附录 99.1
企业报告2024年第二季度业绩

德克萨斯州休斯顿（2024年7月30日星期二）——企业产品合作伙伴有限责任公司（“企业”）（纽约证券交易所代码：EPD）今天公布了三个月和六个月的财务业绩 2024 年 6 月 30 日结束。

企业连续第二年报告归属于普通单位持有人的净收益为14亿美元，按全面摊薄计算为每单位收益0.64美元 2024年季度，与2023年第二季度的13亿美元（全面摊薄后每单位0.57美元）相比增长了12％。

2024年第二季度的可分配现金流（“DCF”）为18亿美元，而2023年第二季度为17亿美元。 与2023年第二季度申报的分配相比，2024年第二季度申报的分配增长了5％，至每普通单位0.525美元，按年计算每普通单位2.10美元。DCF 提供了 1.6 倍的覆盖范围 在今年第二季度宣布的分配中，企业保留了6.61亿美元的DCF。

2024年第二季度，企业在公开市场上回购了约4000万美元的普通单位。包括这些 收购中，该合作伙伴关系已使用了其授权的20亿美元普通单位回购计划的50％。

2024年第二季度调整后的运营现金流（“调整后的CFFO”）为21亿美元，而第二季度为19亿美元 2023 年的季度。截至2024年6月30日的十二个月中，调整后的CFFO为84亿美元。截至2024年6月30日的十二个月中，企业的派息率，包括对普通单位持有人的分配和合伙企业普通单位的回购， 为调整后CFFO的55％。

2024年第二季度的资本投资总额为13亿美元，其中包括10亿美元的增长资本项目和245美元 百万的持续资本支出。预计2024年的有机增长资本投资将在35亿美元至37.5亿美元之间，到2025年将在32.5亿美元至37.5亿美元之间。预计持续的资本支出将是 2024 年约为 6 亿美元。2024年预期持续资本支出增加约5000万美元，主要与PDH 1设施重大周转相关的资本成本增加有关，该设施是 于 2024 年 6 月完成。


截至2024年6月30日，未偿债务本金总额为306亿美元，其中包括该债务所属的23亿美元初级次级票据 评级机构归因于部分股权内容。截至2024年6月30日，Enterprise的合并流动性约为34亿美元，包括循环信贷额度下的可用借款能力和无限制的手头现金。

电话会议将讨论2024年第二季度收益

企业今天将召开电话会议进行讨论 2024 年第二季度收益。该电话会议将从美国康涅狄格州上午9点开始进行网络直播，可访问该合作伙伴关系的网站www.enterproducts.com进行访问。

2024 年第二季度财务摘要
   
三个月已结束
6月30日
  
   
2024
    
2023
  
（以百万美元计，单位金额除外）
            
营业收入 (1)
  
$
1,765
    
$
1,579
  
净收入 (1) (2)  
  
$
1,422
    
$
1,283
  
全面摊薄后的每普通单位收益 (2)
  
$
0.64
    
$
0.57
  
总营业毛利率 (1) (3)
  
$
2,412
    
$
2,181
  
调整后 EBITDA (3)
  
$
2,389
    
$
2,171
  
调整后的 CFO (3)
  
$
2,065
    
$
1,866
  
调整后的 FCF (3)
  
$
814
    
$
1,073
  
DCF (3)
  
$
1,812
    
$
1,735
  
运营 DCF (3)
  
$
1,808
    
$
1,731
  

(1)
营业收入、净收入和总营业利润率包括大宗商品中使用的金融工具的非现金按市值计价（“MTM”）收益 2024年第二季度的套期保值活动为1200万美元，而2023年第二季度的亏损为700万美元。
(2)
2024年和2023年第二季度的净收入包括分别约400万美元和300万美元的非现金资产减值费用， 对每个时期全面摊薄后的每普通单位收益的影响微乎其微.
(3)
总营业利润率、调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后息税折旧摊销前利润”）、调整后CFFO、调整后免税 现金流（“调整后的FCF”）、DCF和运营可分配现金流（“运营DCF”）是非普遍接受的会计原则（“非公认会计准则”）财务指标，将在本新闻稿的后面定义和对账。

2

2024 年第二季度销量亮点
  
三个月已结束
6月30日
  
   
2024
    
2023
  
等效管道运输量（百万） BPD) (1)
    
12.6
      
11.9
  
液化天然气、原油、成品油和石化管道容量
（百万 BPD)
    
7.7
      
7.1
  
海运码头容量（百万桶/日）
    
2.2
      
1.9
  
天然气管道流量 (TBTUS/D)
    
18.3
      
18.3
  
液化天然气分馏量 (MBPD)
    
1,629
      
1,376
  
丙烯工厂产量 (MBPD)
    
96
      
84
  
收费天然气处理量 (bcf/d)
    
6.5
      
5.7
  
股票 NGL 当量产量 (MBPD)
    
217
      
173
  

(1)
表示液化天然气、原油、成品油和石化产品的总运输量加上等效能量，其中 380万 天然气运输量的热单位（“mmBTU”）等于一桶液化天然气的运输。

在本新闻稿中，“NGL” 是指液化天然气，“液化石油气” 是指 液化石油气，“BPD” 表示每天桶，“MBPD” 表示每天千桶，“mmcf/D” 表示每天百万立方英尺，“bcf/D” 表示每天十亿立方英尺，“bbtus/D” 表示每天十亿英热单位， “TBTus/D” 表示每天数万亿英热单位。

