简明合并运营报表包括直接归属于公司的所有收入和成本，包括所用设施、功能和服务的成本。在分拆之前，博格华纳提供和管理的某些集中职能和计划的费用直接向公司收取。这些集中职能和方案包括但不限于研究与开发和信息技术。

博格华纳公司总支出的一部分分配给公司，用于分拆前由博格华纳提供的服务。这些费用包括公司职能和资源的成本，包括但不限于执行管理、财务、会计、法律、人力资源、研发和销售。此外，公司的部分公司支出分配给博格华纳，用于支付与博格华纳历来由公司支持的子公司相关的费用，主要与信息技术有关。这些费用是根据可识别的直接使用情况分配的，如果无法直接识别，则根据净收入、法人实体、员工人数或加权平方英尺的比例进行分配（如适用）。公司认为，支出分配依据是为了合理反映在本报告所述期间向公司和博格华纳提供的服务的使用情况或获得的收益。但是，分配可能无法反映如果公司在2023年7月3日之前的期限内是一家独立公司，则公司本应承担的费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，净公司分配支出总额为美元54 百万和美元89分别为百万。公司分配费用主要包含在销售、一般和管理费用中。

该公司生产和销售产品和解决方案，主要面向商用车、工业应用和轻型汽车的原始设备制造商，某些一级车辆系统供应商和售后市场。公司的付款条件基于惯常的商业惯例，并因客户类型和所提供的产品而异。该公司已经评估了其安排的条款，并确定其中不包含重要的融资部分。

通常，收入是在发货或交付时确认的；但是，公司为其高度定制的产品而作出的数量有限的客户安排为公司提供了在生产过程中获得付款的权利。因此，对于这些有限的安排，在生产商品时确认收入，并使用投入成本向客户转移控制权

按成本计算的方法。该公司记录的合约资产为美元1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些安排为百万美元。这些金额反映在公司简明合并资产负债表中的预付款和其他流动资产中。

在有限的情况下，某些客户在收到相关产品之前就已付款，通常是在开始生产之前的安排开始时付款。截至2024年6月30日，合同负债余额为美元7 百万，其中 $1 百万美元反映在其他流动负债中，美元6 百万美元反映在其他非流动负债中。截至2023年12月31日，合同负债余额为美元7 百万，其中 $6 百万美元反映在其他流动负债中，美元1 百万美元被列为其他非流动负债。这些金额反映为安排期内的收入（通常为三至 七年），因为标的产品已发货，代表公司截至期末的剩余履约义务。

公司的净研发（R&D）支出主要包含在简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。客户报销是从研发支出总额中扣除的，因为它们被视为成本回收。客户对原型的报销是根据客户合同扣除原型成本后记录的，通常是在原型发货时或客户接受时。根据合同履行履约义务后，将记录客户对工程服务的补偿。财务风险和报酬在发货、客户接受原型组件或完成相应客户协议中规定的履约义务时转移。该公司有与其在各个研发地点开展的研发活动相关的各种客户安排。

分离和交易成本：在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的分离和交易成本为美元3 百万和美元20 分别为百万。分离和交易成本主要与专业费用和其他与公司分离相关的成本有关，包括与分拆相关的某些历史负债的管理。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的分离和交易成本为美元41 百万和美元59 分别为百万美元，主要与专业费用和其他与公司分离相关的成本有关。

重组：在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司录得美元3 百万和美元5 个人批准的重组行动分别为百万美元的重组成本，这些重组行动主要与燃料系统领域的裁员有关。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了美元2 百万和美元6 个人批准的重组行动分别为百万美元的重组成本，这些重组行动主要与燃料系统领域的裁员有关。

来自前母公司的特许权使用费收入：在分拆之前，公司参与了与博格华纳业务的特许权使用费协议，其中包括德尔福科技的商品名称和产品相关知识产权的许可。

来自前母公司的研发收入：在分拆之前，公司为博格华纳的其他业务提供了应用程序测试和其他研发服务。

公司的所得税准备金基于当年适用于国内外收入的估计年度有效税率。与财政年度开始时及之后的每个过渡期的预测相比，每季度根据事实和情况（如果有）的变化，酌情调整年度有效税率。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，该公司的有效税率为 62% 和 38分别为％。截至2024年6月30日的三个月，有效税率与上年相比有所提高，这是由于税前收益的司法管辖区组合的变化和减少，最值得注意的是未确认收益的税前亏损增加。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司的有效税率为 54% 和 39分别为％。截至2024年6月30日的六个月的有效税率与上年相比有所提高，这是由于税前收益的司法管辖区组合的变化和减少，最值得注意的是未确认收益的税前亏损增加。

