根据规则424(b)(5)提交

注册号码333-275111

招股书补充

（根据2023年10月20日的说明书）

最高7500万美元

普通股

我们已经于2024年6月14日与Jefferies LLC（“Jefferies”）签订了一份“公开市场销售协议℠ （以下简称“销售协议”），涉及我们普通股面值为0.01美元每股的出售（以下简称“普通股”）。根据销售协议的条款，在本说明书的补充说明下，我们可以通过Jefferies在任何时间通过作为销售代理人的方式出售总发售价值高达7,500万美元的普通股。

我们的普通股在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）和冰岛纳斯达克主板（“纳斯达克冰岛主板”）上通过“ALVO”符号进行交易。截至2024年6月13日，我们的普通股在纳斯达克上的收盘价格为14.28美元。

在本说明书的补充说明下，如果有的话，我们的普通股的销售可以通过任何允许被视为《1933年证券法》（经修正的“证券法”）规定的“现场市场股票发售”方法进行。Jefferies没有义务出售任何特定数量或美元金额的普通股，但将在Jefferies和我们之间达成的商定条款下采取商业上合理的努力作为销售代理商进行销售。没有任何关于资金的安排需要在任何托管、信托或类似安排中接收。

根据销售协议的条款，Jefferies将有权根据出售的普通股的总毛收益计提佣金，佣金比例为3.0%。在我们代表销售普通股的过程中，Jefferies将被视为《证券法》规定的“承销商”，而Jefferies的补偿将被视为承销佣金或折扣。此外，我们还同意根据“分销计划”第s-25页中有关Jefferies应获得的报酬的附加信息，向Jefferies提供针对某些责任的担保和贡献，包括根据《1933年证券法》和经修正的《证券交易法》（以下简称“交易所法案”）规定的责任。

根据适用的证券交易委员会（“SEC”）规则，我们是一个“外国私营发行人”，根据《2012年创业企业启动法案》（“JOBS法案”）的定义，我们是一个“新兴成长型公司”，并且符合减少上市公司的披露要求。请参见“业务”-成为“新兴成长型公司”和“外国私营发行人”的意义。

投资我们的普通股涉及很高的风险。请阅读本说明书补充的第S-10页，附录的第5页以及纳入本说明书的文件中的“风险因素”。

美国证券交易委员会或任何州或其他证券委员会均未批准或否认这些证券并未对本说明书补充或随附说明书的充分性或准确性进行判断。任何相反的陈述都是犯罪行为。

杰富瑞

本说明书补充的日期为2024年6月14日。

目录

目录

关于本说明书补充

本说明书补充书及其随附说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分，采用“货架”注册程序。说明书的补充说明修订和补充了作为我们Form F-3（文件号333-275111）（以下简称“注册声明”）的一部分提交的说明书中包含的信息，该文件于2023年10月30日已由SEC宣布生效。本文件分为两部分。第一部分是本说明书的补充说明，包括在此处纳入的文件，描述了普通股的发行条款，并添加了并更新了随附说明书中包含的信息。第二部分是2023年10月20日的随附说明书，包括在此处纳入的文件，提供更一般的信息。

一般情况下，当我们提及本说明书时，我们指的是两个部分组合而成的文件。如果本说明书补充中的信息与随附说明书或在本说明书补充的日期之前提交给SEC的任何文件中包含的信息存在冲突，在这两份文件之间，您应依赖于本说明书补充中的信息。如果其中一份文件中的任何声明与另一个具有较晚日期的文件中的声明不一致（例如，在随附说明书中纳入的文件），则具有较晚日期的文件中的声明修改或取代较早的声明。

根据法律规定，我们可以在本说明书中引用我们提交给SEC的其他文件的信息，这称为“纳入参考”。这意味着我们可以通过引用那些文件向您披露重要信息。纳入参考的信息被认为是本说明书补充及其随附说明书的一部分，并应同样仔细阅读。当我们向SEC提交未来文件以更新已纳入参考的文件中所包含的信息时，纳入此文件中的信息将被自动视为已更新并取代。如果发行说明中提供的信息在本说明书补充和随附说明书之间有所不同，则您应依赖于本说明书中包含的信息。但是，如果本说明书补充或随附说明书中的任何声明与随附说明书中纳入的任何较晚日期的文件中的声明不一致（包括纳入随附说明书的文件），则具有较晚日期的文件中的声明修改或取代较早的声明。

您应仅依赖于本说明书的信息、随附说明书或我们可能授权用于与发行相关的任何自由撰写说明书，我们和Jefferies均未授权他人向您提供与本说明书补充、随附说明书或我们已授权用于与本次发行相关的自由撰写说明书中的信息不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖于该信息。我们和Jefferies对于其他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，并无法提供任何保证。

我们和Jefferies不会在任何不允许发行或销售的司法管辖区出售这些证券。在某些司法管辖区内，本说明书的发行和普通股的发行可能受到法律限制。外国人（指在美国境外的人员），如获得本说明书，必须了解与普通股的发行和本说明书在美国境外的分销相关的任何限制，并遵守这些限制。本说明书不构成任何人在任何禁止其在任何司法辖区内进行该等发行或发出买入邀约或购买任何由本说明书提供的证券的挑战或招揽。请注意，本说明书中提供的信息仅在本说明书封面上的日期产生准确性，并且我们已经纳入参考的任何信息仅在参考的文件的日期产生准确性，不管本说明书何时交付或是否出售我们的普通股，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已发生变化。

我们进一步注意到，在招股书或附带的招股说明书中引用的文件作为附件并被纳入参考文件的任何协议中，我们所做的陈述、保证和承诺仅为此类协议的各方（包括在某些情况下分配各方间风险的目的）的利益而做，并不应视为对您的陈述、保证或承诺。

此外，这些陈述、保证或承诺仅在其发布时准确，因而不应依赖它们准确地反映我们目前的经营状况。

除非另有说明或上下文另有要求，“Alvotech”，“公司”，“我们”，“我们的”和类似的参考均指Alvotech，单独或连同其合并子公司。

关于前瞻性声明的注意事项

本招股书及我们授权在本次发行相关自由书面说明中引用的附加文件中的一些陈述为非直接或独占性地与历史事实有关的前瞻性陈述。您不应过分依赖这些陈述，因为它们受到众多与我们的经营和商业环境有关、难以预测并且许多因素超出我们的控制的不确定性和因素的影响。前瞻性陈述包括有关我们可能或假定的未来业绩的信息，包括我们的商业策略描述。这些陈述经常或并非总是通过使用诸如“相信”、“预期”、“可能”、“愿意”、“应该”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“将会”、“期望”、“估计”、“项目”、“定位”、“策略”、“展望”、“继续”、“可能”和类似表达式来作出。所有这些前瞻性陈述都涉及被认为可能导致与所述陈述中表达的结果有所不同的风险、不确定性和其他因素的估计和假设。其中影响实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果有所不同的关键因素包括：

其中一些因素在我们最近的20-F年度报告（截至2023年12月31日），“项目3.关键信息-D.风险因素”中更全面地讨论，因此，我们可能随时在后续文件中更新和修订此类讨论，并在我们向证券交易委员会提交的其他文件中进行其他披露，您应认真审阅所有这些内容。这些风险可能导致实际结果与本招股说明书中向前看的声明所暗示的结果有所不同。请在阅读本招股说明书、所引入的文件和任何适用的招股说明书补充时，充分考虑我们的前瞻性声明与这些风险相关的内容。

您不应过分依赖这些前瞻性声明，因为它们是基于我们当前可获得的信息，并且仅适用于本招股说明书、任何招股说明书补充的日期或引入向前看声明的提交日期，在有关事件发生之前可能会发生新的风险和不确定性，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。我们不承担任何更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是基于新的信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。请记住，鉴于这些风险和不确定性，任何在本招股说明书或其他地方对前瞻性声明的描述的事件可能不会发生。

风险因素。

投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定是否投资我们的普通股之前，请仔细考虑下文所述的风险以及我们的最新年度报告(Form 20-F)中所载的“项3.主要信息—D.风险因素”部分，该报告已经整合到了本募股说明书和附随募股说明书中，并没有缺失。还要考虑到我们在本募股说明书、附随募股说明书、已纳入此处和其它任何自由书面募股说明书中所授权使用的信息和文件。先前描述和下文讨论的风险和不确定因素并非我们所面临的唯一可能性。现在我们不知道的或者我们目前认为不重要的进一步风险和不确定因素也可能会对我们的业务造成伤害。如果其中任何一种风险确实发生，我们的业务、财务状况、运营成果或现金流就可能受到不利影响，从而导致我们的普通股交易价格下跌，使您的投资部分或全部损失。我们现在还不知道可能面临的还有哪些风险和不确定因素，或者我们目前认为这些因素并不重要，但它们也可能对我们的业务和财务状况产生影响。 与我们的普通股和本募股活动相关的风险

我们的管理层和董事会将在本募股中获得广泛的自主权力，可能不会按照增加您投资价值的方式运用所筹集的资金。

我们的管理层和董事会将在本募股中获得广泛的自主权力，关于这些筹集来的资金的运用，您将依赖于他们的判断，这有可能与本募股说明书发布之日所思考的用途不同。我们的管理层和董事会有可能不会运用我们的筹资净收益，在最终增加您的投资价值方面取得显著的回报，也有可能无法对任何这些净筹资回报进行有效应用，这都会在重要程度上对我们的业务产生不利影响，并导致我们的普通股价格下跌。

在本募股中购买的普通股将以“按市价发行”方式出售，购买时间不同的投资者可能会支付不同的价格。

在本募股中购买普通股的投资者的购买时间不同，可能会支付不同的价格，因此可能会在不同程度经历稀释和投资结果的不同表现。我们具有根据市场需求随时变化本募股的时间、价格和股数的自主权。由于每股出售价格取决于发售期间普通股市价的波动，因此目前不可能预测最终将发行的普通股数量。

在本募股中购买普通股的投资者在不同时期可能会支付不同的价格，因此可能会面临不同程度的稀释和投资结果的不同表现。我们具有根据市场需求随时变化本募股的时间、价格和股数的自主权。由于以低于购买者支付的价格出售普通股时每股价格会根据发售期间普通股市价的波动而波动，因此目前不可能确定购买者最终购买的普通股数量。

在销售协议下发行的普通股实际数量不会在任何一个时期或总量上确定。

在遵守适用法律的限制下，我们有权在销售协议的任何期间随时向Jefferies交付发行通知。Jefferies在交付发行通知后出售的普通股数量将根据发售期间普通股市价的波动和我们与Jefferies达成的限额进行波动。由于每股出售价格取决于发售期间普通股市价的波动，因此目前不可能预测最终将发行的普通股数量。

在本募股中购买普通股的投资者可能会立即和严重地面临稀释。

本募股说明书所募集的普通股的公开发行价格可能高于每股普通股净资产（实物资产减去负债的价值）的价格，因此，如果您以高于每股普通股净资产价格购买本募股中的普通股，您将面临立即的和严重的资产稀释。有关本募股活动所涉及的稀释的详细讨论，请参阅此处标题为“稀释”的章节。

如果您在本募股中以高于每股普通股净资产价格购买普通股，则将面临立即和严重的资产稀释，详见此处标题为“稀释”的章节。

由于未来的股本增发，您可能会面临未来的稀释现象。

我们未来可能以非同于本次发行价格的价格额外发行普通股或可转换或交换为我们的普通股的其他证券。我们可能会以低于本次发行的投资者支付价格的价格每股出售股份或其他证券，而在将来购买股份或其他证券的投资者可能会享有优于现有股东的权利。我们未来交易中出售额外普通股或可转换或交换为普通股的证券的每股价格可能高于或低于投资者在本次发行中支付的价格。

此外，我们发行了购买我们的普通股和可转换为普通股的债券的认股权证，这可能导致在它们的行使或转换时发行大量额外的普通股，这些普通股符合或可能符合无限制出售的条件。如果拥有认股权证的持有人以低于公开发行价格的价格行使这些认股权证，或者如果债券持有人行使其转换普通股的权利，您将遭受进一步的稀释。

我们未来可能发行额外的可转换或交换为普通股的证券。这些股份在公开市场或其他场所的任何销售可能会降低我们普通股的现行市场价格，同时使我们未来的普通股销售不再具有吸引力或不可行。因此，我们的资本资源也会受到限制。

我们的普通股在多个市场进行交易，这可能会导致价格波动。

我们的普通股在美国的Nasdaq和冰岛的Nasdaq Iceland Main Market均有上市。在这两个市场中，普通股的交易以不同的货币（美元和冰岛克朗），不同的时间（由于美国和冰岛的时区，交易日和公共假期不同）和不同的结算方式进行。由于这些和其他因素，这两个市场上的普通股交易价格可能不同。在Nasdaq Iceland Main Market上普通股价格的任何下降都可能导致在Nasdaq上普通股交易价格的下降，反之亦然。投资者可能寻求通过所谓的套利来在两个市场之间利用价格差异进行买卖普通股。任何套利活动都可能在一个交易所上产生意外波动，同时另一个交易所上可供交易的普通股数量也可能增加。此外，普通股的双重上市可能会降低这些证券在一个或两个市场中的流动性，并可能会对美国的普通股活跃交易市场产生不利影响。

使用收益

我们未来可能从时间到时间发行和销售最高达7500万美元的普通股。因为对于关闭本次发行不存在最低募集金额，而实际的总公开发行金额、佣金和我们的收益（如果有）则目前不可确定。没有保证我们将在具有Jefferies销售协议的销售协议下出售任何股票或完全利用这作为筹资来源。

我们目前打算将本次发行的净收益用于一般企业用途和运营资金。我们还没有确定用于上述目的的净收益的金额。因此，我们的管理层在本次发行的净收益分配方面有广泛的自由裁量权。