“企业报告称，就整合中游产生的交易量和现金流而言，第二季度均表现良好 系统，” Enterprise普通合伙人联席首席执行官A.J. “Jim” Teague说。“尽管第二季度通常是我们季节性最疲软的季度，但该合作伙伴关系处理了接近创纪录的12.6万桶/日的同等管道 容量和每天220万桶的海运码头容量，以及创纪录的收费天然气处理、液化天然气管道和液化天然气分馏量。我们的等效管道总量和海运码头容量增长了5％，增长了18％ 与2023年第二季度相比，分别为百分比。”

“我们在基础设施方面的投资以支持二叠纪盆地的增长，无论是在数量上还是在财务上都是显而易见的 第二季度我们的液化天然气管道和服务板块。该细分市场报告称，与去年第二季度相比，毛营业利润率增长了19％，这主要归因于美国新建了四座天然气加工厂 二叠纪盆地和我们的 12th 我们的蒙特贝尔维尤地区综合体的 NGL 分馏塔在过去十二个月中开始运营。此外，与去年相比，我们受益于天然气加工利润率的提高。我们的 天然气管道和服务板块报告称，毛营业利润率与2023年同期相比增长了23％，这主要是由于运输收入和营销利润率的提高，以及两者之间的价格差距扩大 瓦哈中心和其他市场中心，” 蒂格说。

“这次行动 业绩使全面摊薄后的每个普通单位收益增长了12％，调整后的运营现金流增长了11％，2024年第二季度我们的单位现金分配增长了5％， 与2023年第二季度相比。2024 年将是我们的 26 年th 分销量连续一年增长。在 此外，该合作伙伴关系还有67亿美元的收费增长项目正在建设中，这些项目为未来的收益和现金流增长提供了可见性，” 蒂格说。
3

“我们在第二季度完成了PDH 1工厂的全面检修。我们预计这项工作将导致 更高的可靠性和更高的利用率。自从PDH 1于6月下旬恢复使用以来，其运营能力一直超过其铭牌容量。PDH 1周转完成后，我们选择立即开始计划中的PDH 2周转工作 考虑到调度效率以及人力和设备的可用性。我们预计 PDH 2 将在八月份恢复服务。我要感谢我们的 Mont Belvieu 团队和支持服务提供商为这些转型所做的努力，” 说 蒂格。

2024 年第二季度业绩回顾

总营业利润率为24亿美元 2024年第二季度，与2023年第二季度的22亿美元相比增长了11％。

液化天然气管道与服务——2024年第二季度液化天然气管道与服务板块的毛营业利润率为13亿美元，而第二季度为11亿美元 2023 年的季度。

天然气加工的毛营业利润率 2024年第二季度的业务和相关液化天然气营销活动为3.86亿美元，与3.1亿美元相比增长了25％ 2023年第二季度。收费天然气处理总量在第二季度增加了837 mmcf/d，增长了15％，达到创纪录的65亿立方英尺/日 2024 年季度，与 2023 年第二季度相比。2024年和2023年第二季度，净资产当量的总产量分别为217亿桶/日和173百万桶/日。以下要点汇总了其中的选定差异 该业务，与2023年第二季度相比，2024年第二季度的业绩：
•
二叠纪的毛营业利润率 包括米德兰和特拉华盆地资产在内的天然气处理设施增加了8,100万美元，这主要是由于增加了四座天然气加工厂，这些工厂在过去十二个月中投入使用。 这些工厂推动了米德兰和特拉华盆地资产的收费处理量和更高的净资产NGL等值量。这些资产还受益于更高的平均加工利润率，这主要是由于 套期保值的影响。米德兰盆地收费处理量增加了342 mmcf/d，这要归因于增加了波塞冬和列奥尼达斯天然气处理列车，这些列车于2023年7月和3月下旬投入使用 分别是 2024 年。米德兰盆地股票相当于NGL的产量增加了23百万桶/日。得益于Mentone 2和Mentone 3处理列车的增加，特拉华盆地的收费处理量增加了359 mmcf/d， 它们分别于 2023 年 10 月和 2024 年 3 月下旬投入使用。特拉华盆地股票 NGL 当量产量增加了 3 MBPD。

4

•
南德克萨斯州天然气处理设施的毛营业利润率增加了1,600万美元，这主要是由于 更高的平均处理利润、更高的收费处理量和更低的运营成本。南德克萨斯州的收费处理量 增加153万立方英镑/日。股票等效NGL产量基本持平。
•
落基山脉天然气处理设施的毛营业利润率增加了600万美元，这主要是由于收费处理的增加 交易量增加了256万立方英尺/日，股票NGL等效交易量的增加，增加了9MBPD的交易量。
•
液化天然气营销活动的毛营业利润率下降了3,400万美元，这主要是由于平均销售额下降 利润率，部分被更高的销量所抵消。

液化天然气管道的毛营业利润率和 2024年第二季度的存储业务为7.01亿美元，与2023年第二季度相比增长了1.03亿美元。液化天然气总计 2024年第二季度，管道运输量达到创纪录的43万桶/日，比2023年第二季度增长9％。 与2023年第二季度相比，液化天然气海运码头的总容量在2024年第二季度增长了15％，达到每天876兆桶，即111百万桶/日。以下要点总结了该业务内部的选定差异， 与2023年第二季度相比，2024年第二季度的业绩：
•
服务于二叠纪和落基山地区的管道合计增加了2100万美元 在总营业利润率方面。这包括中美洲、塞米诺尔、申奥克和查帕拉尔液化天然气管道系统。差异主要是由扣除我们的利息后每天179MBPD、运输量的增加和平均值的提高所致 交通费。
•
包括ATEX和Aegis管道在内的东方乙烷管道报告总额增长了2100万美元 营业利润率主要归因于更高的运输收入。东部乙烷管道的流量减少了48 MBPD。
•
企业碳氢化合物码头（“EHT”）的毛营业利润率增加了1,800万美元，这主要是由于 液化石油气出口量增加72MBPD，平均装货费增加。摩根角乙烷出口码头的毛营业利润率 增加了400万美元，这主要是由于出口量增加了39MBPD。休斯敦船舶航道管道系统的毛营业利润率增加了900万美元，这与每天的运输量增加了139MBPD有关。
•
Mont Belvieu地区存储综合体的毛营业利润率增加了1,800万美元，这主要是由于提高了 存储收入。