年度有效税率与美国法定税率的不同主要是由于国外税率与美国的税率不同、税前亏损无法实现税收优惠的司法管辖区、美国对外国收入的税收以及某些项目的账面和税收待遇之间的永久差异，包括某些司法管辖区的研发费用扣除额的增加。

对于截至2023年7月3日或之前的期间，公司的业务已包含在前母公司的美国联邦合并纳税申报表、某些外国纳税申报表和某些州的纳税申报表中。就这些财务报表而言，公司的所得税准备金是按照公司单独提交纳税申报表来计算的（即，就好像公司没有与前母公司一起被纳入合并所得税申报表组一样）。单独的申报方法将ASC 740适用于合并税收集团中每个成员的简明合并财务报表，就好像该集团成员是单独的纳税人一样。因此，前母公司合并财务报表中包含的实际税收交易可能不包含在这些简明合并财务报表中。此外，公司在简明合并财务报表中列出的纳税业绩可能无法反映公司未来预期的业绩。此外，简明合并财务报表中反映的某些项目的税收待遇可能不会反映在前母公司的合并财务报表和纳税申报表中。净营业亏损、其他递延税、应付所得税、不确定税收状况负债和估值补贴等项目可能存在于合并财务报表中，这些项目可能存在也可能不存在于前母公司的合并财务报表中。

在 2023 年 7 月 3 日之后的期间，这些项目是根据公司法人的纳税申报和纳税属性报告的。根据《税务事项协议》，已报告了与分拆前时期相关的税款应付给前母公司或可向前母公司收回的款项的赔偿资产和负债。税务事项协议通常管辖公司和前母公司在分配后对截至分配日期或之前的任何纳税期以及在分配日期之前和之后结束的纳税期的税收的各自权利、责任和义务。通常，前母公司负责缴纳所有预分配的美国所得税、国外所得税、归属于公司业务的某些非所得税以及为实现分离而进行的重组活动而产生的税收负债。公司通常要缴纳归因于其业务的所有其他税款。

经济合作与发展组织（经合组织）制定了一个框架，对全球收入和利润超过一定门槛（称为第二支柱）的公司实施15％的全球最低公司税，第二支柱的某些方面自2024年1月1日起生效，其他方面自2025年1月1日起生效。尽管目前尚不确定美国是否会颁布立法

采用第二支柱，公司开展业务的某些国家已通过立法，其他国家正在制定实施第二支柱的立法。该公司预计第二支柱不会对其有效税率或合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。

在每年第四季度，公司通过进行定性评估或定量分析，评估其商誉和分配给每个报告单位的无限期无形资产的减值情况。在2024年的前六个月中，没有发现任何需要额外评估或测试的事件或情况。

公司对其部分（但不是全部）产品提供担保。保修条款通常从一到 三年。与产品保修相关的估计费用是在产品销售时编列的。这些估算是根据有关保修索赔结算的性质、频率和平均成本以及产品制造和行业发展以及从第三方追回的历史信息得出的。管理层积极研究保修索赔的趋势，并采取行动提高产品质量并最大限度地减少保修索赔。产品召回的成本，可能包括更换产品的成本以及客户的召回成本，包括拆卸和更换召回部分的人工，在可能出现义务时应计为公司保修的一部分，并且可以合理估计。管理层认为应计保修金额是适当的；但是，在某些情况下，最初的客户索赔超过了应计金额。与这些索赔有关的事实可能会为人所知，这些索赔可能会导致额外的损失，这些损失可能对公司的经营业绩或现金流造成重大影响。公司的保修条款主要包含在简明合并运营报表中的销售成本中。产品保修应计额分配给简明合并资产负债表中的流动和非流动负债。