此次发行对我们的预期净收益的使用代表我们根据我们目前的计划和业务状况的现有意图。我们实际支出的金额和时间取决于众多因素，包括我们研发工作的结果、临床前研究、我们正在进行或将来可能开始的临床试验以及监管提交的时间。因此，我们的管理层在本次发行的净收益使用方面拥有广泛的自由裁量权。

稀释

如果您在本次发行中购买我们的普通股，则您的所有权利立即被稀释，即本次发行价格每股与此发行后调整后的净有形账面价值每股之间的差异。每股净有形账面价值是通过减去我们的总负债数从我们的总有形资产得出的，再将此金额除以普通股的数量。

在假定我们在此次发行中以假定的发行价格14.23美元每股（即2024年6月12日Nasdaq上我们的普通股最后报价）出售总计5270555股的情况下，扣除我们支付的佣金和其他估计的发行费用后，我们在2024年3月31日的调整后的净有形账面价值为（617.5）百万美元，每股为（2.17）美元。这个数额代表了我们现有股东单股净有形账面价值的0.30美元的立即升值，并对在此次发行中购买普通股的新投资者单股净有形账面价值稀释了16.40美元。参考下表来看看这个每股稀释现象：

上表假定总共有5270555股普通股以每股14.23美元的价格出售。此次发行的股票（如有）将以不同的价格和时间不时地出售。

2024年3月31日，普通股的实际发行量为279,566,866股。此数不包括以下相关的任何股份：

除已行使或可能行使的认股权外，本次发行的证券可能进一步稀释投资者的持股。

卢森堡所得税考虑事项；

以下信息仅以一般性质提供，并基于卢森堡法律，截至本招股说明书日期； 本文是补充说明，并受到法律变更的影响。本文不意在提供全面的、涉及所有涉税问题的描述，不应理解为法律意见或税务建议。本文描述了关于上市的关键卢森堡税务后果，但可能不包括投资者应知道的普遍适用的税务问题。持有普通股的预期持有人应向专业顾问咨询各种情况、与之相关的国家、地方或外国法律的影响以及其税收地位等问题。

请注意，各版块所使用的居住地概念仅适用于卢森堡所得税评估。本部分中提到的任何税收、费用、征税或类似费用或扣缴款项的任何引用均适用于卢森堡税法和/或概念。此外，请注意，在卢森堡为税收目的居住的大多数公司纳税人普遍适用企业所得税、市政工商税、就业基金团结附加税（贡献）、个人所得税以及净值税等义务、税费或税款。持有普通股的法人纳税人还可能承担净值税等义务、税费或税款。个人纳税人通常适用个人所得税和就业基金团结附加税。在某些情况下，如果个人纳税人在从事专业或企业经营的过程中行事，则可能还适用市政工商税。

Alvotech的税务处理；

个人英国持有人可能根据其特定情况因股息而受到英国税收的影响。任何不居住在英国为税务目的的普通股或ADS的个人股东，不应被收取股息所涉及的英国所得税，除非他或她通过分支机构或代理在英国从事贸易，职业或业务（单独或合伙经营），并且这些普通股或ADS可归属于分支机构或代理。 在英国独立代理商（例如某些经纪人和投资经理）在英国交易时存在某些例外情况。

从卢森堡税务角度来看，如果公司在卢森堡注册办事处或总部，则被视为在卢森堡居住，Alvotech就是一家完全应税的卢森堡公司。

Alvotech是一家完全应税的卢森堡公司。在卢森堡，Alvotech的净可税利润按普通税率缴纳企业所得税（CIT）和市政工商税（MBT）。

卢森堡市的公司达到的最大企业所得税和市政工商税税率为24.94％（包括就业基金的团结附加税）。这些公司的企业税责任延伸至Alvotech的全球收入（包括资本收益），但需要遵守有关双重征税协议的规定。计算公式适用所有1967年12月4日修订的卢森堡所得税法规。这些可用于企业所得税目的的会计利润可在CIT目的下应用（稍加调整）用于MBT目的。根据LIR，Alvotech的所有收入将在与其经济相关的财政年度中应纳税，Alvotech的所有可减免费用将在与其经济相关的财政年度中可减免税款。在某些情况下，符合条件的参与资格持有人从符合条件的参与资格公司收到的股息和Alvotech在出售这样的参与资格时获得的资本收益可能根据卢森堡参与扣除豁免制度而免除卢森堡公司所得税。通常情况下，可以为在源头征收的预扣税额提供税收抵免，抵免额不超过该收入在卢森堡的应纳税款，而任何超额预扣税款不予退还，但在某些情况下可能可以在减免条件下减免。参照卢森堡个人所得税法；

在参照相应反滥用规则的参与扣除豁免制度下，如果（i）分配股息的公司是合格全资子公司（“Qualified Subsidiary”），并且（ii）在股息被提供给Alvotech时，后者持有或承诺持有至少12个月的股票，代表（a）合格全资子公司中至少10％的直接持股或（b）以至少€120万的发行价持有合格股权（“Qualified Shareholding”），则股票派息可以免税。

（b）作为可纳税的非居民资本公司；分摊收益被视为已获得的股息，可以在相同条件下免税。如果不符合参与扣除豁免制度的条件，则Alvotech从合格全资子公司派出的股息可能免除其50％的毛额。

在持有合格全资子公司的股票方面，Alvotech的股本收益可能不经被征税，但如果不符合上述条件，则Alvotech上的出售股票的可征税收益会按普通税率缴纳企业所得税和市政工商税，具体取决于它们的条件。

如果符合参与扣除豁免制度的条件（如下所述），Clvotech所实现的资本收益将按普通税率缴纳CIt和MBt，首先将参与条件相当于（i）来识别持有或承诺持有至少12个月的股份，即（a）合格全资子公司的直接股权至少占股本的10％或（b）至少€600万的收购价的合格股权。应纳税所得额是根据售出股票的价格与其成本或账面价值的较低者之间的差额而确定的。

为了参与免税制度，通过透明税务实体持有的股份被视为直接持有透明实体净资产所占比例的参与。

净值税

Alvotech通常按照净资产的净值税（“NWT”）标准交纳卢森堡净值税，以用于净值税用途计算。 NWT按净资产超过5千万欧元的部分的0.5％税率征收，按净资产不超过5千万欧元的净资产的0.05％税率征收。净值被称为统一价值（valeur unitaire），它是每年1月1日确定的。单价值在原则上计算为（i）估计其公允市场价值的资产（valeur estimée de réalisation），和（ii）负债之间的差额。

根据参与豁免制度，Alvotech持有的合格子公司的合格股权在净值税目的上免税。

从2016年1月1日起，对于在卢森堡设有法定注册地或中心管理的公司，征收最低净值税（“MNWT”）。 对于其固定金融资产、对相关企业的应收款项、可转让证券和银行现金存款总资产价值超过90％且为350,000欧元的实体，则MNWt为4,815欧元。 对于所有其他在卢森堡设有法定注册地或中心管理的公司，不属于4,815欧元MNWt范围的公司，MNWt的范围为535欧元至32,100欧元，具体取决于它们的总资产价值。

其他税

通过现金出资设立Alvotech的股本以及进一步的股本增加或Alvotech公司章程的其他修正案，都要缴纳75欧元的固定登记税。

代缴税款

Alvotech支付给普通股股东的股息通常受卢森堡15％的代扣税的约束，除非享有减免条约费率或参与豁免。在满足特定条件下，普通股股东可以获得相应的税收抵免。代扣税的责任由Alvotech承担。

参与豁免制度下适用代扣税豁免（在相关反滥用规则适用的情况下），如果累计（i）持有普通股的持有人是有资格的父亲（“合格父亲”）和（ii）在可用时收入提供，合格父亲持有或承诺持有Alvotech的一项合格股权，且持续时间不少于12个月。 通过透明税务实体持有参与被视为在所持份额的净资产比例中进行直接参与。 合格的父亲包括特别是（a）在母女公司指令第2条涵盖的公司或该公司在卢森堡的永久机构，（b）居住在与卢森堡有双重税收协定的国家的公司，征收相当于卢森堡CIt的税或其在卢森堡的永久机构，（c）资本公司（

société de capitaux）或合作社（société coopérative）居住在欧洲经济区的成员国（不是欧盟成员国），其应缴纳相当于卢森堡CIt或卢森堡永久机构的税收，或（d）瑞士资本公司（société de capitaux）在不受豁免的情况下纳税。

出售资产和清算收益不征收任何代扣税。

普通股股东的征税

税务居民

持有普通股的股东仅因持有和/或处置普通股或行使、执行、交付和/或执行其在该普通股权利下的权利而成为卢森堡居民，也不应被视为卢森堡居民。

个人英国持有人可能根据其特定情况因股息而受到英国税收的影响。任何不居住在英国为税务目的的普通股或ADS的个人股东，不应被收取股息所涉及的英国所得税，除非他或她通过分支机构或代理在英国从事贸易，职业或业务（单独或合伙经营），并且这些普通股或ADS可归属于分支机构或代理。 在英国独立代理商（例如某些经纪人和投资经理）在英国交易时存在某些例外情况。

对于本节而言，“处置”可能包括出售、兑换、贡献、赎回和任何其他形式的普通股变现。

卢森堡居民

卢森堡居民个人

持有普通股的居民个人持有，并在管理其私人财富或其专业/业务活动的过程中行事的话，普通股的股息和其他付款应按普通递进税率缴纳所得税。 根据卢森堡的现行税法，从Alvotech收到的股息总额的50％可能不征收所得税。

卢森堡居民个人以管理其私人财富的方式持有普通股的变现所得不应缴纳所得税，除非所得符合投机所得或实质性份额的资格之一。 如果在获得普通股后六个月内或其变卖之前就变卖普通股，则被视为投机性收益税率以普通税率缴纳。如果股东单独或与配偶或合伙人以及/或未成年子女在五年内的任何时间直接或间接持有、持有或曾持有与被处置公司的股本超过10％的股东参与（“实质参与”），则认为是有实质性份额。如果普通股被转移人免费获得，在同一五年期内再次转移，则股东还被视为转让了实质参与。超过获得所述实质参与6个月的资本收益按照半全球利率计征税。（半全球利率为总收入适用的平均税率根据递进所得税率计算，半平均税率适用于实现的实质参与的资本收益。）, 卢森堡居民个人以管理其私人财富的方式实现普通股转让所产生的资本收益，应按普通税率缴纳所得税。 应税收益计算方法是普通股被处置的价格与其成本或账面价值较低之间的差异。

卢森堡居民个人管理他们的专业/商业活动中持有的普通股保持所有权，并处置其资本收益应按普通税率纳税。 应税收益计算方法是普通股被出售价格与其成本或账面价值之间的差额。

卢森堡居民公司

持有普通股的卢森堡全税公司持有的普通股的股息和其他付款应缴纳所得税，除非满足所述参与免税制度的条件。一般情况下，会对源泉税征收的代扣税进行税收抵免，此类收入只限于在该税种内可支付的税款，任何过剩的代扣税都不予退还（但在某些条件下可能可以抵扣）。如果不满足参与免税制度的条件，则向卢森堡全税纳税公司分配给Alvotech的股息总额的50％仍然免除所得税。

根据参与免税制度（符合相关反滥用规定），持有普通股的股票派付的股息可能在持有人层面上被豁免CIt和MBt，如果（i）持有人是合格的父公司，并且在分红被放置在持有者处置时，后者持有或承诺持有至少12个月的股份，代表对Alvotech的直接参与占其股本至少10％，或者对Alvotech的直接参与的收购价格至少为120万欧元。清算收益被视为收到的股息，可以在同样的条件下免税。在该文化下出售的普通股的资本收益由卢森堡全税纳税公司实现，按普通税率纳税，除非满足所述参与免税制度的条件。

根据参与免税制度（符合相关反滥用规定），持有普通股的股东的普通股变现所得可能被豁免CIt和MBt（避免回收规则），如果具备以下两个条件：（i）持有人是符合条件的父公司，并且（ii）在实现资本增益时，股东持有或承诺持有至少12个月的股份，占其股本直接参与代表Alvotech至少10％，或者在Alvotech中直接参与的收购价格至少为600万欧元。应缴纳的税收收益被确定为普通股被出售的价格与其成本或账面价值较低之间的差额。根据卢森堡的税法，有关认购权是否符合参与免税制度的争议尚未解决，尽管某些案例法令支持在某些情况下进行论证。

为了参与免税制度，透明课程持有的普通股被认为是按比例持有透明课程净资产的直接参与。

受特殊税制的卢森堡居民公司

作为卢森堡特殊税制的受益人持有普通股的股东，例如（i）根据2007年2月13日修改的法律管理的专业投资基金，（ii）根据2007年5月11日修改的法律管理的家族财富管理公司（iii）) 根据2010年12月17日修改的法律管理的集合投资工具，或（iv）按卢森堡税务目的视为专业投资基金的保留备选投资基金不受卢森堡所得税的规定制约，因此从股票或认购证书获利不需缴纳卢森堡所得税。

非卢森堡居民

非卢森堡常驻普通股持有人，既没有常设机构也没有常设代表，该持有人所持普通股可归属于后者或普通股在卢森堡的收益或出售所获得的资本收益不应缴纳任何卢森堡所得税，唯独在成为非居民持有人之前是卢森堡居民超过15年并且在过去5年内转为非居民，这种情况下，在第一次收购前或在其中6个月内获得的大额参与和非居民持有人支付的普通股已输掉并缴纳所得税按普通税率实施（受任何相关双重税收条约规定的规定限制），另外代扣税也适用于上面提到的例外情况。

在卢森堡设有分支机构或代表处的非居民普通股持有人，如果将普通股收入归属于该分支机构或代表处，则必须将其所得的任何收入以及处置普通股所实现的任何收益纳入其卢森堡的应税收入用于纳税评估目的，除非符合下文所述的参与豁免制度的条件。如果不满足参与豁免制度的条件，则在卢森堡的永久机构或代表接收的股息的总额的50％可以免征所得税。应税利润的确定是普通股出售价格与其成本或账面价值之间的差额。