5

来自液化天然气分馏的毛营业利润率 2024年第二季度的业务为2.38亿美元，而2023年第二季度的业务为2.02亿美元。液化天然气分馏总量连续第二年增加了 253 MBPD，达到创纪录的 160万桶/日 2024 年季度，与 2023 年第二季度相比。以下要点总结了该业务内部的选定差异，以及2024年第二季度的业绩与2023年第二季度的比较：
•
我们的蒙特贝尔维尤地区液化天然气分馏综合体的毛营业利润率增加了2500万美元，这主要归因于每天216百万桶，净营业额为 我们的利益，分馏量的增加，部分被更高的运营成本所抵消。销量和总营业利润率的增加主要是由于增加了12个th 该设施的 NGL 分馏器，其中 于 2023 年 7 月投入使用。分馏量还受益于2024年2月收购了EF78 LLC剩余的25％股权。

原油管道与服务——2024年第二季度原油管道与服务板块的总营业利润率为4.17亿美元，而2023年第二季度为4.22亿美元。第二轮的毛营业利润率 2024年季度包括非现金，与对冲活动相关的mTM收益为800万美元，与非现金相关的mTM收益，2023年第二季度的mTM亏损为700万美元。2024年第二季度原油管道的总运输量为每天2.5万桶，而2023年第二季度为每天240万桶。海上原油总量 本季度的终端吞吐量为每天977万桶，与2023年第二季度相比增长了163百万桶/日。以下要点总结 该细分市场内的选定差异，2024年第二季度的业绩与2023年第二季度的业绩相比：
•
eHT原油活动的毛营业利润率增加了800万美元，这主要是由于装载量增加 收入。原油海运码头的吞吐量增加了138百万桶/日。
•
Midland-to-Echo系统及相关业务活动的毛营业利润率增加了400万美元。 扣除我们的利息，运输量增加了153百万桶/日，这主要是由于我们在2024年2月收购了Whitethorn Pipeline Company LLC剩余的20％股权。
•
综合而言，我们在德克萨斯州的盆地内原油管道、码头和其他营销活动报告了 毛营业利润率下降了2300万美元，这主要是由于平均销售利润率和运输费的降低，但销售量的增加部分抵消了这一下降。扣除我们的利息，运输量增加了14MBPD。


6

天然气管道和服务——2024年第二季度天然气管道和服务板块的毛营业利润率为2.93亿美元，而2023年第二季度为2.38亿美元。天然气总量 在2024年和2023年第二季度，运输量均为18.3万亿英热单位/日。以下要点总结了选定的差异 在该细分市场中，2024年第二季度的业绩与2023年第二季度的业绩相比：
•
德克萨斯州内系统的毛营业利润率增加了3,600万美元，这主要是由于产能的提高 预订和运输收入，但部分被较高的运营成本所抵消。运输量下降了294 BBTUS/D。
•
总营业利润率来自 我们的天然气营销业务增长了2400万美元，这主要是由于平均销售利润率的提高。
•
包括特拉华盆地和米德兰盆地采集系统在内的二叠纪天然气采集系统报告称，总共增加了500万美元 总营业利润率主要是由于采集量增加了831 bbtus/d，但部分被较高的运营成本所抵消。
•
Haynesville Gathering的毛营业利润率下降了1100万美元，这主要是由于运输量和收入的减少。 运输量下降了168 bbtus/d。

石化和精炼产品 服务 — 2024年第二季度，石化和炼化产品服务板块的毛营业利润率为3.92亿美元，而2023年第二季度为3.83亿美元。 2024年第二季度，该细分市场的管道运输总量为946百万桶/日，而2023年第二季度为837百万桶/日。2024年第二季度的海运码头总容量为每天338百万桶，而2023年第二季度为每天283百万桶。以下要点汇总了该细分市场的选定差异，以及2024年第二季度的业绩与2023年第二季度的比较：
•
总营业利润率来自 我们的辛烷值增强和相关工厂运营增加了1400万美元，这主要是由于销量和收入的增加。
•
丙烯生产及相关活动 报告毛营业利润率增长了600万美元。我们的丙烯生产设施报告了更高的丙烯加工收入， 较高的平均销售利润率被丙烯销量的减少和运营成本的上涨部分抵消。总丙烯及相关物质 副产品产量为每天96百万桶，扣除我们的利息，增加了12百万桶/日。这一增长是由来自该国的捐款推动的 PDH 2 工厂于 2023 年 7 月投入使用，我们的丙烯分离器的运行率也有所提高，该分离器在 2023 年第二季度停机了 57 天。我们的PDH 1工厂的产量下降在一定程度上抵消了这些增长，该工厂在2024年第二季度因计划维护而下降了79天。
•
我们的成品油管道和相关活动的毛营业利润率下降了800万美元，这主要是由于 博蒙特码头设施的平均销售利润率降低，收费收入减少。