截至2024年6月30日，公司长期债务的估计公允价值总额为美元853百万，也就是美元20比同期账面价值高出百万美元。截至2023年12月31日，公司长期债务的估计公允价值总额为美元758百万，也就是美元35比同期账面价值高出百万美元。长期债务的公允市场价值是使用类似债务工具的可观测值得出的，根据ASC主题820的定义，这些价值被视为二级输入。公司其他债务工具的账面价值接近公允价值。公允价值估计不一定反映公司在当前市场中可能实现的价值。

信贷协议

2023 年 7 月 3 日，公司签订了 $1.225由美元组成的十亿美元信贷协议（信贷协议）500百万循环信贷额度（循环信贷额度），a $300百万定期贷款 A 额度（定期贷款 A 额度）和 $425与同日发生的分拆相关的百万定期贷款b额度（定期贷款b额度；以及循环融资和定期贷款A额度，统称为 “设施”）。截至 2024 年 6 月 30 日，该公司 不 杰出的

循环贷款下的借款，以及美元的可用性499百万。与发行定期贷款相关的定期贷款b融资机制已全部偿还 6.752024年4月4日到期的2029年优先担保票据百分比，如下所述。截至2024年6月30日，公司遵守了所有契约。

2024年4月4日，作为借款人的公司和公司的某些子公司（均作为担保人）签订了信贷协议第1号修正案（信贷协议修正案）。除其他外，《信贷协议修正案》修改了信贷协议中的某些条款，使其对公司更有利，并提高了公司财务契约要求满足的总净杠杆比率 3.00:1.00 到 3.25:1.00（视升级至 3.75:1.00 与该合格收购完成后的财季及接下来的三个财政季度的合格收购有关）。

2029 年到期的优先担保票据

2024 年 4 月 4 日，公司发行了 $525百万本金总额为 6.75根据公司作为发行人、指定为担保人的公司某些子公司以及作为受托人和抵押代理人的美国银行信托公司全国协会之间的契约，2029年到期的优先担保票据（“2029年票据”）百分比。2029 年票据已出售给投资者 100自2024年4月4日起，私人交易的％加上应计利息（如果有），不受经修订的1933年《证券法》的注册要求的约束。2029年票据发行的净收益用于偿还公司在定期贷款b和循环融资机制下的所有未偿借款和应计利息，并支付与发行相关的费用和开支。在2024年第二季度，公司在注销时录得的非现金税前亏损为美元20百万与定期贷款b融资机制的还款额和净账面金额之间的差额有关，该额度包含在简明合并运营报表的利息支出项目中。

2029 年票据的利率为 6.75每年百分比。从2024年10月15日开始，2029年票据的利息每半年在每年的4月15日和10月15日支付一次。2029年票据将于2029年4月15日到期。

2029年票据是公司的优先担保债务，由公司现有和未来的每家承担或担保贷款项下债务的直接和间接国内子公司在优先担保的基础上共同和单独地提供全额和无条件的担保。2029年票据和担保由公司和担保人几乎所有资产的第一优先担保权益担保，但受某些排除资产、例外情况和允许的留置权的限制，这些担保权益与担保设施的第一优先担保权益相同。

2025 年到期的优先票据

2020年，前母公司完成了对德尔福科技有限公司（德尔福科技）的收购。与此相关的是，这家前母公司完成了交换德尔福科技未偿债券的提议 5.02025年到期的优先票据百分比（2025年票据）。大约 97$的百分比8002025年票据的未偿还本金总额为百万美元，已有效兑换和取消了新的博格华纳票据。与分拆有关的，剩余美元下的债务24公司承担了2025年票据的本金总额为百万美元。

PHINIA赞助了各种固定缴款储蓄计划，主要是在美国，允许员工根据计划规定的指导方针缴纳部分税前和/或税后收入。该公司还有许多固定福利养老金计划，在分拆完成后，必须承担额外的固定福利计划负债，以及累计其他综合收益（亏损）中的相关递延成本。在特定条件下，公司将向计划缴款和/或在一定限额内匹配一定比例的员工缴款。2024年固定福利养老金计划的估计缴款额从美元不等4百万到美元8 百万，其中 $1 今年前六个月已捐款100万英镑。