在参与免税豁免制度（适用于相关的反滥用规则）的情况下，如果累计满足以下条件，即（i）普通股与合格的永久机构（“合格的永久机构”）相关联且（ii）在将股息提供给合格的永久机构时，它持有或致力于持有Alvotech的合格股权，则普通股的派息可能免征所得税。 合格的永久设施是指（a）受母子公司指令第2条涵盖的公司的卢森堡永久设施，（b）受资本公司法第15 / 06 / 2004法案规管的卢森堡永久设施（资本公司）居住在与卢森堡签订双重征税协议的国家，（c）居住在欧洲经济区成员国而非欧盟成员国的资本公司（资本公司）或合作化公司（合作化公司）居住在欧洲经济区成员国而非欧盟成员国。在相同的条件下，解散所得相当于收到的股息，并且可以免除税。用过税透明实体持有的普通股被认为是直接参与，其比例与所持实体净资产的百分比成比例。

在参与免税豁免制度（适用于相关的反滥用规则）的情况下，如果累计满足以下条件，即（i）普通股与合格的永久机构有关联且（ii）在实现资本增值的时间，合格的永久机构持有或致力于持有其所代表的Alvotech股票，该股票代表（a）Alvotech股份的10％或（b）总价值至少为600万欧元的收购价格的直接持有。

净资产税

卢森堡居民以及将普通股归属的非居民，如果在卢森堡NWt（参与免税豁免制度的应用除外）方面，则应在此类普通股上缴纳卢森堡NWt，除非普通股持有人为（i）居民或非居民人类纳税人，（ii） 根据2004年3月22日有关证券化的法律掌管的证券化公司，（iii） 根据2004年6月15日有关风险投资机构的修订法律掌管的公司，（iv） 根据2005年7月13日修订的法律掌管的专业养老基金机构，（v） 根据2007年2月13日修订的法律掌管受限制的投资基金，或（vi）根据2007年5月11日的法律掌管家族财富管理公司，（vii）根据2010年12月17日修订的法律掌管的集体投资计划，或（viii）根据2016年7月23日修订的法律掌管预留备用投资基金。

但是，（i）根据2004年3月22日有关证券化的修订法律掌管的证券化公司，（ii） 根据2004年6月15日有关风险投资机构的修订法律掌管的税不透明公司（iii）根据2005年7月13日修订的法律掌管的专业养老基金机构，以及（iv）被视为卢森堡税务用途上的风险投资车辆的税不透明保留备用投资基金并且由2016年7月23日修订的法律治理，仍然受MNWt规定的旁氏税。

其他税

根据当前的卢森堡税法，一般情况下普通股或认股权的持有人在购买、持有或处置普通股时不需要缴纳注册税或类似税。然而，在普通股在卢森堡注册的情况下，如普通股实质附着于公共文件或任何其他必须登记的文件中，或在普通股进行自愿登记的情况下，可能需要缴纳固定的或登记税。 的货值税 在普通股在卢森堡注册的情况下，如普通股实质附着于公共文件或任何其他必须登记的文件中，或在普通股进行自愿登记的情况下，可能需要缴纳固定的或登记税。

在股票持有者死亡时，如果已故者在其去世时对于继承税目的而言不是卢森堡的居民，则对普通股的转让不征收继承税。

如果将普通股的礼物或捐赠记录在卢森堡公证书中，或以其他方式在卢森堡注册，则可能需要缴纳礼物税。

重要的美国联邦所得税考虑因素

以下是有关普通股由“美国持有人”在美国联邦所得税方面从一般适用于普通资产（即按照代码第1221节的含义持有的投资资产）可能令人关注的某些重要的美国联邦所得税方面的讨论。本讨论仅适用于美国持有人以“资本资产”的身份持有的普通股（即根据代码第1221节的含义持有的财产）。考虑到这样的美国持有人的特定情况，本讨论不描述所有可能与美国持有人有关的美国联邦所得税方面的问题，也不说明任何州、地方或非美国税方面的问题，也不考虑任何非所得税（例如礼物或遗产税）方面的问题，，目前仍然适用于代码第451（b）条下的特殊税收核算规则、净投资所得的医疗保险缴费、或者与特殊税收规则相关的美国持有人，包括但不限于（

如果合伙企业（包括按照美国联邦所得税目的对待的实体或安排）持有普通股，该合伙企业合伙人的税务处理通常将取决于合伙人的身份和合伙企业及其合伙人的活动。持有普通股的合伙企业应就其特定情况与税务顾问咨询其税务后果。

本文讨论是基于《代码》、美国财政部颁布的条例、行政裁定和司法裁定，均为当前有效，且都可能发生变化或不同的解释，有可能具有追溯效应。这样的变化或不同解释可能会改变本文所述的税务后果。此外，不能保证税务局不会质疑本文所述的税务事项，或法院不会支持这样的质疑。

为了本文的讨论， “美国持有人”是指普通股的受益所有者，即，为了美国联邦所得税目的：

此讨论仅供一般信息性参考，不构成税务建议。美国持有人应就其特定情况向其税务顾问咨询其购买、拥有和处置普通股的税务后果。

普通股分红

根据下文 “—” 中详细讨论的PFIC规则，普通股分红通常将视为股息，如果该股息从我们的现有或积累收益和利润中支付，应根据美国联邦所得税原则确定。超过我们现有和积累收益与利润的这种分配将构成一项资本回报，将用于抵消并减少（但不可降至零）适用美国持有人普通股调整后的纳税基础。任何剩余的超额将被视为实现于普通股的出售或其他应税处置上的收益，并将如下文所述被处理。被动外国投资公司规则普通股出售或其他应税处置在普通股的出售或其他应税处置时，除下文“—”中讨论的PFIC规则外，普通股出售或其他应税处置中收到的现金金额加上其他财产的公允市值与美国持有人普通股之所得税调整基础的差额（如果有）相等。这样的收益或损失通常是资本收益或损失，并且只有当美国持有人对这些普通股的持有期超过一年时，才是长期资本收益或损失。对于非公司美国持有人所认识的长期资本收益通常按当前优惠的长期资本收益税率征税。资本损失的扣除受限制。对于外国税收抵免目的，任何这种收益或损失通常将被视为美国所得的收益或损失。任何这种分配的金额都将包括我们（或其他适用的代扣代缴代理）必须扣押的任何非美国税款。任何被视为股息的金额将被视为外国股息收入。任何企业美国持有人收到的这类股息通常不符合普通情况下允许美国企业从其他美国企业获得的股息享有的股息所得减除。关于非公司美国持有人，如果（i）普通股在美国的确切交易证券市场上是可以交易的，或者我们符合适用的与美国有关的税收协定，（ii）我们此时或前一年没有被视为PFIC对于相关的美国持有人，在满足（iii）某些持股期和其他要求的情况下，这种分红通常只会征税于当前优惠的长期资本收益税率。任何以美元以外的货币支付的分红通常将根据收到实际或构造性的日期当时有效的汇率计算而成美元。如果股息在收到实际或构造性之后转换为美元，那么美国持有人可能会有外币收益或损失。

如上所述，除了美国，其他课税司法管辖区可能会对普通股分红推行税务预扣，如果适用的课税司法管辖区与美国之间有适用的税收协定，则美国持有人可以享有减税率。只要适用的税年度开始于2021年12月28日或之后，最近发布的美国财政部法规可能在某些情况下禁止美国持有人对不可在适用的税收协定下计入贷方的某些外国税收就行得出外国所得的税收贷款。在没有计入外国税收的情况下，美国持有人可以将外国税收从其纳税收入中扣除，这是根据美国税法的普遍适用规定而确定的。在可作为选择的税收年度中，选择扣除外国税款的选择适用于所有在该年度中支付或计入的外国税款。外国税收信贷规则较为复杂，美国持有人应就此类规则及其特定情况下适用的外国税收信用性向其税务顾问咨询。

普通股的出售或其他应税处置通常会导致美国持有人认可资本利得或资本损失，如果在出售或处置时，美国持有人持有普通股超过一年，则资本利得或损失将是长期资本利得或损失。收到的金额减去美国持有人对已经处置的普通股的税基的差额将等于资本利得或损失，各用美元计算。美国持有人的利得或损失通常会被认为是适用于外国税收抵免限额的美国来源所得或损失。以非美元货币计价出售普通股的美国持有人应就按照哪个汇率将收到的金额转换成美元咨询他们的税务顾问，以及是否因出售而需要认可任何美国来源的外币汇率利得或损失。非公司的美国持有人认可的长期资本利得应纳税率低于适用于普通收入的税率。资本损失的可扣除性受到限制。

根据下文 “—” 中详细讨论的PFIC规则，对于普通股的出售或其他应税处置，通常将视为收益或损失，其金额等于（i）在此类销售或处置中收到的现金金额加上收到此类出售或处置中的任何其他财产的公允市值，与（ii）美国持有人普通股的调整税种基数之差（如果有）。任何此类收益或损失通常为资本收益或损失，并且只有当美国持有人对这些普通股的持有期超过一年时，才是长期资本收益或损失。非公司美国持有人所认识到的长期资本收益通常按当前优惠的长期资本收益税率征税。资本损失的扣除受限制。关于外国所得贷款事宜，任何这种收益或损失通常将被视为美国来源的收益或损失。被动外国投资公司规则根据下文“—”中详细讨论的PFIC规则，在普通股的出售或其他应税处置时，通常将视为收益或损失，其金额等于（i）在此类销售或处置中收到的现金金额加上收到此类出售或处置中的任何其他财产的公允市值，与（ii）美国持有人普通股的调整税种基数之差（如果有）。任何此类收益或损失通常为资本收益或损失，并且只有当美国持有人对这些普通股的持有期超过一年时，才是长期资本收益或损失。非公司美国持有人所认识到的长期资本收益通常按当前优惠的长期资本收益税率征税。资本损失的扣除受限制。关于外国所得贷款事宜，任何这种收益或损失通常将被视为美国来源的收益或损失。

如果在出售或其他应税处置普通股时所收到的补偿不是以美元支付的，则实现的金额将是参考出售或处置日期的汇率计算而成的该项支付的美元价值。如果美国持有人在实际或结算日后将股息转换为美元，则其可能有外币收益或损失。

在出售或其他应税处置普通股的税收后果方面，包括由税法司法管辖区以外的课税管辖区强加的对这种出售或处置的外国税收信贷性的咨询，美国持有人应就其特定情况向其税务顾问咨询。

被动外国投资公司规则

如果我们被视为用于美国联邦所得税目的的PFIC，则美国持有人的美国联邦所得税处理可能与上面描述的不同。 对于美国联邦所得税目的，非美国公司通常被视为PFIC，如果（i）其本纳税年度的至少75%的总收入（包括任何它被认为按价值占至少25%的股份数所拥有的任何公司的按比例份额计算的总收入）是被动收入，或者（ii）其本纳税年度的至少50%的总资产（通常根据公平市值和按季度平均计算）(包括其按比例份额计算的任何公司的资产在内，这些公司被认为拥有价值占至少25%的股份)用于生产或产生被动收入。被动收入通常包括股息、利息、租金和版税（不包括从主营业务中获得的租金或版税）以及来自被动资产处置的收益。

基于我们对收入、资产、活动和市值的分析，我们相信，在我们截至2023年12月31日的纳税年度中，我们没有被视为PFIC。然而，非美国公司是否被视为PFIC是一项基于事实评定的，每年一次的、需要进行的，适用法律可能有不同解释的事项。特别是，我们的资产被归类为活跃或被动性可能取决于我们目前和预计的未来业务计划的一部分，这些业务计划可能会发生变化。此外，我们财务测试目的的总资产价值可能部分地根据我们的市值从时至时（可能会大幅波动）进行决定。因此，关于我们任何纳税年度的PFIC状态，不能保证任何保证，我们的美国律师未表达关于我们任何纳税年度的PFIC状态的意见。

一般来说，尽管PFIC身份一般每年确定一次，但如果我们在任何一个应纳税年度（或其一部分）被确定为PFIC，而美国持有人在其普通股持有期间没有进行手续，即“PFIC选举”（在本讨论中统称为），在我们被视为PFIC的第一个纳税年度，以及美国持有人持有（或被视为持有）普通股，或者美国持有人否则没有进行净化选举，在下文中将描述，通常将对（i）美国持有人因出售或其他应税处置其普通股而获得的任何收益以及（ii）向美国持有人支付的任何“超额配当”（通常是在美国合适的财政年度期间向美国持有人支付的配当超过了该持有人在其普通股的三个前纳税年度中平均年度分配的125％或持有期，两者之一）。

根据这些规则：美国持有人的收益或超额配当将按比例分配到其普通股持有期间；分配给美国持有人纳税年度的任何金额，美国持有人承认该收益或接收超额配当，并且在我们被视为PFIC的第一个纳税年度的第一天之前的任何持有期间，将被视为普通收入；分配给美国持有人的其他纳税年度（或其一部分）并包括在美国持有人的持有期中，将按适用于该年度和适用于美国持有人的最高税率征税；并且对于每个美国持有人的这样的其他纳税年度，征税的税额还将加收与纳税减少一般适用的利息值相等的附加税费。

如果我们被视为PFIC，在普通股构成“可流通股票”的情况下，美国持有人可以避免上述逆境的PFIC税收后果，如果该美国持有人对其普通股进行了标记并对其进行了标记。对于我们首次被视为PFIC的纳税年度以及随后的每个纳税年度，这种美国持有人通常将计算每年的普通收入，即其普通股在上述年度末的公允市场价值超过其适应税收的成本。美国持有人还将根据其标记对先前包含的收入数量的净额来承认有关其适应税收的超额损失。美国持有人的普通股调整后的适应税基将根据任何这种收入或损失金额而进行调整，并且对其普通股的任何进一步收益的承认或其他应税处置将视为普通收入。