7

使用非公认会计准则财务指标

本新闻稿和随附的时间表包括总营业利润率的非公认会计准则财务指标， 调整后的CFFO、FCF、调整后的FCF、DCF、运营差价合约和调整后的息税折旧摊销前利润。随附的附表提供了这些非公认会计准则财务指标的定义，以及与计算得出的最直接可比财务指标的对账情况 根据公认会计原则提交。不应将我们的非公认会计准则财务指标视为GAAP指标的替代方案，例如净收入、营业收入、经营活动提供的净现金流或任何其他财务指标 绩效是根据公认会计原则计算和列报的。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，因为它们可能无法以与我们相同的方式计算此类指标。

公司信息和前瞻性陈述的使用

Enterprise Products Partners L.P. 是最大的上市合伙企业之一，也是北美领先的公司 为天然气、液化天然气、原油、成品油和石化产品的生产商和消费者提供中游能源服务的提供商。服务包括:天然气收集, 处理, 加工, 运输和储存; 液化天然气运输, 分馏、储存和海运码头；原油收集、运输、储存和海运码头；石化和成品油运输、储存和海运码头；以及在上面运营的海上运输业务 美国主要的内陆和内陆航道系统。该合作伙伴关系的资产目前包括超过50,000英里的管道；超过3万桶的液化天然气、原油、石化产品和成品储存容量；以及140万桶 立方英尺的天然气储存容量。

本新闻稿包括前瞻性陈述。除了包含的历史信息 在本新闻稿中，本新闻稿中讨论的事项是前瞻性陈述，涉及某些风险和不确定性，例如合伙企业对未来业绩、资本支出、项目完成量、流动性的预期 和金融市场状况。除其他外，这些风险和不确定性包括运营现金不足、不利的市场状况、政府监管以及企业向美国提交的文件中讨论的其他因素。 证券交易委员会。如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果或结果可能与预期存在重大差异。合伙企业否认任何意图或 有义务公开更新或推翻此类声明，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

联系人：Libby Strait，资深人士 投资者关系董事，(713) 381-4754
媒体关系副总裁里克·雷尼，(713) 381-3635
8
企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 A
  
合并运营简明报表——未经审计
      
（以百万美元计，单位金额除外）
                  
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
    
为了十二人
已结束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
    
$
54,863
  
成本和支出：
                                        
运营成本和支出
    
11,762
      
9,137
      
24,736
      
19,894
      
47,859
  
一般费用和管理费用
    
57
      
56
      
123
      
113
      
241
  
成本和支出总额
    
11,819
      
9,193
      
24,859
      
20,007
      
48,100
  
未合并关联公司的收益权益
    
101
      
121
      
203
      
225
      
440
  
营业收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
      
7,203
  
其他收入（支出）：
                                        
利息支出
    
(332)
)
    
(302)
)
    
(663)
)
    
(616)
)
    
(1,316
)
其他，净额
    
4
      
19
      
17
      
31
      
27
  
其他支出总额，净额
    
(328
)
    
(283)
)
    
(646)
)
    
(585)
)
    
(1,289)
)
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
      
5,914
  
所得税准备金
    
(15)
)
    
(13)
)
    
(36)
)
    
(23)
)
    
(57)
)
净收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
      
5,857
  
归属于非控股权益的净收益
    
(16)
)
    
(29)
)
    
(42)
)
    
(60)
)
    
(107
)
归属于优先单位的净收益
    
(1)
)
    
(1)
)
    
(2)
)
    
(2)
)
    
(3)
)
归属于普通单位持有人的净收益
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
    
$
5,747
  
每常用单位数据（完全稀释）：
                                        
每个普通单位的收益
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
    
$
2.62
  
平均未偿普通单位数（单位：百万）
    
2194
      
2,196
      
2194
      
2,195
      
2,193
  
                                         
补充财务数据：
                                        
经营活动提供的净现金流
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
  
用于投资活动的净现金流
  
$
1,243
    
$
765
    
$
2,281
    
$
1,402
    
$
4,076
  
用于融资活动的净现金流
  
$
281
    
$
1,136
    
$
1,290
    
$
2,012
    
$
3,536
  
期末未偿债务本金总额
  
$
30,621
    
$
28,926
    
$
30,621
    
$
28,926
    
$
30,621
  
                                         
非公认会计准则可分配现金流 (1)
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
    
$
7,655
  
非公认会计准则运营可分配现金流 (1)
  
$
1,808
    
$
1,731
    
$
3,750
    
$
3,646
    
$
7,642
  
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润 (2)
  
$
2,389
    
$
2,171
    
$
4,858
    
$
4,492
    
$
9,684
  
非公认会计准则调整后的运营现金流 (3)
  
$
2,065
    
$
1,866
    
$
4,212
    
$
3,888
    
$
8,448
  
非公认会计准则自由现金流 (4)
  
$
323
    
$
1,109
    
$
1,366
    
$
2,017
    
$
3,605
  
非公认会计准则调整后的自由现金流 (4)
  
$
814
    
$
1,073
    
$
1,893
    
$
2,420
    
$
4,284
  
按细分市场划分的毛营业利润率：
                                        
NGL 管道和服务
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
    
$
5,241
  
原油管道与服务
    
417
      
422
      
828
      
819
      
1,716
  
天然气管道与服务
    
293
      
238
      
605
      
552
      
1,130
  
石化和精炼产品服务
    
392
      
383
      
836
      
802
      
1,728
  
分部总营业毛利率 (5)
    
2,427
      
2,153
      
4,934
      
4,495
      
9,815
  
托运人补偿权的净调整数 (6)
    
(15)
)
    
28
      
(32)
)
    
