展示99.1公务集团2024年第二季度NYSE：PEG财务业绩报告，2024年7月30日
PSEG第二季度2024年度前瞻性声明：本演示文稿中讨论的某些事项涉及我们及我们子公司未来的（1）发展、采纳和使用人工智能，以及我们的第三方厂商；（2）批发电力和天然气市场中的波动或第三方违约风险等方面的表现，包括但不限于未来的收入、盈利、策略、前景，以及潜在对我们发电装置的经济可行性的影响；（3）我们获得足够的核燃料供应能力的能力；（4）与能源的发电、分配和消费相关的技术变化和客户使用模式的变化；（5）与售出核能输出和购买核燃料相关的第三方信用风险；（6）我们业务中涉及的所有其他声明与未来有关的声明均属于《1995年证券诉讼改革法》规定的“前瞻性声明”。这样的前瞻性声明受到风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与预期结果有所偏差。这些声明基于管理层的信仰以及管理层当前可获得的信息和所做的假设。在此处使用的词语“预计”、“意图”、“估计”、“相信”、“期待”、“计划”、“应该”、“假设”、“潜在”、“预测”、“项目”、“类似”和表达类似意思的表达式旨在识别前瞻性声明。可能导致实际结果出现差异的因素通常与前瞻性声明本身一起提出。本演示文稿中提出的所有其他可能导致实际结果与我们在此提出的任何前瞻性声明所考虑的内容有所偏差的因素，我们在向美国证监会（SEC）提交的申报文件中都进行了讨论，包括我们的10-k年报和后续的10-Q和8-k申报文件。这些因素包括但不限于：由于前瞻性非GAAP营运收益的性质，PSEG无法调和。非GAAP营运收益为我们的净利润之外的非GAAP财务衡量标准。非GAAP营运收益在计算时排除了与核退役信托（NDT）相关的收益（亏损）、Mark-to-Market（MTM）会计和其他重要的小额项目。由于前瞻性的非GAAP营运收益预测性质，PSEG无法调和此非GAAP财务衡量标准到最直接可比的GAAP财务衡量标准。我们集团内部会对非GAAP营运收益进行分析，并在与投资者和分析师的沟通中使用。非GAAP营运收益为比较PSEG的财务表现提供一致的测量标准。非GAAP营运收益的提出旨在补充，并不应被视为与GAAP收益的呈现相对立的替代呈现。
PSEG 2024年第二季度GAAP免责声明：除根据在美国公认会计原则（GAAP）确定的会计原则计量的财务表现指标外，PSEG还报告了经营业绩。此外，非GAAP营运收益是一种不同于净收入的非GAAP财务衡量标准。不计入与核退役信托（NDT）相关的收益/亏损、Mark-to-Market（MTM）会计和其他重要的小额项目的非GAAP营运收益与净收益不可比。由于前瞻性非GAAP营运收益指导性质，钧晖能资源无法将此非GAAP财务衡量标准调和为最直接可比的GAAP财务衡量标准。
PSEG 2024年第二季度亮点 • 每股净利润$0.87 • 非GAAP运营收益*$0.63/股 • PSE&G非GAAP运营收益*因更高的监管投资而提高，抵消了更高的运营和折旧以及尚未反映在费率中的利息开支• PSEG Power & Other（其他非GAAP运营收益*反映了核电PTC的积极影响，部分抵消了更高的利息和税收开支以及我们所拥有的100% Hope Creek核电厂的计划燃料补给。运营卓越• PSE&G电力和气体运营在新泽西州的6月热浪和4月地震中承受了最小的系统中断问题• 带宽电力计划/高级电表的安装正按计划和预算进行，目前已经有超过200万个智能电表投入使用• PSEG Nuclear完成了HC的春季燃料补给• 纪律性投资• PSE&G在第二季度投资约$9亿，符合2024年计划的$34亿资本投资计划• BPU批准将CEF-EE计划的投资延长6个月，投资金额约为3000万美元，于2024年7月开始•2024年-2028年监管资本投资计划为180亿至210亿美元，重点是基础设施现代化和能源效率倡议*请参阅幻灯片A和B，了解PSEG、PSE&G及PSEG Power & Other净收入不包括运营收益（非GAAP）的排除项目。
PSEG 2024年第二季度展望重申• PSEG全年2024年非GAAP运营收益指引$3.60 - $3.70/股• 未来收益增长• $180亿 - $210亿的监管资本投资计划覆盖2024年-2028年，受以下因素影响• 实用率基数增长• PSEG的业务混合改进提高预测性，并推动我们的非GAAP净投资收益增长率在2028年达到5%-7%• 碳免费核电运营套现稳定的现金流，受PTC的影响，多条增长路径带有适度投资• 父公司的增加利息费用• 坚实的资产负债表支持执行5年的资本支出计划，并不需要出售资产或新募股份来资助计划• 2024年标志性的年度股息率比2023年增加了$0.12/股*• PSE&G保持有利的‘‘钱袋子‘‘,维持联合居民账单•2024非GAAP 2023非GAAP √电费低于地区同行平均水平 运营收益 运营收益 √燃气费用是该地区最低的 指引 2024与PSEG的非GAAP运营收益增长前景一致