PFIC选举

如果我们被视为PFIC，并且普通股构成“可流通股票”，美国持有人可以避免上述逆境的PFIC税收后果，只要该美国持有人对其普通股进行了标记，并且就美国持有本人而言，对于普通股的第一个纳税年度及其后的每个纳税年度，都进行了标记。这种美国持有人通常将对其每个纳税年度的超额费用（如果有的话）作为普通收入计入，即其普通股在上述年度末的公允市场价值超过其适应税收的成本。美国持有人还将根据其标记对先前包含的收入数量的净额来承认有关其适应税收的超额损失。美国持有人的普通股调整后的适应税基将根据任何这种收入或损失金额而进行调整，并且对其普通股的任何进一步收益的承认或其他应税处置将视为普通收入。

对于市场流通股票普遍在与证监会注册的国家证券交易所，包括纳斯达克（目前普通股上市）或在美国国内或境外证券交易所上交易的证券，irs认定其市场价格代表合法和合理的市场价格。因此，该选举一般不适用于我们的任何非美国子公司，除非这些子公司的股份本身就是“可流通股票”。因此，尽管对普通股进行了标记，美国持有人仍可能继续承担有关较低层PFIC的上述不利税收后果。

如果进行，标记到市场选举将对所进行的有利税收，为跨越任一可纳税年度有效，除非为了符合PFIC规定，普通股不再符合“可流通股票”的目的，或者irs同意撤销该选举。美国持有人应就其特定情况与其税务顾问磋商关于其普通股的标记到市场选举的可用性和税收影响。

如果我们被视为PFIC，美国持有人进行有效的QEF选举时适用的税收后果也将与上述逆境的PFIC税收后果不同。但为了遵守QEF选举的要求，美国持有人通常必须从我们获得一份PFIC年度信息声明。如果我们被视为PFIC的任何应纳税年度，我们目前无意提供使美国持有人能够制定或维护QEF选举所需的信息。因此，美国持有人应假定通常不会有关于普通股的任何QEF选举可用。

如果我们被视为PFIC，而美国持有人无法及时进行PFIC选举，或无法进行选举，该美国持有人可能会试图进行整顿选举，以消除其普通股的PFIC污点。在净化选举下，该美国持有人将被视为以公允市场价值出售普通股，任何在这样的看似销售中承认的收益将被视为超额配分，如上所述。作为净化选举的结果，该美国持有人将拥有新的普通股调整后的税基和持有期仅在PFIC规则的目的下。

相关PFIC规则

如果我们被视为PFIC，并且在任何时候具有被视为PFIC的非美国子公司，美国持有人通常会被视为拥有这样的较低级别PFIC的股票的相应数量，并且如果我们获得了来自这样较低级别PFIC的分配，或者出售了其利益的全部或部分股份，或者美国持有人被视为出售了或以其他方式处置了这样的较低级别PFIC的利益，美国持有人，如果适用在其特定情况下，可能会承担上述逆境的PFIC税收后果。美国持有人应就其特定情况与其税务顾问磋商有关其较低级别PFIC规则的适用。

在任何纳税年度内持有（或被视为持有）PFIC股票的美国持有人可能需要提交irs 8621表格（无论是否进行QEF选举或标记到市场选择），并提供可能需要的其他信息由美国国库部门。如果需要的话，未能这样做，将延长适用于该美国持有人的时限限制直到向irs提供必要的信息，并可能导致罚款。

PFIC规则非常复杂。美国持有人应就其特定情况与其税务顾问磋商有关该规则的适用问题。

信息报告和备份代扣

支付的分红和在美国以内或通过某些与美国相关的金融中介机构进行的销售收益应进行信息报告，并且可能会受到备份扣除的影响，除非（i）美国持有人是公司或其他免税收件人，或者（ii）在备份扣除的情况下，美国持有人提供正确的纳税人识别号码并证明自己不受备份扣除的限制。

备份扣除不是额外的税金。向美国持有人的任何支付所扣除的任何备份扣除金额将被允许作为信用额度用于美国持有人的美国联邦所得税责任，并可能有权获得退款，前提是及时向irs提供了所需的信息。

美国持有人应就其特定情况与其税务顾问磋商有关信息报告要求和其特定情况下备份扣除规则的适用问题。

本讨论仅供一般信息目的，不是税务建议。美国持有者应就掌握普通股的收购、拥有和出售等活动（包括在特定情况下法律法规的潜在变化）咨询其税务顾问，以便了解美国联邦、州和地方以及非美国的所得税和非所得税的影响。

分销计划

我们已与Jefferies签订销售协议，根据该协议，我们可以通过代理商Jefferies不时地提供和出售普通股。根据本说明书补充和随附的说明书出售我们的普通股（如果有的话）将通过被视为根据证券法规415(a)(4)条第一乙的“大市场发行”方式进行。

每一次我们希望根据销售协议发行和出售普通股，我们将通知Jefferies所要发行的股票数量，预计进行出售的日期，每日最多出售股票的数量限制以及销售价格下限。一旦我们告知Jefferies后，除非Jefferies拒绝接受该通知的条款，否则Jefferies将同意采取商业上合理的努力，并符合其正常的交易和销售惯例，根据所述条款出售该股票数量。Jefferies根据销售协议对我们普通股的销售义务需满足一定数量的条件。

我们和Jefferies之间的股票销售交易结算通常预计在出售股票日终后的第一个交易日完成。本说明书补充所述的普通股的销售将通过美国存托公司或我们和Jefferies所议定的其他方式进行结算。不存在设立在托管、信托或类似机构的款项安排。

我们将向Jefferies支付的佣金，相当于我们从每次出售普通股中获得的总毛收益的3%。因为作为结束此次发行的条件不需要最低发行金额，因此如果有的话，实际的总公开发行金额、佣金和我们获得的收益现在无法确定。此外，我们已同意赔偿Jefferies的律师费和支出，该费用在销售协议签署时支付，不超过15万美元，除了其法律顾问的某些持续支出。Jefferies已同意为我们发行普通股相关的某些成本进行退款。我们预计，在本次发行的总成本中，排除按销售协议条款向Jefferies支付的佣金或费用，将约为23万美元。扣除任何其他交易费用后，剩余的销售收益将等于我们从出售这些股票中获得的净收益。

Jefferies将在纳斯达克上市的开盘前在书面上向我们提供确认，证明我们的普通股已根据销售协议出售。每个确认函将包括当天销售的股票数量、此类销售的总毛收益和我们获得的收益。

在代表我们销售普通股方面，Jefferies将被视为《证券法》的“承销商”，Jefferies的报酬将被视为承销佣金或折扣。我们已同意赔偿Jefferies的某些民事责任，包括依据《证券法》的责任。我们还同意向Jefferies的某些偿付中做出贡献。

根据销售协议公开发行我们的普通股将在以下两种情况中较早地终止：（i）出售完毕根据销售协议规定的所有普通股；或者（ii）根据协议所允许的方式终止销售协议。我们和Jefferies均可提前十天通知，随时终止销售协议。

此销售协议的重要条款摘要并不意味着完全表明其条款和条件。销售协议的副本作为一份《1934证券交易法》（经过修正）或交易所法案报告的展品，提交并被纳入本说明书。

Jefferies及其子公司可能在未来为我们及我们关联方提供各种投资银行、商业银行、财务咨询和其他金融服务，为此他们可能在未来获得惯常费用。Jefferies在业务中可能积极为其自己或其客户的账户交易我们的证券，因此Jefferies可能在某些证券中持有多头或空头头寸。

Jefferies可能在其维护的网站上以电子形式提供本说明书补充和随附的说明书。Jefferies可能以电子方式分发本说明书补充和随附的说明书。

Jefferies LLC的地址位于纽约市麦迪逊大道520号。

法律事项。

关于这一发行有关美国证券法的某些法律问题，将由纽约市Cooley LLP为我们提供法律意见。与卢森堡法律相关的普通股的有效性和其他法律问题将由Arendt & Medernach，Alvotech的卢森堡顾问，为我们提供法律意见。对于销售协议而言，Jefferies LLC将通过Paul Hastings LLP，一家纽约市律师事务所，根据美国联邦法律和Nauta Dutilh的卢森堡法律得到代表。

可获取更多信息的地方

Alvotech的财务报表截至2023年12月31日和2022年12月31日以及每年期末的三年财务报表均由独立注册会计师Deloitte ehf.审计，如在其报告中所述。这些财务报表是依赖于这样的报告进行合理的分析和审计的。Deloitte ehf.的办公地址位于冰岛201 Kópavogur的Dalvegur 30号。

更多信息的获取途径。

本说明书补充是我们向证券市场管理局提交的F-3表格的一部分。本说明书补充和随附的说明书中未包含在注册声明中或附有的展品和进程中的所有信息。关于我们及其证券相关的进一步信息，参见提交的注册声明和附带的展品和进程。本说明书补充和随附的说明书中关于任何合同或文件内容的陈述并不一定完全，而每个这样的陈述都必须被引用为提交给注册声明的合同或其他文件的全部文本。

作为一家“外国私营发行人”，我们受到《证券交易法》的定期报告和其他信息要求的约束，我们将按照这些要求向证券交易委员会提交年度报告和其他信息。我们的SEC备案将在位于SEC的维护的网站上向公众开放。 www.sec.gov。

作为外国私营发行人，我们免除了《证券交易法》规定的代理人声明的提供和内容规定，我们的高管、董事和主要股东免除了《证券交易法》第16条所陈述的规定和短线利润回收规定。此外，我们不需要按照《证券交易法》的规定向SEC提交周期性报告和财务报表，具体要求视U.S.公司的注册底数而定。

我们还维护一个网站在www.alvotech.com我们将在我们的网站上免费提供由SEC提交电子备案的以下文件：我们的20-F年度报告；我们的6-K报告；这些文件的修订版本；以及SEC可能要求的其他信息。在我们的网站上所包含的或可以访问的信息不属于本说明书的一部分，不被纳入其中。

参考资料中的信息

根据美国证券交易委员会的规定，我们允许“通过参考”将与此招股书补充资料和相关的招股书一起提交的信息，这意味着我们可以通过指向这些文件向您披露重要信息。每个通过参考纳入的文件仅在其文件的日期时为当前，并且纳入此类文件不应创建这样的暗示，即我们的事务自该文件的日期以来没有任何变化，或其中所含信息在其日期之后的任何时间仍为当前。通过参考纳入的信息被认为是本招股书补充资料的一部分，我们以后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新和取代此信息。我们正在以它们各自的提交日期纳入参考的文档是：

我们后续提交的所有的20-F表和在该招股书补充资料所属的注册声明中被确定为参考的所有6-k表，应被视为已被参考纳入本招股书补充资料，并自本招股书补充资料的日期起但在本招股书补充资您的销售终止之前，被视为本招股书补充资料的一部分。除非明确被参入，否则在本招股书补充资料和相关招股书中的任何内容均不应被视为参考纳入向美国证券交易委员会提供但未提交的信息。

包含在此处的通过参考纳入的文件中的任何声明应被认为已被修改或取代，以此适应于本招股书补充资料、相关的招股书或任何后续提交的文件中存在的任何声明修改或取代该等声明的所有目的。除非已被修改或被取代，否则不会被视为该声明已成为本招股书补充资料的一部分。

除非明确被参入，否则在本招股书补充资料中的任何内容均不应被视为参考纳入向美国证券交易委员会提供但未提交的信息。凡请求享有本招股书的每个人，包括任何实际所有人，通过书面或口头请求，我们将免费为他提供所有被参入此招股书补充资料的文件的副本，除非特别被参入于招股书中的那些文件的附件。【电话号码】

阿尔沃泰克公司。

贝特堡街9号,

卢森堡L-1273,

卢森堡大公国

+354 422 4500

此外，所有通过参考纳入的文件的副本，除非特定参入此招股书的那些文件中的附件，否则可通过我们的网址【www.alvotech.com】免费获取。我们网站地址的引用不构成对所包含或可通过我们网站访问的信息的参考纳入，并且您不应将我们网站的内容视为对投资我们证券所作出的投资决策的参考。 www.alvotech.com纳斯达克全球市场（“Nasdaq”）和冰岛纳斯达克主要市场（“Nasdaq Iceland Main Market”）上的我们的普通股以“ALVO”为代码。在2023年10月19日，我们的股票在Nasdaq上的收盘价为8.85美元。适用的招股书补充资料将包含任何适用的情况下，关于任何其他证券市场或证券交易所上的股票的信息。目前没有任何市场可以销售债券、认股证、权利或以此为组合的单元，购买者可能无法在二级市场上转售在本招股书下买入的债券、认股证、权利或组合。这可能会影响二级市场上任何债券、认股证、权利或组合的定价、交易价格的透明度和可用性、债券、认股证、权利或组合的流动性以及发行人监管的程度。我们的证券即为美国证券交易委员会规定的“外国私有发行人”，也是根据2012年初创企业促进法案定义的“新兴成长型企业”，因此符合减少公众公司披露要求的条件。

招股说明书

2023年10月30日

$100,000,000
普通股

债务证券。
认股证
权利
份额

我们可能在一个或多个发行中随时发行一般股份、债务证券、认股权、权利和组合，其中包括任何这些证券的任何组合，总发行价格高达1亿美元。这些证券可以单独或以任何组合出售。

我们每次根据本招股书出售证券时，我们将提供补充资料，包括任何此类发售的价格和任何其他实质性条款以及提供的证券。任何招股书的补充资料还可增加、更新或更改所含信息。在您投资任何证券之前，请仔细阅读本招股书和任何适用的招股书补充资料，以及已纳入参考或被认为已被纳入本招股书补充资料的文件。