净定期福利成本的非服务成本部分包含在其他退休后支出（收入）中，净额载于简明合并运营报表中。

在正常业务过程中，公司是各种商业和法律索赔、诉讼和投诉的当事方，包括涉及保修索赔、知识产权索赔、政府调查和相关诉讼的事项，包括与涉嫌或实际违反车辆排放标准、一般责任和各种其他风险有关的事项。无法确定地预测公司最终是否会在任何商业和法律事务中取得成功，如果不成功，可能会产生什么影响。公司管理层预计，目前悬而未决的任何商业和法律索赔、诉讼和投诉的不利结果都不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。尽管如此，不利的结果可能对经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。

博格华纳争议

2024年7月，前母公司根据《税务事项协议》提出法律要求，要求公司将公司从税务机关收到或将要收到的款项汇给前母公司，这些款项与分拆前因公司业务产生的某些间接税款有关。该公司正在对这一要求提出异议。尽管如此，不利的结果是合理的，但不太可能，此事可能会对公司的财务状况或现金流产生重大影响。由于这个问题固有的不确定性，目前无法确定损失的估计。

根据分拆协议，前母公司不再是PHINIA的关联方，因此，在2023年7月3日之后没有报告任何关联方交易或余额。在分拆方面，我们与前母公司签订了多项协议，以管理分拆并为双方未来的关系提供框架，包括过渡服务协议、税务事项协议和某些合同制造协议。

以下讨论总结了公司与前母公司之间在分拆完成之前发生的活动。

一般公司和其他费用的分配

简明合并运营报表包括前母公司提供和管理的某些集中职能和其他计划的费用，这些费用在分拆前直接向公司收取。此外，为了在分割的基础上编制财务报表，前母公司总支出的一部分分配给了公司。同样，公司在分拆之前代表前母公司的子公司发生的某些集中支出已分配给前母公司。有关为编制2023年7月3日之前期间的财务报表而分配公司开支的方法的讨论，请参阅附注1 “列报基础”。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司净配置支出总额为美元，主要与离职和交易成本有关54 百万和美元89分别为百万。这些费用主要包含在简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。

前母公司的特许权使用费收入和研发收入

在分拆之前，该公司参与了特许权使用费安排，并向前母公司提供了应用程序测试和其他研发服务。有关其他信息，请参阅附注4 “其他运营费用，净额”。

从（向）前父母的净转账

公司公布了普通股每股收益（EPS）的基本收益和摊薄后收益。基本每股收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均值。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股和普通股等价物的加权平均股份。

对于 2023 年 7 月 3 日之前的时期，基本和摊薄后每股收益的分母是使用以下公式计算得出的 47.0分拆后立即流通的百万股PHINIA普通股。由于分拆前没有PHINIA股票奖励尚未兑现，因此使用相同数量的股票来计算这些时期的每股基本收益和摊薄后的每股收益。

股票薪酬的稀释影响是使用库存股法计算的。库存股法假设公司使用行使奖励所得的假定收益以该期间的平均市场价格回购普通股。库存股法下的假定收益包括受赠方未来将支付的收购价格以及公司尚未确认的未来服务的补偿成本。

该公司的业务包括 二 可报告的细分市场，下文将对此进行进一步描述。这些细分市场是战略业务组，它们是分开管理的，因为每个部门都代表相关的汽车零部件和系统的特定群组。

•燃料系统。该细分市场提供先进的燃油喷射系统、燃油输送模块、罐、传感器、电子控制模块和相关软件。我们高度工程化的燃油喷射系统产品组合包括泵、喷油器、燃油轨总成、发动机控制模块和包括软件和校准服务在内的完整系统，这些系统旨在减少排放并提高传统和混合动力应用的燃油经济性。

•售后市场。通过该细分市场，公司向独立售后市场客户和OES客户销售产品。其产品组合包括各种产品以及维护、测试设备和车辆诊断解决方案。售后细分市场还包括向原始设备制造商销售起动机和交流发电机。

分部调整后营业收入（AOI）是公司使用的分部收益或亏损的衡量标准。分部AOI由经重组、分离和交易成本调整后的分部营业收入、无形资产摊销费用、减值费用、其他净支出以及其他未反映持续营业收入或亏损的项目组成。该公司认为，细分市场AOI最能反映其可报告细分市场的运营盈利能力或亏损。细分市场AOI不包括某些公司成本，这些成本主要代表不能直接归因于各个细分市场的公司支出。

下表显示了公司可报告分部的区段信息和区段AOI：