PSEG2024年第二季度2024年第二季度回顾
PSEG 2024年第二季度PSEG第二季度业绩摘要-截止到6月三个月的净利润 2024 2023 改变 PSE&G $0.60 $0.67 $(0.07) PSEG Power & Other $0.27 $0.51 $(0.24) Total PSEG $0.87 $1.18 $(0.31) 非GAAP运营收益* 2024 2023 改变 PSE&G $0.60 $0.68 $(0.08) PSEG Power & Other $0.03 $0.02 $0.01 Total PSEG $0.63 $0.70 $(0.07)
PSEG 2024年第二季度PSEG EPS与Q2 2023年第二季度PSEG EPS对比 $1.20 $1.18 $1.05 $1.05 $0.90 $0.87 ~ ~ $0.75 $0.70 ($0.08) $0.01 $0.63 $0.60 Transmission (0.02) Gross Margin and PTC** 0.08 Renewables & Energy Efficiency 0.01 O&m (0.05) $0.45 Electric Margin 0.02 Interest (0.01) Other Distribution Margin Taxes & Other 0.02 (0.01) Distribution O&m (0.04) $0.30 Distribution Depreciation & Interest (0.03) Distribution Non-Operating $0.15 Pension/OPEb (0.01) Distribution Taxes & Other (0.03) $0.00 Q2 2023 Q2 2023 PSE&G PSEG Power & Other Q2 2024 Q2 2024 Net Income Operating Earnings Operating Earnings Net Income (non-GAAP)* (non-GAAP)* * See Slides A and b for Items excluded from Net Income to reconcile to Operating Earnings (non-GAAP) for PSEG, PSE&G and PSEG Power & Other. ** In 2024, PSEG recorded the benefit of the estimated PTCs within Income Tax Expense in its Consolidated Statements of Operations in accordance with Accounting Standards Codification Topic 740, Income Taxes. 8 8 Note: Results may not add due to rounding. $ / share
PSEG 2024年第二季度上半年业绩摘要-截止到6月30日的净收入 2024年 2023年 改变 PSE&G $1.58 $1.65 $(0.07) PSEG Power & Other $0.35 $2.11 $(1.76) Total PSEGV $1.93 $3.76 $(1.83) 非GAAP运营收益* 2024年 2023年 改变 PSE&G $1.58 $1.67 $(0.09) PSEG Power & Other $0.36 $0.42 $(0.06) Total PSEG $1.94 $2.09 $(0.15)
PSEG 2024年第二季度PSEG EPS调节-2024年上半年与2023年上半年对比 $4.00 $2.75 $3.76 $3.75 $2.50 ~ ~ $2.25 $2.09 $(0.09) $(0.06) $1.94 $1.93 $2.00 Transmission 0.01 Gross Margin and Renewables & PTC** 0.10 $1.75 Energy Efficiency 0.02 O&m (0.08) Electric Margin 0.02 $1.50 Interest (0.02) Gas Margin 0.02 Taxes & Other Other Distribution Margin $1.25 (0.06) 0.04 Distribution O&m (0.09) $1.00 Distribution Depreciation & Interest (0.07) $0.75 Distribution Non-Operating Pension/OPEb (0.02) $0.50 Distribution Taxes & Other (0.02) $0.25 $0.00 YTD 2023 YTD 2023 PSE&G PSEG Power & Other YTD 2024 YTD 2024 Net Income Operating Earnings Operating Earnings Net Income (non-GAAP)* (non-GAAP)* * See Slides A and b for Items excluded from Net Income to reconcile to Operating Earnings (non-GAAP) for PSEG, PSE&G and PSEG Power & Other. ** In 2024, PSEG recorded the benefit of the estimated PTCs within Income Tax Expense in its Consolidated Statements of Operations in accordance with Accounting Standards Codification Topic 740, Income Taxes. 10 10 Note: Results may not add due to rounding. $ / share
PSEG2024财年第二季度PSE&G Q2 2024运营亮点及监管和市场环境/居民电力和燃气客户数量，带动利润增长/BPU批准在节能激励计划（CIP）下延长现有的CEF-EE计划6个月，每个增长了约1%/自2024年7月份开始为12个月的滚动截止日期投资了约3亿美元/ BPU批准回收所有COVID相关的递延款项，包括/无论销售中的任何波动产生的成本，CIP都能最小化利润波动，包括气象、能源效率、净计量太阳能、经济/ PSE&G向财政部提交了每年的BGSS申请，以将天然气供应商品费用降至每个热力量约0.33美元，从2024年10月份开始；2023年，天然气商品费用已经两次从0.65美元/热力量降至0.40美元/热力量，电力销售稳定，天然气销售增长约1%/ PSE&G在Q2中投入了约9亿美元，在目标轨道上/ PSE&G替换了约140英里的燃气管道和约13640个相关的提供家庭和商业服务的燃气服务/ CEF-EC / AMI完成了230万计划的仪表更换中的安装/ BPU批准在节能激励计划（CIP）下延长现有的CEF-EE计划6个月，每个增长了约1%。
PSEG2024财年第二季度PSEG电力和其他金融事项/核发电措施/期末的六个月/对于2024年，总核发电量预测为30-32太瓦时/核燃料承诺覆盖了通过2026年的估计铀、浓缩和加工要求的约100%以及很大一部分通过2027年的要求/燃料费用6900万美元/产生的发电量为150万兆瓦时/核处理费用2370万美元/价格最具历史意义/以PECO集线器对齐的PSEG Nuclear实现的能源价格/ PSEG将其100%拥有的HC单位从18个月转变为24个月的燃料循环/2024年4月，PSEG以当期利率用于$50000万的364天浮动利率PJm容量拍卖结果贷款/在2023年，PSEG以当期利率用于750美元的2.88%中期票据/ PSEG的发电机组从多方面减排碳，从运营中减少温室气体排放，帮助企业实现低碳转型/始终保持高强度/在美国排名前十的碳排放（排名未确定）等方面都将PSEG视为领导者。
PSEG2024财年第二季度附录
PSEG2024财年第二季度PSEG保持坚实的财务状况/公共服务电气和燃气公司/ PSEG的一级无抵押信用评级为Moody变量/展望为稳定，S&P为BBb/展望为稳定/PECO菲利公司/长期无抵押债务未偿余额为145亿美元/ PSEG本期负债占总资本总额的57%/ PSEG的到期日期为2024-2028年/ PSEG发行人信用评级，Moody评级为Baa2/展望稳定，S&P为BBb/展望稳定/PSEG Power的/长期无抵押债务未偿余额为1.25亿美元/PSEG异常流动性/ PSEG在2024年6月30日拥有总共约31亿美元的可用流动资金，包括11300万美元的现金和现金等价物/ PSEG在2024年6月30日，其变动利率债务很少/所有数据截至2024年6月30日/ PSEG是对现有无碳排放的维护的积极发声者，在多方面减排碳、帮助企业实现低碳转型等方面将其视为领导者/ PSEG拥有大量的可用流动资金。
PSEG2024财年第二季度PSEG 2024年三月到2025年六月的总可用公司配额流动性/使用日期公司可用总额流动性($m)/PSE&G循环信贷设施2028年3月1000/411/589/ PSEG Money Pool (A,B) PSEG/PSEG Power旋转信贷设施（PSEG）2028年3月1500/504/996(A)/PSEG Power循环信贷设施（PSEG Power）2028年3月1250/39/1211/ PSEG Power Letter of Credit Facility 2026年4月75/45/30 / PSEG Power Letter of Credit Facility 2024年9月200/77/123/ / 总配额$23650万/使用配额$1076万/可用流动资金$2950万/总流动性$40250万/PSEG Money Pool现金和短期投资$98/PSE&G现金和短期投资$15/总可用流动资金$30620万/总资金池流动性可用$24580万