我们的证券可以由我们直接向您出售，也可以通过不时指定的代理人或通过承销商或经销商直接或间接地向您出售。有关销售方法的附加信息，请参阅本招股书中标题为“”的章节和适用的招股书补充资料。如果有任何承销商或代理商参与出售我们的证券，那么这些承销商或代理商的名称以及任何适用的费用或佣金和超额配售选择将在招股书补充资料中列明。公开出售这类证券的公开价和我们预计从此类销售中获得的净收益也将在招股书补充资料中列明。分销计划我们的普通股在纳斯达克全球市场（“Nasdaq”）和冰岛纳斯达克主要市场（“Nasdaq Iceland Main Market”）上交易，代码为“ALVO”。如果我们向您交付本招股书，则代表着本招股书仅可用于完成证券的销售，必须附带招股书补充资料。您应该仔细阅读任何补充资料，以及纳入或被认为纳入此招股书的文件。

我们的普通股在纳斯达克全球市场（“Nasdaq”）和冰岛纳斯达克主要市场（“Nasdaq Iceland Main Market”）上交易，代码为“ALVO”。在2023年10月19日，我们的普通股在纳斯达克的收盘价为8.85美元。适用的招股书补充资料将包含任何适用的情况下，关于任何其他证券市场或证券交易所上的股票的信息。目前没有任何市场可以销售债券、认股权、权利或以此为组合的单元，购买者可能无法在二级市场上转售在本招股书下买入的债券、认股证、权利或组合。这可能会影响二级市场上任何债券、认股证、权利或组合的定价、交易价格的透明度和可用性、债券、认股证、权利或组合的流动性以及发行人监管的程度。我们的证券即为美国证券交易委员会规定的“外国私营发行人”，并符合2012年启动我们的业务创业法案定义的“新兴成长型企业”，因此符合减少公众公司披露要求的条件。

本招股书不得用于完成证券的销售，除非附带招股书补充资料。

投资我们的证券涉及风险。 请查看“”

投资我们的证券存在风险。请查看 “风险因素请查看本招股说明书第5页开始和任何适用的招股说明书以及我们参照此招股说明书在SEC备案的文件中所述的任何风险因素。

拥有我们的证券可能会使您在卢森堡和美国承担税务责任。本招股说明书和任何适用的招股说明书可能没有充分描述这些税收后果。您应阅读任何适用的招股说明书中的税务讨论。此外，您可能受到美国联邦证券法的民事责任执行能力不利的影响，因为我们是根据卢森堡大公国的法律设立的，我们的董事会成员和高管的许多成员以及本招股说明书中提名的专家都居住在美国以外的司法辖区，我们的资产和这些人的资产的大部分都位于美国以外。参见“Service of Process and Enforcement of Civil Liabilities Under U.S. Securities Laws.”根据美国证券法规定，美国证券交易委员会或任何州或其他证券监管机构都未对这些证券进行批准或未批准，也未作出有关本招股说明书的充分或准确性的评估。对此作出的任何不符事实陈述都是一种犯罪行为。”

本招股说明书的日期是2023年10月30日。

Service of Process and Enforcement of Civil Liabilities Under U.S. Securities Laws.

目录

关于本招股说明书

每次我们出售证券时，根据法律规定，我们将提供一份招股书补充，其中将包含有关该发行的条款的具体信息。我们还可以在任何伴随的招股书补充或我们授权发送给您的任何免费书面招股书中添加、更新或更改任何本招股说明书中包含的信息。如果本招股说明书和招股书补充之间存在冲突，在招股书补充中有关信息的依据应该是您依赖的信息，但前提是，如果其中一个文件中的声明与后面的日期有所不同，例如本招股说明书中引用的被招股说明书或任何招股书补充中的文件，在具有较晚日期的文件中的声明修改或取代较早的声明。本招股说明书连同任何伴随其的招股书补充和我们授权向您发送的任何免费书面招股书，包括有关我们证券发行的所有实质性信息。

正如SEC规则和法规所允许的那样，本招股说明书组成的注册声明书还包括未包含在本招股说明书中的其他信息。您可以在SEC网站或下面的SEC办事处阅读我们向SEC提交的注册声明书和其他报告。请参见“Where You Can Find More Information”中的标题。

在本招股说明书中，除非另有说明或上下文另有要求，否则对“Alvotech”、“本公司”、“我们”、“我们的”和类似的向本公司和我们全资子公司Alvotech hf指的是Alvotech。您可以在哪里找到更多信息。

您应该仅依赖本招股说明书、任何伴随的招股书补充或我们授权发送给您的任何“自由书面招股书”中含有或参考的信息。我们或任何代理人、承销商或经纪人没有授权任何人提供您不同的信息或做出任何其他陈述，也没有授权他人向您提供不同的或不一致的信息。如果有任何人向您提供了不同或不一致的信息，您不应依赖它。您应该假设本招股说明书、任何招股书补充和此处和那里的文件中所显示的信息仅准确至其各自的日期。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已经发生变化。

本招股说明书及任何伴随的招股书补充不得成为任何未经授权或未有资格的人在任何无权提供或非法提供出售或招揽的司法辖区向任何人提供出售或招揽的方案。

本招股说明书及其所引入的信息仅包含某些文件中包含的某些条款的摘要，但是实际文件应参考以获得完整信息。所有摘要都符合实际文件的全部限制。本《招股说明书》所涉及的某些文件的副本已经被归档，将被归档或将被作为展览品纳入本招股说明书所在的注册声明中，您可以按照下面的“”标题下的描述获得这些文件的副本。在此处提出的前瞻性声明仅在前瞻性声明发表之日有效。我们不承担修订前瞻性声明以反映未来事件、情况或信仰变化的义务。如果更新任何前瞻性声明，在此不应推断我们将对该声明、相关事宜或其他前瞻性声明进行其他更新。任何更正或修订以及可能导致实际结果与前瞻性声明有重大差异的重要假设和因素，包括对重大风险因素的讨论，均可能出现在我们向SEC的公开文件中，并且可能会（适当时）可以访问，您应该咨询这些公开文件。欲了解更多信息，请参阅“您可以找到更多信息”的部分。”

本摘要突出了本招股说明书中包含或引用的选择性材料信息。本摘要不包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息。在作出投资决策之前，您应仔细阅读本招股说明书的全部内容，特别是“Risk Factors”和金融报表及相关附注，以及“Where You Can Find More Information”和“Information Incorporated by Reference” 中描述的有关我们的其他信息，并且在本招股说明书中描述的文件。本招股说明书中的一些陈述构成涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参见“Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements”以获得更多信息。

风险因素。

投资我们的证券具有重大风险。除了本招股说明书中包含的其他信息外，包括标题“”下的事项外，您还应仔细考虑我们在美国证券交易委员会提交的定期报告中描述的风险因素，其中包括那些在“ ”字条下阐述的风险因素。关于前瞻性声明的谨慎说明第3项关键信息—D. 风险因素我司的年度报告20-F，关于2022年12月31日结束的年度报告已合并供参考。请查看相关讨论并注意后续提交予SEC的文件，经修订或更新过的部分。这些风险因素描述的一个或多个事件或情况的发生，单独或与其他事件或情况并合，可能对我们的业务、声誉、收入、财务状况、运营结果和未来前景构成重大负面影响，市场价值可能下跌，您可能会损失部分或全部投资。我们目前未意识到或认为不重要的任何其他风险和不确定性也可能对我们的业务运营和财务状况产生影响。

关于前瞻性声明的注意事项

本招股说明书包含或 期权配号说明书将包含根据证券法27A条款、1934年修订的证券交易法（“交易所法”）和1995年私人 证券诉讼改革法（“私有证券诉讼改革法”）所指的前瞻性声明。同样，我们纳入本招股说明书的文件，包括 我们随后向SEC提交的文件，将包含前瞻性声明。由于这些声明受到与我们的业务运营和环境相关的大量不确定因素和因素的影响，其中许多因素是难以预测的，而且许多因素超出了我们的控制范围，因此，您不应过于依赖这些声明。前瞻性声明包括有关我们可能或假定的未来运营结果的信息，包括我们的业务策略描述。这些陈述经常使用诸如“相信”、“预计”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将”、“期望”、“估计”、“项目”、“定位”、“策略”、“展望”、“继续”、“可能”等词语或短语进行表述，但并非总是如此。所有这些前瞻性声明都涉及到估计和假设，这些估计和假设受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与陈述中表达的结果有所不同。影响前瞻性声明所述的关键因素包括以下内容：

这些及其他因素在我们最近的20-F年度报告中的“第三项关键信息--D.风险因素”更全面地讨论，该讨论可能会在我们随后向SEC提交的文件中更新和修改，以及我们可能向SEC提交的其他文件中，您应该仔细审查这些文件。这些风险可能会导致实际结果与本招股书和本招股书补充中隐含的前瞻性声明不同。请在考虑这些风险的情况下阅读本招股书、在此处加入的参考文件以及任何适用的招股书补充中的前瞻性声明。

您不应过分依赖这些前瞻性声明，因为它们基于我们目前可用的信息，并仅在本招股书封面上的日期、任何招股书补充的日期或者随附的前瞻性声明的日期（如适用）制定。新的风险和不确定性会不时出现，我们无法预测这些事件或它们如何影响我们。我们不承担任何更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，您应牢记，在本招股书或其他地方的前瞻性声明中描述的任何事件可能不会发生。

发售和上市详细信息

我们可能不时按照本招股书（可能在招股书补充中详细说明）出售数量不确定的普通股、债务证券、认股权、权利或单位，单独或合并，最高总发行价格为1亿美元。我们根据招股说明书进行的股票或证券的实际价格将取决于可能在发行时相关的一些因素。请看“在购买本招股说明书所提供的任何Resale Shares之前，请仔细阅读有关风险因素的有关章节，本招股说明书页面7上的类似标题以及其他已纳入本招股说明书的文件。在购买本招股说明书提供的Resale Shares之前，请认真考虑风险因素。 ”

使用收益

我们不能保证我们将收到与根据本招股书提供的证券有关的任何收益。除非适用的招股书补充中另有说明，否则我们打算将根据本招股书出售的证券的任何净收益用于我们的业务和其他一般公司用途，包括但不限于营运资本、知识产权保护和执行、商业支出、资本支出、收购或合作、产品候选药物的临床前和临床开发、研究和开发、产品开发、商业化前活动以及债务或其他公司借款的偿还或再融资。我们还可能将净收益的一部分用于投资或收购我们认为与我们自身业务互补的企业或技术，尽管在本招股书发布的日期没有关于任何收购的目前计划、承诺或协议。我们可能会在与本招股书涉及的证券发售的用途有关的情况下在招股书相关补充中陈述更多的信息。我们还没有确定专门用于上述目的的净收益的数额。因此，我们的管理层将在净收益的分配方面拥有广泛的自由裁量权。在使用净收益之前，我们预计将投资任何资产保值工具，包括短期和长期的投资级别、带息工具。

普通股股本和公司章程的描述

总体来说

Alvotech是一家公共有限责任公司(société anonyme)，于2021年8月23日根据卢森堡公国法律成立，初始股本为40,000美元，由4,000,000股初始股票表示，每股面值为0.01美元。所有已发行的股份均已完全缴纳并认购。

我们在卢森堡贸易和公司登记册（Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg）下注册，注册号为B258884。我们的注册办公地点位于卢森堡大公国9 Rue de Bitbourg, L-1273卢森堡。We are registered with the Luxembourg Trade and Companies Register (“Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg”) under number B258884.) under number B258884.我们的注册办公室位于卢森堡大公国9 Rue de Bitbourg, L-1273卢森堡。

普通股

股本

截至2023年6月30日，Alvotech共有2.66亿股普通股，每股面值0.01美元，已发行并流通。所有已发行的普通股均已足额缴纳和认购。此外，Alvotech Manco ehf.，Alvotech的子公司，持有23,704,460股普通股，其投票权和股息权被暂停。

Alvotech的授权股本（除了已发行的股本）为5,936,429,043股普通股，每股面值0.01美元，总计为$59,364,290.43。

卢森堡持有已缴足股款的股份的股东仅因其、她或其股东身份而不对Alvotech或其债权人承担任何额外支付的责任。société anonyme 卢森堡投资的股东持有已缴足股款的股份，仅因其、她或其股东身份而不对Alvotech或其债权人承担任何额外支付的责任。

截至2023年6月30日普通股发行数的调节

关于Alvotech于2021年8月23日首次成立，发行了400万普通股，每股面值为0.01美元，发行给Floki Holdings S.à r.l。

2022年6月15日，在业务重组完成后，Alvotech的已发行股本为248,649,505股普通股，每股面值为0.01美元，包括17493000股向PIPE融资的订阅者以每股10.00美元的价格发行，总募集资金为174,930,000美元。

2022年7月12日，Alvotech根据Alvogen-Aztiq贷款提前转换，向Aztiq和Alvogen发行了500万股普通股，发行价格为每股10.00美元，用于抵销总额为5000万美元的未偿还贷款。

2022年11月16日，Alvotech修订了现有的高级债券条款，并发行了相当于7000万美元的新高级债券。根据修订后的高级债券条款，Alvotech有责任通过发行更多普通股和/或无担保可转债募集净收益，以至少在2022年12月15日之前募集到7500万美元，以及在2023年3月31日之前募集到15000万美元。

由于Alvotech未在2022年12月15日之前筹集到7500万美元，因此在2022年12月31日向债券持有人发行了4198807张认股权证，每张新认股权证可在行权时以每股0.01美元的价格从Alvotech获得一股普通股。截至2023年6月30日，2479962张认股权证已行权，剩余1718845张未行权。同时，Alvotech还有责任在2023年3月31日之前筹集至少15000万美元，否则向债券持有人发放每股普通股资本的1.0%。在Alvotech于2023年2月10日完成私募普通股发行融资获得募集毛收益为$13700万之后（如下所述），Alvotech无需向债券持有人发放额外的1.0%认股权证。

