绝对政策手册》和《公司政策手册》可在公司内部主页上在线查阅。
遵守法律
尽管LTIP或本条款附表有任何其他规定,除非豁免适用于普通股的任何注册、资格或其他法律要求,否则不应要求公司在完成任何股份注册或资格认定之前交付PSU结算后可发行的任何股票
根据任何地方、州、联邦或外国证券或外汇管制法,或美国证券交易委员会或任何其他政府监管机构的裁决或法规,或在获得任何地方、州、联邦或外国政府机构的任何批准或其他许可之前,公司应根据其绝对酌情决定认为必要或可取的注册、资格或批准。参与者明白,公司没有义务向美国证券交易委员会或任何州或外国证券委员会注册股票或提高股票资格,也没有义务就股票的发行或出售寻求任何政府机构的批准或许可。此外,参与者同意,在遵守适用于股票发行的证券或其他法律的必要范围内,公司有权在未经参与者同意的情况下单方面修改条款表。
电子交付和参与
公司可自行决定通过电子方式交付与当前或未来参与LTIP相关的任何文件。参与者特此同意通过电子交付接收此类文件,并同意通过公司或公司指定的第三方建立和维护的在线或电子系统参与LTIP。
可分割性
本条款附表的条款是可分割的,如果任何一项或多项条款被确定为全部或部分非法或不可执行,则其余条款仍具有约束力和可执行性。
施加其他要求
在公司出于法律或行政原因认为必要或可取的范围内,公司保留对参与者参与LTIP、PSU和根据LTIP收购的任何普通股施加其他要求的权利,并有权要求参与者签署完成上述内容可能需要的任何其他条款或承诺表。
豁免
参与者承认,公司对违反本条款表或奖励协议任何条款的豁免不应构成或被解释为对本条款表或奖励协议中任何其他条款的豁免,也不得解释为对参与者或任何其他参与者随后违反的任何规定的豁免。
内幕交易/市场滥用
参与者承认,参与者可能受到内幕交易限制和/或市场滥用法律的约束,这可能会影响参与者接受、收购、出售或以其他方式处置公司股票、股票权(例如PSU)或与股票价值相关的权利(例如幻影奖励、期货)的能力。根据适用司法管辖区的法律或法规的定义,参与者被视为拥有有关公司的 “内幕消息”。当地的内幕交易法律法规可能会禁止
取消或修改参与者在获得内幕消息之前下达的订单。此外,可能禁止参与者(i)向任何第三方披露内幕消息,以及(ii)向第三方 “小费” 或以其他方式促使他们购买或出售证券。参与者应记住,第三方包括同事和服务提供商。这些法律或法规规定的任何限制与公司任何适用的内幕交易政策可能施加的任何限制是分开的,也是对这些限制的补充。参与者有责任遵守任何限制,并应就此事与我的私人顾问交谈。
外汇管制、外国资产/账户和/或税务申报
根据参与者受法律约束的国家/地区,参与者可能有某些外国资产/账户和/或纳税申报要求,这些要求可能会影响参与者根据LTIP收购或持有普通股或参与LTIP获得的现金(包括来自任何股息或股息等价物或出售普通股产生的销售收益)的能力。参与者所在的国家可能要求参与者向参与者所在国家的相关机构报告此类账户、资产或交易。参与者还可能需要在收到LTIP后的一定时间内将从参与LTIP中获得的现金汇回参与者的国家。参与者有责任了解和遵守任何此类法规,并应就此与参与者的个人税务、法律和财务顾问交谈。
解读
本条款表概述了适用于PSU奖励的条款。本条款表和每份奖励协议在所有方面均受LTIP条款的约束,该条款可在www.ubs.com/oneSource/Otis上查阅。如果本条款表或任何奖励协议的任何条款与LTIP的条款不一致,则以LTIP的条款为准。本条款表或任何奖励协议中出现的任何有关管理或解释的问题将由委员会或其代表自行决定,此类决定是最终的、具有约束力的,对所有利益相关方均具有决定性。如果本条款表或与本奖项相关的任何其他文件被翻译成英语以外的其他语言,并且英文版本和翻译版本之间出现冲突,则以英文版本为准。
适用法律和地点
LTIP、本条款表和奖励协议应受特拉华州法律管辖,并根据该州法律进行解释。为了就本PSU裁决或裁决协议引起的任何争议提起诉讼,双方特此服从并同意康涅狄格州的司法管辖权,同意此类诉讼应在发放和/或履行本补助金的康涅狄格州哈特福德县法院或美国康涅狄格特区联邦法院进行。
附加信息
有关LTIP或奖励的问题以及LTIP文件的请求可以发送至:
股票计划管理员
StockPlanAdmin@otis.com
或者
奥的斯环球公司
收件人:股票计划管理员
一号承运人广场
康涅狄格州法明顿 06032
公司和/或其批准的股票计划管理员将向参与者的电子邮件地址或记录在案的实际地址发送任何与奖励相关的通信。参与者有责任确保记录中的电子邮件地址和实际地址始终是最新和准确的,以确保与奖项相关的通信的交付。