21
      
(34)
)
非公认会计准则总营业毛利率 (7)
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
    
$
9,781
  

(1)
有关运营活动提供的GAAP净现金流的对账表，请参见附录F。
(2)
有关运营活动提供的GAAP净现金流的对账表，请参见附录G。
(3)
有关运营活动提供的GAAP净现金流的对账表，请参见附录E。
(4)
有关与经营活动提供的GAAP净现金流的对账情况，请参见附录D。
(5)
在本表的背景下，分部总营业利润率代表小计，对应于该分部中标题相似的衡量标准 我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的季度和年度文件中提供的财务报表脚注。
(6)
液化天然气管道与服务以及原油管道与服务按细分市场划分的毛营业利润率反映了对不可退还的延期的调整 与某些重大管道项目中承诺的托运人的补发权相关的运输收入。这些调整包含在管理层对分部业绩的评估中。但是，这些调整不包括 非公认会计准则的总营业毛利率符合美国证券交易委员会的指导。
(7)
有关与GAAP总营业收入的对账，请参见附录H。
9

企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 B
  
精选运营数据 — 未经审计
  
                   
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
    
为了十二人
已结束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
选定的操作数据：(1)
                              
NGL 管道与服务，净额：
                              
液化天然气管道运输量 (MBPD)
    
4,264
      
3,910
      
4,213
      
3,944
      
4,166
  
NGL 海运码头容量 (MBPD)
    
876
      
765
      
886
      
794
      
866
  
液化天然气分馏量 (MBPD)
    
1,629
      
1,376
      
1,593
      
1,373
      
1,575
  
股票 NGL 当量产量 (MBPD) (2)
    
217
      
173
      
201
      
169
      
192
  
收费天然气处理量 (mmcf/D) (3,4)
    
6,514
      
5,677
      
6,438
      
5,609
      
6,261
  
原油管道与服务，净额：
                                        
原油管道运输量 (MBPD)
    
2,528
      
2,366
      
2,454
      
2,332
      
2,520
  
原油海运码头容量 (MBPD)
    
977
      
814
      
1,035
      
829
      
1,014
  
天然气管道和服务，净额：
                                        
天然气管道运输量 (bbtus/D) (5)
    
18,344
      
18,264
      
18,479
      
18,145
      
18,531
  
石化和精炼产品服务，净额：
                                        
丙烯产量 (MBPD)
    
96
      
84
      
97
      
90
      
100
  
丁烷异构化体积 (MBPD)
    
119
      
120
      
118
      
109
      
116
  
独立 DIB 处理量 (MBPD)
    
211
      
174
      
204
      
163
      
196
  
辛烷值增强和相关工厂销量（MBPD） (6)
    
39
      
37
      
37
      
31
      
39
  
管道运输量，主要是成品油
和石化产品 (MBPD)
    
946
      
837
      
903
      
812
      
893
  
成品油和石化产品海运码头容量 (MBPD) (7)
    
338
      
283
      
334
      
303
      
336
  
总计，净额：
                                        
液化天然气、原油、石化和成品油
管道运输量 (MBPD)
    
7,738
      
7,113
      
7,570
      
7,088
      
7,579
  
天然气管道运输量 (bbtus/D)
    
18,344
      
18,264
      
18,479
      
18,145
      
18,531
  
等效管道运输量 (MBPD) (8)
    
12,565
      
11,919
      
12,433
      
11,863
      
12,456
  
液化天然气、原油、成品油和石化
海运码头容量 (MBPD)
    
2,191
      
1,862
      
2,255
      
1,926
      
2,216
  

(1)
营业利率是按净额报告的，其中考虑了我们在某些合资企业中的所有权权益，包括新增的交易量 自相关投入使用日期起建造的资产，以及自相关收购之日起最近购买的资产。
(2)
主要代表我们在加工活动中获得和拥有的所有权的液化天然气和冷凝水量。总权益 NGL 等效产量还包括来自我们天然气处理业务的残留天然气量。
(3)
报告的交易量对应于我们的天然气厂获得的收入来源。“mmcf/D” 是指每天百万立方英尺。
(4)
收费天然气处理量是在井口或工厂入口处测量的，单位为 mmcf/D。
(5)
“bbtus/D” 表示每天十亿英热单位。
(6)
反映了我们位于蒙特贝尔维尤地区综合体的辛烷值增强和异丁烷脱氢（“iBDH”）设施的总销售量，以及 我们的高纯度异丁烯生产设施位于休斯敦船舶航道附近。
(7)
除了精炼产品的出口外，这些金额还包括我们乙烯出口码头的装货量。
(8)
表示液化天然气、原油、成品油和石化产品的总运输量加上等效能量，其中 380万 British Thermal 单位（“mmBTU”）的天然气运输量相当于一桶液化天然气的运输。

10

企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 C
精选商品价格信息——未经审计
    

                                       
聚合物
    
炼油厂
  
   
天然
                
正常
          
天然
    
等级
    
等级
  
   
煤气，
    
乙烷，
    
丙烷，
    
丁烷，
    
异丁烷，
    
汽油，
    
丙烯，
    
丙烯，
  
   
$/mmBTU (1)
    
美元/加仑 (2)
    
美元/加仑 (2)
    
美元/加仑 (2)
    
美元/加仑 (2)
    
美元/加仑 (2)
    
美元/磅 (3)
    
美元/磅 (3)
  