2022年11月16日，Alvotech发行了Aztiq可转债，用于收购Alvotech制造设施。 Aztiq可转债的本金金额为8000万美元，年利率为12.5％。按半年间隔支付利息，并将其资本化并加入债券的未偿还本金中。可转债到期日期为（i）2025年11月16日或（ii）高级债券的完全赎回或最终到期日期之前的91天，其中较晚的日期为可转债的到期日期。债券持有人有权在2023年12月31日、2024年6月30日或债券已被提前赎回或转让（包括到期日）时以每股10.00美元的价格将未清偿的债券转换为Alvotech的普通股。

2022年12月20日，Alvotech发行了2个December 2022可转债产品。A专属于冰岛克朗，本金金额为5910万美元，其中$350万现金收益后于2022年12月31日之后收到，并带有每年15％的付款利息率。B专属于美元，本金金额为$60万，并带有每年12.5％的付款利息率。持有转债产品A和B的持有人可以自行选择，在2023年12月31日或2024年6月30日以每股10.00美元的转换价格全额或部分转换本金金额和应计利息为普通股。2023年1月25日，Alvotech又发行了额外的1000万美元的B专属的December 2022可转债产品。

2023年2月10日，Alvotech以每股11.57美元的价格，向海外指定投资人发行11834061股普通股，募集资金金额为$13700万，交易费用为$480万。此次普通股的发售仅在冰岛境内进行，符合当地法律和习惯的作法和文件。

2022年7月4日，Alvotech向Alvotech Manco ehf发行了27,072,167股普通股。在2023年3月28日，Alvotech向Alvotech Manco ehf再发行了14,005,790股普通股。这些发行给Alvotech Manco ehf的股票主要用于解决行权认股权证、增资等问题，以及根据Alvotech的股权激励计划。截至2023年6月30日，Alvotech Manco ehf持有了23,704,460股普通股。

普通股发行

根据卢森堡法律，发行普通股需经过股东特别股东大会在公证人面前获得批准，需符合必要的法定份额和多数要求。特别股东大会可以批准授权资本，并授权董事会在授权期内分一次或多次以股权溢价或无股权溢价的方式增加发行股本，可以通过现金或实物支付，通过转换Alvotech上的债权或以任何其他合法方式，包括（i）在授权资本范围内就新股或合同的订购和/或转换权发行股票；（这些权益可以与Alvotech发行的股票、债券、票据或类似工具分开也可以联合发行）（ii）确定发行或连续发行的日期和地点、发行价格、订购和支付新股和合同的订购和支付方式以及（iii）针对以现金或股份发行，认股权（可以与股票、债券、票据或Alvotech发行的类似工具分开或附在上面）等方式，在最高可就此类授权的资本范围内取消或限制股东的法定认购权，限制期限为有关股东大会批准该授权的会议记录公布于卢森堡官方公报(RECSA)之日起五年内。卢森堡电子企业与组织收集局（“RESA”）另外，特别股东大会还可以授权董事会无报酬地向（a）Alvotech或某些类别的员工、（b）Alvotech直接或间接持有其股本或表决权至少达到10％的公司或经济利益组，（c）Alvotech直接或间接持有其股本或表决权至少达到10％的公司或经济利益组的员工、（d）Alvotech直接或间接持有其股本或表决权至少50％的公司或经济利益组的员工、以及（e）Alvotech或列入的经济利益组织的企业领导层员工，或某些类别的人员让股票无偿分配给他们，授权期限为有关股东大会批准该授权的会议记录公布于卢森堡官方公报（RECSA）之日起五年的最长期限。

祖先股权

向现有或新发行的股票进行分配而不经过支付的授权，是由股东特别大会决定，有时还需要在公证人面前进行批准。（a）Alvotech的员工或其中某些类别；（b）Alvotech直接或间接持有其股本或表决权至少达到10％的公司或经济利益组的员工；（c）直接或间接持有Alvotech股本或表决权至少达到10％的公司或经济利益组的员工；（d）间接或直接持有Alvotech股本或表决权至少50％公司或经济利益组的员工，以及（e）Alvotech或列入的经济利益组织或其企业领导层成员，或其中某些类别的人员，最长授权期为有关股东特别大会决定的会议记录在卢森堡官方公报（RECSA）上公布后五年。

Alvotech每股普通股只认可一个持有人。如果一股普通股被多人持有，则他们应任命一位代表，在Alvotech方面代表他们。Alvotech有权暂停行使附属于该股票的所有权利，除相关信息权利外，直到该代表被任命为止。

在业务组合完成后，董事会决议根据公司授权股本将普通股发行给PIPE融资中的所有订阅用户，按公司章程和适用法律规定的法定和投票门槛进行。董事会还决议适用的程序和时间表。如果董事会提议发行新的普通股超出了Alvotech授权股本的限制，董事会必须召集股东前往一家卢森堡公证人前举行股份扩大特别股东大会，以增加发行股本。这样的会议将受到修改章程所需的法定出席和多数要求的约束。如果董事会提议的资本调动包括增加股东的承诺，则董事会必须召集股东前往一家卢森堡公证人前举行特别的股东大会。这样的会议将受到股东的一致同意的约束。授权资本所有板块中的PIPE融资股份发行

董事会还决议有关适用程序和时间表。如果董事会提议发行新的普通股超出了Alvotech授权股本的限制，董事会必须召集股东前往一家卢森堡公证人前举行股份扩大特别股东大会，以增加发行股本。这样的会议将受到修改章程所需的法定出席和多数要求的约束。如果董事会提议的资本调动包括增加股东的承诺，则董事会必须召集股东前往一家卢森堡公证人前举行特别的股东大会。这样的会议将受到股东的一致同意的约束。

优先购股权

根据卢森堡法律，现有股东在出售普通股进行现金交易时享有优先认购权。然而，按照卢森堡法律，Alvotech的股东已经授权董事会取消、放弃或限制股东根据法律享有的优先认购权，只要董事会认为这样的取消、放弃或限制对于Alvotech授权股本范围内的任何发行都是可取的。股东大会定期召开，考虑修改章程时，也可以以3分之2的多数投票在法定出席的会员进行的会议上限制、放弃或取消这种优先认购权或者延续、修改或扩展董事会取消、放弃或者限制此类优先认购权的授权，每次授权的期限不得超过5年。这样的普通股可以高于、在或低于市场价发行，甚至可以在某个特定的程序下低于每股普通股的名义价值或会计账面价值发行，包括通过注入可用储备资金（其中包括股份溢价）发行股份。

股票回购

Alvotech不能认购自己的普通股。但是，Alvotech可以回购已发行的普通股或让其他人替其回购已发行的普通股，但一般要符合以下条件，即尊重股东公平待遇原则：

此授权将在股东授权日起五年内或由随后的股东普通会议续期之前的日期结束。根据此授权，董事会有权根据《1915年8月10日卢森堡商业法》（下称“卢森堡公司法”）第430-15条的规定，根据在任何授权目的或适用的法律和法规条件下的股份不良资产，购买普通股。以董事会或其代表规定的价格逐股回购普通股不得超过普通股的公平市场价值。

此外，根据卢森堡法律，如果董事会认为回购普通股是为了防止对Alvotech造成严重和迫在眉睫的损害，或者如果获得普通股的目的是为了分发给它的员工和/或与其处于控制关系的任何实体（即，其子公司或控股股东），则Alvotech可以根据其董事会的决议直接或间接回购普通股，不需要获得股东普通会议的事先批准，这是根据卢森堡公司法第430-15(2)条或第430-15(3)条或第430-16条的规定。

会议

普通股东大会的提交的决议事项包括批准公司2023财年的账目和相关的商业活动，更新我们法定审计师的授权，确认两位董事的授权，董事会的补偿以及任命一位新董事。

在普通股东大会上，不存在法定出席和有效投票的简单多数。弃权不被视为“投票”。

提交给特别股东大会的决议涉及将董事会的授权时限从六年缩短为两年以符合美国国内标准，并更新我们的公司章程以与最新的法律规定相一致。

在特别股东大会上通过的决议必须适用于以下任何事项：(i) 授权或已发行股本的增加或减少; (ii) 优先认购权的限制或排除; (iii) 根据章程或适用的法律批准法定合并或拆分(股权分立); (iv) Alvotech的解散和清算；(v) 修改Alvotech的章程的任何和所有条款；(vi) 改变国籍。根据Alvotech的公司章程，对于任何决议，在特别股东大会上被考虑，法定出席的股份不低于Alvotech发行股份的一半，除非法律强制规定。如果不存在就任何决议而言的法定出席，可以召开第二次会议，卢森堡公司法对此无规定，特别股东大会作出的任何决议只有当股东的投票结果占表决权的三分之二或以上时，才被视为是在参加投票的股东之间按规定通过。弃权不被视为“投票”。

年度股东大会

股东的年度股东大会原则上应在上一财政年度结束后的6个月内在卢森堡大公国举行。 Alvotech的第一个财政年度于2021年12月31日结束。

股息

从Alvotech的年度净利润中，每年至少5％将分配到适用法律要求的储备金(“法定储备金”)中。当法定储备金达到Alvotech已发行股本额的10％时，对法定储备金的配置将不再需要。股东大会将决定在向法定储备金分配后余下的年度净利润如何通过分配全部或部分到储备金或款项、将其带入下一个财政年度或分配股份减少。

可自由分配任何股份溢价、股息或其他可分配储备，但需遵守卢森堡公司法和Alvotech公司章程的规定。在派息时，每个股东都有权按其所持有的股权比例获得股息收益权。在派发红利之日起五年的时效期限届满时，股息权益将自动消失。未领取的股息将退回到Alvotech的账户。

董事会可以决定Alvotech向股东支付临时股息，但须受限于卢森堡公司法第461-3条和Alvotech公司章程的规定。董事会将确定临时股息的金额和支付日期。

任何股份溢价、分红派息或其他可分配储备均可自由分配给股东，但需遵守卢森堡公司法和Alvotech公司章程的规定。在分红支付时，每个股东都有权按其所持有的股权比例获得股息收益权。在派发股息之日起五年的时效期限届满时，股息权益将自动消失。未领取的股息将退回到Alvotech的账户。

我们章程的关键条款

以下是我们章程中未在本节其他地方讨论的某些关键条款的摘要。请注意，这仅是摘要，不旨在详尽无遗。

对象和目的(第2条)

Alvotech的目的是以任何形式持有卢森堡和外国公司及任何其他形式的投资，通过购买、认购或以任何其他方式获取并通过出售、交换或以其他方式转移任何一种证券以及管理、控制和发展其投资组合。Alvotech可以向持有直接或间接参股权益、任何一种权益或与Alvotech属于同一公司集团的其他公司提供贷款、担保或担保。Alvotech可以通过任何形式的借款或发行任何类型的票据、证券或债务工具、债券、公债策略而筹集资金。公司可以进行任何有益于完成这些目的的商业、工业、金融、房地产或知识产权活动。

法定人数、多数和投票权(第11条)

每份普通股均有一票。卢森堡法律和Alvotech的章程均不限制非卢森堡居民投票的普通股。卢森堡公司法区分普通股东大会和特别股东大会，就所需法定人数和多数而言不同。除非卢森堡公司法或本章程另有规定，经合法召集的股东大会的决议不需要任何法定人数，并且不论所代表的股份比例如何，都将以有效投票数的简单多数获得通过。弃权和空票一律不予考虑。

除非卢森堡公司法或本章程另有规定，在合法召集的股东大会上做出的决议无需任何法定人数，以有效投票数的简单多数获得通过，无论代表的股份所占比例如何。弃权和空票一律不予考虑。

章程修改(第12条)

根据卢森堡法律，修改Alvotech的章程需要在卢森堡公证员面前举行一次股东特别大会，其要求是(i) 面值超过一半（50％）的股份出席或代表，且(ii) modification(s) 获得有效投票数的三分之二多数。 如果未达到上述法定人数，可以通过在RESA上发布通知并在卢森堡报纸上发布通知来召开第二次会议。第二次会议无论代表的股票比例如何，均为有效开会，并且上述第二次会议的决议将获得股东投票的三分之二多数通过（除非卢森堡法律或章程另有规定）。如果股份的不同类别存在，并且股东大会的决议会改变附着于这些股份的相应权利，那么只有在满足上述各股票类别的法定人数和法定多数条件的情况下，才会通过该决议与每个股票类别的股东权益相关联。

Alvotech的章程和卢森堡公司法规定，在股东大会上考虑任何特别决议时，法定人数应至少占Alvotech已发行股本的一半。如果不符合上述法定人数，则可以召开第二次会议，在该会议上卢森堡法律不规定法定人数。股东大会上任何特别决议均应由召开有法定人数的股东大会通过（除非强制法律另有规定），由股东投票得到的该决议的三分之二多数通过。弃权不视为“投票”。

大公国卢森堡没有任何政府法规、法令、法规或其他法规，可以影响资本的进出口，包括现金及现金等价物的可用性，也不会影响将股息、利息或其他付款汇出给我们的非居民普通股持有人，除了扣缴税的要求。大公国卢森堡的法律或章程未对非居民持有或投票股票的权利施加任何限制。

交易管制

我们的普通股的股权代理人和注册人是Computershare Trust Company，N.A。

转让代理人和注册人

我们的普通股目前在纳斯达克和纳斯达克冰岛主板上以“ALVO”为代码上市。

股票交易所上市

卢森堡公司法与特拉华公司法的比较

卢森堡公司法与特拉华州公司法的比较

债务证券说明书

我们可能会不时发行债务证券，作为一个或多个系列的，可以是优先或次级债务，也可以是优先或次级可转债务。虽然下面我们概述的条款将适用于我们可能在本招股说明书下提供的任何债务证券，但我们将在适用的招股说明书中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。在招股说明书下提供的债务证券的条款可能与下面描述的条款有所不同。除非上下文另有要求，每当我们参照《契约》时，我们也是在参照任何特定系列债务证券的条款所指定的任何补充契约。