PSEG 2024财年第二季度PSEG可持续发展和ESG总结/PSEG领导层政策目标和认可/ PSEG是现有无碳排放的保护的积极发声者/ PSE&G清洁能源未来计划已经投资了将近20亿美元，到2023年末/科技评估公司MSCI将PSEG评为AAA，最高的企业环境社会治理（ESG）评级/ PSEG连续16年入选道琼斯可持续发展北美指数/ PSEG是联合国可持续发展目标许多议题的支持者/ PSE&G在政治反应方面进行严格的监管，并保持公开透明/ PSE&G曾获得2024年ENERGY STAR®合作伙伴年度奖，以及多年的持续卓越奖/目前PSEG的三个重要目标：公司治理、可持续发展和支持长期共同繁荣/ PSEG被Newsweek评为2023年美国最好的多元文化工作场所/PSEG如一直保持高强度，树立行业标杆/在许多趋势中都被认为是榜样。
PSEG 2024财年第二季度缩略语解释/A/C空调/GAAP普遍公认的会计准则/PSEG投资者关系/ Jersey新泽西州，Newark07102 / AMI自动测量基础设施/GHG温室气体/阻抗匹配网络/LBC产业结构优化/ CAGR年复合增长率/Pb桃芭核电站/ CIP节能激励计划/E预期/PECO菲利股份公司/ PSEG Investor Relations一般咨询/MSCI根据当地法规的标准/ BPU新泽西州公共事业委员会/O&m 日常维护/链接到PSEG投资者关系网站/ OPEb其他退休福利/CEF清洁能源未来/Pb桃芭底部/CIP节能激励计划/PsC PSEG Chemicals/PRI责任投资原则/BGSS基本天然气供应服务/ PSEG-IR-GeneralInquiry@pseg.com/ MSCI摩根士丹利资本国际/BPU新泽西州公共事业委员会/
2024年第二季度公务集团去GAAP营业收益调整 公务集团公司——一致营业收益（非GAAP）调整六月结束了 三个月的结局（a）包括在交付月份内保持头寸的财务影响。 6月30日6月30日调整 2024 2023 2024 2023 (b)除资格NDt相关活动外，所得税影响按法定税率计算，记录了除资格NDt基金和租赁相关活动以外的可行信托所得（损失）额外20％的信托税净收益$434 $591 966美元 $1,878（收益）核反应堆退役信托（NDT）（13）（58）（108）（100）请参阅幻灯片三，了解公务集团使用营业收益作为非GAAP财务衡量标准的解释以及其与净利润的区别。（a）市场价值收益（MTM），税前（159）（296）99（1,068）租赁相关活动，税前-（4）-exit激励计划（EIP），税前9-20收益税资相关于 营业收益（非GAAP）调和项目51 105 17 316营业收益（非GAAP）$313 $351 $970 $1,046 PSEG完全稀释平均股份亿500万亿500 500 500（每股影响-稀释，未经审计）净收入$ $0.87 $1.18 $1 .93 $3.76（收益）核反应物基金有关活动，税前（0.03）（0.12）（0.22）（0.20）（a）市场价值损失，税前（0.32）（0.59）0.20 (2.14)租赁相关活动，税前-（0.01）- EIP，税前-0.02-0.04（b）与营业收益有关的所得税（非GAAP）调和项目0.11 0.21 0.04 0.63营业收益（非GAAP）$ 0.63 $ 0.70 $1.94 $2.09 A 18 18
2024年第二季度公务集团去GAAP营业收益调整 PSE&G营业收益（非GAAP）调整六月结束了过去三个月调整 2024 2023 2024 2023（美元，未经审计）净收入$ 302 $ 336 $ 790 $ 823 EIP，税前-7-14（b）与营业收益有关的所得税 非GAAP）调和项目-2 0 4营业收益（非GAAP）$302 $341 $790 $833 PSEG完全稀释平均股份亿500万亿500 500 500功率和电力公司的完整营业盈利（非GAAP）调和（a）包括在具有向前月交付保证金的头寸中的财务影响。调整项目六月结束的六个月六月结束2024年2023年（美元，未经审计）净收入132 255 176 1055（收益）核反应物基金有关活动，税前（13）（58）（108）（100）请查看幻灯片3，以了解公务集团使用营业收益作为非GAAP财务衡量标准以及其与净收入的区别。（a）时价收益（MTm），税前（159）（296）99（1,068）租赁相关活动，税前-（4）-EIP，税前-2-6（b）与营业收益有关的所得税非GAAP复和项目51 107 17 320营业收益（非GAAP）11 10 180 213 PSEG完全稀释平均股份 （千万美元）五百五十亿五十亿五百五十亿五十亿19 19