2023 年按季度划分：
                                                
第一季度
  
$
3.44
    
$
0.25
    
$
0.82
    
$
1.11
    
$
1.16
    
$
1.62
    
$
0.50
    
$
0.22
  
第二季度
  
$
2.09
    
$
0.21
    
$
0.67
    
$
0.78
    
$
0.84
    
$
1.44
    
$
0.40
    
$
0.21
  
第三季度
  
$
2.54
    
$
0.30
    
$
0.68
    
$
0.83
    
$
0.94
    
$
1.55
    
$
0.36
    
$
0.15
  
第四季度
  
$
2.88
    
$
0.23
    
$
0.67
    
$
0.91
    
$
1.07
    
$
1.48
    
$
0.46
    
$
0.17
  
2023 年平均值
  
$
2.74
    
$
0.25
    
$
0.71
    
$
0.91
    
$
1.00
    
$
1.52
    
$
0.43
    
$
0.19
  
                                                                 
2024 年按季度划分：
                                                                
第一季度
  
$
2.25
    
$
0.19
    
$
0.84
    
$
1.03
    
$
1.14
    
$
1.54
    
$
0.55
    
$
0.18
  
第二季度
  
$
1.89
    
$
0.19
    
$
0.75
    
$
0.90
    
$
1.26
    
$
1.55
    
$
0.47
    
$
0.21
  
2024 年平均值
  
$
2.07
    
$
0.19
    
$
0.80
    
$
0.97
    
$
1.20
    
$
1.55
    
$
0.51
    
$
0.20
  

(1)
天然气价格基于标普全球公司旗下Platts公布的Henry-Hub Inside FERC商业指数价格。
(2)
石油公司公布的乙烷、丙烷、普通丁烷、异丁烷和天然汽油的液化天然气价格基于贝尔维尤山非泰特商业指数价格 价格信息服务是道琼斯旗下的一个部门。
(3)
聚合物级丙烯价格代表标普旗下IHS Markit（“IHS”）报告的此类产品的平均合约价格 Global, Inc. 炼油厂级丙烯价格代表IHS报告的此类产品的加权平均现货价格。

   
WTI
    
米德兰
    
休斯顿
    
LLS
  
   
原油，
    
原油，
    
原油
    
原油，
  
   
美元/桶 (1)
    
美元/桶 (2)
    
美元/桶 (2)
    
美元/桶 (3)
  
2023 年按季度划分：
                        
第一季度
  
$
76.13
    
$
77.50
    
$
77.74
    
$
79.00
  
第二季度
  
$
73.78
    
$
74.48
    
$
74.68
    
$
75.87
  
第三季度
  
$
82.26
    
$
83.85
    
$
84.02
    
$
84.72
  
第四季度
  
$
78.32
    
$
79.62
    
$
79.89
    
$
80.93
  
2023 年平均值
  
$
77.62
    
$
78.86
    
$
79.08
    
$
80.13
  
                                 
2024 年按季度划分：
                                
第一季度
  
$
76.96
    
$
78.55
    
$
78.85
    
$
79.75
  
第二季度
  
$
80.57
    
$
81.73
    
$
82.33
    
$
83.60
  
2024 年平均值
  
$
78.77
    
$
80.14
    
$
80.59
    
$
81.68
  

(1)
西德克萨斯中质原油（“WTI”）的价格基于纽约商品交易所衡量的俄克拉荷马州库欣的商业指数价格。
(2)
米德兰和休斯敦原油价格基于阿格斯报告的商业指数价格。
(3)
路易斯安那州轻质甜食（“LLS”）的价格基于Platts报告的商业指数价格。

液化天然气的加权平均指示性市场价格（基于德克萨斯州蒙特贝尔维尤此类产品的价格，该州是国内主要产业中心） 液化天然气产量）在2024年第二季度为每加仑0.59美元，而2023年第二季度为每加仑0.55美元。我们合并收入和销售成本金额的波动在很大程度上是由能源变化所解释的 大宗商品价格。能源大宗商品销售价格上涨导致合并营销收入的增加可能不会导致毛营业利润率或可用于分销的现金的增加，因为我们的合并销售成本为 由于基础能源商品购买价格的相应上涨，预计还将上涨。在降低能源商品销售价格和购买成本的情况下，同样的关系也是如此。
11

企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 D
  
自由现金流和调整后的自由现金流——未经审计
  
（百万美元）
            
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
自由现金流（“FCF”）和调整后的 FCF
                        
经营活动提供的净现金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
  
调整以核对经营活动向FCF提供的净现金流和
调整后的 FCF（用符号表示的加法或减法）：
                                
用于投资活动的净现金流
    
(1,243)
)
    
(765)
)
    
(2,281)
)
    
(1,402)
)
来自非控股权益的现金捐款
    
17
      
11
      
25
      
15
  
支付给非控股权益的现金分配
    
(25)
)
    
(39)
)
    
(63)
)
    
(81)
)
FCF（非公认会计准则）
  
$
323
    
$
1,109
    
$
1,366
    
$
2,017
  
运营账户变动的净影响（视情况而定）
    
491
      
(36)
)
    
527
      
403
  
调整后的 FCF（非公认会计准则）
  
$
814
    
$
1,073
    
$
1,893
    
$
2,420
  
                                 
                                 
   
十二个月来
已于6月30日结束
                  

 
2024
    
2023
                  
经营活动提供的净现金流（GAAP）
  
$
7,769
    
$
7,260
                  
调整以核对经营活动向FCF提供的净现金流和
调整后的 FCF（用符号表示的加法或减法）：
                                
用于投资活动的净现金流
    
(4,076)
)
    
(2,488)
)
                
来自非控股权益的现金捐款
    
54
      
18
                  
支付给非控股权益的现金分配
    
(142
)
    
(162)
)
                