我们将根据我们与《契约》中指定的受托人签订的《契约》发行债务证券。该契约将取得1939年修正案或《信托契约法》的合格资格。我们已将合同形式作为展品提交给本说明书的登记声明书，并将提交包含所提供债务证的条款的补充契约和债务证券形式的表格作为本说明书的登记声明书的展品，或者将从我们向SEC报告的报告中纳入这些补充契约和债务证券的形式。

债务证券和契约的主要条款概述如下，仅受适用于特定债务证券系列的所有契约条款的限制和限定。我们建议您阅读适用的招股说明书以及任何与我们根据本说明书提供债务证券相关的自由书面说明，以及包含债务证券条款的完整契约。

总体来说

契约不限制我们可能发行的债务证券的金额。它规定我们可以发行债务证券达到我们可能授权的本金数额，并且可以是我们指定的任何货币或货币单位。除了契约中包含的限制公司合并、合并以及全部或其资产的出售，契约的条款不包含旨在为任何债务证券持有人提供防止我们的运营、财务状况或涉及我们的交易发生变化的契约或其他条款。

我们可能根据契约发行债务证券作为“贴现证券”，这意味着它们可以以低于其规定本金数额的折扣出售。这些债务证券以及未以贴现形式发行的其他债务证券，由于债务证券的利息支付和其他特性或条款，可以发行具有“原始发行折扣”或OID的债务证券，以符合美国联邦所得税法的要求，适用于发行带有OID的债务证券的重要美国联邦所得税问题将在适用的招股说明书中更详细地描述。

我们将在适用的招股说明书中描述被提供的债务证券系列的条款，包括：

转换或交换权利。

我们将在适用的招股说明书中说明债券系列能够转换或交换为我们的普通股或其他证券的条款。我们将包括有关转换或交换结算的条款以及转换或交换是强制性的、持有人选择的还是我们的选择的规定。我们可以根据这些规定进行条款，根据这些规定，债券系列持有人获得的我方普通股或其他证券的数量将受到调整。

合并，兼并或出售

除非我们在适用于特定系列的债务证券的招股书补充中另有规定，否则信托契约将不包含约束我们合并或合并、出售、转让或以其他方式将我们的资产全部或基本全部处置的任何契约。然而，任何此类资产的继任者或取得方（不包括我们的子公司）必须承担我们在信托契约或债务证券下的所有义务。

契约下的违约事件

除非我们在适用于特定系列的债务证券的招股书补充中另有规定，否则以下是债务证券信托文件中与任何我们可能发行的系列债务证券有关的违约事件：

如果任何系列的债务证券存在并持续发生违约事件且继续进行，不包括上述的违约事件，则信托受托人或该系列的未偿还本金总额达到25％及以上的持有人，书面通知我们并通知受托人（如果持有人发出通知），可以立即宣布未偿还本金金额、任何溢价（如有）和任何计息，如有的话，立即支付。如果我们存在上述的违约事件，则未偿还债务证券每期应付本金金额和计息，如有的话，将立即到期支付，不需要任何通知或另行采取行动。

已受影响债券系列的占总本金金额的多数持有人可以豁免与该系列有关的任何违约或事件及其后果，但如我们依据信托契约修复该违约或事件，不涉及任何关于本、溢价（如有）或利息的逾期，则任何豁免均将修复默认或事件的。

在受管辖系列的债务证券存在且持续存在违约事件的情况下，受托人在受任何系列债务证券持有人要求或指示之前，不必行使其在该信托契约项下的任何权利或权限，除非这些持有人已经向受托人提供了合理的补偿。任何系列债务证券的未偿还本金总额达到多数的持有人将有权指导任何救济措施的时间、方法和地点，或行使任何受托人赋予的信托或权力，但要提供下列内容:

任何系列债券的持有人仅有权在信托契约下提起诉讼、指定接收人或受托人或寻求其他救济措施，只有在：

如果我们未能支付该系列债务证券的本金、溢价（如果有）或利息，则该系列中任何债务证券的持有人才有权提起诉讼。

我们将定期向受托人提交有关我们遵守信托契约中指定 covenant 的声明。

抵押证书的修改；豁免：我们和受托人可以就特定事项修改抵押证书，而无需取得任何债务人的同意：纠正抵押证书或任何系列债务证券中的任何歧义、缺陷或不一致之处；遵守在“债务证券说明 - 兼并、合并或出售”下述的条款；在抵押证书中提供不但限于认证债务证券的债务证券。

我们和受托人可以在下列有关事项方面更改信托契约而无需经过任何持有人的同意：

此外，在证券托管合同下，一系列债券的持有人权利可以由我们和受托人在受影响的每个系列的未偿债券中持有至少占总面额百分之五十的债券持有人书面同意的情况下更改。但是，除非我们在适用于特定系列债券的招股说明书中另有规定，否则我们和受托人只能在任何受影响的未偿债券的持有人同意的情况下进行以下更改：

免除

每份协议规定我们可以选择解除我们对一系列债券证券的责任，除了具体规定的义务之外，包括向信托企业提供的义务:

为了行使我们解除义务的权利，我们必须向受托人存入足以在债券证券的支付日期上支付其本息、任何溢价（如有）和本金的款项或政府债券。

表格、交换和转让

我们将仅以全额注册形式而非附息票据的方式发行每个系列的债券，并按照适用招股说明书中的规定（除非我们另有规定）以1000美元的面额及其整数倍的面额发行。证券托管合同规定，我们可以以一系列临时性或永久性全球形式和作为票面入账证券发行一系列债券，并将其存入由我们指定并在适用的招股说明书中确定与该系列有关的受托人信托公司（DTC）或其他代理手中。如果一系列债券以全球形式和作为票面入账而发行，则相关票面入账证券的任何条款的说明将在适用的招股说明书中载明。

在符合证券托管合同条款和适用招股说明书中的全球证券限制的限制情况下，债券的持有人可以选择将任何系列的债券以任何授权面额和类似的形式和总面额交换为同一系列的其他债券。

除非我们为转让或交换的债券所规定，否则在证券托管代理处或我们指定的任何转让代理处，或我们为此指定的其他任何转让代理处出具完整背书或经过必要的转让表格签署的债券才能转让或登记。对于由债券持有人转让或交换的债券，除非债券托管合同另有规定，我们将不会收取任何转让或交换的服务费，但我们可能要求支付任何税费或政府费用。

我们将在适用的招股说明书中列出安全管理人，并列出任何安全管理人以外的转让代理。我们可以随时指定额外的转让代理或撤销任何转让代理的指定或批准任何转让代理所属办事处的更改，但对于每个系列的债券，我们需要维护一名转让代理。

如果我们选择赎回任何一系列债券证券，我们不需要:

关于受托人的信息

受托人在非债券契约事件的出现和持续期间，只承诺履行适用债券契约中明确规定的职责。在债券契约事项出现的情况下，受托人必须像谨慎人在自己事务中使用或行使的程度一样谨慎。在此规定的条件下，受托人不承担经债券持有人的请求行使债券契约授予其的任何权力的义务，除非其获得合理的安全和赔偿，以抵消可能产生的成本、费用和责任。

支付和支付代理

除非我们在适用的招股说明书中另有说明，否则我们将在每个利息支付日支付债务证券的利息给在正常记录日的营业结束时以债务证券或一个或多个前代证券名称登记的人。

我们将在我们指定的支付代理处支付特定系列债券证券的本金和任何溢价和利息，除非我们在适用的招股说明书中另有说明，我们将通过邮寄支票或通过电汇向某些持有人支付利息。除非我们在适用的招股说明书中另有说明，我们将指定受托企业办公室作为每个系列债券证券支付的唯一支付代理。对于某一特定系列的债券证券，我们将在适用的招股说明书中命名任何其他最初指定的支付代理人。对于某一特定系列的债券证券，我们将在每个支付地点保留一个支付代理。

我们支付给支付代理或受托人的任何用于支付任何未索赔的债务证券的本金、溢价或利息的资金，在此类本金、溢价或利息到期后两年仍未索赔，将归还给我们，此后债务证券的持有人只能向我们索赔。

管辖法

契约和债务证券将依据美国纽约州内部法律进行管辖和解释，除非适用1939年信托契约法。

认股权证说明

以下描述与我们在本招股说明书下可能提供的认股权证的重要条款和规定一起，可能由认股权证单独或与其他证券一起提供，认股权证可能会附属于或与这些证券分离。虽然我们以下总结的术语通常适用于我们在本招股说明书下可能提供的所有认股权证，但我们将在适用的招股说明书中更详细地描述任何一系列认股权证的具体条款。以下认股权证的描述，除非我们在适用的招股说明书中另有规定，否则将适用于本招股说明书中提供的认股权证。适用于特定认股权证系列的招股说明书可能指定不同或额外的条款。我们将使用专属协议签发每个认股权证系列，该协议可能在单独的协议下签发。任何一系列认股权证可能根据有关特定认股权证系列的招股说明书签发，该招股说明书可能在我们与指定特定系列认股权证的认股权证代理之间签订。任何这样的认股权证代理将仅作为该系列认股权证的代理人，与任何认股权证持有人不承担任何义务或代理关系。在适用的招股说明书中，我们将描述所提供认股权证的系列的条款，包括:

在行使他们的认股权之前，认股权证持有人不会享有可购买的证券持有人的任何权利，包括普通股购买权（如果有），或在我们清算、解散或清算的情况下的付款，或行使投票权（如果有，适用于购买普通股的认股权）的权利。

我们保留在招股说明书或适用的自由书面文件中规定的认股权的特定条款权利，这些条款不在本招股说明书的选项和参数之内。此外，对于任何在招股说明书或适用的自由书面文件中所描述的认股权的特定条款和条件，如果与本招股说明书中所描述的任何条款有不同之处，则应将在招股说明书或适用的自由书面文件中描述的此类条款和条件的描述视为已被此类条款和条件的描述所取代或补充。

权利的描述

我们可能发行购买我们任何证券或任何组合的权利。权利可以独立发行，也可以与任何其他发行的证券一起发行，持有或接收权利的人可以转让或不转让权利。配股权可能独立发行，也可以与此类招股所提供的任何其他证券一起发行，持股人在获得此类配股权的权利时，我们可以与一家或多家承销商达成备用承销安排，根据备用承销安排，这种承销商将购买在此类配股中未被认购的任何证券剩余项。我们还可能任命一个配股权代理作为出售配股权的唯一代理人。任何这样的代理人都不会承担与配股权持有人的任何义务或代理关系。在对我们的股东进行任何配股权发行时，我们可能制定一份备用承销协议，根据这份备用承销协议，我们将于在此类配股权发行中获得权利的记录日期上向一家或多家承销商购买任何未认购的证券。在向记录日期获得权利的股东进行发行时，我们将发放证明配股权的证明和招股说明书的补充。

我们提供的与任何权利有关的适用招股说明书将包括针对即将发行的权利的具体条款，包括如下内容，适用的范围内：

适用招股说明书中关于我们可能发行的任何权利的描述将不一定完整，并将被相关权利协议和/或权利证书的引用所限制，这些将与美国证券监督管理局一起提交。

单位描述

正如适用招股说明书中所指定的，我们可能发行包括我们的普通股、债务证券、权利、认股权证或这些证券的任何组合的单位。每个单位将被发行，使得单位持有人也持有单位中包含的每个证券的所有权利和义务。因此，一个单位的持有人将具有每个包含的证券的持有人的权利和义务。发行单位的单位协议可能规定，单位中包含的证券在任何时候都不能分别持有或转让，或在特定日期之前的任何时间都不能持有或转让。适用的招股说明书将描述：

适用招股说明书中关于我们可能提供的任何单位的描述将不一定完整，并将完全受到适用的单位协议的引用所限制，如果我们提供单位，则将与美国证券监督管理局一起提交。有关如何获取适用单位协议的更多信息，如果我们提供单位，详见“您可以在哪里找到更多信息。

税收

有关购买、拥有和处置此招股说明书所提供的任何证券的任何卢森堡和美国联邦所得税后果的详细信息将在有关这些证券的招股说明书中载明。

分销计划

我们可能会根据包括承销公开发行、谈判交易、大宗交易或这些方法的组合定期出售证券。我们可能会向承销商、经销商、代理人或一个或多个购买者直接销售证券。我们也可能将证券直接销售给公司各个计划中的企业合作伙伴、机构投资者或其他购买者或通过代理商销售。我们将在招股说明书中标明参与证券发行和销售的承销商、经销商或代理人以及适用的佣金、折扣和其他条款的报酬。

我们可能在一个或多个交易中分发证券：

我们也可能在《证券法》415(a)(4)号规则下定义的“在市场上发行”中出售本注册声明所涵盖的权益证券。此类发行可能在证券交易所或其它证券交易所或报价或交易服务中进行，价格不一定固定。如果有的话，作为承销商或代理人的承销商可能进行这样的市场发行。

招股说明书补充或补充说明（以及我们可能授权为您提供的任何相关的免费书面招股说明）将描述证券发行的条款，包括在适用范围内：

如果承销商用于销售我们的证券，则这些证券将由承销商为其自身账户购买，并可能从时间到时间在一个或多个交易中重新销售，包括协商交易，以固定的公开发行价格或在销售时确定的不同价格。除非在招股说明书中另有说明，否则任何承销商购买我们的证券的义务将受适用承销协议中规定的某些条件的约束。我们可以通过由管理承销商代表的承销中委会或由没有中委会的承销商向公众提供证券。在满足某些条件的情况下，承销商将负有购买招股说明书中提供的所有证券的义务。任何公开发行价格和允许或重新允许或支付给经销商的折扣或优惠可能会不时发生变化。我们可能与我们有实质关系的承销商合作。我们将在招股说明书中描述这种关系，并命名承销商。

我们或我们的代理人可能会不时地招募购买证券的要约。除非在招股说明书中另有说明，任何代理都将在其任命期间以尽力而为的方式行事。与销售我们的证券相关的承销商或代理可能会从我们或从作为代理人的证券购买人那里获得报酬（以折扣，让渡或佣金的形式）。承销商可以向经销商出售证券，这些经销商可以从承销商那里获得折扣，让渡或佣金，或从他们作为代理人代理的购买者那里获得佣金

根据我们与他们签订的协议，承销商，经销商和代理可能有权对某些民事责任进行赔偿和贡献，包括证券法下的责任。其中某些承销商或代理及其关联方可能会在其各自业务的正常过程中与我们或我们的关联方进行交易或提供服务。

为了促进证券的发行，参与发行的某些人可能会从事稳定，维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券，其中参与发行的人以比他们出售的证券更多的数量进行销售。在这种情况下，这些人将通过在公开市场上购买或行使他们的超额配售选择来 covering 这些超额配售或空头头寸。此外，这些人可能通过竞标或购买适当的证券在公开市场上稳定或维持证券价格或通过加征惩罚性出价（即如果参与发行的经销商回购他们出售的证券与稳定交易相关联，则允许出售的折扣可以被收回）。这些交易的效果可能是将证券的市场价格维持在高于在公开市场上可能存在的价格水平。这些交易可以随时终止

我们还可能通过以比例分配给我们现有股东的认股权直接销售。在向我们的股东分配认股权的任何分配中，如果所有的基础证券都没有得到认购，那么我们可能会直接将未经认购的证券出售给第三方或可能聘请一位或多位承销商、经销商或代理商，包括备用承销商，向第三方出售未经认购的证券。

承销商，经销商和代理可能会在其业务的正常过程中与我们进行其他交易，或为我们提供其他服务。

费用

除了SEC注册费和FINRA申报费外，以下是与本招股说明书的注册申报相关的估计费用，这些费用将由我们支付。此外，我们预计在将来在与本招股说明书相应的证券发行中会产生额外的费用。任何此类额外费用都将在招股说明书中披露。

这些费用和开支取决于所提供的证券和发行次数，因此在此时无法估计，并将反映在适用的招股说明书中。

美国证券法下民事责任的司法管辖和强制执行程序
Alvotech在卢森堡注册，并通过其位于美国境外的子公司Alvotech hf.开展其大部分业务。此外，我们董事会成员和高管的部分成员居住在美国境外，我们的大部分资产位于冰岛和美国境外的其他地方。投资者可能无法在美国对我们或这些人进行送达或在美国法院强制执行获得的针对我们或这些人基于美国联邦证券法的民事责任的判决，包括在位于美国以外的司法管辖区法院获得的判决。同样，在美国或其他地方提出的案件中获得的惩罚性损害赔偿金通常无法在卢森堡和冰岛等地强制执行。

由于美国和卢森堡之间没有关于相互承认和强制执行民商事判决的任何条约，除非在民商事案件中进行的仲裁奖励，否则卢森堡法院不会自动承认和强制执行美国法院做出的最终判决。在美国有管辖权的法院获得的有效判决可以通过卢森堡具有管辖权的法院进行录入和执行，但需执行适用的执行程序（），如卢森堡新民事程序法规定及卢森堡法院判例解释规定。依据卢森堡的法律判例，承认执行美国法院判决的授予受以下要求的限制：

作为任何方提出的但不是仲裁奖励的最终裁决，美国和卢森堡之间没有在民商事方面的可互相承认和执行的任何条约。卢森堡法院将不会自动承认和执行由美国法院作出的最终裁决。从有管辖权的美国法院获得有效判决可以录入并在卢森堡的有管辖权法院进行强制执行，但需执行适用的执行程序（）。exequatur按照《卢森堡新民事程序法》及卢森堡法院判例的相关规定。 exequatur 的授予受以下要求的限制：

如果在卢森堡或冰岛提起原始诉讼，除了特定的法律冲突规则外，如果（i）没有善意地选择这种外国法律或（ii）未提出和证明外国法律，或（iii）如果提出和证明，则此类外国法律与强制性的卢森堡或冰岛法律相违背，或与卢森堡或冰岛公共政策规则不兼容，则卢森堡法院或冰岛法院可能拒绝适用所指定的法律。在卢森堡或冰岛基于美国联邦或州证券法提起诉讼的情况下，卢森堡或冰岛法院可能没有必要的权限来授予所寻求的救济，而对于惩罚性赔偿，可能会拒绝提供认可。

同样地，针对Alvotech，我们的董事会成员，我们的高管或在这里命名的专家的民事责任而在卢森堡法院提起诉讼，可能会有一定的限制。尤其是，卢森堡法院通常不会授予惩罚性赔偿。卢森堡的诉讼也受到与美国规则不同的程序规则的管辖，包括关于取证和证据可采性的规定、诉讼程序的进行和费用分配的规定。在卢森堡的诉讼中，诉讼程序必须以法语或德语进行，并且所有提交给法院的文件在原则上必须翻译成法语或德语。由于这些原因，美国投资者可能难以在卢森堡法院提起基于美国联邦证券法的民事责任诉讼，针对Alvotech、我们的董事会成员、我们的高管或在这里命名的专家。此外，即使基于美国联邦证券法的民事责任条款的判决已在Alvotech、我们的董事会非美国成员、我们的高管或在本年度20-F表格中命名的专家作出，美国投资者也可能无法在美国或卢森堡的法院对其实施强制执行。

如果在卢森堡或冰岛提起原告诉讼，则除特定法律冲突规则外，如果外国法律选择不是善意的（i）或未被申述和证明（ii），或虽被申述和证明但该外国法律与卢森堡或冰岛强制性法律相违背，或与卢森堡或冰岛公共政策规则不兼容（iii），则卢森堡法院或冰岛法院可能拒绝使用这种指定法律。在卢森堡或冰岛基于美国联邦或州证券法提起诉讼的情况下，卢森堡或冰岛法院可能没有必要的权限来授予所寻求的救济。 exequatur 对于惩罚性赔偿判决，卢森堡法院可能会拒绝承认。

在实践中，卢森堡法院不会审查外国判决的优先权，尽管并没有明确的法定禁止这种审查。允许针对一方的服务代理人进行传票的合同条款可能会被卢森堡或冰岛允许按适用法律在被传票方住所地进行的规定所覆盖。此外，在任何针对以货币形式支付而不是欧元的度量单位的款项的诉讼中，卢森堡法院将有权命令将该款项支付在除欧元以外的其他货币中。但是，仅在以欧元进行的所有索赔或债务的情况下，才能在卢森堡针对任何当事人强制执行判决。类似地，在任何针对以冰岛克朗以外货币支付的款项的诉讼中，冰岛法院将有权命令将该款项支付在除冰岛克朗以外的其他货币中。

此外，在卢森堡法院针对Alvotech、我们的董事会成员、我们的高管或在这里命名的专家的民事责任的诉讼中，可能会受到某些限制。特别是，卢森堡法院通常不会授予惩罚性赔偿。卢森堡的诉讼还受到与美国规则不同的程序规则的管辖，包括取证和证据可采性、程序的进行和费用分配的规则。卢森堡的诉讼必须以法语或德语进行，所有提交给法院的文件在原则上必须翻译成法语或德语。因此，对于美国投资者来说，如果要针对Alvotech、我们的董事会成员、我们的高管或在这里命名的专家根据美国联邦证券法的民事责任提起原告诉讼，可能会很困难。此外，即使针对Alvotech、我们董事会的非美国成员、我们的高管或在本年度20-F表格中命名的专家基础上，基于美国联邦证券法的民事责任条款获得了判决，美国投资者也可能无法在美国或者卢森堡法院执行这些判决。

我们的董事和高管已经签订了或将签订与Alvotech的赔偿协议。根据这些协议，董事和高管将有权依据卢森堡法律最大限度地受到Alvotech授权赔偿其在由于自己曾经是董事或高管而参与的任何索赔、诉讼、诉讼或程序中合理支出或支付的任何责任的赔款。卢森堡法律允许我们保持董事在管理期间对Alvotech或第三方所负有的费用、判决、罚款和金额的赔偿责任。这些费用、判决、罚款和金额是在执行董事任命时犯下的错误行为，但不包括刑事犯罪、重大过失或欺诈。关于赔偿权利和义务的协议，针对我们当前或前任的任何董事和高管之间通常受卢森堡法律管辖，并受卢森堡法院的管辖，除非任何此类赔偿权利或义务与这些人员的容量无关。尽管存在关于美国法院是否会在美利坚合众国国际或州证券法下提起的诉讼中强制执行这种赔偿条款的疑问，但此条款可能会使在非卢森堡的司法管辖区外或在卢森堡司法管辖区内针对我们的资产适用卢森堡法的判决变得更加困难。委托（mandat）授予的权力限于管理員行使央行在货币政策上的职权。管理員有权在其各自的国家的合法管辖范围内采取一般措施的行政法权力。

我们在美国的服务传票代理人是Alvotech USA Inc.，地址为1201 Wilson Blvd.，Ste. 2130，Arlington，Virginia 22209。

法律事项。

除非适用的招股说明另有规定，否则，我们的普通股以及受卢森堡法律管辖的其他一些事项将由Alvotech的卢森堡律师Arendt & Medernach S.A. 提供支持。除非在任何招股说明书中另有说明，位于纽约的Cooley LLP将代表我们处理与根据美国法律管辖的某些事项有关的问题。我们将在适用的招股说明中命名代表证券承销商、经纪商或代理人的法律顾问。

可获取更多信息的地方

Alvotech的财务报表已经在Deloitte ehf.的审计下完成，并作为其报告的一部分被引用。基于其在会计和审计方面的专业知识，这种财务报表被引入并信赖。Deloitte ehf.的地址位于冰岛Kópavogi Dalvegur 30 201。

更多信息的获取途径。

本招股说明书是我们向SEC提交的一份F-3表格的一部分。本招股说明书不包含在注册声明或随表提交的展陈和计划中列出的所有信息。有关我们以及我们通过本次招股代表的证券的进一步信息，引用注册说明书和随附的展陈和计划。本招股说明中包含的与任何合同或其他文件的内容有关的陈述未必是完整的，每条这样的陈述在所有方面都受限于对作为注册说明书展陈的上述合同或其他文件的全部内容的参考。

我们作为“外国私营发行人”必须遵守《交易所法》的定期报告和其他信息要求，并将按照此类要求定期向美国证监会报告年度报告和其他信息。我们的美国证监会文件将在美国证监会维护的网站上向公众提供，网址为 www.sec.gov.

作为外国私营发行人，我们豁免了《证券交易法》规定的关于提供和内容的授权声明，以及执行官员、董事和主要股东免除第16条不做短期交易所获利的规定。此外，我们不需要像在美国注册的公司一样频繁或及时地向SEC提交定期报告和财务报表。

我们还维护一个网站在www.alvotech.com我们将在我们的网站上免费提供以下文件，这些文件将根据SEC的要求进行电子提交：我们的年度20-F表的报告以及我们的6-K表的报告；这些文件的修订版本；以及SEC可能需要的其他信息。在我们的网站上包含或可以访问的信息不是本拟购书中的一部分，也不包含在本拟购书中。

参考资料中的信息

SEC的规定允许我们将信息并入本拟购书中。通过引用其他文件，信息的并入允许我们向您披露重要信息。参照并入的信息是本拟购书的重要组成部分，我们以后向SEC提交的信息将自动更新和替换此信息。

本拟购书并入了以下文件：

我们还通过引用我们后续提交的所有年度20-F表来进行完全并入。我们还可能通过明确标识在本注册书终止之前以特定形式呈报给SEC的某些6-k表的全部或部分内容被并入本拟购书中。在我们之后向SEC呈报的6-k表，或其中的某些内容，我们在这些6-k表的报告中未明确标识并入本拟购书中的，不得视为被并入本拟购书中。在所有情况下，您应该依赖后续信息，而不是本拟购书或任何附带的拟要约书中的不同信息。

我们也通过引用我们提交的所有后续20-F年报来进行并入。我们也可以通过特别标识在此拟购书之后向SEC提供的某些6-k表的全部或部分内容，并将它们并入本拟购书中。在本拟购书之后向SEC提交的6-k表或其全部或部分内容，我们没有明确在此类形式提交的6-k表中将其或其中的某些部分的内容并入本拟购书中的将不视为被并入本拟购书中。在所有情况下，您应该依赖后续信息，而不是本拟购书或任何附带的拟要约书中的不同信息。

除非明确并入，否则本拟购书中的任何内容均不应视为将提交但未提交给SEC的信息并入其中。除非这些附件在本拟购书中被明确并入，否则我们引用的所有文件中包含的所有文件副本将免费提供给任何收到本拟购书副本的人，包括任何受益人，并且这些文件中的任何展板除外，除非这些展板在本拟购书中被明确并入。

阿尔沃泰克公司。

贝特堡街9号,

卢森堡L-1273,

卢森堡大公国

+354 422 4500

此外，我们并入了网站上可访问的文件的副本。网站地址为 www.alvotech.com我们的网站地址的引用并不构成对我们的网站上所含信息或可访问信息的并入。您在对我们的证券作出投资决策之前，不应考虑我们的网站内容。

您只应依赖包含或并入本拟购书和任何适用的拟要约书中的信息。我们没有授权任何人提供任何不同于本拟购书或并入本拟购书中的信息。我们将在任何未经授权或未获得授权资格的人提供或进行投标或招募的情况下，不会在任何管辖区内向任何人提供证券。

最高7500万美元

普通股

招股书补充

杰富瑞

2024年6月14日