FCF（非公认会计准则）
  
$
3,605
    
$
4,628
                  
运营账户变动的净影响（视情况而定）
    
679
      
675
                  
调整后的 FCF（非公认会计准则）
  
$
4,284
    
$
5,303
                  

FCF是衡量企业在考虑工厂或管道等资本支出后产生的现金的非公认会计准则。此外，调整后的 FCF 是衡量企业在计入资本支出后产生多少现金的非公认会计准则，不包括运营账户变动的净影响。我们认为，FCF对传统投资者很重要，因为它反映了金额 可用于减少债务、投资其他资本项目和/或支付分红的现金。我们认为，调整后的FCF对传统投资者也很重要，原因与FCF相同，不考虑由此造成的波动 不同时期收集、收到或支付所得或产生的金额的时间。由于我们与其他公司合作为合并子公司的某些资本项目提供资金，因此我们对FCF和调整后FCF的确定 适当反映非控股权益出资和分配给非控股权益的现金金额。

12

企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 E
  
调整后的运营现金流——未经审计
  
（百万美元）
                  
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
    
十二个月来
6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
调整后的运营现金流（“调整后的 CFFO”）
                                    
经营活动提供的净现金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
    
$
7,260
  
调整以核对经营活动提供的净现金流与
调整后的运营现金流（用符号表示加法或减法）：
                                                
运营账户变动的净影响（视情况而定）
    
491
      
(36)
)
    
527
      
403
      
679
      
675
  
调整后的 CFO（非公认会计准则）
  
$
2,065
    
$
1,866
    
$
4,212
    
$
3,888
    
$
8,448
    
$
7,935
  

调整后的CFFO是一项非公认会计准则指标，代表经营活动在扣除运营账户变动净影响之前的净现金流。我们 认为考虑这种非公认会计准则指标很重要，因为这通常是衡量我们运营产生的现金量的更好方法，这些现金可用于为我们的资本投资提供资金或通过现金向投资者带来回报 分配和回购，不考虑不同时期收集、收到或支付所得或产生的金额的时间所造成的波动。

13

企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 F
  
可分配现金流和运营可分配现金流——未经审计
  
（百万美元）
                  
               
为了十二人
已结束的月份
6月30日
  
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
可分配现金流（“DCF”）和运营现金流
                              
归属于普通单位持有人的净收益（GAAP）
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
    
$
5,747
  
对归属于普通股的净收益的调整
单位持有人得出DCF（用符号表示的加法或减法）：
                                        
折旧、摊销和增值费用
    
611
      
576
      
1,227
      
1,143
      
2,427
  
从未合并的关联公司收到的现金分配
    
131
      
128
      
243
      
247
      
484
  
未合并关联公司的收益权益
    
(101
)
    
(121
)
    
(203
)
    
(225)
)
    
(440)
)
资产减值费用
    
4
      
3
      
24
      
16
      
40
  
衍生工具公允市场价值的变化
    
(12)
)
    
7
      
(8)
)
    
10
      
15
  
递延所得税支出（福利）
    
5
      
(11)
)
    
14
      
(8)
)
    
34
  
维持资本支出 (1)
    
(245)
)
    
(101
)
    
(425)
)
    
(185)
)
    
(653
)
其他，净额
    
10
      
(3)
)
    
17
      
5
      
(12)
)
运营差价合约（非公认会计准则）
    
1,808
      
1,731
      
3,750
      
3,646
      
7,642
  
资产出售和其他事项的收益
    
4
      
4
      
6
      
6
      
42
  
利率衍生工具的货币化已计算在内
用作现金流套期保值
    
—
      
—
      
(29)
)
    
21
      
(29)
)
DCF（非公认会计准则）
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
    
$
7,655
  
调整以使差价合约与运营提供的净现金流相一致
活动（用符号表示的加法或减法）：
                                        
运营账户变动的净影响（视情况而定）
    
(491
)
    
36
      
(527)
)
    
(403)
)
    
(679)
)
维持资本支出
    
245
      
101
      
425
      
185
      
653
  
其他，净额
    
8
      
30
      
60
      
30
      
140
  
经营活动提供的净现金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
  

(1)
持续资本支出是由于现有资产的改善和重大更新而产生的资本支出（按公认会计原则定义）。这样 支出用于维持现有业务，但不产生额外收入。

对于我们的普通单位持有人而言，DCF是一项重要的非公认会计准则流动性指标，因为它可以衡量我们成功提供现金回报率 投资。具体而言，这种流动性指标向投资者表明我们产生的现金流是否能够维持或支持季度现金分配的增加。DCF 也是用户使用的定量标准 投资界对待公开交易的合伙企业，因为合伙单位的价值在一定程度上由其收益率来衡量，收益率基于合伙企业可以向普通单位持有人支付的现金分配金额。

运营差价合约，定义为 DCF，不包括资产出售收益和其他事项以及利率衍生品货币化的影响 工具，是一种补充性非公认会计准则流动性指标，用于量化我们的正常运营产生的可用于分配给普通单位持有人的现金部分。我们认为，考虑这种非公认会计准则很重要 衡量标准，因为它可以增强我们的资产产生现金流的能力的视角，而无需考虑某些不反映我们核心业务的项目。

与DCF和运营DCF最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净现金流。








14

企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 G
  
调整后息折旧摊销前利润-未经审计
      
（百万美元）
                  
               
为了十二人
已结束的月份
6月30日
  
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
净收益（GAAP）
  
$
1,422
    
$
1,283
    
$
2,905
    
$
2,705
    
$
5,857
  
调整净收益以得出调整后的息税折旧摊销前利润
（用符号表示加法或减法）：
                                        
折旧、摊销和成本和支出的增加 (1)
    
593
      
558
      
1,193
      
1,104
      
2,356
  
利息支出，包括相关摊销
    
332
      
302
      
663
      
616
      
1,316
  
从未合并的关联公司收到的现金分配
    
131
      
128
      
243
      
247
      
484
  
未合并关联公司的收益权益
    
(101
)
    
(121
)
    
(203
)
    
(225)
)
    
(440)
)
资产减值费用
    
4
      
3
      
24
      
16
      
40
  
所得税准备金
    
15
      
13
      
36
      
23
      
57
  
大宗商品衍生工具公允市场价值的变化
    
(12)
)
    
7
      
(8)
)
    
10
      
15
  
其他，净额
    
5
      
(2)
)
    
5
      
(4)
)
    
(1)
)
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）
    
2,389
      
2,171
      
4,858
      
4,492
      
9,684
  
调整以使调整后的息税折旧摊销前利润与净现金流保持一致
经营活动（加法或减法） 用符号表示）：
                                        
利息支出，包括相关摊销
    
(332)
)
    
(302)
)
    
(663)
)
    
(616)
)
    
(1,316
)
递延所得税支出（福利）
    
5
      
(11)
)
    
14
      
(8)
)
    
34
  
所得税准备金
    
(15)
)
    
(13)
)
    
(36)
)
    
(23)
)
    
(57)
)
运营账户变动的净影响（视情况而定）
    
(491
)
    
36
      
(527)
)
    
(403)
)
    
(679)
)
其他，净额
    
18
      
21
      
39
      
43
      
103
  
经营活动提供的净现金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
  

(1)
不包括反应基发电厂主要维护成本的摊销，这些成本是调整后息税折旧摊销前利润的一部分。

调整后的息税折旧摊销前利润通常被我们的管理层和财务报表的外部用户（例如投资者）用作补充财务指标， 商业银行、研究分析师和评级机构，评估我们资产的财务业绩，而不考虑融资方法、资本结构或历史成本基础；我们的资产产生足以支付的现金的能力 利息和支持我们的债务；以及项目的可行性和另类投资机会的总体回报率。

由于调整后的息税折旧摊销前利润不包括影响净收益或亏损的部分（但不是全部）项目，并且由于这些衡量标准可能因其他公司而异，因此调整后的息税折旧摊销前利润不包括在内 本新闻稿中提供的息税折旧摊销前利润数据可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净现金流。













15

企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录 H
  
总营业利润率——未经审计
      
（百万美元）
                  
               
为了十二人
已结束的月份
6月30日
  
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
总营业利润率（非公认会计准则）
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
    
$
9,781
  
调整以使总营业毛利率与总营业利润率保持一致
收入（加法或减法）表示为 标志）：
                                        
运营中的折旧、摊销和增值费用
成本和开支 (1)
    
(581)
)
    
(545)
)
    
(1,163
)
    
(1,078)
)
    
(2,300
)
运营成本和支出中的资产减值费用
    
(4)
)
    
(3)
)
    
(24)
)
    
(16)
)
    
(38
)
归因于资产出售和经营相关事项的净收益（亏损）
成本和开支
    
(5)
)
    
2
      
(5)
)
    
4
      
1
  
一般和管理费用
    
(57)
)
    
(56)
)
    
(123
)
    
(113)
)
    
(241)
)
总营业收入（GAAP）
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
    
$
7,203
  

(1)
不包括反应基发电厂主要维护成本的摊销，这些成本是总营业利润率的一部分。

我们根据毛营业利润率的财务指标来评估细分市场的业绩。总营业利润率是衡量核心绩效的重要指标 我们运营的盈利能力，构成我们内部财务报告的基础。我们认为，投资者将受益于获得与我们的管理层在评估细分市场业绩时相同的财务指标。

“总营业毛利率” 一词代表GAAP营业收入，不包括（i）折旧、摊销和增值费用（不包括 摊销反应发电厂的主要维护成本），（ii）减值费用，（iii）资产销售和相关事项的损益，以及（iv）一般和管理费用。总营业毛利率包括 未合并关联公司的收益中的权益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变更的累积影响和特别费用。总营业毛利率为 在将收益分配给非控股权益之前，以 100% 为基础提交。与总营业利润率最直接可比的GAAP财务指标是营业收入。

总营业利润率不包括本新闻稿附录A脚注 (6) 中描述的归因于托运人补偿权的款项。
















16


企业产品合作伙伴 L.P.
  
附录一
  
其他信息 — 未经审计
      
（百万美元）
                  
               
为了十二人
已结束的月份
6月30日
  
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
资本投资：
                              
资本支出
  
$
1,264
    
$
780
    
$
2,311
    
$
1,433
    
$
4,144
  
对未合并关联公司的投资
    
—
      
—
      
—
      
—
      
2
  
其他投资活动
    
7
      
4
      
15
      
5
      
23
  
资本投资总额
  
$
1,271
    
$
784
    
$
2,326
    
$
1,438
    
$
4,169
  

下表汇总了所示期间的非现金按市值计价的收益（亏损）：
                   
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
    
为了十二人
已结束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
总营业利润率按市值计价的收益（亏损）：
                              
NGL 管道和服务
  
$
—
    
$
(5)
)
  
$
(7)
)
  
$
(19)
)
  
$
(13)
)
原油管道与服务
    
8
      
(7)
)
    
12
      
6
      
1
  
天然气管道与服务
    
3
      
4
      
1
      
2
      
(2)
)
石化和精炼产品服务
    
1
      
1
      
2
      
1
      
(1)
)
按市值计价对总营业利润率的总体影响
  
$
12
    
$
(7)
)
  
$
8
    
$
(10)
)
  
$
(15)
)











17